Securities Transfer Act (Transfert des valeurs mobilières)

SECURITIES TRANSFER ACT LOI SUR LE TRANSFERT DES VALEURS MOBILIÈRES SY 2010, c. 16 SY 2010, ch. 16 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE CODIFICATION NON OFFICIELLE DES STATUTES OF YUKON LOIS DU YUKON Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières INFORMATION INFORMATION SECURITIES TRANSFER ACT LOI SUR LE TRANSFERT DES VALEURS MOBILIÈRES SY 2010, c. 16; amended by SY 2012, c.8 LRY 2010, ch. 16; modifiée par LY 2012, ch. 8 Please Note: This document, prepared by the Yukon Veuillez noter: ce document préparé par le Bureau Legislative Counsel Office, is an unofficial consolidation des conseillers législatifs du Yukon est une codification of this Act and includes any amendments to the Act administrative de la présente loi, laquelle comporte les that are in force and is current to: currency date. modifications à celle-ci qui sont en vigueur au : date en vigueur. For information concerning the date of assent or Pour l’information concernant la date de sanction ou la coming into force of the Act or any amendments, date d’entrée en vigueur de la loi, ou de ses please see the Table of Public Statutes and the Annual modifications, veuillez consulter le tableau des lois Acts on the laws.yukon.ca web site. Links to amending d’intérêt public et des lois annuelles sur le site web legislation, where appropriate, are provided at the end laws.yukon.ca. Des liens vers les lois modificatives, le of each section in this document. cas échéant, sont fournis à la fin de chaque article du présent document. If you find any errors or omissions in this Si vous trouvez des erreurs ou des oublis dans cette consolidation, please contact: codification, veuillez communiquer avec: Legislative Counsel Office le Bureau des conseillers législatifs Tel: (867) 667-8405 Tél: (867) 667-8405 Email: lco@gov.yk.ca courriel: lco@gov.yk.ca UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières TABLE OF CONTENTS TABLE DES MATIÈRES TABLE OF CONTENTS (TABLE DES MATIÈRES) SECURITIES TRANSFER ACT LOI SUR LE TRANSFERT DES VALEURS MOBILIÈRES TABLE OF CONTENTS TABLE DES MATIÈRES Section Page Article Page PART 1 PARTIE 1 INTERPRETATION AND GENERAL PROVISIONS DÉFINITIONS ET DISPOSITIONS GÉNÉRALES 1 Definitions ............................................................... 1 1 Définitions ............................................................... 1 2 Meaning of valid security ......................................... 8 2 Validité d’une valeur mobilière ................................ 8 3 Notice ...................................................................... 8 3 Fait d’être avisé et avis ........................................... 8 4 Obligation of good faith ........................................... 9 4 Obligation de bonne foi ........................................... 9 5 Variation of Act by agreement ................................. 9 5 Modification par convention..................................... 9 6 Principles of law and equity apply ............................ 9 6 Application des principes de common Law et 7 Clearing agency rules prevail ................................. 10 d’equity ................................................................... 9 8 Application to Crown .............................................. 10 7 Préséance des règles de l’agence de 9 Existing proceedings .............................................. 10 compensation ........................................................ 10 8 Application à la Couronne ...................................... 10 PART 2 9 Instances en cours ................................................ 10 GENERAL MATTERS CONCERNING SECURITIES PARTIE 2 AND OTHER FINANCIAL ASSETS GÉNÉRALITÉS SUR LES VALEURS MOBILIÈRES ET Division 1 - Classification of Obligations and Interests ......... 11 LES AUTRES ACTIFS FINANCIERS 10 Share, equity interest ............................................ 11 11 Mutual fund security .............................................. 11 Section 1 - Classification des obligations et des intérêts ...... 11 12 Interest in partnership, limited liability 10 Actions ou titres de participation ........................... 11 company................................................................ 11 11 Titres de fonds commun de placement .................. 11 13 Bill of exchange, promissory note .......................... 12 12 Intérêt sur une société de personnes ou une 14 Depository bill, depository note.............................. 12 société à responsabilité limitée .............................. 11 15 Clearing house option ............................................ 12 13 Lettres de change et billets .................................... 12 16 Futures contract .................................................... 12 14 Lettres et billets de dépôt ...................................... 12 Division 2 - Acquisition of Financial Assets or Interests 15 Options de chambre de compensation ................... 12 in Them ................................................................. 13 16 Contrats à terme ................................................... 12 17 Acquisition of financial assets ................................ 13 Section 2 - Obtention d’actifs financiers ou d’intérêts Division 3 - Notice of Adverse Claims .................................. 13 sur ceux-ci ............................................................ 13 18 What constitutes notice of adverse claim ............... 13 17 Obtention d’actifs financiers .................................. 13 19 Notice of transfer ................................................... 14 Section 3 - Avis d’opposition ............................................... 13 20 Delay ..................................................................... 14 18 Ce qui constitue un avis d’opposition ..................... 13 21 Statement on security certificate ........................... 15 19 Avis d’un transfert ................................................. 14 c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page i Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières TABLE OF CONTENTS TABLE DES MATIÈRES 22 Registration of financing statement........................ 15 20 Retard ................................................................... 14 Division 4 - Control of Financial Assets ................................ 15 21 Mention apposée sur le certificat de valeur 23 Purchaser’s control of certificated security ............. 15 mobilière ............................................................... 15 24 Purchaser’s control of uncertificated security ......... 16 22 Enregistrement de l’état de financement ................ 15 25 Purchaser’s control of security entitlement ............. 16 Section 4 - Maîtrise des actifs financiers ............................. 15 26 Securities intermediary’s control of security 23 Maîtrise d’une valeur mobilière avec certificat entitlement ............................................................ 17 par l’acquéreur ...................................................... 15 27 Agreement respecting control of uncertificated 24 Maîtrise d’une valeur mobilière sans certificat security .................................................................. 17 par l’acquéreur ...................................................... 16 28 Agreement respecting control of security 25 Maîtrise du droit intermédié par l’acquéreur .......... 16 entitlement ............................................................ 17 26 Maîtrise du droit intermédié par Division 5 - Endorsements, Instructions and Entitlement l’intermédiaire en valeurs mobilières ..................... 17 Orders ................................................................... 18 27 Entente relative à la maîtrise d’une valeur 29 Effectiveness of endorsement, instruction or mobilière sans certificat ........................................ 17 entitlement order ................................................... 18 28 Convention relative à la maîtrise d’un droit 30 Effectiveness of endorsement, instruction or intermédié ............................................................. 17 entitlement order made by representative ............. 18 Section 5 - Endossements, instructions et ordres relatifs 31 Endorsement, instruction or entitlement order à un droit .............................................................. 18 remains effective ................................................... 19 29 Validité de l’endossement, des instructions ou 32 Date when effectiveness is determined .................. 19 de l’ordre relatif à un droit .................................... 18 Division 6 - Warranties Applicable to Direct Holdings ........... 19 30 Validité de l’endossement, des instructions ou 33 Warranties on transfer of certificated security........ 19 de l’ordre relatif à un droit effectués par le 34 Warranties on transfer of uncertificated représentant .......................................................... 18 security .................................................................. 20 31 Validité continue de l’endossement, des 35 Warranties on endorsement of security instructions ou de l’ordre relatif à un droit ............ 19 certificate............................................................... 21 32 Détermination de la date de validité ...................... 19 36 Warranties on instruction respecting Section 6 - Garanties applicables en cas de détention uncertificated security ............................................ 21 directe ................................................................... 19 37 Warranty on presentation of security certificate ..... 21 33 Garanties : transfert d’une valeur mobilière 38 Warranties by agent delivering certificated avec certificat ........................................................ 19 security .................................................................. 22 34 Garanties : transfert d’une valeur mobilière 39 Warranties on redelivery of security certificate ...... 22 sans certificat ........................................................ 20 40 Broker’s warranties ................................................ 22 35 Garanties : endossement d’un certificat de Division 7 - Warranties Applicable to Indirect Holdings ........ 23 valeur mobilière .................................................... 21 41 Warranties on entitlement order ............................ 23 36 Garanties : instructions relatives à une valeur mobilière sans certificat ........................................ 21 42 Warranties on security credited to securities account .................................................................. 23 37 Garanties : présentation d’un certificat de valeur mobilière .................................................... 21 43 Securities intermediary’s warranties ...................... 23 38 Garanties : livraison d’une valeur mobilière Division 8 - Conflict of Law .................................................. 24 avec certificat par un mandataire .......................... 22 44 Law governing validity of security .......................... 24 39 Garanties : nouvelle livraison d’un certificat de 45 Matters governed by law of securities valeur mobilière .................................................... 22 intermediary’s jurisdiction ..................................... 26 40 Garanties du courtier ............................................. 22 46 Adverse claim governed by law of jurisdiction Section 7 - Garanties applicables en cas de détention of security certificate ............................................. 27 indirecte ................................................................ 23 Division 9 - Seizure ............................................................. 28 41 Garanties : ordre relatif à un droit ......................... 23 47 Seizure governed by law respecting civil 42 Garanties : valeur mobilière portée au crédit enforcement of judgments ..................................... 28 d’un compte de titres ............................................ 23 48 Seizure of interest in certificated security .............. 28 43 Garanties de l’intermédiaire en valeurs 49 Seizure of interest in uncertificated security .......... 28 mobilières ............................................................. 23 50 Seizure of interest in security entitlement .............. 28 Section 8 - Conflit de lois ..................................................... 24 51 Notice of seizure to secured party .......................... 28 44 Loi régissant la validité d’une valeur mobilière ...... 24 Division 10 - Enforceability of Contracts and Rules of 45 Questions régies par la loi de l’autorité Evidence ................................................................ 29 législative de l’intermédiaire en valeurs 52 Enforceability of contracts ...................................... 29 Page ii UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières TABLE OF CONTENTS TABLE DES MATIÈRES 53 Rules of evidence respecting certificated mobilières ............................................................. 26 security ................................................................. 29 46 Opposition régie par la loi de l’autorité Division 11 - Securities Intermediaries — Liability and législative où se trouve le certificat ........................ 27 Status as Purchasers for Value ............................... 30 Section 9 - Saisie ................................................................ 28 54 Securities intermediary’s liability to adverse 47 Saisie régie par les lois sur l’exécution civile claimant ................................................................ 30 des jugements ....................................................... 28 55 Securities intermediary as purchaser for value ...... 31 48 Saisie d’un intérêt sur une valeur mobilière avec certificat ........................................................ 28 PART 3 49 Saisie d’un intérêt sur une valeur mobilière ISSUE AND ISSUER sans certificat ........................................................ 28 50 Saisie d’un intérêt sur un droit intermédié ............ 28 56 Terms of a security ................................................ 31 51 Signification d’un avis de saisie au créancier 57 Enforcement of security ......................................... 32 garanti .................................................................. 28 58 Lack of genuineness of certificated security ........... 33 Section 10 - Force exécutoire des contrats et règles de 59 Other defences ...................................................... 33 preuve ................................................................... 29 60 Right to cancel contract ......................................... 33 52 Force exécutoire des contrats ................................ 29 61 Staleness as notice of defect or defence ................. 33 53 Règles de preuve : valeurs mobilières avec 62 Effect of issuer’s restriction on transfer ................. 34 certificat ................................................................ 29 63 Completion of security certificate ........................... 35 Section 11 - Responsabilité et statut des intermédiaires 64 Rights and duties of issuer respecting en valeurs mobilières qui sont acquéreurs à registered owners .................................................. 35 titre onéreux ......................................................... 30 65 Warranties by person signing security 54 Responsabilité envers l’opposant ........................... 30 certificate .............................................................. 36 55 Intermédiaire en valeurs mobilières qui est 66 Issuer’s lien ........................................................... 36 acquéreur à titre onéreux ...................................... 31 67 Overissue............................................................... 36 PARTIE 3 PART 4 ÉMISSION ET ÉMETTEUR TRANSFER OF CERTIFICATED AND 56 Modalités d’une valeur mobilière ........................... 31 UNCERTIFICATED SECURITIES 57 Opposabilité d’une valeur mobilière ....................... 32 Division 1 - Delivery and Rights of Purchaser ...................... 37 58 Défaut d’authenticité d’une valeur mobilière 68 Delivery of security ................................................ 37 avec certificat ........................................................ 33 69 Rights of purchaser ............................................... 38 59 Autres moyens de défense ..................................... 33 70 Protected purchaser............................................... 39 60 Droit d’annuler un contrat ..................................... 33 Division 2 - Endorsements and Instructions ........................ 39 61 Caducité réputée constituer un avis du vice ou du moyen de défense ............................................ 33 71 Form of endorsement ............................................ 39 62 Effet de la restriction imposée au transfert par 72 Endorsement of part of a security certificate ......... 39 l’émetteur ............................................................. 34 73 When endorsement constitutes transfer of 63 Certificat de valeur mobilière à remplir ................. 35 security ................................................................. 39 64 Droits et obligations de l’émetteur envers les 74 Endorsement missing ............................................ 40 propriétaires inscrits ............................................. 35 75 Notice of adverse claim on endorsement ................ 40 65 Garanties du signataire d’un certificat de 76 Obligations of endorser .......................................... 40 valeur mobilière .................................................... 36 77 Completion of instruction ....................................... 40 66 Application de la Loi .............................................. 36 78 Obligations of person originating an instruction..... 41 67 Émission excédentaire ........................................... 36 Division 3 - Signature Guarantees and Other Requisites for Registration of Transfer ................................... 41 PARTIE 4 79 Warranties by guarantor of endorser’s TRANSFERT DES VALEURS MOBILIÈRES AVEC ET signature ............................................................... 41 80 Warranties by guarantor of signature of SANS CERTIFICAT originator of instruction ......................................... 41 Section 1 - Livraison et droits de l’acquéreur ...................... 37 81 Warranties by special guarantor of signature of 68 Livraison d’une valeur mobilière ............................ 37 originator of instruction ......................................... 42 69 Droits de l’acquéreur ............................................. 38 82 Warranty respecting rightfulness of transfer by 70 Acquéreur protégé................................................. 39 guarantor .............................................................. 42 c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page iii Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières TABLE OF CONTENTS TABLE DES MATIÈRES 83 Guarantee may not be condition to registration Section 2 - Endossements et instructions ............................ 39 of transfer .............................................................. 43 71 Types d’endossement............................................. 39 84 Liability of guarantor, endorser and originator ....... 43 72 Endossement partiel .............................................. 39 85 Purchaser’s right to requisites for registration 73 Cas où l’endossement constitue le transfert de of transfer .............................................................. 43 la valeur mobilière ................................................. 39 74 Absence d’endossement ......................................... 40 PART 5 75 Avis d’opposition relativement à un REGISTRATION endossement ......................................................... 40 76 Obligations de l’endosseur ..................................... 40 86 Duty of issuer to register transfer .......................... 44 77 Supplément d’instructions ..................................... 40 87 Assurances respecting endorsement or 78 Obligations de la personne qui donne des instruction ............................................................. 45 instructions ........................................................... 41 88 Demand that issuer not register transfer ............... 46 Section 3 - Garanties des signatures et autres pièces 89 Duty of issuer re demand to not register nécessaires à l’inscription du transfert ................... 41 transfer .................................................................. 47 79 Garantie de la signature de l’endosseur ................. 41 90 Liability of issuer respecting demand to not 80 Garantie de la signature de la personne qui register transfer ..................................................... 48 donne des instructions ........................................... 41 91 Wrongful registration of transfer ............................ 48 81 Garantie spéciale de la signature de la 92 Replacement of lost, destroyed or wrongfully personne qui donne des instructions ...................... 42 taken security certificate ........................................ 49 82 Garantie de la régularité du transfert .................... 42 93 Obligation to notify issuer of lost, destroyed or 83 Garantie en tant que condition de wrongfully taken security certificate ....................... 50 l’enregistrement du transfert ................................. 43 94 Obligation of authenticating trustee, transfer 84 Responsabilité du garant, de l’endosseur et de agent or other agent .............................................. 51 la personne qui donne des instructions .................. 43 PART 6 85 Droit de l’acquéreur aux pièces nécessaires à l’inscription du transfert ........................................ 43 SECURITY ENTITLEMENTS PARTIE 5 95 Acquisition of security entitlement ......................... 51 96 Protection of entitlement holders from adverse INSCRIPTION claim ...................................................................... 52 86 Inscription obligatoire ........................................... 44 97 Property interest of entitlement holders in 87 Assurances relatives à un endossement ou à financial asset ........................................................ 52 des instructions ..................................................... 45 98 Duty of securities intermediary respecting 88 Demande à l’émetteur de ne pas inscrire le financial asset ........................................................ 54 transfert ................................................................ 46 99 Duty of securities intermediary respecting 89 Obligation de l’émetteur : demande de ne pas payments and distributions .................................... 54 inscrire le transfert ................................................ 47 100 Duty of securities intermediary to exercise 90 Responsabilité de l’émetteur : demande de ne rights ..................................................................... 55 pas inscrire le transfert ......................................... 48 101 Duty of securities intermediary to comply with 91 Inscription fautive d’un transfert ........................... 48 entitlement order ................................................... 55 92 Remplacement d’un certificat de valeur 102 Duty of securities intermediary respecting mobilière perdu, détruit ou volé............................. 49 entitlement holder’s direction ................................. 56 93 Obligation d’aviser l’émetteur en cas de perte, 103 Duties of securities intermediary – general ............ 57 de destruction ou de vol d’un certificat de 104 Rights of purchaser respecting adverse claim ........ 58 valeur mobilière .................................................... 50 105 Priority of entitlement holders to 94 Obligation des mandataires ................................... 51 financial asset ........................................................ 59 PARTIE 6 PART 7 DROITS INTERMÉDIÉS CONSEQUENTIAL AMENDMENTS AND COMMENCEMENT 95 Obtention d’un droit intermédié ............................. 51 96 Opposition à l’égard d’un actif financier : 106 Amendments to the Business Corporations Act ....... 60 protection du titulaire du droit............................... 52 107 Amendments to the Choses in Actions Act .............. 64 97 Intérêt de propriété du titulaire du droit sur un Page iv UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières TABLE OF CONTENTS TABLE DES MATIÈRES 108 Amendments to the Executions Act ........................ 65 actif ...................................................................... 52 109 Amendments to the Personal Property Security 98 Obligation de l’intermédiaire en valeurs Act ......................................................................... 69 mobilières : actif financier ..................................... 54 110 Coming into force .................................................. 88 99 Obligation de l’intermédiaire en valeurs mobilières : paiements et distributions.................. 54 100 Obligation d’un intermédiaire en valeurs mobilières d’exercer des droits .............................. 55 101 Obligation de l’intermédiaire en valeurs mobilières de se conformer à un ordre relatif à un droit ................................................................. 55 102 Obligation de l’intermédiaire en valeurs mobilières : directives du titulaire du droit ............ 56 103 Obligations générales de l’intermédiaire en valeurs mobilières ................................................. 57 104 Droits de l’acquéreur : opposition .......................... 58 105 Priorité du détenteur d’un droit sur un actif financier ................................................................ 59 PARTIE 7 MODIFICATIONS CORRÉLATIVES ET DATE D’ENTRÉE EN VIGUEUR 106 Modifications à la Loi sur les sociétés par actions .................................................................. 60 107 Modifications à la Loi sur les choses non possessoires .......................................................... 64 108 Modifications à la Loi sur l’exécution forcée ........... 65 109 Modifications à la Loi sur les sûretés mobilières. ............................................................ 69 110 Entrée en vigueur .................................................. 88 c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page v Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 1 PARTIE 1 Section 1 Article 1 SECURITIES TRANSFER ACT LOI SUR LE TRANSFERT DES VALEURS MOBILIÈRES PART 1 (PARTIE 1) PART 1 PARTIE 1 INTERPRETATION AND GENERAL PROVISIONS (DÉFINITIONS ET DISPOSITIONS GÉNÉRALES) INTERPRETATION AND GENERAL PROVISIONS DÉFINITIONS ET DISPOSITIONS GÉNÉRALES 1 Definitions (Définitions) 1 Definitions 1 Définitions (1) In this Act (1) Les définitions qui suivent s’appliquent à la présente loi. “adverse claim” means a claim that « acquéreur » Personne qui fait une acquisition. “purchaser” (a) the claimant has a property interest in a financial asset, and « acquéreur protégé » L’acquéreur d’une valeur mobilière avec ou sans certificat, ou d’un intérêt sur (b) it is a violation of the rights of the claimant for another person to hold, transfer or deal with celle-ci, qui remplit les conditions suivantes : the financial asset; « opposition » a) il fournit une contrepartie; “appropriate person” means b) il n’est avisé de l’existence d’aucune opposition à l’égard de la valeur mobilière; (a) with respect to an endorsement, the person specified by a security certificate or by an c) il obtient la maîtrise de la valeur mobilière. effective special endorsement to be entitled to “protected purchaser” the security, « acquisition » Le fait d’obtenir un bien au moyen de (b) with respect to an instruction, the registered toute opération consensuelle qui créée un intérêt sur owner of an uncertificated security, celui-ci, notamment par voie d’achat, d’escompte, de (c) with respect to an entitlement order, the négociation, d’hypothèque, de nantissement, de gage, entitlement holder, de sûreté, d’émission ou de réémission ou de don. Le verbe « acquérir » a un sens correspondant. (d) in the case of a person referred to in “purchase” paragraph (a), (b) or (c) being deceased, that person’s successor taking under the law, other « actif financier » Sauf disposition contraire des than this Act, or that person’s personal articles 10 à 16, s’entend de l’un ou l’autre des representative acting for the estate of the éléments suivants : deceased person, or a) une valeur mobilière; (e) in the case of a person referred to in b) l’obligation d’une personne : paragraph (a), (b) or (c) lacking capacity, that (i) soit qui est négociée sur les marchés des person’s guardian or other similar capitaux ou d’un genre qui l’est, representative who has power under the law, c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 1 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 1 PARTIE 1 Section 1 Article 1 other than this Act, to transfer the security or (ii) soit qui est reconnue comme type de other financial asset; « personne compétente » placement dans tout endroit où elle est émise ou négociée; “bearer form” means, in respect of a certificated security, a form in which the security is payable to the c) une action ou une participation dans une bearer of the security certificate according to the personne ou dans un bien ou une entreprise security certificate’s terms but not by reason of an d’une personne ou tout autre intérêt sur cette endorsement; « au porteur » personne, ce bien ou cette entreprise qui, selon le cas : “broker” means a dealer as defined in the Securities (i) est négocié sur les marchés des capitaux ou Act; « courtier » d’un genre qui l’est, “certificated security” means a security that is (ii) est reconnu comme type de placement dans represented by a certificate; « valeur mobilière avec tout endroit où il est émis ou négocié; certificat » d) tout bien détenu par un intermédiaire en “clearing agency” means a person valeurs mobilières pour une autre personne dans un compte de titres, si cet intermédiaire a (a) who carries on a business or activity as a expressément convenu avec elle que le bien clearing agency or clearing house within the devait être traité comme un actif financier dans meaning of the Securities Act or the securities le cadre de la présente loi; regulatory law of another province or territory in Canada, e) le solde créditeur d’un compte de titres, sauf si l’intermédiaire en valeurs mobilières a (b) who is recognized or otherwise regulated as a expressément convenu avec la personne pour clearing agency or clearing house by the qui le compte est tenu que ce solde ne devait superintendent or by a securities regulatory pas être traité comme un actif financier dans le authority of another province or territory in cadre de la présente loi. “financial asset” Canada, and (c) who is a securities and derivatives clearing « agence de compensation » Personne qui remplit les house for the purposes of section 13.1 of the conditions suivantes : Payment Clearing and Settlement Act (Canada) a) elle exerce des activités commerciales ou or whose clearing and settlement system is autres en tant qu’agence de compensation ou designated under Part I of that Act; « agence chambre de compensation au sens de la Loi sur de compensation » les valeurs mobilières ou du droit “communicate” means réglementaire sur les valeurs mobilières d’un autre territoire ou d’une province du Canada; (a) send a signed writing, or b) elle est reconnue ou autrement réglementée en (b) transmit information by any other means tant qu’agence de compensation ou chambre agreed to by the person transmitting the de compensation par le surintendant ou une information and the person receiving the autorité de réglementation des valeurs information, mobilières d’un autre territoire ou d’une and “communication” has a corresponding meaning; province du Canada; « communiquer », « communication » c) il s’agit d’une chambre spécialisée pour “control” has the meaning set out in sections 23 to 26; l’application de l’article 13.1 de la Loi sur la « maîtrise » compensation et le règlement des paiements (Canada) ou elle exploite un système de “corporation” means any body corporate whether or compensation et de règlement visé à la partie I not it is incorporated under Yukon law; « société » de cette loi. “clearing agency” “delivery”, with respect to a certificated or « au porteur » Se dit de la valeur mobilière avec uncertificated security, has the meaning set out in certificat qui est payable au porteur du certificat section 68, and “deliver” has a corresponding conformément aux modalités de ce certificat et non en meaning; « livraison », « livrer » raison d’un endossement. “bearer form” Page 2 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 1 PARTIE 1 Section 1 Article 1 “effective”, in relation to an endorsement, instruction « authentique » Ni falsifié ni contrefait. “genuine” or entitlement order, has the meaning set out in « certificat de valeur mobilière » Certificat constatant sections 29 to 32, and “effectiveness”, “ineffective” l’existence d’une valeur mobilière, à l’exclusion and “ineffectiveness” have corresponding meanings; toutefois d’un certificat sous forme électronique. « valide », « validité », « invalide », « invalidité » “security certificate” “endorsement” means a signature that, alone or « collusion » Concertation, complot ou entente visant à accompanied by other words, is made on a security porter atteinte aux droits d’une personne à l’égard d’un certificate in registered form or on a separate actif financier. “in collusion” document for the purpose of assigning, transferring or redeeming the security or granting a power to assign, « communiquer » Selon le cas : transfer or redeem the security; « endossement » a) envoyer un écrit signé; “entitlement holder” means a person identified in the b) transmettre des renseignements par tout autre records of a securities intermediary as the person moyen dont ont convenu l’expéditeur et le having a security entitlement against the securities destinataire. intermediary and includes a person who acquires a Le terme « communication » a un sens correspondant. security entitlement by virtue of paragraph 95(1)(b) or “communicate”, “communication” (c); « titulaire du droit » « compte de titres » Compte au crédit duquel un actif “entitlement order” means a notice communicated to a financier est ou peut être porté conformément à une securities intermediary directing the transfer or convention selon laquelle la personne qui tient le redemption of a financial asset to which the compte s’engage à traiter la personne pour qui le entitlement holder has a security entitlement; « ordre compte est tenu comme ayant le droit d’exercer les relatif à un droit » droits afférents à l’actif en question. “securities “financial asset” means, except as otherwise provided account” in sections 10 to 16, « connaissance » Connaissance effective. Les termes (a) a security, « connaître » et « connu » ont un sens correspondant. “knowledge”, “know”, “known” (b) an obligation of a person that (i) is, or is of a type, dealt in or traded on « contrepartie » Contrepartie suffisante pour rendre financial markets, or valable un contrat sans le sceau. S’entend en outre d’une dette ou d’une obligation antérieure. “value” (ii) is recognized in any other market or area in which it is issued or dealt in as a medium for « courtier » S’entend au sens de la Loi sur les valeurs investment, mobilières. “broker” (c) a share, participation or other interest in a « droit intermédié » Les droits et l’intérêt de propriété person, or in property or an enterprise of a du titulaire du droit à l’égard d’un actif financier qui person, that sont précisés à la partie 6. “security entitlement” (i) is, or is of a type, dealt in or traded on « émetteur » : financial markets, or (ii) is recognized in any other market or area in a) Dans le cas de l’inscription du transfert d’une which it is issued or dealt in as a medium for valeur mobilière, s’entend d’une personne pour investment, le compte de qui sont tenus des registres des transferts; (d) any property that is held by a securities intermediary for another person in a securities b) dans le cas d’une obligation ou d’un moyen de account if the securities intermediary has défense concernant une valeur mobilière, expressly agreed with the other person that the s’entend en outre des personnes suivantes : property is to be treated as a financial asset (i) la personne qui inscrit son nom ou permet son under this Act, or inscription sur un certificat de valeur mobilière, (e) a credit balance in a securities account, unless autrement qu’à titre de fiduciaire, de préposé the securities intermediary has expressly aux registres ou d’agent des transferts chargé c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 3 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 1 PARTIE 1 Section 1 Article 1 agreed with the person for whom the account de reconnaître l’authenticité des documents, is maintained that the credit balance is not to pour attester : be treated as a financial asset under this Act; (A) soit l’existence d’une action ou d’une « actif financier » participation dans ses biens ou dans une “genuine” means free of forgery or counterfeiting; entreprise, ou d’un autre intérêt sur ceux- « authentique » ci, (B) soit son devoir d’exécuter une obligation “government” , unless the context requires constatée par le certificat, otherwise, means (ii) la personne qui crée une action ou une (a) the Government of Canada, participation dans ses biens ou dans une (b) the government of a province or territory in entreprise, ou un autre intérêt sur ceux-ci, Canada, ou souscrit une obligation sous la forme (c) a municipality in Canada, or d’une valeur mobilière sans certificat, (d) the government of a foreign country or of any (iii) la personne qui crée, même indirectement, political subdivision of it; « gouvernement » une fraction d’intérêt sur ses biens ou sur ses droits, si cette fraction d’intérêt est “in collusion” means in concert, by conspiratorial constatée par un certificat de valeur arrangement or by agreement for the purpose of mobilière, violating a person’s rights in respect of a financial (iv) la personne qui est caution, dans les limites asset; « collusion » de son cautionnement, qu’il soit ou non fait “instruction” means a notice communicated to the mention de son obligation sur le certificat de issuer of an uncertificated security that directs that the valeur mobilière, transfer of the security be registered or that the (v) la personne qui devient responsable pour security be redeemed; « instructions » une autre personne désignée comme “issuer” émetteur dans la présente définition ou qui la remplace. “issuer” (a) with respect to a registration of a transfer of a security, means a person on whose behalf « émission excédentaire » Toute émission de valeurs transfer books are maintained, and mobilières en excédent du nombre que l’émetteur est autorisé à émettre. “overissue” (b) with respect to an obligation on or a defence to a security, includes « endossement » Apposition d’une signature, seule ou (i) a person who places or authorizes the placing assortie d’autres mots, sur un certificat de valeur of the person’s name on a security certificate, mobilière nominatif ou sur un document distinct aux other than as authenticating trustee, registrar, fins de la cession, du transfert ou du rachat de la transfer agent or the like, to evidence, valeur mobilière ou de l’octroi du pouvoir de ce faire. “endorsement” (A) a share, participation or other interest in the person’s property or in an « gouvernement » S’entend : enterprise, or a) soit du gouvernement du Canada; (B) the person’s duty to perform an obligation b) soit du gouvernement d’une province ou d’un represented by the security certificate, territoire du Canada; (ii) a person who creates a share, participation c) soit d’une municipalité du Canada; or other interest in the person’s property or in an enterprise, or undertakes an d) soit du gouvernement d’un pays étranger ou obligation, that is an uncertificated security, d’une de ses subdivisions politiques. “government” (iii) a person who directly or indirectly creates a fractional interest in the person’s rights or « instructions » Avis communiqué à l’émetteur d’une property, if the fractional interest is valeur mobilière sans certificat lui ordonnant represented by a security certificate, l’inscription du transfert de la valeur mobilière ou son Page 4 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 1 PARTIE 1 Section 1 Article 1 (iv) a guarantor, to the extent of the guarantor’s rachat. “instruction” guarantee, whether or not the guarantor’s « intermédiaire en valeurs mobilières » Selon le cas : obligation is noted on a security certificate, and a) une agence de compensation; (v) a person who becomes responsible for, or in b) une personne, y compris un courtier, une place of, another person described as an banque ou une société de fiducie, qui tient des issuer in this definition; « émetteur » comptes de titres pour des tiers dans le cours normal de ses affaires et qui agit à ce titre. “knowledge” means actual knowledge, and “know” and “securities intermediary” “known” have corresponding meanings; « connaissance », « connaître », « connu » « livraison » À l’égard d’une valeur mobilière avec certificat ou sans certificat, s’entend au sens de “overissue” means the issue of securities in excess of l’article 68. Le verbe « livrer » a un sens the amount that the issuer is authorized to issue; correspondant. “delivery”, “deliver” « émission excédentaire » « maîtrise » S’entend au sens des articles 23 à 26. “person” means an individual, including an individual “control” in his or her capacity as trustee, executor, administrator or other representative, a sole « nominative » Se dit de la valeur mobilière avec proprietorship, a partnership, an unincorporated certificat qui remplit les conditions suivantes : association, an unincorporated syndicate, an a) son certificat désigne nommément la personne unincorporated organization, a trust, including a qui y a droit; business trust, a corporation, a government or agency b) il est possible d’en inscrire le transfert dans les of a government, or any other legal or commercial registres tenus à cette fin par l’émetteur ou entity; « personne » pour son compte ou son certificat porte une “protected purchaser” means a purchaser of a mention à cet effet. “registered form” certificated or uncertificated security, or of an interest « non autorisé » Se dit d’une signature apposée ou in the security, who d’un endossement effectué sans autorisation réelle, (a) gives value, implicite ou apparente, ou d’un faux. “unauthorized” (b) does not have notice of any adverse claim to « opposition » Réclamation selon laquelle : the security, and a) d’une part, l’opposant a un intérêt de propriété (c) obtains control of the security; « acquéreur sur un actif financier; protégé » b) d’autre part, une autre personne porte atteinte “purchase” means a taking by sale, discount, aux droits de l’opposant en détenant cet actif negotiation, mortgage, hypothec, pledge, security financier, en le transférant ou en faisant quoi interest, issue or reissue, gift or any other voluntary que ce soit à son égard. “adverse claim” transaction that creates an interest in property; « acquisition », « acquérir » « ordre relatif à un droit » Avis communiqué à un intermédiaire en valeurs mobilières et ordonnant le “purchaser” means a person who takes by purchase; transfert ou le rachat d’un actif financier sur lequel le « acquéreur » titulaire de droit a un droit intermédié. “entitlement “registered form” means, in respect of a certificated order” security, a form in which « partie garantie » S’entend au sens de la Loi sur les (a) the security certificate specifies a person sûretés mobilières. “secured party” entitled to the security, and « personne » S’entend d’un particulier, notamment en (b) a transfer of the security may be registered on sa qualité de fiduciaire, d’exécuteur testamentaire, books maintained for that purpose by or on d’administrateur successoral ou d’autre représentant, behalf of the issuer, or the security certificate d’une entreprise personnelle, d’une société de states that it may be so registered; personnes, d’une association sans personnalité morale, « nominative » d’un consortium financier sans personnalité morale, c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 5 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 1 PARTIE 1 Section 1 Article 1 “representative” means any person empowered to act d’un organisme sans personnalité morale, d’une for another, including an agent, an officer of a fiducie, notamment commerciale, d’une société, d’un corporation or association and a trustee, executor or gouvernement ou de l’un de ses organismes et de toute administrator of an estate; « représentant » autre entité juridique ou commerciale. “person” “secured party” means a secured party as defined in « personne compétente » S’entend de ce qui suit : the Personal Property Security Act; « partie a) dans le cas d’un endossement, la personne garantie » désignée comme ayant droit à la valeur “securities account” means an account to which a mobilière sur le certificat de valeur mobilière financial asset is or may be credited in accordance with ou en vertu d’un endossement nominatif valide; an agreement under which the person maintaining the b) dans le cas d’instructions, le propriétaire inscrit account undertakes to treat the person for whom the d’une valeur mobilière sans certificat; account is maintained as entitled to exercise the rights c) dans le cas d’un ordre relatif à un droit, le that constitute the financial asset; « compte de titres » titulaire du droit; “securities intermediary” means d) si la personne visée à l’alinéa a), b) ou c) est décédée, son successeur qui prend possession (a) a clearing agency, or en droit, autrement qu’en application de la (b) a person, including a broker, bank or trust présente loi, ou son représentant personnel company, who in the ordinary course of its agissant pour sa succession; business maintains securities accounts for e) si la personne visée à l’alinéa a), b) ou c) est others and is acting in that capacity;

incapable, son tuteur ou un autre représentant « intermédiaire en valeurs mobilières » semblable habilité en droit, autrement qu’en “security” means, except as otherwise provided in application de la présente loi, à transférer la sections 10 to 16, an obligation of an issuer or a share, valeur mobilière ou l’autre actif financier. participation or other interest in an issuer or in “appropriate person” property or an enterprise of an issuer, « représentant » Personne habilitée à agir pour une (a) that is represented by a security certificate in autre, y compris un mandataire, un dirigeant d’une bearer form or registered form, or the transfer société ou d’une association et un fiduciaire, un of which may be registered on books exécuteur testamentaire ou un administrateur maintained for that purpose by or on behalf of successoral. “representative” the issuer, « société » Personne morale, qu’elle soit constituée ou (b) that is one of a class or series, or by its terms non sous le régime des lois du Yukon. “corporation” is divisible into a class or series, of shares, participations, interests or obligations, and « sûreté » S’entend au sens de la Loi sur les sûretés mobilières. “security interest” (c) that (i) is, or is of a type, dealt in or traded on « surintendant » Le surintendant des valeurs securities exchanges or securities markets, or mobilières nommé en application de la Loi sur les valeurs mobilières. “superintendent” (ii) is a medium for investment and by its terms expressly provides that it is a security for the « titulaire du droit » La personne désignée purposes of this Act; « valeur mobilière » nommément aux registres de l’intermédiaire en valeurs mobilières comme détentrice d’un droit intermédié “security certificate” means a certificate representing opposable à cet intermédiaire. S’entend en outre de la a security, but does not include a certificate in personne qui obtient un droit intermédié par l’effet de electronic form; « certificat de valeur mobilière » l’alinéa 95(1)b) ou c). “entitlement holder” “security entitlement” means the rights and property « valeur mobilière » Sauf disposition contraire des interest of an entitlement holder with respect to a articles 10 à 16, s’entend d’une obligation de l’émetteur financial asset that are specified in Part 6; « droit ou d’une action ou d’une participation dans l’émetteur intermédié » ou dans ses biens ou son entreprise ou de tout autre Page 6 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 1 PARTIE 1 Section 1 Article 1 “security interest” means a security interest as defined intérêt sur ceux-ci qui, à la fois : in the Personal Property Security Act; « sûreté » a) est constaté par un certificat de valeur “superintendent” means the superintendent of mobilière au porteur ou nominatif ou dont le securities appointed under the Securities Act; transfert peut être inscrit dans les registres « surintendant » tenus à cette fin par l’émetteur ou pour son compte; “unauthorized” means, when used with reference to a signature or endorsement, a signature or endorsement b) fait partie d’une catégorie ou d’une série that is made without actual, implied or apparent d’actions, de participations, d’intérêts ou authority or that is forged; « non autorisé » d’obligations ou est divisible selon ses propres modalités en de telles catégories ou séries; “uncertificated security” means a security that is not c) selon le cas : represented by a certificate; « valeur mobilière sans certificat » (i) est négocié aux bourses ou sur les marchés des valeurs mobilières ou d’un genre qui “value” means any consideration sufficient to support a l’est, simple contract and includes an antecedent debt or (ii) est reconnu comme un type de placement et, liability. « contrepartie » de par ses modalités, indique expressément qu’il s’agit d’une valeur mobilière pour l’application de la présente loi. “security” « valeur mobilière avec certificat » Valeur mobilière dont l’existence est constatée par un certificat. “certificated security” « valeur mobilière sans certificat » Valeur mobilière dont l’existence n’est pas constatée par un certificat. “uncertificated security” « valide » Relativement à un endossement, à des instructions ou à un ordre relatif à un droit, s’entend au sens des articles 29 à 32. Les termes « validité », « invalide » et « invalidité » ont un sens correspondant. “effective”, “effectiveness”, “ineffective”, “ineffectiveness” (2) As the context requires, “financial asset” means (2) Selon le contexte, « actif financier » s’entend soit either the interest itself or the means by which a de l’intérêt lui-même, soit du mode d’attestation de la person’s claim to it is evidenced, including a réclamation d’une personne à l’égard de cet actif certificated or uncertificated security, a security financier, notamment d’une valeur mobilière avec ou certificate and a security entitlement. sans certificat, d’un certificat de valeur mobilière et d’un droit intermédié. (3) The characterization of a person, business or (3) La qualification d’une personne, d’une entreprise transaction for the purposes of this Act does not ou d’une opération pour l’application de la présente loi determine the characterization of the person, business ne s’applique pas nécessairement à sa qualification or transaction for the purposes of any other statute, pour l’application d’autres lois, règles de droit, law, regulation or rule. règlements ou règles. [S.Y. 2010, c. 16, s. 1] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 1] c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 7 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 1 PARTIE 1 Section 2 Article 2 2 Meaning of valid security (Validité d’une valeur mobilière) 2 Meaning of valid security 2 Validité d’une valeur mobilière A security is valid if it is issued in accordance with the Est valide toute valeur mobilière émise conformément applicable law described in subsection 44(1) and the à la loi applicable visée au paragraphe 44(1) et constating provisions governing the issuer. conformément aux dispositions constitutives qui régissent l’émetteur. [S.Y. 2010, c. 16, s. 2] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 2] 3 Notice (Fait d’être avisé et avis) 3 Notice 3 Fait d’être avisé et avis (1) For the purposes of this Act, a person has notice of (1) Pour l’application de la présente loi, une personne a fact if est avisée d’un fait si, selon le cas : (a) the person has knowledge of it; a) elle en a connaissance; (b) the person has received a notice of it; or b) elle en a reçu avis; (c) information comes to the person’s attention c) le renseignement est porté à son attention dans under circumstances in which a reasonable des circonstances telles qu’une personne person would take cognizance of it. raisonnable l’apprendrait. (2) A person gives a notice to another person by taking (2) Une personne donne un avis à une autre personne such steps as may be reasonably required to inform en prenant les mesures qui sont raisonnablement the other person in the ordinary course, whether or not nécessaires pour l’informer, dans le cours normal des the other person comes to know of it. activités, qu’il vienne ou non à la connaissance de celle- ci. (3) A person receives a notice when (3) Une personne reçoit un avis : (a) the notice comes to the person’s attention; a) soit quand il est porté à son attention; (b) in the case of a notice under a contract, the b) soit, dans le cas d’un avis prévu par contrat, notice is duly delivered to the place of business quand il est dûment livré à l’établissement par through which the contract was made; or l’intermédiaire duquel le contrat a été conclu; (c) the notice is duly delivered to any other place c) soit quand il est dûment livré à tout autre held out by that person as the place for receipt endroit qu’elle a présenté comme étant le lieu of those notices. de réception de cet avis. (4) Notice, knowledge or a notice received by an (4) Le fait qu’un organisme soit avisé de quelque organization is effective for a particular transaction chose, qu’il en ait connaissance ou qu’il en reçoive avis from the time when it is brought to the attention of the dans le cadre d’une opération donnée produit ses effets individual conducting the transaction and, in any event, à compter du moment où l’un ou l’autre de ces faits est from the time when it would have been brought to the porté à l’attention du particulier qui effectue cette attention of that individual if the organization had opération et, dans tous les cas, à compter du moment exercised due diligence. où il l’aurait été si l’organisme avait fait preuve d’une diligence raisonnable. (5) For the purpose of subsection (4), an organization (5) Pour l’application du paragraphe (4), un organisme exercises due diligence if it maintains reasonable fait preuve de diligence raisonnable s’il a des méthodes routines for communicating significant information to raisonnables pour communiquer des renseignements the individual conducting the transaction and there is importants au particulier qui effectue l’opération et que reasonable compliance with those routines. ces méthodes sont raisonnablement respectées. Page 8 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 1 PARTIE 1 Section 4 Article 4 (6) For the purpose of subsection (4), due diligence (6) Pour l’application du paragraphe (4), la diligence does not require an individual acting for the raisonnable n’oblige pas un particulier agissant pour le organization to communicate information unless compte de l’organisme à communiquer des renseignements, sauf dans l’un ou l’autre des cas suivants : (a) that communication is part of the individual’s a) la communication relève de ses fonctions regular duties; or normales; (b) the individual has reason to know of the b) il est justifié de connaître l’opération et les transaction and that the transaction would be renseignements auraient des effets importants materially affected by the information. sur celle-ci. [S.Y. 2010, c. 16, s. 3] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 3] 4 Obligation of good faith (Obligation de bonne foi) 4 Obligation of good faith 4 Obligation de bonne foi (1) Every contract to which this Act applies and every (1) Les contrats visés et les obligations imposées par la duty imposed by this Act imposes an obligation of good présente loi imposent une obligation de bonne foi dans faith in its performance or enforcement. leur exécution volontaire ou forcée. (2) In this section “good faith” means honesty in fact (2) Pour l’application du présent article, « bonne foi » and the observance of reasonable commercial s’entend de l’honnêteté dans les faits et du respect des standards of fair dealing. normes commerciales raisonnables en matière de traitement équitable. [S.Y. 2010, c. 16, s. 4] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 4] 5 Variation of Act by agreement (Modification par convention) 5 Variation of Act by agreement 5 Modification par convention (1) Subject to subsection (2), the effect of provisions of (1) Sous réserve du paragraphe (2), l’effet des this Act may be varied by agreement. dispositions de la présente loi peut être modifié par convention. (2) The obligations of good faith, diligence, (2) Les obligations de bonne foi, de diligence, de reasonableness and care imposed by this Act may not caractère raisonnable et de soin imposées par la be disclaimed by agreement, but the parties may by présente loi ne peuvent faire l’objet d’une renonciation agreement determine the standards by which the par convention, mais les parties peuvent établir par performance of such obligations is to be measured so convention des normes de comparaison pour long as such standards are not manifestly l’exécution de ces obligations à partir du moment que unreasonable. ces normes ne sont pas manifestement déraisonnables. [S.Y. 2010, c. 16, s. 5] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 5] 6 Principles of law and equity apply (Application des principes de common Law et d’equity) 6 Principles of law and equity apply 6 Application des principes de common Law et d’equity Except in so far as they are inconsistent with this Act, Sauf dans la mesure où ils sont incompatibles avec la the principles of law and equity supplement this Act présente loi, les principes de common Law et d’equity and continue to apply, including s’ajoutent à celle-ci et continuent de s’appliquer, y compris les principes suivants : (a) the law merchant; a) ceux du droit commercial; c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 9 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 1 PARTIE 1 Section 7 Article 7 (b) the law relating to the capacity to contract, b) ceux du droit relatif à la capacité de contracter, principal and agent, estoppel, fraud, du droit du mandat ou du droit relatif à la misrepresentation, duress, coercion and préclusion, à la fraude, aux fausses mistake; and déclarations, à la contrainte, à la coercition et à l’erreur; (c) other validating or invalidating rules of law. c) les autres règles de droit portant validité ou nullité. [S.Y. 2010, c. 16, s. 6] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 6] 7 Clearing agency rules prevail (Préséance des règles de l’agence de compensation) 7 Clearing agency rules prevail 7 Préséance des règles de l’agence de compensation A rule adopted by a clearing agency governing rights Les règles d’une agence de compensation régissant les and obligations between the clearing agency and its droits et obligations entre cette agence et ses membres participants or between participants in the clearing ou entre ces derniers produisent leurs effets même agency is effective even if the rule conflicts with this lorsqu’elles sont incompatibles avec la présente loi ou Act or the Personal Property Security Act and affects la Loi sur les sûretés mobilières et qu’elles touchent another person who does not consent to the rule. une autre personne qui ne consent pas aux règles en question. [S.Y. 2010, c. 16, s. 7] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 7] 8 Application to Crown (Application à la Couronne) 8 Application to Crown 8 Application à la Couronne (1) Subject to subsection (2), this Act applies to the (1) Sous réserve du paragraphe (2), la présente loi Government of Yukon. s’applique au gouvernement du Yukon. (2) Nothing in this Act is to be construed as affecting (2) La présente loi n’a pas pour effet de porter atteinte any privilege or immunity, at common law, in equity or à un privilège ou à une immunité, reconnu en common under any other Act, of the Government of Yukon. law, en equity ou en application d’une autre loi, du gouvernement du Yukon. [S.Y. 2010, c. 16, s. 8] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 8] 9 Existing proceedings (Instances en cours) 9 Existing proceedings 9 Instances en cours This Act does not affect a legal proceeding that was La présente loi n’a aucun effet sur les instances commenced before this section comes into force. judiciaires introduites avant l’entrée en vigueur du présent article. [S.Y. 2010, c. 16, s. 9] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 9] Page 10 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 2 PARTIE 2 Section 10 Article 10 PART 2 (PARTIE 2) PART 2 PARTIE 2 GENERAL MATTERS CONCERNING SECURITIES AND OTHER FINANCIAL ASSETS (GÉNÉRALITÉS SUR LES VALEURS MOBILIÈRES ET LES AUTRES ACTIFS FINANCIERS) GENERAL MATTERS CONCERNING SECURITIES GÉNÉRALITÉS SUR LES VALEURS MOBILIÈRES ET AND OTHER FINANCIAL ASSETS LES AUTRES ACTIFS FINANCIERS Division 1 - Classification of Obligations and Interests (Section 1 - Classification des obligations et des intérêts) Division 1 - Classification of Obligations and Section 1 - Classification des obligations et des Interests intérêts 10 Share, equity interest (Actions ou titres de participation) 10 Share, equity interest 10 Actions ou titres de participation A share or similar equity interest issued by a Une action ou un titre de participation semblable émis corporation, business trust or similar entity is a par une société, une fiducie commerciale ou une entité security. semblable est une valeur mobilière. [S.Y. 2010, c. 16, s. 10] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 10] 11 Mutual fund security (Titres de fonds commun de placement) 11 Mutual fund security 11 Titres de fonds commun de placement (1) A mutual fund security is a security. (1) Un titre de fonds commun de placement est une valeur mobilière. (2) In this section (2) Les définitions qui suivent s’appliquent au présent article. “mutual fund security” means a share, unit or similar « fonds commun de placement à capital equity interest issued by an open-end mutual fund, but variable » Entité qui fait un placement dans le public does not include an insurance policy, endowment policy de ses actions, parts ou titres de participation or annuity contract issued by an insurance company; semblables et dont l’activité consiste à investir la « titre de fonds commun de placement » contrepartie qu’elle reçoit pour ceux qu’elle émet, la totalité, ou presque, de ceux-ci étant rachetables à la demande de leurs détenteurs ou propriétaires. “open- end mutual fund” “open-end mutual fund” means an entity that makes a « titre de fonds commun de placement » Action, part distribution to the public of its shares, units or similar ou tout titre de participation semblable émis par un equity interests and that carries on the business of fonds commun de placement à capital variable, à investing the consideration it receives for the shares, l’exclusion d’une police d’assurance, d’une police units or similar equity interests it issues, all or d’assurance mixte ou d’un contrat de rente établi par substantially all of which shares, units or similar equity une compagnie d’assurance. “mutual fund security” interests are redeemable on the demand of their holders or owners. « fonds commun de placement à capital variable » [S.Y. 2010, c. 16, s. 11] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 11] 12 Interest in partnership, limited liability company (Intérêt sur une société de personnes ou une société à responsabilité limitée) 12 Interest in partnership, limited liability 12 Intérêt sur une société de personnes ou company une société à responsabilité limitée (1) An interest in a partnership or limited liability (1) Un intérêt sur une société de personnes ou une company is not a security unless société à responsabilité limitée n’est pas une valeur mobilière, sauf si, selon le cas : (a) that interest is dealt in or traded on securities a) il est négocié aux bourses ou sur les marchés exchanges or in securities markets; des valeurs mobilières; c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 11 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 2 PARTIE 2 Section 13 Article 13 (b) the terms of that interest expressly provide b) ses modalités prévoient expressément qu’il that the interest is a security for the purposes s’agit d’une valeur mobilière pour l’application of this Act; or de la présente loi; (c) that interest is a mutual fund security within c) il s’agit d’un titre de fonds commun de the meaning of section 11. placement au sens de l’article 11. (2) An interest in a partnership or limited liability (2) Un intérêt sur une société de personnes ou une company is a financial asset if it is held in a securities société à responsabilité limitée est un actif financier s’il account. est détenu dans un compte de titres. (3) In this section “limited liability company” means (3) Pour l’application du présent article, « société à an unincorporated association, other than a responsabilité limitée » s’entend d’une association partnership, formed under the law of another sans personnalité morale, autre qu’une société de jurisdiction, that grants to each of its members limited personnes, formée en vertu des lois d’une autre liability with respect to the liabilities of the association. autorité législative, qui limite la responsabilité individuelle de ses membres à l’égard de ses dettes. [S.Y. 2010, c. 16, s. 12] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 12] 13 Bill of exchange, promissory note (Lettres de change et billets) 13 Bill of exchange, promissory note 13 Lettres de change et billets A bill of exchange or promissory note to which the Bills Une lettre de change ou un billet auquel s’applique la of Exchange Act (Canada) applies is not a security, but Loi sur les lettres de change (Canada) n’est pas une is a financial asset if it is held in a securities account. valeur mobilière, mais constitue un actif financier s’il est détenu dans un compte de titres. [S.Y. 2010, c. 16, s. 13] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 13] 14 Depository bill, depository note (Lettres et billets de dépôt) 14 Depository bill, depository note 14 Lettres et billets de dépôt A depository bill or depository note to which the Une lettre ou un billet de dépôt auquel s’applique la Loi Depository Bills and Notes Act (Canada) applies is not a sur les lettres et billets de dépôt (Canada) n’est pas une security, but is a financial asset if it is held in a valeur mobilière, mais constitue un actif financier s’il securities account. est détenu dans un compte de titres. [S.Y. 2010, c. 16, s. 14] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 14] 15 Clearing house option (Options de chambre de compensation) 15 Clearing house option 15 Options de chambre de compensation (1) A clearing house option or similar obligation is not (1) Une option de chambre de compensation ou une a security, but is a financial asset. obligation semblable n’est pas une valeur mobilière, mais constitue un actif financier. (2) In this section “clearing house option” means a (2) Pour l’application du présent article, « option de clearing house option as defined in the Personal chambre de compensation » s’entend au sens de la Loi Property Security Act. sur les sûretés mobilières. [S.Y. 2010, c. 16, s. 15] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 15] 16 Futures contract (Contrats à terme) 16 Futures contract 16 Contrats à terme (1) A futures contract is not a security or a financial (1) Un contrat à terme n’est ni une valeur mobilière ni asset. un actif financier. Page 12 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 2 PARTIE 2 Section 17 Article 17 (2) In this section “futures contract” means a futures (2) Pour l’application du présent article, « contrat à contract as defined in the Personal Property terme » s’entend au sens de la Loi sur les sûretés Security Act. mobilières. [S.Y. 2010, c. 16, s. 16] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 16] Division 2 - Acquisition of Financial Assets or Interests in Them (Section 2 - Obtention d’actifs financiers ou d’intérêts sur ceux-ci) Division 2 - Acquisition of Financial Assets or Section 2 - Obtention d’actifs financiers ou Interests in Them d’intérêts sur ceux-ci 17 Acquisition of financial assets (Obtention d’actifs financiers) 17 Acquisition of financial assets 17 Obtention d’actifs financiers (1) A person acquires a security or an interest in a (1) Une personne obtient une valeur mobilière ou un security under this Act if intérêt sur une valeur mobilière sous le régime de la présente loi si, selon le cas : (a) the person is a purchaser to whom a security is a) elle est l’acquéreur à qui la valeur mobilière est delivered under section 68; or livrée en application de l’article 68; (b) the person acquires a security entitlement to b) elle obtient un droit intermédié sur cette valeur the security under section 95. mobilière en application de l’article 95. (2) A person acquires a financial asset, other than a (2) Une personne obtient un actif financier autre security, or an interest in such a financial asset under qu’une valeur mobilière, ou un intérêt sur cet actif this Act if the person acquires a security entitlement to financier sous le régime de la présente loi si elle obtient the financial asset. un droit intermédié sur cet actif. (3) A person who acquires a security entitlement to a (3) La personne qui obtient un droit intermédié sur security or other financial asset has the rights specified une valeur mobilière ou un autre actif financier a les in Part 6, but is a purchaser of any security, security droits précisés à la partie 6, mais elle n’est l’acquéreur entitlement or other financial asset held by a securities d’une valeur mobilière, d’un droit intermédié ou d’un intermediary only to the extent provided in section 97. autre actif financier détenu par un intermédiaire en valeurs mobilières que dans la mesure prévue à l’article 97. (4) Unless the context of another statute, law, (4) Sauf indication contraire du contexte d’une autre regulation, rule or agreement shows that a different loi, d’une règle de droit, d’un règlement, d’une règle ou meaning is intended, a person who is required by that d’une convention qui l’y oblige, la personne qui doit statute, law, regulation, rule or agreement to transfer, mettre une autre personne en possession d’une valeur deliver, present, surrender, exchange or otherwise put mobilière ou d’un autre actif financier, notamment par in the possession of another person a security or other voie de transfert, de livraison, de présentation, de financial asset satisfies that requirement by causing remise ou d’échange, satisfait à cette exigence en lui the other person to acquire an interest in the security faisant obtenir un intérêt sur cette valeur mobilière ou or other financial asset as set out in subsection (1) sur cet autre actif financier conformément aux or (2). paragraphes (1) ou (2). [S.Y. 2010, c. 16, s. 17] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 17] Division 3 - Notice of Adverse Claims (Section 3 - Avis d’opposition) Division 3 - Notice of Adverse Claims Section 3 - Avis d’opposition 18 What constitutes notice of adverse claim (Ce qui constitue un avis d’opposition) 18 What constitutes notice of adverse claim 18 Ce qui constitue un avis d’opposition A person has notice of an adverse claim if Est avisée de l’existence d’une opposition la personne : (a) the person knows of the adverse claim; a) soit qui en a connaissance; c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 13 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 2 PARTIE 2 Section 19 Article 19 (b) the person is aware of facts sufficient to b) soit qui est consciente de faits suffisants pour indicate that there is a significant probability indiquer qu’il y a une forte probabilité qu’elle that the adverse claim exists and deliberately existe et qui évite délibérément tout avoids information that would establish the renseignement qui en établirait l’existence; existence of the adverse claim; or (c) the person has a duty, imposed by statute or c) soit qui est tenue, par une loi ou un règlement, regulation, to investigate whether an adverse de s’enquérir de son existence et dont claim exists and the investigation, if carried l’enquête, si elle était menée, en établirait out, would establish the existence of the l’existence. adverse claim. [S.Y. 2010, c. 16, s. 18] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 18] 19 Notice of transfer (Avis d’un transfert) 19 Notice of transfer 19 Avis d’un transfert (1) Having knowledge that a financial asset, or an (1) Le fait d’avoir connaissance qu’un actif financier, interest in a financial asset, is being or has been ou un intérêt sur un actif financier, est ou a été transferred by a representative does not impose any transféré par un représentant n’impose pas l’obligation duty of inquiry into the rightfulness of the transaction de s’informer sur la régularité de l’opération et ne and is not notice of an adverse claim. constitue pas l’avis d’une opposition. (2) Despite subsection (1), a person has notice of an (2) Malgré le paragraphe (1), une personne est avisée adverse claim if that person knows that de l’existence d’une opposition si elle sait : (a) a representative has transferred a financial a) d’une part, qu’un représentant a transféré un asset, or an interest in a financial asset, in a actif financier, ou un intérêt sur un actif transaction; and financier, au cours d’une opération; (b) the transaction is, or the proceeds of the b) d’autre part, que l’opération ou son produit : transaction are being used (i) for the individual benefit of the (i) soit bénéficie personnellement au representative, or représentant, (ii) otherwise in breach of a duty owed by the (ii) soit constitue par ailleurs un manquement à representative. une obligation du représentant. [S.Y. 2010, c. 16, s. 19] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 19] 20 Delay (Retard) 20 Delay 20 Retard An act or event that creates a right to immediate Tout acte ou événement ouvrant droit à l’exécution performance of the principal obligation represented by immédiate de l’obligation principale attestée par un a security certificate, or that sets a date on or after certificat de valeur mobilière, ou permettant de fixer la which a security certificate is to be presented or date à compter de laquelle un certificat de valeur surrendered for redemption or exchange, does not by mobilière doit être présenté ou remis pour rachat ou itself constitute notice of an adverse claim except in the échange, ne constitue pas en soi un avis d’opposition, case of a transfer that takes place more than sauf dans le cas d’un transfert qui a lieu : (a) one year after a date set for presentation or a) soit plus d’un an après la date fixée pour la surrender for redemption or exchange; or présentation ou la remise pour rachat ou échange; Page 14 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 2 PARTIE 2 Section 21 Article 21 (b) six months after a date set for payment of b) soit plus de six mois après la date où les fonds, money against presentation or surrender of the s’ils sont disponibles, doivent être versés sur security certificate, if money was available for présentation ou remise du certificat de valeur payment on that date. mobilière. [S.Y. 2010, c. 16, s. 20] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 20] 21 Statement on security certificate (Mention apposée sur le certificat de valeur mobilière) 21 Statement on security certificate 21 Mention apposée sur le certificat de valeur mobilière (1) A purchaser of a certificated security has notice of (1) L’acquéreur d’une valeur mobilière avec certificat an adverse claim if the security certificate est avisé de l’existence d’une opposition si le certificat de valeur mobilière, selon le cas : (a) whether in bearer form or registered form, has a) qu’il soit au porteur ou nominatif, a été been endorsed “for collection” or “for endossé « pour recouvrement » ou « pour surrender” or for some other purpose not remise » ou à une autre fin ne supposant pas involving a transfer; or le transfert; (b) is in bearer form and has on it an b) est au porteur et comporte une mention non unambiguous statement that it is the property équivoque qu’il est la propriété d’une personne of a person other than the transferor. autre que l’auteur du transfert. (2) For the purposes of paragraph (1)(b), the mere (2) Pour l’application de l’alinéa (1)b), la simple writing of a name on a security certificate does not by mention d’un nom sur un certificat de valeur mobilière itself constitute an unambiguous statement that the ne constitue pas en soi une mention non équivoque que security certificate is the property of a person other celui-ci est la propriété d’une personne autre que than the transferor. l’auteur du transfert. [S.Y. 2010, c. 16, s. 21] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 21] 22 Registration of financing statement (Enregistrement de l’état de financement) 22 Registration of financing statement 22 Enregistrement de l’état de financement The registration of a financing statement under the L’enregistrement d’un état de financement en Personal Property Security Act is not notice of an application de la Loi sur les sûretés mobilières ne adverse claim. constitue pas un avis d’opposition. [S.Y. 2010, c. 16, s. 22] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 22] Division 4 - Control of Financial Assets (Section 4 - Maîtrise des actifs financiers) Division 4 - Control of Financial Assets Section 4 - Maîtrise des actifs financiers 23 Purchaser’s control of certificated security (Maîtrise d’une valeur mobilière avec certificat par l’acquéreur) 23 Purchaser’s control of certificated security 23 Maîtrise d’une valeur mobilière avec certificat par l’acquéreur (1) A purchaser has control of a certificated security (1) L’acquéreur a la maîtrise d’une valeur mobilière that is in bearer form if the certificated security is avec certificat qui est au porteur si elle lui est livrée. delivered to the purchaser. (2) A purchaser has control of a certificated security (2) L’acquéreur a la maîtrise d’une valeur mobilière that is in registered form if the certificated security is avec certificat nominative si elle lui est livrée et que le delivered to the purchaser and certificat est : (a) the security certificate is endorsed to the a) soit endossé à son nom ou en blanc au moyen purchaser or in blank by an effective d’un endossement valide; endorsement; or c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 15 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 2 PARTIE 2 Section 24 Article 24 (b) the security certificate is registered in the b) soit inscrit à son nom au moment de l’émission name of the purchaser at the time of the initiale ou de l’inscription du transfert par original issue or registration of transfer by the l’émetteur. issuer. [S.Y. 2010, c. 16, s. 23] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 23] 24 Purchaser’s control of uncertificated security (Maîtrise d’une valeur mobilière sans certificat par l’acquéreur) 24 Purchaser’s control of uncertificated 24 Maîtrise d’une valeur mobilière sans security certificat par l’acquéreur (1) A purchaser has control of an uncertificated (1) L’acquéreur a la maîtrise d’une valeur mobilière security if sans certificat si, selon le cas : (a) the uncertificated security is delivered to the a) elle lui est livrée; purchaser; or (b) the issuer has agreed that the issuer will b) l’émetteur a convenu de se conformer aux comply with instructions that are originated by instructions qu’il donne sans le consentement the purchaser without the further consent of additionnel du propriétaire inscrit. the registered owner. (2) A purchaser to whom subsection (1) applies in (2) L’acquéreur à qui le paragraphe (1) s’applique relation to an uncertificated security has control of the relativement à une valeur mobilière sans certificat en a uncertificated security even if the registered owner la maîtrise même si le propriétaire inscrit conserve le retains the right droit : (a) to make substitutions for the uncertificated a) soit d’effectuer des substitutions à l’égard de la security; valeur mobilière; (b) to originate instructions to the issuer; or b) soit de donner des instructions à l’émetteur; (c) to otherwise deal with the uncertificated c) soit de faire quoi que ce soit d’autre à l’égard security. de la valeur mobilière sans cerificat. [S.Y. 2010, c. 16, s. 24 ] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 24] 25 Purchaser’s control of security entitlement (Maîtrise du droit intermédié par l’acquéreur) 25 Purchaser’s control of security 25 Maîtrise du droit intermédié par entitlement l’acquéreur (1) A purchaser has control of a security entitlement if (1) L’acquéreur a la maîtrise d’un droit intermédié si, selon le cas : (a) the purchaser becomes the entitlement holder; a) il en devient le titulaire; (b) the securities intermediary has agreed that it b) l’intermédiaire en valeurs mobilières a convenu will comply with entitlement orders that are de se conformer aux ordres relatifs au droit originated by the purchaser without the further qu’il donne sans le consentement additionnel consent of the entitlement holder; or du titulaire du droit; (c) another person has control of the security c) une autre personne en a la maîtrise pour son entitlement on behalf of the purchaser or, compte ou, ayant préalablement obtenu cette having previously obtained control of the maîtrise, reconnaît l’avoir pour son compte. security entitlement, acknowledges that the person has control on behalf of the purchaser. Page 16 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 2 PARTIE 2 Section 26 Article 26 (2) A purchaser to whom subsection (1) applies in (2) L’acquéreur à qui le paragraphe (1) s’applique relation to a security entitlement has control of the relativement à un droit intermédié en a la maîtrise security entitlement even if the entitlement holder même si son titulaire conserve le droit : retains the right (a) to make substitutions for the security a) soit d’effectuer des substitutions à l’égard du entitlement; droit; (b) to originate entitlement orders to the securities b) soit de donner des ordres relatifs au droit à intermediary; or l’intermédiaire en valeurs mobilières; (c) to otherwise deal with the security entitlement. c) soit de faire quoi que ce soit d’autre à l’égard du droit. [S.Y. 2010, c. 16, s. 25] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 25] 26 Securities intermediary’s control of security entitlement (Maîtrise du droit intermédié par l’intermédiaire en valeurs mobilières) 26 Securities intermediary’s control of 26 Maîtrise du droit intermédié par security entitlement l’intermédiaire en valeurs mobilières If an interest in a security entitlement is granted by the Si le titulaire d’un droit intermédié accorde un intérêt entitlement holder to the entitlement holder’s own sur ce droit à son propre intermédiaire en valeurs securities intermediary, the securities intermediary has mobilières, ce dernier a la maîtrise du droit. control of the security entitlement. [S.Y. 2010, c. 16, s. 26] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 26] 27 Agreement respecting control of uncertificated security (Entente relative à la maîtrise d’une valeur mobilière sans certificat) 27 Agreement respecting control of 27 Entente relative à la maîtrise d’une valeur uncertificated security mobilière sans certificat (1) An issuer must not enter into an agreement of the (1) L’émetteur ne doit pas conclure de convention du kind referred to in paragraph 24(1)(b) without the genre visé à l’alinéa 24(1)b) sans le consentement du consent of the registered owner. propriétaire inscrit. (2) An issuer who has entered into an agreement of (2) L’émetteur qui a conclu une convention du genre the kind referred to in paragraph 24(1)(b) is not visé à l’alinéa 24(1)b) n’est pas tenu d’en confirmer required to confirm the existence of the agreement to l’existence à un tiers, sauf si le propriétaire inscrit le lui another person unless requested to do so by the demande. registered owner. (3) An issuer is not required to enter into an (3) L’émetteur n’est pas tenu de conclure une agreement of the kind referred to in convention du genre visé à l’alinéa 24(1)b), même si le paragraph 24(1)(b) even if the registered owner so propriétaire inscrit le lui demande. requests. [S.Y. 2010, c. 16, s. 27] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 27] 28 Agreement respecting control of security entitlement (Convention relative à la maîtrise d’un droit intermédié) 28 Agreement respecting control of security 28 Convention relative à la maîtrise d’un entitlement droit intermédié (1) A securities intermediary must not enter into an (1) L’intermédiaire en valeurs mobilières ne doit pas agreement of the kind referred to in conclure de convention du genre visé à l’alinéa 25(1)b) paragraph 25(1)(b) without the consent of the sans le consentement du titulaire du droit. entitlement holder. c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 17 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 2 PARTIE 2 Section 29 Article 29 (2) A securities intermediary who has entered into an (2) L’intermédiaire en valeurs mobilières qui a conclu agreement of the kind referred to in une convention du genre visé à l’alinéa 25(1)b) n’est paragraph 25(1)(b) is not required to confirm the pas tenu d’en confirmer l’existence à un tiers, sauf si le existence of the agreement to another person unless titulaire du droit le lui demande. requested to do so by the entitlement holder. (3) A securities intermediary is not required to enter (3) L’intermédiaire en valeurs mobilières n’est pas into an agreement of the kind referred to in tenu de conclure une convention du genre visé à paragraph 25(1)(b) even if the entitlement holder so l’alinéa 25(1)b), même si le titulaire du droit le lui requests. demande. [S.Y. 2010, c. 16, s. 28] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 28] Division 5 - Endorsements, Instructions and Entitlement Orders (Section 5 - Endossements, instructions et ordres relatifs à un droit) Division 5 - Endorsements, Instructions and Section 5 - Endossements, instructions et ordres Entitlement Orders relatifs à un droit 29 Effectiveness of endorsement, instruction or entitlement order (Validité de l’endossement, des instructions ou de l’ordre relatif à un droit effectués par le représentant) 29 Effectiveness of endorsement, instruction 29 Validité de l’endossement, des or entitlement order instructions ou de l’ordre relatif à un droit An endorsement, instruction or entitlement order is L’endossement, les instructions ou l’ordre relatif à un effective if droit sont valides dans l’un ou l’autre des cas suivants : (a) it is made by the appropriate person; a) ils proviennent de la personne compétente; (b) it is made by a person who, in the case of an b) ils proviennent d’une personne qui, dans le cas endorsement or instruction, has the power d’un endossement ou d’instructions, est under the law of agency to transfer the habilitée en vertu du droit du mandat à security, or in the case of an entitlement order, transférer la valeur mobilière ou, dans le cas has the power under the law of agency to d’un ordre relatif à un droit, à transférer l’actif transfer the financial asset, on behalf of the financier, pour le compte de la personne appropriate person, including compétente, y compris : (i) in the case of an instruction referred to in (i) dans le cas d’instructions visées à paragraph 24(1)(b), the person who has l’alinéa 24(1)b), la personne ayant la control of the uncertificated security, or maîtrise de la valeur mobilière sans certificat, (ii) in the case of an entitlement order referred (ii) dans le cas d’un ordre relatif à un droit visé to in paragraph 25(1)(b), the person who has à l’alinéa 25(1)b), la personne ayant la control of the security entitlement; or maîtrise du droit intermédié; (c) the appropriate person has ratified it or is c) la personne compétente les a ratifiés ou elle est otherwise precluded from asserting its par ailleurs privée du droit d’en faire valoir ineffectiveness. l’invalidité. [S.Y. 2010, c. 16, s. 29] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 29] 30 Effectiveness of endorsement, instruction or entitlement order made by representative (Validité de l’endossement, des instructions ou de l’ordre relatif à un droit effectués par le représentant) 30 Effectiveness of endorsement, instruction 30 Validité de l’endossement, des or entitlement order made by instructions ou de l’ordre relatif à un droit representative effectués par le représentant An endorsement, instruction or entitlement order made L’endossement, les instructions ou l’ordre relatif à un by a representative is effective even if droit provenant d’un représentant sont valides même dans l’un ou l’autre des cas suivants : Page 18 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 2 PARTIE 2 Section 31 Article 31 (a) the representative has failed to comply with a a) le représentant ne s’est pas conformé à l’acte controlling instrument or with the law of the qui l’habilite ou aux règles de droit de l’autorité jurisdiction governing the representative’s législative qui régissent ses droits et rights and duties, including any law requiring obligations, notamment la règle de droit qui lui the representative to obtain court approval of impose de faire approuver judiciairement the transaction; or l’opération; (b) the representative’s action in making the b) le représentant manque par ailleurs à ses endorsement, instruction or entitlement order obligations en effectuant l’endossement, en or using the proceeds of the transaction is donnant les instructions ou l’ordre relatif à un otherwise a breach of duty owed by the droit ou en employant le produit de l’opération. representative. [S.Y. 2010, c. 16, s. 30] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 30] 31 Endorsement, instruction or entitlement order remains effective (Validité continue de l’endossement, des instructions ou de l’ordre relatif à un droit) 31 Endorsement, instruction or entitlement 31 Validité continue de l’endossement, des order remains effective instructions ou de l’ordre relatif à un droit If a security is registered in the name of or specially Si une valeur mobilière est inscrite ou endossée au endorsed to a person described as a representative, or nom de la personne désignée comme représentant ou if a securities account is maintained in the name of a si un compte de titres est tenu à son nom, person described as a representative, an endorsement, l’endossement, les instructions ou l’ordre relatifs à un instruction or entitlement order made by the person is droit qu’elle donne sont valides même si celle-ci n’agit effective even if the person is no longer serving in that plus en cette qualité. capacity. [S.Y. 2010, c. 16, s. 31] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 31] 32 Date when effectiveness is determined (Détermination de la date de validité) 32 Date when effectiveness is determined 32 Détermination de la date de validité (1) The effectiveness of an endorsement, instruction or (1) L’endossement, les instructions ou l’ordre relatif à entitlement order is determined as of the date that the un droit sont valides à compter de la date où ils sont endorsement, instruction or entitlement order is made. effectués ou donnés. (2) An endorsement, instruction or entitlement order (2) Un changement de situation n’a pas pour effet does not become ineffective by reason of any later d’invalider un endossement, des instructions ou un change of circumstances. ordre relatifs à un droit. [S.Y. 2010, c. 16, s. 32] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 32] Division 6 - Warranties Applicable to Direct Holdings (Section 6 - Garanties applicables en cas de détention directe) Division 6 - Warranties Applicable to Direct Section 6 - Garanties applicables en cas de Holdings détention directe 33 Warranties on transfer of certificated security (Garanties : transfert d’une valeur mobilière sans certificat) 33 Warranties on transfer of certificated 33 Garanties : transfert d’une valeur security mobilière avec certificat A person who transfers a certificated security to a La personne qui transfère une valeur mobilière avec purchaser for value warrants to the purchaser and, if certificat à un acquéreur à titre onéreux lui garantit et, the transfer is by endorsement, also warrants to any si le transfert s’effectue par endossement, garantit subsequent purchaser, that aussi à tout acquéreur subséquent ce qui suit :

(a) the security certificate is genuine and has not a) le certificat de valeur mobilière est authentique been materially altered; et n’a pas subi d’altérations importantes; c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 19 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 2 PARTIE 2 Section 34 Article 34 (b) the transferor does not know of any fact that b) il n’existe rien, à sa connaissance, qui puisse might impair the validity of the security; porter atteinte à la validité de la valeur mobilière; (c) there is no adverse claim to the security; c) la valeur mobilière est libre de toute opposition; (d) the transfer does not violate any restriction on d) le transfert ne viole aucune restriction en transfer; matière de transfert; (e) if the transfer is by endorsement, the e) dans le cas d’un transfert par endossement, endorsement is made by the appropriate l’endossement est effectué par la personne person or, if the endorsement is by an agent, compétente ou, s’il l’est par un mandataire, the agent has actual authority to act on behalf celui-ci a le pouvoir exprès d’agir pour le of the appropriate person; and compte de la personne compétente; (f) the transfer is otherwise effective and rightful. f) le transfert est valide et régulier à tout autre égard. [S.Y. 2010, c. 16, s. 33] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 33] 34 Warranties on transfer of uncertificated security (Garanties : transfert d’une valeur mobilière sans certificat) 34 Warranties on transfer of uncertificated 34 Garanties : transfert d’une valeur security mobilière sans certificat (1) A person who originates an instruction for (1) La personne qui donne des instructions relatives à registration of transfer of an uncertificated security to l’inscription du transfert d’une valeur mobilière sans a purchaser for value warrants to the purchaser that certificat à un acquéreur à titre onéreux lui garantit ce qui suit : (a) the instruction is made by the appropriate a) les instructions sont données par la personne person or, if the instruction is made by an compétente ou, si elles le sont par un agent, the agent has actual authority to act on mandataire, celui-ci a le pouvoir exprès d’agir behalf of the appropriate person; pour le compte de la personne compétente; (b) the security is valid; b) la valeur mobilière est valide; (c) there is no adverse claim to the security; and c) la valeur mobilière est libre de toute opposition; (d) at the time that the instruction is presented to d) au moment de la présentation des instructions the issuer à l’émetteur : (i) the purchaser will be entitled to the registration (i) l’acquéreur aura droit à l’inscription du of transfer, transfert, (ii) the transfer will be registered by the issuer (ii) le transfert sera inscrit par l’émetteur libre free from all liens, security interests, de tout privilège et de toute sûreté, restrictions and claims other than those restriction et réclamation autres que ceux specified in the instruction, qui sont mentionnés dans les instructions, (iii) the transfer will not violate any restriction on (iii) le transfert ne violera aucune restriction en transfer, and matière de transfert, (iv) the transfer will otherwise be effective and (iv) le transfert sera valide et régulier à tout rightful. autre égard. Page 20 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 2 PARTIE 2 Section 35 Article 35 (2) A person who transfers an uncertificated security (2) La personne qui transfère une valeur mobilière to a purchaser for value and does not originate an sans certificat à l’acquéreur à titre onéreux sans instruction in connection with the transfer warrants to donner d’instructions à cet égard lui garantit ce qui the purchaser that suit : (a) the security is valid; a) la valeur mobilière est valide; (b) there is no adverse claim to the security; b) la valeur mobilière est libre de toute opposition; (c) the transfer does not violate any restriction on c) le transfert ne viole aucune restriction en transfer; and matière de transfert; (d) the transfer is otherwise effective and rightful. d) le transfert est valide et régulier à tout autre égard. [S.Y. 2010, c. 16, s. 34] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 34] 35 Warranties on endorsement of security certificate (Garanties : endossement d’un certificat de valeur mobilière) 35 Warranties on endorsement of security 35 Garanties : endossement d’un certificat certificate de valeur mobilière A person who endorses a security certificate warrants La personne qui endosse un certificat de valeur to the issuer that mobilière garantit ce qui suit à l’émetteur : (a) there is no adverse claim to the security; and a) la valeur mobilière est libre de toute opposition; (b) the endorsement is effective. b) l’endossement est valide. [S.Y. 2010, c. 16, s. 35] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 35] 36 Warranties on instruction respecting uncertificated security (Garanties : instructions relatives à une valeur mobilière sans certificat) 36 Warranties on instruction respecting 36 Garanties : instructions relatives à une uncertificated security valeur mobilière sans certificat A person who originates an instruction for the La personne qui donne des instructions relatives à registration of transfer of an uncertificated security l’inscription du transfert d’une valeur mobilière sans warrants to the issuer that certificat garantit ce qui suit à l’émetteur : (a) the instruction is effective; and a) les instructions sont valides; (b) at the time that the instruction is presented to b) à la présentation des instructions à l’émetteur, the issuer, the purchaser will be entitled to the l’acquéreur aura droit à l’inscription du registration of transfer. transfert. [S.Y. 2010, c. 16, s. 36] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 36] 37 Warranty on presentation of security certificate (Garanties : présentation d’un certificat de valeur mobilière) 37 Warranty on presentation of security 37 Garanties : présentation d’un certificat de certificate valeur mobilière A person who presents a certificated security for the La personne qui présente une valeur mobilière avec registration of transfer or for payment or exchange certificat pour l’inscription de son transfert, ou pour warrants to the issuer that the person is entitled to the paiement ou échange garantit à l’émetteur le bien- registration, payment or exchange, but a purchaser for fondé de sa demande, mais l’acquéreur à titre onéreux value and without notice of adverse claims to whom qui ignore l’existence d’oppositions et au nom duquel transfer is registered warrants to the issuer only that est inscrit le transfert lui garantit seulement ne pas the person has no knowledge of any unauthorized avoir connaissance de signatures non autorisées lors signature in a necessary endorsement. d’endossements obligatoires. [S.Y. 2010, c. 16, s. 37] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 37] c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 21 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 2 PARTIE 2 Section 38 Article 38 38 Warranties by agent delivering certificated security (Garanties : livraison d’une valeur mobilière avec certificat par un mandataire) 38 Warranties by agent delivering 38 Garanties : livraison d’une valeur certificated security mobilière avec certificat par un mandataire If Si les conditions suivantes sont réunies, la personne qui (a) a person acts as agent of another person in livre le certificat de valeur mobilière garantit seulement delivering a certificated security to a à l’acquéreur qu’elle est autorisée à agir pour le purchaser; mandant et qu’elle ignore l’existence d’une opposition à l’égard de la valeur mobilière avec certificat : (b) the identity of the principal was known to the person to whom the security certificate was a) elle lui livre le certificat à titre de mandataire delivered; and d’un tiers; (c) the security certificate delivered by the agent b) la personne à qui est livré le certificat connaît l’identité du mandant; was received by the agent from the principal or from another person at the direction of the c) le mandataire a reçu le certificat qu’il livre du principal, mandant ou d’un tiers à la demande du the person delivering the security certificate warrants, mandant. to the purchaser, only that the delivering person has [L.Y. 2010, ch. 16, art. 38] authority to act for the principal and does not know of any adverse claim to the certificated security. [S.Y. 2010, c. 16, s. 38] 39 Warranties on redelivery of security certificate (Garanties : nouvelle livraison d’un certificat de valeur mobilière) 39 Warranties on redelivery of security 39 Garanties : nouvelle livraison d’un certificate certificat de valeur mobilière A secured party who redelivers a security certificate Le créancier garanti qui retourne le certificat de valeur received, or after payment and on order of the debtor mobilière qu’il a reçu ou qui, après paiement et sur delivers the security certificate to another person, ordre du débiteur, le livre à un tiers, ne donne que les makes only the warranties of an agent set out in garanties du mandataire prévues à l’article 38. section 38. [S.Y. 2010, c. 16, s. 39] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 39] 40 Broker’s warranties (Garanties du courtier) 40 Broker’s warranties 40 Garanties du courtier (1) Except as otherwise provided in section 38, a (1) Sauf disposition contraire de l’article 38, le courtier broker acting for a customer makes to the issuer and a agissant pour un client donne à l’émetteur et à purchaser the warranties set out in sections 33 to 37. l’acquéreur les garanties prévues aux articles 33 à 37. (2) A broker who delivers a security certificate to the (2) Le courtier qui livre un certificat de valeur broker’s customer makes to the customer the mobilière à son client lui donne les garanties prévues à warranties set out in section 33 and has the rights and l’article 33 et jouit des droits et privilèges que les privileges of a purchaser provided under sections 33, articles 33, 38 et 39 confèrent à l’acquéreur. 38 and 39. (3) A broker who causes the broker’s customer to be (3) Le courtier qui fait inscrire son client comme registered as the owner of an uncertificated security propriétaire d’une valeur mobilière sans certificat lui makes to the customer the warranties set out in donne les garanties prévues à l’article 34 et jouit des section 34 and has the rights and privileges of a droits et privilèges que cet article confère à purchaser provided under section 34. l’acquéreur. Page 22 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 2 PARTIE 2 Section 41 Article 41 (4) The warranties of and in favour of the broker (4) Les garanties que donne ou dont bénéficie le acting as an agent are in addition to applicable courtier agissant comme mandataire s’ajoutent aux warranties given by and in favour of the customer. garanties applicables que donne ou dont bénéficie son client. [S.Y. 2010, c. 16, s. 40] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 40] Division 7 - Warranties Applicable to Indirect Holdings (Section 7 - Garanties applicables en cas de détention indirecte) Division 7 - Warranties Applicable to Indirect Section 7 - Garanties applicables en cas de Holdings détention indirecte 41 Warranties on entitlement order (Garanties : ordre relatif à un droit) 41 Warranties on entitlement order 41 Garanties : ordre relatif à un droit A person who originates an entitlement order to a La personne qui donne un ordre relatif à un droit à un securities intermediary warrants to the securities intermédiaire en valeurs mobilières lui garantit ce qui intermediary suit : (a) that the entitlement order is made by the a) l’ordre relatif à ce droit est donné par la appropriate person or, if the entitlement order personne compétente ou, s’il l’est par un is made by an agent, that the agent has actual mandataire, celui-ci a le pouvoir exprès d’agir authority to act on behalf of the appropriate pour le compte de la personne compétente; person; and (b) that there is no adverse claim to the security b) le droit intermédié est libre de toute opposition. entitlement. [S.Y. 2010, c. 16, s. 41] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 41] 42 Warranties on security credited to securities account (Garanties : valeur mobilière portée au crédit d’un compte de titres) 42 Warranties on security credited to 42 Garanties : valeur mobilière portée au securities account crédit d’un compte de titres (1) A person who delivers a security certificate to a (1) La personne qui livre un certificat de valeur securities intermediary for credit to a securities mobilière à un intermédiaire en valeurs mobilières au account makes to the securities intermediary the crédit d’un compte de titres lui donne les garanties warranties set out in section 33. prévues à l’article 33. (2) A person who originates an instruction with respect (2) La personne qui donne des instructions demandant to an uncertificated security directing that the de porter une valeur mobilière sans certificat au crédit uncertificated security be credited to a securities d’un compte de titres donne à l’intermédiaire en account makes to the securities intermediary the valeurs mobilières les garanties prévues à l’article 34. warranties set out in section 34. [S.Y. 2010, c. 16, s. 42] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 42] 43 Securities intermediary’s warranties (Garanties de l’intermédiaire en valeurs mobilières) 43 Securities intermediary’s warranties 43 Garanties de l’intermédiaire en valeurs mobilières (1) If a securities intermediary delivers a security (1) L’intermédiaire en valeurs mobilières qui livre un certificate to its entitlement holder, the securities certificat de valeur mobilière à son titulaire de droit lui intermediary makes to the entitlement holder the donne les garanties prévues à l’article 33. warranties set out in section 33. c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 23 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 2 PARTIE 2 Section 44 Article 44 (2) If a securities intermediary causes its entitlement (2) L’intermédiaire en valeurs mobilières qui fait holder to be registered as the owner of an inscrire son titulaire de droit comme propriétaire d’une uncertificated security, the securities intermediary valeur mobilière sans certificat lui donne les garanties makes to the entitlement holder the warranties set out prévues à l’article 34. in section 34. [S.Y. 2010, c. 16, s. 43] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 43] Division 8 - Conflict of Law (Section 8 - Conflit de lois) Division 8 - Conflict of Law Section 8 - Conflit de lois 44 Law governing validity of security (Loi régissant la validité d’une valeur mobilière) 44 Law governing validity of security 44 Loi régissant la validité d’une valeur mobilière (1) The validity of a security is governed by the (1) La validité d’une valeur mobilière est régie selon les following règles suivantes : (a) if the issuer is incorporated under a law of a) si l’émetteur est constitué en vertu d’une loi du Canada, the law, other than the conflict of law Canada, la loi du Canada, à l’exception de ses rules, of Canada; règles en matière de conflits de lois; (b) if the issuer is the Government of Canada, the b) si l’émetteur est le gouvernement du Canada, la law, other than the conflict of law rules, of loi du Canada, à l’exception de ses règles en Canada; matière de conflits de lois; (c) if the issuer is the government of a province or c) si l’émetteur est le gouvernement d’une territory in Canada, the law, other than the province ou d’un territoire du Canada, la loi de conflict of law rules, of the province or cette province ou de ce territoire, à l’exception territory; de ses règles en matière de conflits de lois; (d) in any other case, the law, other than the d) dans tous les autres cas, la loi de l’autorité conflict of law rules, of the jurisdiction under législative de constitution ou, à défaut, which the issuer is incorporated or otherwise d’organisation de l’émetteur, à l’exception de organized. ses règles en matière de conflits de lois. (2) The law, other than the conflict of law rules, of the (2) La loi de l’autorité législative de l’émetteur, à issuer’s jurisdiction governs l’exception de ses règles de conflits de lois, régit ce qui suit : (a) the rights and duties of the issuer with respect a) les droits et obligations de l’émetteur relatifs à to the registration of transfer; l’inscription du transfert; (b) the effectiveness of the registration of transfer b) la validité de l’inscription du transfert par by the issuer; l’émetteur; (c) whether the issuer owes any duties to an c) la question de savoir si l’émetteur a des adverse claimant to a security; and obligations envers une personne qui fait une opposition à une valeur mobilière; (d) whether an adverse claim can be asserted d) la question de savoir si une opposition peut against a person être présentée à l’encontre d’une personne : (i) to whom the transfer of a certificated or (i) soit à l’égard de qui est inscrit le transfert uncertificated security is registered, or d’une valeur mobilière avec ou sans certificat, (ii) who obtains control of an uncertificated (ii) soit qui obtient la maîtrise d’une valeur security. mobilière sans certificat. Page 24 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 2 PARTIE 2 Section 44 Article 44 (3) The following issuers may specify the law of (3) Les émetteurs suivants peuvent indiquer la loi another jurisdiction as the law governing the matters d’une autre autorité législative pour régir les questions referred to in paragraphs (2)(a) to (d) visées aux alinéas (2)a) à d) : (a) an issuer incorporated or otherwise organized a) les émetteurs constitués ou, à défaut, organisés under Yukon law; and selon la loi du Yukon; (b) the Government of Yukon. b) le gouvernement du Yukon. (4) Whether a security is enforceable against an issuer (4) L’opposabilité d’une valeur mobilière à un despite a defence or defect described in sections 57 émetteur, malgré les moyens de défense ou les vices to 59 is governed by the following visés aux articles 57 à 59, est régie par les règles suivantes : (a) if the issuer is incorporated under a law of a) si l’émetteur est constitué en vertu d’une loi du Canada, the law, other than the conflict of law Canada, la loi de la province ou du territoire du rules, of the province or territory in Canada in Canada où se trouve son siège social, à which the issuer has its registered or head l’exception de ses règles en matière de conflits office; de lois; (b) if the issuer is the Government of Canada, the b) si l’émetteur est le gouvernement du Canada, la law, other than the conflict of law rules, of the loi de l’autorité législative de l’émetteur, à issuer’s jurisdiction; l’exception de ses règles en matière de conflits de lois; (c) if the issuer is the government of a province or c) si l’émetteur est le gouvernement d’une territory in Canada, the law, other than the province ou d’un territoire du Canada, la loi de conflict of law rules, of the province or cette province ou de ce territoire, à l’exception territory; and de ses règles en matière de conflits de lois; (d) in any other case, the law, other than the d) dans tous les autres cas, la loi de l’autorité conflict of law rules, of the jurisdiction under législative de constitution ou, à défaut, which the issuer is incorporated or otherwise d’organisation de l’émetteur, à l’exception de organized. ses règles de conflits de lois. (5) In this section, “issuer’s jurisdiction” means the (5) Pour l’application du présent article, « autorité jurisdiction determined in accordance with the législative de l’émetteur » s’entend de l’autorité following législative établie selon les règles suivantes : (a) if the issuer is incorporated under a law of a) si l’émetteur est constitué en vertu d’une loi du Canada, the province or territory in Canada in Canada, la province ou le territoire du Canada which the issuer has its registered or head où se trouve son siège social ou, si la loi du office or, if permitted by the law of Canada, Canada le permet, l’autre autorité législative another jurisdiction specified by the issuer; que précise l’émetteur; (b) if the issuer is the Government of Canada, the b) si l’émetteur est le gouvernement du Canada, jurisdiction specified by the issuer; l’autorité législative qu’il précise; (c) if the issuer is the government of a province or c) si l’émetteur est le gouvernement d’une territory in Canada, the province or territory or, province ou d’un territoire du Canada, cette if permitted by the law of that province or province ou ce territoire ou, si sa loi le permet, territory, another jurisdiction specified by the l’autre autorité législative que précise issuer; or l’émetteur; c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 25 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 2 PARTIE 2 Section 45 Article 45 (d) in any other case, the jurisdiction under which d) dans tous les autres cas, l’autorité législative de the issuer is incorporated or otherwise constitution ou, à défaut, d’organisation de organized or, if permitted by the law of that l’émetteur ou, si sa loi le permet, l’autre jurisdiction, another jurisdiction specified by autorité législative que précise l’émetteur. the issuer. [S.Y. 2010, c. 16, s. 44] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 44] 45 Matters governed by law of securities intermediary’s jurisdiction (Questions régies par la loi de l’autorité législative de l’intermédiaire en valeurs mobilières) 45 Matters governed by law of securities 45 Questions régies par la loi de l’autorité intermediary’s jurisdiction législative de l’intermédiaire en valeurs mobilières (1) The law, other than the conflict of law rules, of the (1) À l’exception de ses règles de conflits de lois, la loi securities intermediary’s jurisdiction governs de l’autorité législative de l’intermédiaire en valeurs mobilières régit ce qui suit : (a) acquisition of a security entitlement from the a) l’obtention d’un droit intermédié de securities intermediary; l’intermédiaire en valeurs mobilières; (b) the rights and duties of the securities b) les droits et obligations de l’intermédiaire en intermediary and entitlement holder arising out valeurs mobilières et du titulaire du droit qui of a security entitlement; découlent d’un droit intermédié; (c) whether the securities intermediary owes any c) la question de savoir si l’intermédiaire en duty to a person who has an adverse claim to a valeurs mobilières a des obligations envers une security entitlement; and personne qui fait une opposition à l’égard d’un droit intermédié; (d) whether an adverse claim may be asserted d) le droit d’opposition envers une personne qui, against a person who selon le cas : (i) acquires a security entitlement from the (i) obtient un droit intermédié de securities intermediary, or l’intermédiaire en valeurs mobilières, (ii) purchases a security entitlement, or interest (ii) acquiert un droit intermédié ou un intérêt in it, from an entitlement holder. sur celui-ci auprès du titulaire du droit. (2) In this section, “securities intermediary’s (2) Pour l’application du présent article, « autorité jurisdiction” means the jurisdiction determined in législative de l’intermédiaire en valeurs mobilières » accordance with the following s’entend de l’autorité législative établie selon les règles suivantes : (a) if an agreement between a securities a) si la convention régissant le compte de titres intermediary and its entitlement holder conclue entre l’intermédiaire en valeurs governing the securities account expressly mobilières et son titulaire de droit prévoit provides that a particular jurisdiction is the expressément qu’une autorité législative securities intermediary’s jurisdiction for the donnée est celle de cet intermédiaire pour purposes of the law of that jurisdiction, this Act l’application de la loi de cette autorité or any provision of this Act, the jurisdiction législative ou de la présente loi ou d’une expressly provided for is the securities disposition de celle-ci, l’autorité législative de intermediary’s jurisdiction; l’intermédiaire en valeurs mobilières est celle qui est ainsi prévue; (b) if paragraph (a) does not apply and an b) si l’alinéa a) ne s’applique pas et que la agreement between the securities intermediary convention régissant le compte de titres and its entitlement holder governing the conclue entre l’intermédiaire en valeurs securities account expressly provides that the mobilières et son titulaire de droit prévoit Page 26 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 2 PARTIE 2 Section 46 Article 46 agreement is governed by the law of a expressément qu’elle est régie par la loi d’une particular jurisdiction, that jurisdiction is the autorité législative donnée, l’autorité législative securities intermediary’s jurisdiction; de l’intermédiaire en valeurs mobilières est cette autorité législative; (c) if neither paragraph (a) nor (b) applies and an c) si les alinéas a) et b) ne s’appliquent pas et que agreement between a securities intermediary la convention régissant le compte de titres and its entitlement holder governing the conclue entre l’intermédiaire en valeurs securities account expressly provides that the mobilières et son titulaire de droit prévoit securities account is maintained at an office in expressément que le compte de titres est tenu a particular jurisdiction, that jurisdiction is the dans un établissement situé dans une autorité securities intermediary’s jurisdiction; législative donnée, l’autorité législative de l’intermédiaire en valeurs mobilières est cette autorité législative; (d) if none of the preceding paragraphs apply, the d) si les alinéas précédents ne s’appliquent pas, securities intermediary’s jurisdiction is the l’autorité législative de l’intermédiaire en jurisdiction in which the office identified in an valeurs mobilières est celle dans laquelle est account statement as the office serving the situé l’établissement où, selon un relevé de entitlement holder’s account is located; compte, dans laquelle se trouve le compte du titulaire du droit; (e) if none of the preceding paragraphs apply, the e) si les alinéas précédents ne s’appliquent pas, securities intermediary’s jurisdiction is the l’autorité législative de l’intermédiaire en jurisdiction in which the chief executive office valeurs mobilières est celle où est situé le of the securities intermediary is located. bureau de sa direction. (3) In determining a securities intermediary’s (3) Les éléments suivants ne doivent pas être pris en jurisdiction, the following matters are not to be taken considération aux fins de la détermination de l’autorité into account législative de l’intermédiaire en valeurs mobilières : (a) the physical location of certificates representing a) l’emplacement réel des certificats représentant financial assets; les actifs financiers; (b) if an entitlement holder has a security b) l’autorité législative de constitution ou, à entitlement with respect to a financial asset, défaut, d’organisation de l’émetteur de l’actif the jurisdiction in which the issuer of the financier à l’égard duquel le titulaire du droit financial asset is incorporated or otherwise détient un droit intermédié, le cas échéant; organized; and (c) the location of facilities for data processing or c) l’emplacement des installations de traitement other record keeping concerning the securities des données ou de tenue des dossiers ayant account. trait au compte de titres. [S.Y. 2010, c. 16, s. 45] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 45] 46 Adverse claim governed by law of jurisdiction of security certificate (Opposition régie par la loi de l’autorité législative où se trouve le certificat) 46 Adverse claim governed by law of 46 Opposition régie par la loi de l’autorité jurisdiction of security certificate législative où se trouve le certificat The law, other than the conflict of law rules, of the À l’exception des règles en matière de conflits de lois, jurisdiction in which a security certificate is located at la loi de l’autorité législative où se trouve le certificat the time of delivery governs whether an adverse claim de valeurs mobilières au moment de sa livraison may be asserted against a person to whom the security détermine s’il y a possibilité d’opposition contre la certificate is delivered. personne à laquelle il est livré. [S.Y. 2010, c. 16, s. 46] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 46] c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 27 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 2 PARTIE 2 Section 47 Article 47 Division 9 - Seizure (Section 9 - Saisie) Division 9 - Seizure Section 9 - Saisie 47 Seizure governed by law respecting civil enforcement of judgments (Saisie régie par les lois sur l’exécution civile des jugements) 47 Seizure governed by law respecting civil 47 Saisie régie par les lois sur l’exécution enforcement of judgments civile des jugements Subject to any necessary modifications for the Sous réserve des adaptations nécessaires à purposes of permitting the operation of sections 48 l’application des articles 48 à 51, la loi régissant to 51, the law governing the civil enforcement of l’exécution civile des jugements s’applique aux saisies judgments applies to seizures described in those visées à ces articles. sections. [S.Y. 2010, c. 16, s. 47] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 47] 48 Seizure of interest in certificated security (Saisie d’un intérêt sur une valeur mobilière sans certificat) 48 Seizure of interest in certificated security 48 Saisie d’un intérêt sur une valeur mobilière avec certificat (1) Except as otherwise provided in subsection (2) and (1) Sauf disposition contraire du paragraphe (2) et de in section 51, the interest of a judgment debtor in a l’article 51, l’intérêt d’un débiteur judiciaire sur une certificated security may be seized only by actual valeur mobilière avec certificat ne peut être saisi que seizure of the security certificate by the sheriff. par la saisie de ce certificat par le shérif. (2) A certificated security for which the security (2) La valeur mobilière dont le certificat a été remis à certificate has been surrendered to the issuer may be l’émetteur peut être saisie par un shérif au moyen d’un seized by the sheriff serving a notice of seizure on the avis de saisie signifié à l’émetteur au bureau de sa issuer at the issuer’s chief executive office. direction. [S.Y. 2010, c. 16, s. 48] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 48] 49 Seizure of interest in uncertificated security (Saisie d’un intérêt sur une valeur mobilière sans certificat) 49 Seizure of interest in uncertificated 49 Saisie d’un intérêt sur une valeur security mobilière sans certificat Except as otherwise provided in section 51, the interest Sauf disposition contraire de l’article 51, l’intérêt d’un of a judgment debtor in an uncertificated security may débiteur judiciaire sur une valeur mobilière sans be seized only by the sheriff serving a notice of seizure certificat ne peut être saisi que par le shérif au moyen on the issuer at the issuer’s chief executive office. d’un avis de saisie signifié à l’émetteur au bureau de sa direction. [S.Y. 2010, c. 16, s. 49] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 49] 50 Seizure of interest in security entitlement (Saisie d’un intérêt sur un droit intermédié) 50 Seizure of interest in security entitlement 50 Saisie d’un intérêt sur un droit intermédié Except as otherwise provided in section 51, the interest Sauf disposition contraire de l’article 51, l’intérêt d’un of a judgment debtor in a security entitlement may be débiteur judiciaire sur un droit intermédié ne peut être seized only by the sheriff serving a notice of seizure on saisi que par le shérif au moyen d’un avis de saisie the securities intermediary with whom the judgment signifié à l’intermédiaire en valeurs mobilières qui tient debtor’s securities account is maintained. le compte de titres du débiteur. [S.Y. 2010, c. 16, s. 50] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 50] 51 Notice of seizure to secured party (Signification d’un avis de saisie au créancier garanti) 51 Notice of seizure to secured party 51 Signification d’un avis de saisie au créancier garanti The interest of a judgment debtor in any of the Peut être saisi par le shérif au moyen d’un avis de following may be seized by the sheriff serving a notice saisie signifié au créancier garanti l’intérêt d’un of seizure on the secured party débiteur judiciaire sur ce qui suit : Page 28 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 2 PARTIE 2 Section 52 Article 52 (a) a certificated security for which the security a) une valeur mobilière dont le certificat est en la certificate is in the possession of a secured possession du créancier garanti; party; (b) an uncertificated security registered in the b) une valeur mobilière sans certificat inscrite au name of a secured party; nom du créancier garanti; (c) a security entitlement maintained in the name c) un droit intermédié conservé au nom du of a secured party. créancier garanti. [S.Y. 2010, c. 16, s. 51] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 51] Division 10 - Enforceability of Contracts and Rules of Evidence (Section 10 - Force exécutoire des contrats et règles de preuve) Division 10 - Enforceability of Contracts and Section 10 - Force exécutoire des contrats et Rules of Evidence règles de preuve 52 Enforceability of contracts (Force exécutoire des contrats) 52 Enforceability of contracts 52 Force exécutoire des contrats A contract or modification of a contract for the sale or Un contrat de vente ou d’acquisition d’une valeur purchase of a security is enforceable whether or not mobilière ou toute modification d’un tel contrat peut there is some writing signed or record authenticated faire l’objet d’une exécution forcée, qu’il existe ou non by a person against whom enforcement is sought. un écrit signé ou un document authentifié par la personne contre laquelle l’exécution est demandée. [S.Y. 2010, c. 16, s. 52] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 52] 53 Rules of evidence respecting certificated security (Règles de preuve : valeurs mobilières avec certificat) 53 Rules of evidence respecting certificated 53 Règles de preuve : valeurs mobilières security avec certificat (1) The evidentiary rules set out in this section apply (1) Les règles de preuve énoncées au présent article to a legal proceeding on a certificated security against s’appliquent aux instances judiciaires portant sur des the issuer of that security. valeurs mobilières avec certificat et intentées contre leur émetteur. (2) Unless specifically denied in the pleadings, each (2) À défaut de contestation expresse dans les actes de signature on a security certificate or in a necessary procédure, les signatures figurant sur les certificats de endorsement is admitted. valeur mobilière ou les endossements obligatoires sont admis sans autre preuve. (3) A signature on a security certificate is presumed to (3) Les signatures figurant sur les certificats de valeur be genuine and authorized but, if the effectiveness of mobilière sont présumées être authentiques et the signature is put in issue, the burden of establishing autorisées, à charge pour la partie qui s’en prévaut de that it is genuine and authorized is on the party l’établir en cas de contestation. claiming under the signature. (4) If signatures on a security certificate are admitted (4) Sur production des certificats de valeur mobilière or established, the production of the security certificate dont la signature est admise ou prouvée, leur détenteur entitles a holder to recover on the security certificate obtient gain de cause, sauf si le défendeur soulève un unless the defendant establishes a defence or defect moyen de défense ou l’existence d’un vice mettant en that goes to the validity of the security. cause la validité de ces valeurs mobilières. (5) If it is shown that a defence or defect that goes to (5) Si l’existence de moyens de défense ou d’un vice the validity of the security exists, the plaintiff has the mettant en cause la validité des valeurs mobilières est burden of establishing that the defence or defect établie, il incombe au demandeur d’en prouver cannot be asserted against l’inopposabilité : (a) the plaintiff; or a) soit à lui-même; c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 29 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 2 PARTIE 2 Section 54 Article 54 (b) a person under whom the plaintiff claims. b) soit à la personne dont il invoque les droits. (6) In this section (6) Les définitions qui suivent s’appliquent au présent article. “defendant” includes respondent; « défendeur » « défendeur » S’entend notamment d’un intimé. ”defendant” “plaintiff” means a person attempting to recover on a « demandeur » Personne qui tente d’obtenir gain de security certificate in a legal proceeding, whether cause à l’égard d’un certificat de valeur mobilière dans described in that proceeding as a plaintiff, appellant, le cadre d’une instance judiciaire, qu’elle y soit appelée claimant, petitioner, applicant or any other term. demandeur, appelant, réclamant, pétitionnaire, auteur « demandeur » de la requête ou autrement. “plaintiff” [S.Y. 2010, c. 16, s. 53] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 53] Division 11 - Securities Intermediaries — Liability and Status as Purchasers for Value (Section 11 - Responsabilité et statut des intermédiaires en valeurs mobilières qui sont acquéreurs à titre onéreux) Division 11 - Securities Intermediaries — Section 11 - Responsabilité et statut des Liability and Status as Purchasers intermédiaires en valeurs mobilières qui for Value sont acquéreurs à titre onéreux 54 Securities intermediary’s liability to adverse claimant (Responsabilité envers l’opposant) 54 Securities intermediary’s liability to 54 Responsabilité envers l’opposant adverse claimant (1) Subject to subsection (3), a securities intermediary (1) Sous réserve du paragraphe (3), un intermédiaire who has transferred a financial asset in accordance en valeurs mobilières qui a transféré un actif financier with an effective entitlement order is not liable to a conformément à un ordre relatif à un droit qui est person having an adverse claim to, or a security valide n’est pas responsable envers une personne qui a interest in, the financial asset. une opposition ou une sûreté quant à cet actif financier. (2) Subject to subsection (3), a broker or other agent (2) Sous réserve du paragraphe (3), un mandataire, or bailee who has dealt with a financial asset at the notamment un courtier, ou un dépositaire qui a fait direction of a customer or principal is not liable to a quoi que ce soit à l’égard d’un actif financier selon les person having an adverse claim to, or a security instructions d’un client ou d’un mandant n’est pas interest in, the financial asset. responsable envers une personne qui a une opposition ou une sûreté quant à cet actif financier. (3) A securities intermediary referred to in (3) L’intermédiaire en valeurs mobilières visé au subsection (1) or a broker or other agent or bailee paragraphe (1) ou le courtier, le dépositaire ou l’autre referred to in subsection (2) is liable to a person having mandataire visé au paragraphe (2) est responsable an adverse claim to, or a security interest in, the envers une personne qui a une opposition ou une financial asset if the securities intermediary, broker or sûreté quant à un actif financier, s’il a commis au other agent or bailee, as the case may be, did one or moins l’un des actes suivants : more of the following Page 30 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 3 PARTIE 3 Section 55 Article 55 (a) took the action described in subsection (1) a) il a pris la mesure visée au paragraphe (1) or (2) after having been served with an ou (2) après avoir reçu signification d’une injunction, restraining order or other legal injonction, d’une ordonnance restrictive ou de process issued by a court of competent toute autre décision judiciaire d’un tribunal jurisdiction enjoining the securities compétent lui enjoignant de ne pas la prendre, intermediary, broker or other agent or bailee, et après avoir eu l’occasion raisonnable d’y as the case may be, from doing so and after obéir et de s’y conformer; having had a reasonable opportunity to obey or otherwise abide by the injunction, restraining order or other legal process; (b) acted in collusion with the wrongdoer in b) il a agi en collusion avec l’auteur du préjudice violating the rights of the person who has the en violation des droits de la personne qui fait adverse claim or the person who has the opposition ou qui détient la sûreté; security interest; (c) in the case of a security certificate that has c) dans le cas d’un certificat de valeur mobilière been stolen, acted with notice of the adverse qui a été volé, il a agi tout en étant avisé de claim. l’opposition. [S.Y. 2010, c. 16, s. 54] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 54] 55 Securities intermediary as purchaser for value (Intermédiaire en valeurs mobilières qui est acquéreur à titre onéreux) 55 Securities intermediary as purchaser 55 Intermédiaire en valeurs mobilières qui for value est acquéreur à titre onéreux (1) A securities intermediary who receives a financial (1) L’intermédiaire en valeurs mobilières qui reçoit un asset and establishes a security entitlement to the actif financier et qui établit sur celui-ci un droit financial asset in favour of an entitlement holder is a intermédié en faveur du titulaire du droit en est purchaser for value of the financial asset. l’acquéreur à titre onéreux. (2) A securities intermediary who acquires a security (2) L’intermédiaire en valeurs mobilières qui obtient entitlement to a financial asset from another securities d’un autre intermédiaire en valeurs mobilières un droit intermediary acquires the security entitlement for intermédié sur un actif financier l’obtient moyennant value if the securities intermediary acquiring the contrepartie s’il l’établit en faveur de son titulaire. security entitlement establishes a security entitlement to the financial asset in favour of an entitlement holder. [S.Y. 2010, c. 16, s. 55] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 55] PART 3 (PARTIE 3) PART 3 PARTIE 3 ISSUE AND ISSUER (ÉMISSION ET ÉMETTEUR) ISSUE AND ISSUER ÉMISSION ET ÉMETTEUR 56 Terms of a security (Modalités d’une valeur mobilière) 56 Terms of a security 56 Modalités d’une valeur mobilière (1) Even against a purchaser for value and without (1) Même contre un acquéreur à titre onéreux non notice, the terms of a certificated security include avisé, les modalités d’une valeur mobilière avec certificat comprennent : (a) the terms stated on the security certificate; and a) d’une part, les modalités énoncées au certificat; c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 31 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 3 PARTIE 3 Section 57 Article 57 (b) any terms made part of the security by b) d’autre part, les modalités rattachées à la reference on the security certificate to another valeur mobilière par renvoi, figurant sur le instrument, indenture or other document or to certificat, à un autre acte ou document, ou à a statute, regulation, rule, order or the like, to une loi, un règlement, une règle, une the extent that those terms do not conflict with ordonnance ou à tout autre texte semblable, the terms stated on the security certificate. dans la mesure où ces modalités sont compatibles avec celles énoncées au certificat. (2) A reference described in paragraph (1)(b) does not (2) Le renvoi visé à l’alinéa (1)b) n’a pas en soi pour by itself constitute notice to a purchaser for value of a effet d’aviser l’acquéreur à titre onéreux de l’existence defect that goes to the validity of the security, even if d’un vice qui met en cause la validité de la valeur the security certificate expressly states that a person mobilière, même si le certificat de valeur mobilière accepting it admits notice. énonce expressément que la personne qui l’accepte admet en avoir été avisée. (3) The terms of an uncertificated security include (3) Les modalités d’une valeur mobilière sans certificat those stated in any instrument, indenture or other comprennent celles qui sont énoncées à tout acte ou document or in a statute, regulation, rule, order or the document ou dans la loi, le règlement, la règle, like under which the security is issued. l’ordonnance ou tout autre texte semblable aux termes desquels elle est émise. [S.Y. 2010, c. 16, s. 56] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 56] 57 Enforcement of security (Opposabilité d’une valeur mobilière) 57 Enforcement of security 57 Opposabilité d’une valeur mobilière (1) An unauthorized signature placed on a security (1) Les signatures non autorisées apposées sur les certificate before or in the course of issue is ineffective certificats de valeur mobilière avant ou pendant une except that the signature is effective in favour of a émission sont sans effet, sauf à l’égard de l’acquéreur à purchaser for value of the certificated security if the titre onéreux des valeurs mobilières avec certificat, non purchaser is without notice of the lack of authority and avisé de ce défaut, si elles émanent, selon le cas : the signing has been done by (a) an authenticating trustee, registrar, transfer a) d’une personne chargée par l’émetteur soit de agent or other person entrusted by the issuer signer les certificats ou tout certificat de valeur with the signing of the security certificate or of mobilière analogue ou d’en préparer any similar security certificate or with the directement la signature, soit d’en reconnaître immediate preparation for signing of any of l’authenticité, notamment un fiduciaire, un those security certificates; or préposé aux registres ou un agent des transferts; (b) an employee of the issuer, or of any persons b) d’un employé de l’émetteur ou d’une personne referred to in paragraph (a), entrusted with visée à l’alinéa a) à qui a été confié le responsible handling of the security certificate. traitement responsable des certificats. (2) Except as provided in subsection (3), a security (2) Sous réserve du paragraphe (3), la valeur mobilière issued with a defect going to its validity is enforceable entachée à son émission d’un vice qui met en cause sa against the issuer if held by a purchaser for value and validité est opposable à l’émetteur si elle est détenue without notice of the defect. par un acquéreur à titre onéreux non avisé de l’existence de ce vice. (3) Subsection (2) does not apply to a security issued (3) Le paragraphe (2) ne s’applique à une valeur by a government or agency of it unless mobilière émise par un gouvernement ou un de ses organismes que dans les cas suivants : (a) there has been substantial compliance with the a) il y a eu respect, pour l’essentiel, des exigences legal requirements governing the issue; or légales régissant l’émission;

Page 32 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 3 PARTIE 3 Section 58 Article 58 (b) the issuer has received all or a substantial part b) l’émetteur a reçu la totalité ou une partie of the consideration for the issue as a whole or substantielle de la contrepartie s’appliquant à for the particular security and the purpose of l’ensemble de l’émission ou à la valeur the issue is one for which the issuer has power mobilière en question et il est autorisé à to borrow money or issue the security. contracter un emprunt ou à émettre la valeur mobilière en vue de la réalisation du but visé par l’émission. [S.Y. 2010, c. 16, s. 57] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 57] 58 Lack of genuineness of certificated security (Défaut d’authenticité d’une valeur mobilière avec certificat) 58 Lack of genuineness of certificated 58 Défaut d’authenticité d’une valeur security mobilière avec certificat Except as otherwise provided in subsection 57(1), lack Sauf disposition contraire du paragraphe 57(1) le of genuineness of a certificated security is a complete défaut d’authenticité d’une valeur mobilière avec defence, even against a purchaser for value and certificat constitue un moyen de défense péremptoire, without notice of the lack of genuineness. même contre l’acquéreur à titre onéreux, non avisé de ce défaut. [S.Y. 2010, c. 16, s. 58] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 58] 59 Other defences (Autres moyens de défense) 59 Other defences 59 Autres moyens de défense All other defences of the issuer of a security that are L’émetteur d’une valeur mobilière ne peut opposer not referred to in sections 56 to 58, including non- aucun moyen de défense non visé aux articles 56 à 58, delivery and conditional delivery of a security, are y compris l’absence de livraison ou la livraison sous ineffective against a purchaser for value who has taken condition d’une valeur mobilière, à l’acquéreur à titre the security without notice of the particular defence. onéreux qui l’a acceptée sans être avisé du moyen de défense en question. [S.Y. 2010, c. 16, s. 59] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 59] 60 Right to cancel contract (Droit d’annuler un contrat) 60 Right to cancel contract 60 Droit d’annuler un contrat Nothing in sections 56 to 59 affects the right of a party Les articles 56 à 59 n’ont pas pour effet de priver une to a “when, as and if issued” contract or a “when partie à un contrat du type « when, as and if issued » distributed” contract to cancel the contract in the event ou du type « when distributed » du droit d’annuler ce of a material change in the character of the security contrat en cas de changement important de la nature that is the subject of the contract or in the plan or de la valeur mobilière qui en fait l’objet ou du régime arrangement under which the security is to be issued ou de l’arrangement aux termes duquel s’effectue or distributed. l’émission ou le placement de cette valeur mobilière. [S.Y. 2010, c. 16, s. 60] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 60] 61 Staleness as notice of defect or defence (Caducité réputée constituer un avis du vice ou du moyen de défense) 61 Staleness as notice of defect or defence 61 Caducité réputée constituer un avis du vice ou du moyen de défense (1) After an act or event that creates a right to (1) À l’accomplissement d’un acte ou à la survenance immediate performance of the principal obligation d’un événement ouvrant droit à l’exécution immédiate represented by a certificated security or that sets a de l’obligation principale attestée dans la valeur date on or after which the security is to be presented mobilière avec certificat ou permettant de fixer la date or surrendered for redemption or exchange, a à compter de laquelle la valeur mobilière doit être purchaser is deemed to have notice of any defect in the présentée ou remise pour rachat ou échange, security’s issue or of any defence of the issuer l’acquéreur est réputé avisé du vice relatif à son émission ou de tout moyen de défense soulevé par l’émetteur dans l’un ou l’autre des cas suivants : c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 33 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 3 PARTIE 3 Section 62 Article 62 (a) if a) si les conditions suivantes sont réunies : (i) the act or event requires that, on (i) l’accomplissement de l’acte ou la survenance presentation or surrender of the security de l’événement requiert, sur présentation ou certificate, money be paid, a certificated remise du certificat de valeur mobilière, le security be delivered or a transfer of an versement d’une somme, la livraison d’une uncertificated security be registered, valeur mobilière avec certificat ou l’inscription du transfert d’une valeur mobilière sans certificat, (ii) the money or security is available on the (ii) la somme à verser ou la valeur mobilière à date set for payment or exchange, and livrer est disponible à la date fixée pour le paiement ou l’échange, (iii) the purchaser takes delivery of the security (iii) l’acquéreur prend livraison de la valeur more than one year after the date referred mobilière plus d’un an après la date visée au to in subparagraph (ii); or sous-alinéa (ii); (b) if b) si les conditions suivantes sont réunies : (i) the act or event is not one to which (i) l’alinéa a) ne s’applique pas à l’acte ni à paragraph (a) applies, and l’événement, (ii) the purchaser takes delivery of the security (ii) l’acquéreur prend livraison de la valeur more than two years after the date on which mobilière plus de deux ans après la date performance became due or the date set for d’exécution prévue pour l’obligation ou la presentation or surrender. date fixée pour la livraison ou la présentation. (2) Subsection (1) does not apply to a call that has (2) Le paragraphe (1) ne s’applique pas à l’appel qui a been revoked. été révoqué. [S.Y. 2010, c. 16, s. 61] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 61] 62 Effect of issuer’s restriction on transfer (Effet de la restriction imposée au transfert par l’émetteur) 62 Effect of issuer’s restriction on transfer 62 Effet de la restriction imposée au transfert par l’émetteur A restriction on the transfer of a security imposed by Une restriction imposée au transfert d’une valeur the issuer, even if otherwise lawful, is ineffective mobilière par l’émetteur, même si elle est autrement against a person without knowledge of the restriction licite, est inopposable à une personne qui n’en a pas unless connaissance, sauf dans les cas suivants : (a) the security is a certificated security and the a) la valeur mobilière est une valeur mobilière restriction is noted conspicuously on the avec certificat et la restriction fait l’objet d’une security certificate; or mention indiquée visiblement sur le certificat de valeur mobilière; (b) the security is an uncertificated security and b) la valeur mobilière est une valeur mobilière the registered owner has been given a notice of sans certificat et le propriétaire inscrit a reçu the restriction by a person required to give un avis de la restriction d’une personne qui est such notice in order to make the restriction tenue de le lui donner pour que celle-ci soit effective. valide. [S.Y. 2010, c. 16, s. 62] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 62] Page 34 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 3 PARTIE 3 Section 63 Article 63 63 Completion of security certificate (Certificat de valeur mobilière à remplir) 63 Completion of security certificate 63 Certificat de valeur mobilière à remplir (1) If a security certificate contains the signatures (1) Le certificat de valeur mobilière revêtu des necessary to the security’s issue or transfer but is signatures requises pour l’émission ou le transfert de la incomplete in any other respect valeur mobilière mais ne portant pas d’autres mentions nécessaires : (a) any person may complete the security a) peut d’une part être complété par toute certificate by filling in the blanks in accordance personne qui a le pouvoir d’en remplir les with the person’s authority; and blancs; (b) even if any of the blanks are incorrectly filled b) d’autre part, même si les blancs sont mal in, the security certificate as completed is remplis, produit ses effets en faveur d’un enforceable by a purchaser who took the acquéreur à titre onéreux non avisé de ce security certificate for value and without notice défaut. of the incorrectness. (2) A complete security certificate that has been (2) Le certificat de valeur mobilière irrégulièrement, improperly altered, even if fraudulently, remains voire frauduleusement, modifié ne peut produire ses enforceable, but only according to its original terms. effets que conformément à ses modalités initiales. [S.Y. 2010, c. 16, s. 63] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 63] 64 Rights and duties of issuer respecting registered owners (Droits et obligations de l’émetteur envers les propriétaires inscrits) 64 Rights and duties of issuer respecting 64 Droits et obligations de l’émetteur envers registered owners les propriétaires inscrits (1) Before due presentation for registration of transfer (1) Avant la présentation en bonne et due forme pour of a certificated security in registered form or the inscription du transfert d’une valeur mobilière avec receipt of an instruction requesting registration of certificat nominative ou la réception d’instructions transfer of an uncertificated security, an issuer or demandant l’inscription du transfert d’une valeur indenture trustee may treat the registered owner as mobilière sans certificat, l’émetteur ou le fiduciaire the person exclusively entitled désigné par l’acte de fiducie peut considérer le propriétaire inscrit comme la seule personne ayant qualité pour faire ce qui suit : (a) to vote; a) voter; (b) to receive notices; b) recevoir des avis; (c) to receive any interest, dividend or other c) recevoir des intérêts, des dividendes ou payments; and d’autres paiements; (d) to otherwise exercise all the rights and powers d) exercer par ailleurs tous les droits et pouvoirs of an owner. d’un propriétaire. (2) Nothing in this Act affects the liability of the (2) La présente loi n’a pas pour effet de porter atteinte registered owner of a security for a call, assessment or à la responsabilité du propriétaire inscrit d’une valeur the like. mobilière concernant un appel de fonds, une cotisation ou une autre mesure semblable. [S.Y. 2010, c. 16, s. 64] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 64] c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 35 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 3 PARTIE 3 Section 65 Article 65 65 Warranties by person signing security certificate (Garanties du signataire d’un certificat de valeur mobilière) 65 Warranties by person signing security 65 Garanties du signataire d’un certificat de certificate valeur mobilière (1) A person signing a security certificate as (1) La personne qui signe un certificat de valeur authenticating trustee, registrar, transfer agent or the mobilière, notamment à titre de fiduciaire, de préposé like warrants to a purchaser for value of the aux registres ou d’agent des transferts chargé de certificated security, if the purchaser is without notice reconnaître l’authenticité de ce certificat, garantit ce of a particular defect in respect of that security, that qui suit à l’acquéreur à titre onéreux d’une valeur mobilière avec certificat, non avisé de l’existence d’un vice précis à l’égard de celle-ci : (a) the security certificate is genuine; a) le certificat de valeur mobilière est authentique; (b) the person’s own participation in the issue of b) sa participation à l’émission de la valeur the security is within the person’s capacity and mobilière s’inscrit dans le cadre de sa within the scope of the authority received by compétence et du mandat que lui a confié the person from the issuer; and l’émetteur; (c) the person has reasonable grounds to believe c) elle a des motifs raisonnables de croire que la that the certificated security is in the form and valeur mobilière est émise dans la forme et within the amount the issuer is authorized to dans les limites du montant que l’émetteur est issue. autorisé à émettre. (2) Unless otherwise agreed, a person signing a (2) Sauf convention contraire, la personne qui signe un security certificate under subsection (1) does not certificat de valeur mobilière comme le prévoit le assume responsibility for the validity of the security in paragraphe (1) n’assume aucune responsabilité autre any respect other than that set out in subsection (1). que celles visées à ce paragraphe quant à la validité de la valeur mobilière. [S.Y. 2010, c. 16, s. 65] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 65] 66 Issuer’s lien (Application de la Loi) 66 Issuer’s lien 66 Application de la Loi A lien in favour of an issuer on a certificated security is Un privilège en faveur d’un émetteur grevant une valid against a purchaser only if the right of the issuer valeur mobilière avec certificat n’est valide à l’égard to the lien is noted conspicuously on the security d’un acquéreur que si le droit au privilège de certificate. l’émetteur fait l’objet d’une mention indiquée visiblement sur le certificat. [S.Y. 2010, c. 16, s. 66] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 66] 67 Overissue (Émission excédentaire) 67 Overissue 67 Émission excédentaire (1) Except as otherwise provided in subsections (2) (1) Sauf disposition contraire des paragraphes (2) and (3), the provisions of this Act that make a security et (3), l’application des dispositions de la présente loi enforceable against an issuer despite a defence or qui rendent une valeur mobilière opposable à un defect or that compel a security’s issue or reissue do émetteur malgré l’existence de moyens de défense ou not apply to the extent that the application of such de vices ou qui imposent l’émission ou la réémission provision would result in an overissue. d’une valeur mobilière ne saurait engendrer une émission excédentaire. Page 36 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 4 PARTIE 4 Section 68 Article 68 (2) If an identical security not constituting an (2) S’il est raisonnablement possible d’acquérir une overissue is reasonably available for purchase, a person valeur mobilière identique ne constituant pas une entitled to issue of a security, or a person entitled to émission excédentaire, la personne qui a droit à enforce a security against an issuer despite a defence l’émission d’une valeur mobilière ou celle qui a le droit or defect as provided under section 57, 58 or 59 or d’en opposer une à un émetteur malgré l’existence des under a similar law of another jurisdiction, may compel moyens de défense ou des vices comme le prévoit the issuer to purchase the security and deliver it, if l’article 57, 58 ou 59 ou en application d’une règle de certificated, or register its transfer, if uncertificated, droit semblable d’une autre autorité législative peut against surrender of any security certificate the person contraindre l’émetteur à acquérir la valeur mobilière et holds. à la lui livrer, s’il s’agit d’une valeur mobilière avec certificat, ou à en inscrire le transfert, s’il s’agit d’une valeur mobilière sans certificat, sur remise du certificat de valeur mobilière qu’elle détient. (3) If an identical security not constituting an (3) S’il n’est pas raisonnablement possible d’acquérir overissue is not reasonably available for purchase, a une valeur mobilière identique ne constituant pas une person entitled to issue of a security, or a person émission excédentaire, la personne qui a droit à entitled to enforce a security against an issuer despite l’émission d’une valeur mobilière ou celle qui a le droit a defence or defect as provided under section 57, 58 d’en opposer une à un émetteur malgré l’existence des or 59 or under a similar law of another jurisdiction, moyens de défense ou des vices comme le prévoit may recover from the issuer the price that the last l’article 57, 58 ou 59 ou en application d’une règle de purchaser for value paid for the security with interest droit semblable d’une autre autorité législative peut from the date of the person’s demand. recouvrer auprès de l’émetteur le prix que le dernier acquéreur à titre onéreux a payé pour cette valeur mobilière, majoré des intérêts à compter de la date de sa demande. (4) An overissue is deemed not to have occurred if (4) L’émission excédentaire est réputée ne pas s’être appropriate action has cured the overissue. produite si des mesures appropriées y ont remédié. [S.Y. 2010, c. 16, s. 67] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 67] PART 4 (PARTIE 4) PART 4 PARTIE 4 TRANSFER OF CERTIFICATED AND UNCERTIFICATED SECURITIES (TRANSFERT DES VALEURS MOBILIÈRES AVEC ET SANS CERTIFICAT) TRANSFER OF CERTIFICATED AND TRANSFERT DES VALEURS MOBILIÈRES AVEC ET UNCERTIFICATED SECURITIES SANS CERTIFICAT Division 1 - Delivery and Rights of Purchaser (Section 1 - Livraison et droits de l’acquéreur) Division 1 - Delivery and Rights of Purchaser Section 1 - Livraison et droits de l’acquéreur 68 Delivery of security (Livraison d’une valeur mobilière) 68 Delivery of security 68 Livraison d’une valeur mobilière (1) Delivery of a certificated security to a purchaser (1) Il y a livraison d’une valeur mobilière avec occurs when certificat à l’acquéreur dès que, selon le cas : (a) the purchaser acquires possession of the a) L’acquéreur prend possession du certificat de security certificate; valeur mobilière; (b) another person, other than a securities b) une personne, autre qu’un intermédiaire en intermediary, either valeurs mobilières : (i) acquires possession of the security (i) soit, prend possession du certificat de valeur certificate on behalf of the purchaser, or mobilière pour le compte de l’acquéreur, c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 37 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 4 PARTIE 4 Section 69 Article 69 (ii) having previously acquired possession of the (ii) soit, ayant auparavant pris possession du security certificate, acknowledges that the certificat de valeur mobilière, reconnaît person holds the security certificate for the qu’elle le détient pour l’acquéreur; purchaser; or (c) a securities intermediary acting on behalf of c) un intermédiaire en valeurs mobilières agissant the purchaser acquires possession of the pour le compte de l’acquéreur prend possession security certificate, the security certificate is in du certificat de valeur mobilière, qui est registered form and the security certificate is nominatif et qui est : (i) registered in the name of the purchaser, (i) soit inscrit au nom de l’acquéreur, (ii) payable to the order of the purchaser, or (ii) soit payable à l’ordre de l’acquéreur, (iii) specially endorsed to the purchaser by an (iii) soit endossé au nom de l’acquéreur au effective endorsement and has not been moyen d’un endossement valide sans avoir endorsed to the securities intermediary or in été endossé au nom de l’intermédiaire de blank. valeurs mobilières ou en blanc. (2) Delivery of an uncertificated security to a (2) Il y a livraison d’une valeur mobilière sans purchaser occurs when certificat à un acquéreur dès que, selon le cas : (a) the issuer registers the purchaser as the a) l’émetteur l’inscrit comme propriétaire inscrit registered owner, on the original issue or the lors de l’émission initiale ou de l’inscription du registration of transfer; or transfert; (b) another person, other than a securities b) une personne, autre qu’un intermédiaire en intermediary, either valeurs mobilières : (i) becomes the registered owner of the (i) soit devient le propriétaire inscrit de la uncertificated security on behalf of the valeur mobilière sans certificat pour le purchaser, or compte de l’acquéreur, (ii) having previously become the registered (ii) soit, étant auparavant devenue le owner, acknowledges that the person holds propriétaire inscrit, reconnaît qu’elle détient the uncertificated security for the purchaser. la valeur mobilière sans certificat pour l’acquéreur. [S.Y. 2010, c. 16, s. 68] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 68] 69 Rights of purchaser (Droits de l’acquéreur) 69 Rights of purchaser 69 Droits de l’acquéreur (1) Except as otherwise provided in subsections (2) (1) Sauf disposition contraire des paragraphes (2) and (3), a purchaser of a certificated or uncertificated et (3), l’acquéreur d’une valeur mobilière avec ou sans security acquires all rights in the security that the certificat obtient tous les droits dont disposait l’auteur transferor had or had power to transfer. du transfert sur celle-ci ou qu’il avait le pouvoir de transférer. (2) A purchaser of a limited interest in a security (2) L’acquéreur d’un intérêt limité sur une valeur acquires rights only to the extent of the interest mobilière n’obtient des droits que dans les limites de purchased. son acquisition. Page 38 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 4 PARTIE 4 Section 70 Article 70 (3) A purchaser of a certificated security who, as a (3) Le fait de prendre livraison d’une valeur mobilière previous holder had notice of an adverse claim, does avec certificat d’un acquéreur protégé ne saurait not improve that purchaser’s position by virtue of modifier la situation d’un acquéreur qui, en tant taking from a protected purchaser. qu’ancien détenteur, était avisé de l’existence d’une opposition. [S.Y. 2010, c. 16, s. 69] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 69] 70 Protected purchaser (Acquéreur protégé) 70 Protected purchaser 70 Acquéreur protégé A protected purchaser, in addition to acquiring the L’acquéreur protégé obtient, outre les droits de rights of a purchaser, also acquires the purchaser’s l’acquéreur, l’intérêt sur la valeur mobilière libre de interest in the security free of any adverse claim. toute opposition. [S.Y. 2010, c. 16, s. 70] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 70] Division 2 - Endorsements and Instructions (Section 2 - Endossements et instructions) Division 2 - Endorsements and Instructions Section 2 - Endossements et instructions 71 Form of endorsement (Types d’endossement) 71 Form of endorsement 71 Types d’endossement (1) An endorsement may be in blank or special. (1) L’endossement peut être soit en blanc, soit nominatif. (2) An endorsement in blank includes an endorsement (2) L’endossement en blanc comprend l’endossement to bearer. au porteur. (3) For an endorsement to be a special endorsement, (3) Pour être nominatif, l’endossement doit désigner the endorsement must specify to whom the security is soit la personne à qui la valeur mobilière est to be transferred or who has power to transfer the transférée, soit celle qui a le pouvoir d’effectuer le security. transfert. (4) A holder may convert an endorsement in blank to a (4) Le détenteur peut convertir un endossement en special endorsement. blanc en endossement nominatif. [S.Y. 2010, c. 16, s. 71] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 71] 72 Endorsement of part of a security certificate (Endossement partiel) 72 Endorsement of part of a security 72 Endossement partiel certificate An endorsement of a security certificate, if the L’endossement d’un certificat de valeur mobilière qui endorsement purports to be in respect of only some of se présente comme l’endossement d’une partie the units represented by the certificate, is effective to seulement des unités que représente le certificat n’est the extent of the endorsement if the units are intended valide que dans la mesure de l’endossement si by the issuer to be separately transferable. l’émetteur a l’intention de rendre les unités transférables séparément. [S.Y. 2010, c. 16, s. 72] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 72] 73 When endorsement constitutes transfer of security (Cas où l’endossement constitue le transfert de la valeur mobilière) 73 When endorsement constitutes transfer of 73 Cas où l’endossement constitue le security transfert de la valeur mobilière An endorsement of a security certificate, whether L’endossement d’un certificat de valeur mobilière, qu’il special or in blank, does not constitute a transfer of the soit nominatif ou en blanc, n’emporte le transfert de la security valeur mobilière que lors de la livraison : (a) until the delivery of the security certificate on a) soit du certificat de valeur mobilière endossé; which the endorsement appears; or c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 39 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 4 PARTIE 4 Section 74 Article 74 (b) if the endorsement is on a separate document, b) soit du certificat de valeur mobilière et du until the delivery of both the security certificate document distinct constatant l’endossement, le and the document on which the endorsement cas échéant. appears. [S.Y. 2010, c. 16, s. 73] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 73] 74 Endorsement missing (Absence d’endossement) 74 Endorsement missing 74 Absence d’endossement If a security certificate in registered form has been Le transfert d’un certificat de valeur mobilière delivered to a purchaser without a necessary nominatif livré à un acquéreur sans un endossement endorsement, the purchaser may become a protected obligatoire est parfait à l’égard de l’auteur du transfert purchaser only when the endorsement is supplied, but dès la livraison mais l’acquéreur ne devient acquéreur against the transferor, the transfer is complete on protégé que lors de l’endossement, qu’il a le droit de delivery and the purchaser has a specifically formellement exiger. enforceable right to have any necessary endorsement supplied. [S.Y. 2010, c. 16, s. 74] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 74] 75 Notice of adverse claim on endorsement (Avis d’opposition relativement à un endossement) 75 Notice of adverse claim on endorsement 75 Avis d’opposition relativement à un endossement A purported endorsement of a security certificate in L’endossement, apparemment effectué d’un certificat bearer form may constitute notice of an adverse claim de valeur mobilière au porteur, peut constituer un avis to the security certificate, but the purported d’opposition, mais ne porte pas autrement atteinte aux endorsement does not otherwise affect any right that droits du détenteur. the holder has. [S.Y. 2010, c. 16, s. 75] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 75] 76 Obligations of endorser (Obligations de l’endosseur) 76 Obligations of endorser 76 Obligations de l’endosseur Unless otherwise agreed, a person making an Sauf convention à l’effet contraire, la personne qui endorsement makes only the warranties set out in effectue un endossement ne donne que les garanties sections 33 and 35 and does not warrant that the prévues aux articles 33 et 35 et ne garantit pas que security will be honoured by the issuer. l’émetteur honorera la valeur mobilière. [S.Y. 2010, c. 16, s. 76] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 76] 77 Completion of instruction (Supplément d’instructions) 77 Completion of instruction 77 Supplément d’instructions If an instruction has been originated by the appropriate Si les instructions données par la personne compétente person but is incomplete in any other respect, any sont incomplètes, toute personne autorisée à le faire person may complete the instruction in accordance peut les compléter et l’émetteur peut se fonder sur les with the person’s authority and the issuer may rely on instructions ainsi complétées, même si elles l’ont été the instruction as completed, even if it has been incorrectement. completed incorrectly. [S.Y. 2010, c. 16, s. 77] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 77] Page 40 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 4 PARTIE 4 Section 78 Article 78 78 Obligations of person originating an instruction (Obligations de la personne qui donne des instructions) 78 Obligations of person originating an 78 Obligations de la personne qui donne des instruction instructions Unless otherwise agreed, a person originating an Sauf convention à l’effet contraire, la personne qui instruction makes only the warranties set out in donne des instructions ne donne que les garanties sections 34 and 36 and does not warrant that the prévues aux articles 34 et 36 et ne garantit pas que security will be honoured by the issuer. l’émetteur honorera la valeur mobilière. [S.Y. 2010, c. 16, s. 78] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 78] Division 3 - Signature Guarantees and Other Requisites for Registration of Transfer (Section 3 - Garanties des signatures et autres pièces nécessaires à l’inscription du transfert) Division 3 - Signature Guarantees and Other Section 3 - Garanties des signatures et autres Requisites for Registration of Transfer pièces nécessaires à l’inscription du transfert 79 Warranties by guarantor of endorser’s signature (Garantie de la signature de l’endosseur) 79 Warranties by guarantor of endorser’s 79 Garantie de la signature de l’endosseur signature A person who guarantees a signature of an endorser of La personne qui garantit la signature de l’endosseur a security certificate warrants that, at the time of d’un certificat de valeur mobilière atteste qu’au signing, moment de la signature : (a) the signature was genuine; a) la signature était authentique; (b) the signer was the appropriate person to b) le signataire était la personne compétente aux endorse or, if the signature is by an agent, the fins de l’endossement ou, si la signature est agent had actual authority to act on behalf of celle d’un mandataire, celui-ci avait le pouvoir the appropriate person; and exprès d’agir pour le compte de la personne compétente; (c) the signer had legal capacity to sign. c) le signataire avait la capacité juridique de signer. [S.Y. 2010, c. 16, s. 79] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 79] 80 Warranties by guarantor of signature of originator of instruction (Garantie de la signature de la personne qui donne des instructions) 80 Warranties by guarantor of signature of 80 Garantie de la signature de la personne originator of instruction qui donne des instructions (1) A person who guarantees a signature of the (1) La personne qui garantit la signature de la originator of an instruction warrants that, at the time personne qui donne des instructions atteste qu’au of signing, moment de la signature : (a) the signature was genuine; a) la signature était authentique; (b) if the person specified in the instruction as b) si la personne désignée dans les instructions being the registered owner was, in fact, the comme le propriétaire inscrit l’est en fait, le registered owner, the signer was the signataire est la personne compétente pour appropriate person to originate the instruction donner des instructions ou, si la signature est or, if the signature is by an agent, the agent celle d’un mandataire, celui-ci avait le pouvoir had actual authority to act on behalf of the exprès d’agir pour le compte de la personne appropriate person; and compétente; (c) the signer had legal capacity to sign. c) le signataire avait la capacité juridique de signer. c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 41 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 4 PARTIE 4 Section 81 Article 81 (2) A person who guarantees a signature of the (2) La personne qui garantit la signature de la originator of an instruction does not by that guarantee personne qui donne des instructions n’atteste pas par warrant that the person who is specified in the cette garantie que la personne désignée dans les instruction as the registered owner is in fact the instructions à titre de propriétaire inscrit l’est en fait. registered owner. [S.Y. 2010, c. 16, s. 80] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 80] 81 Warranties by special guarantor of signature of originator of instruction (Garantie spéciale de la signature de la personne qui donne des instructions) 81 Warranties by special guarantor of 81 Garantie spéciale de la signature de la signature of originator of instruction personne qui donne des instructions A person who specially guarantees the signature of an La personne qui garantit spécialement la signature de originator of an instruction makes the warranties of a la personne qui donne des instructions donne non signature guarantor under section 80 and also seulement les garanties prévues à l’article 80, mais warrants that, at the time that the instruction is atteste aussi qu’au moment de la présentation des presented to the issuer, instructions à l’émetteur : (a) the person specified in the instruction as the a) d’une part, la personne désignée dans les registered owner of the uncertificated security instructions à titre de propriétaire inscrit d’une will be the registered owner; and valeur mobilière sans certificat le sera en fait; (b) the transfer of the uncertificated security b) le transfert de la valeur mobilière sans requested in the instruction will be registered certificat demandé dans les instructions sera by the issuer free from all liens, security inscrit par l’émetteur, libre de tout privilège et interests, restrictions and claims other than de toute sûreté, restriction et réclamation those specified in the instruction. autres que ceux qui sont mentionnés dans les instructions. [S.Y. 2010, c. 16, s. 81] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 81] 82 Warranty respecting rightfulness of transfer by guarantor (Garantie de la régularité du transfert) 82 Warranty respecting rightfulness of 82 Garantie de la régularité du transfert transfer by guarantor (1) A guarantor under section 79 or 80 or a special (1) Le garant visé à l’article 79 ou 80 ou le garant guarantor under section 81 does not otherwise warrant spécial visé à l’article 81 ne garantit pas par ailleurs la the rightfulness of the transfer. régularité du transfert. (2) A person who guarantees an endorsement of a (2) La personne qui garantit l’endossement d’un security certificate makes the warranties of a signature certificat de valeur mobilière donne non seulement les guarantor under section 79 and also warrants the garanties prévues à l’article 79, mais atteste aussi la rightfulness of the transfer in all respects. régularité du transfert à tous les égards. (3) A person who guarantees an instruction that (3) La personne qui garantit des instructions qui requests the transfer of an uncertificated security demandent le transfert d’une valeur mobilière sans makes the warranties of a special signature guarantor certificat donne non seulement les garanties du garant under section 81 and also warrants the rightfulness of spécial de signature prévues à l’article 81 mais atteste the transfer in all respects. aussi la régularité du transfert à tous les égards. [S.Y. 2010, c. 16, s. 82] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 82] Page 42 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 4 PARTIE 4 Section 83 Article 83 83 Guarantee may not be condition to registration of transfer (Garantie en tant que condition de l’enregistrement du transfert) 83 Guarantee may not be condition to 83 Garantie en tant que condition de registration of transfer l’enregistrement du transfert An issuer must not require a special guarantee of L’émetteur ne doit pas exiger une garantie spéciale de signature, a guarantee of endorsement or a guarantee signature, une garantie d’endossement ou une garantie of instruction as a condition to the registration of d’instructions comme condition de l’inscription du transfer. transfert. [S.Y. 2010, c. 16, s. 83] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 83] 84 Liability of guarantor, endorser and originator (Responsabilité du garant, de l’endosseur et de la personne qui donne des instructions) 84 Liability of guarantor, endorser and 84 Responsabilité du garant, de l’endosseur originator et de la personne qui donne des instructions (1) The warranties under sections 79 to 82 are made (1) Les garanties prévues aux articles 79 à 82 sont to a person taking or dealing with the security in données à une personne qui prend livraison d’une reliance on the guarantee and the guarantor is liable to valeur mobilière ou qui fait quoi que ce soit à son the person for any loss resulting from any breach of égard sur la foi des garanties, le garant étant those warranties. responsable envers cette personne des pertes causées par tout manquement à ces garanties. (2) An endorser or an originator of an instruction (2) L’endosseur ou la personne qui donne des whose signature, endorsement or instruction has been instructions dont la signature, l’endossement ou les guaranteed is liable to a guarantor for any loss suffered instructions ont été garantis est responsable envers le by the guarantor resulting from any breach of the garant des pertes qu’il a subies et qui résultent d’un warranties of the guarantor. manquement aux garanties du garant. [S.Y. 2010, c. 16, s. 84] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 84] 85 Purchaser’s right to requisites for registration of transfer (Droit de l’acquéreur aux pièces nécessaires à l’inscription du transfert) 85 Purchaser’s right to requisites for 85 Droit de l’acquéreur aux pièces registration of transfer nécessaires à l’inscription du transfert (1) Unless otherwise agreed, the transferor of a (1) Sauf convention à l’effet contraire, l’auteur du security must, on demand, supply the purchaser with transfert d’une valeur mobilière fournit à l’acquéreur, proof of authority to transfer or with any other sur demande, la preuve qu’il a le pouvoir d’effectuer le requisite necessary to obtain registration of the transfert ou toute autre pièce nécessaire à l’inscription transfer of the security. du transfert de la valeur mobilière. (2) Despite subsection (1), if the transfer is not for (2) Malgré le paragraphe (1), si le transfert est à titre value, a transferor need not comply with a demand gratuit, son auteur n’a pas à se conformer à une made under subsection (1) unless the purchaser pays demande faite en vertu de ce paragraphe à moins que the necessary expenses. l’acquéreur n’acquitte les frais afférents. (3) If the transferor fails within a reasonable time to (3) L’acquéreur peut refuser le transfert ou en comply with the demand made under subsection (1), demander la rescision si son auteur ne se conforme the purchaser may reject or rescind the transfer. pas, dans un délai raisonnable, à une demande faite en vertu du paragraphe (1). [S.Y. 2010, c. 16, s. 85] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 85] c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 43 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 5 PARTIE 5 Section 86 Article 86 PART 5 (PARTIE 5) PART 5 PARTIE 5 REGISTRATION (INSCRIPTION) REGISTRATION INSCRIPTION 86 Duty of issuer to register transfer (Inscription obligatoire) 86 Duty of issuer to register transfer 86 Inscription obligatoire (1) If a certificated security in registered form is (1) L’émetteur à qui sont présentées une valeur presented to an issuer with a request to register a mobilière avec certificat nominative accompagnée transfer of the certificated security or an instruction is d’une demande d’inscription de son transfert ou des presented to an issuer with a request to register a instructions lui demandant d’inscrire le transfert d’une transfer of an uncertificated security, the issuer must valeur mobilière sans certificat procède à l’inscription register the transfer as requested if du transfert si les conditions suivantes sont réunies : (a) under the terms of the security, the proposed a) selon les modalités de la valeur mobilière, le transferee is eligible to have the security bénéficiaire proposé du transfert remplit les registered in that person’s name; conditions requises pour qu’elle soit inscrite à son nom; (b) the endorsement or instruction is made by the b) l’endossement est fait ou les instructions sont appropriate person or by an agent who has données par la personne compétente ou par un actual authority to act on behalf of the mandataire qui a le pouvoir exprès d’agir pour appropriate person; son compte; (c) reasonable assurance is given that the c) des assurances raisonnables que l’endossement endorsement or instruction is genuine and ou les instructions sont authentiques et authorized; autorisés sont données; (d) any applicable law relating to the collection of d) les lois fiscales applicables ont été respectées; taxes has been complied with; (e) the transfer does not violate any restriction on e) le transfert ne viole aucune restriction en transfer imposed by statute or by the issuer in matière de transfert imposée en vertu de la loi accordance with section 62; ou par l’émetteur conformément à l’article 62; (f) in the case of a demand made under section 88 f) dans le cas d’une demande, faite à l’émetteur that the issuer not register a transfer en vertu de l’article 88, de ne pas inscrire le transfert : (i) the demand has not become effective under (i) d’une part, la demande n’a pas pris effet section 88, or comme le prévoit l’article 88, (ii) the issuer has complied with section 89, but (ii) d’autre part, l’émetteur s’est conformé à legal process has not been obtained or an l’article 89, mais une décision judiciaire n’a indemnity bond has not been provided to the pas été obtenue ou un cautionnement ne lui issuer in accordance with section 90; and a pas été fourni conformément à l’article 90; (g) the transfer is rightful or is to a protected g) le transfert est régulier ou est effectué en purchaser. faveur d’un acquéreur protégé. Page 44 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 5 PARTIE 5 Section 87 Article 87 (2) If, under subsection (1), an issuer is under a duty (2) L’émetteur tenu, aux termes du paragraphe (1), to register a transfer of a security, the issuer is liable d’inscrire le transfert d’une valeur mobilière, est to a person presenting a certificated security or an responsable, envers la personne qui présente une instruction for registration, or to that person’s valeur mobilière avec certificat ou donne des principal, for any loss resulting from unreasonable instructions à cet effet, ou envers son mandant, de la delay in registration or the failure or refusal to register perte causée par tout retard déraisonnable ou par tout the transfer. défaut ou refus d’inscrire le transfert. [S.Y. 2010, c. 16, s. 86] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 86] 87 Assurances respecting endorsement or instruction (Assurances relatives à un endossement ou à des instructions) 87 Assurances respecting endorsement or 87 Assurances relatives à un endossement instruction ou à des instructions (1) An issuer may require the following assurance that (1) L’émetteur peut exiger les assurances each necessary endorsement or each instruction is suivantes que les endossements nécessaires ou les genuine and authorized instructions sont authentiques et autorisés : (a) in all cases, a guarantee of the signature of the a) dans tous les cas, une garantie de la signature person making the endorsement or originating de la personne qui effectue l’endossement ou the instruction, including, in the case of an qui donne les instructions, notamment, dans le instruction, reasonable assurance of identity; cas d’instructions, des assurances raisonnables quant à son identité; (b) if the endorsement is made or the instruction is b) dans le cas d’un endossement effectué par un originated by an agent, appropriate assurance mandataire ou d’instructions données par lui, of actual authority to act; les assurances suffisantes qu’il a le pouvoir exprès d’agir; (c) if the endorsement is made or the instruction is c) dans le cas d’un endossement effectué ou originated by a fiduciary or successor referred d’instructions données par le représentant ou le to in paragraph (d) or (e) of the definition of successeur en droit visé à l’alinéa d) ou e) de la “appropriate person” in subsection 1(1), définition de « personne compétente » au appropriate evidence of appointment or paragraphe 1(1), la preuve appropriée de sa incumbency; nomination ou de son mandat; (d) if there is more than one fiduciary or successor d) dans le cas où il y a plus d’un représentant ou referred to in paragraph (d) or (e) of the successeur en droit visé à l’alinéa d) ou e) de la definition of “appropriate person” in définition de « personne compétente » au subsection 1(1), reasonable assurance that all paragraphe 1(1), les assurances raisonnables who are required to sign have done so; que tous ceux dont la signature est requise ont signé; (e) if the endorsement is made or the instruction is e) dans le cas d’un endossement effectué ou originated by a person not referred to in d’instructions données par une personne non paragraph (b), (c) or (d), assurance appropriate visée aux alinéas b), c) ou d), les assurances to the case corresponding as nearly as may be suffisantes en l’occurrence correspondant le to the assurance required by paragraph (b), (c) mieux à celles prévues à ces alinéas. or (d). (2) An issuer may elect to require reasonable (2) L’émetteur peut choisir d’exiger des assurances assurance beyond that specified in this section. raisonnables allant au-delà de celles qui sont prévues au présent article. (3) In this section (3) Les définitions qui suivent s’appliquent au présent article. c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 45 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 5 PARTIE 5 Section 88 Article 88 “appropriate evidence of appointment or « garantie » Garantie signée par une personne, ou incumbency” means pour son compte, que l’émetteur a des motifs raisonnables de croire digne de confiance. “guarantee” (a) in the case of a fiduciary appointed or qualified by a court, a document issued by or under the « preuve appropriée de la nomination ou du direction or supervision of the court or an mandat » S’entend : officer of the court and dated within 60 days a) dans le cas d’un représentant nommé ou before the date of presentation for transfer; habilité par un tribunal, d’un document délivré (b) in any other case par un tribunal ou un officier de justice ou sous (i) a copy of a document showing the sa direction ou sa supervision et daté dans appointment, les 60 jours qui précèdent la date de la (ii) a certificate certifying the appointment présentation pour transfert; issued by or on behalf of a person b) dans tous les autres cas : reasonably believed by the issuer to be a (i) soit de la copie d’un document prouvant la responsible person, or nomination, (iii) in the absence of a document or certificate (ii) soit d’un certificat attestant la nomination, referred to in subparagraph (i) or (ii), other délivré par une personne que l’émetteur a evidence that the issuer reasonably des motifs raisonnables de croire digne de considers appropriate; « preuve appropriée confiance ou pour son compte, de la nomination ou du mandat » (iii) soit, en l’absence du document ou du “fiduciary” means any person acting in a fiduciary certificat visé au sous-alinéa (i) ou (ii), de capacity, and includes a personal representative acting toute autre preuve que l’émetteur a des for the estate of a deceased person; « représentant » motifs raisonnables de croire appropriée.

“appropriate evidence of appointment or “guarantee” means a guarantee signed by or on behalf incumbency” of a person reasonably believed by the issuer to be a responsible person. « garantie » « représentant » Toute personne agissant en qualité de représentant, notamment le représentant personnel agissant pour la succession d’une personne décédée. “fiduciary” (4) For the purposes of the definition of “guarantee” in (4) Pour l’application de la définition de « garantie » subsection (3), an issuer may adopt any standards with au paragraphe (3), un émetteur peut adopter des respect to responsibility so long as those standards are normes pour établir si une personne est digne de not manifestly unreasonable. confiance à condition que ces normes ne soient pas manifestement déraisonnables. [S.Y. 2010, c. 16, s. 87] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 87] 88 Demand that issuer not register transfer (Demande à l’émetteur de ne pas inscrire le transfert) 88 Demand that issuer not register transfer 88 Demande à l’émetteur de ne pas inscrire le transfert (1) A person who is the appropriate person to make an (1) La personne qui est la personne compétente pour endorsement or to originate an instruction may effectuer un endossement ou donner des instructions demand that the issuer not register a transfer of a peut demander à l’émetteur de ne pas inscrire le security by communicating a notice to the issuer transfert d’une valeur mobilière en lui communiquant setting out un avis indiquant ce qui suit : (a) the identity of the registered owner; a) l’identité du propriétaire inscrit; (b) the issue of which the security is a part; and b) l’émission dont fait partie la valeur mobilière; Page 46 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 5 PARTIE 5 Section 89 Article 89 (c) an address of the person making the demand c) une adresse où les communications peuvent to which communications may be sent. être envoyées à l’auteur de la demande. (2) A demand made under subsection (1) becomes (2) Une demande faite en vertu du paragraphe (1) effective when the issuer has had a reasonable prend effet lorsque l’émetteur a eu l’occasion opportunity to act on the demand, having regard to the raisonnable d’y donner suite, compte tenu du moment time and manner of receipt of the demand by the où il l’a reçue et de la manière dont il l’a reçue. issuer. [S.Y. 2010, c. 16, s. 88] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 88] 89 Duty of issuer re demand to not register transfer (Obligation de l’émetteur : demande de ne pas inscrire le transfert) 89 Duty of issuer re demand to not register 89 Obligation de l’émetteur : demande de ne transfer pas inscrire le transfert (1) If, after a demand made under section 88 becomes (1) L’émetteur à qui sont présentées, après la prise effective, a certificated security in registered form is d’effet d’une demande faite en vertu de l’article 88, une presented to an issuer with a request to register a valeur mobilière avec certificat nominative transfer or an instruction is presented to an issuer with accompagnée d’une demande d’inscription de son a request to register a transfer of an uncertificated transfert ou des instructions demandant le transfert security, the issuer must promptly give a notice as d’une valeur mobilière sans certificat donne described in subsection (2) to the following persons promptement l’avis prévu au paragraphe (2) aux personnes suivantes : (a) the person who initiated the demand, at the a) l’auteur de la demande, à l’adresse indiquée address provided in the demand; and sur celle-ci; (b) the person who presented the security for the b) la personne qui a présenté la valeur mobilière registration of transfer or originated the aux fins de l’inscription du transfert ou qui a instruction requesting the registration of donné les instructions demandant cette transfer. inscription. (2) A notice given by an issuer under subsection (1) (2) L’avis donné par un émetteur en application du must state paragraphe (1) mentionne les éléments suivants : (a) that the certificated security has been a) la valeur mobilière avec certificat a été presented for the registration of transfer or the présentée aux fins de l’inscription de son instruction for the registration of transfer of transfert ou des instructions demandant the uncertificated security has been received; l’inscription du transfert d’une valeur mobilière sans certificat ont été reçues; (b) that a demand that the issuer not register a b) l’émetteur a préalablement reçu une demande transfer had previously been received; and de ne pas inscrire un transfert; (c) that the issuer will withhold registration of c) la mention que l’émetteur ne procédera pas à transfer for a period of time stated in the l’inscription du transfert pendant la période notice in order to provide the person who indiquée dans l’avis pour donner à l’auteur de initiated the demand an opportunity to obtain la demande l’occasion d’obtenir la décision legal process or to provide an indemnity bond judiciaire ou le cautionnement prévu à referred to in section 90. l’article 90. c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 47 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 5 PARTIE 5 Section 90 Article 90 (3) The period of time that may be provided for under (3) La période qui peut être prévue en vertu de paragraph (2)(c) must not exceed 30 days from the l’alinéa (2)c) ne doit pas dépasser 30 jours à compter date the notice was given and the issuer may specify a de la date à laquelle a été donné l’avis et l’émetteur shorter period of time in the notice so long as the peut y préciser une période plus courte du moment shorter period of time being specified is not manifestly qu’elle n’est pas manifestement déraisonnable. unreasonable. [S.Y. 2010, c. 16, s. 89] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 89] 90 Liability of issuer respecting demand to not register transfer (Responsabilité de l’émetteur : demande de ne pas inscrire le transfert) 90 Liability of issuer respecting demand to 90 Responsabilité de l’émetteur : demande not register transfer de ne pas inscrire le transfert (1) An issuer is not liable, to a person who initiated a (1) La personne qui, en vertu de l’article 88, a demand under section 88 that the issuer not register a demandé à l’émetteur de ne pas inscrire un transfert transfer, for any loss that the person suffers as a result ne peut pas tenir celui-ci responsable des pertes qu’elle of the registration of a transfer in accordance with an subit en raison de l’inscription d’un transfert conforme effective endorsement or instruction if the person who à un endossement ou à des instructions valides si, dans initiated the demand does not, within the time stated la période indiquée dans l’avis de l’émetteur donné en in the issuer’s notice given under section 89, either vertu de l’article 89, cette personne : (a) obtain an appropriate restraining order, a) soit n’obtient pas une ordonnance restrictive, injunction or other process from a court of une injonction ou toute autre décision judiciaire competent jurisdiction enjoining the issuer appropriée d’un tribunal compétent interdisant from registering the transfer; or à l’émetteur d’inscrire le transfert; (b) provide the issuer with an indemnity bond b) soit ne fournit pas à l’émetteur un sufficient in the issuer’s judgment to protect cautionnement qu’il estime suffisant pour le the issuer and any transfer agent, registrar or protéger, ainsi que son mandataire, other agent of the issuer involved from any loss notamment son agent des transferts ou son that those persons may suffer by refusing to préposé aux registres, de toute perte qu’ils register the transfer. pourraient subir en refusant d’inscrire le transfert. (2) Nothing in subsection (1) or in section 88 or 89 (2) Ni le paragraphe (1) ni les articles 88 ou 89 n’ont relieves an issuer from liability for registering a pour effet de libérer un émetteur de sa responsabilité à transfer under an endorsement or instruction that was l’égard de l’inscription d’un transfert faite aux termes not effective. d’un endossement ou d’instructions qui n’étaient pas valides. [S.Y. 2010, c. 16, s. 90] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 90] 91 Wrongful registration of transfer (Inscription fautive d’un transfert) 91 Wrongful registration of transfer 91 Inscription fautive d’un transfert (1) Except as otherwise provided in section 93, an (1) Sauf disposition contraire de l’article 93, l’émetteur issuer is liable for wrongful registration of transfer if est responsable de l’inscription fautive d’un transfert si : (a) the issuer has registered a transfer of a a) d’une part, il a inscrit le transfert d’une valeur security to a person not entitled to the mobilière au nom d’une personne qui n’a pas security; and droit à celle-ci; (b) the transfer was registered by the issuer b) d’autre part, il a inscrit le transfert : (i) under an ineffective endorsement or (i) soit aux termes d’un endossement ou instruction, d’instructions invalides, Page 48 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 5 PARTIE 5 Section 92 Article 92 (ii) after a demand that the issuer not register a (ii) soit après qu’une demande de ne pas transfer became effective under section 88 inscrire le transfert a pris effet en and the issuer did not comply with application de l’article 88 et qu’il ne s’est pas section 89, conformé à l’article 89, (iii) after the issuer had been served with an (iii) soit après que lui a été signifiée une injunction, restraining order or other legal injonction, une ordonnance restrictive ou process referred to in section 90 enjoining toute autre décision judiciaire visée à the issuer from registering the transfer and l’article 90 lui interdisant d’inscrire le the issuer had a reasonable opportunity to transfert et qu’il a eu l’occasion raisonnable obey or otherwise abide by the injunction, de s’y conformer, restraining order or other legal process, or (iv) acting in collusion with the wrongdoer. (iv) soit en agissant en collusion avec l’auteur du préjudice. (2) An issuer who is liable for the wrongful registration (2) L’émetteur qui est responsable de l’inscription of transfer under subsection (1) must, on demand, fautive d’un transfert en application du paragraphe (1) provide the person entitled to the security with fournit ce qui suit, sur demande, à la personne ayant droit à la valeur mobilière : (a) a like certificated or uncertificated security, as a) une valeur mobilière semblable, avec ou sans the case may be; and certificat, selon le cas; (b) any payments or distributions that the person b) les paiements ou les distributions que la did not receive as a result of the wrongful personne n’a pas reçus en raison de registration. l’inscription fautive. (3) If the provision of a security under subsection (2) (3) Si la remise d’une valeur mobilière prévue au would result in an overissue, the issuer’s liability to paragraphe (2) a pour effet d’entraîner une émission provide the person with a like security is governed by excédentaire, l’article 67 régit la responsabilité de section 67. l’émetteur de fournir à la personne une valeur mobilière semblable. (4) Except as otherwise provided in subsection (1) or (4) Sauf disposition contraire du paragraphe (1) ou de in any applicable law of Canada or of any province or toute loi fiscale applicable du Canada ou d’une province territory of Canada relating to the collection of taxes, ou d’un territoire du Canada, l’émetteur n’est pas an issuer is not liable to an owner or other person responsable envers un propriétaire ou une autre suffering loss as a result of the registration of transfer personne subissant des pertes en raison de l’inscription of a security if the registration was made under an du transfert d’une valeur mobilière si l’inscription a été effective endorsement or instruction. effectuée aux termes d’un endossement ou d’instructions valides. [S.Y. 2010, c. 16, s. 91] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 91] 92 Replacement of lost, destroyed or wrongfully taken security certificate (Remplacement d’un certificat de valeur mobilière perdu, détruit ou volé) 92 Replacement of lost, destroyed or 92 Remplacement d’un certificat de valeur wrongfully taken security certificate mobilière perdu, détruit ou volé (1) If an owner of a certificated security, whether in (1) L’émetteur délivre un nouveau certificat au registered form or bearer form, claims that the propriétaire d’une valeur mobilière avec certificat security certificate has been lost, destroyed or nominative ou au porteur qui fait valoir la perte, la wrongfully taken, the issuer must issue a new security destruction ou le vol du certificat et qui remplit les certificate if the owner conditions suivantes : c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 49 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 5 PARTIE 5 Section 93 Article 93 (a) so requests before the issuer has notice that a) il en fait la demande avant que l’émetteur soit the lost, destroyed or wrongfully taken security avisé que le certificat perdu, détruit ou volé a certificate has been acquired by a protected été obtenu par un acquéreur protégé; purchaser; (b) provides the issuer with an indemnity bond b) il fournit à l’émetteur un cautionnement que ce sufficient in the issuer’s judgment to protect dernier estime suffisant pour le protéger de the issuer from any loss that the issuer may toute perte qu’il pourrait subir en émettant un suffer by issuing a new certificate; and nouveau certificat; (c) satisfies any other reasonable requirements c) il satisfait aux autres exigences raisonnables imposed by the issuer. que lui impose l’émetteur. (2) If, after the issue of a new security certificate, a (2) Si, après l’émission d’un nouveau certificat de protected purchaser of the original security certificate valeur mobilière, un acquéreur protégé présente le presents the original security certificate for the certificat de valeur mobilière initial pour l’inscription du registration of transfer, the issuer transfert, l’émetteur : (a) must register the transfer unless the a) doit procéder à l’inscription du transfert sauf registration would result in an overissue, in s’il en résulte une émission excédentaire, which case the issuer’s liability is governed by auquel cas l’article 67 régit sa responsabilité; section 67; (b) may exercise the rights the issuer may have b) peut exercer les droits que lui donne under the indemnity bond referred to in éventuellement le cautionnement visé à paragraph (1)(b); and l’alinéa (1)b); (c) may recover the new security certificate from a c) peut recouvrer le nouveau certificat de valeur person to whom it was issued or from any mobilière auprès de la personne au profit de person, other than a protected purchaser, laquelle il a été émis ou de toute personne, à taking under that person. l’exception d’un acquéreur protégé, qui le tient de celle-ci. [S.Y. 2010, c. 16, s. 92] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 92] 93 Obligation to notify issuer of lost, destroyed or wrongfully taken security certificate (Obligation d’aviser l’émetteur en cas de perte, de destruction ou de vol d’un certificat de valeur mobilière) 93 Obligation to notify issuer of lost, 93 Obligation d’aviser l’émetteur en cas de destroyed or wrongfully taken security perte, de destruction ou de vol d’un certificate certificat de valeur mobilière An owner of a security may not assert against the Le propriétaire d’une valeur mobilière ne peut faire issuer a claim for wrongful registration of transfer valoir contre l’émetteur une réclamation pour under section 91 or a claim to a new security certificate inscription fautive du transfert visée à l’article 91 ou under section 92 if réclamer un nouveau certificat de valeur mobilière en vertu de l’article 92 si les conditions suivantes sont réunies : (a) a security certificate has been lost, apparently a) un certificat de valeur mobilière a été perdu, destroyed or wrongfully taken and the owner apparemment détruit ou pris par erreur et le fails to give a notice to the issuer of that fact propriétaire omet de donner à l’émetteur un within a reasonable time after the owner has avis de ce fait dans un délai raisonnable après notice of it; and en avoir été avisé; Page 50 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 6 PARTIE 6 Section 94 Article 94 (b) the issuer registers a transfer of the security b) l’émetteur inscrit le transfert de la valeur before receiving a notice of the loss, apparent mobilière avant de recevoir un avis de la perte, destruction or wrongful taking of the security de la destruction apparente ou du vol du certificate. certificat de cette valeur mobilière. [S.Y. 2010, c. 16, s. 93] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 93] 94 Obligation of authenticating trustee, transfer agent or other agent (Obligation des mandataires) 94 Obligation of authenticating trustee, 94 Obligation des mandataires transfer agent or other agent A person acting as authenticating trustee, registrar, Les personnes qui agissent à titre de mandataire de transfer agent or other agent for an issuer in the l’émetteur, notamment de fiduciaire, de préposé aux registration of a transfer of the issuer’s securities, in registres ou d’agent des transferts, chargé de the issue of new security certificates or uncertificated reconnaître l’authenticité des valeurs mobilières dans le securities or in the cancellation of surrendered security cadre de l’inscription du transfert des valeurs certificates has the same obligation to the holder or mobilières de ce dernier, dans celui de l’émission de owner of a certificated or uncertificated security with nouveaux certificats de valeurs mobilières ou de regard to the particular function performed as the nouvelles valeurs mobilières sans certificat ou dans issuer has in regard to that function. celui de l’annulation de certificats de valeurs mobilières remis, ont, envers le détenteur ou le propriétaire d’une valeur mobilière avec ou sans certificat, les mêmes obligations que l’émetteur à l’égard de la fonction particulière exercée. [S.Y. 2010, c. 16, s. 94] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 94] PART 6 (PARTIE 6) PART 6 PARTIE 6 SECURITY ENTITLEMENTS (DROITS INTERMÉDIÉS) SECURITY ENTITLEMENTS DROITS INTERMÉDIÉS 95 Acquisition of security entitlement (Obtention d’un droit intermédié) 95 Acquisition of security entitlement 95 Obtention d’un droit intermédié (1) Except as otherwise provided in subsections (3) (1) Sauf disposition contraire des paragraphes (3) and (4), a person acquires a security entitlement if a et (4), une personne obtient un droit intermédié si securities intermediary l’intermédiaire en valeurs mobilières : (a) indicates by book entry that a financial asset a) soit indique par voie d’inscription en compte has been credited to the person’s securities qu’un actif financier a été porté au crédit du account; compte de titres de cette personne; (b) receives a financial asset from the person or b) soit reçoit un actif financier de cette personne acquires a financial asset for the person and, in ou obtient un actif financier pour elle et, dans either case, accepts it for credit to the person’s les deux cas, le porte au crédit de son compte securities account; or de titres; (c) becomes obligated under another statute, law, c) soit est tenu, en application d’une autre loi, regulation or rule to credit a financial asset to d’une règle de droit, d’un règlement ou d’une the person’s securities account. règle, de porter un actif financier au crédit du compte de titres de cette personne. (2) If a condition of subsection (1) has been met, a (2) Si l’une des conditions du paragraphe (1) est person has a security entitlement even if the securities remplie, une personne est titulaire d’un droit intermediary does not itself hold the financial asset. intermédié même si l’intermédiaire en valeurs mobilières ne détient pas lui-même l’actif financier. c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 51 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 6 PARTIE 6 Section 96 Article 96 (3) A person is to be treated as holding a financial (3) Une personne doit être traitée comme étant la asset directly rather than as having a security détentrice directe d’un actif financier plutôt que comme entitlement with respect to the financial asset if a ayant un droit intermédié sur celui-ci si un securities intermediary holds the financial asset for intermédiaire en valeurs mobilières le détient pour elle that person and the financial asset et que : (a) is registered in the name of, payable to the a) d’une part, il est inscrit ou endossé au nom de order of or specially endorsed to that cette personne ou est à l’ordre de celle-ci; person; and (b) has not been endorsed to the securities b) d’autre part, il n’a pas été endossé au nom de intermediary or in blank. l’intermédiaire en valeurs mobilières ou en blanc. (4) Issuance of a security is not establishment of a (4) L’émission d’une valeur mobilière n’établit pas un security entitlement. droit intermédié. [S.Y. 2010, c. 16, s. 95] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 95] 96 Protection of entitlement holders from adverse claim (Opposition à l’égard d’un actif financier : protection du titulaire du droit) 96 Protection of entitlement holders from 96 Opposition à l’égard d’un actif financier : adverse claim protection du titulaire du droit A legal proceeding based on an adverse claim to a Aucune instance judiciaire, quelle qu’en soit la nature, financial asset, however framed, may not be brought fondée sur une opposition à l’égard d’un actif financier against a person who acquires a security entitlement ne peut être intentée contre la personne qui obtient un under section 95 for value and without notice of the droit intermédié en application de l’article 95 adverse claim. moyennant contrepartie et sans être avisée de cette opposition. [S.Y. 2010, c. 16, s. 96] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 96] 97 Property interest of entitlement holders in financial asset (Intérêt de propriété du titulaire du droit sur un actif) 97 Property interest of entitlement holders in 97 Intérêt de propriété du titulaire du droit financial asset sur un actif (1) To the extent necessary for a securities (1) Dans la mesure nécessaire pour que l’intermédiaire intermediary to satisfy all security entitlements with en valeurs mobilières puisse honorer tous les droits respect to a particular financial asset, all interests in intermédiés à l’égard d’un actif financier donné, tous that financial asset held by the securities intermediary les intérêts qu’il détient sur cet actif financier : (a) are held by the securities intermediary for the a) sont détenus pour les titulaires de droits; entitlement holders; (b) are not the property of the securities b) ne sont pas sa propriété; intermediary; and (c) are not subject to claims of creditors of the c) ne peuvent faire l’objet d’une réclamation de la securities intermediary, except as otherwise part de ses créanciers, sauf disposition provided in section 105. contraire de l’article 105. (2) An entitlement holder’s property interest with (2) L’intérêt de propriété sur un actif financier donné respect to a particular financial asset under que le paragraphe (1) confère au titulaire du droit est subsection (1) is a proportionate property interest in all proportionnel sur tous les intérêts détenus sur cet actif interests in that financial asset held by the securities financier par l’intermédiaire en valeurs mobilières, intermediary, without regard to sans égard : (a) the time that the entitlement holder acquired a) ni au moment où il a obtenu le droit the security entitlement; or intermédié; Page 52 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 6 PARTIE 6 Section 97 Article 97 (b) the time that the securities intermediary b) ni au moment où l’intermédiaire a obtenu acquired the interest in that financial asset. l’intérêt sur l’actif financier. (3) An entitlement holder’s property interest with (3) Le titulaire d’un droit ne peut faire valoir son respect to a particular financial asset under intérêt de propriété sur un actif financier donné que lui subsection (1) may be enforced against the securities confère le paragraphe (1) contre un intermédiaire en intermediary only by the exercise of the entitlement valeurs mobilières qu’en exerçant les droits que lui holder’s rights under sections 99 to 102. confèrent les articles 99 à 102. (4) An entitlement holder’s property interest with (4) Le titulaire d’un droit ne peut faire valoir son respect to a particular financial asset under intérêt de propriété sur un actif financier donné que lui subsection (1) may be enforced against a purchaser of confère le paragraphe (1) contre l’acquéreur de cet the financial asset, or interest in it, only if actif financier, ou d’un intérêt sur celui-ci, que si les conditions suivantes sont réunies : (a) bankruptcy or insolvency proceedings have a) une instance en matière de faillite ou been initiated by or against the securities d’insolvabilité a été introduite par, ou contre, intermediary; l’intermédiaire en valeurs mobilières; (b) the securities intermediary does not have b) l’intermédiaire en valeurs mobilières n’a pas sufficient interests in the financial asset to suffisamment d’intérêts sur l’actif financier satisfy the security entitlements of all of its pour honorer les droits intermédiés de tous ses entitlement holders to that financial asset; titulaires de droits sur cet actif financier; (c) the securities intermediary violated its c) l’intermédiaire en valeurs mobilières a violé les obligations under section 98 by transferring the obligations que lui impose l’article 98 en financial asset, or interest in it, to the transférant l’actif financier, ou un intérêt sur purchaser; and celui-ci, à l’acquéreur; (d) the purchaser is not protected under d) l’acquéreur n’est pas protégé par le subsection (7). paragraphe (7). (5) For the purposes of subsection (4), a trustee or (5) Pour l’application du paragraphe (4), le liquidateur, other liquidator acting on behalf of all entitlement notamment un syndic de faillite, qui agit pour le holders having security entitlements with respect to a compte de tous les titulaires de droits intermédiés sur particular financial asset may recover the financial un actif financier donné peut recouvrer de l’acquéreur asset, or interest in it, from the purchaser. cet actif, ou un intérêt sur celui-ci. (6) If the trustee or other liquidator elects not to (6) Si le liquidateur, notamment un syndic de faillite, pursue the right provided under subsection (5), an choisit de ne pas exercer le droit prévu au entitlement holder whose security entitlement remains paragraphe (5), le titulaire du droit intermédié qui unsatisfied has the right to recover the entitlement demeure non honoré a le droit de recouvrer de holder’s interest in the financial asset from the l’acquéreur son intérêt sur l’actif financier. purchaser. (7) A legal proceeding based on the entitlement (7) Aucune instance judiciaire, quelle qu’en soit la holder’s property interest with respect to a particular forme, fondée sur l’intérêt de propriété, visé au financial asset under subsection (1), however framed, paragraphe (1), du titulaire du droit sur un actif may not be brought against any purchaser of a financier donné ne peut être intentée contre financial asset, or interest in it, who l’acquéreur de cet actif, ou d’un intérêt sur celui-ci, qui remplit les conditions suivantes : (a) gives value; a) il fournit une contrepartie; (b) obtains control or possession; and b) il obtient la maîtrise ou la possession; c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 53 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 6 PARTIE 6 Section 98 Article 98 (c) does not act in collusion with the securities c) il n’agit pas en collusion avec l’intermédiaire en intermediary in violating the securities valeurs mobilières pour violer les obligations intermediary’s obligations under section 98. que l’article 98 impose à celui-ci. [S.Y. 2010, c. 16, s. 97] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 97] 98 Duty of securities intermediary respecting financial asset (Obligation de l’intermédiaire en valeurs mobilières : directives du titulaire du droit) 98 Duty of securities intermediary respecting 98 Obligation de l’intermédiaire en valeurs financial asset mobilières : actif financier (1) A securities intermediary must promptly obtain (1) L’intermédiaire en valeurs mobilières obtient and then maintain a financial asset in a quantity promptement, et conserve par la suite, un actif corresponding to the aggregate of all security financier en quantité suffisante pour honorer entitlements that the securities intermediary has l’ensemble des droits intermédiés qu’il a constitués à established in favour of its entitlement holders with l’égard de cet actif financier en faveur des titulaires de respect to that financial asset. droits. (2) The securities intermediary may maintain the (2) L’intermédiaire en valeurs mobilières peut financial assets referred to in subsection (1) directly or conserver les actifs financiers visés au paragraphe (1) through one or more other securities intermediaries. directement ou par l’entremise d’un ou de plusieurs autres intermédiaires en valeurs mobilières. (3) Except to the extent otherwise agreed to by its (3) Sauf dans la mesure convenue par son titulaire de entitlement holder, a securities intermediary may not droit, l’intermédiaire en valeurs mobilières ne peut grant any security interests in a financial asset it is octroyer aucune sûreté sur un actif financier que le obligated to maintain under subsection (1). paragraphe (1) l’oblige à conserver. (4) A securities intermediary satisfies the duty (4) L’intermédiaire en valeurs mobilières s’acquitte de imposed under subsection (1) if l’obligation que lui impose le paragraphe (1) si, selon le cas : (a) the securities intermediary acts with respect to a) il agit à l’égard de cette obligation selon les the duty as agreed to by the entitlement holder modalités dont il a convenu avec le titulaire du and the securities intermediary; or droit; (b) in the absence of an agreement referred to in b) il agit, en l’absence de la convention visée à paragraph (a), the securities intermediary l’alinéa a), avec la diligence nécessaire, selon exercises due care in accordance with les normes commerciales raisonnables, pour reasonable commercial standards to obtain and obtenir et conserver l’actif financier. maintain the financial asset. (5) This section does not apply to a clearing agency (5) Le présent article ne s’applique pas à une agence that is itself the obligor of an option or similar de compensation qui est elle-même débitrice d’une obligation to which its entitlement holders have option ou d’une obligation semblable sur laquelle ses security entitlements. titulaires de droits ont un droit intermédié. [S.Y. 2010, c. 16, s. 98] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 98] 99 Duty of securities intermediary respecting payments and distributions (Obligation de l’intermédiaire en valeurs mobilières : directives du titulaire du droit) 99 Duty of securities intermediary respecting 99 Obligation de l’intermédiaire en valeurs payments and distributions mobilières : paiements et distributions (1) A securities intermediary must take action to (1) L’intermédiaire en valeurs mobilières prend les obtain a payment or distribution made by the issuer of mesures nécessaires pour obtenir les paiements ou les a financial asset. distributions versés par l’émetteur d’un actif financier. Page 54 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 6 PARTIE 6 Section 100 Article 100 (2) A securities intermediary is obligated to its (2) L’intermédiaire en valeurs mobilières est obligé entitlement holder for a payment or distribution made envers son titulaire de droit à l’égard d’un paiement ou by the issuer of a financial asset if the payment or d’une distribution versé par l’émetteur d’un actif distribution is received by the securities intermediary. financier s’il a reçu lui-même le paiement ou la distribution. (3) A securities intermediary satisfies the duty (3) L’intermédiaire en valeurs mobilières s’acquitte de imposed under subsection (1) if l’obligation que lui impose le paragraphe (1) si, selon le cas : (a) the securities intermediary acts with respect to a) il agit à l’égard de cette obligation selon les the duty as agreed to by the entitlement holder modalités dont il a convenu avec le titulaire du and the securities intermediary; or droit; (b) in the absence of an agreement referred to in b) il agit, en l’absence de la convention visée à paragraph (a), the securities intermediary l’alinéa a), avec la diligence nécessaire, selon exercises due care in accordance with les normes commerciales raisonnables, pour reasonable commercial standards to attempt to tenter d’obtenir les paiements ou les obtain the payment or distribution. distributions. [S.Y. 2010, c. 16, s. 99] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 99] 100 Duty of securities intermediary to exercise rights (Obligation d’un intermédiaire en valeurs mobilières d’exercer des droits) 100 Duty of securities intermediary to 100 Obligation d’un intermédiaire en valeurs exercise rights mobilières d’exercer des droits (1) A securities intermediary must exercise rights with (1) L’intermédiaire en valeurs mobilières exerce les respect to a financial asset if directed to do so by an droits afférents à un actif financier sur les directives du entitlement holder. titulaire de droit. (2) A securities intermediary satisfies the duty (2) L’intermédiaire en valeurs mobilières s’acquitte de imposed under subsection (1) if l’obligation que lui impose le paragraphe (1) si, selon le cas : (a) the securities intermediary acts with respect to a) il agit à l’égard de cette obligation selon les the duty as agreed to by the entitlement holder modalités dont il a convenu avec le titulaire du and the securities intermediary; or droit; (b) in the absence of an agreement referred to in b) il agit, en l’absence de la convention visée à paragraph (a), the securities intermediary l’alinéa a) : either (i) places the entitlement holder in a position to (i) soit de sorte que le titulaire du droit puisse exercise the rights directly, or exercer ces droits directement, (ii) exercises due care in accordance with (ii) soit avec la diligence nécessaire selon les reasonable commercial standards to follow normes commerciales raisonnables pour the direction of the entitlement holder. suivre la directive du titulaire du droit. [S.Y. 2010, c. 16, s. 100] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 100] 101 Duty of securities intermediary to comply with entitlement order (Obligation de l’intermédiaire en valeurs mobilières : directives du titulaire du droit) 101 Duty of securities intermediary to comply 101 Obligation de l’intermédiaire en valeurs with entitlement order mobilières de se conformer à un ordre relatif à un droit (1) A securities intermediary must comply with an (1) L’intermédiaire en valeurs mobilières se conforme entitlement order if à un ordre relatif à un droit si les conditions suivantes sont réunies : c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 55 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 6 PARTIE 6 Section 102 Article 102 (a) the entitlement order is originated by the a) la personne compétente donne cet ordre; appropriate person; (b) the securities intermediary has had a b) il a eu l’occasion raisonnable de s’assurer que reasonable opportunity to assure itself that the l’ordre est authentique et autorisé; entitlement order is genuine and authorized; and (c) the securities intermediary has had a c) il a eu l’occasion raisonnable de se conformer à reasonable opportunity to comply with the l’ordre. entitlement order. (2) If a securities intermediary transfers a financial (2) L’intermédiaire en valeurs mobilières qui transfère asset under an ineffective entitlement order, the un actif financier aux termes d’un ordre relatif à un securities intermediary must droit invalide : (a) re-establish a security entitlement in favour of a) d’une part, rétablit un droit intermédié en the person entitled to it; and faveur de la personne qui y avait droit; (b) pay or credit any payments or distributions b) d’autre part, verse les paiements ou les that the person did not receive as a result of distributions que la personne n’a pas reçus par the wrongful transfer. suite du transfert fautif ou les porte à son crédit. (3) If a securities intermediary does not re-establish a (3) L’intermédiaire en valeurs mobilières qui ne security entitlement in accordance with subsection (2), rétablit pas un droit intermédié conformément au the securities intermediary is liable to the entitlement paragraphe (2) est responsable de dommages-intérêts holder for damages. envers le titulaire du droit. (4) A securities intermediary satisfies the duty (4) L’intermédiaire en valeurs mobilières s’acquitte de imposed under subsection (1) if l’obligation que lui impose le paragraphe (1) si, selon le cas : (a) the securities intermediary acts with respect to a) il agit à l’égard de cette obligation selon les the duty as agreed to by the entitlement holder modalités dont il a convenu avec le titulaire du and the securities intermediary; or droit; (b) in the absence of an agreement referred to in b) il agit, en l’absence de la convention visée à paragraph (a), the securities intermediary l’alinéa a), avec la diligence nécessaire selon les exercises due care in accordance with normes commerciales raisonnables pour se reasonable commercial standards to comply conformer à l’ordre relatif à un droit. with the entitlement order. [S.Y. 2010, c. 16, s. 101] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 101] 102 Duty of securities intermediary respecting entitlement holder’s direction (Obligation de l’intermédiaire en valeurs mobilières : directives du titulaire du droit) 102 Duty of securities intermediary respecting 102 Obligation de l’intermédiaire en valeurs entitlement holder’s direction mobilières : directives du titulaire du droit (1) A securities intermediary must act at the direction (1) L’intermédiaire en valeurs mobilières agit selon les of an entitlement holder directives du titulaire du droit : (a) to change a security entitlement into another a) soit pour convertir un droit intermédié en une available form of holding for which the autre forme de détention possible dont le entitlement holder is eligible; or titulaire du droit peut se prévaloir; Page 56 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 6 PARTIE 6 Section 103 Article 103 (b) to cause the financial asset to be transferred to b) soit pour faire transférer l’actif financier à un a securities account of the entitlement holder compte de titres que le titulaire du droit détient with another securities intermediary. chez un autre intermédiaire en valeurs mobilières. (2) A securities intermediary satisfies the duty (2) L’intermédiaire en valeurs mobilières s’acquitte de imposed under subsection (1) if l’obligation que lui impose le paragraphe (1) si, selon le cas : (a) the securities intermediary acts with respect to a) il agit à l’égard de cette obligation selon les the duty as agreed to by the entitlement holder modalités dont il a convenu avec le titulaire du and the securities intermediary; or droit; (b) in the absence of an agreement referred to in b) il agit, en l’absence de la convention visée à paragraph (a), the securities intermediary l’alinéa a), avec la diligence nécessaire selon les exercises due care in accordance with normes commerciales raisonnables pour se reasonable commercial standards to follow the conformer aux directives du titulaire du droit. direction of the entitlement holder. [S.Y. 2010, c. 16, s. 102] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 102] 103 Duties of securities intermediary – general (Obligations générales de l’intermédiaire en valeurs mobilières) 103 Duties of securities intermediary – 103 Obligations générales de l’intermédiaire general en valeurs mobilières (1) If the substance of a duty imposed on a securities (1) L’intermédiaire en valeurs mobilières s’acquitte de intermediary under section 98, 99, 100, 101 or 102 is l’obligation que lui impose les articles 98, 99, 100, 101 the subject of another statute, regulation or rule, ou 102 en respectant les exigences de toute autre loi, compliance with that other statute, regulation or rule de tout règlement ou de toute règle dont l’essentiel de satisfies the duty. cette obligation fait l’objet. (2) The obligation of a securities intermediary to (2) L’intermédiaire en valeurs mobilières s’acquitte des perform the duties imposed under sections 98 to 102 is obligations que lui imposent les articles 98 à 102, sous subject to réserve : (a) the rights of the securities intermediary arising a) d’une part, de ses droits découlant d’une out of a security interest, whether that security sûreté, que celle-ci découle d’un contrat de interest arises under a security agreement with sûreté conclu avec le titulaire du droit ou the entitlement holder or otherwise; and autrement; (b) the rights of the securities intermediary under b) d’autre part, de ses droits, prévus par une another statute, law, regulation, rule or autre loi, une règle de droit, un règlement, une agreement to withhold performance of its règle ou une convention, de ne pas s’acquitter duties as a result of unfulfilled obligations of de ces obligations en raison du défaut du the entitlement holder to the securities titulaire du droit de s’acquitter de celles qu’il a intermediary. envers lui. (3) Nothing in sections 98 to 102 requires a securities (3) Les articles 98 à 102 n’ont pas pour effet d’obliger intermediary to take any action that is prohibited by un intermédiaire en valeurs mobilières à prendre une another statute, regulation or rule. mesure qu’interdit une autre loi, un règlement ou une règle. c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 57 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 6 PARTIE 6 Section 104 Article 104 (4) To the extent that specific standards for the (4) Sous réserve des normes précises d’exécution des performance of any duties of a securities intermediary obligations d’un intermédiaire en valeurs mobilières ou or the exercise of the rights of an entitlement holder d’exercice des droits du titulaire du droit prévues par are not specified by another statute, regulation or rule une autre loi, un règlement, une règle ou une or by agreement between the securities intermediary convention qu’ils ont conclue, l’intermédiaire s’acquitte and the entitlement holder, the securities intermediary de ses obligations et le titulaire exerce ses droits selon must perform its duties and the entitlement holder les normes commerciales raisonnables. must exercise the entitlement holder’s rights in a commercially reasonable manner. [S.Y. 2010, c. 16, s. 103] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 103] 104 Rights of purchaser respecting adverse claim (Droits de l’acquéreur : opposition) 104 Rights of purchaser respecting 104 Droits de l’acquéreur : opposition adverse claim (1) In a case not covered by the priority rules under (1) Dans les cas non visés par les règles de priorité the Personal Property Security Act or the rules set out prévues par la Loi sur les sûretés mobilières ou par les in subsection (3), a legal proceeding based on an règles prévues au paragraphe (3), une instance adverse claim to a financial asset or a security judiciaire, quelle qu’en soit la nature, fondée sur une entitlement, however framed, may not be brought opposition à l’égard d’un actif financier ou d’un droit against a person who purchases a security entitlement, intermédié ne peut être intentée contre une personne or interest in it, from an entitlement holder if that qui acquiert un droit intermédié, ou un intérêt sur purchaser celui-ci, auprès du titulaire du droit, si elle remplit les conditions suivantes : (a) gives value; a) elle fournit une contrepartie; (b) does not have notice of the adverse claim; and b) elle n’est pas avisée de l’opposition; (c) obtains control. c) elle obtient la maîtrise. (2) If a legal proceeding based on an adverse claim (2) Si une instance judiciaire fondée sur une opposition could not have been brought against an entitlement ne peut être intentée contre le titulaire du droit en holder under section 96, a legal proceeding based on application de l’article 96, elle ne peut l’être contre la the adverse claim may not be brought against a person personne qui acquiert un droit intermédié, ou un who purchases a security entitlement, or interest in it, intérêt sur celui-ci, auprès de lui. from the entitlement holder. (3) In a case not covered by the priority rules under (3) Les règles suivantes s’appliquent dans les cas non the Personal Property Security Act, the following visés par les règles de priorité prévues par la Loi sur rules apply les sûretés mobilières : (a) a purchaser for value of a security entitlement, a) l’acquéreur à titre onéreux d’un droit or interest in it, who obtains control has intermédié, ou d’un intérêt sur celui-ci, qui en priority over a purchaser of a security obtient la maîtrise prime celui qui n’en obtient entitlement, or interest in it, who does not pas la maîtrise; obtain control; (b) except as otherwise provided in subsection (4), b) sauf disposition contraire du paragraphe (4), purchasers who have control rank according to l’acquéreur qui a la maîtrise a priorité de priority in time of rang :

Page 58 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 6 PARTIE 6 Section 105 Article 105 (i) the purchaser’s becoming the person for (i) selon le moment où il devient la personne whom the securities account in which the pour qui est tenu le compte de titres sur security entitlement is carried is maintained, lequel est porté le droit intermédié, s’il a if the purchaser obtained control under obtenu la maîtrise en vertu de paragraph 25(1)(a), l’alinéa 25(1)a), (ii) the securities intermediary’s agreement to (ii) selon le moment où l’intermédiaire en comply with the purchaser’s entitlement valeurs mobilières convient de se conformer orders with respect to security entitlements aux ordres relatifs à des droits intermédiés carried or to be carried in the securities portés ou à porter sur le compte de titres account in which the security entitlement is pertinent, s’il a obtenu la maîtrise en vertu carried, if the purchaser obtained control de l’alinéa 25(1)b), under paragraph 25(1)(b), or (iii) if the purchaser obtained control through (iii) selon le moment sur lequel le rang de another person under paragraph 25(1)(c), priorité serait fondé en vertu du présent the time on which priority would be based paragraphe si l’autre personne était under this subsection if the other person l’acquéreur, s’il a obtenu la maîtrise par were the purchaser. l’entremise d’une autre personne en vertu de l’alinéa 25(1)c). (4) A securities intermediary as purchaser has priority (4) L’intermédiaire en valeurs mobilières à priorité à over a conflicting purchaser who has control unless titre d’acquéreur en cas de conflit avec un acquéreur otherwise agreed by the securities intermediary. qui a la maîtrise, sauf s’il en a convenu autrement. [S.Y. 2010, c. 16, s. 104] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 104] 105 Priority of entitlement holders to financial asset (Priorité du détenteur d’un droit sur un actif financier) 105 Priority of entitlement holders to 105 Priorité du détenteur d’un droit sur un financial asset actif financier (1) Except as otherwise provided in subsections (2) (1) Sauf disposition contraire des paragraphes (2) and (3), if a securities intermediary does not have et (3), les réclamations des titulaires de droits, autres sufficient interests in a particular financial asset to que le créancier, priment celles de ce dernier si satisfy both the securities intermediary’s obligations to l’intermédiaire en valeurs mobilières n’a pas entitlement holders who have security entitlements to suffisamment d’intérêts sur un actif financier donné that financial asset and the securities intermediary’s pour s’acquitter à la fois de ses obligations envers les obligation to a creditor of the securities intermediary titulaires de droits intermédiés sur cet actif financier et who has a security interest in that financial asset, the de son obligation envers le créancier qui bénéficie claims of entitlement holders, other than the creditor, d’une sûreté sur le même actif. have priority over the claim of the creditor. (2) A claim of a creditor of a securities intermediary (2) La réclamation du créancier de l’intermédiaire en who has a security interest in a financial asset held by valeurs mobilières qui bénéficie d’une sûreté sur un a securities intermediary has priority over claims of the actif financier détenu par celui-ci prime les securities intermediary’s entitlement holders who have réclamations des titulaires de droits du même security entitlements with respect to that financial intermédiaire qui ont un droit intermédié sur cet actif asset if the creditor has control over the financial asset. si le créancier en a la maîtrise. c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 59 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 106 Article 106 (3) If a clearing agency does not have sufficient (3) La réclamation du créancier prime celles des financial assets to satisfy both the clearing agency’s titulaires de droits si une agence de compensation n’a obligations to entitlement holders who have security pas suffisamment d’actifs financiers pour s’acquitter à entitlements with respect to a financial asset and the la fois de ses obligations envers les titulaires de droits clearing agency’s obligation to a creditor of the clearing intermédiés sur un actif financier et de son obligation agency who has a security interest in that financial envers un de ses créanciers qui bénéficie d’une sûreté asset, the claim of the creditor has priority over the sur cet actif. claims of entitlement holders. [S.Y. 2010, c. 16, s. 105] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 105] PART 7 (PARTIE 7) PART 7 PARTIE 7 CONSEQUENTIAL AMENDMENTS AND COMMENCEMENT (MODIFICATIONS CORRÉLATIVES ET DATE D’ENTRÉE EN VIGUEUR) CONSEQUENTIAL AMENDMENTS AND MODIFICATIONS CORRÉLATIVES ET DATE COMMENCEMENT D’ENTRÉE EN VIGUEUR 106 Amendments to the Business Corporations Act (Modifications à la Loi sur les sociétés par actions) 106 Amendments to the Business 106 Modifications à la Loi sur les sociétés par Corporations Act actions (1) The Business Corporations Act is amended by this (1) Le présent article modifie la Loi sur les sociétés par section. actions. (2) In section 1 (2) L’article 1 est modifié par : (a) the following definitions are added in a) insertion, selon l’ordre alphabétique, des alphabetical order définitions suivantes : “‘bearer form’ has the same meaning as in the «“ à ordre ” Se dit d’une valeur mobilière avec Securities Transfer Act; « au porteur » certificat qui, selon ses modalités, est payable à ordre. “order form” “certificated form” in respect of a security means the « au porteur » S’entend au sens de la Loi sur le security is represented by a paper certificate; « avec transfert des valeurs mobilières. “bearer form” certificat » “order form” in respect of a certificated security « avec certificat » Se dit de la valeur mobilière means a form in which the security is payable by its représentée par un certificat. “certificated form” terms to the order or assigns of any person specified with reasonable certainty or to that person’s order; « à ordre » “registered form” has the same meaning as in the « nominatif » S’entend au sens de la Loi sur le Securities Transfer Act; « nominatif » transfert des valeurs mobilières. ”registered form” “uncertificated form” in relation to a security means a « sans certificat » Se dit d’une valeur mobilière qui security represented only by an entry in a corporation’s n’est représentée que par une entrée dans le registre central securities register in the name of the holder central des valeurs mobilières d’une société au nom du and not by a paper certificate; « sans certificat »“; titulaire et dont l’existence n’est pas constatée par un certificat. “uncertificated form” »; (b) in the definition of “security” the expression b) abrogation, dans la définition de « valeur “, except in Part 6,” is repealed; and mobilière », de l’expression « Sauf dans la partie 6, action » et par son remplacement par « Action »; Page 60 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 106 Article 106 (c) the definition of “registrar of securities” is c) abrogation de la définition de « registraire des repealed and replaced with the following valeurs mobilières » et par son remplacement par la définition qui suit : “‘superintendent of securities’ means the « ”surintendant des valeurs mobilières” Le superintendent of securities appointed under section 13 surintendant des valeurs mobilières nommé en vertu of the Securities Act; « surintendant des valeurs de l’article 13 de la Loi sur les valeurs mobilières. mobilières »“. “superintendent of securities” ». (3) The following subsection is added to section 41 (3) L’article 41 est modifié par adjonction du paragraphe qui suit : “(3) Debt obligations may be issued by a corporation in « (3) Les titres de créance peuvent être émis par une registered form, order form or bearer form.” société sous forme nominative, à ordre ou au porteur. » (4) In subsection 47(2) the expression “Subject to (4) Le paragraphe 47(2) est modifié par abrogation de subsections 49(8) and (10), the” is repealed and l’expression « Sous réserve des paragraphes 49(8) et replaced with the expression “The”. (10), les statuts » et par son remplacement par « Les statuts ». (5) Section 48 is repealed and replaced with the (5) L’article 48 est abrogé et remplacé par ce qui suit : following “Transfers of securities « Transfert de valeurs mobilières Except as otherwise provided in this Act and the Sauf disposition contraire de la présente loi et de la Executions Act, the transfer or transmission of a Loi sur l’exécution forcée, le transfert et la security is governed by the Securities Transfer Act.” transmission des valeurs mobilières sont régis par la Loi sur le transfert des valeurs mobilières. » (6) The following section is added (6) La même loi est modifiée par insertion de l’article qui suit : “Certificated and uncertificated securities « Valeurs mobilières avec ou sans certificat (1) Unless the articles provide otherwise, (1) À moins de disposition contraire dans ses statuts : (a) a security issued by a corporation may be a) la valeur mobilière émise par une société peut represented by a security certificate or may be être représentée par un certificat ou être sans in uncertificated form; and certificat; (b) subject to subsection (2), the bylaws may b) sous réserve du paragraphe (2), les règlements provide that any or all classes and series of administratifs peuvent prévoir qu’une ou shares may be issued only in plusieurs catégories ou séries d’actions peuvent uncertificated form. seulement être émises sans certificat. (2) A bylaw under paragraph (1)(b) does not apply to a (2) Le règlement administratif adopté en vertu de share represented by a security certificate, or in l’alinéa (1)b) ne s’applique pas à un certificat de valeur respect of which an acknowledgement has been mobilière à l’égard duquel une reconnaissance a été provided under paragraph 49(1)(b), until the certificate accordée en vertu de l’alinéa 49(1)b), jusqu’à ce que le or acknowledgement is surrendered to the certificat ou la reconnaissance soit remis à la société. » corporation.” (7) In section 49 (7) L’article 49 est modifié : c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 61 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 106 Article 106 (a) subsection (1) is repealed and replaced with the a) par abrogation du paragraphe (1) et par son following remplacement par ce qui suit : “49(1) Unless the articles or bylaws provide that a « 49(1) Sauf si les statuts ou les règlements security may be issued only in uncertificated form, a administratifs prévoient qu’une valeur mobilière ne security holder is entitled, on request and at the peut être émise que sans certificat, le détenteur de holder’s option to valeur mobilière a droit, s’il choisit de le demander : (a) a security certificate that complies with this a) soit à un certificat de valeur mobilière qui Act; or respecte la présente loi; (b) a non-transferable written acknowledgment b) soit à une reconnaissance écrite incessible de of the holder’s right to obtain a security son droit d’obtenir de la société, un certificat certificate from the corporation in respect of de cette dernière relativement aux valeurs the securities held by the holder.”; mobilières qu’il détient. »; (b) the following subsection is added b) par insertion du paragraphe qui suit : “(7.1) After the issue or transfer of a share in « (7.1) Suivant l’émission ou le transfert d’une action uncertificated form, a corporation shall, on request, sans certificat, une société doit, sur demande, envoyer send to the holder a written notice containing the au détenteur un avis écrit contenant les information required to be stated on a share certificate renseignements qui doivent se trouver sur un certificat under subsections (7) and (11).”; d’action en vertu des paragraphes (7) et (11). »; (c) subsection (8) is repealed; c) le paragraphe (8) est abrogé; (d) subsection (10) is repealed and replaced with d) le paragraphe 49(10) est abrogé et remplacé the following par ce qui suit : “(10) If a Yukon company continued under section 5 « (10) Si une société du Yukon prorogée en vertu de has outstanding security certificates, and the words l’article 5 a des certificats de valeurs mobilières émis et “private company” appear on the certificates, those en circulation et que l’expression « compagnie privée » words, for the purposes of the Securities Transfer Act, figure sur ceux-ci, pour l’application de la Loi sur le are deemed to be notice that the shares may be transfert des valeurs mobilières, elle est réputée subject to a restriction on transfer imposed by the constituer un avis que les actions peuvent être visées corporation or a lien in favour of the corporation.”; par une restriction à leur transfert imposée par la société ou par un privilège en faveur de la société. » (e) in subsection (12), the expression “, or a notice e) le paragraphe (12) est modifié par insertion de under subsection (7.1),” is added after the l’expression « ou un avis visé au expression “by a corporation”; and paragraphe (7.1) » après « des certificats d’action »; (f) in paragraph (14)(a), the expression “a share f) l’alinéa (14)a) est modifié par abrogation de certificate representing a” is repealed and l’expression « les certificats représentant ». replaced with “a”. (8) In section 51 (8) L’article 51 est modifié : (a) in subsection (1) the expression “and the a) par insertion, au paragraphe (1), de Executions Act” is added after the expression l’expression « et de la Loi sur l’exécution “139”; forcée » après « 139 »; (b) in subsection (2) the expression “77(4)” is b) par abrogation, au paragraphe (2), de repealed and replaced with the expression l’expression « 77(4) » et par son “87(3) of the Securities Transfer Act”; remplacement par l’expression « 87(3) de la Loi sur le transfert des valeurs mobilières »; Page 62 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 106 Article 106 (c) in subsection (7) c) au paragraphe (7): (i) the expression “if the security is in i) par insertion de l’expression « si les valeurs certificated form,” is added at the beginning mobilières sont avec certificat,» au début de of paragraph (d), l’alinéa d), (ii) the expression “65” is repealed and replaced (ii) par abrogation de l’expression « 65 » et par with the expression “29 of the Securities son remplacement par « 29 de la Loi sur le Transfer Act,” in subparagraph (d)(ii), and transfert des valeurs mobilières » au sous- alinéa d)(ii), (iii) the expression “77” is repealed and replaced (iii) par abrogation de l’expression « 77 » et par with the expression “87 of the Securities son remplacement par « 87 de la Loi sur le Transfer Act” in that portion following transfert des valeurs mobilières » dans le subparagraph (d)(ii). passage introductif. (9) Section 52 is repealed and replaced with the (9) L’article 52 est abrogé et remplacé par ce qui suit : following “Overissue « Émission excédentaire (1) When there has been an overissue within the (1) S’il se produit une émission excédentaire au sens meaning of the Securities Transfer Act and the de la Loi sur le transfert des valeurs mobilières, les corporation subsequently amends its articles, or a trust valeurs mobilières émises en excédent sont réputées indenture to which it is a party, to increase its valides à compter de la date d’émission si la société authorized securities to a number equal to or in excess modifie par la suite ses statuts ou un acte de fiducie of the number of securities previously authorized plus pour porter le nombre autorisé de ses valeurs the amount of the securities overissued, the securities mobilières à un nombre égal ou supérieur au total du so overissued are valid from the date of their issue. nombre autorisé antérieurement et du nombre de valeurs mobilières émises en excédent. (2) Subsection (1) does not apply if the corporation has (2) Le paragraphe (1) ne s’applique pas si la société a purchased and delivered a security in accordance with acquis et livré une valeur mobilière en conformité avec subsection 67(2) or (3) of the Securities Transfer Act. le paragraphe 67(2) ou (3) de la Loi sur le transfert des valeurs mobilières. (3) A purchase or payment in accordance with (3) Les articles 35, 36, 37 et 40 ne s’appliquent pas à subsection 67(2) or (3) of the Securities Transfer Act is l’acquisition ou au paiement conforme au not a purchase or payment to which section 35, 36, 37 paragraphe 67(2) ou (3) de la Loi sur le transfert des or 40 applies.” valeurs mobilières. » (10) Sections 53 to 81 are repealed. (10) Les articles 53 à 81 sont abrogés. (11) In section 148 (11) L’article 148 est modifié par : (a) in paragraph (2)(a) the expression “certificate” a) abrogation, à l’alinéa (2)a), de l’expression « le is repealed; certificat d’action a été délivré » et par son remplacement par « l’action a été émise »; (b) in paragraph (2)(b) the expression “certificate” b) abrogation, à l’alinéa (2)b), de l’expression « la is repealed; délivrance du certificat d’action » et par son remplacement par « l’émission de l’actions »; (c) in paragraph (2)(c) the expression “bona fide c) à l’alinéa (2)c), de l’expression « acquéreur de purchaser” is repealed and replaced with the bonne foi » et par son remplacement par expression “protected purchaser as defined in l’expression « acquéreur protégé au sens de la the Securities Transfer Act”; Loi sur le transfert des valeurs mobilières »; c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 63 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 107 Article 107 (d) in subsection (3) the expression “Despite d) abrogation, au paragraphe (3), de l’expression subsection 49(8), if” is repealed and replaced « Malgré le paragraphe 49(8), si » et par son with the expression “If”; remplacement par « Si »; (e) in paragraph (3)(a) of the English version the e) abrogation, dans la version anglaise de expression “whether or the person” is repealed l’alinéa (3)a), de l’expression « whether or the and replaced with the expression “whether or person » et par son remplacement par not the person”; l’expression « whether or not the person »; (f) in paragraph (4)(a) the expression “bona fide f) abrogation, à l’alinéa (4)a), de l’expression purchaser as defined in subsection 48(2)” is « acquéreur de bonne foi » et par son repealed and replaced with the expression remplacement par l’expression « acquéreur “protected purchaser as defined in the protégé au sens de la Loi sur le transfert des Securities Transfer Act”; and valeurs mobilières »; (g) in paragraph (4)(b) the expression “, if the g) insertion, à l’alinéa (4)b), de l’expression « , s’il share is in certificated form,” is added after s’agit d’une action avec certificat, » après the expression “share certificate”. l’expression « de son cédant ». (12) In paragraph 175(1)(l) the expression “subject to (12) L’alinéa 175(1)l) est modifié par abrogation de subsection 49(8),” is repealed. l’expression « sous réserve du paragraphe 49(8) ». (13) In subsection 190(8) the expression “Subject to (13) Le paragraphe 190(8) est modifié par abrogation subsection 49(8), a” is repealed and replaced with the de l’expression « Sous réserve du paragraphe 49(8), expression “A”. les » et par son remplacement par l’expression « Les ». (14) Section 198(2) is repealed and replaced with the (14) Le paragraphe 198(2) est abrogé et remplacé par following ce qui suit : “(2) Concurrently with sending the offeror’s notice « (2) Lorsqu’il envoie l’avis du pollicitant visé au under subsection (1), the offeror shall send to the paragraphe (1), le pollicitant en envoie simultanément offeree corporation a copy of the offeror’s notice, which une copie à la société pollicitée. Cet avis constitue alors constitutes a demand under subsection 88(1) of the une demande visée au paragraphe 88(1) de la Loi sur le Securities Transfer Act that the offeree corporation not transfert des valeurs mobilières par laquelle il demande register a transfer with respect to each share held by a à la société pollicitée de ne pas inscrire de transfert à dissenting offeree.” l’égard de chaque action détenue par un pollicité dissident. » [S.Y. 2012, c. 8, s. 1] [S.Y. 2010, c. 16, s. 106] [L.Y. 2012, ch. 8, art. 1] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 106] 107 Amendments to the Choses in Actions Act (Modifications à la Loi sur les choses non possessoires ) 107 Amendments to the Choses in Actions Act 107 Modifications à la Loi sur les choses non possessoires The Choses in Actions Act is amended by adding the La Loi sur les choses non possessoires est modifiée par following section adjonction de l’article suivant : “6 The provisions of this Act shall not be construed to « 6 Les dispositions de la présente loi ne peuvent apply to securities or security entitlements within the s’interpréter comme s’appliquant à des valeurs meaning of the Securities Transfer Act.” mobilières ou à un droit intermédié au sens de la Loi sur le transfert des valeurs mobilières. » [S.Y. 2010, c. 16, s. 107] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 107] Page 64 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 108 Article 108 108 Amendments to the Executions Act (Modifications à la Loi sur l’exécution forcée) 108 Amendments to the Executions Act 108 Modifications à la Loi sur l’exécution forcée (1) The Executions Act is amended by this section. (1) Le présent article modifie la Loi sur l’exécution forcée. (2) The following definition is added, in alphabetical (2) L’article 1 est modifié par insertion, selon l’ordre order, to Section 1 alphabétique, de la définition suivante : “‘private company’ means a corporation within the « ”compagnie privée” Société au sens de la Loi sur meaning of the Business Corporations Act that is not les sociétés par actions qui n’est pas un émetteur a reporting issuer within the meaning of the assujetti au sens de la Loi sur les valeurs Securities Act.” mobilières. » (3) The heading “Seizure of shares” before section 7 is (3) L’intertitre « Saisie d’actions », qui précède replaced with the heading “Seizure of shares of l’article 7, est remplacé par l’intertitre « Saisie private company”. d’actions d’une compagnie privée ». (4) In subsection 7(1) (4) Au paragraphe 7(1) : (a) the expression “In addition to” is repealed and a) l’expression « et malgré l’article 48 de la Loi replaced with the expression “Despite sur le transfert des valeurs mobilières » est section 48 of the Securities Transfer Act and insérée après l’expression « mode de saisie in addition to”; applicable »; (b) the expression “shares in a company” is b) l’expression « actions d’une compagnie » est repealed and replaced with the expression abrogée et remplacée par l’expression “shares in a private company”. « actions d’une compagnie privée ». (5) In subsection 7(2) the expression “shall be deemed (5) Le paragraphe 7(2) est modifié par abrogation de to take place” is repealed and replaced with the l’expression « est réputée effective » et par son expression “becomes effective”. remplacement par l’expression « est effective ». 7.1 (6) The following sections are added 7.1 (6) Les dispositions qui suivent sont insérées : “Seizure of securities and security entitlements « Saisie de valeurs mobilières et de droits intermédiés (1) In this section, and in sections 7.2 and 18.1, (1) Pour l’application du présent article et des “endorsement”, “entitlement order”, “instruction”, articles 7.2 et 18.1, « endossement », «ordre relatif à “issuer”, “securities intermediary”, “security” and un droit », « instructions », « émetteur », “security entitlement” have the same meanings as in « intermédiaire en valeurs mobilières », « valeur the Securities Transfer Act. mobilière » et « droit intermédié » s’entendent au sens de la Loi sur le transfert des valeurs mobilières. (2) The interest of an execution debtor in a security or (2) L’intérêt d’un débiteur saisi dans une valeur security entitlement may be seized by the sheriff in mobilière ou un droit intermédié peut être saisi par le accordance with sections 47 to 51 of the Securities shérif conformément aux articles 47 à 51 de la Loi sur Transfer Act. le transfert des valeurs mobilières. (3) If a seizure under subsection (2) is by notice to an (3) Si la saisie visée au paragraphe (2) est effectuée issuer or securities intermediary, the seizure becomes par la remise d’un avis à un émetteur ou à un effective when the issuer or securities intermediary has intermédiaire en valeurs mobilières, elle prend effet had a reasonable opportunity to act on the seizure, lorsque celui-ci a eu une occasion raisonnable d’y having regard to the time and manner of receipt of the donner suite, compte tenu du moment où il a reçu notice. l’avis et de la manière dont il l’a reçu. c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 65 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 7.1 Article 7.1 (4) Every seizure and sale made by the sheriff includes (4) La saisie et la vente effectuées par le shérif all dividends, distributions, interest and other rights to comprennent les dividendes, les distributions, les payment with respect to the security, if issued by an intérêts et les autres créances relatifs à la valeur issuer incorporated or otherwise organized pursuant to mobilière, si elle a été émise par un émetteur constitué Yukon law, or the security entitlement. ou, à défaut, organisée selon les règles de droit du Yukon ou le droit intermédié. (5) After a seizure becomes effective, the issuer or (5) Dès que la saisie effectuée prend effet, l’émetteur securities intermediary shall not pay the dividends, ou l’intermédiaire en valeurs mobilières ne fait aucun distributions or interest or give effect to other rights to versement relativement aux dividendes, distributions payment to or on behalf of anyone except the sheriff or ou intérêts, ou ne donne effet aux autres créances, à a person who acquires or takes the security or security toute personne ou pour le compte de celle-ci, sauf au entitlement from the sheriff. shérif ou aux personnes qui acquièrent ou reçoivent du shérif la valeur mobilière ou le droit intermédié. Powers of sheriff on seizure Pouvoirs du shérif lors de la saisie (1) If an execution debtor's interest in a security or (1) Si l’intérêt du débiteur dans une valeur mobilière security entitlement is seized by the sheriff, the sheriff ou un droit intermédié est saisi par le shérif, le shérif is deemed to be the appropriate person under the est réputé être la personne compétente au sens de la Securities Transfer Act for the purposes of dealing with Loi sur le transfert des valeurs mobilières pour aliéner or disposing of the seized property, and, for the les biens saisis ou faire quoi que ce soit à leur égard. duration of the seizure, the execution debtor is not the Pendant la durée de la saisie, le débiteur n’est pas la appropriate person under that Act for the purposes of personne compétente au sens de cette loi pour aliéner dealing with or disposing of the seized property. les biens saisis ou en faire quoi que ce soit. (2) On seizure of an execution debtor's interest in a (2) Lorsqu’il saisit l’intérêt du débiteur dans une valeur security or security entitlement, the sheriff may mobilière ou un droit intermédié, le shérif peut : (a) do anything that would otherwise have to be a) soit faire tout ce que devrait par ailleurs faire le done by the execution debtor; or débiteur saisi; (b) execute or endorse any document that would b) soit passer ou endosser un document que otherwise have to be executed or endorsed by devrait par ailleurs passer ou endosser le the execution debtor. débiteur saisi. (3) An endorsement, instruction or entitlement order (3) L’endossement, l’instruction ou l’ordre relatif à un made by the sheriff as the appropriate person under droit émanant du shérif en sa qualité de personne subsection (1) must be accompanied by a certificate of compétente selon le paragraphe (1), est accompagné the sheriff stating that the endorsement, instruction or d’un certificat du shérif déclarant que l’endossement, entitlement order has been made by the sheriff under l’instruction ou l’ordre ont été faits par le shérif sous le this Act.” régime de la présente loi. » (7) In subsection 18(1) the expression “If” is repealed (7) Le paragraphe 18(1) est modifié par abrogation de and replaced with the expression “Subject to l’expression « Les biens » et par son remplacement section 18.1, if”. par l’expression « Sous réserve de l’article 18.1, les biens ». (8) The following section is added (8) L’article qui suit est inséré : “Restrictions on transfer of seized security « Restrictions applicables au transfert de valeurs mobilières saisies (1) In this section the definitions in subsection 7.1(1) (1) Les définitions prévues au paragraphe 7.1(1) et apply and celles qui suivent s’appliquent au présent article. Page 66 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 7.1 Article 7.1 “seized security” means the interest of an execution « convention unanime des actionnaires » S’entend au debtor in a security that is seized; « valeur mobilière sens de la Loi sur les sociétés par actions. “unanimous saisie » shareholder agreement” “unanimous shareholder agreement” has the same « valeur mobilière saisie » L’intérêt du débiteur saisi meaning as in the Business Corporations Act. dans une valeur mobilière qui fait l’objet d’une saisie. « convention unanime des actionnaires » “seized security” (2) This section applies if the interest of an execution (2) Le présent article s’applique si, à la fois, le shérif debtor in a security is seized by the sheriff and Yukon saisit l’intérêt du débiteur dans une valeur mobilière et is the jurisdiction that governs the validity of the le Yukon est l’autorité législative qui régit la validité de security under section 44 of the Securities Transfer Act. la valeur mobilière conformément à l’article 44 de la Loi sur le transfert des valeurs mobilières. (3) Subject to subsection (5), if the transfer of the (3) Sous réserve du paragraphe (5), le shérif est lié par seized security is restricted by the terms of the les restrictions portant sur le transfert de la valeur security, by a restriction imposed by the issuer or by a mobilière saisie que prévoient les modalités de cette unanimous shareholder agreement governed by Yukon valeur mobilière, une limitation imposée par l’émetteur law, the sheriff is bound by the restriction. ou une convention unanime des actionnaires régie par les règles de droit du Yukon. (4) Subject to subsection (5), if a person would (4) Sous réserve du paragraphe (5), la personne qui otherwise be entitled to acquire or redeem the seized aurait par ailleurs le droit d’acquérir ou de racheter la security for a predetermined price or at a price fixed valeur mobilière saisie à un prix préalablement fixé ou by reference to a predetermined formula, the person is calculé selon une formule préalablement fixée a le droit entitled to acquire or redeem the security. de le faire. (5) On application by the sheriff or any interested (5) Sur demande du shérif ou d’une personne person, if a judge considers that a restriction on the intéressée, si le juge considère que le transfert de la transfer of the seized security or a person's entitlement valeur mobilière saisie ou le droit d’une personne de to acquire or redeem the seized security was made l’acquérir ou de la racheter fait l’objet d’une restriction with intent to defeat, hinder, delay or defraud creditors imposée dans l’intention de frustrer, d’entraver ou de or others, the judge may make any order that the frauder des créanciers ou d’autres personnes, ou de judge considers appropriate regarding the seized remettre à plus tard un paiement qui leur est dû, le security, including an order doing one or more of the juge peut rendre l’ordonnance qu’il estime appropriée following relativement à la valeur mobilière saisie. Il peut notamment : (a) directing the method or terms of sale of the a) prescrire la méthode ou les modalités de vente seized security, or the method of realizing the de la valeur mobilière ou une autre manière de value of the seized security other than réaliser la valeur de celle-ci; through sale; (b) directing the issuer to pay dividends, b) enjoindre à l’émetteur de payer des dividendes, distributions or interest to the sheriff even des distributions ou des intérêts au shérif though the sheriff is not the registered owner même s’il n’est pas le propriétaire inscrit de la of the security; valeur mobilière; c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 67 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 7.1 Article 7.1 (c) directing the issuer to register the transfer of c) enjoindre à l’émetteur d’inscrire le transfert de the seized security to a person despite a la valeur mobilière saisie au nom d’une restriction on the transfer of the security personne même si le transfert de la valeur described in subsection (3) or the entitlement mobilière visé au paragraphe (3) fait l’objet of another person to acquire or redeem the d’une restriction ou malgré le droit d’une autre security described in subsection (4); personne d’acquérir ou de racheter la valeur mobilière visée au paragraphe (4); (d) directing that all or part of a unanimous d) ordonner qu’une convention unanime des shareholder agreement does not apply to a actionnaires ou une partie de celle-ci ne person who acquires or takes a seized security s’applique pas à la personne qui acquiert ou from the sheriff; reçoit une valeur mobilière saisie du shérif; (e) directing that the issuer be dissolved and its e) ordonner la dissolution de l’émetteur et proceeds disposed of according to law. l’aliénation du produit de celui-ci conformément à la loi. (6) The sheriff may bring an application under (6) Le shérif peut présenter une demande en vertu de section 243 of the Business Corporations Act as a l’article 243 de la Loi sur les sociétés par actions complainant under that section, whether or not an comme s’il était un plaignant en vertu de cet article, application is brought under subsection (5) of this qu’une demande soit présentée ou non en vertu du section. paragraphe (5) du présent article. (7) An application under subsection (5) may be joined (7) La demande présentée en vertu du paragraphe (5) with an application for an oppression remedy under peut être réunie à une demande de redressement en section 243 of the Business Corporations Act. cas d’abus présentée au titre de l’article 243 de la Loi sur les sociétés par actions. (8) Unless otherwise ordered by a judge under (8) Sauf ordonnance contraire d’un juge rendue en subsection (5), a person who acquires or takes a seized vertu du paragraphe (5), la personne qui acquiert ou security from the sheriff is deemed to be a party to any qui reçoit une valeur mobilière saisie du shérif est unanimous shareholder agreement regarding the réputée être partie à toute convention unanime des management of the business and affairs of the issuer actionnaires concernant la gestion des activités or the exercise of voting rights attached to the seized commerciales et des affaires internes de l’émetteur ou security to which the execution debtor was a party at l’exercice des droits de vote rattachés à cette valeur the time of the seizure, if the unanimous shareholder mobilière à laquelle le débiteur était partie au moment agreement contains provisions intended to preclude the de la saisie, si cette convention unanime des execution debtor from transferring the security except actionnaires comprend des dispositions visant à to a person who agrees to be a party to that empêcher le débiteur saisi de transférer la valeur unanimous shareholder agreement. mobilière à une personne qui n’accepte pas d’être partie à cette convention unanime des actionnaires. (9) Despite subsection (8) and any provision in a (9) Malgré le paragraphe (8) et toute stipulation unanimous shareholder agreement to the contrary, a contraire d’une convention unanime des actionnaires, person who acquires or takes a seized security from la personne qui acquiert ou qui reçoit une valeur the sheriff is not liable to make any financial mobilière saisie du shérif n’est pas tenue de faire un contribution to the corporation or provide any apport financier à la société ni de garantir ou de guarantee or indemnity of the corporation's debts or rembourser les dettes ou les obligations de celle-ci. » obligations.” (9) The following subsection is added to section 29 (9) L’article 29 est modifié par adjonction du paragraphe suivant : Page 68 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 109 Article 109 “(5) This section does not apply to the interest of an « (5) Le présent article ne s’applique pas à l’intérêt execution debtor in a security or security entitlement d’un débiteur dans une valeur mobilière ou un droit described in section 7.1.” intermédié visé à l’article 7.1. » (10) The following subsection is added to section 32 (10) L’article 32 est modifié par adjonction du paragraphe suivant : “(6) This section does not apply to the interest of an « (6) Le présent article ne s’applique pas à l’intérêt execution debtor in a security or security entitlement d’un débiteur dans une valeur mobilière ou un droit described in section 7.1.” intermédié visé à l’article 7.1. » [S.Y. 2010, c. 16, s. 108] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 108] 109 Amendments to the Personal Property Security Act (Modifications à la Loi sur les sûretés mobilières.) 109 Amendments to the Personal Property 109 Modifications à la Loi sur les sûretés Security Act mobilières. (1) The Personal Property Security Act is amended by (1) Le présent article modifie la Loi sur les sûretés this section. mobilières. (2) In subsection 1(1) (2) Le paragraphe 1(1) est modifié : (a) the definitions of “account”, “proceeds” and a) par abrogation des définitions de « créance », “security” are repealed and replaced with the « produit » et « valeur mobilière » et par leur following remplacement par ce qui suit : “‘account’ means a monetary obligation not « ”créance” Créance pécuniaire qui n’est pas evidenced by chattel paper or an instrument, whether constatée par un acte mobilier ou un effet, acquise ou or not it has been earned by performance, but does non à la suite de l’exécution d’une obligation. La not include investment property; « créance » présente définition ne vise pas un bien de placement. “account” “proceeds” means identifiable or traceable personal property in any form, or fixtures, derived directly or « produit » Bien meuble identifiable ou retrouvable indirectly from any dealing with collateral or proceeds sous quelque forme que ce soit, qui provient from the collateral and includes directement ou indirectement d’une opération relative au bien grevé ou à son produit. La présente définition (a) any payment received by way of damages, ne comprend pas un paiement reçu en vertu d’un insurance, compensation, indemnity, or contrat ou d’une police d’assurance-vie et vise settlement in respect of loss of or damage to notamment : the collateral or proceeds from the collateral, or any right to that payment, a) un paiement à titre de dommages-intérêts, de (b) any payment received by way of total or partial somme assurée, de dédommagement, discharge of an intangible, chattel paper, d’indemnité ou de règlement pour perte ou instrument, or investment property, and dégradation du bien grevé ou de son produit ou encore, le droit à ce paiement; (c) rights arising out of, or property collected on, or distributed on account of, collateral that is b) un paiement à titre de mainlevée ou de rachat investment property, total ou partiel d’un bien immatériel, d’un acte mobilier, d’un effet ou d’un bien de placement; but does not include any payment received under a policy or contract of life insurance; « produit » c) les droits découlant d’un bien grevé qui est un bien de placement ou les biens recouvrés ou “security” has the same meaning as in the Securities distribués au titre d’un tel bien grevé. Transfer Act; « valeur mobilière » ”. “proceeds” « valeur mobilière » S’entend au sens de la Loi sur le transfert de valeurs mobilières. “security” ». c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 69 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 109 Article 109 (b) in the definition of “fungible” the expression b) par abrogation, dans la définition de “securities” is repealed and replaced with the « fongible », de chaque occurrence de expression “investment property” wherever it l’expression « valeurs mobilières » et par son appears; remplacement par l’expression « biens de placement »; (c) in the definition of “goods” the expression c) par abrogation, dans la définition de « objet », “other than money” is repealed and replaced de l’expression « à l’exclusion de l’argent » et with the expression “other than chattel paper, par son remplacement par l’expression « à documents of title, instruments, investment l’exclusion d’un acte mobilier, d’actes-titres, property and money”; d’effets, d’un bien de placement et de l’argent »; (d) in the definition of “instrument” paragraph (c) d) par abrogation, dans la définition de « effet », is repealed and replaced with the following de l’alinéa c) et par son remplacement par ce qui suit : “(c) investment property;”; « c) d’un bien de placement. » (e) in the definition of “intangible” the expression e) par abrogation, dans la définition de « bien “or securities” is repealed and replaced with immatériel », de l’expression « ou une valeur the expression “money or investment mobilière » et par son remplacement par property”; l’expression « , de l’argent ou un bien de placement »; (f) in the definition of “purchase-money security f) dans la définition de « sûreté en garantie du interest” prix d’achat » : (i) the expression “, other than investment (i) par insertion à l’alinéa a), de l’expression « , property,” is added immediately after the autre qu’un bien de placement » après expression “a security interest in collateral” l’expression « sûreté grevant un bien in paragraph (a), and grevé, »; (ii) paragraph (b) is repealed and replaced with (ii) par abrogation de l’alinéa b) et par son the following remplacement par ce qui suit : “(b) a security interest in collateral, other than « b) d’une sûreté constituée sur un bien grevé, à investment property, that is taken by a person who l’exclusion d’un bien de placement, au profit de celui gives value for the purpose of enabling the debtor to qui fournit une prestation afin de permettre au acquire rights in or to the collateral, to the extent that débiteur d’acquérir des droits sur le bien grevé, dans the value is applied to acquire those rights,”; la mesure où la prestation est destinée à cette fin; » (g) in the definition of “security interest” the g) par abrogation, dans la définition de expression “securities” is repealed and « sûreté » de l’expression « des valeurs replaced with the expression “investment mobilières » et par son remplacement par property”; and l’expression « un bien de placement »; (h) the following definitions are added in h) par insertion, selon l’ordre alphabétique, des alphabetical order définitions suivantes : “‘broker’ has the same meaning as in the Securities « actif financier » S’entend au sens de la Loi sur le Transfer Act; « courtier » transfert des valeurs mobilières. “financial asset” Page 70 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 109 Article 109 “certificated security” has the same meaning as in the « bien de placement » Valeur mobilière, avec ou sans Securities Transfer Act; « valeur mobilière avec certificat, droit intermédié, compte de titres, contrat à certificat » terme ou compte de contrats à terme. “investment property” “clearing house” means an organization through which « bourse de contrats à terme » Association ou trades in options or standardized futures are cleared or organisation ayant pour objet de fournir les settled; « chambre de compensation » installations nécessaires aux opérations sur contrats à terme normalisés ou sur options sur contrats à terme. “futures exchange” “clearing house option” means an option, other than « certificat de valeur mobilière » S’entend au sens de an option on futures, issued by a clearing house to its la Loi sur le transfert des valeurs mobilières. “security participants; « option de chambre de compensation » certificate” “entitlement holder” has the same meaning as in the « chambre de compensation » Organisation par Securities Transfer Act; « ordre relatif à un droit » l’intermédiaire de laquelle les opérations sur options ou contrats à terme normalisés sont compensés. “clearing house” “entitlement order” has the same meaning as in the « client de contrats à terme » Personne pour laquelle Securities Transfer Act; « titulaire du droit » un intermédiaire en contrats à terme porte un contrat à terme sur ses livres. “futures customer” “financial asset” has the same meaning as in the « compte de contrats à terme » Compte sur lequel un Securities Transfer Act; « actif financier » intermédiaire en contrats à terme porte un contrat à terme pour un client de contrats à terme. “futures account” “futures account” means an account maintained by a « compte de titres » S’entend au sens de la Loi sur le futures intermediary in which a futures contract is transfert des valeurs mobilières. “securities account” carried for a futures customer; « compte de contrats à terme » “futures contract” means a standardized future or an « contrat à terme » Contrat à terme normalisé ou option on futures, other than a clearing house option, option sur contrat à terme, à l’exclusion d’une option that is de chambre de compensation, qui : (a) traded on or subject to the rules of a futures a) soit est négocié sur une bourse de contrats à exchange recognized or otherwise regulated by terme reconnue ou autrement réglementée par the superintendent of securities or by a le surintendant des valeurs mobilières ou par securities regulatory authority of another une autorité de réglementation des valeurs province or territory of Canada, or mobilières d’une province ou d’un autre territoire du Canada;

(b) traded on a foreign futures exchange and b) soit est négocié sur une bourse étrangère de carried on the books of a futures intermediary contrats à terme et porté sur les livres d’un for a futures customer; « contrat à terme » intermédiaire en contrats à terme pour un client de contrats à terme. “futures contract” c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 71 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 109 Article 109 “futures customer” means a person for which a « contrat à terme normalisé » Convention négociée futures intermediary carries a futures contract on its sur une bourse selon les modalités normalisés books; « client de contrats à terme » contenues dans les règlements administratifs, règles ou règlements de la bourse de contrats à terme et compensée par une chambre de compensation, par laquelle une partie assume une ou plusieurs des obligations suivantes à un prix établi par la convention ou déterminable par renvoi à celle-ci et à un moment ou jusqu’à un moment à venir établi par la convention ou déterminable par renvoi à celle-ci : “futures exchange” means an association or a) livrer ou prendre livraison de l’intérêt sous- organization operated to provide the facilities jacent de la convention; necessary for the trading of standardized futures or options on futures; « bourse de contrats à terme » “futures intermediary” means a person who b) régler l’obligation en espèces plutôt que par la livraison de l’intérêt sous-jacent. “standardized future” (a) is registered as a dealer permitted to trade in “courtier” S’entend au sens de la Loi sur le transfert futures contracts, whether as principal or des valeurs mobilières. “broker” agent, under the securities law or commodity futures law of a province or territory of Canada, or (b) is a clearing house recognized or otherwise « droit intermédié » S’entend au sens de la Loi sur le regulated by the superintendent of securities or transfert des valeurs mobilières. “security entitlement” by a securities regulatory authority of another province or territory of Canada; « intermédiaire en contrats à terme » “investment property” means a security, whether « intermédiaire en contrats à terme » Personne qui : certificated or uncertificated, security entitlement, securities account, futures contract or futures account; « bien de placement » “option” means an agreement that provides the holder a) soit est inscrite à titre de courtier autorisé à with the right, but not the obligation, to do one or négocier des contrats à terme, pour son propre more of the following on terms or at a price established compte ou en qualité de mandataire, sous le by or determinable by reference to the agreement at or régime des lois sur les valeurs mobilières ou les by a time established by the agreement contrats à terme sur marchandises d’une province ou d’un territoire du Canada; (a) receive an amount of cash determinable by b) soit est une chambre de compensation reference to a specified quantity of the reconnue ou autrement réglementée par le underlying interest of the option, surintendant des valeurs mobilières ou par une autorité de réglementation des valeurs mobilières d’une province ou d’un autre territoire au Canada. “futures intermediary” Page 72 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 109 Article 109 (b) purchase a specified quantity of the underlying « intermédiaire en valeurs mobilières » S’entend au interest of the option, sens de la Loi sur le transfert des valeurs mobilières. “securities intermediary” (c) sell a specified quantity of the underlying « option » Convention conférant au détenteur le droit, interest of the option; « option » mais non l’obligation, d’effectuer une ou plusieurs des opérations suivantes à des conditions ou à un prix établis par la convention ou déterminables par renvoi à celle-ci et à un moment ou jusqu’à un moment à venir établi par la convention : “option on futures” means an option the underlying a) recevoir une somme déterminable par rapport interest of which is a standardized future; « option sur à une quantité déterminée de l’intérêt sous- contrat à terme » jacent dans l’option, b) acquérir une somme déterminée de l’intérêt “securities account” has the same meaning as in the Securities Transfer Act; « compte de titres » sous-jacent dans l’option, “securities intermediary” has the same meaning as in c) vendre une quantité déterminée de l’intérêt the Securities Transfer Act; « intermédiare en valeurs sous-jacent dans l’option. “option” mobilières » “security certificate” has the same meaning as in the « option de chambre de compensation » Option, autre Securities Transfer Act; « certificat de valeur qu’une option sur des contrats à terme, émise par une mobilière » chambre de compensation à ses membres. “clearing house option” “security entitlement” has the same meaning as in the « option sur contrat à terme » Option dont l’intérêt Securities Transfer Act; « droit intermédié » sous-jacent est un contrat à terme. “option on futures” “standardized future” means an agreement traded on « ordre relatif à un droit » S’entend au sens de la Loi a futures exchange in accordance with standardized sur le transfert des valeurs mobilières. “entitlement conditions contained in the bylaws, rules or regulations holder” of the futures exchange, and cleared and settled by a clearing house, to do one or more of the following at a price established by or determinable by reference to the agreement and at or by a time established by or determinable by reference to the agreement (a) make or take delivery of the underlying interest « surintendant des valeurs mobilières » Le of the agreement, surintendant des valeurs mobilières nommé en vertu de l’article 13 de la Loi sur les valeurs mobilières. “superintendent of securities” » (b) settle the obligation in cash instead of delivery « titulaire du droit » S’entend au sens de la Loi sur le of the underlying interest; « contrat à terme transfert des valeurs mobilières. “entitlement order” normalisé » c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 73 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 109 Article 109 “superintendent of securities” means the « valeur mobilière avec certificat » S’entend au sens superintendent of securities appointed under section 13 de la Loi sur le transfert des valeurs mobilières. of the Securities Act; « surintendant des valeurs “certificated security” mobilières » “uncertificated security” has the same meaning as in « valeur mobilière sans certificat » S’entend au sens the Securities Transfer Act; « valeur mobilière sans de la Loi sur le transfert des valeurs mobilières. certificat »“. “uncertificated security” ». (3) The following subsection is added to section 1 (3) Le paragraphe 1 est modifié par adjonction du paragraphe qui suit : “(3) For the purposes of this Act, « (3) Pour l’application de la présente loi : (a) a secured party has control of a certificated a) le créancier garanti a la maîtrise d’une valeur security if the secured party has control in the mobilière avec certificat s’il en a la maîtrise de manner provided for in section 23 of the la façon prévue à l’article 23 de la Loi sur le Securities Transfer Act; transfert des valeurs mobilières; (b) a secured party has control of an uncertificated b) le créancier garanti a la maîtrise d’une valeur security if the secured party has control in the mobilière sans certificat s’il en a la maîtrise de manner provided for in section 24 of the la façon prévue à l’article 24 de la Loi sur le Securities Transfer Act; transfert des valeurs mobilières; (c) a secured party has control of a security c) le créancier garanti a la maîtrise d’un droit entitlement if the secured party has control in intermédié s’il en a la maîtrise de la façon the manner provided for in section 25 or 26 of prévue à l’article 25 ou 26 de la Loi sur le the Securities Transfer Act; transfert des valeurs mobilières; (d) a secured party has control of a futures d) le créancier garanti a la maîtrise d’un contrat à contract if terme dans l’un ou l’autre des cas suivants : (i) the secured party is the futures intermediary (i) il est l’intermédiaire en contrats à terme with which the futures contract is carried, or auprès de qui le contrat à terme est porté, (ii) the futures customer, the secured party and (ii) lui-même, le client de contrats à terme et the futures intermediary have agreed that l’intermédiaire en contrats à terme ont the futures intermediary will apply any value convenu que l’intermédiaire en contrats à distributed on account of the futures terme appliquera toute prestation distribuée contract as directed by the secured party au titre du contrat à terme en se conformant without further consent by the futures à ses directives sans le consentement customer; and additionnel du client de contrats à terme; (e) a secured party having control of all security e) le créancier garanti qui a la maîtrise de tous les entitlements or futures contracts carried in a droits intermédiés ou de tous les contrats à securities account or futures account has terme portés sur un compte de titres ou sur control over the securities account or futures compte de contrats à terme a la maîtrise de ce account.” compte. » (4) In section 3 (4) l’article 3 est modifié : Page 74 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 109 Article 109 (a) in paragraph (d) the expression “, other than a a) par insertion, à l’alinéa d), de l’expression « , à contract of annuity held by a securities l’exclusion d’un contrat de rente détenu par intermediary for another person in a un intermédiaire en valeurs mobilières dans securities account” is added immediately after un compte de titres au nom d’une autre the expression “or a contract of annuity”; and personne » après l’expression « contrat de rente »; (b) in paragraph (h) the expression “a security” is b) par abrogation, à l’alinéa h), de l’expression repealed and replaced with the expression « une valeur mobilière » et par son “investment property or an instrument”. remplacement par l’expression « un bien de placement ou un effet ». (5) In paragraph 4(1)(b) the expression “securities,” is (5) L’alinéa 4(1)b) est modifié par abrogation de repealed. l’expression « des valeurs mobilières, ». (6) In section 6 (6) L’article 6 est modifié : (a) in paragraph (1)(b) the expression “securities,” a) à l’alinéa (1)b), par abrogation de l’expression is repealed; and « des valeurs mobilières, »; (b) in subsection (2) the expression “and b) au paragraphe (2), par insertion de l’expression section 6.1” is added immediately after the « et de l’article 6.1 » après l’expression « du expression “of this section”. présent article ». (7) The following section is added (7) L’article qui suit est inséré : “Applicable law - investment property « Loi applicable – bien de placement (1) The validity of a security interest in investment (1) La validité d’une sûreté sur un bien de placement property is governed by the law, at the time the est déterminée par la loi, au moment où est grevée la security interest attaches, sûreté : (a) of the jurisdiction where the certificate is a) de l’autorité législative où se trouve le located if the collateral is a certificated certificat, si le bien grevé est une valeur security; mobilière avec certificat; (b) of the issuer’s jurisdiction if the collateral is an b) de l’autorité législative de l’émetteur, si le bien uncertificated security; grevé est une valeur mobilière sans certificat; (c) of the securities intermediary’s jurisdiction if c) de l’autorité législative de l’intermédiaire en the collateral is a security entitlement or a valeurs mobilières, si le bien grevé est un droit securities account; or intermédié ou un compte de titres; (d) of the futures intermediary’s jurisdiction if the d) de l’autorité législative de l’intermédiaire en collateral is a futures contract or a futures contrats à terme, si le bien grevé est un contrat account. à terme ou un compte de contrats à terme. (2) Except as otherwise provided in subsection (5), (2) Sous réserve du paragraphe (5), la validité, perfection, the effect of perfection or non-perfection l’opposabilité et l’effet de l’opposabilité ou de and the priority of a security interest in investment l’inopposabilité, ainsi que le rang d’une sûreté sur un property is governed by the law bien de placement sont régis par la loi : (a) of the jurisdiction in which the certificate is a) de l’autorité législative où se trouve le located if the collateral is a certificated certificat, si le bien grevé est une valeur security; mobilière avec certificat; (b) of the issuer’s jurisdiction if the collateral is an b) de l’autorité législative de l’émetteur, si le bien uncertificated security; grevé est une valeur mobilière sans certificat; c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 75 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 109 Article 109 (c) of the securities intermediary’s jurisdiction if c) de l’autorité législative de l’intermédiaire en the collateral is a security entitlement or a valeurs mobilières, si le bien grevé est un droit securities account; or intermédié ou un compte de titres; (d) of the futures intermediary’s jurisdiction if the d) de l’autorité législative de l’intermédiaire en collateral is a futures contract or a futures contrats à terme, si le bien grevé est un contrat account. à terme ou un compte de contrats à terme. (3) For the purposes of this section (3) Pour l’application du présent article : (a) the location of a debtor is determined by a) le lieu où se trouve le débiteur est fixé par le subsection 7(2); paragraphe 7(2); (b) the issuer’s jurisdiction is determined by b) l’autorité législative de l’émetteur est fixée par section 44(5) of the Securities Transfer Act; and le paragraphe 44(5) de la Loi sur le transfert des valeurs mobilières; (c) the securities intermediary’s jurisdiction is c) l’autorité législative de l’intermédiaire en determined by section 45(2) of the Securities valeurs mobilières est fixée par le Transfer Act. paragraphe 45(2) de la Loi sur le transfert des valeurs mobilières. (4) For the purposes of this section, the following rules (4) Pour l’application du présent article, les règles determine a futures intermediary’s jurisdiction suivantes servent à déterminer l’autorité législative de l’intermédiaire en contrats à terme : (a) if an agreement between the futures a) si la convention régissant le compte de contrats intermediary and futures customer governing à terme qui a été conclue entre l’intermédiaire the futures account expressly provides that a en contrats à terme et le client de contrats à particular jurisdiction is the futures terme prévoit expressément qu’une autorité intermediary’s jurisdiction for purposes of the législative donnée est celle de l’intermédiaire en law of that jurisdiction, this Act or any contrats à terme pour l’application de la loi de provision of this Act, the jurisdiction expressly cette autorité législative, de la présente loi ou provided for is the futures intermediary’s d’une disposition de celle-ci, l’autorité jurisdiction; législative de l’intermédiaire en contrats à terme est cette autorité législative; (b) if paragraph (a) does not apply and an b) si l’alinéa a) ne s’applique pas et que la agreement between the futures intermediary convention régissant le compte de contrats à and futures customer governing the futures terme qui a été conclue entre l’intermédiaire en account expressly provides that the agreement contrats à terme et le client de contrats à is governed by the law of a particular terme prévoit expressément que l’entente est jurisdiction, that jurisdiction is the futures régie par une loi d’une autorité législative intermediary’s jurisdiction; donnée, l’autorité législative de l’intermédiaire en contrats à terme est cette autorité législative; Page 76 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 109 Article 109 (c) if neither paragraph (a) nor (b) applies and an c) si les alinéas a) et b) ne s’appliquent pas et que agreement between the futures intermediary la convention régissant le compte de contrats à and futures customer governing the futures terme qui a été conclue entre l’intermédiaire en account expressly provides that the futures contrats à terme et le client de contrats à account is maintained at an office in a terme prévoit expressément que le compte est particular jurisdiction, that jurisdiction is the tenu dans un établissement dans une autorité futures intermediary’s jurisdiction; législative donnée, l’autorité législative de l’intermédiaire en contrats à terme est cette autorité législative; (d) if none of the preceding paragraphs apply, the d) si aucun des alinéas précédents ne futures intermediary’s jurisdiction is the s’appliquent, l’autorité législative de jurisdiction in which the office identified in an l’intermédiaire en contrats à terme est celle account statement as the office serving the dans laquelle est situé l’établissement où, selon futures customer’s account is located; or un relevé de compte, se trouve le compte du client en contrats à terme; (e) if none of the preceding paragraphs apply, the e) si aucun des alinéas précédents ne futures intermediary’s jurisdiction is the s’appliquent, l’autorité législative de jurisdiction in which the chief executive office l’intermédiaire en contrats à terme est celle où of the futures intermediary is located. est situé son bureau de direction. (5) The law of the jurisdiction in which the debtor is (5) La loi de l’autorité législative où se trouve le located governs débiteur régit les questions qui suivent : (a) perfection of a security interest in investment a) l’opposabilité par enregistrement d’une sûreté property by registration; sur un bien de placement; (b) perfection of a security interest in investment b) l’opposabilité d’une sûreté sur un bien de property granted by a broker or securities placement accordée par un courtier ou par un intermediary if the secured party relies on intermédiaire en valeurs mobilières, dans les attachment of the security interest as cas où le créancier garanti utilise le moment où perfection; and la sûreté est grevée pour établir l’opposabilité; (c) perfection of a security interest in a futures c) l’opposabilité d’une sûreté sur un contrat à contract or futures account granted by a terme ou un compte de contrats à terme futures intermediary if the secured party relies accordée par un intermédiaire en contrats à on attachment of the security interest as terme, dans les cas où le créancier garanti perfection. utilise le moment où la sûreté est grevée pour établir l’opposabilité. (6) A security interest perfected under the law of the (6) La sûreté rendue opposable sous le régime de la loi jurisdiction designated in subsection (5) remains de l’autorité législative désignée en vertu du perfected until the earliest of paragraphe (5) demeure opposable jusqu’à la première des éventualités suivantes à survenir : (a) 60 days after the day the debtor relocates to a) 60 jours après le déménagement du débiteur another jurisdiction; dans une autre autorité législative; (b) 15 days after the day the secured party knows b) 15 jours après la date où le créancier garanti a the debtor has relocated to another connaissance du fait que le débiteur a jurisdiction; and déménagé dans une autre autorité législative; (c) the day that perfection ceases under the c) la date à laquelle l’opposabilité cesse d’avoir previously applicable law. effet en vertu de l’ancienne loi applicable. c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 77 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 109 Article 109 (7) A security interest in investment property that is (7) La sûreté dans un bien de placement qui est perfected under the law of the issuer’s jurisdiction, the rendue opposable en vertu de la loi de l’autorité securities intermediary’s jurisdiction or the futures législative de l’émetteur, à celle de l’intermédiaire en intermediary’s jurisdiction, as applicable, remains valeurs mobilières ou de celle de l’intermédiaire en perfected until the earliest of contrats à terme, selon le cas, demeure opposable : (a) 60 days after a change of the applicable a) au plus tard 60 jours après que l’autorité jurisdiction to another jurisdiction; législative compétente a été remplacée; (b) 15 days after the day the secured party knows b) au plus tard 15 jours après la date où le of the change of the applicable jurisdiction to créancier garanti a connaissance du fait que another jurisdiction; and l’autorité législative compétente a été remplacée; (c) the day that perfection ceases under the c) la date à laquelle l’opposabilité cesse d’avoir previously applicable law.” effet en vertu de l’ancienne loi applicable. » (8) In section 7 (8) L’article 7 est modifié : (a) in subsection (1) the expression “securities,” is a) par abrogation, au paragraphe (1), de repealed; l’expression « des valeurs mobilières, »; (b) subsection (4) is repealed and replaced with the b) par abrogation du paragraphe (4) et par son following remplacement par ce qui suit : “(4) Despite sections 4, 5, 6 and 6.1 and « (4) Malgré les articles 4, 5, 6 et 6.1, ainsi que les subsections (1) and (2) of this section paragraphes (1) et (2) du présent article : (a) procedural issues involved in the enforcement a) les questions de procédure impliquées dans of the rights of a secured party against l’exercice des droits d’une partie garantie sur collateral are governed by the law of the des biens grevés sont régies par la loi de jurisdiction in which the enforcement rights l’autorité législative où s’exercent ces droits; are exercised; and (b) substantive issues involved in the b) les questions de fond impliquées dans enforcement of the rights of a secured party l’exercice des droits d’une partie garantie sur against collateral are governed by the proper des biens grevés sont régies par la loi law of the contract between the secured party applicable au contrat qu’elle a passé avec le and the debtor”; and débiteur. » (c) the following subsection is added c) par adjonction du paragraphe qui suit : “(5) For the purposes of sections 4, 5, 6 and 6.1, a « (5) Pour l’application des articles 4, 5, 6 et 6.1, une security interest is perfected under the law of a sûreté est rendue opposable en vertu de la loi d’une jurisdiction if the secured party has complied with the autorité législative si la partie garantie s’est conformée law of the jurisdiction with respect to the creation and à la loi de cette autorité législative en ce qui a trait à la continuance of a security interest and the security constitution et au maintien des sûretés, de manière interest has a status in relation to the interests of other que la sûreté a, à l’égard des intérêts d’autres parties secured parties, buyers, judgment creditors and a garanties, acheteurs, créanciers judiciaires ou d’un trustee in bankruptcy of the debtor, similar to that of syndic de faillite, un effet semblable à celui d’une an equivalent security interest created and perfected sûreté équivalente constituée et rendue opposable en under this Act.” vertu de la présente loi. » (9) Section 8 is repealed and replaced with the (9) L’article 8 est abrogé et remplacé par ce qui suit : following “Enforceability of security interests « Opposabilité des sûretés Page 78 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 109 Article 109 (1) Subject to section 11.1, a security interest is not (1) Sous réserve de l’article 11.1, une sûreté n’est pas enforceable against a person other than the debtor opposable à une personne autre que le débiteur, sauf unless dans l’un ou l’autre des cas suivants : (a) the collateral is not a certificated security and a) le bien grevé n’est pas une valeur mobilière is in the possession of the secured party at the avec certificat et il est en possession de la time when the other person acquires an partie garantie au moment où l’autre personne interest in the collateral; acquiert un intérêt dans le bien grevé; (b) the collateral is a certificated security in b) le bien grevé est une valeur mobilière avec registered form and the security certificate has certificat nominative et, conformément au been delivered to the secured party under contrat de sûreté du débiteur, le certificat a été section 68 of the Securities Transfer Act in délivré à la partie garantie en vertu de accordance with the debtor’s security l’article 68 de la Loi sur le transfert des valeurs agreement; mobilières; (c) the collateral is investment property and the c) le bien grevé est un bien de placement dont la secured party has control under subsection 1(3) partie garantie a la maîtrise selon le in accordance with the debtor’s security paragraphe 1(3), conformément au contrat de agreement; or sûreté du débiteur; (d) the debtor has signed a security agreement d) le débiteur a signé un contrat de sûreté qui that contains contient, selon le cas : (i) a description of the collateral by item (i) une description par article du bien grevé sufficient to distinguish the item from other suffisante pour distinguer chacun des similar items, articles de ceux qui sont similaires, (ii) a description of the collateral that enables (ii) une description du bien grevé qui permet de the type or kind of collateral taken under the distinguer le type ou le genre du bien grevé security agreement to be distinguished from en vertu du contrat de sûreté du type ou du types or kinds of personal property that are genre de biens personnels qui ne sont pas not collateral under the security agreement, des biens grevés en vertu du contrat de sûreté, (iii) a statement that a security interest is taken (iii) une déclaration portant qu’une sûreté grève in “all of the debtor’s present and after « tous les biens personnels actuels et acquired personal property” or “all of the futurs » ou « tous les engagements et les undertaking and assets of the debtor”, or actifs financiers du débiteur », (iv) a statement that a security interest is taken (iv) une déclaration portant qu’une sûreté grève in “all of the debtor’s present and after « tous les biens personnels actuels et acquired personal property” or “all of the futurs » ou « tous les engagements et les undertaking and assets of the debtor” except actifs financiers du débiteur », à l’exception specified items, types or kinds of personal des articles, des types ou des genres de property. biens personnels précisés. (2) For the purposes of paragraph (1)(a), a secured (2) Pour l’application de l’alinéa (1)a), la partie party is deemed not to have taken possession of garantie est réputée ne pas avoir pris possession des collateral that is in the apparent possession or control biens grevés qui sont en la possession ou sous la of the debtor or the debtor’s agent. maîtrise apparente du débiteur ou de son mandataire. (3) A description is adequate for the purposes of (3) Pour l’application de l’alinéa (1)d), la description paragraph (1)(d) if est adéquate si, à la fois : c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 79 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 109 Article 109 (a) it describes personal property that is goods, a) elle décrit le bien personnel qui est un objet, un investment property, instruments, documents bien de placement, des effets, des actes-titres, of title, chattel paper, intangibles or money by un acte mobilier, un bien immatériel ou de those terms; and l’argent en ces termes; (b) it describes personal property that is a security b) elle décrit le bien personnel qui est un droit entitlement, securities account or futures intermédié, un compte de titres ou un compte account by those terms, or as investment de contrats à terme en ces termes ou à titre de property, or if it describes the underlying bien de placement, ou encore, elle décrit l’actif financial asset or futures contract. financier ou le contrat à terme sous-jacent. (4) Subject to subsection (7), a description is (4) Sous réserve du paragraphe (7), la description inadequate for the purposes of paragraph (1)(d) if it n’est pas adéquate pour l’application de l’alinéa (1)d) si describes the collateral as consumer goods or elle décrit le bien grevé comme des biens de equipment without further reference to the item or consommation ou de l’équipement sans autre précision kind of collateral. quant à l’article ou le type de bien grevé. (5) A description of collateral as inventory is adequate (5) La description d’un bien grevé à titre d’inventaire for the purposes of paragraph (1)(d) only while it is n’est adéquate pour l’application de l’alinéa (1)d) que held by the debtor as inventory. pendant qu’il fait partie de l’inventaire en la possession du débiteur. (6) A security interest in proceeds is not unenforceable (6) La sûreté grevant le produit n’est pas opposable à against a person other than the debtor only because une personne autre que le débiteur pour le seul motif the security agreement does not contain a description que le contrat de sûreté ne contient pas une description of the proceeds as required by paragraph (1)(d). du produit comme l’exige l’alinéa (1)d). (7) If personal property is excluded from a description (7) Si le bien personnel est exclu de la description d’un of collateral in accordance with paragraph (1)(d)(iv), bien grevé en conformité avec l’alinéa (1)d)(iv), le bien the excluded property may be described as consumer exclu peut être décrit comme un bien de consommation goods without further reference to the item or kind of sans autre référence quant à l’article ou le type de bien property excluded.” exclu. » (10) The following section is added (10) L’article qui suit est inséré : “Law of a jurisdiction « Loi de l’autorité législative For the purposes of sections 4 to 7.1, a reference to the Pour l’application des articles 4 à 7.1, la mention de la law of a jurisdiction means the internal law of that loi d’une autorité législative vaut mention de la loi jurisdiction excluding its conflict of law rules.” interne de celle-ci, à l’exception de ses règles régissant les conflits de loi. » (11) In section 11 (11) L’article 11 est modifié : (a) in paragraph (1)(b) the expression “or power a) par insertion, à l’alinéa (1)b), de l’expression to transfer rights in the collateral to a secured « ou est investi du pouvoir de transférer des party” is added immediately after the droits dans le bien grevé à une partie expression “collateral”; and garantie » après l’expression « bien grevé »; (b) the following subsections are added b) par insertion des paragraphes qui suivent : “(4) The attachment of a security interest in a « (4) La sûreté qui grève un compte de titres grève securities account is also attachment of a security aussi les droits intermédiés qui sont portés sur le interest in the security entitlements carried in the compte. securities account. Page 80 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 109 Article 109 (5) The attachment of a security interest in a futures (5) La sûreté qui grève un compte de contrats à terme account is also attachment of a security interest in the grève aussi les contrats à terme qui sont portés sur le futures contracts carried in the futures account.” compte. » (12) The following section is added (12) L’article qui suit est inséré : “Securities intermediary « Intermédiaire en valeurs mobilières (1) A security interest in favour of a securities (1) La sûreté constituée au profit d’un intermédiaire en intermediary attaches to a person’s security valeurs mobilières grève le droit intermédié qu’a une entitlement if personne si les conditions suivantes sont réunies : (a) the person buys a financial asset through the a) la personne achète un actif financier par securities intermediary in a transaction in l’entremise de l’intermédiaire dans le cadre which the person is obligated to pay the d’une opération dans laquelle elle est obligée de purchase price to the securities intermediary at lui payer le prix d’acquisition au moment de the time of the purchase; and l’achat; (b) the securities intermediary credits the financial b) l’intermédiaire en valeurs mobilières porte asset to the buyer’s securities account before l’actif financier au crédit du compte de titres de the buyer pays the securities intermediary. l’acheteur avant que ce dernier ne le paie. (2) The security interest described in subsection (1) (2) La sûreté visée au paragraphe (1) garantit secures the person’s obligation to pay for the financial l’obligation qu’a la personne de payer l’actif financier. asset. (3) A security interest in favour of a person who (3) La sûreté constituée au profit d’une personne qui delivers a certificated security or other financial asset livre une valeur mobilière avec certificat ou un autre represented by a writing attaches to the security or actif financier attesté par un écrit grève la valeur other financial asset if mobilière ou l’autre actif financier si les conditions suivantes sont réunies : (a) the security or other financial asset is a) la valeur mobilière ou l’autre actif financier : (i) in the ordinary course of business (i) est transféré, dans le cours normal des transferred by delivery with any necessary affaires, par la livraison accompagnée des endorsement or assignment, and endossements ou des cessions nécessaires, (ii) delivered under an agreement between (ii) est livré conformément à une convention persons in the business of dealing with such conclue entre des personnes qui font le securities or financial assets; and courtage des valeurs mobilières ou des actifs financiers de ce genre; (b) the agreement calls for delivery against b) l’entente prévoit la livraison contre paiement. payment. (4) The security interest described in subsection (3) (4) La sûreté visée au paragraphe (3) garantit secures the obligation to make payment for the l’obligation d’effectuer le paiement en raison de la delivery.” livraison. » (13) In paragraph 16(1)(a) the expression “, a (13) L’alinéa 16(1)a) est modifié par abrogation de security” is repealed. l’expression « , d’une valeur mobilière ». (14) The following section is added (14) L’article qui suit est inséré : “Rights of secured party - investment property as « Droits de la partie garantie – bien de placement à collateral titre de bien grevé c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 81 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 109 Article 109 (1) Unless otherwise agreed by the parties and despite (1) Sauf convention contraire conclue entre les parties section 16, a secured party having control under et malgré l’article 16, le créancier garanti qui a la subsection 1(3) of investment property as collateral maîtrise, selon le paragraphe 1(3) d’un bien de placement à titre de bien grevé : (a) may hold as additional security any proceeds a) peut garder, à titre de sûreté supplémentaire, received from the collateral; tout produit du bien grevé; (b) shall either apply money or funds received from b) doit affecter l’argent ou les sommes provenant the collateral to reduce the secured obligation du bien grevé à la réduction de l’obligation or remit the money or funds to the debtor; and garantie ou les remettre au débiteur; (c) may create a security interest in the collateral. c) peut constituer une sûreté sur le bien grevé. (2) Despite subsection (1) and section 16, a secured (2) Malgré le paragraphe (1) et l’article 16, le créancier party having control under subsection 1(3) of garanti qui a la maîtrise, selon le paragraphe 1(3), d’un investment property as collateral may sell, transfer, use bien de placement à titre de bien grevé peut prendre or otherwise deal with the collateral in the manner and toute mesure à l’égard du bien grevé, notamment le to the extent provided in the security agreement.” vendre, le transférer ou l’utiliser, de la façon et dans la mesure prévues par le contrat de sûreté. » (15) The following sections are added (15) Les articles qui suivent sont insérés : “Perfection of security interest in securities account or « Opposabilité de la sûreté sur un compte de titres ou futures account sur un compte de contrats à terme (1) Perfection of a security interest in a securities (1) L’opposabilité d’une sûreté sur un compte de titres account also perfects a security interest in the security rend aussi opposable la sûreté sur les droits entitlements carried in the securities account. intermédiés qui sont portés sur le compte. (2) Perfection of a security interest in a futures ) L’opposabilité d’une sûreté sur un compte de contrats account also perfects a security interest in the futures à terme rend aussi opposable la sûreté sur les contrats contracts carried in the futures account. à terme qui sont portés sur le compte. Perfection on attachment Opposabilité au moment où le bien est grevé (1) A security interest arising in the delivery of a (1) La sûreté créée en raison de la livraison d’un actif financial asset under subsection 11.1(3) is perfected financier en application du paragraphe 11.1(3) est when it attaches. rendue opposable lorsqu’elle grève un bien. (2) A security interest in investment property created (2) La sûreté sur un bien de placement constituée par by a broker or securities intermediary is perfected un courtier ou par un intermédiaire en valeurs when it attaches. mobilières est rendue opposable lorsqu’elle grève un bien. (3) A security interest in a futures contract or a futures (3) La sûreté sur un contrat à terme ou compte de account created by a futures intermediary is perfected contrats à terme constituée après un intermédiaire en when it attaches.” contrats à terme est rendue opposable lorsqu’elle grève le bien. » (16) In subparagraph 19(1)(e)(i) the expression (16) Le sous-alinéa 19(1)e)(i) est modifié par “securities,” is repealed. abrogation de l’expression « des valeurs mobilières, ». (17) In section 22 (17) L’article 22 est modifié : (a) paragraph (1)(d) is repealed; and a) par abrogation de l’alinéa (1)d); Page 82 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 109 Article 109 (b) the following subsections are added b) par adjonction des paragraphes qui suivent : “(3) Subject to section 18, a secured party may perfect « (3) Sous réserve de l’article 18, la partie garantie a security interest in a certificated security by taking peut rendre opposable une sûreté sur une valeur delivery of the certificated security under section 68 of mobilière avec certificat en en prenant livraison en the Securities Transfer Act. application de l’article 68 de la Loi sur le transfert des valeurs mobilières. (4) Subject to section 18, a security interest in a (4) Sous réserve de l’article 18, la sûreté sur une certificated security in registered form is perfected by valeur mobilière avec certificat nominative est rendue delivery when delivery of the certificated security opposable par livraison lorsque celle-ci a lieu selon occurs under section 68 of the Securities Transfer Act l’article 68 de la Loi sur le transfert des valeurs and remains perfected by delivery until the debtor mobilières et le demeure jusqu’à ce que le débiteur obtains possession of the security certificate.” entre en possession du certificat. » (18) The following section is added (18) L’article qui suit est inséré : “Perfection of security interest in investment property « Opposabilité de la sûreté sur un bien de placement by control (1) Subject to section 18, a security interest in (1) Sous réserve de l’article 18, la sûreté sur un bien investment property may be perfected by control of the de placement peut être rendue opposable par maîtrise collateral under subsection 1(3). du bien grevé selon le paragraphe 1(3). (2) Subject to section 18, a security interest in (2) Sous réserve de l’article 18, la sûreté sur un bien investment property is perfected by control under de placement est rendue opposable par maîtrise selon subsection 1(3) from the time the secured party le paragraphe 1(3) dès que la partie garantie obtient la obtains control and remains perfected by control until maîtrise et elle le demeure jusqu’à ce que les conditions suivantes soient réunies : (a) the secured party does not have control; and a) la partie garantie n’a pas la maîtrise; (b) one of the following occurs b) il survient l’un ou l’autre des évènements suivants : (i) if the collateral is a certificated security, the (i) si le bien grevé est une valeur mobilière avec debtor has or acquires possession of the certificat, le débiteur a ou prend possession security certificate, du certificat, (ii) if the collateral is an uncertificated security, (ii) si le bien grevé est une valeur mobilière sans the issuer has registered or registers the certificat, l’émetteur a inscrit ou inscrit le debtor as the registered owner, or débiteur à titre de propriétaire inscrit, (iii) if the collateral is a security entitlement, the (iii) si le bien grevé est un droit intermédié, le debtor is or becomes the entitlement débiteur en est le titulaire ou le devient. » holder.” (19) In subsection 25(1) the expression “certificated” (19) Le paragraphe 25(1) est modifié par insertion de is added before the expression “securities”. l’expression « avec certificat » après l’expression « valeurs mobilières ». (20) In section 29 the following subsections are added (20) L’article 29 est modifié par adjonction des paragraphes suivants : “(6) A purchaser of a security, other than a secured « (6) Acquiert une valeur mobilière libre et quitte de party, who toute sûreté l’acquéreur qui n’est pas un créancier garanti et qui satisfait aux conditions suivantes : c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 83 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 109 Article 109 (a) gives value; a) il fournit une prestation; (b) does not know that the transaction constitutes b) il ne sait pas que l’opération constitue un a breach of a security agreement granting a manquement au contrat de sûreté qui accorde security interest in the security to a secured une sûreté sur la valeur mobilière à une partie party who does not have control of the garantie qui n’en a pas la maîtrise; security; and (c) obtains control of the security, c) il obtient la maîtrise de la valeur mobilière. acquires the security free from the security interest. (7) A purchaser referred to in subsection (6) is not (7) L’acquéreur visé au paragraphe (6) n’est pas tenu required to determine whether a security interest has d’établir si une sûreté sur la valeur mobilière a été been granted in the security or whether the transaction accordée ou si l’opération constitue un manquement à constitutes a breach of a security agreement. un contrat de sûreté. (8) An action based on a security agreement creating a (8) Aucune action, quelle qu’en soit la nature, fondée security interest in a financial asset, however framed, sur un contrat de sûreté constituant une sûreté sur un may not be brought against a person who acquires a actif financier ne peut être intentée contre une security entitlement under section 95 of the Securities personne qui acquiert, moyennant le versement d’une Transfer Act for value and did not know that there has prestation et sans connaître l’existence d’un been a breach of the security agreement. manquement au contrat, un droit intermédié en application de l’article 95 de la Loi sur le transfert des valeurs mobilières. (9) A person who acquires a security entitlement under (9) La personne qui acquiert un droit intermédié en section 95 of the Securities Transfer Act is not required application de l’article 95 de la Loi sur le transfert des to determine whether a security interest has been valeurs mobilières n’est pas tenue d’établir si une granted in a financial asset or whether there has been sûreté sur un actif financier a été accordée ou s’il y a a breach of the security agreement. eu manquement à un contrat de sûreté. (10) If an action based on a security agreement (10) Si une action fondée sur un contrat de sûreté creating a security interest in a financial asset could constituant une sûreté sur un actif financier ne peut not be brought against an entitlement holder under être intentée contre le titulaire du droit en vertu du subsection (9), it may not be brought against a person paragraphe (9), elle ne peut l’être contre une personne who purchases a security entitlement, or an interest in qui acquiert de son titulaire un droit intermédié, ou un it, from the entitlement holder.” intérêt dans celui-ci. » (21) In section 30 (21) L’article 30 est modifié : (a) the heading “Money, instruments, securities, a) par abrogation de l’intertitre « Argent, effets, etc.” is replaced with the heading “Money, valeurs mobilières, etc. » et par son instruments, documents of title or chattel remplacement par « Argent, effets, actes- paper”; and titres ou actes mobiliers »; (b) in the English version of subsection (3) the b) dans la version anglaise du paragraphe (3), par expressions “or a security” and “or security” abrogation de chaque occurrence de are repealed wherever they occur. l’expression « or a security » et par son remplacement par l’expression « or security ». (22) The following section is added (22) L’article qui suit est inséré : “Rights under Securities Transfer Act « Droits accordés par la Loi sur le transfert des valeurs mobilières Page 84 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 109 Article 109 (1) This Act does not limit the rights of a protected (1) La présente loi n’a pas pour effet de restreindre les purchaser of a security under the Securities droits que la Loi sur le transfert des valeurs mobilières Transfer Act. confère à l’acquéreur protégé d’une valeur mobilière. (2) The interest of a protected purchaser of a security (2) L’intérêt de l’acquéreur protégé d’une valeur under the Securities Transfer Act takes priority over an mobilière en vertu de la Loi sur les valeurs mobilières a earlier security interest, even if perfected, to the extent priorité de rang sur une sûreté antérieure, même provided in that Act. opposable, dans la mesure prévue par cette loi.

(3) This Act does not limit the rights of or impose (3) Dans la mesure où la Loi sur le transfert des liability on a person to the extent that the person is valeurs mobilières protège une personne contre une protected against the assertion of a claim under the réclamation, la présente loi n’a pas pour effet de Securities Transfer Act.” restreindre ses droits ou de lui imputer une responsabilité. » (23) The following section is added (23) L’article qui suit est inséré : “Priority among conflicting security interests in « Règles de priorité régissant les sûretés concurrentes investment property portant sur un bien de placement (1) The rules in this section govern priority among (1) Les règles de priorité prévues au présent article conflicting security interests in the same investment s’appliquent aux sûretés concurrentes portant sur le property. même bien de placement. (2) A security interest of a secured party having (2) La sûreté du créancier garanti qui a la maîtrise du control of investment property under subsection 1(3) bien de placement selon le paragraphe 1(3) prime celle has priority over a security interest of a secured party du créancier garanti qui n’en a pas la maîtrise. who does not have control of the investment property. (3) A security interest in a certificated security in (3) La sûreté sur une valeur mobilière avec certificat registered form that is perfected by taking delivery nominative qui est rendue opposable par prise de under subsection 22(3) and not by control under livraison en vertu du paragraphe 22(3) et non par section 22.1 has priority over a conflicting security obtention de la maîtrise en vertu de l’article 22.1 prime interest perfected by a method other than control. la sûreté concurrente rendue opposable par un autre mode. (4) Except as otherwise provided in subsections (5) (4) Sauf disposition contraire des paragraphes (5) and (6), conflicting security interests of secured et (6), entre les sûretés concurrentes détenues par des parties, each of whom has control under créanciers garantis dont chacun a la maîtrise selon le subsection 1(3), rank according to priority in time of paragraphe 1(3), la priorité est déterminée comme suit : (a) if the collateral is a security, obtaining control; a) si le bien grevé est une valeur mobilière, selon le moment où la maîtrise a été obtenue; (b) if the collateral is a security entitlement carried b) si le bien grevé est un droit intermédié qui est in a securities account porté sur un compte de titres : (i) the secured party’s becoming the person for (i) selon le moment où le créancier garanti whom the securities account is maintained, devient la personne pour qui le compte est if the secured party obtained control under tenu, s’il a obtenu la maîtrise en vertu de paragraph 25(1)(a) of the Securities l’alinéa 25(1)a) de la Loi sur le transfert des Transfer Act, valeurs mobilières, c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 85 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 109 Article 109 (ii) the securities intermediary’s agreement to (ii) selon le moment où l’intermédiaire en comply with the secured party’s entitlement valeurs mobilières convient de se conformer orders with respect to security entitlements aux ordres relatifs aux droits donnés par le carried or to be carried in a securities créancier garanti à l’égard des droits account, if the secured party obtained intermédiés qui sont portés ou à porter sur control under paragraph 25(1)(b) of the le compte, si le créancier garanti a obtenu la Securities Transfer Act, or maîtrise en vertu de l’alinéa 25(1)b) de la Loi sur le transfert de valeurs mobilières, (iii) if the secured party obtained control through (iii) selon le moment où une autre personne a another person under paragraph 25(1)(c) of elle-même obtenu le maîtrise, si le créancier the Securities Transfer Act, when the other garanti a obtenu celle-ci par son entremise person obtained control; or en vertu de l’alinéa 25(1)c) de la Loi sur le transfert de valeurs mobilières; (c) if the collateral is a futures contract carried c) si le bien grevé est un contrat à terme porté with a futures intermediary, the satisfaction of auprès d’un intermédiaire en contrats à terme, the requirement for control specified in selon le moment où il est satisfait à l’exigence subparagraph 1(3)(d)(ii) with respect to futures relative à l’obtention de la maîtrise prévue au contracts carried or to be carried with the sous-alinéa 1(3)d)(ii) en ce qui concerne les futures intermediary. contrats à terme portés ou à porter auprès de l’intermédiaire en contrats à terme. (5) A security interest held by a securities (5) La sûreté que détient un intermédiaire en valeurs intermediary in a security entitlement or a securities mobilières sur un droit intermédié ou sur un compte de account maintained with the securities intermediary titres tenu chez lui prime la sûreté concurrente détenue has priority over a conflicting security interest held by par un autre créancier garanti. another secured party. (6) A security interest held by a futures intermediary (6) La sûreté que détient un intermédiaire en contrats in a futures contract or a futures account maintained à terme sur un contrat à terme ou un compte de with the futures intermediary has priority over a contrats à termes tenu chez lui prime la sûreté conflicting security interest held by another secured concurrente détenue par un autre créancier garanti. party. (7) Conflicting security interests granted by a broker, (7) Les sûretés concurrentes accordées par un securities intermediary or futures intermediary that courtier, un intermédiaire en valeurs mobilières ou un are perfected without control under subsection 1(3) intermédiaire en contrats à terme qui sont rendues rank equally. opposables sans la maîtrise précisée au paragraphe 1(3) ont égalité de rang. (8) In all other cases, priority among conflicting (8) Dans tous les autres cas, la priorité entre les security interests in investment property is governed sûretés concurrentes sur le bien de placement est régie by section 34.” par l’article 34. » (24) In section 50 the following subsection is added (24) L’article 50 est modifié par adjonction du paragraphe qui suit : “(10) If there is no outstanding secured obligation and « (10) Lorsqu’il n’y a aucune obligation garantie en the secured party is not committed to make advances, souffrance et qu’il ne s’est pas engagé à consentir des incur obligations or otherwise give value, a secured avances, à contracter des obligations ou à fournir par party having control of investment property under ailleurs une prestation, le créancier garanti qui a la paragraph 25(1)(b) of the Securities Transfer Act or maîtrise d’un bien de placement en vertu de subparagraph 1(3)(d)(ii) shall, within 10 days after l’alinéa 25(1)b) de la Loi sur le transfert de valeurs receipt of a written demand by the debtor, send to the mobilières ou du sous-alinéa 1(3)d)(ii) doit, dans Page 86 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 109 Article 109 securities intermediary or futures intermediary with les 10 jours qui suivent la réception d’une demande whom the security entitlement or futures contract is formelle écrite à cet effet du débiteur, envoyer à maintained a written record that releases the securities l’intermédiaire en valeurs mobilières ou en contrats en intermediary or futures intermediary from any further terme auprès de qui est porté le droit intermédié ou le obligation to comply with entitlement orders or contrat à terme un document écrit qui libère ce dernier directions originated by the secured party.” de toute obligation future de se conformer aux ordres relatifs à ce droit ou aux directives qu’il donne. » (25) In section 53 (25) L’article 53 est modifié : (a) paragraph(4)(c) is repealed and replaced with a) par abrogation de l’alinéa (4)c) et par son the following remplacement par ce qui suit : “(c) when in possession or control, the rights, « c) si elle est en possession ou a la maîtrise, les remedies, and duties provided in section 16 or 16.1.”; droits, les recours et les devoirs prévus à l’article 16 ou 16.1. »; (b) in subsection (6) the expression “or 16.1” is b) au paragraphe (6), par insertion de l’expression added after the expression “section 16”; and « ou 16.1 » après « l’article 16 »; (c) in subsection (7) the expression “Except as c) au paragraphe (7), par abrogation de provided in sections 16, 59, and 60, no l’expression « Sous réserve des articles 16, 59 provision of section 16, or sections 57 to 61,” et 60, les dispositions des articles 16, ou 57 à is repealed and replaced with the expression 61 » et par son remplacement par l’expression “Except as provided in sections 16, 16.1, 59, « Sous réserve des articles 16, 16.1, 59 et 60, and 60, no provision of section 16, 16.1, or 57 les dispositions des articles 16, 16.1 ou 57 to 61,”. à 61 ». (26) The following section is added (26) L’article qui suit est inséré : “Transitional provisions respecting the Securities « Dispositions transitoires relatives à la Loi sur le Transfer Act transfert de valeurs mobilières (1) The provisions of the Securities Transfer Act, (1) Les dispositions de la Loi sur le transfert des including amendments made to this Act by section 109 valeurs mobilières, y compris les modifications of the Securities Transfer Act, do not affect an action or corrélatives que l’article 109 de cette loi apporte à la proceeding commenced before the coming into force of présente loi, n’ont aucune incidence sur une action ou this section. une autre instance introduite avant l’entrée en vigueur du présent article. (2) No further action is required to continue perfection (2) Aucune autre mesure n’est requise pour maintenir of a security interest in a security if l’opposabilité d’une sûreté sur une valeur mobilière si les conditions suivantes sont réunies : (a) the security interest in the security was a a) la sûreté était opposable immédiatement avant perfected security interest immediately before l’entrée en vigueur du présent article; the coming into force of this section; and (b) the action by which the security interest was b) les mesures par lesquelles la sûreté a été perfected would suffice to perfect the security rendue opposable suffiraient pour la rendre interest under this Act. opposable en vertu de la présente loi. (3) If the security interest in a security was a (3) La sûreté sur une valeur mobilière demeure perfected security interest immediately before the opposable pour une période de 4 mois après l’entrée en coming into force of this section but the action by vigueur du présent article et continue d’être opposable which the security interest was perfected would not par la suite si des mesures appropriées pour la rendre c UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON Page 87 Securities Transfer Act Loi sur le transfert des valeurs mobilières PART 7 PARTIE 7 Section 110 Article 110 suffice to perfect the security interest under this Act, opposable en vertu de la présente loi sont prises au the security interest remains perfected for a period of cours de cette période et si, à la fois, la sûreté était 4 months from the coming into force of this section opposable immédiatement avant l’entrée en vigueur du and continues to be perfected if appropriate action to présent article et les mesures par lesquelles la sûreté a perfect the security interest under this Act is taken été rendue opposable ne suffiraient pas pour la rendre within that period. opposable en vertu de la présente loi. (4) A financing statement or financing change (4) Un état de financement ou de modification de statement may be registered within the 4 month period financement peut être enregistré au cours de la période referred to in subsection (3) to continue that perfection de 4 mois visée au paragraphe (3) pour maintenir or after that 4 month period to perfect the security l’opposabilité de la sûreté, ou pour la rendre opposable interest, if par la suite, si les conditions suivantes sont réunies : (a) the security interest was a perfected security a) la sûreté était opposable immédiatement avant interest immediately before the coming into l’entrée en vigueur du présent article; force of this section; and (b) the security interest can be perfected by b) la sûreté peut être rendue opposable par registration under this Act. enregistrement en vertu de la présente loi. (5) If a description of collateral in a security (5) Lorsque la description d’un bien grevé dans un agreement signed by a debtor was adequate for the contrat de sûreté signé par un débiteur était adéquate purpose of section 8 immediately before the coming pour l’application de l’article 8 immédiatement avant into force of this section, the security interest remains l’entrée en vigueur du présent article, la sûreté enforceable against a person other than the debtor for demeure opposable à une personne autre que le the original term of the security agreement but is not débiteur pour la durée originale du contrat de sûreté, enforceable during any extension of the term or mais elle n’est opposable pendant la prolongation de la renewal of the security agreement unless the durée ou lors du renouvellement du contrat de sûreté description of collateral is adequate for the purpose of que si la description du bien grevé est adéquate pour section 8 immediately after the coming into force of l’application de l’article 8 immédiatement après l’entrée this section.” en vigueur du présent article. » [S.Y. 2012, c. 8, s. 1] [S.Y. 2010, c. 16, s. 109] [L.Y. 2012, ch. 8, art. 1] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 109] 110 Coming into force (Entrée en vigueur) 110 Coming into force 110 Entrée en vigueur This Act or any provision of it comes into force on a La présente loi ou telle de ses dispositions entre en day or days to be fixed by the Commissioner in vigueur à la date ou aux dates que fixe le commissaire Executive Council. en conseil exécutif. [S.Y. 2010, c. 16, s. 110] [L.Y. 2010, ch. 16, art. 110] Page 88 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON c