Cost Of Credit Disclosure

COST OF CREDIT DISCLOSURE ACT LOI SUR LA COMMUNICATION S.N.W.T. 2011,c.23 DU COÛT DU CRÉDIT In force April 1, 2012 L.T.N.-O. 2011, ch. 23 En vigueur le 1er avril 2012 AMENDED BY MODIFIÉE PAR This consolidation is not an official statement of the La présente codification administrative ne constitue pas law. It is an office consolidation prepared by le texte officiel de la loi; elle n’est établie qu’à titre Legislation Division, Department of Justice, for documentaire par les Affaires législatives du ministère convenience only. The authoritative text of statutes can de la Justice. Seules les lois contenues dans les Lois be ascertained from the Revised Statutes of the révisées des Territoires du Nord-Ouest (1988) et dans Northwest Territories, 1988 and the Annual Volumes les volumes annuels des Lois des Territoires du Nord- of the Statutes of the Northwest Territories. Ouest ont force de loi. Any Certified Bills not yet included in the Annual Les projets de loi certifiés ne figurant pas dans les Volumes can be obtained through the Office of the volumes annuels peuvent être obtenus en s’adressant au Clerk of the Legislative Assembly. bureau du greffier de l’Assemblée législative. Certified Bills, copies of this consolidation and other Les projets de loi certifiés, copies de la présente G.N.W.T. legislation can be accessed on-line at codification administrative et autres lois du G.T.N.-O. sont disponibles en direct à l’adresse suivante : http://www.justice.gov.nt.ca/Legislation/SearchLeg& Reg.shtml http://www.justice.gov.nt.ca/Legislation/SearchLeg& RegFR.shtml COST OF CREDIT DISCLOSURE ACT LOI SUR LA COMMUNICATION DU COÛT DU CRÉDIT TABLE OF CONTENTS TABLE DES MATIÈRES PART 1 PARTIE 1 INTERPRETATION AND APPLICATION DÉFINITIONS ET CHAMP D’APPLICATION Definitions 1 (1) Définitions Definition: "term" (2) Définition : «échéance» Government bound 2 Gouvernement lié Interpretation 3 (1) Définitions Total cost of credit (2) Coût total du crédit Value received by borrower (3) Contreparties reçues par l’emprunteur Items not constituting value received (4) Éléments ne constituant pas des contre-parties reçues Value given by borrower (5) Contreparties remises par l’emprunteur Tax accounts for mortgage loans (6) Comptes de taxes – prêts hypothécaires Application to credit agreement 4 (1) Application aux conventions de crédit Reliance on statement regarding purpose (2) Le prêteur peut se fonder sur la déclaration d’intention Credit sale to which Act does not apply (3) Certaines ventes à crédit exclues de l’application de la Loi PART 2 PARTIE 2 GENERAL RULES RESPECTING DISCLOSURE RÈGLES GÉNÉRALES RELATIVES À LA AND RIGHTS AND DUTIES OF BORROWERS COMMUNICATION ET AUX DROITS ET AND CREDIT GRANTORS OBLIGATIONS DES EMPRUNTEURS ET DES PRÊTEURS Division 1 Section 1 Interpretation Définitions Interpretation 5 Définitions Disclosure Communication Requirement to disclose 6 (1) Obligation de communication Disclosure in advertisement (2) Communication dans une annonce publicitaire Form of disclosure statement 7 (1) Présentation de l’information Disclosure statement may be separate document (2) Le document d’information peut être un document distinct Estimate or assumption 8 Estimation ou hypothèse Definition: "business day" 9 (1) Définition : «jour ouvrable» Time for delivery of initial disclosure (2) Moment de la remise du document d’information statement for credit agreement initial – convention de crédit Time for delivery of initial disclosure Moment de la remise du document d’information statement for mortgage loan (3) initial – prêt hypothécaire Waiver (4) Renonciation au délai Delivery where more than one borrower 10 Remise – pluralité d’emprunteurs Document considered delivered 11 Date présumée de réception 2 Division 2 Section 2 Fees, Charges and Optional Services Droits, frais et services facultatifs Choice of insurer to provide required insurance 12 (1) Assurance obligatoire – choix de l’assureur Borrower may choose insurer (2) Droit de l’emprunteur de choisir l’assureur Cancellation of optional services 13 (1) Annulation des services facultatifs Consequences of cancellation (2) Effets de l’annulation Determination of refund (3) Calcul du remboursement Application 14 (1) Champ d’application Entitlement to prepay outstanding balance (2) Droit de rembourser par anticipation la totalité du solde Refund or credit for portion of non-interest Remboursement ou crédit partiel pour les frais finance charge (3) financiers autres que d’intérêts Determination of portion to be refunded or credited (4) Calcul du remboursement ou du crédit Entitlement to prepay portion of outstanding balances Droit de rembourser par anticipation des parties under fixed credit agreement (5) du solde Permitted default charges 15 Frais de défaut de paiement autorisés Disclosure where invitation to defer payment 16 (1) Communication de renseignements dans le cadre d’une offre de reporter un versement Failure to disclose (2) Manquement à l’obligation de communication Definition: "acceleration clause" 17 (1) Définition : «clause d’exigibilité anticipée» Notice before acceleration clause operative (2) Clause inopérante en l’absence de préavis Division 3 Section 3 Credit Arranged by Brokers Conventions de crédit conclues par l’entremise des courtiers Non-business credit grantors 18 (1) Prêteurs non professionnels Interpretation (2) Interprétation Disclosure of brokerage fee (3) Communication des frais de courtage Business credit grantors 19 (1) Prêteurs professionnels Disclosure of brokerage fee (2) Communication des frais de courtage Broker to give initial disclosure statement (3) Remise d’un document d’information initial par le courtier Credit grantor may adopt disclosure statement (4) Le prêteur peut adopter le document d’information du courtier PART 3 PARTIE 3 FIXED CREDIT CRÉDIT À TAUX FIXE Division 1 Section 1 General Dispositions générales Application 20 Champ d’application Credit sale 21 Vente à crédit Disclosure in advertisement if interest rate 22 (1) Obligation de communication – mention du or payment stated taux d’intérêt ou du montant des versements dans une annonce publicitaire Disclosure if advertisement indicates no (2) Obligation de communication – mention d’un interest is payable congé d’intérêt dans une annonce publicitaire Failure to disclose (3) Manquement à l’obligation de communication 3 Division 2 Section 2 Disclosure Statements Documents d’information Initial disclosure: scheduled-payments 23 (1) Document d’information initial – convention credit agreement de crédit à remboursement à échéances fixes Initial disclosure: other credit agreements (2) Document d’information initial – autres conventions de crédit Disclosure of changes in floating rate 24 (1) Communication – modifications du taux variable Disclosure of changes in non-floating rate (2) Communication – modifications du taux fixe Application 25 (1) Champ d’application Supplementary disclosure: amendments (2) Document d’information supplémentaire – modifications Content (3) Contenu Content if amendment revises payment schedule (4) Contenu – modification du calendrier des versements Notice if payments will not cover interest (5) Avis – versements insuffisants pour couvrir l’intérêt Notice respecting willingness to renew 26 (1) Avis concernant la disposition à renouveler un mortgage loan prêt hypothécaire Disclosure for renewal of mortgage loan (2) Communication en vue du renouvellement d’un prêt hypothécaire Failure to provide disclosure statement (3) Défaut de remettre le document d’information Revised disclosure statement if terms differ (4) Document d’information révisé – modalités différentes Delivery of revised disclosure statement (5) Remise d’un document d’information révisé – if terms differ modalités différentes Disclosure statement: renewal of non-mortgage 27 Document d’information : renouvellement d’un fixed credit prêt non hypothécaire à taux fixe PART 4 PARTIE 4 OPEN CREDIT CRÉDIT À DÉCOUVERT Division 1 Section 1 Open Credit Generally Crédit à découvert – généralités Application 28 Champ d’application Disclosure in advertisement 29 (1) Obligation de communication dans une annonce publicitaire Disclosure if advertisement states or implies (2) Obligation de communication – mention no interest is payable expresse ou tacite d’un congé d’intérêt dans une annonce publicitaire Failure to disclose (3) Manquement à l’obligation de communication Content of initial disclosure statement 30 Contenu du document d’information initial Statement of account 31 (1) État de compte Exception (2) Exception Telephone number (3) Numéro de téléphone Division 2 Section 2 Credit Cards Cartes de crédit No unsolicited credit cards 32 (1) Interdiction d’émettre des cartes de crédit non demandées Application (2) Champ d’application 4 Disclosure in application form for Communication des renseignements dans credit card 33 (1) le formulaire de demande de carte de crédit Entry into credit agreement (2) Conclusion de la convention de crédit Compliance with other sections (3) Obligation de remettre un document d’information initial Additional disclosure for credit card 34 (1) Renseignements supplémentaires dans le cas d’une carte de crédit Notice of change in disclosed information (2) Avis de modification des renseignements communiqués Application (3) Champ d’application Limitation of liability 35 (1) Limitation de la responsabilité Form of notice (2) Forme de l’avis Maximum total liability (3) Responsabilité maximale Application (4) Champ d’application PART 5 PARTIE 5 LEASE OF GOODS LOCATION DE BIENS Definitions 36 (1) Définitions Application of Part 1 definitions (2) Application des définitions de la partie 1 Application 37 Champ d’application Disclosure in advertisement 38 Obligation de communication dans une annonce publicitaire Disclosure statement for lease 39 (1) Contenu du document d’information initial Early termination (2) Résiliation anticipée Supplementary disclosure statement 40 (1) Document d’information supplémentaire – bail for lease Content of supplementary disclosure statement (2) Contenu du document d’information supplémentaire Amendment to schedule of payments only (3) Modification du calendrier des versements Where supplementary disclosure statement 41 (1) Cas où aucun document d’information supplémentaire not required n’est requis Supplementary disclosure statement where (2) Document d’information supplémentaire – prolongation fixed-term lease extended d’un bail d’une durée fixe Calculation of maximum liability at 42 Calcul de la responsabilité maximale à end of residual obligation lease l’expiration du bail à obligation résiduelle PART 6 PARTIE 6 COMPLIANCE VÉRIFICATION DE LA CONFORMITÉ Interpretation 43 (1) Définitions Compliance procedure (2) Procédure de contrôle Recovery of payment that credit grantor Recouvrement du versement auquel le not entitled to 44 (1) prêteur n’a pas droit Compensation for loss resulting from (2) Indemnisation de la perte causée par une contravention contravention Inconsistency between disclosure statement 45 Incompatibilité entre le document d’information and contract et le contrat Excusable error 46 (1) Erreur excusable Entitlement to damages (2) Droit à des dommages-intérêts Amount of damages (3) Montant des dommages-intérêts Contravention relating to statement of (4) Contravention – état de compte relatif à un contrat account for open credit d’avance à découvert Court may reduce damages (5) Réduction du montant par le tribunal Set off (6) Compensation 5 Definition: "Director" 47 (1) Définition : «directeur» Notice of Action to Director (2) Signification Discretion to proceed with action (3) Discrétion du tribunal Exemplary damages 48 Dommages exemplaires Borrower may assert rights or remedies 49 (1) Droits de l’emprunteur en cas de cession against assignee Assignee’s maximum liability (2) Responsabilité maximale du cessionnaire Circumstances in which assignee is liable (3) Circonstances engageant la responsabilité du cessionnaire Reliance on acknowledgement of receipt (4) Valeur de l’accusé de réception Other remedies 50 Autres recours Agreement to waive benefits void 51 Nullité de la renonciation aux avantages de la Loi Application (2) Champ d’application Exception (3) Exception PART 7 PARTIE 7 REGULATIONS RÈGLEMENTS Regulations 52 Règlements PART 8 PARTIE 8 TRANSITIONAL, DISPOSITIONS TRANSITOIRES, CONSEQUENTIAL AMENDMENTS MODIFICATIONS CORRÉLATIVES ET AND COMMENCEMENT ENTRÉE EN VIGUEUR Transitional Dispositions transitoires Application to credit agreements: leases 53 (1) Application aux conventions de crédit, baux Application to credit agreements: open credit (2) Application aux conventions de crédit à découvert Application to credit agreements for fixed (3) Application aux conventions de crédit à taux credit: leases fixe, baux Consequential Amendments Modifications corrélatives Consumer Protection Act 54 Loi sur la protection du consommateur Personal Property Security Act 55 Loi sur les sûretés mobilières Commencement Entrée en vigueur Coming into force 56 Entrée en vigueur 6 COST OF CREDIT DISCLOSURE ACT LOI SUR LA COMMUNICATION DU COÛT DU CRÉDIT The Commissioner of the Northwest Territories, Le commissaire des Territoires du Nord-Ouest, sur by and with the advice and consent of the Legislative l’avis et avec le consentement de l’Assemblée Assembly, enacts as follows: législative, édicte : PART 1 PARTIE 1 INTERPRETATION AND APPLICATION DÉFINITIONS ET CHAMP D’APPLICATION Definitions 1. (1) In this Act, 1. (1) Les définitions qui suivent s’appliquent à la Définitions présente loi. "advance" means value received or to be received by the borrower within the meaning assigned by «avance» Contrepartie reçue ou à recevoir par subsection 3(3); (avance) l’emprunteur au sens du paragraphe 3(3). (advance) "APR" means the annual percentage rate determined in «bail» Contrat de location de biens; est exclue la accordance with the regulations; (TAP) location de biens prévue dans le cadre d’un bail résidentiel. (lease) "associate" has the meaning assigned by the regulations; (personne liée) «donneur à bail» Personne qui a conclu ou est en voie de conclure un bail si, au titre de ce bail, elle donne ou "borrower" means the party to a credit agreement or doit donner un bien en location à une autre partie au prospective credit agreement who receives or will bail. (lessor) receive credit from the other party, but does not include a guarantor; (emprunteur) «carte de crédit» Carte ou autre dispositif pouvant être utilisé pour obtenir des avances dans le cadre d’une "broker" means a person who, for compensation, convention de crédit à découvert. (credit card) arranges or attempts to arrange a credit agreement; (courtier) «client au comptant» Personne qui achète un produit et le paye intégralement au plus tard à la réception. "brokerage fee" means an amount that a borrower pays (cash customer) or agrees to pay to a broker in consideration of the broker’s services in arranging or attempting to arrange «convention de crédit à découvert» Convention de a credit agreement, and includes an amount that is crédit qui, à la fois : deducted from an advance and paid to the broker by a) prévoit des avances multiples, qui seront the credit grantor; (frais de courtage) accordées à la demande de l’emprunteur selon les termes de la convention; "capitalized amount" means, subject to the regulations, b) ne fixe pas le montant maximal des the sum of the cash value of the leased goods and the avances à l’emprunteur dans le cadre de amount of any other advances made to the lessee at or la convention, bien qu’elle puisse prévoir before the beginning of the term, less the total amount une limite de crédit. (open credit) of any payments made by the lessee at or before the beginning of the term, other than «convention de crédit» Convention prévoyant la (a) any refundable security deposit, or fourniture de crédit; la présente définition vise (b) any periodic payment; (montant notamment la convention portant sur : incorporé) a) un prêt d’argent; b) une vente à crédit; "cash customer" means a person who buys a product c) une marge de crédit; and pays for it in full before or at the time of receiving d) une carte de crédit; the product; (client au comptant) e) le renouvellement d’une convention visée aux alinéas a) à d). (credit agreement) "cash price", in respect of a product, means 7 (a) for a sale by a credit grantor or an «convention de crédit avec paiement à date fixe» associate of the credit grantor who sells Convention de crédit à taux fixe au titre de laquelle la the product to cash customers in the somme avancée est remboursable selon un calendrier ordinary course of business, an amount de versements déterminé mais modifiable pour prendre that fairly represents the price for which en compte, notamment, la possibilité d’une variation the credit grantor or associate sells the du taux d’intérêt. (scheduled-payments credit product to cash customers, unless the agreement) parties agree to a lower price, (b) for a sale to which paragraph (a) does not «courtier» Personne qui, contre rémunération, met en apply, the price agreed to by the parties, place ou tente de mettre en place une convention de or crédit pour autrui. (broker) (c) for an advertisement, the price at which the advertiser currently offers to sell the «coût total du crédit» S’entend au sens du product to cash customers, or if the paragraphe 3(2). (total cost of credit) advertiser does not currently offer the product to cash customers, the price «crédit à taux fixe» Crédit prévu par une convention stated in the advertisement, de crédit autre qu’une convention de crédit à and for the purpose of determining the amount découvert. (fixed credit) advanced under a credit agreement, includes taxes and any other charges payable by a cash customer; (prix «délai de grâce» Période durant laquelle l’intérêt court au comptant) mais sera remis si l’emprunteur se conforme à certaines conditions mentionnées dans la convention "cash value", in respect of leased goods, means de crédit. (grace period) (a) if the lessor offers similar goods to cash customers in the ordinary course of «document d’information initial» Le document business, an amount that fairly represents d’information visé à l’article 23, dans le cas du crédit the price for which the credit grantor à taux fixe, à l’article 30, dans le cas de la convention sells those goods to cash customers, de crédit à découvert, ou à l’article 39, dans le cas d’un unless the parties agree to a lower cash bail. (initial disclosure statement) value, or (b) if the lessor does not in the ordinary «emprunteur» Partie à une convention de crédit, course of business offer similar goods to conclue ou envisagée, à laquelle l’autre partie accorde cash customers, the lessor’s reasonable ou accordera du crédit; la présente définition ne vise estimate of the amount that cash toutefois pas le répondant. (borrower) customers would pay to buy those goods, unless the parties agree to a lower cash «frais de courtage» Somme que l’emprunteur verse ou value; (valeur monétaire) accepte de verser au courtier par l’entremise duquel une convention de crédit a été mise en place ou "Court" means the Supreme Court and subject to its envisagée; la présente définition s’entend notamment jurisdiction, the Territorial Court; (tribunal) des sommes déduites d’une avance et versées au courtier par le prêteur. (brokerage fee) "credit agreement" means an agreement under which credit is extended including, but not limited to, an «frais pour défaut de paiement» Frais qu’un agreement for a emprunteur est tenu de payer s’il fait défaut d’effectuer (a) loan of money, un versement au moment où la convention de crédit le (b) credit sale, prévoit ou de s’acquitter d’une autre obligation prévue (c) line of credit, par cette convention; la présente définition ne vise (d) credit card, and toutefois pas les intérêts sur un paiement en (e) renewal of an agreement referred to in souffrance. (default charge) paragraphs (a) to (d); (convention de crédit) «frais financiers autres que d’intérêts» Tous les frais que l’emprunteur est tenu de payer dans le cadre d’une convention de crédit, exception faite des frais suivants : 8 "credit card" means a card or other device that can be a) les frais d’intérêts; used to obtain advances under a credit agreement for b) les frais pour remboursement anticipé; open credit; (carte de crédit) c) les frais pour défaut de paiement; d) les frais applicables aux services "credit grantor" means facultatifs; (a) the party to a credit agreement or e) les frais visés aux alinéas 3(3)f) ou g) ou prospective credit agreement who désignés par règlement sous le régime de extends or will extend credit to the other l’alinéa 3(3)h); party, or f) dans le cas d’une vente à crédit, les frais (b) an assignee of the rights of the original que devrait également payer le client au credit grantor, if the borrower has been comptant. (non-interest finance charge) given notice of the assignment; (prêteur) «garantie» Tout droit sur un bien qui garantit les "credit sale" means a transaction in which the purchase obligations de l’emprunteur dans le cadre de la of a product is financed by the seller or manufacturer convention de crédit. (security interest) of the product or by an associate of the seller or manufacturer; (vente à crédit) «intérêt» Frais qui courent au fil du temps et qui sont calculés par application d’un taux au montant exigible "default charge" means a charge imposed on a à un moment donné au titre d’une convention de borrower who fails to make a payment as it comes due crédit. (interest) under a credit agreement or who fails to comply with any other obligation under a credit agreement, but does «montant incorporé» Sous réserve des règlements, la not include interest on an overdue payment; (frais somme de la valeur monétaire des biens loués et du pour défaut de paiement) montant des autres avances faites au preneur à bail au plus tard au début de la durée du bail, moins le "fixed credit" means credit under a credit agreement montant de tous les versements effectués par le that is not for open credit; (crédit à taux fixe) preneur à bail au plus tard à la même date, exception faite, selon le cas : "floating rate" means an interest rate that bears a a) de tout dépôt de garantie remboursable; specified mathematical relationship to an index rate, b) de tout versement périodique. and includes an interest rate that (capitalized amount) (a) is subject to a minimum or maximum rate, or «période de versement» Aux fins de l’établissement (b) is determined at the beginning of a period du montant et du moment des versements, chacun des for the whole period, notwithstanding intervalles égaux qui, ensemble, correspondent à any changes in the index rate during the l’échéance du bail. (payment period) period; (taux variable) «période d’éxonération» Période qui suit une avance "grace period" means a period in which interest et pendant laquelle les intérêts ne courent pas sur accrues but will be forgiven if the borrower satisfies l’avance. (interest-free period) conditions specified in the credit agreement; (délai de grâce) «personne liée» S’entend au sens des règlements. (associate) "high-ratio mortgage" has the meaning assigned by the regulations; (prêt hypothécaire à ratio élevé) «preneur à bail» Particulier qui a conclu ou est en voie de conclure un bail si, au titre de ce bail, il prend ou "index rate" means a rate that meets the criteria doit prendre un bien en location d’une autre partie au prescribed in the regulations; (taux indiciel) bail. (lessee) "initial disclosure statement" means a disclosure «prêteur» statement referred to in section 23 in respect of fixed a) Soit la partie à une convention de crédit, credit, section 30 in respect of open credit, or section conclue ou envisagée, qui accorde ou 39 in respect of a lease; (document d’information s’engage à accorder du crédit à l’autre initial) partie; 9 "interest" means charges that accrue over time and are b) soit le cessionnaire des droits du premier determined by applying a rate to an amount owing prêteur, si l’emprunteur a reçu avis de la from time to time under a credit agreement; (intérêt) cession. (credit grantor) "interest-free period" means a period following the «prêt hypothécaire» Sous réserve des règlements, prêt making of an advance during which interest does not d’argent garanti par une charge grevant un bien réel. accrue on the advance; (période d’éxonération) (mortgage loan) "lease" means an agreement for the hire of goods, «prêt hypothécaire à ratio élevé» S’entend au sens des except an agreement for the hire of goods under a règlements. (high-ratio mortgage) residential tenancy agreement; (bail) «prix au comptant» Désigne, relativement à un "lessee" means an individual who has entered into, or produit : is negotiating to enter into a lease, if the individual, a) dans le cas d’une vente par un prêteur ou under that lease, hires or is to hire goods from another par une personne liée au prêteur qui, dans party to the lease; (preneur à bail) le cours normal de leurs activités, vend le produit à des clients au comptant, le "lessor" means a person who has entered into, or who montant qui correspond équitablement au is negotiating to enter into a lease, if the person, under prix auquel il le leur vend, sauf si les that lease, leases or is to lease goods to another party parties à l’opération conviennent d’un to the lease; (donneur à bail) prix inférieur; b) dans le cas d’une vente à laquelle "mortgage loan" means, subject to the regulations, a l’alinéa a) ne s’applique pas, le prix loan of money secured by a charge against real convenu par les parties; property; (prêt hypothécaire) c) dans le cas d’une annonce publicitaire, le prix auquel l’auteur de l’annonce offre "non-interest finance charge" means any charge that a actuellement de vendre le produit à des borrower is required to pay in respect of a credit consommateurs payant comptant ou, s’il agreement, other than n’offre pas actuellement le produit à des (a) interest, consommateurs payant comptant, le prix (b) a prepayment charge, mentionné dans l’annonce. (c) a default charge, De plus, pour déterminer le montant de l’avance (d) a charge for an optional service, consentie au titre d’une convention de crédit, le prix au (e) a charge referred to in paragraph 3(3)(f) comptant comprend également les taxes et autres frais or (g) or designated by regulation under auxquels est tenu le client au comptant. (cash price) paragraph 3(3)(h), or (f) in the case of a credit sale, a charge that «produits» Biens, services, ou biens et services; est would also be payable by a cash exclue la fourniture de crédit. (product) customer; (frais financiers autres que d’intérêts) «services facultatifs» Services offerts à l’emprunteur dans le cadre d’une convention de crédit et qu’il n’est "open credit" means credit under a credit agreement pas obligé d’accepter pour conclure la convention. that (optional service) (a) anticipates multiple advances, to be made when requested by the borrower in «solde impayé» Montant total exigible à un moment accordance with the agreement, and donné dans le cadre d’une convention de crédit. (b) does not establish the total amount to be (outstanding balance) advanced to the borrower under the agreement, but may impose a credit limit; «TAP» Le taux annuel en pourcentage déterminé en (convention de crédit à découvert) conformité avec les règlements. (APR) "optional service" means a service that is offered to a «taux indiciel» Taux conforme aux critères borrower in respect of a credit agreement, and that the réglementaires. (index rate) borrower is not required to accept in order to enter into 10 the credit agreement; (services facultatifs) «taux variable» Taux d’intérêt lié mathématiquement à un taux indiciel; la présente définition s’entend "outstanding balance" means the total amount owing notamment du taux d’intérêt qui est : at any particular time under a credit agreement; (solde a) soit limité par un taux maximum ou impayé) minimum; b) soit déterminé au début d’une période "payment" means value given or to be given by a pour s’appliquer durant toute celle-ci, borrower within the meaning of subsection 3(5); indépendamment des variations du taux (versement) indiciel au cours de la période. (floating rate) "payment period" means one of the equal intervals into which the term of a lease is divided for the purpose of «tribunal» La Cour suprême ainsi que, dans les limites determining the amount and timing of payments; de sa compétence, la Cour territoriale. (Court) (période de versement) «valeur monétaire» Désigne, relativement à des biens "periodic payment" means the payment to be made in loués, respect of each payment period; (versement a) si le donneur à bail offre des biens périodique) semblables, dans le cours normal de ses activités, à des consommateurs payant "product" means goods, services or goods and comptant, le montant qui correspond services, but does not include the extension of credit; équitablement au prix auquel il les leur (produits) vend, sauf si les parties à l’opération conviennent d’une valeur monétaire "scheduled-payments credit agreement" means a credit inférieure; agreement for fixed credit under which the amount b) dans le cas contraire, l’estimation advanced is to be repaid in accordance with a specified raisonnable que fait le donneur à bail du schedule of payments that may be subject to montant qu’un client au comptant devrait adjustment to accommodate contingencies including, payer pour acheter ces biens, sauf si les but not limited to, changes in the interest rate; parties à l’opération conviennent d’une (convention de crédit avec paiement à date fixe) valeur monétaire inférieure. (cash value) "security interest" means any interest in property that «vente à crédit» Opération sous le régime de laquelle secures the borrower’s obligations under a credit l’achat d’un produit est financé par le vendeur ou le agreement; (garantie) fabricant ou par une personne qui lui est liée. (credit sale) "total cost of credit" has the meaning assigned by subsection 3(2). (coût total du crédit) «versement» Contrepartie remise ou à remettre par l’emprunteur au sens du paragraphe 3(5). (payment) «versement périodique» Versement à effectuer pour chaque période de versement. (periodic payment) Definition: (2) In this Act, other than in Part 5, "term" means, (2) Dans la présente loi, «échéance» s’entend, Définition : "term" in respect of the duration of a credit agreement, the relativement à la durée d’une convention de crédit, de «échéance» period between the first advance and the last payment la période entre la première avance et le dernier anticipated by the agreement. versement prévus dans le contrat. 11 Government 2. This Act binds the Government of the Northwest 2. La présente loi lie le gouvernement des Territoires Gouvernement bound Territories. du Nord-Ouest. lié Interpretation 3. (1) In respect of paragraphs (3)(a), (c), (d), (f) and 3. (1) Aux alinéas (3)a), c), d), f) et h), aux Définitions (h), subsections (4) and (5), and section 4, paragraphes (4) et (5) et à l’article 4 : (a) "borrower" includes a lessee; a) «emprunteur » s’entend également d’un (b) "credit agreement" includes a lease; and preneur à bail; (c) "credit grantor" includes a lessor. b) «convention de crédit» s’entend également d’un bail; c) «prêteur» s’entend également d’un donneur à bail. Total cost (2) The total cost of credit is the difference (2) Le coût total du crédit est la différence entre Coût total of credit between the value given or to be given by the borrower la contrepartie que l’emprunteur a versée ou versera et du crédit under a credit agreement and the value received or to celle qu’il a reçue ou recevra au titre de la convention be received by the borrower under the credit de crédit, abstraction faite de la possibilité d’un agreement, disregarding the possibility of prepayment remboursement anticipé ou d’un défaut. or default. Value received (3) Subject to subsection (4), the following (3) Sous réserve du paragraphe (4), les éléments Contreparties by borrower constitute value received or to be received by a qui suivent constituent des contreparties que reçues par l’emprunteur borrower under a credit agreement: l’emprunteur a reçues ou recevra au titre d’une (a) money transferred or to be transferred by convention de crédit : the credit grantor to the borrower or to a) une somme d’argent que le prêteur a the order of the borrower for any purpose transférée ou transférera à l’emprunteur under the credit agreement; ou à la personne que celui-ci désigne à (b) in the case of a credit agreement other toute fin prévue par la convention de than a lease, the cash price of a product crédit; purchased or to be purchased by the b) dans le cas d’une convention de crédit borrower from the credit grantor; autre qu’un bail, le prix au comptant d’un (c) in the case of a lease, the cash value of produit que l’emprunteur a achèté ou the leased goods; achetera du prêteur; (d) the amount of a pre-existing monetary c) dans le cas d’un bail, la valeur monétaire obligation of the borrower that is paid, des biens loués; discharged or consolidated or is to be d) le montant d’une obligation monétaire paid, discharged or consolidated by the préexistante de l’emprunteur qui est credit grantor under the credit agreement; payé, acquitté ou consolidé ou qui sera (e) the amount of money obtained or to be payé, acquitté ou consolidé par le prêteur obtained or the cash price of a product au titre de la convention de crédit; obtained or to be obtained through the e) la somme d’argent empruntée ou à use of a credit card obtained under the emprunter, ou le prix au comptant d’un credit agreement; produit obtenu ou à obtenir au moyen (f) a charge for any of the following d’une carte de crédit obtenue au titre expenses, if the credit grantor incurs the d’une convention de crédit; expense for the purpose of arranging, f) les frais au titre des dépenses suivantes documenting, insuring or securing a que le prêteur engage dans le cadre de la credit agreement and then charges the négociation, de l’établissement sur expense to the borrower: document, de l’obtention d’une assurance (i) a fee paid to a third party to record ou d’une garantie liés à une convention or register a document or de crédit et qu’il impute ensuite à information in, or to obtain a l’emprunteur : document or information from, a (i) les droits versés à un tiers pour public registry of interests in real or l’enregistrement d’un document ou personal property, de renseignements dans un registre (ii) a fee for professional services public des intérêts sur des biens 12 required for the purpose of réels et personnels ou l’obtention confirming the value, condition, d’un document ou de location or conformity to law of renseignements inscrits dans ce property that serves as security for a registre public, credit agreement, if the borrower is (ii) les honoraires professionnels given a report signed by the person découlant des services nécessaires providing the professional services pour confirmer la valeur, l’état, and is free to give the report to third l’emplacement ou la conformité à la persons, loi du bien qui sert de garantie dans (iii) a premium for insurance that une convention de crédit, si protects the credit grantor against l’emprunteur reçoit du fournisseur the risk of default on a high-ratio des services un rapport dûment mortgage, signé et qu’il est libre de remettre à (iv) a premium for casualty insurance on un tiers, the subject matter of a security (iii) la prime à verser pour l’obtention interest, if the borrower is a d’une assurance qui protège l’intérêt beneficiary of the insurance and the du prêteur en cas de défaut de insured amount is the full insurable l’emprunteur, dans le cas d’un prêt value of the subject matter; hypothécaire à ratio élevé, (g) a fee charged by the credit grantor for (iv) la prime d’assurance risques divers maintenance of a tax account on a sur la garantie, si l’emprunteur est le high-ratio mortgage; bénéficiaire de l’assurance et si le (h) anything designated by the regulations as montant assuré est égal à la pleine value received by the borrower for the valeur assurable de la garantie; purposes of this subsection. g) les droits que fixe le prêteur pour la tenue du compte de taxes, dans le cas d’un prêt hypothécaire à ratio élevé; h) tout autre élément que les règlements désignent comme contrepartie reçue par l’emprunteur, pour l’application du présent paragraphe. Items not (4) The following do not constitute value (4) Les éléments qui suivent ne constituent pas Éléments ne constituting received or to be received by the borrower unless they des contreparties que l’emprunteur a reçues ou recevra, constituant pas value received des contre- relate to an optional service, an expense or fee referred sauf s’ils sont liés à des services facultatifs, à des parties reçues to in paragraph (3)(f) or (g), or anything designated by dépenses ou des droits visés aux alinéas (3)f) ou g) ou regulation under paragraph (3)(h): à un élément désigné par règlement en vertu de (a) insurance provided or paid for by the l’alinéa (3)h) : credit grantor in respect of a credit a) l’assurance qui est fournie ou dont les agreement; primes sont payées par le prêteur dans le (b) money paid, an expense incurred or cadre de la convention de crédit; anything done by the credit grantor for b) les sommes d’argent versées, les the purpose of arranging, documenting, dépenses engagées ou les actes securing, administering or renewing a accomplis par le prêteur dans le but de credit agreement; négocier, d’établir sur document, de (c) anything designated by the regulations as garantir, d’administrer ou de renouveler not constituting value received by the une convention de crédit; borrower for the purposes of this c) tout autre élément que les règlements subsection. désignent comme n’étant pas une contrepartie reçue par l’emprunteur pour l’application du présent paragraphe. Value given (5) The following constitute value given or to be (5) Les éléments qui suivent constituent des Contreparties by borrower given by a borrower under a credit agreement: contreparties que l’emprunteur a remis ou remettra au remises par l’emprunteur 13 (a) money or property transferred or to be titre d’une convention de crédit : transferred from the borrower to the a) une somme d’argent ou un bien qu’il a credit grantor for any purpose under the transféré ou transférera au prêteur au titre credit agreement; de la convention de crédit; (b) money or property transferred or to be b) une somme d’argent ou un bien qu’il a transferred from the borrower to a person transféré ou transférera à une autre other than the credit grantor in respect of personne que le prêteur au titre des frais a charge for services that the credit pour des services que le prêteur l’oblige grantor requires the borrower to obtain or à obtenir ou à payer au titre de la pay for under the credit agreement, convention de crédit, sauf si les frais, unless the charge is for selon le cas : (i) an expense to which paragraph (i) doivent être acquittés au titre de (3)(f) or regulations under dépenses auxquelles l’alinéa (3)f) paragraph (3)(h) would have applied ou un règlement pris en vertu de if it had been incurred initially by l’alinéa (3)h) se serait appliqué si the credit grantor and then charged les dépenses avaient été engagées by the credit grantor to the initialement par le prêteur puis borrower, imputées par celui-ci à (ii) services provided by a lawyer l’emprunteur, chosen by the borrower, or (ii) correspondent aux honoraires (iii) title insurance provided by an professionnels d’un avocat choisi insurer chosen by the borrower; par l’emprunteur, (c) anything designated in the regulations as (iii) correspondent aux primes à payer value given by the borrower for the pour une assurance titre émise par purposes of this subsection. un assureur choisi par l’emprunteur; c) tout autre élément que les règlements désignent comme contrepartie remise par l’emprunteur, pour l’application du présent paragraphe. Tax accounts (6) Notwithstanding subsections (3) and (5), (6) Malgré les paragraphes (3) et (5), les sommes Comptes de for mortgage amounts paid into or out of a tax account for a portées au crédit ou au débit d’un compte de taxes, taxes – prêts loans hypothécaires mortgage loan are not to be included when calculating dans le cas d’un prêt hypothécaire, ne sont pas prises the APR and the total cost of credit. en compte dans le calcul du TAP et du coût total du crédit. Application to 4. (1) Subject to subsections (2) and (3) and the 4. (1) Sous réserve des paragraphes (2) et (3) et des Application credit regulations, this Act applies to règlements, la présente loi s’applique à la fois : aux agreement conventions (a) a credit agreement, if a) aux conventions de crédit qui satisfont de crédit (i) the borrower is an individual who aux conditions suivantes : enters into the credit agreement (i) l’emprunteur est un particulier qui primarily for personal, family or conclut la convention de crédit household purposes, and principalement pour des motifs (ii) either personnels, familiaux ou (A) the credit grantor enters into domestiques, the credit agreement in the (ii) la convention de crédit est conclue course of carrying on a (A) soit par un prêteur dans le business, or cours normal de ses activités, (B) the credit agreement is (B) soit par l’entremise d’un arranged by a broker; and courtier, (b) a borrower, credit agreement, credit b) aux emprunteurs, conventions de crédit, grantor or broker, or class of borrowers, prêteurs et courtiers, et aux catégories credit agreements, credit grantors or d’emprunteurs, de conventions de crédit, brokers, prescribed in the regulations. de prêteurs et de courtiers, prévus dans 14 les règlements. Reliance on (2) For the purposes of paragraph (1)(a), a credit (2) Pour l’application de l’alinéa (1)a), le prêteur Le prêteur peut statement grantor is entitled to rely on a statement in a credit peut se fonder sur une déclaration que comporte la se fonder sur la regarding déclaration agreement or other document respecting the purpose convention de crédit ou un autre document et qui purpose d’intention for which a borrower enters into a credit agreement, if expose le but pour lequel l’emprunteur conclut la the statement is signed by the borrower and the credit convention si la déclaration est signée par grantor believes in good faith that the statement is true. l’emprunteur et si le prêteur, de bonne foi, l’estime exacte. Credit sale (3) This Act does not apply to (3) La présente loi ne s’applique pas, selon le Certaines to which Act (a) a credit sale that cas : ventes à crédit does not exclues de (i) anticipates a single payment in the a) à la vente à crédit qui, à la fois : apply l’application full amount for the product within a (i) prévoit le paiement de la totalité du de la Loi certain period after a written invoice prix en un seul versement avant or statement of account is delivered l’expiration d’une période to the buyer, déterminée après remise à (ii) is unconditionally interest-free l’acheteur d’une facture ou d’un état during the payment period referred de compte écrit, to in subparagraph (i), (ii) ne porte, de façon inconditionnelle, (iii) is unsecured, apart from any lien on aucun intérêt au cours de la période the product that may arise by de paiement mentionnée au operation of law, sous-alinéa (i), (iv) is not assigned in the ordinary (iii) n’est pas garantie, indépendamment course of the credit grantor’s de tout privilège sur le produit qui business otherwise than as security, découle de l’application de la loi, and (iv) n’est pas cédée dans le cours normal (v) does not provide for any des activités du prêteur, exception non-interest finance charges; or faite d’une cession à titre de (b) a borrower, credit agreement, credit garantie, grantor or broker, or class of borrowers, (v) ne prévoit aucuns frais financiers credit agreements, credit grantors or autres que d’intérêts; brokers, exempted by regulation. b) aux emprunteurs, conventions de crédit, prêteurs et courtiers, et aux catégories d’emprunteurs, de conventions de crédit, de prêteurs et de courtiers, soustraits à l’application des règlements. PART 2 PARTIE 2 GENERAL RULES RESPECTING DISCLOSURE RÈGLES GÉNÉRALES RELATIVES À LA AND RIGHTS AND DUTIES OF BORROWERS COMMUNICATION ET AUX DROITS ET AND CREDIT GRANTORS OBLIGATIONS DES EMPRUNTEURS ET DES PRÊTEURS Division 1 Section 1 Interpretation Définitions Interpretation 5. In this Part, 5. Dans la présente partie : Définitions (a) "borrower" includes a lessee; a) «emprunteur » s’entend également d’un (b) "credit agreement" includes a lease; and preneur à bail; (c) "credit grantor" includes a lessor. b) «convention de crédit» s’entend également d’un bail; c) «prêteur» s’entend également d’un 15 donneur à bail. Disclosure Communication Requirement 6. (1) A credit grantor shall, in the form and manner 6. (1) Le prêteur communique à l’emprunteur, en la Obligation de to disclose provided by this Act and the regulations, disclose to forme et selon les modalités prévues par la présente loi communica- tion borrowers the information required to be disclosed by et les règlements, les renseignements dont la this Act and the regulations. communication est obligatoire au titre de la présente loi et des règlements. Disclosure in (2) A credit grantor shall, with respect to any (2) Le prêteur qui publie ou fait, ou fait publier Communi- advertisement advertisement published or made by or on behalf of the ou fait faire pour son compte, une annonce publicitaire cation dans une annonce credit grantor, disclose in the advertisement, in the communique dans l’annonce, en la forme et selon les publicitaire form and manner provided by this Act and the modalités prévues par la présente loi et les règlements, regulations, the information required to be disclosed les renseignements dont la communication est by this Act and the regulations. obligatoire au titre de la présente loi et des règlements. Form of 7. (1) Where this Act or the regulations require a 7. (1) Lorsque la présente loi ou ses règlements Présentation de disclosure disclosure to be made in a disclosure statement, the rendent obligatoire la communication de l’information statement disclosure statement must renseignements dans un document d’information, le (a) be in writing or, with the borrower’s document doit : consent, in any form that will allow the a) être écrit ou, si l’emprunteur y consent, borrower to retain the disclosure présenté sous une forme qu’il pourra statement for future reference; and conserver pour le consulter plus tard; (b) express the required information clearly, b) présenter les renseignements obligatoires concisely, in a logical order and in a de façon claire et concise, dans un ordre manner that is likely to bring the logique et d’une façon qui est susceptible information to the borrower’s attention. d’attirer l’attention de l’emprunteur sur les renseignements en question. Disclosure (2) A disclosure statement may be a separate (2) Le document d’information peut être un Le document statement may document or part of another document. document distinct ou faire partie d’un autre document. d’information be separate peut être un document document distinct Estimate or 8. A credit grantor may base a disclosure on an 8. Le prêteur peut fonder les renseignements Estimation assumption estimate or assumption, if communiqués dans un document d'information sur une ou hypothèse (a) the disclosure depends on information estimation ou une hypothèse si les conditions suivantes that is not ascertainable by the credit sont réunies :

grantor at the time of disclosure; and a) la communication fait état de (b) the estimate or assumption is reasonable renseignements que le prêteur ne peut and is clearly identified as an estimate or déterminer au moment de les assumption. communiquer; b) l’estimation ou l’hypothèse est raisonnable et clairement désignée comme telle. Definition: 9. (1) In this section, "business day" has the 9. (1) Dans le présent article, «jour ouvrable» Définition : "business meaning assigned by the regulations. s’entend au sens des règlements. «jour day" ouvrable» 16 Time for (2) The credit grantor shall deliver the initial (2) Dans le cas d’une convention de crédit autre Moment de la delivery of disclosure statement for a credit agreement, other than qu’un prêt hypothécaire, le prêteur remet à remise du initial document a mortgage loan, to the borrower before the earlier of l’emprunteur le document d’information initial avant disclosure d’information statement the following occurs: le premier en date des événements suivants : initial – for credit (a) the borrower enters into the credit a) la conclusion de la convention de crédit convention agreement agreement; par l’emprunteur; de crédit (b) the borrower makes any payment under b) tout versement effectué par l’emprunteur the credit agreement. en vertu de la convention de crédit. Time for (3) The credit grantor shall deliver the initial (3) Dans le cas d’un prêt hypothécaire, le prêteur Moment de la delivery of disclosure statement for a mortgage loan to the remet à l’emprunteur le document d’information initial remise du initial document borrower at least 10 business days before the earlier of au moins dix jours ouvrables avant le premier en date disclosure d’information statement the following occurs: des événements suivants : initial – prêt for mortgage (a) the borrower incurs any obligation to the a) l’emprunteur contracte toute obligation hypothécaire loan credit grantor under the mortgage loan, envers le prêteur au titre du prêt other than an obligation in respect of a hypothécaire, exception faite de charge referred to in paragraph 3(3)(f) or l’obligation liée aux frais visés à prescribed by regulation for the purposes l’alinéa 3(3)f) ou déterminée par of this paragraph; règlement pour l’application du présent (b) the borrower makes any payment to the alinéa; credit grantor under the mortgage loan, b) l’emprunteur effectue un versement au other than a payment in respect of a titre du prêt hypothécaire, exception faite charge referred to in paragraph 3(3)(f) or d’un versement lié aux frais visés à prescribed by regulation for the purposes l’alinéa 3(3)f) ou déterminé par of this paragraph. règlement pour l’application du présent alinéa. Waiver (4) The borrower may waive the period referred (4) L’emprunteur peut renoncer au délai prévu au Renonciation to in subsection (3) in the circumstances and in paragraphe (3) dans les cas et conformément aux au délai accordance with the terms and conditions set out in the conditions prévues dans les règlements. regulations. Delivery 10. If there is more than one borrower under a credit 10. En présence d’emprunteurs multiples dans une Remise – where more agreement, a disclosure statement or other document même convention de crédit, le document d’information pluralité than one d’emprunteurs that is required to be delivered to the borrowers may initial et les autres documents à remettre aux borrower be delivered to any of them, and it is unnecessary to emprunteurs peuvent être remis à l’un d’eux; il n’est deliver a separate copy to each borrower. pas nécessaire d’en remettre une copie distincte à chacun. Document 11. A document sent by ordinary mail to a borrower at 11. Les documents qui sont envoyés à l’emprunteur Date présumée considered the mailing address provided by the borrower to the par courrier ordinaire à l’adresse qu’il a donnée au de réception delivered credit grantor is deemed, in the absence of evidence to prêteur sont réputés lui avoir été remis, sauf preuve the contrary, to have been delivered 10 days after it is contraire, dix jours après leur envoi. sent. Division 2 Section 2 Fees, Charges and Optional Services Droits, frais et services facultatifs Choice of 12. (1) A borrower who is required by a credit 12. (1) L’emprunteur que le prêteur oblige à acheter Assurance insurer to grantor to purchase any insurance may purchase it une assurance peut l’obtenir auprès de tout assureur obligatoire – provide choix de from any insurer who may lawfully provide that type qui est légalement autorisé à la lui fournir; toutefois, le required l’assureur insurance of insurance, except that the credit grantor may reserve prêteur peut se réserver le droit de refuser le choix de the right to disapprove, on reasonable grounds, an l’assureur pour des motifs raisonnables. insurer selected by the borrower. 17 Borrower (2) A credit grantor who offers to provide or to (2) Le prêteur qui offre de fournir ou de négocier Droit de may choose arrange insurance referred to in subsection (1) shall, at l’assurance visée au paragraphe (1) informe l’emprunteur insurer de choisir the same time, clearly disclose in writing to the l’emprunteur par écrit, au même moment et de façon l’assureur borrower that the borrower may purchase the required claire, qu’il peut acheter l’assurance obligatoire par insurance through an agent and from an insurer of the l’entremise d’un courtier et auprès de l’assureur de son borrower’s choice, subject to the credit grantor’s right choix, sous réserve du droit du prêteur de refuser under subsection (1) to disapprove, on reasonable l’assureur choisi pour des motifs raisonnables suivant grounds, an insurer selected by the borrower. le paragraphe (1). Cancellation 13. (1) A borrower may cancel an optional service of 13. (1) L’emprunteur peut annuler tout service Annulation des of optional a continuing nature that is provided by the credit facultatif à caractère permanent qui est fourni par le services services facultatifs grantor or an associate of the credit grantor on giving prêteur ou une personne liée au prêteur en donnant un 30 days notice, or any shorter period of notice préavis de trente jours ou tout autre préavis plus court provided for by the agreement under which the service que prévoit la convention dans le cadre de laquelle ce is provided. service est offert. Consequences (2) A borrower who cancels an optional service (2) L’emprunteur qui annule un service facultatif Effets de of cancellation in accordance with subsection (1), en conformité avec le paragraphe (1) : l’annulation (a) is not liable for charges relating to any a) n’est pas tenu au paiement des frais liés portion of the service that has not been à la partie du service non fournie au provided at the time of cancellation; and moment de l’annulation; (b) is entitled to a refund of any amount b) a droit au remboursement de tout already paid for charges relating to any montant déjà payé à ce titre. portion of the service that has not been provided at the time of cancellation. Determination (3) A refund referred to in paragraph (2)(b) must (3) Le remboursement visé à l’alinéa (2)b) est Calcul du of refund be determined in accordance with the regulations. calculé en conformité avec les règlements. rembour- sement Application 14. (1) This section does not apply to mortgage loans. 14. (1) Le présent article ne s’applique pas aux prêts Champ hypothécaires. d’application Entitlement to (2) A borrower is entitled to pay the full (2) L’emprunteur a, en tout temps, le droit de Droit de prepay outstanding balance under a credit agreement at any rembourser par anticipation la totalité du solde impayé rembourser par outstanding anticipation la time without any prepayment charge or penalty. d’une convention de crédit, sans pénalité ni frais pour balance totalité du remboursement anticipé. solde Refund or (3) If a borrower prepays the full outstanding (3) Si l’emprunteur rembourse par anticipation la Rembour- credit for balance under a credit agreement for fixed credit, the totalité du solde impayé d’une convention de crédit à sement ou portion of crédit partiel credit grantor shall refund or credit to the borrower a taux fixe, le prêteur lui rembourse une partie de tous non-interest pour les frais finance portion of any non-interest finance charge paid by the les frais financiers autres que d’intérêts qu’il a payés financiers charge borrower or added to the outstanding balance of the ou qui ont été ajoutés au solde impayé de la autres que credit agreement. convention de crédit ou, à défaut, les porte à son d’intérêts crédit. Determination (4) The portion of each non-interest finance (4) La partie des frais financiers autres que Calcul du of portion to charge that must be refunded or credited to the d’intérêts à rembourser à l’emprunteur ou à porter à rembour- be refunded sement ou du borrower under subsection (3) must be determined in son crédit en application du paragraphe (3) est calculée or credited crédit accordance with the regulations. en conformité avec les règlements. 18 Entitlement to (5) A borrower is entitled to prepay a portion of (5) L’emprunteur est autorisé à rembourser par Droit de prepay portion the outstanding balance under a credit agreement for anticipation une partie du solde impayé d’une rembourser par of outstanding anticipation fixed credit on any scheduled payment date, or at least convention de crédit à taux fixe aux dates d’échéance, balances under des parties du fixed credit monthly, without any prepayment charge or penalty, ou au moins une fois par mois, sans avoir à payer de solde agreement but is not entitled by reason of the payment to a credit pénalité ou de frais pour remboursement anticipé; for any non-interest finance charges. toutefois, ce remboursement ne l’autorise pas en soi à ce que des frais financiers autres que d’intérêts soient portés à son crédit. Permitted 15. Subject to the regulations, the only default charges 15. Les seuls frais pour défaut de paiement qui Frais de défaut default that may be provided for by a credit agreement are peuvent être prévus dans une convention de crédit de paiement charges autorisés (a) reasonable charges in respect of legal sont les suivants : costs incurred in collecting or attempting a) les frais juridiques raisonnables relatifs to collect a payment under a credit au recouvrement ou à la tentative de agreement; recouvrement d’un versement au titre (b) reasonable charges in respect of costs, d’une convention de crédit; including legal costs, incurred in b) les frais raisonnables, notamment les realizing a security interest or protecting frais juridiques, relatifs à la réalisation the subject matter of a security interest d’une garantie ou à la protection d’un after default; and bien donné en garantie après le défaut de (c) reasonable charges in respect of costs paiement; incurred by the credit grantor because a c) les frais raisonnables relatifs aux cheque or other payment instrument dépenses engagées par le prêteur du fait given by the borrower to the credit que l’instrument de paiement, notamment grantor has been dishonoured. un chèque, que l’emprunteur lui avait remis a été refusé. Disclosure 16. (1) A credit grantor who invites a borrower to 16. (1) Le prêteur qui offre à l’emprunteur de reporter Communi- where defer making a payment that would otherwise be due à plus tard un versement qui autrement serait exigible cation de invitation to rensei- under a credit agreement shall clearly disclose in the aux termes de la convention de crédit indique defer payment gnements dans invitation whether or not interest will accrue on the clairement dans l’offre si l’intérêt continue à courir sur le cadre d’une unpaid amount during the period that payment is le montant impayé pendant la période de report. offre de deferred. reporter un versement Failure to (2) If an invitation referred to in subsection (1) (2) Dans le cas où l’offre de report n’indique pas Manquement à disclose does not disclose whether or not interest will accrue on clairement si l’intérêt continue ou non à courir sur le l’obligation de communi- the unpaid amount during the period that payment is montant impayé pendant la période de report, le cation deferred, the credit grantor is deemed to waive the prêteur est réputé avoir renoncé à l’intérêt au cours de interest that would otherwise accrue during that period. cette période. Definition: 17. (1) In this section, "acceleration clause" means a 17. (1) Dans le présent article, «clause d’exigibilité Définition : "acceleration clause in a credit agreement that provides that on anticipée» s’entend de la clause qui, dans une «clause clause" d’exigibilité default by the borrower or on the occurrence of any convention de crédit, prévoit que le défaut de anticipée» other event, and whether or not at the option of the l’emprunteur ou la survenance d’un événement credit grantor, the whole or part of the outstanding entraîne, que ce soit ou non à la discrétion du prêteur, balance becomes immediately payable or is otherwise l’exigibilité immédiate ou anticipée de la totalité ou accelerated. d’une partie du solde impayé. Notice before (2) Notwithstanding anything in a credit (2) Malgré toute clause contraire de la convention Clause acceleration agreement, the whole or part of the outstanding de crédit, la totalité ou une partie du solde impayé ne inopérante en clause l’absence de balance does not become payable or otherwise devient exigible immédiatement ou par anticipation, et operative préavis accelerated, and any interest rate made specially le taux d’intérêt spécialement applicable au solde applicable to the outstanding balance does not become impayé ne s’applique, conformément à la clause effective in accordance with an acceleration clause, d’exigibilité anticipée, que lorsque l’une des until conditions suivantes est remplie : 19 (a) written notice of the default or other a) un avis écrit du défaut ou de l’événement event is served personally on the est signifié à personne à l’emprunteur; borrower; or b) dix jours se sont écoulés depuis l’envoi (b) 10 days after the day that written notice par courrier recommandé d’un avis écrit of the default or other event is sent by du défaut ou de l’événement à registered mail to the borrower at the l’emprunteur à la dernière adresse de ce borrower’s latest address as shown on the dernier figurant dans les dossiers du records of the credit grantor. prêteur. Division 3 Section 3 Credit Arranged by Brokers Conventions de crédit conclues par l’entremise des courtiers Non-business 18. (1) This section applies if a broker arranges a 18. (1) Le présent article s’applique aux conventions Prêteurs non credit grantors credit agreement involving a credit grantor who does de crédit conclues par l’entremise d’un courtier et professionnels not enter into the credit agreement in the course of consenties par un prêteur qui ne les conclut pas dans le carrying on a business. cours normal de ses activités. Interpretation (2) Any provision of this Act or the regulations (2) Toute mention d’obligations imposées au Interprétation that imposes a duty on a credit grantor is to be read as prêteur aux termes de la présente loi et ses règlements imposing the duty on the broker, rather than the credit vaut mention d’obligations imposées au courtier. grantor. Disclosure of (3) If the borrower pays or is liable to pay a (3) Si l’emprunteur paye ou est tenu de payer des Communi- brokerage fee brokerage fee, the initial disclosure statement for the frais de courtage, le document d’information initial cation des frais de courtage credit agreement must relatif à la convention de crédit doit, à la fois : (a) disclose the amount of the brokerage fee; a) donner le montant des frais de courtage; and b) prendre les frais de courtage en compte (b) account for the brokerage fee in the APR dans le calcul du TAP et du coût total du and in the total cost of credit. crédit. Business 19. (1) This section applies if a broker arranges a 19. (1) Le présent article s’applique à la convention Prêteurs credit grantors credit agreement involving a credit grantor who enters de crédit conclue par l’entremise d’un courtier et professionnels into the credit agreement in the course of carrying on consentie par un prêteur qui le conclut dans le cours a business. normal de ses activités. Disclosure of (2) If the credit grantor deducts a brokerage fee (2) Si le prêteur déduit les frais de courtage d’une Communi- brokerage fee from an advance, the credit grantor’s initial disclosure avance, le document d’information initial qu’il remet cation des frais de courtage statement must doit, à la fois : (a) disclose the amount of the brokerage fee; a) donner le montant des frais de courtage; and b) prendre les frais de courtage en compte (b) account for the brokerage fee in the APR dans le calcul du TAP et du coût total du and in the total cost of credit. crédit. Broker to give (3) A broker who takes a loan application from a (3) Le courtier qui accepte une demande de prêt Remise d’un initial borrower and forwards it to a credit grantor shall d’un emprunteur et la transmet au prêteur remet à document disclosure d’information deliver to the borrower a disclosure statement l’emprunteur un document d’information comportant statement initial par le containing the information referred to in subsection (2) les renseignements visés au paragraphe (2) ainsi que courtier and any other information required by this Act or the tout autre renseignement dont la présente loi et les regulations to be disclosed in an initial disclosure règlements exigent la communication dans un statement. document d’information initial. 20 Credit grantor (4) If a broker is required by subsection (3) to (4) Le prêteur peut, au choix, adopter comme Le prêteur peut may adopt deliver to the borrower a disclosure statement, the étant son propre document d’information initial le adopter le disclosure document credit grantor may adopt the disclosure statement document d’information remis à l’emprunteur par le statement d’information delivered by the broker as its own disclosure statement courtier en application du paragraphe (3) ou remettre du courtier or may elect to deliver a separate disclosure statement un document d’information distinct comportant les that contains the required information. renseignements obligatoires. PART 3 PARTIE 3 FIXED CREDIT CRÉDIT À TAUX FIXE Division 1 Section 1 General Dispositions générales Application 20. This Part applies to credit agreements that extend 20. La présente partie s’applique aux conventions de Champ fixed credit. crédit qui prévoient un crédit à taux fixe. d’application Credit sale 21. A credit grantor may only enter into a credit sale 21. Le prêteur ne peut conclure une vente à crédit Vente à crédit that is a scheduled-payments credit agreement. qu’en vertu d’une convention de crédit avec paiement à date fixe. Disclosure in 22. (1) An advertisement that offers credit to which 22. (1) L’annonce publicitaire qui propose un crédit Obligation advertisement this Part applies and that states the interest rate or auquel s’applique la présente partie et qui mentionne de commu- if interest rate nication amount of any payment must disclose the prescribed le taux d’intérêt ou le montant d’un versement doit or payment – mention du stated information. communiquer les renseignements réglementaires. taux d’intérêt ou du montant des versements dans une annonce publicitaire Disclosure if (2) An advertisement that states or implies that no (2) L’annonce publicitaire qui indique ou laisse Obligation advertisement interest is payable in respect of a transaction for a entendre qu’il n’y aura pas d’intérêt à payer à l’égard de communi- indicates no cation certain period must, in the form and manner required d’une opération pendant une certaine période doit interest is – mention d’un payable in the regulations, disclose the prescribed information. clairement communiquer, en la forme et selon les congé d’intérêt modalités prévues dans les règlements, les dans une renseignements réglementaires. annonce publicitaire Failure to (3) An advertisement to which subsection (2) (3) L’annonce publicitaire visée au Manquement à disclose applies that does not, in the form and manner required paragraphe (2) qui n’indique pas, en la forme et selon l’obligation de communi- in the regulations, disclose the information required les modalités prévues dans les règlements, les cation under subsection (2), is deemed to represent that the renseignements exigés en vertu du paragraphe (2) est transaction is unconditionally interest-free during the réputée annoncer une opération qui, de façon relevant period. inconditionnelle, est sans intérêt au cours de la période visée. 21 Division 2 Section 2 Disclosure Statements Documents d’information Initial 23. (1) The initial disclosure statement for a 23. (1) Le document d’information initial relatif à la Document disclosure: scheduled-payments credit agreement must disclose convention de crédit avec paiement à date fixe doit d’information scheduled- initial – the prescribed information. communiquer les renseignements réglementaires. payments convention credit de crédit à agreement rembour- sement à échéances fixes Initial (2) The initial disclosure statement for a credit (2) Le document d’information initial relatif à la Document disclosure: agreement that is not a scheduled-payments credit convention de crédit qui n’est pas une convention de d’information other credit initial – autres agreement must disclose the prescribed information. crédit avec paiement à date fixe doit communiquer les agreements conventions de renseignements réglementaires. crédit Disclosure 24. (1) If the interest rate under a credit agreement is 24. (1) Dans le cas d’une convention de crédit à taux Communi- of changes in a floating rate, the credit grantor shall, at least once variable, le prêteur remet à l’emprunteur, au moins une cation – floating rate modifications every 12 months, deliver to the borrower a disclosure fois tous les 12 mois, un document d’information du taux statement containing the prescribed information for the comportant les renseignements réglementaires pour la variable period covered by the statement. période concernée. Disclosure (2) If the interest rate under a credit agreement (2) Si le taux d’intérêt prévu par une convention Communi- of changes in may be changed but is not a floating rate, the credit de crédit peut être modifié sans être un taux variable, cation – non-floating modifications grantor shall, within 30 days after increasing the le prêteur remet à l’emprunteur, dans les 30 jours rate du taux fixe annual interest rate to a rate that is at least 1% higher suivant une augmentation du taux d’intérêt annuel d’au than the rate most recently disclosed to the borrower, moins 1 % de plus que le taux le plus récent deliver to the borrower a disclosure statement communiqué à l’emprunteur, un document containing the prescribed information. d’information comportant les renseignements réglementaires. Application 25. (1) This section does not apply to changes 25. (1) Le présent article ne s’applique pas aux Champ effected by a renewal agreement to which section 26 or modifications qui résultent d’un renouvellement de d’application 27 applies. convention visée par les articles 26 ou 27. Supplementary (2) If information disclosed in an earlier (2) Le prêteur remet un document d’information Document disclosure: disclosure statement changes because of an supplémentaire à l’emprunteur dans les 30 jours d’information amendments supplémen- amendment to a credit agreement, the credit grantor suivant toute modification de la convention de crédit taire – shall deliver a supplementary disclosure statement to qui a pour effet de modifier des renseignements modifications the borrower within 30 days after the amendment is communiqués dans un document d’information made. antérieur. Content (3) A supplementary disclosure statement must (3) Le document d’information supplémentaire Contenu provide all the information that is changed but need doit comporter tous les renseignements qui ont changé not repeat information that is unchanged from the par rapport au document d’information antérieur sans earlier disclosure statement. toutefois recopier les renseignements qui sont inchangés. Content if (4) If an amendment consists only of a revision to (4) Si la seule modification est une révision du Contenu – amendment the schedule of payments, the supplementary calendrier des versements, le document d’information modification revises du calendrier disclosure statement need not disclose any change to supplémentaire ne doit pas nécessairement mentionner payment des versements schedule the APR or any decrease in the total cost of credit or in les modifications du TAP ni les diminutions du coût the total payments. total du crédit ou du total des versements. 22 Notice if (5) If the outstanding principal under a (5) Si le principal impayé au titre d’une Avis – payments scheduled-payments credit agreement increases as a convention de crédit avec paiement à date fixe versements will not cover insuffisants result of a missed or late payment or the imposition of augmente à la suite d’un versement non effectué ou interest pour couvrir a default charge and the scheduled payments will not tardif ou de l’imposition de frais pour défaut de l’intérêt cover interest that will accrue between payments, the paiement et si les paiements à date fixe prévus dans la credit grantor shall deliver to the borrower a notice in convention ne couvriront pas les intérêts à accroître writing to that effect within 30 days after the entre deux versements, le prêteur en avise outstanding principal increases. l’emprunteur par écrit dans les 30 jours suivant l’augmentation du principal impayé. Notice 26. (1) If the amortization period for a mortgage loan 26. (1) Si la période d’amortissement d’un prêt Avis respecting under a scheduled-payments credit agreement is longer hypothécaire visé par une convention de crédit avec concernant la willingness disposition à than the term of the loan, the credit grantor shall, at paiement à date fixe est plus longue que l’échéance du to renew renouveler un mortgage least 21 days before the end of the term, deliver to the prêt, le prêteur remet à l’emprunteur, au moins prêt loan borrower a written notice stating whether or not the 21 jours avant la fin de l’échéance, un avis écrit lui hypothécaire credit grantor is willing to renew the loan for a further indiquant s’il est ou non disposé à renouveler le prêt term. pour une échéance supplémentaire. Disclosure for (2) A credit grantor who is willing to renew a (2) Le prêteur qui est disposé à renouveler un prêt Communi- renewal of mortgage loan must include with the notice referred to hypothécaire doit joindre à l’avis mentionné au cation en vue mortgage loan du renouvel- in subsection (1) a disclosure statement that contains paragraphe (1) un document d’information comportant lement d’un the prescribed information. les renseignements réglementaires. prêt hypothécaire Failure to (3) Subject to subsection (4), if a credit grantor (3) Sous réserve du paragraphe (4), si le prêteur Défaut de provide does not provide a disclosure statement that reflects ne remet pas à l’emprunteur un document remettre le disclosure document the actual terms of the renewal agreement to the d’information qui reflète les modalités réelles de la statement d’information borrower at least 21 days before the effective date of convention de renouvellement au moins 21 jours avant a renewal agreement, la date de prise d’effet du renouvellement : (a) the borrower may, at any time within 21 a) d’une part, l’emprunteur peut à tout days after receiving the disclosure moment, dans les 21 jours suivant la statement referred to in subsection (2), réception du document d’information prepay the outstanding balance of the visé au paragraphe (2), rembourser par renewed mortgage loan without penalty; anticipation le solde impayé du prêt and hypothécaire renouvelé, sans pénalité; (b) if the borrower prepays the outstanding b) d’autre part, si l’emprunteur rembourse le balance as provided for in paragraph (a), solde impayé par anticipation the credit grantor shall refund to the conformément à l’alinéa a), le prêteur lui borrower any non-interest finance rembourse tous les frais financiers autres charges imposed in respect of the que d’intérêts liés au renouvellement. renewal. Revised (4) Subsection (3) does not apply if the disclosure (4) Le paragraphe (3) ne s’applique pas si le Document disclosure statement referred to in subsection (2) does not reflect document d’information mentionné au paragraphe (2) d’information statement révisé – the terms of the renewal agreement by reason only that ne reflète pas les modalités de la convention de if terms modalités differ (a) the outstanding balance on the renewal renouvellement au seul motif que, selon le cas : différentes date differs from what had been stated in a) le solde impayé à la date de the disclosure statement because of one renouvellement est différent de celui que or more missed, late, early or extra mentionnait le document d’information payments; en raison d’un ou de plusieurs (b) the interest rate under the renewal versements non effectués, tardifs, agreement is lower than had been stated anticipés ou supplémentaires; in the disclosure statement; or b) le taux d’intérêt prévu dans la convention (c) the amortization period or frequency of de renouvellement est inférieur à celui payments under the renewal agreement indiqué dans le document d’information; 23 differs from what had been stated or c) la période d’amortissement ou la assumed. fréquence des versements prévus dans la convention de renouvellement diffère de ce qui avait été déclaré ou présumé. Delivery (5) If subsection (4) applies, the credit grantor (5) En cas d’application du paragraphe (4), le Remise d’un of revised shall deliver a revised disclosure statement to the prêteur remet à l’emprunteur un document document disclosure d’information borrower within 30 days after the effective date of the d’information révisé dans les 30 jours qui suivent la statement révisé – if terms renewal agreement. date de prise d’effet de la convention de modalités differ renouvellement. différentes Disclosure 27. When fixed credit other than a mortgage loan is 27. Lors du renouvellement d’une convention de Document statement: renewed, the credit grantor shall, on or before the crédit à taux fixe autre qu’un prêt hypothécaire, le d’information : renewal of renouvel- renewal date, deliver to the borrower a disclosure prêteur remet à l’emprunteur, au plus tard à la date de non-mortgage lement d’un fixed credit statement containing the prescribed information. renouvellement, un document d’information prêt non comportant les renseignements réglementaires. hypothécaire à taux fixe PART 4 PARTIE 4 OPEN CREDIT CRÉDIT À DÉCOUVERT Division 1 Section 1 Open Credit Generally Crédit à découvert – généralités Application 28. This Part applies to credit agreements that extend 28. La présente partie s’applique aux conventions de Champ open credit. crédit à découvert. d’application Disclosure in 29. (1) An advertisement that gives any specific 29. (1) L’annonce publicitaire qui donne quelque Obligation de advertisement information about the cost of open credit must disclose renseignement précis que ce soit sur les coûts d’une communi- cation dans the prescribed information. convention de crédit à découvert doit communiquer les une annonce renseignements réglementaires. publicitaire Disclosure if (2) An advertisement that states or implies that no (2) L’annonce publicitaire qui indique ou laisse Obligation de advertisement interest is payable for a certain period in respect of a entendre qu’il n’y aura pas d’intérêt à payer pendant communi- states or cation – transaction under a credit agreement must, in the form une certaine période à l’égard d’une opération implies no mention interest is and manner required in the regulations, disclose the effectuée aux termes d’une convention de crédit doit expresse ou payable prescribed information. clairement indiquer, en la forme et selon les modalités tacite d’un prévues dans les règlements, les renseignements congé d’intérêt dans une réglementaires. annonce publicitaire Failure to (3) An advertisement to which subsection (2) (3) L’annonce publicitaire visée au Manquement à disclose applies that does not, in the form and manner required paragraphe (2) qui n’indique pas, en la forme et selon l’obligation de communi- in the regulations, disclose the information required les modalités prévues dans les règlements, les cation under subsection (2), is deemed to represent that the renseignements exigés en vertu du paragraphe (2) est transaction is unconditionally interest-free during the réputée annoncer une opération qui, de façon relevant period. inconditionnelle, est sans intérêt au cours de la période visée. Content of 30. The initial disclosure statement for a credit 30. Le document d’information initial relatif à une Contenu du initial agreement that extends open credit must disclose the convention de crédit à découvert doit communiquer les document disclosure d’information prescribed information. renseignements réglementaires. statement initial Statement of 31. (1) Subject to subsection (2), the credit grantor 31. (1) Sous réserve du paragraphe (2), le prêteur État de compte account shall deliver to the borrower at least monthly a remet à l’emprunteur, au moins une fois par mois, un 24 statement of account that discloses the prescribed état de compte qui communique les renseignements information. réglementaires. Exception (2) A credit grantor is not required to send a (2) Le prêteur n’est pas tenu de remettre un état Exception statement of account to a borrower at the end of any de compte à l’emprunteur à la fin de chaque période au period during which there have been no advances or cours de laquelle il n’y a pas eu d’avance ou de payments, if versement si, selon le cas : (a) the outstanding balance is zero; or a) le solde impayé est nul; (b) the borrower is in default and has been b) l’emprunteur est en défaut et a été notified that the privilege of obtaining informé du fait que le privilège advances under the credit agreement has d’obtention d’avances prévu à la been cancelled or suspended and the convention de crédit a été annulé ou credit grantor has demanded payment of suspendu, et le prêteur a exigé le the outstanding balance. versement du solde impayé. Telephone (3) The credit grantor shall provide a telephone (3) Le prêteur fournit à l’emprunteur un numéro Numéro de number number at which the borrower can make enquiries de téléphone sans frais d’interurbain qui permette à téléphone about the borrower’s account during the credit celui-ci de se renseigner sur l’état de son compte grantor’s ordinary business hours without incurring pendant les heures normales d’ouverture des bureaux any long-distance charges for the call. du prêteur. Division 2 Section 2 Credit Cards Cartes de crédit No unsolicited 32. (1) A credit card issuer shall not issue a credit 32. (1) Il est interdit aux émetteurs de cartes de crédit Interdiction credit cards card to a person who has not applied for the card. d’en émettre une à une personne qui ne l’a pas d’émettre des cartes de crédit demandée. non demandées Application (2) Subsection (1) does not apply to a credit card (2) Le paragraphe (1) ne s’applique pas à la carte Champ issued to a person to replace or renew a card that was de crédit émise en remplacement ou à titre de d’application applied for and issued to that person. renouvellement d’une carte ayant fait l’objet d’une demande et déjà émise à l’auteur de la demande. Disclosure in 33. (1) A credit card issuer shall disclose the 33. (1) L’émetteur de cartes de crédit communique Communi- application prescribed information in an application form for a les renseignements réglementaires dans le formulaire cation des form for credit rensei- credit card. de demande de carte de crédit. card gnements dans le formulaire de demande de carte de crédit Entry into (2) A person who applies for a credit card without (2) La personne qui fait une demande de carte de Conclusion de credit signing an application form is considered to enter into crédit sans signer un formulaire de demande est la convention agreement de crédit a credit agreement in respect of that card upon using réputée conclure une convention de crédit s’y the card for the first time. rapportant dès la première fois qu’elle se sert de la carte. Compliance (3) Nothing in this section relieves the credit card (3) Le présent article ne libère pas l’émetteur Obligation de with other issuer from the requirement to deliver an initial d’une carte de crédit de l’obligation de remettre un remettre un sections document disclosure statement in accordance with subsection document d’information initial en conformité avec le d’information 9(2) and section 30. paragraphe 9(2) et l’article 30. initial 25 Additional 34. (1) In addition to the information required to be 34. (1) Outre les renseignements dont la Renseigne- disclosure for disclosed under section 30, a credit card issuer shall, in communication est obligatoire en vertu de l’article 30, ments credit card supplémen- the initial disclosure statement for open credit l’émetteur d’une carte de crédit indique, dans le taires dans le associated with a credit card, disclose the card holder’s document d’information initial d’une convention de cas d’une carte maximum liability for unauthorized use of that card if crédit à découvert relatif à une carte de crédit, la de crédit it is lost or stolen. responsabilité maximale du titulaire de la carte en cas d’utilisation non autorisée si la carte est volée ou perdue. Notice of (2) The credit card issuer shall give the card (2) L’émetteur d’une carte de crédit donne au Avis de change in holder at least 30 days prior notice of any change in titulaire de la carte un préavis d’au moins 30 jours de modification disclosed des rensei- the information disclosed in a disclosure statement. toute modification des renseignements communiqués information gnements dans un document d’information. communiqués Application (3) Subsection (2) does not apply to (3) Le paragraphe (2) ne s’applique pas aux Champ (a) a change in the credit limit, modifications suivantes : d’application (b) a decrease in the interest rate or the a) une modification de la limite de crédit; amount of any other charge, b) une diminution du taux d’intérêt ou des (c) an increase in the length of an autres frais; interest-free period or grace period, or c) une augmentation de la période (d) a change in a floating rate, d’éxonération d’intérêts ou du délai de but those changes must be disclosed in the next grâce; statement of account following the change in d) une modification d’un taux variable. information or in a document that is given to the Toutefois, ces modifications doivent être borrower with the next statement of account. communiquées dans l’état de compte qui suit la modification des renseignements ou dans un document remis à l’emprunteur avec cet état de compte. Limitation of 35. (1) A card holder is not liable for a debt incurred 35. (1) Le titulaire de carte de crédit n’est pas Limitation liability through the unauthorized use of a lost or stolen credit responsable d’une dette contractée en raison de de la responsabilité card after the credit card issuer receives notice of the l’utilisation non autorisée d’une carte perdue ou volée loss or theft. une fois que l’émetteur de la carte de crédit a reçu un avis l’informant de la perte ou du vol. Form of (2) A notice under subsection (1) may be oral or (2) L’avis mentionné au paragraphe (1) peut être Forme de notice in writing. verbal ou écrit. l’avis Maximum (3) The maximum total liability of a card holder (3) Le montant maximal de la responsabilité du Responsabilité total liability arising from unauthorized use of a lost or stolen credit titulaire d’une carte de crédit découlant de l’utilisation maximale card before the issuer receives notice under subsection non autorisée de la carte de crédit perdue ou volée, (1), is the lesser of avant que la perte ou le vol n’ait été porté à la (a) $50; and connaissance de l’émetteur de la carte de crédit, est le (b) the amount fixed or agreed to by the moindre des montants suivants : credit card issuer as the maximum a) 50 $; amount for which the card holder is b) le montant fixé ou convenu par liable in the event of the unauthorized l’émetteur de la carte de crédit comme use of the card after its loss or theft. montant maximal la responsabilité du titulaire de la carte de crédit en cas d’utilisation non autorisée de la carte perdue ou volée. Application (4) Subsection (3) does not apply to a transaction (4) Le paragraphe (3) ne s’applique pas aux Champ prescribed by regulation. opérations désignées par règlement. d’application 26 PART 5 PARTIE 5 LEASE OF GOODS LOCATION DE BIENS Definitions 36. (1) In this Part, 36. (1) Les définitions qui suivent s’appliquent à la Définitions présente partie et à l’annexe : "assumed residual payment" means (a) for an option lease under which the «bail à obligation résiduelle» Bail en vertu duquel le option price at the end of the term is less preneur à bail peut être obligé, à l’expiration de la than the estimated residual value, that durée du bail, de verser au donneur à bail un montant option price, calculé, en totalité ou en partie, à partir de la différence (b) in any other case, the estimated residual éventuelle entre la valeur résiduelle estimative et la value plus any amount that the lessee will valeur réalisable des biens loués. (residual obligation be required to pay in the ordinary course lease) of events at the end of the term; «durée» S’agissant d’un bail, période pendant laquelle "estimated residual value" means the lessor’s le preneur à bail est autorisé à conserver la possession reasonable estimate of the wholesale value of the des biens loués. (term) leased goods at the end of the lease term; (valeur résiduelle estimative) «frais de financement implicites» Total des versements non remboursables que le preneur à bail est tenu "implicit finance charge" means the sum of all d’effectuer au début de la durée du bail, ou avant ou non-refundable payments required to be made by the pendant celle-ci, et du versement résiduel lessee at or before the beginning of or during the term hypothétique, moins le total de toutes les avances and the assumed residual payment, less the total consenties au preneur à bail. (implicit finance charge) amount advanced to the lessee; (frais de financement implicites) «valeur résiduelle estimative» La valeur en gros des biens loués à l’expiration de la durée du bail, selon "realizable value" has the meaning assigned by the l’estimation raisonnable qu’en fait le donneur à bail. regulations; (valeur réalisable) (estimated residual value) "residual obligation lease" means a lease under which «valeur réalisable» S’entend au sens des règlements. the lessee may be required at the end of the lease term (realizable value) to pay the lessor an amount based wholly or partly on the difference, if any, between the estimated residual «versement résiduel hypothétique» désigne : value and the realizable value of the leased goods; a) dans le cas d’un bail avec option, le prix (bail à obligation résiduelle) de l’option lorsque celui-ci est inférieur à la valeur résiduelle estimative à "term", in respect of the duration of a lease, means the l’expiration de la durée du bail; period during which the lessee is entitled to retain b) dans tout autre cas, la somme de la valeur possession of the leased goods. (échéance) résiduelle estimative et de tout montant que le preneur à bail sera tenu de payer dans le cours normal des choses à l’expiration de la durée du bail. (assumed residual payment) Application (2) The English version of the definitions in Part (2) La version française des définitions de la Application of Part 1 1, other than the definition "term", applies to this Part, partie 1 s’applique à la présente partie et, à cette fin : des définitions definitions de la partie 1 and for that purpose a) «emprunteur » s’entend également d’un (a) "borrower" includes a lessee; preneur à bail; (b) "cash price" includes cash value; b) «prix au comptant» s’entend également (c) "credit agreement" includes a lease; de la valeur monétaire; (d) "credit grantor" includes a lessor; and c) «convention de crédit» s’entend (e) "purchased" includes "leased". également d’un bail; d) «prêteur» s’entend également d’un 27 donneur à bail; e) ce qui est «acheté» s’entend également de ce qui est loué. Application 37. This Part applies to a lease if the lease is 37. La présente partie s’applique aux baux suivants : Champ (a) for a fixed term of four months or more; a) les baux à durée fixe d’au moins quatre d’application (b) for an indefinite term or is renewed mois; automatically until one of the parties b) les baux à une durée indéterminée ou takes positive steps to terminate it; or reconduits automatiquement jusqu’à ce (c) a residual obligation lease. que l’une des parties accomplisse un acte en vue d’y mettre fin; c) les baux à obligation résiduelle. Disclosure 38. An advertisement that gives any specific 38. L’annonce publicitaire qui donne quelque Obligation de in advertise- information about the cost of a lease must disclose the renseignement précis que ce soit sur les coûts d’un bail communi- ment cation dans prescribed information. doit communiquer les renseignements réglementaires. une annonce publicitaire Disclosure 39. (1) The initial disclosure statement for a lease 39. (1) Le document d’information initial relatif à un Contenu du statement must disclose the information referred to in subsection bail doit communiquer les renseignements document for lease d’information (2) and the prescribed information. réglementaires mentionnés au paragraphe (2). initial Early (2) Subject to the regulations, the initial (2) Sous réserve des règlements, le document Résiliation termination disclosure statement must disclose the circumstances, d’information initial doit communiquer les cas dans anticipée if any, under which the lessee or the lessor may lesquels, le cas échéant, le preneur à bail ou le donneur terminate the lease before the end of the term and the à bail peut résilier le bail avant l’expiration de la durée amount, or the method of determining the amount, of du bail et le montant, ou la méthode pour le any payment that the lessee will be required to make déterminer, de tout paiement que le preneur à bail sera on early termination of the lease. tenu de payer pour une résiliation anticipée. Supplementary 40. (1) Subject to section 41, if a lease is renewed or 40. (1) Sous réserve de l’article 41, en cas de Document disclosure amended, the lessor shall deliver a supplementary reconduction ou de modification d’un bail, le donneur d’information statement for supplémentaire disclosure statement to the lessee within 30 days after à bail remet un document d’information lease – bail the renewal or amendment is made. supplémentaire au preneur à bail dans les 30 jours suivant la reconduction ou la modification.

Content of (2) The supplementary disclosure statement (2) Le document d’information supplémentaire Contenu du supplementary referred to in subsection (1) must provide all the visé au paragraphe (1) doit comporter tous les document disclosure d’information information that is changed from the disclosure renseignements qui ont changé par rapport au statement supplémentaire statement required under section 39, but need not document d’information visé à l’article 39 sans repeat any information that is unchanged from that toutefois recopier les renseignements qui sont disclosure statement. inchangés. Amendment (3) If an amendment to a lease consists only of a (3) Si la seule modification apportée au bail est Modification to schedule revision to the schedule of payments, the une révision du calendrier des versements, le du calendrier of payments des versements supplementary disclosure statement required under this document d’information supplémentaire requis au only section need not disclose any change to the APR or présent article ne doit pas nécessairement mentionner any decrease in the implicit finance charge or total les modifications du TAP et les diminutions touchant lease cost. les frais de financement implicites ou le coût total du bail. 28 Where 41. (1) Subject to subsection (2), a lessor is not 41. (1) Sous réserve du paragraphe (2), le donneur à Cas où aucun supplementary required to provide a supplementary disclosure bail n’est pas tenu de remettre le document document disclosure d’information statement under section 40 with respect to a lease d’information supplémentaire visé à l’article 40 à statement supplémentaire not required referred to in paragraph 37(b). l’égard d’un bail visé à l’alinéa 37b). n’est requis Supplementary (2) If the term of a fixed-term lease is extended, (2) Pour l’application de la présente partie, le bail Document disclosure the lease is to be considered as an amended lease for à durée fixe est considéré modifié si sa durée est d’information statement supplémentaire the purposes of this Part, and the lessor shall deliver a prolongée; dans ce cas, le donneur à bail remet au where – prolongation fixed-term supplementary disclosure statement to the lessee under preneur à bail le document d’information d’un bail d’une lease extended section 40. supplémentaire visé à l’article 40. durée fixe Calculation 42. The lessee’s maximum liability at the end of the 42. La responsabilité maximale du preneur à bail à Calcul de la of maximum term of a residual obligation lease after the leased l’expiration de la durée d’un bail à obligation responsabilité liability at maximale à goods are returned to the lessor must be determined in résiduelle après remise du bien loué au donneur à bail end of residual l’expiration du obligation accordance with the regulations. doit être calculée en conformité avec les règlements. bail à lease obligation résiduelle PART 6 PARTIE 6 COMPLIANCE VÉRIFICATION DE LA CONFORMITÉ Interpretation 43. (1) In this Part, 43. (1) Dans la présente partie : Définitions (a) "borrower" includes a lessee; a) «emprunteur» s’entend également du (b) "credit agreement" includes a lease; and preneur à bail; (c) "credit grantor" includes a lessor and a b) «convention de crédit» s’entend broker. également du bail; c) «prêteur» s’entend également du donneur à bail et du courtier. Compliance (2) For the purposes of this Part, a credit grantor (2) Pour l’application de la présente partie, le Procédure procedure is considered to have a compliance procedure if it prêteur est réputé avoir une procédure de vérification de contrôle (a) requires its employees and agents to de la conformité si : follow procedures, or has implemented a) d’une part, il exige de ses employés et automated procedures, designed to mandataires qu’ils appliquent des ensure that borrowers receive the procédures, ou s’il a mis en place des information to which they are entitled at procédures automatisées, destinées à the time and in the form required by this veiller à ce que les emprunteurs reçoivent Act and the regulations; and les renseignements auxquels ils ont droit (b) monitors the effectiveness of the au moment et de la façon que prévoient measures referred to in paragraph (a), la présente loi et les règlements; and promptly remedies any deficiencies b) d’autre part, il contrôle l’efficacité des it discovers in their design or mesures décrites à l’alinéa a) et corrige implementation. rapidement les défauts qu’il découvre dans leur conception ou leur application. Recovery of 44. (1) Notwithstanding any agreement to the 44. (1) Malgré toute entente contraire, s’il reçoit de Recouvrement payment that contrary, if a borrower makes a payment to a credit l’emprunteur un versement auquel il n’a pas droit aux du versement credit grantor auquel le grantor that the credit grantor is not entitled to receive termes de la présente loi ou des règlements, le prêteur not entitled prêteur n’a pas to by operation of this Act or the regulations, the credit rembourse ce versement à l’emprunteur ou, du droit grantor shall refund the payment to the borrower, or if consentement des parties, déduit le versement du solde the parties agree, credit the payment against the impayé de la convention de crédit en vigueur au outstanding balance of the relevant credit agreement as moment où le versement a été effectué. of the time the payment was made. 29 Compensation (2) A credit grantor who contravenes this Act or (2) Le prêteur qui contrevient à la présente loi ou Indemnisation for loss the regulations shall compensate a borrower for any aux règlements indemnise l’emprunteur des pertes de la perte resulting from causée par une loss suffered because of the contravention, and the subies en raison de la contravention, l’indemnisation contravention contravention compensation to which the borrower is entitled may be à laquelle l’emprunteur a droit pouvant être affectée en set off against the outstanding balance of the relevant compensation du solde impayé de la convention de credit agreement or recovered in an action in the crédit en vigueur ou être recouvrée au moyen d’une Court. action intentée devant un tribunal compétent. Inconsistency 45. If information in a disclosure statement is 45. Si les renseignements communiqués dans un Incompatibilité between inconsistent with any information or provision set out document d’information sont incompatibles avec ceux entre le disclosure document in the credit agreement, the credit agreement is contenus dans la convention de crédit ou avec les statement and d’information contract presumed to incorporate the information or provision dispositions de celle-ci, la convention de crédit est et le contrat that is more favourable to the borrower, unless it is réputée incorporer les renseignements ou les proved that the less favourable information or dispositions plus favorables à l’emprunteur, sauf s’il provision reflects the borrower’s actual understanding est prouvé que les renseignements ou les dispositions of the provisions of the agreement. moins favorables correspondent à la compréhension réelle que l’emprunteur avait des dispositions de la convention. Excusable 46. (1) A contravention of this Act or the regulations 46. (1) Pour l’application du présent article, le Erreur error by a credit grantor is an excusable error for the prêteur qui contrevient à la présente loi ou aux excusable purposes of this section, if règlements commet une erreur excusable si les (a) the credit grantor had a compliance conditions suivantes sont réunies : procedure when the contravention a) il avait mis en place une procédure de occurred; contrôle au moment de la contravention; (b) the contravention was accidental or the b) la contravention était accidentelle ou result of an employee’s or agent’s failure découlait de l’inapplication de la to follow the compliance procedure; and procédure de contrôle par un employé ou (c) on discovering the contravention, the un mandataire; credit grantor promptly took steps to c) ayant découvert la contravention, le minimize its effect on any affected prêteur a pris rapidement des mesures borrower. pour en réduire les effets négatifs sur les emprunteurs touchés. Entitlement (2) If a credit grantor contravenes this Act or the (2) Si, dans le cadre d’une convention de crédit, Droit à des to damages regulations in relation to a credit agreement and the le prêteur contrevient à la présente loi ou aux dommages- intérêts contravention is not an excusable error, the borrower règlements et si la contravention n’est pas une erreur is entitled, in addition to any other remedy to which excusable, l’emprunteur a droit, en sus de toute autre the borrower may be entitled under this Part, to mesure de redressement qui peut être prononcée en sa recover the damages provided for by this section from faveur sous le régime de la présente partie, de the credit grantor in an action in the Court. recouvrer du prêteur les dommages prévus au présent article au moyen d’une action intentée devant un tribunal compétent. Amount of (3) Subject to subsection (4), the damages for a (3) Sous réserve du paragraphe (4), les Montant des damages contravention of this Act or the regulations are the dommages-intérêts pour contravention à la présente loi dommages- intérêts lesser of $500 and 5% of whichever of the following ou aux règlements sont de 500 $ dans le cas d’une is applicable: convention de crédit à découvert qui ne fixe aucune (a) for a credit agreement for fixed credit, limite de crédit; dans les autres cas, les the maximum outstanding balance, dommages-intérêts sont de 500 $, ou, s’il est inférieur, (b) for a lease, the capitalized amount, de 5 %, selon le cas : (c) for a credit agreement for open credit, the a) du solde maximal impayé, dans le cas credit limit, d’une convention de crédit à taux fixe; except that the damages in respect of open credit that b) du montant incorporé, dans le cas d’un does not specify a credit limit are $500. bail; 30 c) de la limite de crédit, dans le cas d’une convention de crédit à découvert qui fixe une limite de crédit. Contravention (4) If a contravention of this Act or the (4) Si la contravention à la présente loi ou aux Contravention relating to regulations relates to a statement of account for open règlements porte sur un état de compte relatif à une – état de statement of compte relatif credit, the damages are equal to the interest and any convention de crédit à découvert, les account for à un contrat open credit non-interest finance charges for the period covered by dommages-intérêts sont égaux aux intérêts et aux frais d’avance à the statement of account. financiers autres que d’intérêts payables pour la découvert période visée par l’état de compte. Court may (5) The Court may reduce the damages to which (5) Le tribunal peut réduire les dommages- Réduction du reduce a borrower would otherwise be entitled under this intérêts auxquels un emprunteur aurait autrement droit montant par le damages tribunal section if the Court is satisfied in view of all the sous le régime du présent article s’il est convaincu circumstances, including any undertakings as to future qu’une telle décision est indiquée, compte tenu de compliance with this Act and the regulations that are toutes les circonstances, notamment le fait que le given by the credit grantor, that it would be prêteur s’engage à respecter la présente loi et les appropriate to do so. règlements à l’avenir. Set off (6) The damages to which a borrower is entitled (6) Les dommages-intérêts auxquels un Compensation may be set off against any amount otherwise payable emprunteur a droit peuvent être affectés en by the borrower to the credit grantor. compensation de toute dette qu’il a par ailleurs envers le prêteur. Definition: 47. (1) In this section, "Director" means the Director 47. (1) Dans le présent article, «directeur» s’entend Définition : "Director" of Consumer Services appointed under the Consumer du directeur des services aux consommateurs nommé «directeur» Protection Act. en vertu de la Loi sur la protection du consommateur. Notice of (2) A borrower who brings an action under (2) L’emprunteur qui intente une action en Signification Action to subsection 46(2) must serve the Director with application du paragraphe 46(2) doit signifier au Director (a) a copy of the Statement of Claim, if the directeur, selon le cas : action was commenced in Supreme a) soit une copie de la déclaration, si Court; or l’action est intentée en Cour suprême; (b) a copy of the Claim, if the action was b) soit une copie de la demande, si l’action commenced in Territorial Court. est intentée en Cour territoriale. Discretion (3) The Court may, in its discretion, proceed with (3) Le tribunal peut à sa discrétion poursuivre Discrétion du to proceed the action even if the Director has not been served l’action même si le directeur n’a pas reçu signification tribunal with action under subsection (2). en application du paragraphe (2). Exemplary 48. The Court may award exemplary damages against 48. Le tribunal peut accorder des dommages-intérêts Dommages damages a person who has deliberately contravened this Act or exemplaires contre une personne qui, de façon exemplaires the regulations, or if the Court otherwise considers that délibérée, a contrevenu à la présente loi ou aux the conduct of a person who has contravened this Act règlements; il peut aussi le faire s’il estime que la or the regulations justifies an award of exemplary conduite de la personne qui a contrevenu à la présente damages against that person. loi ou aux règlements justifie que des dommages-intérêts exemplaires soient adjugés contre elle. 31 Borrower may 49. (1) Except as otherwise provided in this section, 49. (1) Sous réserve des autres dispositions du Droits de assert rights a borrower may assert against a person to whom the présent article, l’emprunteur peut faire valoir contre la l’emprunteur or remedies en cas de rights of a credit grantor have been assigned, any personne à laquelle les droits du prêteur ont été cédés against cession assignee rights or remedies under sections 44, 45, or 46 that the les droits ou recours prévus aux articles 44, 45 ou 46 borrower could have asserted against the original qu’il aurait pu faire valoir contre le premier prêteur credit grantor immediately before receiving notice of avant d’être informé de la cession. the assignment. Assignee’s (2) The assignee’s maximum liability under any (2) La responsabilité maximale du cessionnaire Responsabilité maximum of the provisions referred to in subsection (1) is limited au titre des dispositions mentionnées au paragraphe (1) maximale du liability cessionnaire to the outstanding balance at the time of the est limitée au solde impayé au moment de la cession assignment, or the proportion of the outstanding ou à la partie du solde impayé qui lui a été cédée. balance that is assigned to the assignee. Circumstances (3) An assignee does not incur any liability under (3) Le cessionnaire n’engage pas sa Circonstances in which this section for a credit grantor’s contravention of this responsabilité au titre du présent article en raison engageant la assignee is responsabilité Act or the regulations, unless d’une contravention à la présente loi ou aux liable du cessionnaire (a) the assignee knew of the contravention règlements commise par le prêteur, sauf dans les cas before the borrower received notice of suivants : the assignment; a) le cessionnaire était au courant de la (b) the contravention consists of the credit contravention avant que l’emprunteur grantor’s failure to deliver a disclosure n’ait été avisé de la cession; statement to the borrower when required b) la contravention résulte du défaut du by this Act; or prêteur de remettre un document (c) the contravention is apparent on the face d’information à l’emprunteur of a disclosure statement, or by contrairement à ce qu’exige la présente comparing the disclosure statement with loi; the written terms of the credit agreement. c) la contravention est manifeste à la lecture du document d’information ou lorsque le document d’information est comparé avec le libellé de la convention de crédit. Reliance on (4) An assignee is entitled to rely in good faith on (4) Le cessionnaire est autorisé à se fier de bonne Valeur de acknowledge- a borrower’s signed acknowledgment of receipt of a foi à l’accusé de réception d’un document l’accusé de ment of receipt réception disclosure statement. d’information signé par l’emprunteur. Other 50. Any remedy under this Part is in addition to and 50. Les recours que prévoit la présente partie Autres recours remedies does not derogate from any other legal, equitable or s’ajoutent aux autres recours en common law, en statutory remedy. equity ou prévus par la loi et n’y portent pas atteinte. Agreement 51. (1) Subject to subsection (3), any of the following 51. (1) Sous réserve du paragraphe (3), sont nulles les Nullité de la to waive agreements is void: ententes suivantes : renonciation benefits aux avantages (a) an agreement that provides that a) l’entente qui prévoit, selon le cas : void de la Loi (i) all or any provision of this Act does (i) la non application partielle ou totale not apply, or de la présente loi, (ii) any benefit or remedy provided by (ii) la renonciation à tout avantage ou this Act is not available; recours prévu par la présente loi; (b) an agreement that in any way limits, b) l’entente qui nie un avantage ou un modifies, abrogates or in effect limits, recours prévu par la présente loi, que ce modifies or abrogates any benefit or soit en le limitant, en le modifiant ou en remedy provided by this Act. le supprimant directement ou indirectement. Application (2) Subsection (1) applies to an agreement (2) Le paragraphe (1) s’applique à toute entente, Champ whether or not it is qu’elle soit : d’application 32 (a) oral or written; or a) orale ou écrite; (b) express or implied. b) expresse ou tacite. Exception (3) Subsection (1) does not apply to an agreement (3) Le paragraphe (1) ne s’applique pas à la Exception referred to in subsection 9(4). renonciation visée au paragraphe 9(4). PART 7 PARTIE 7 REGULATIONS RÈGLEMENTS Regulations 52. The Commissioner, on the recommendation of the 52. Sur la recommandation du ministre, le Règlements Minister, may make regulations commissaire peut, par règlement : (a) respecting the calculation of the APR for a) préciser le mode de calcul du TAP aux the purposes of credit agreements and fins des conventions de crédit et des leases; baux; (b) defining "associate" for the purposes of b) définir «personne liée» pour l’application the Act; de la Loi; (c) restricting or broadening the definition c) restreindre ou étendre la portée de la "capitalized amount"; définition de «montant incorporé»; (d) defining "high-ratio mortgage" for the d) définir «prêt hypothécaire à ratio élevé» purposes of the Act; pour l’application de la Loi; (e) respecting the criteria used in e) préciser les critères utilisés pour determining what constitutes an index déterminer ce qui constitue un taux rate; indiciel; (f) restricting or broadening the definition f) restreindre ou étendre la portée de la "mortgage loan"; définition de «prêt hypothécaire»; (g) designating what constitutes value g) désigner ce qui constitue une contrepartie received by a borrower for the purposes reçue par l’emprunteur pour l’application of paragraph 3(3)(h) and what does not de l’alinéa 3(3)h) et ce qui ne constitue constitute value received for the purposes pas une contrepartie reçue pour of paragraph 3(4)(c); l’application de l’alinéa 3(4)c); (h) designating what constitutes value given h) désigner ce qui constitue une contrepartie by a borrower for the purposes of remise par l’emprunteur pour paragraph 3(5)(c); l’application de l’alinéa 3(5)c); (i) respecting advertisements, borrowers, i) préciser les annonces publicitaires, credit agreements, credit grantors or emprunteurs, conventions de crédit, brokers or classes of advertisements, prêteurs ou courtiers, ou catégories de borrowers, credit agreements, credit ceux-ci, auxquels s’applique ou ne grantors or brokers to which this Act s’applique pas la présente loi; applies or does not apply; j) imposer des exigences, en sus de celles (j) respecting, in addition to the prévues par la présente loi, concernant : requirements set out in this Act, (i) la présentation matérielle des (i) the form of disclosure statements documents d’information et celle and the form of disclosure in des renseignements dans les advertisements, annonces publicitaires, (ii) information to be disclosed in a (ii) les renseignements qui doivent être disclosure statement, advertisement communiqués dans un document or statement of account, and d’information, dans une annonce (iii) the manner in which information publicitaire ou dans un état de may be disclosed under this Act and compte, the regulations; (iii) la façon dont les renseignements (k) defining "business day" for the purposes peuvent être communiqués sous le of section 9; régime de la présente loi et des (l) respecting obligations incurred by a règlements; borrower or payments made by a k) définir «jour ouvrable» pour l’application 33 borrower following which a credit de l’article 9; grantor is not required to deliver an initial l) déterminer les obligations contractées et disclosure statement under subsection les versements effectués par 9(3); l’emprunteur dispensent le prêteur de (m) respecting terms and conditions for the remettre un document d’information waiver of the time period referred to in initial au titre du paragraphe 9(3); subsection 9(4); m) prévoir les conditions auxquelles (n) respecting the manner in which a refund l’emprunteur peut renoncer au délai au referred to in section 13 or 14 is to be titre du paragraphe 9(4); determined; n) déterminer le mode de calcul du (o) respecting the manner in which the remboursement visé aux portion of each non-interest finance articles 13 ou 14; charge that must be refunded or credited o) déterminer le mode de calcul de la partie to a borrower under section 14 is to be des frais financiers autres que d’intérêts determined; à rembourser à l’emprunteur ou à porter (p) respecting what constitutes a reasonable à son crédit au titre de l’article 14; charge for the purposes of section 15; p) déterminer ce qui constitue des frais (q) respecting the transactions to which raisonnables pour l’application de section 35 does not apply; l’article 15; (r) defining "realizable value" for the q) préciser les opérations à l’égard purposes of Part 5; desquelles l’article 35 ne s’applique pas; (s) respecting, for the purposes of section 42, r) définir «valeur réalisable» pour the calculation of a lessee’s maximum l’application de la partie 5; liability at the end of the term of a s) déterminer, pour l’application de residual obligation lease after the leased l’article 42, le mode de calcul de la goods are returned to the lessor; responsabilité maximale du preneur à (t) respecting the early termination of leases, bail à l’expiration de la durée d’un bail à including the early exercise of purchase obligation résiduelle après remise du bien options, and in particular, limiting the loué au donneur à bail; compensation or penalties payable by a t) régir la résiliation anticipée des baux, y lessee upon early termination of a lease; compris l’exercice anticipé des options (u) defining any term or expression not d’achat, et notamment, limiter le montant otherwise referred to in this section; de l’indemnisation ou des pénalités (v) prescribing any matter authorized by this payables par le preneur à bail en cas de Act to be prescribed; and résiliation anticipée du bail; (w) respecting any other matter the u) définir les termes et expressions par Commissioner considers necessary or ailleurs non mentionnés au présent advisable for carrying out the purposes article; and provisions of this Act. v) prescrire ou prévoir tout ce qui peut l’être en application de la présente loi; w) prendre toute autre mesure que le commissaire estime nécessaire à l’application de la présente loi. 34 PART 8 PARTIE 8 TRANSITIONAL, DISPOSITIONS TRANSITOIRES, CONSEQUENTIAL AMENDMENTS MODIFICATIONS CORRÉLATIVES ET AND COMMENCEMENT ENTRÉE EN VIGUEUR Transitional Dispositions transitoires Application 53. (1) Subject to subsections (2) and (3), this Act 53. (1) Sous réserve des paragraphes (2) et (3), la Application to credit applies only to credit agreements and leases entered présente loi ne s’applique qu’aux conventions de aux agreements: conventions de into after April 1, 2012. crédit et aux baux conclus après le 1er avril 2012. leases crédit, baux Application (2) This Act applies after April 1, 2012 to all (2) La présente loi s’applique après le 1er avril Application to credit credit agreements for open credit, whether they are 2012 à toutes les conventions de crédit à découvert, aux agreements: conventions entered into before, on or after that date. indépendamment de la date à laquelle elles ont été open credit de crédit à conclues. découvert Application (3) This Act applies to credit agreements for (3) La présente loi s’applique aux conventions Application to credit fixed credit and leases that are renewed or de crédit à taux fixe et aux baux qui sont renouvelés aux agreements conventions de amended after April 1, 2012. ou modifiés après le 1er avril 2012. for fixed crédit à taux credit: leases fixe, baux Consequential Amendments Modifications corrélatives Consumer 54. (1) The Consumer Protection Act is amended 54. (1) La Loi sur la protection du consommateur Loi sur la Protection Act by this section. est modifiée par le présent article. protection du consommateur (2) The definition “cost of borrowing” in (2) La définition de «frais d’emprunt» à section 1 is repealed and the following is l’article 1 est abrogée et remplacée par ce qui suit : substituted: «frais d’emprunt» S’entend, à la fois : "cost of borrowing" means a) à l’égard d’une vente au détail ou d’une (a) where used in connection with a retail location-vente d’objets ou de services, ou sale or hire-purchase of goods or services des deux, autrement qu’une convention or of both goods and services, other than de crédit à découvert, de la différence on open credit, the difference between entre : (i) the total amount that the buyer is (i) le montant total que l’acheteur doit required to pay in the transaction, payer dans l’opération, y compris including any down payment and tout acompte ainsi que le montant the value ascribed in the contract to porté au crédit du débiteur dans la any trade-in or other allowance to convention à titre de reprise ou pour the buyer, if all payments are made toute autre déduction, si tous les as they fall due, and versements sont effectués à leur (ii) the total cash price referred to in échéance, et subsection 2.1(1); and (ii) le prix au comptant total visé au (b) where used in relation to open credit, the paragraphe 2.1(1); charges that the buyer or borrower is b) à l’égard d’une convention de crédit à required to pay periodically on the découvert, des frais que l’acheteur ou unpaid balance from time to time for the l’emprunteur est tenu de payer privilege of purchasing or borrowing on périodiquement sur le solde impayé à un open credit; (frais d’emprunt) moment donné pour bénéficier du privilège d’achat et d’emprunt à crédit à découvert. (cost of borrowing) 35 (3) The following definitions in section 1 are (3) L’article 1 est modifié par abrogation des repealed: définitions qui suivent : (a) "interest adjustment date"; a) «date de redressement des intérêts»; (b) "legal rate of interest"; b) «taux d’intérêt légal»; (c) "loan agreement"; c) «convention de prêt»; (d) "money lender", d) «prêteur d’argent»; (e) "variable credit". e) «crédit variable». (4) The following definitions are added in (4) L’article 1 est modifié par insertion, selon section 1 in alphabetical order: l’ordre alphabétique, des définitions qui suivent : "credit agreement" has the same meaning as in the «convention de crédit» S’entend au sens de la Loi sur Cost of Credit Disclosure Act; (convention de crédit) la communication du coût du crédit. (credit agreement) "open credit" means credit under a credit agreement that «convention de crédit à découvert» Convention de (a) anticipates multiple advances, to be made crédit qui, à la fois : when requested by the borrower in a) prévoit des avances multiples, qui seront accordance with the agreement, and accordées à la demande de l’emprunteur (b) does not establish the total amount to be selon les termes de la convention; advanced to the borrower under the b) ne fixe pas le montant total des avances agreement, but may impose a credit limit; à avancer à l’emprunteur dans le cadre de (convention de crédit à découvert) la convention, bien qu’il puisse prévoir une limite de crédit. (open credit) (5) The following is added after section 2: (5) La même loi est modifiée par insertion, après l’article 2, de ce qui suit : Total cash 2.1. (1) For the purposes of this Act, the total cash 2.1. (1) Pour l’application de la présente loi, le prix au Prix au price price is the aggregate of comptant total est l’ensemble : comptant total (a) the cash price of the goods included in a) du prix au comptant des biens compris the sale or hire-purchase; dans la vente ou la location-vente; (b) the amount of any applicable delivery or b) du montant des frais de livraison et installation charge, if not included in the d’installation qui sont applicables, s’ils cash price of the goods; ne sont pas compris dans le prix au (c) the cash price of any services included in comptant des biens; the sale or hire-purchase, including any c) du prix au comptant de tout service insurance or warranty charges paid by the compris dans la vente ou la location- seller to an insurer or warranty provider vente incluant les frais d’assurance ou de on behalf of the buyer or hirer on his or garantie payés à un assureur ou un her request; and prestataire de garantie par le vendeur, (d) the registration fee, if any. pour le compte ou à la demande de l’acheteur ou du locataire; et d) des droits d’enregistrement, le cas échéant. Balance owing (2) For the purposes of this Act, the balance (2) Pour l’application de la présente loi, le solde Solde dû owing is dû : (a) in respect of a sale, the aggregate of a) relativement à une vente, représente (i) the balance of the total cash price, l’ensemble: being the difference between the (i) du solde du prix au comptant total, total cash price as described in soit la différence entre le prix au subsection 2.1(1) and the amount or comptant total mentionné au value of any down payment, paragraphe 2.1(1) et le montant ou 36 trade-in or other allowance made to la valeur de tout acompte, reprise ou the buyer, and autre déduction consentie à (ii) the total cost of borrowing l’acheteur, et, expressed as one sum in dollars and (ii) du total des frais d’emprunt, cents; and exprimé globalement en dollars et (b) in respect of a hire-purchase, the en cents; aggregate of b) relativement à une location-vente, (i) rent to be paid by the hirer after représente l’ensemble: delivery of the goods, and (i) du montant qui sera payé par le (ii) all further payments, if any, not locataire après la livraison des included in the rent that the hirer biens, et, will have to pay in order to purchase (ii) de tout paiement supplémentaire qui or to become the owner of the n’est pas compris dans le loyer que goods. le locataire devra payer afin d’acheter les biens ou d’en devenir propriétaire. (6) The following is added after section 4: (6) La même loi est modifiée par insertion, après l’article 4, de ce qui suit : Conflict with 4.1. If there is a conflict between a provision of this 4.1. Les dispositions de la Loi sur la communication Préséance de la Cost of Credit Act and a provision of the Cost of Credit Disclosure du coût du crédit ou de ses règlements l’emportent sur Loi sur la Disclosure Act communication Act or of the regulations under that Act, the provision les dispositions incompatibles de la présente loi. du coût du of the Cost of Credit Disclosure Act or the regulations crédit under that Act prevails. (7) Parts I and II are repealed. (7) Les parties I et II sont abrogées. (8) Section 43 is repealed. (8) L’article 43 est abrogé. (9) Section 52 is repealed and the following is (9) L’article 52 est abrogé et remplacé par ce substituted: qui suit : Time sale 52. The following agreements are credit agreements 52. Les conventions qui suivent sont des conventions Convention de agreement is a for the purposes of the Cost of Credit Disclosure Act, de crédit aux fins de la Loi sur la communication du vente à credit tempérament and a credit grantor who enters into any such coût du crédit, et un prêteur qui conclut une telle agreement agreement shall comply with the requirements of that convention se conforme aux exigences de cette Loi : Act: a) une convention de vente à tempérament; (a) a time sale agreement; b) une convention de refinancement relative (b) a refinancing agreement respecting goods à des biens qui faisaient initialement that were initially the subject of a time l’objet d’une convention de vente à sale agreement. tempérament. (10) The English version of that portion of (10) La version française de l’article 53 est section 53 preceding paragraph (a) is amended by modifiée par suppression de «du crédit variable» et striking out "variable credit" and substituting "open par substitution de «des avances à découvert». credit". (11) The English version of each of paragraphs (11) La version française de l’article 54 est 54(a) and (b) is amended by striking out "variable modifiée par : credit" and substituting "open credit". a) suppression de «vendu autrement qu’à crédit variable» à l’alinéa a) et par substitution de «vendu autrement que par convention de crédit à découvert»; 37 b) suppression de «vendu à crédit variable» à l’alinéa b) et par substitution de «vendu par convention de crédit à découvert». (12) The English version of each of subsection (12) La version française de l’article 66 est 66(1) and that portion of subsection 66(2) preceding modifiée par : paragraph (a) is amended by striking out "variable a) suppression de «assortie d’un crédit credit" and substituting "open credit". variable» au paragraphe (1) et par substitution de «assortie d’avances à découvert»; b) suppression de «relatives au crédit variable» au paragraphe (2) et par substitution de «relatives aux avances à découvert». (13) Subsection 70(3) and (4) are repealed and (13) Les paragraphes 70(3) et (4) sont abrogés the following is substituted: et remplacés par ce qui suit : Statements (3) In the case of a sale of goods under a credit (3) Dans le cas d’une vente de biens faite en vertu Déclarations relating to agreement, where a description of goods is required d’une convention de crédit, lorsqu’une description des applicables goods sold aux biens under this Act or under the Cost of Credit Disclosure biens est exigée en vertu de la présente loi ou de la Loi under credit vendus par agreement Act or the regulations under that Act, the description of sur la communication du coût du crédit ou de ses convention de goods shall include any statement required to be made règlements, la description comprend toute déclaration crédit under subsection (1) respecting devant être faite en application du paragraphe (1) (a) the fact that goods are not new and relativement, selon le cas: unused; a) au fait que les biens ne sont pas neufs et (b) the age of a motor vehicle; ont été utilisés; (c) the defects in the goods; or b) à l’âge d’un véhicule automobile; (d) the general condition or quality of the c) aux défauts des biens; goods. d) à l’état général ou à la qualité des biens. Statement (4) In the case of a sale of goods not under a (4) Dans le cas d’une vente de biens qui n’est pas Déclarations relating to credit agreement, a statement respecting the matters faite en vertu d’une convention de crédit, une applicables goods not sold aux biens non referred to in paragraphs (3)(a) to (d) has no effect déclaration de la nature de celles visées aux alinéas under credit vendus par agreement unless it is made in writing and (3)a) à d) est sans effet, sauf si elle est faite par écrit et convention de (a) is contained in a notice that is readily si elle figure, selon le cas : crédit visible to the buyer at or before the time a) dans un avis que l’acheteur peut of the sale and is so displayed as to make facilement voir au moment de la vente ou it clear that it refers to the goods; or avant celle-ci et qui est affiché de façon (b) is contained in a document that is qu’il se rapporte clairement aux biens; delivered to the buyer before the buyer b) dans un document qui est remis à accepts the goods. l’acheteur avant qu’il accepte les biens. 38 (14) Subsection 81(5) is repealed and the (14) Le paragraphe 81(5) est abrogé et following is substituted: remplacé par ce qui suit : Recovery (5) If payments to be made by a borrower under (5) Si les paiements à effectuer par l’emprunteur, Recouvrement under a credit agreement are secured by a promissory note en vertu d’une convention de crédit, sont garantis par au titre d’un promissory billet that is negotiated to an assignee of the credit grantor, un billet à ordre négocié à un cessionnaire du note and the assignee sues in the Northwest Territories on fournisseur de crédit et que le cessionnaire intente une that note, action fondée sur le billet dans les Territoires du Nord- (a) any reduction in the amount the credit Ouest : grantor may recover against the borrower a) toute réduction du montant que le prêteur by operation of the Cost of Credit peut obtenir de l’emprunteur par Disclosure Act applies to the amount l’application de la Loi sur la recoverable by the assignee; and communication du coût du crédit (b) the borrower or other person sued on the s’applique au montant récupérable par le note may recover from the assignee, as a cessionnaire; simple contract debt, the difference b) l’emprunteur ou quiconque est poursuivi between au titre du billet peut recouvrer du (i) the amount recovered by the cessionnaire, à titre de créance découlant assignee on the note, and d’une convention simple, la différence (ii) the amount that the assignee could entre les montants suivants : have recovered if the payments had (i) le montant recouvré en vertu du not been secured by the note. billet par le cessionnaire, (ii) le montant que le cessionnaire aurait pu recouvrer, si les paiements n’avaient pas été garantis par le billet. (15) Paragraph 81(7)(b) is amended by striking (15) L’alinéa 81(7)b) est modifié par out "as described under section 5 or 6" and suppression de «décrit aux articles 5 ou 6» et par substituting "as described in subsection 2.1(2)". substitution de «décrit au paragraphe 2.1(2)». (16) Subsection 81(8) is repealed and the (16) Le paragraphe 81(8) est abrogé et following is substituted: remplacé par ce qui suit : Documents to (8) Where a credit grantor assigns a promissory (8) Le fournisseur de crédit qui cède le billet à Documents follow note taken in any transaction to which disclosure ordre consenti dans une opération à laquelle les remis à la assignment suite de la requirements set out in the Cost of Credit Disclosure obligations de communication de la Loi sur la cession Act apply, the credit grantor shall deliver to the communication du coût du crédit s’appliquent remet au assignee a copy of all information disclosed to the cessionnaire une copie de tous les renseignements borrower in accordance with that Act. communiqués au prêteur en conformité avec cette loi. Reassignment (9) An assignee referred to in subsection (8) who (9) Le cessionnaire visé au paragraphe (8) qui Nouvelle reassigns a promissory note shall deliver to his or her cède le billet de nouveau doit remettre à son cession assignee the same information that had been provided cessionnaire les mêmes renseignements qui lui avaient to him or her. été communiqués. (17) Paragraphs 112(f) and (g) are repealed. (17) Les alinéas 112f) et g) sont abrogés. 39 Personal 55. Subsection 69(1) of the Personal Property 55. Le paragraphe 69(1) de la Loi sur les sûretés Loi sur les Property Security Act is repealed and the following is mobilières est abrogé et remplacé par ce qui suit : sûretés Security Act mobilières substituted: Conflict with 69. (1) If there is a conflict between a provision of 69. (1) Les dispositions de la Loi sur la protection du Préséance des consumer this Act and a provision of the Consumer Protection consommateur, les dispositions de la Loi sur la lois portant protection sur la protec- Act, the Cost of Credit Disclosure Act or a provision communication du coût du crédit ou les dispositions de legislation tion du for the protection of consumers in any other Act, the toute autre loi qui portent sur la protection du consom- provision of the Consumer Protection Act, Cost of consommateur l’emportent sur les dispositions mateur Credit Disclosure Act or for the protection of incompatibles de la présente loi. consumers in the other Act prevails. Commencement Entrée en vigueur Coming into 56. This Act comes into force on April 1, 2012. 56. La présente loi entre en vigueur le 1er avril 2012. Entrée en force vigueur Printed by Imprimé par Territorial Printer, Northwest Territories l’imprimeur territorial, Territoires du Nord-Ouest Yellowknife, N.W.T./2012© Yellowknife, (T. N.-O.)/2012© 40