Securities Act (Valeurs mobilières)

SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES SY 2007, c.16; amended by SY 2009, c.9; LY 2007, ch. 16; modifiée par LY 2009, SY 2012, c.16; SY 2018, c.15; SY 2019, c.6; ch. 9; LY 2012, ch. 16; LY 2018, ch. 15; SY 2019, c.7; SY 2022, c.5 LY 2019, ch. 6; LY 2019, ch. 7; LY 2022, ch. 5 Please Note: This document, prepared by Veuillez noter: ce document préparé par le the Yukon Legislative Counsel Office, is an Bureau des conseillers législatifs du Yukon unofficial consolidation of this Act and est une codification administrative de la includes any amendments to the Act that are présente loi, laquelle comporte les in force and is current to: currency date. modifications à celle-ci qui sont en vigueur au : date en vigueur. For information concerning the date of Pour l’information concernant la date de assent or coming into force of the Act or any sanction ou la date d’entrée en vigueur de la amendments, please see the Table of Public loi, ou certaines de ses modifications, Statutes and the Annual Acts. veuillez consulter le tableau des lois d’intérêt public et les lois annuelles. If you find any errors or omissions in this Si vous trouvez des erreurs ou des oublis consolidation, please contact: dans cette codification, veuillez communiquer avec: Legislative Counsel Office le Bureau des conseillers législatifs Tel: (867) 667-8405 Tél: (867) 667-8405 Email: lco@gov.yk.ca courriel: lco@gov.yk.ca SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES TABLE OF CONTENTS TABLE DES MATIÈRES PART 1 PARTIE 1 INTERPRETATION AND PURPOSES INTERPRÉTATION Definitions 1 Définitions 1 Purposes of the Act 2 Objet de la présente loi 2 Interpretation guidance 3 Méthode d’interprétation 3 Defined words in different grammatical Termes définis 4 forms 4 Modifications des dossiers 5 Amendments, variations and Désignations 6 modifications to records 5 Désignations extraterritoriales 6.1 Designations 6 Indications sur la forme 7 Extra-territorial designations 6.1 Membre du même groupe 8 Specified forms 7 Personne qui a un lien 9 Affiliate 8 Exercice du contrôle sur un émetteur 10 Associate 9 Propriété bénéficiaire de valeurs Control of an issuer 10 mobilières 11 Beneficial ownership of securities 11 Personne ayant des rapports particuliers Special relationship with reporting issuer 12 avec un émetteur assujetti 12 PART 2 SUPERINTENDENT PARTIE 2 SURINTENDANT DIVISION 1 APPOINTMENT AND DELEGATION DIVISION 1 NOMINATION ET DÉLÉGATION Superintendent 13 Internal delegation to employees 14 Surintendant 13 Délégation interne 14 DIVISION 2 DECISIONS AND EXEMPTIONS DIVISION 2 Terms, conditions and application of DÉCISIONS ET EXEMPTIONS decisions 15 Exemption from securities laws 16 Modalités et application des décisions 15 Exemptions 16 PART 3 PROCESS AND PROCEDURES PARTIE 3 QUESTIONS DE PROCÉDURE DIVISION 3 SERVICE, ADMISSIBILITY AND NON- DIVISION 3 COMPELLABILITY SIGNIFICATION, ADMISSIBILITÉ ET NON-CONTRAIGNABILITÉ Service on Superintendent 17 Sending, delivering or serving records 18 Signification au surintendant 17 Admissibility of certified statements 19 Envoi, livraison et signification de Evidence from bank officials 20 dossiers 18 Compellability of witnesses 21 Admissibilité de déclarations ayant fait Witness not excused on grounds of l’objet d’une attestation 19 possible incrimination or punishment 22 Contraignabilité des banques et de leurs Verification 23 dirigeants 20 Contraignabilité de témoins 21 Témoin non autorisé à se retirer 22 DIVISION 4 Vérification 23 TREATMENT OF INFORMATION UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON I CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES DIVISION 4 Information sharing 24 TRAITEMENT DES RENSEIGNEMENTS Confidentiality and public disclosure of records 25 Divulgation de renseignements 24 Filing and inspection of records 26 Confidentialité et divulgation publique Act prevails 27 des dossiers 25 Dépôt et inspection des dossiers 26 PART 4 Prépondérance 27 INVESTIGATIONS PARTIE 4 Order for production 28 ENQUÊTES Confidentiality of production orders 29 Investigation orders 30 Ordonnance de production 28 Scope of investigation 31 Confidentialité des ordonnances de Investigation powers 32 production 29 Right of entry and examination 33 Ordonnance d'enquête 30 Court application for entry and search Portée de l'enquête 31 order 34 Pouvoirs d'enquête 32 Access to and return of material seized Droit d’entrée 33 or obtained 35 Demande de droit d’entrée et de Confidentiality of investigation and perquisition 34 disclosure of information 36 Accès au matériel saisi ou obtenu et remise 35 Confidentialité de l'enquête et communication des renseignements 36 PART 5 RECEIVERS, RECEIVER-MANAGERS, PARTIE 5 TRUSTEES AND LIQUIDATORS SÉQUESTRES, ADMINISTRATEURS- SÉQUESTRES, SYNDICS ET DIVISION 1 LIQUIDATEURS APPOINTMENT CRITERIA DIVISION 1 Application 37 CRITÈRES DE NOMINATION Demande 37 DIVISION 2 AUTHORITY OF COURT APPOINTEES DIVISION 2 POUVOIRS DES PERSONNES Application of sections 39 to 47 38 NOMMÉES PAR LA COUR Authority of appointees 39 Authority of receiver 40 Application des articles 39 à 47 38 Authority of receiver manager 41 Pouvoirs des personnes nommées 39 Authority of trustee 42 Pouvoirs du séquestre 40 Authority of liquidator 43 Pouvoirs de l’administrateur-séquestre 41 Termination of appointments 44 Pouvoirs du fiduciaire 42 Fees 45 Pouvoirs du liquidateur 43 Application for directions 46 Annulation des nominations 44 Filing in land registry 47 Droits 45 Demande de directives 46 Bureau des titres de biens-fonds 47 PART 6 REVIEWS, PROCEDURAL MATTERS, PARTIE 6 ADMINSTRATIVE ORDERS, APPEALS RÉVISIONS, QUESTIONS DE AND DECLARATIONS PROCÉDURE, ORDONNANCES ADMINISTRATIVES, APPELS ET DIVISION 1 DÉCLARATIONS UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON II CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES REVIEW OF DECISIONS OF DELEGATES OF THE DIVISION 1 SUPERINTENDENT RÉVISION DES DÉCISIONS DES MANDATAIRES DU SURINTENDANT Review by Superintendent 48 Request for review 49 Révision par le surintendant 48 When decisions take effect 50 Demande de révision 49 Nature of a review 51 Prise d'effet de la décision 50 Decision after a review 52 Nature de la révision 51 Décision suite à une révision 52 DIVISION 2 PROCEDURAL MATTERS DIVISION 2 QUESTIONS DE PROCÉDURE Witnesses and evidence 53 Evidence taken outside Yukon 54 Témoins et preuve 53 Joint reviews, hearings and location 55 Preuve obtenue à l’extérieur du territoire 54 Rules of evidence 56 Audiences et révisions conjointes 55 Conduct of reviews, hearings and Règles de preuve 56 inquiries 57 Tenue de révisions, d'audiences et d'enquêtes 57 DIVISION 3 DIVISION 3 ORDONNANCES ADMINISTRATIVES ADMINISTRATIVE ORDERS DESTINÉES À PROTÉGER L’INTÉRÊT PROTECTING THE PUBLIC INTEREST PUBLIC Freeze orders 58 Ordonnances de blocage 58 Cease trading orders for failing to file Interdictions d'opérations sur valeurs en records 59 cas de défaut du dépôt de dossiers 59 Superintendent orders 60 Ordonnances du surintendant 60 Post-conviction and reciprocal orders 60.1 Ordonnances suite à la déclaration de Interim orders 61 culpabilité et ordonnances de réciprocité 60.1 Culpability of directors, officers and Ordonnances provisoires 61 others 62 Responsabilité des administrateurs, Investigation and hearing costs 63 dirigeants et autres 62 Frais d'enquête et d'audience 63 DIVISION 4 DIVISION 4 APPEALS TO COURT OF APPEAL APPELS AUPRÈS DE LA COUR D’APPEL Appeal from Superintendent decisions 64 Delegated authority 65 Appel des décisions du surintendant 64 Appeal from extra-territorial decision 66 Compétence déléguée 65 Appel d'une décision extraterritoriale 66 DIVISION 5 DIVISION 5 SUPREME COURT DECLARATION DÉCLARATION DE LA COUR AND ENFORCEMENT SUPRÊME ET EXÉCUTION Supreme Court declarations 67 Déclarations de la Cour suprême 67 Enforcement of decisions 68 Exécution des décisions 68 PART 7 PARTIE 7 MARKETPLACES, SELF-REGULATION, MARCHÉS, AUTORÉGLEMENTATION, CREDIT RATING ORGANIZATIONS, AGENCES DE NOTATION, INDICES BENCHMARKS AND MARKET DE RÉFÉRENCE ET PARTICIPANTS UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON III CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES PARTICIPANTS AU MARCHÉ DIVISION 1 DIVISION 1 RECOGNIZED ENTITIES ENTITÉS RECONNUES Definition of internal regulating Texte d'autoréglementation 69 instrument 69 Reconnaissance obligatoire pour les Recognition required for exchanges and bourses et les systèmes de cotation et quotation and trade reporting systems 70 de déclaration des opérations 70 Designation of other entities requiring Désignation des autres entités pour recognition 71 lesquelles la reconnaissance est Recognition orders 72 obligatoire 71 Voluntary surrender of recognition 73 Ordonnances accordant la reconnaissance 72 Renonciation volontaire à la DIVISION 2 reconnaissance 73 AUTHORITY, DUTIES AND SUPERVISION OF RECOGNIZED DIVISION 2 ENTITIES ATTRIBUTIONS, OBLIGATIONS ET SUPERVISION DES ENTITÉS Powers of recognized entities 74 RECONNUES Auditor oversight body may require disclosure 74.1 Pouvoirs des entités reconnues 74 Recognized auditor oversight body not Communication de renseignements ou compellable 74.2 de documents exigée 74.1 Delegation 75 Organisme reconnu de surveillance des Authorizations 76 vérificateurs non contraignable 74.2 Attendance of witnesses and giving Délégation 75 evidence 77 Autorisations 76 Appointment to manage affairs 78 Assignation de témoins et témoignage 77 Collection, use and disclosure of Nomination pour la gestion des affaires 78 personal information 79 Collecte, utilisation et divulgation de Supervision of recognized entities 80 renseignements 79 Decision 81 Supervision des entités reconnues 80 When decisions take effect 82 Décision 81 Filing with the Supreme Court 83 Prise d'effet de la décision 82 Dépôt auprès de la Cour suprême 83 DIVISION 2.1 CREDIT RATING ORGANIZATIONS DIVISION 2.1 Designation of credit rating AGENCES DE NOTATION organizations 83.1 Contents and methodology of credit Désignation d’agences de notation 83.1 ratings 83.2 Contenu et méthode d’établissement des notations 83.2 DIVISION 2.2 BENCHMARKS DIVISION 2.2 INDICES DE RÉFÉRENCE Designations 83.3 Duties to comply 83.4 Désignations 83.3 Obligation de se conformer aux DIVISION 3 exigences 83.4 MARKET PARTICIPANTS DIVISION 3 Records 84 PARTICIPANTS AU MARCHÉ Review of market participants 85 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON IV CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES Dossiers 84 PART 8 Examen des participants au marché 85 REGISTRATION PARTIE 8 Dealers or advisers 86 INSCRIPTION Individuals performing prescribed functions for dealers or advisers 87 Courtiers et conseillers 86 Applications 88 Particuliers qui exercent des fonctions Registration 89 prescrites au nom de courtiers ou de Duty of care of registrants 90 conseillers 87 Surrender of registration 91 Demandes 88 Suspension or termination of registration 92 Inscription 89 Automatic suspension on termination of Devoir de diligence des personnes employment or engagement 93 inscrites 90 Renonciation à l'inscription 91 Suspension ou annulation de l'inscription 92 PART 9 Suspension automatique lors de la PROSPECTUS REQUIREMENT cessation d'emploi ou du mandat 93 Prospectus required 94 PARTIE 9 Filing prospectus without distribution 95 EXIGENCES RELATIVES AU Preliminary prospectus contents 96 PROSPECTUS Waiting period 97 Defective preliminary prospectus 98 Prospectus obligatoire 94 Prospectus 99 Dépôt de prospectus sans placement 95 Receipt for prospectus 100 Contenu du prospectus provisoire 96 Withdrawal from a purchase under a Période d'attente 97 prospectus 101 Prospectus provisoire défectueux 98 Prospectus 99 PART 10 Octroi d'un visa à l'égard d'un CONTINUOUS DISCLOSURE prospectus 100 Retrait d'un achat en vertu d'un Disclosure obligation for reporting prospectus 101 issuers 102 Disclosure obligation for other issuers 103 PARTIE 10 INFORMATION CONTINUE PART 11 INSIDER REPORTING AND EARLY Communication obligatoire pour les WARNING émetteurs assujettis 102 Communication obligatoire pour les Reporting issuer 104 autres émetteurs 103 Early warning 105 PARTIE 11 DÉCLARATION D'INITIÉ ET ALERTE PART 12 TAKE OVER BIDS AND ISSUER BIDS Émetteur assujetti 104 Alerte 105 Definitions 106 Making of bid 107 PARTIE 12 Directors’ recommendation 108 OFFRES D'ACHAT VISANT À LA Order by Superintendent for MAINMISE ET OFFRES DE contraventions 109 L'ÉMETTEUR Applications to the Supreme Court 110 Définitions 106 Présentation d'une offre 107 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON V CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES Recommandation des administrateurs 108 PART 13 Ordonnance du surintendant en cas de CIVIL LIABILITY - GENERAL contravention 109 Demandes présentées à la Cour suprême 110 Right of action for damages for misrepresentation in prospectus 111 PARTIE 13 Right of action for damages for RESPONSABILITÉ CIVILE – misrepresentation in offering DISPOSITIONS GÉNÉRALES memorandum 112 Withdrawal from a purchase under an Responsabilité à l'égard de la offering memorandum 113 présentation inexacte des faits dans un Rights of action for rescission or prospectus 111 damages for misrepresentation in take- Responsabilité à l'égard de la over bid circular, issuer bid circular 114 présentation inexacte des faits dans une Standard of reasonableness 115 notice d'offre 112 Right of action for failure to deliver Retrait d'une acquisition en vertu d'une prospectus, prescribed document or bid notice d'offre 113 circular 116 Droits d'action en annulation ou en Right of action for failure to deliver an dommages-intérêts en cas de offering memorandum 117 présentation inexacte des faits dans une Right of action for failure to file a circulaire. 114 prospectus 118 Motifs raisonnables ou enquêtes Liability for insider trading 119 suffisantes 115 Court action on behalf of issuer 120 Responsabilité du courtier ou du Limitation periods 121 pollicitant 116 Responsabilité de l'émetteur 117 Responsabilité de l'émetteur et du PART 14 détenteur de valeurs mobilières qui est CIVIL LIABILITY FOR SECONDARY vendeur 118 MARKET DISCLOSURE Déclarations d'initiés 119 Action en justice pour le compte de DIVISION 1 l'émetteur 120 INTERPRETATION AND Prescription 121 APPLICATION PARTIE 14 Definitions 122 RESPONSABILITÉ CIVILE QUANT Application 123 AUX OBLIGATIONS D'INFORMATION SUR LE MARCHÉ SECONDAIRE DIVISION 2 DIVISION 1 LIABILITY FOR SECONDARY MARKET DÉFINITIONS ET CHAMP DISCLOSURE D'APPLICATION Right of action for damages for Définitions 122 misrepresentation in document 124 Non-application 123 Defence of knowledge 125 DIVISION 2 RESPONSABILITÉ CIVILE QUANT DIVISION 3 AUX OBLIGATIONS D'INFORMATION DAMAGES SUR LE MARCHÉ SECONDAIRE Assessment of damages for acquisition Droits d'action en dommages-intérêts en of security 126 cas de présentation inexacte des faits Proportionate liability 127 dans un document 124 Limits on damages 128 Moyen de défense 125 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON VI CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES DIVISION 4 DIVISION 3 PROCEDURAL MATTERS DOMMAGES-INTÉRÊTS Leave to proceed 129 Évaluation des dommages-intérêts pour News release and other notices 130 l'acquisition de valeurs mobilières 126 Restriction on discontinuation, Responsabilité proportionnelle 127 abandonment and settlement of action 131 Plafond des dommages-intérêts 128 Costs 132 Interventions by the Superintendent 133 DIVISION 4 No derogation from other rights 134 QUESTIONS DE PROCÉDURE Limitation periods 135 Autorisation de poursuivre 129 Communiqués de presse et autres avis 130 PART 15 Restriction relative au désistement, à INTERJURISDICTIONAL CO- l'abandon ou au règlement à l'amiable OPERATION d'une action 131 Dépens 132 Delegation and acceptance of authority 136 Intervention par le surintendant 133 Subdelegation by superintendent 137 Maintien des autres droits 134 Adoption or incorporation of extra- Prescription 135 territorial securities laws 138 Exercise of discretion 139 PARTIE 15 Interjurisdictional agreements 140 COOPÉRATION INTERTERRITORIALE Délégation et acceptation de compétences 136 PART 16 Sous-délégation par le surintendant 137 IMMUNITY FROM LEGAL ACTION Adoption ou incorporation d'autre AND LIMITATION PERIOD législation extraterritoriale régissant les valeurs mobilières 138 DIVISION 1 Exercice d'un pouvoir discrétionnaire 139 IMMUNITY FROM LEGAL ACTION Ententes avec les organismes de réglementation des valeurs mobilières Immunity for compliance with securities extraterritoriaux 140 laws 141 Immunity for persons acting under PARTIE 16 Yukon securities laws 142 IMMUNITÉ ET PRESCRIPTION Immunity under extra-territorial securities laws 143 DIVISION 1 Other immunity for extra-territorial IMMUNITÉ securities regulatory authorities 144 Immunité découlant du respect du droit DIVISION 2 des valeurs mobilières 141 LIMITATION PERIOD Immunité pour les personnes agissant sous l'autorité du droit des valeurs Limitation period 145 mobilières du Yukon 142 Immunité en vertu du droit de la PART 17 législation extraterritoriale régissant les PROHIBITIONS, DUTIES, OFFENCES valeurs mobilières 143 AND PENALTIES Autres immunités 144 DIVISION 1 DIVISION 2 PROHIBITIONS PRESCRIPTION Misleading or untrue statement 146 Prescription 145 Representations while involved in UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON VII CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES investor relations and trading 147 PARTIE 17 Representations about registration 148 INTERDICTIONS, Representation of regulatory bodies 149 RESPONSABILITÉS, INFRACTIONS Engaging in unfair practice 150 ET PEINES False or misleading statements 151 Fraud and market manipulation 152 DIVISION 1 Front running 153 INTERDICTIONS Defence for front running 154 Inside information, trading with 155 Déclarations trompeuses ou erronées 146 Defence for trading 156 Représentations interdites 147 Benchmark - false or misleading Représentations relatives à l'inscription 148 information 156.1 Représentations des organismes de Benchmark manipulation 156.2 réglementation 149 Obstruction of justice 157 Pratiques déloyales 150 Calls to residences 158 Déclarations erronées ou trompeuses 151 Advertising and sales 159 Fraude et manipulation du marché 152 Opérations en avance sur le marché 153 Défenses relativement aux opérations en DIVISION 2 avance sur le marché 154 DUTIES Information privilégiée 155 Défenses relativement aux opérations 156 Margin contracts 160 Indice de référence - renseignements Declaration about short position 161 faux ou trompeurs 156.1 Duty to comply with decisions 162 Manipulation d'indice de référence 156.2 Shares in name of registrant or Entrave à la justice 157 custodian not to be voted 163 Visites et appels aux résidences 158 Publicité et ventes 159 DIVISION 3 DIVISION 2 OFFENCES AND PENALTIES RESPONSABILITÉS General offences and penalties 164 Contrats sur marge 160 Fine based on profit made or loss Déclaration concernant la position à avoided 165 découvert 161 Order for compensation or restitution 166 Obligation de respecter les décisions 162 Filing of restitution or compensation Parts inscrites au nom d'une personne order 167 inscrite ou d'un dépositaire 163 DIVISION 3 INFRACTIONS ET PEINES PART 18 Infractions et peines générales 164 REGULATIONS AND RULE-MAKING Amende fixée selon le profit réalisé ou la perte évitée 165 Regulations 168 Ordonnance d'indemnisation ou de Rule-making authority 169 restitution 166 Scope of regulations and rules 170 Dépôt de l'ordonnance de restitution ou Procedure for making rules 171 d'indemnisation 167 Effect of rules 172 Inconsistencies between rules and PARTIE 18 regulations 173 RÈGLEMENTS ET ADOPTION DE Application of Regulations Act 174 RÈGLES PART 19 Règlements 168 TRANSITIONAL Adoption de règles 169 Portée des règlements et des règles 170 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON VIII CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES Transitional 175 Procédure d'adoption des règles 171 Application des règles 172 PART 20 Incompatibilité entre les règles et les CONSEQUENTIAL AMENDMENTS règlements 173 Application de la Loi sur les règlements 174 [OMITTED] 183 PARTIE 19 PART 21 DISPOSITIONS TRANSITOIRES REPEAL AND COMMENCEMENT Dispositions transitoires 175 Repeal 184 Coming into force 185 PARTIE 20 MODIFICATIONS CORRÉLATIVES [OMIS] 183 PARTIE 21 ABROGATION ET ENTRÉE EN VIGUEUR Abrogation 184 Entrée en vigueur 185 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON IX CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES The Commissioner of Yukon, by and with the Le Commissaire du Yukon, sur l'avis et avec advice and consent of the Legislative Assembly, le consentement de l'Assemblée législative, enacts as follows édicte : PART 1 PARTIE 1 INTERPRETATION AND PURPOSES INTERPRÉTATION Definitions Définitions 1(1) In this Act 1(1) Les définitions qui suivent s’appliquent à la présente loi : “adviser” means a person engaging in, or holding himself, herself or itself out as « activités de relations avec les engaging in, the business of advising others investisseurs » Les activités ou les with respect to investment in or the communications effectuées par un émetteur purchase or sale of securities; « conseiller » ou un porteur de l’émetteur, ou en son nom, qui favorisent ou dont on peut normalement “auditor oversight body’ means a body that penser qu’elles favorisent la souscription, regulates the auditing or review of financial l’achat ou la vente de valeurs mobilières de statements that are required to be filed l’émetteur, à l’exclusion des activités under Yukon securities laws; « organisme de suivantes : surveillance des vérificateurs » a) la diffusion de documents par “benchmark” means a price, estimate, rate, l’émetteur dans le cadre normal de son index or value that is activité (a) determined from time to time by (i) en vue de favoriser la vente de ses reference to an assessment of one or produits ou services, more underlying interests, (ii) en vue de se faire connaître du (b) made available to the public, whether public, si l’on ne peut normalement free of charge or on payment, and considérer que les documents favorisent la souscription, l’achat ou la (c) used for reference for any purpose, vente de valeurs mobilières de including l’émetteur, (i) determining the interest payable, or b) les activités ou les communications other sums that are due, under a nécessaires pour respecter contract, derivative, instrument or security, (i) la législation étrangère régissant les valeurs mobilières d’un territoire (ii) determining the value of a étranger régissant l’émetteur, contract, derivative, instrument or security or the price at which it may be (ii) les règles d’une bourse ou d’un traded, marché sur lequel sont négociées les valeurs mobilières de l’émetteur; (iii) measuring the performance of a “investor-relations activities” contract, derivative, investment fund, instrument or security, and « administrateur » S’entend de l’administrateur d’une corporation ou d’un (iv) any other use by an investment particulier qui accomplit les mêmes UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 1 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES fund; « indice de reference » fonctions ou occupe un poste similaire pour une corporation ou une autre personne. “benchmark administrator” means a person “director” who administers a benchmark; « administrateur d’indice de reference » « administrateur d’indice de référence » Personne qui administre un indice de “benchmark contributor” means a person référence. “benchmark administrator” (a) who provides or contracts to provide « administrateur d’indice de référence information in relation to a benchmark for désigné » Administrateur d’indice de use by the benchmark administrator, or référence qui a fait l’objet d’une désignation par le surintendant en vertu de (b) to whom a requirement under l’alinéa 83.3(1)c). “designated benchmark paragraph 83.3(1)(d) applies; administrator” « contributeur à un indice de reference » « agence de compensation » La personne “benchmark user” means a person who, in qui : relation to a contract, derivative, investment fund, instrument or security, uses a a) agit à titre d’intermédiaire dans le benchmark; « utilisateur d’indice de paiement de fonds ou la livraison de reference » valeurs mobilières ou des deux, relativement aux opérations et aux autres “Canadian financial institution” means transactions en matière de valeurs mobilières, (a) an association governed by the Cooperative Credit Associations Act b) fournit un mécanisme centralisé de (Canada) or a central cooperative credit règlement des opérations et des autres society for which an order has been made transactions en matière de valeurs under subsection 473(1) of that Act, or mobilières, notamment des mécanismes de comparaison des données portant sur (b) a bank, loan corporation, trust les mécanismes de règlements des company, insurance company, treasury transactions en matière de valeurs branch, credit union, caisse populaire, mobilières, financial services cooperative or league that, under an enactment of a Canadian c) fournit un mécanisme centralisé jurisdiction or of Canada, is authorized to comme dépositaire de valeurs mobilières, carry on business in Canada or a Canadian jurisdiction; « institution sont exclus de la présente définition, financière canadienne » l’Association canadienne des paiements ou les organismes qui la remplacent. “clearing “Canadian jurisdiction” means a province or agency” territory of Canada; « province ou territoire du Canada » « agence de notation » Personne qui accorde des notations. “credit rating “clearing agency” means a person who organization” (a) acts as an intermediary in paying « agence de traitement de funds or delivering securities, or both, l'information » S'entend au sens with respect to trades and other prescrit. “information processor” transactions in securities, « autorité extraterritoriale » S’entend d’un (b) provides centralized facilities for the pouvoir, d’une fonction ou d’une UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 2 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES clearing of trades and other transactions responsabilité d’un organisme de in securities, including facilities for réglementation des valeurs mobilières comparing data respecting the terms of extraterritorial qui est exercé, ou qui est settlement of securities transactions, or destiné à l’être, par l’organisme de réglementation des valeurs mobilières, sous (c) provides centralized facilities as a le régime du droit sur les valeurs mobilières depository of securities, extraterritorial qui régit les activités de cet organisme de réglementation des valeurs but does not include the Canadian Payments mobilières extraterritorial. “extra-territorial Association or its successors; « agence de authority” compensation » « autorité législative étrangère » Pays ou “control person” means subdivision politique d'un pays autre que le Canada. “foreign jurisdiction” (a) a person who holds a sufficient number of the voting rights attached to « changement important » S'entend de ce all outstanding voting securities of an qui suit : issuer to affect materially the control of the issuer, and if a person holds more a) dans le contexte d'un émetteur qui than 20% of the voting rights attached to n'est pas un fonds de placement : all outstanding voting securities of an issuer, the person is deemed, in the (i) soit un changement dans ses absence of evidence to the contrary, to activités commerciales, son hold a sufficient number of the voting exploitation ou son capital dont il est rights to affect materially the control of raisonnable de s'attendre qu'il aura un the issuer, or effet appréciable sur le cours ou la valeur des valeurs mobilières de (b) each person in a combination of l'émetteur, persons acting in concert by virtue of an agreement, arrangement, commitment or (ii) soit la décision d'effectuer un understanding, who holds in total a changement, visé au sous-alinéa (i), sufficient number of the voting rights prise par son conseil d'administration, attached to all outstanding voting d'autres personnes remplissant des securities of an issuer to affect materially fonctions analogues ou sa direction the control of the issuer, and if a générale, si le conseil d'administration, combination of persons holds more than ces autres personnes ou la direction 20% of the voting rights attached to all générale estiment que le conseil outstanding voting securities of an issuer, d'administration ou ces autres the combination of persons is deemed, in personnes l'approuveront the absence of evidence to the contrary, probablement, to hold a sufficient number of the voting rights to affect materially the control of b) dans le contexte d'un émetteur qui est the issuer; « personne participant au un fonds de placement : contrôle » (i) soit un changement dans ses “credit rating” means an assessment, activités commerciales, son disclosed publicly or distributed by exploitation ou ses affaires qu'un subscription, of the credit-worthiness of an investisseur raisonnable estimerait issuer as an entity or with respect to specific important dans le choix d'acheter ou securities or a specific portfolio of securities de continuer à détenir ses valeurs or assets; « notation » mobilières, UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 3 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES “credit rating organization” means a person (ii) soit la décision d'effectuer un who issues credit ratings; « agence de changement visé au sous-alinéa (i) notation » prise, selon le cas : “dealer” means a person engaging in, or (A) par son conseil d'administration, holding himself, herself or itself out as le conseil d'administration de son engaging in, the business of trading in gestionnaire de fonds de placement securities; « courtier » ou d'autres personnes remplissant des fonctions analogues, “decision” means, in relation to a decision of the Superintendent or a delegate of the (B) par sa direction générale, si elle Superintendent, a decision, order, ruling, estime que le conseil direction or other requirement made under a d'administration ou les autres power or right conferred by this Act or the personnes remplissant des fonctions rules or under a delegation or other transfer analogues l'approuveront of an extra-territorial authority under section probablement, 136; « décision » (C) par la direction générale de son “delegate of the Superintendent” gestionnaire de fonds de placement, si elle estime que le conseil (a) means a person to whom the d'administration de celui-ci ou les Superintendent delegates a power, autres personnes remplissant des function or duty and , fonctions analogues l'approuveront probablement. “material change” (b) includes a subdelegate of that person, but referred to in paragraph (a), « compétences du Yukon » S'entend de and toute attribution du surintendant qui est exercée par le surintendant en vertu du droit (c) does not include a recognized entity des valeurs mobilières du Yukon ou qui est or a subdelegate of a recognized entity; destinée à l'être. “Yukon authority” « mandataire du surintendant » « conseiller » La personne qui se livre ou “derivative” means prétend se livrer au commerce qui consiste à conseiller autrui en matière d’investissement (a) a right or obligation to make or take sous forme de valeurs mobilières ou d’achat future delivery of ou de vente de valeurs mobilières. “adviser” (i) a security, « contributeur à un indice de référence » Personne (ii) a currency, a) soit qui fournit des renseignements, ou (iii) a mineral, metal or precious stone, conclue des contrats pour le faire, relativement à un indice de référence en (iv) any other thing or interest if a unit vue de son utilisation par un of that thing or interest is naturally or administrateur d’indice de reference, by custom treated as the equivalent of any other unit, b) soit à qui une exigence en vertu de l’alinéa 83.3(1)d) s’applique. “benchmark (v) cash, if the amount of cash is contributor” derived from, or by reference to, a variable, including, « courtier » La personne qui effectue des opérations sur valeurs mobilières ou qui UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 4 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (A) a price or quote for anything prétend le faire. “dealer” referred to in subparagraphs (i) to (iv), « décision » Relativement au surintendant ou un de ses mandataires, s’entend d’un (B) an interest rate, jugement, d’une ordonnance, d’une décision, d’une directive ou d’une autre exigence (C) a currency exchange rate, formulée en vertu d’un pouvoir ou d’un droit conféré par la présente loi ou des (D) an index or benchmark, or règles ou en vertu d’une délégation ou d’un transfert de compétence extraterritoriale aux (b) any instrument or interest that is termes de l’article 136. “decision” designated under section 6, or in accordance with the rules, to be a « décision extraterritoriale» Une décision, derivative, une ordonnance, une directive ou une autre exigence formulée par un organisme de but does not include a right, obligation, réglementation des valeurs mobilières instrument or interest that is designated extraterritorial en vertu d’une compétence under section 6, or in accordance with the du Yukon qui lui a été délégué ou transféré rules, not to be a derivative; « dérivé » par le surintendant. “extra-territorial decision” “designated benchmark” means a benchmark that the Superintendent has « dérivé » designated under paragraph 83.3(1)(a); « indice de référence désigné » a) le droit ou l’obligation de livrer l’un des éléments suivants ou d’en prendre “designated benchmark livraison à une date future : administrator” means a benchmark administrator whom the Superintendent has (i) une valeur mobilière, designated under paragraph 83.3(1)(c); « administrateur d’indice de référence (ii) une monnaie, désigné » (iii) un minéral, un métal ou une pierre “director” means a director of a corporation précieuse, or an individual performing a similar function or occupying a similar position for a (iv) toute autre chose ou tout autre corporation or for any other person; droit si une part de cette chose ou de « administrateur » ce droit est normalement ou habituellement traitée comme “distribution” means l’équivalent de toute autre part, (a) a trade in a security of an issuer that (v) des espèces, si leur montant est has not been previously issued, dérivé d’une variable ou calculé en fonction d’une variable, notamment : (b) a trade by or on behalf of an issuer in a previously issued security of that issuer A) un cours ou une cotation pour that has been redeemed or purchased by l’un des éléments visés aux sous- or donated to that issuer, alinéas (i) à (iv), (c) a trade in a previously issued security B) un taux d’intérêt, of an issuer from the holdings of a control person, C) un taux de change, UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 5 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (d) any other trade that is designated D) un indice ou un point de under section 6, or in accordance with the référence, rules, to be a distribution, or b) tout instrument ou droit désigné (e) a transaction or series of transactions comme constituant un dérivé en vertu de involving further acquisitions and trades l’article 6 ou en vertu des règles. in the course of or incidental to a distribution described or referred to in La présente définition ne vise pas le droit, paragraphs (a) to (d); « placement » l’obligation ou l’instrument désigné en vertu de l’article 6 ou conformément aux règles “economic interest” means, in respect of a comme ne constituant pas un security, dérivé “derivative” (a) a right to receive or the opportunity « dérivé négociable » Dérivé négocié sur to participate in a reward, benefit or une bourse désignée pour l’application de la return from a security, or présente définition en vertu de l’article 6 ou conformément aux règles. “exchange-traded (b) an exposure to a loss or a risk of a derivative” loss in respect of a security; « intérêt économique » « détenteur de valeurs mobilières qui est vendeur » Personne qui vend ou aliène des “enactment” means an Act or regulation or valeurs mobilières qu'il possède directement any provision of an Act or regulation, except ou indirectement ou sur lesquelles il exerce where the context indicates otherwise; le contrôle, à l'exception de la personne qui « texte législatif » agit en qualité de preneur ferme. “selling security holder” “exchange-traded derivative” means a derivative that is traded on an exchange « dirigeant » Relativement à un émetteur ou that is designated under section 6, or in une personne inscrite, s'entend des accordance with the rules, for the purposes personnes suivantes : of this definition; « dérivé négociable » a) le président ou un vice-président du “expert” means a person whose profession conseil d'administration, un chef de la gives authority to a statement made by the direction, un chef de l'exploitation, un person in their professional capacity, chef des finances, le président, un vice- including, without limitation, an accountant, président, un secrétaire, un secrétaire actuary, appraiser, auditor, engineer, adjoint, un trésorier, un trésorier adjoint financial analyst, geologist or lawyer; et le directeur général, « expert » b) tout particulier désigné comme “extra-territorial authority” means any dirigeant en vertu d'un règlement power, function or duty of an extra- administratif ou d'une autorisation territorial securities regulatory authority that semblable de l'émetteur ou de la is, or is intended to be, performed or personne inscrite, exercised by the extra-territorial securities regulatory authority under the extra- c) tout particulier qui exerce des fonctions territorial securities laws under which the similaires à celles qu'exerce extra-territorial securities regulatory habituellement l'un des particuliers visés authority operates; « autorité à l'alinéa a) ou b). “officer” extraterritoriale » « dossiers » S'entend notamment : “extra-territorial decision” means a decision UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 6 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES of an extra-territorial securities regulatory a) des renseignements, de documents, de authority made under a Yukon authority signaux de transmission ou de données, delegated to that extra-territorial securities sans égard à leur forme ou leurs regulatory authority by the caractéristiques, y compris ceux qui sont Superintendent; « décision extraterritoriale» entreposés de façon électronique, magnétique ou mécanique, “extra-territorial securities laws” means the laws of another Canadian jurisdiction that, b) de toute autre chose dans laquelle des with respect to that jurisdiction, deal with renseignements, des documents, des the regulation of securities markets and the signaux de transmission ou des données trading in securities in that jurisdiction; sont sauvegardés ou enregistrés, y « législation extraterritoriale régissant les compris un logiciel ou tout autre valeurs mobilières » mécanisme ou appareil qui produit des renseignements ou des données, “extra-territorial securities regulatory authority” means the body or authority c) les résultats de systèmes de traitement empowered by the laws of another Canadian de données électroniques et les logiciels jurisdiction to regulate trading in securities destinés à illustrer ce que sont les or to administer or enforce laws respecting systèmes et les logiciels et la façon dont trading in securities in that jurisdiction, and ils fonctionnent. “records” includes, unless otherwise indicated, « droit des valeurs mobilières du (a) its delegate, and Yukon » S'entend de ce qui suit : (b) any person who in respect of that a) la présente loi; extra-territorial securities regulatory authority exercises a power or performs a b) les règles; duty or function that is substantially similar to a power, duty or function c) relativement à une personne, une exercised or performed by the décision du surintendant ou de son Superintendent under this mandataire à laquelle elle est assujettie Act; « organisme de réglementation des ou qui s'applique à elle; valeurs mobilières extraterritorial » d) les lois d'une autre province ou d'un “foreign jurisdiction” means a country or a autre territoire régissant les valeurs political subdivision of a country other than mobilières qui ont été adoptées ou Canada; « autorité législative étrangère » incorporées par renvoi aux termes de l'article 138. “Yukon securities laws” “foreign securities laws” means the laws of a foreign jurisdiction that, with respect to that « émetteur » La personne qui : jurisdiction, deal with the regulation of a) a une valeur mobilière en circulation, securities markets and the trading in securities in that jurisdiction; « législation b) émet une valeur mobilière, étrangère régissant les valeurs mobilières » c) propose d'émettre une valeur “former Act” means the Securities Act, mobilière. “issuer” R.S.Y. 2002, c. 201; « loi antérieure » « émetteur assujetti » Sauf s'il est désigné “forward-looking information” means comme n'étant plus un émetteur assujetti en disclosure of possible events, conditions or vertu de l'article 6 ou en conformité avec les financial performance that is based on règles, l'émetteur qui se trouve dans l'une assumptions about future economic UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 7 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES conditions and courses of action, and ou l'autre des situations suivantes : includes future-oriented financial information about the prospective financial a) l'émetteur qui a émis des valeurs performance, financial position or cash mobilières pour lesquelles : flows, presented either as a forecast or as a projection; « information prospective » (i) un prospectus a été déposé et un visa a été octroyé sous le régime de “individual” means a natural person, but l'ancienne loi, does not include (ii) un prospectus a été déposé et un (a) a partnership, trust, fund or an visa a été octroyé sous le régime des association, syndicate, organization or lois d'une autre province ou d'un autre other organized group, whether territoire en vertu desquelles incorporated or not, or l'émetteur était un émetteur assujetti de la date de l'octroi du visa jusqu'à la (b) a natural person in that person’s date de l'entrée en vigueur du présent capacity as a trustee, executor, article, administrator or personal or other legal representative; « particulier » b) l'émetteur a déposé un prospectus pour lequel un visa a été octroyé sous le “information processor” has a prescribed régime de la présente loi, meaning; « agence de traitement de l'information » c) l'émetteur dont certaines des valeurs mobilières ont été, à un moment donné, “inside information” means a material fact or cotées à une bourse désignée aux fins de material change that has not been generally la présente définition en vertu de disclosed; « information privilégiée » l'article 6 ou en conformité avec les règles, “insider” means d) l'émetteur qui a échangé ses valeurs (a) a director or officer of an issuer, mobilières avec un autre émetteur ou avec les détenteurs des valeurs (b) a director or officer of a person who mobilières de cet autre émetteur dans le is himself, herself or itself an insider or cadre d'une réorganisation, d'une fusion, subsidiary of an issuer, d'un arrangement ou d'un regroupement similaire d'entreprises si l'une des parties (c) a person who has à la réorganisation, la fusion, l'arrangement ou au regroupement (i) beneficial ownership of, or control similaire d'entreprises était un émetteur or direction over, directly or indirectly, assujetti au moment de la réorganisation, or de la fusion, de l'arrangement ou du regroupement similaire d'entreprises, (ii) a combination of beneficial ownership of, and control or direction (e) l'émetteur qui est désigné comme over, directly or indirectly, étant un émetteur assujetti en vertu de l'article 6 ou en conformité avec les securities of an issuer carrying more than règles. “reporting issuer” 10% of the voting rights attached to all the issuer’s outstanding voting securities, « entité reconnue » Personne reconnue par excluding, for the purpose of the le surintendant sous le régime de la partie 7. calculation of the percentage held, any "recognized entity” securities held by the person as UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 8 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES underwriter in the course of a « expert » Personne qui, de par sa distribution, profession, donne autorité à une déclaration faite par une personne à titre de (d) an issuer that has purchased, professionnel, notamment un comptable, un redeemed or otherwise acquired a actuaire, un évaluateur, un vérificateur, un security of its own issue, for so long as it ingénieur, un analyste financier, un continues to hold that security, géologiste ou un avocat. “expert” (e) a person designated as an insider in « fait important » Dans le contexte de an order made under section 6, or valeurs mobilières qui ont été émises ou dont l'émission est projetée, s'entend d'un (f) a person who is in a prescribed class fait dont il est raisonnable de s'attendre qu'il of persons; « initié » ait un effet appréciable sur le cours ou la valeur de ces valeurs mobilières. “material “investment fund” means a mutual fund or a fact” non-redeemable investment fund; « fonds de placement » « filiale » S'entend d'un émetteur qui est directement ou indirectement sous le “investment fund manager” means a person contrôle d'un autre émetteur. La présente who directs the business, operations and définition comprend la filiale de cette affairs of an investment fund; « gestionnaire filiale. “subsidiary” de fonds de placement » « fonds commun de placement » S'entend :

“investor-relations activities” means any activities or communications, by or on behalf a) d'un émetteur dont le but premier est of an issuer or a security holder of the d'investir des sommes fournies par les issuer, that promote or could reasonably be détenteurs de valeurs mobilières qui expected to promote the purchase or sale of donnent à leur détenteur le droit de securities of the issuer, but does not include recevoir, soit sur demande, soit dans un délai après la demande, un montant (a) the dissemination of records in the calculé en fonction de la valeur de ordinary course of business of the issuer l'intérêt proportionnel détenu dans la totalité ou une partie de l'actif net, y (i) to promote the sale of products or compris un fonds distinct ou un compte services of the issuer, or en fiducie, de l'émetteur, (ii) to raise public awareness of the b) d'un émetteur désigné comme étant issuer that cannot reasonably be un fonds commun de placement en vertu considered to promote the purchase or de l'article 6 ou en conformité avec les sale of securities of the issuer, or règles, (b) activities or communications est exclu de la présente définition, necessary to comply with l'émetteur ou la catégorie d'émetteurs qui sont désignés comme n'étant pas un fonds (i) Yukon securities laws, extra- commun de placement en vertu de l'article 6 territorial securities laws or foreign ou en conformité avec les règles. “mutual securities laws governing the issuer, or fund” (ii) the requirements of an exchange « fonds de placement » Fonds commun de or marketplace on which the issuer’s placement ou fonds de placement à capital securities trade; « activités de fixe. “investment fund” UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 9 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES relations avec les investisseurs » « fonds de placement à capital fixe » S'entend d’un émetteur dans l'un ou “issuer” means a person who l'autre des cas suivants : (a) has a security outstanding, a) un émetteur : (b) is issuing a security, or (i) dont le but premier est d'investir des sommes fournies par les (c) proposes to issue a security; détenteurs de ses valeurs mobilières, « émetteur » (ii) qui n'investit pas : “market participant” means (A) soit dans le but d'exercer, ou de (a) a registrant, tenter d'exercer, le contrôle sur un émetteur, autre qu'un émetteur qui (b) a director, officer or partner of a est un fonds commun de placement registrant, ou un fonds de placement à capital fixe, (c) a person who is exempt from section 86 by an order of the (B) soit dans le but de participer Superintendent made under section 16, activement à la gestion d'un émetteur dans lequel il investit, (d) a reporting issuer, autre qu'un émetteur qui est un fonds commun de placement ou un (e) a director, officer or promoter of a fonds de placement à capital fixe, reporting issuer, (iii) qui n'est pas un fonds commun de (f) a control person of a reporting issuer, placement, (g) a manager or custodian of assets, b) un émetteur qui est désigné comme shares or units of an investment fund, étant un fonds de placement à capital fixe en vertu de l'article 6 ou en conformité (h) a recognized entity, avec les règles, (i) a clearing agency, La présente définition ne s'entend pas de l'émetteur ou de la catégorie d'émetteurs (j) a marketplace, qui sont désignés comme n'étant pas un fonds de placement à capital fixe en vertu (k) an information processor, de l'article 6 ou en conformité avec les (k.1) a credit rating organization, règles. “non-redeemable investment fund” (k.2) a designated benchmark « formule désignée » S’entend d’une administrator, formule prescrite ou d’une formule désignée en vertu de l’article 7. “specified form” (k.3) a person who engages or participates in the provision of « gestionnaire de fonds de placement » La information for use by a benchmark personne qui dirige les activités administrator for the purpose of commerciales, l'exploitation ou les affaires determining a designated benchmark, d'un fonds de placement. “investment fund manager” (l) a transfer agent or Superintendent for « indice de référence » Prix, estimation, UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 10 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES securities of a reporting issuer, taux, indice ou valeur qui est, à la fois : (m) a compensation or contingency fund a) fixé régulièrement en fonction d’une or any similar fund formed to compensate évaluation d’un ou de plusieurs éléments customers of dealers or advisers sous-jacents, registered under Yukon securities laws, b) mis à la disposition du public à titre (n) the general partner of a market gratuit ou onéreux, participant, c) utilisé comme référence à n’importe (o) a person providing record keeping quelle fin, notamment : services to a registrant, (i) pour fixer les intérêts ou toute (p) a derivatives exchange recognized or autre somme à payer au titre d’un registered under Yukon securities laws, or contrat, d’un dérivé, d’un instrument ou d’une valeur mobilière, (q) any other person who is designated under section 6, or in accordance with the (ii) pour fixer la valeur d’un contrat, rules, to be a market participant; d’un dérivé, d’un instrument ou d’une « participant au marché » valeur mobilière ou le prix auquel ceux ci peuvent faire l’objet d’une opération, “material change” means (iii) pour mesurer la performance d’un (a) if used in relation to an issuer other contrat, d’un dérivé, d’un fonds de than an investment fund, placement, d’un instrument ou d’une valeur mobilière, (i) a change in the business, operations or capital of the issuer that (iv) à toute autre fin par un fonds de would reasonably be expected to have placement. “benchmark” a significant effect on the market price or value of a security of the issuer, or « indice de référence désigné » Indice de référence qui a fait l’objet d’une désignation (ii) a decision to implement a change par le surintendant en vertu de referred to in subparagraph (i) made l’alinéa 83.3(1)a). “designated benchmark” by the directors of the issuer, or by senior management of the issuer who « information privilégiée » Fait ou believe that confirmation of the changement important qui n'ont pas été decision by the directors is probable, communiqués au public. “inside and information” (b) if used in relation to an issuer that is « information prospective » S'entend de an investment fund, toute communication concernant des activités, conditions ou performances (i) a change in the business, financières éventuelles qui est fondée sur operations or affairs of the issuer that des hypothèses portant sur les conditions would be considered important by a économiques et les lignes de conduite reasonable investor in determining futures. S'entend en outre de l'information whether to purchase or to continue to financière à venir à l'égard des performances hold a security of the issuer, or financières futures, de la situation future ou des flux de trésorerie futurs qui sont (ii) a decision to implement a change présentés sous forme de prévisions ou de referred to in subparagraph (i) made UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 11 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES by projections. “forward-looking information” (A) the directors of the issuer or « initié » S'entend des personnes the directors of the investment fund suivantes : manager of the issuer, a) l'administrateur ou le dirigeant d'un (B) senior management of the émetteur, issuer who believe that confirmation of the decision by the directors is b) l'administrateur ou le dirigeant d'une probable, or personne qui est elle-même un initié ou une filiale d'un émetteur, (C) senior management of the investment fund manager of the c) la personne qui, selon le cas : issuer who believe that confirmation of the decision by the directors of (i) a, directement ou indirectement, la the investment fund manager of the propriété bénéficiaire ou le contrôle, issuer is probable; « changement (ii) a, directement ou indirectement, important » une combinaison de la propriété “material fact” means, when used in relation bénéficiaire et du contrôle, to securities issued or proposed to be de valeurs mobilières d’un émetteur issued, a fact that would reasonably be représentant plus de 10 % des voix expected to have a significant effect on the rattachées à l’ensemble des valeurs market price or value of the securities; « fait mobilières avec droit de vote de important » l’émetteur qui sont en circulation, à “material order information” means l’exclusion, pour le calcul du pourcentage information that, if disclosed, would détenu, des valeurs mobilières que cette reasonably be expected to affect the market personne détient en qualité de preneur price of a security and that relates to ferme dans le cadre d’un placement, (a) the intention of a person responsible d) l'émetteur qui a acheté, racheté ou for making decisions about an investment acquis de toute autre façon des valeurs portfolio to trade a security on behalf of mobilières qu'il a émises, dans la mesure the investment portfolio, où il continue à détenir cette valeur mobilière, (b) the intention of a registrant trading on behalf of an investment portfolio to e) la personne désignée à titre d'initié trade a security on behalf of the dans une ordonnance rendue en vertu de investment portfolio, or l'article 6, (c) an unexecuted order, or the intention f) la personne qui fait partie d'une of any person to place an order, to trade catégorie de personnes prévue par a security; « renseignements sur un ordre règlement. “insider” important » « institution financière “Minister” means the Minister responsible for canadienne » S’entend : the administration of this Act; « ministre » a) soit d’une association régie par la Loi “misrepresentation” means sur les associations coopératives de crédit (Canada) ou une coopérative de crédit (a) an untrue statement of a material centrale ayant fait l’objet de l’ordonnance UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 12 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES fact, visée au paragraphe 473(1) de cette loi, (b) an omission to state a material fact b) soit d’une banque, d’une société de that is required to be stated by this Act, prêt, d’une compagnie de fiducie, d’une or société d’assurances, d’une caisse d’épargne, d’une compagnie de fiducie, (c) an omission to state a material fact d’une caisse populaire d’une coopérative that needs to be stated so that a de services financiers, qui en vertu d’une statement is not false or misleading in loi d'une province ou d’un territoire au light of the circumstances in which it is Canada, peut exercer ses activités au made; « présentation inexacte » Canada ou dans une province ou un territoire du Canada. “Canadian financial “mutual fund” means institution” (a) an issuer whose primary purpose is « instrument financier lié » S'entend, selon to invest money provided by its security le cas : holders and whose securities entitle the holder to receive on demand, or within a a) d'un instrument, d'une convention ou specified period after demand, an amount d'une valeur mobilière dont la valeur, le computed by reference to the value of a cours ou les obligations de paiement sont proportionate interest in the whole or in dérivés de la valeur, du cours ou des part of the net assets, including a obligations de paiement d'une valeur separate fund or trust account, of the mobilière, ou calculés en fonction ou sur issuer, or le fondement de la valeur, du cours ou des obligations de paiement d'une valeur (b) an issuer that is designated under mobilière, section 6, or in accordance with the rules, to be a mutual fund, b) de tout autre instrument ou de toute autre convention ou de toute entente qui but does not include an issuer, or class of a un effet, direct ou indirect, sur l'intérêt issuers, that is designated under section 6, financier d'une personne dans une valeur or in accordance with the rules, not to be a mobilière. “related financial instrument” mutual fund; « fonds commun de placement » « intérêt économique » S’entend, relativement à une valeur mobilière : “non-redeemable investment fund” means a) du droit de recevoir une rémunération, (a) an issuer un avantage ou un rendement relativement à une valeur mobilière ou de (i) whose primary purpose is to invest la possibilité de participer à cette money provided by its security rémunération, cet avantage ou ce holders, rendement, (ii) that does not invest b) de l’exposition à une perte financière ou à un risque de perte financière (A) for the purpose of exercising or relativement à une valeur seeking to exercise control of an mobilière. “economic interest” issuer, other than an issuer that is a mutual fund or a non-redeemable « législation étrangère régissant les valeurs investment fund, or mobilières » Lois d'une entité étrangère qui réglementent les marchés et les opérations (B) for the purpose of being sur valeurs mobilières sur son territoire. UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 13 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES actively involved in the “foreign securities laws” management of any issuer in which it invests, other than an issuer that « législation extraterritoriale régissant les is a mutual fund or a non- valeurs mobilières » Lois d'une autre redeemable investment fund, and province ou d'un autre territoire au Canada qui réglementent les marchés et les (iii) that is not a mutual fund, or opérations sur valeurs mobilières dans cette province ou ce territoire. “extra-territorial (b) an issuer that is designated under securities laws” section 6, or in accordance with the rules, to be a non-redeemable investment fund, « loi antérieure» La Loi sur les valeurs mobilières, L.R.Y. 2002, ch. 201. “former but does not include an issuer, or class of Act” issuers, that is designated under section 6, or in accordance with the rules, not to be a « mandataire du surintendant » À l’exclusion non-redeemable investment fund; « fonds d’une entité reconnue ou d’un sous- de placement à capital fixe » mandataire d’une entité reconnue, s’entend des personnes suivantes : “offering memorandum” means a) la personne à qui le surintendant (a) an offering memorandum in a délègue des attributions; specified form, or b) notamment la personne qui est un (b) any other document describing the sous-mandataire de cette personne mais business and affairs of an issuer that has qui est visée à l’alinéa a) “delegate of the been prepared primarily for delivery to Superintendent” and review by a prospective purchaser to assist the prospective purchaser to make « ministre » S'entend du ministre an investment decision about securities responsable de l’application de la présente being sold in a distribution for which a loi. “Minister” prospectus would be required but for the availability of an exemption under Yukon « notation » Notation publiée ou diffusée par securities laws; « notice d'offre » abonnement, de la solvabilité d’un émetteur soit en tant qu’entité, soit à l’égard de “officer” means, in respect of an issuer or valeurs mobilières déterminées ou d’un registrant, portefeuille déterminé de valeurs mobilières ou d’éléments d’actif. “credit rating” (a) a chair or vice-chair of the board of directors, a chief executive officer, chief « notice d'offre » L'un ou l'autre des operating officer, chief financial officer, documents suivants : president, vice-president, secretary, assistant secretary, treasurer, assistant a) une notice d'offre en la forme treasurer and general manager, prescrite, (b) an individual who is designated as an b) tout autre document décrivant les officer under a bylaw or similar authority activités commerciales et les affaires of the issuer or registrant, and internes d'un émetteur qui a été préparé principalement pour être remis à un (c) an individual who performs functions acheteur éventuel et examiné par lui afin for a person similar to those normally de l’aider à prendre une décision performed by an individual referred to in d'investissement en ce qui concerne les valeurs mobilières qui sont mises en UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 14 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES paragraph (a) or (b); « dirigeant » vente dans le cadre d'un placement pour lequel un prospectus serait obligatoire à “participant”, in respect of a recognized moins d'une exemption prévue dans le entity, includes a member of the recognized droit sur les valeurs mobilières du Yukon. entity; « participant » “offering memorandum” “person” includes « opération » S'entend notamment de ce qui suit : (a) an individual, a) la vente ou l'aliénation d'une valeur (b) a corporation, mobilière à titre onéreux, que les modalités de paiement prévoient le (c) a partnership, trust, fund and an versement d'une marge ou d'un acompte association, syndicate, organization or ou toute autre chose. Sont toutefois other organized group of persons, exclus de la présente définition : whether incorporated or not, and (i) sauf de la façon prévue à (d) a natural or other person in that l'alinéa d), le transfert, le person’s capacity as a trustee, executor, nantissement ou le fait de grever des administrator or personal or other legal valeurs mobilières pour garantir une representative; « personne » dette contractée de bonne foi, “prescribed” means prescribed in the rules; (ii) l'achat d'une valeur mobilière, « prescrit » b) la participation, à titre de négociant, à “promoter” means a person who, toute transaction portant sur des valeurs mobilières et effectuée à la bourse ou (a) acting alone or in concert with one or dans un système de cotation et de more persons, directly or indirectly takes déclaration des opérations, the initiative in founding, organizing or substantially reorganizing the business of c) la réception par une personne inscrite the issuer, or d'un ordre d'achat ou de vente d'une valeur mobilière, (b) in connection with the founding, organizing or substantial reorganizing of d) le transfert, le nantissement ou le fait the business of an issuer, directly or de grever des valeurs mobilières qui font indirectly receives in consideration of partie des valeurs détenues par une services or property, or both services and personne participant au contrôle pour property, 10% or more of any class of garantir une dette contractée de bonne securities of the issuer or of the proceeds foi, from the sale of any class of securities of the issuer, but does not include a person e) la conclusion d'un dérivé, who receives securities or proceeds solely f) l'acte, l'annonce publicitaire, la (i) as an underwriting commission, or sollicitation, la conduite ou la négociation visant directement ou indirectement la (ii) in consideration of property réalisation des objets mentionnés aux transferred to the issuer, alinéas a) à e). “trade” if the person does not otherwise take part « organisme in founding, organizing or substantially d'autoréglementation » Personne qui reorganizing the business of the issuer; poursuit un objet lié à celui du droit des UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 15 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES « promoteur » valeurs mobilières du Yukon ou compatible avec celui-ci et qui réglemente selon le cas : “prospectus” includes an amendment to a prospectus; « prospectus » a) les activités de ses participants, “recognized auditor oversight body” means b) les participants d’entités reconnues, an auditor oversight body that is a recognized entity; « organisme reconnu de c) les participants d’une personne surveillance des vérificateurs » dispensée de l’obligation de se faire reconnaître en vertu de la partie 7. “self- "recognized entity” means a person regulatory organization” recognized by the Superintendent under Part 7; « entité reconnue » « organisme de réglementation des valeurs mobilières extraterritorial » S'entend de “record” includes l'organisme ou l'autorité auxquels, à moins d'indication contraire, les lois d'une autre (a) information, documents, transmission province ou d'un autre territoire au Canada signals or data, regardless of their attribuent le pouvoir de réglementer les physical form or characteristics, opérations sur valeurs mobilières ou including, without limitation, those in d'administrer ou d'appliquer les lois relatives electronic, magnetic or mechanical aux opérations sur valeurs mobilières dans storage, cette province ou ce territoire. “extra- territorial securities regulatory authority” (b) any other thing on which information, documents, transmission signals or data « organisme de surveillance des is recorded or stored, including software vérificateurs » Organisme qui réglemente la and any mechanism or device that vérification ou l’examen des états financiers produces information or data, and qui doivent être déposés sous le régime du droit des valeurs mobilières du Yukon. (c) the results of recording the details of “auditor oversight body” electronic data processing systems and programs to illustrate what the systems « organisme reconnu de surveillance des are and programs do and how they vérificateurs » Organisme de surveillance operate; « dossiers » des vérificateurs qui est une entité reconnue. “recognized auditor oversight “registrant” means a person registered or body” required to be registered under this Act; « personne inscrite » « participant » Relativement à une entité reconnue, s'entend notamment d'un “related financial instrument” means membre d'une entité reconnue. “participant” (a) an instrument, agreement or security « participant au marché » Les personnes the value, market price or payment suivantes, selon le cas : obligations of which are derived from, referenced to or based on the value, a) la personne inscrite, market price or payment obligations of a security, or b) un administrateur, un dirigeant ou un associé d'une personne inscrite, (b) any other instrument, agreement or understanding that affects, directly or c) la personne qui, par suite d'une indirectly, a person’s economic interest in ordonnance rendue par le surintendant en vertu de l'article 16, est exemptée de UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 16 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES a security; « instrument financier lié » l'application de l'article 86, “reporting issuer” means an issuer d) un émetteur assujetti, (a) that has issued securities in respect of e) un administrateur, un dirigeant ou un which promoteur d'un émetteur assujetti, (i) a prospectus was filed and a receipt f) une personne participant au contrôle was issued under the former Act, and d'un émetteur assujetti, (ii) a prospectus was filed and a receipt g) un gestionnaire ou dépositaire d'actif, was issued under the laws of another d'actions ou de parts d'un fonds de Canadian jurisdiction and under which the placement, issuer has been a reporting issuer from the date of issuance of the receipt until h) une entité reconnue; the date of the coming into force of this section, i) une agence de compensation, (b) that has filed a prospectus and been j) un marché, issued a receipt for it under this Act, k) une agence de traitement de (c) that has at any time had securities l'information, listed on an exchange that is designated k.1) une agence de notation; for the purposes of this definition under section 6 or in accordance with the rules, k.2) un administrateur d’indice de référence désigné; (d) that has exchanged its securities with another issuer or with the holders of the k.3) une personne qui fournit, ou securities of that other issuer in contribue à fournir, des renseignements connection with an amalgamation, en vue de leur utilisation par un merger, reorganization, arrangement or administrateur d’indice de référence pour similar transaction if one of the parties to fixer un indice de référence désigné; the amalgamation, merger, reorganization, arrangement or similar l) un agent des transferts ou un agent transaction was a reporting issuer at the comptable des dossiers des valeurs time of the amalgamation, merger, mobilières d'un émetteur assujetti, reorganization, arrangement or similar transaction, or m) un fonds d’indemnisation ou de garantie ou un fonds similaire constitué (e) that is designated under section 6, or pour indemniser les clients de courtiers in accordance with the rules, to be a ou de conseillers inscrits en vertu du droit reporting issuer, sur les valeurs mobilières du Yukon, unless the issuer is designated under section n) un commandité d'un participant au 6, or in accordance with the rules, to have marché, ceased to be a reporting issuer; « émetteur assujetti » o) une personne qui fournit des services de tenue de dossiers à une personne “rules” means inscrite, (a) the rules made by the Minister under p) un marché dérivé reconnu ou inscrit en this Act, including any extra-territorial UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 17 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES securities laws that are adopted by rule, vertu du droit des valeurs mobilières du and Yukon, (b) unless the context indicates q) toute autre personne désignée comme otherwise, regulations made by the participant au marché en vertu de l’article Commissioner in Executive Council under 6 ou conformément aux règles. “market this Act, participant” and includes specified forms; « règles » « particulier » Personne physique, mais la présente définition ne vise pas : “security” includes a) une société en nom collectif, une (a) an interest, record, instrument, share, fiducie ou une association, un consortium, unit or writing commonly known as a une organisation ou un autre security, regroupement organisé, que l'un ou l'autre soit constitué en corporation ou (b) a record evidencing title to, or an pas, interest in, the capital, assets, property, profits, earnings or royalties of a person, b) une personne physique en sa qualité de fiduciaire, d'exécuteur testamentaire, (c) an option, subscription or other d'administrateur successoral, ou un interest in or to a security, mandataire personnel ou un autre représentant. “individual” (d) a bond, debenture, note or other evidence of indebtedness, other than « personne » S'entend notamment : (i) a contract of insurance issued by an a) d'un particulier, insurance company, and b) d'une corporation, (ii) an evidence of deposit issued by a Canadian financial institution or an c) d'une société de personnes, d'une authorized foreign bank listed in fiducie, d’un fonds, d'une association, Schedule III of the Bank Act (Canada), d'un syndicat, d'un organisme ou d'un autre groupement constitué en personne (e) an agreement under which the morale ou non, interest of the purchaser is valued, for the purpose of conversion or surrender, by d) d'une personne physique ou d'une reference to the value of a proportionate autre personne agissant en sa qualité de interest in a specified portfolio of assets, fiduciaire, d'exécuteur testamentaire, d'administrateur successoral ou d'autre (f) any agreement providing that money ayant droit. “person” received will be repaid or treated as a subscription to shares, units or interests « personne inscrite » La personne inscrite ou at the option of the recipient or of any tenue de l'être aux termes de la présente loi. person, “registrant” (g) any certificate of share or interest in a « personne participant au trust, estate or association, contrôle » S’entend des personnes suivantes, selon le cas : (h) a profit sharing agreement or certificate, a) toute personne qui détient un nombre suffisant de valeurs mobilières avec droit UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 18 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (i) a collateral trust certificate, de vote en circulation d’un émetteur pour avoir une influence appréciable sur le (j) an income or annuity contract, contrôle de ce dernier, (k) an investment contract, b) toute personne d’un groupe de personnes, agissant d’un commun accord, (l) an interest in a scholarship or par entente, arrangement ou educational plan or trust, and engagement, qui détient un nombre total suffisant de valeurs mobilières avec droit (m) a derivative, de vote en circulation d’un émetteur pour avoir une influence appréciable sur le whether or not any of the above relates to contrôle de ce dernier. Toutefois, si une an issuer; « valeur mobilière » personne ou un groupe de personnes détient plus de 20 % des valeurs “self-regulatory organization” means a mobilières avec droit de vote en person whose objectives are related to or circulation d’un émetteur, cette situation consistent with the purposes of Yukon est réputée, en l’absence de preuve securities laws and that regulates contraire, avoir une influence appréciable sur le contrôle de cet émetteur. “control (a) the activities of its participants, person” (b) participants of recognized entities, or « placement » Dans le contexte des opérations sur valeurs mobilières, s’entend (c) participants of a person who is de ce qui suit : exempt from the requirement to be recognized under Part 7; « organisme a) l’opération portant sur des valeurs d'autoréglementation » mobilières d’un émetteur qui n’ont pas encore été émises, “selling security holder” means a person who sells or disposes of securities which the b) l’opération effectuée par un émetteur person, directly or indirectly, owns or ou en son nom et portant sur des valeurs exercises control or direction over, but does mobilières qu’il a déjà émises mais qu’il a not include a person acting as an rachetées ou achetées ou qui lui ont été underwriter; « détenteur de valeurs données, mobilières qui est vendeur » c) l’opération portant sur des valeurs “specified form” means a prescribed form or mobilières qu’un émetteur a déjà émises a form specified under section 7; « formule et qui font partie des valeurs détenues désignée » par une personne participant au contrôle, “subsidiary” means an issuer that is d) toute opération qui est désignée controlled directly or indirectly by another comme étant un placement en vertu de issuer and includes a subsidiary of that l'article 6 ou en conformité avec les subsidiary; « filiale » règles, “Superintendent” means the Superintendent e) toutes transactions ou séries de of Securities appointed under section 13 of transactions susceptibles de donner lieu à this Act; « surintendant » un achat et à une vente ou à un rachat et à une revente dans le cadre d’un “trade” includes placement ou accessoirement à un placement. “distribution” (a) the sale or disposition of a security for UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 19 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES valuable consideration, whether the terms « preneur ferme » Sauf disposition of payment are on margin, instalment or réglementaire contraire, s'entend de toute otherwise, but does not include, personne qui convient, pour son propre compte, d'acheter des valeurs mobilières en (i) except as provided in vue de leur placement ou qui, en qualité de paragraph (d), a transfer, pledge or mandataire, offre en vente ou vend des encumbrance of securities for the valeurs mobilières dans le cadre d'un purpose of giving collateral for a debt placement. La présente définition inclut une made in good faith, or personne qui participe, directement ou indirectement, à un tel placement, mais (ii) the purchase of a security, exclut : (b) participation as a trader in any a) une personne dont le rôle dans la transaction in a security through the transaction se limite à recevoir la facilities of an exchange or a quotation commission habituelle de vente ou de and trade reporting system, placement que doit verser le preneur ferme ou l'émetteur; (c) receipt by a registrant of an order to buy or sell a security, b) un fonds commun de placement qui, en vertu des lois qui s'y appliquent, (d) a transfer, pledge or encumbrancing rachète ses parts et ses unités et les of securities of an issuer from the revend; holdings of a control person for the purpose of giving collateral for a debt c) une corporation qui, en vertu des lois made in good faith, qui s'y appliquent, achète ses actions et les revend; (e) entering into a derivative, and d) une banque figurant à l'annexe I, II ou (f) any act, advertisement, solicitation, III de la Loi sur les banques (Canada) à conduct or negotiation directly or l'égard des valeurs mobilières prescrites indirectly in furtherance of any of the par règlement et des opérations bancaires activities referred to in paragraphs (a) to prescrites par règlement. “underwriter” (e); « opération » « prescrit » Prévu dans les règles ; “underwriter” means, except as otherwise “prescribed” prescribed, a person who « présentation inexacte » S'entend, selon le (a) as principal, agrees to purchase a cas : security with a view to a distribution, a) d'une déclaration erronée au sujet d'un (b) as agent, offers for sale or sells a fait important, security in connection with a distribution, or b) de l'omission de relater un fait important dont la divulgation est exigée (c) participates directly or indirectly in a en vertu de la présente loi, distribution described in paragraph (a) or (b), c) de l'omission de relater un fait important dont la déclaration est requise but does not include, pour que la déclaration ne soit pas trompeuse, compte tenu des (d) a person whose interest in the circonstances dans lesquelles la transaction is limited to receiving the déclaration a été faite. UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 20 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES usual and customary distributor’s or “misrepresentation” seller’s commission payable by an underwriter or issuer, « promoteur » Personne qui, selon le cas : (e) a mutual fund that, under the laws of a) seule ou conjointement avec une ou the jurisdiction to which it is subject, plusieurs autres personnes, prend, accepts its shares or units for surrender directement ou indirectement l'initiative and resells them, de procéder à la fondation, à l'organisation ou à une réorganisation (f) a corporation that, under the laws of importante de l'entreprise d'un émetteur, the jurisdiction to which it is subject, purchases its shares and resells them, or b) personne qui reçoit, directement ou indirectement, en contrepartie des biens (g) a bank listed in Schedule I, II or III of ou services ou des deux qu'elle fournit the Bank Act (Canada) with respect to dans le cadre de la fondation, de prescribed securities and with respect to l'organisation ou d'une réorganisation such banking transactions as are importante de l'entreprise d'un émetteur, prescribed; « preneur ferme » au moins 10 % d'une catégorie de valeurs mobilières de l'émetteur ou du produit de “voting security” means a security of an la vente d'une catégorie de valeurs issuer that mobilières. Toutefois, si la personne ne joue pas de rôle, la fondation, (a) is not a debt security, and l'organisation ou une réorganisation importante de l'entreprise de l'émetteur (b) carries a voting right either under all n'est pas pas un promoteur si elle reçoit circumstances or under some ces valeurs mobilières ou ce produit : circumstances that have occurred and are continuing; « valeur mobilière avec droit (i) soit à titre de commissions sur des de vote » engagements de prise ferme, “Yukon authority” means any power, (ii) soit en contrepartie des biens function or duty of the Superintendent that qu'elle fournit à l'émetteur. is or is intended to be, performed or “promoter” exercised by the Superintendent under Yukon securities laws; « compétences du « prospectus » Vise aussi toute modification Yukon » apportée à un prospectus. “prospectus” “Yukon securities laws” means « province ou territoire du Canada » Province ou territoire du Canada. (a) this Act, “Canadian jurisdiction” (b) the rules, « règles » S'entend notamment des formules prescrites et de ce qui suit : (c) decisions of the Superintendent or a delegate of the Superintendent as they a) des règles adoptées par le ministre en affect the person in respect of whom they application de la présente loi, y compris are made or to whom they apply, and les lois sur les valeurs mobilières d'une autre province ou d'un autre territoire qui (d) any extra-territorial securities laws ont été adoptées par une règle, adopted or incorporated under section 138. « droit des valeurs b) sauf si le contexte indique le contraire, les règlements pris par le commissaire en UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 21 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES mobilières du Yukon » conseil en vertu de la présente loi. “rules” « renseignements sur un ordre important » des renseignements relatifs aux choses suivantes et à l’égard desquels il y a raisonnablement lieu de s’attendre à ce que les renseignements influent le cours des valeurs mobilières s’ils étaient communiqués : a) l’intention d’une personne responsable de la prise de décisions, relativement à un portefeuille de valeurs mobilières, d’effectuer une opération sur valeurs mobilières pour le compte du portefeuille de valeurs mobilières, b) l’intention d’une personne inscrite effectuant des opérations sur valeurs mobilières, pour le compte d’un portefeuille de valeurs mobilières, d’effectuer une opération sur valeurs mobilières pour le compte du portefeuille de valeurs mobilières, c) un ordre non exécuté visant une opération sur valeurs mobilières ou l’intention d’une personne de passer un ordre visant une opération sur valeurs mobilières. “material order information” « surintendant » Le surintendant des valeurs mobilières nommé en vertu de l'article 13 de la présente loi. “superintendent” « texte législatif » Loi ou règlement ou toute disposition d’une loi ou un règlement, à moins que le contexte n’indique un sens différent. “enactment” « utilisateur d’indice de référence » Personne qui utilise un indice de référence en lien avec un contrat, un dérivé, un fonds de placement, un instrument ou une valeur mobilière. “benchmark user” « valeur mobilière » S'entend notamment de ce qui suit, que ce soit à l'égard d'un émetteur ou pas : a) un intérêt, un document, un instrument, une action, une part ou un UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 22 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES écrit désigné généralement comme une valeur mobilière, b) un document constatant un droit de propriété sur le capital, l'actif, les biens, les profits, les gains ou les redevances d'une personne ou d'un intérêt dans ceux-ci, c) une option sur une valeur mobilière, une souscription d'une valeur mobilière ou un autre intérêt dans une valeur mobilière, d) toute obligation, toute débenture, tout billet ou tout autre titre de créance, à l'exclusion de ce qui suit : (i) un contrat d'assurance délivré par une compagnie d'assurance, (ii) toute autre preuve d'un dépôt émis par une banque figurant à l'Annexe III de la Loi sur les banques (Canada), e) toute entente en vertu de laquelle l'intérêt de l'acheteur est évalué aux fins d'une conversion ou d'une remise, en fonction de la valeur d'un intérêt proportionnel dans un portefeuille déterminé d'éléments d'actif, f) toute entente qui prévoit que l'argent reçu sera remboursé ou considéré comme une souscription d'actions, de parts, d'intérêts au choix du bénéficiaire ou de toute personne, g) tout certificat faisant état d'une participation ou de l'existence d'un intérêt dans une fiducie, une succession ou une association, h) toute entente ou tout certificat de participation aux bénéfices, i) tout certificat de fiducie en nantissement, j) tout revenu ou toute rente, UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 23 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES k) tout contrat d'investissement, l) tout intérêt dans un régime ou une fiducie de bourse d'études ou de promotion de l'instruction, m) tout dérivé. “security” « valeur mobilière avec droit de vote » Valeur mobilière qui : a) d'une part, n'est pas un titre d'emprunt b) d'autre part, est assortie du droit de vote, soit en toutes circonstances, soit dans certaines circonstances qui se sont produites et se poursuivent. “voting security” (2) A reference in this Act to this Act (2) Sauf si le contexte indique le contraire, includes the rules, except where the context une mention de la présente loi vaut mention indicates otherwise. S.Y. 2019, c.6, s.29; des règles. L.Y. 2019, ch. 7, art. 2; L.Y. 2012, S.Y. 2019, c.7, s.2; S.Y. 2012, c.16, s.2, 7 and ch. 16, art. 2, 7 et 18; L.Y. 2007, ch. 16, art. 1 18; S.Y. 2007, c.16, s.1 and 183 et 183 Purposes of the Act Objet de la présente loi 2 The purposes of this Act are 2 Les objectifs de la présente loi sont les suivants : (a) to provide protection to investors from unfair, improper or fraudulent practices; and a) protéger les investisseurs contre les pratiques déloyales, irrégulières ou (b) to foster fair and efficient capital frauduleuses; markets and confidence in capital markets. S.Y. 2007, c.16, s.2 b) favoriser des marchés financiers justes et efficaces et la confiance en ceux-ci. L.Y. 2007, ch. 16, art. 2 Interpretation guidance Méthode d’interprétation 3 Yukon securities laws shall be given the 3 Le droit sur les valeurs mobilières du fair, large and liberal interpretation that best Yukon reçoit une interprétation large et libérale ensures the attainment of their purposes. qui assure l’accomplissement de son objet. S.Y. 2007, c.16, s.3 L.Y. 2007, ch. 16, art. 3 Defined words in different grammatical Termes définis forms 4 When defined words or expressions are 4 Lorsque des mots ou des expressions used in Yukon securities laws in a different part définis sont utilisés dans le droit sur les valeurs of speech or in a different grammatical form, mobilières du Yukon sous une forme UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 24 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES the words or expressions take a meaning grammaticale différente, les mots ou les corresponding to their defined meaning. expressions ont le sens qui correspond à leur S.Y. 2007, c.16, s.4 définition. L.Y. 2007, ch. 16, art. 4 Amendments, variations and modifications Modifications des dossiers to records 5 Unless the context requires otherwise, a 5 Sauf si le contexte indique le contraire, la reference to a specific record includes a mention d'un dossier particulier vise aussi reference to any amendment, variation or toute modification qui y a été effectuée et qui modification made to it that is permitted or est permise ou exigée sous le régime du droit required under Yukon securities laws. des valeurs mobilières du Yukon. L.Y. 2007, S.Y. 2007, c.16, s.5 ch. 16, art. 5 Designations Désignations 6(1) If the Superintendent considers that it 6(1) Le surintendant peut, conformément is not prejudicial to the public interest, the aux règles et s'il est d'avis que cela ne serait Superintendent may, in accordance with the pas préjudiciable à l'intérêt public, rendre une rules, designate, by order, ordonnance désignant : (a) an issuer to be or to cease to be a a) un émetteur comme étant un émetteur reporting issuer; assujetti ou ayant cessé de l'être; (b) a trade to be a distribution; b) une opération comme étant un placement; (c) an instrument or interest to be a derivative; c) un instrument ou intérêt comme étant un dérivé; (d) a right, obligation, instrument or interest not to be a derivative; d) un droit, une obligation, un instrument ou un intérêt comme n'étant pas un dérivé; (e) a person to be a market participant; e) une personne comme étant un participant (f) an issuer to be or not to be a mutual au marché; fund; f) un émetteur comme étant ou non un (g) an issuer to be or not to be a non- fonds commun de placement; redeemable investment fund; g) un émetteur comme étant ou non un (h) an exchange for the purposes of the fonds de placement à capital fixe; definition of exchange-traded derivative; h) une bourse aux fins de la définition d'un (i) an exchange for the purposes of the dérivé négociable; definition of reporting issuer; i) une bourse aux fins de la définition d'un (j) a person to be an insider; émetteur assujetti; (k) a rating or a class of ratings to be, or not j) une personne comme étant un initié; to be, a credit rating; or k) une notation ou une catégorie de (l) a person or a class of persons to be, or UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 25 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES not to be, a credit rating organization. notations comme étant ou non une notation; l) une personne ou une catégorie de personnes comme étant ou non une agence de notation. (2) The Superintendent may make an order (2) Le surintendant peut rendre under subsection (1) on the Superintendent’s l'ordonnance visée au paragraphe (1) de sa own initiative or on application by an interested propre initiative ou à la demande d'une person. S.Y. 2012, c.16, s.3; S.Y. 2007, c.16, personne intéressée. L.Y. 2012, ch. 16, art. 3; s.6 L.Y. 2007, ch. 16, art. 6 Extra-territorial designations Désignations extraterritoriales 6.1 For the purposes of Yukon securities 6.1 Pour l’application du droit des valeurs laws, an order made by an extra-territorial mobilières du Yukon, une ordonnance rendue securities regulatory authority designating an par un organisme de réglementation des issuer to be or to cease to be a reporting issuer valeurs mobilières extraterritorial qui is deemed to have been made, with the détermine qu’un émetteur devient ou cesse necessary modifications, by the d’être un émetteur assujetti est réputée avoir Superintendent. S.Y. 2019, c.7, s.3 été rendue par le surintendant, avec les modifications nécessaires.L.Y. 2019, ch. 7, art.3 Specified forms Indications sur la forme 7 Subject to any other requirement of Yukon 7 Sous réserve de toute autre disposition du securities laws, if Yukon securities laws provide droit sur les valeurs mobilières du Yukon, that a record must be prepared, filed, provided lorsque ces lois prévoient qu’un document doit or sent in a specified form, the Superintendent être établi, déposé, fourni ou transmis en la may, by order, specify forme prévue, l’autorité en valeurs mobilières peut, par la voie d’une ordonnance : (a) the form, content and other particulars relating to the record; a) dans le cas d’un document, prévoir la forme, le contenu et les autres éléments du (b) a different form, content and other document; particulars relating to the record, in respect of different classes of a particular kind of b) dans le cas de différentes catégories d’un record type particulier de document, prévoir la forme, le contenu et les autres éléments de (c) the principles to be applied in the chaque catégorie du document; preparation of the record; and c) définir les principes à suivre dans (d) the accompanying records to be filed l’établissement du document; with it. S.Y. 2007, c.16, s.7 d) indiquer les pièces à déposer avec le document en cause. L.Y. 2007, ch. 16, art.

7 Affiliate Membre du même groupe 8 For the purposes of Yukon securities laws, 8 Pour l'application du droit des valeurs mobilières du Yukon, un émetteur est membre UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 26 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES an issuer is an affiliate of another issuer if du même groupe qu'un autre émetteur dans les cas suivants : (a) one of them is the subsidiary of the other; or a) l'un des émetteurs est la filiale de l'autre ; (b) each of them is controlled by the same person. S.Y. 2007, c.16, s.8 b) chacun d'eux est sous le contrôle de la même personne. L.Y. 2007, ch. 16, art. 8 Associate Personne qui a un lien 9(1) For the purposes of Yukon securities 9(1) our l'application du droit sur les laws, “associate” means, if used to indicate a valeurs mobilières du Yukon, relationship with a person, « personne qui a un lien » s'entend de l'une (a) a partner, other than a limited partner, ou l'autre des personnes suivantes : of the person; a) un associé qui n'est pas un associé (b) a trust or estate in which the person has commanditaire; a substantial beneficial interest or for which the person serves as trustee or in a similar b) une fiducie ou une succession dans capacity; lesquelles la personne a un intérêt bénéficiaire ou à l'égard desquelles elle (c) an issuer in which the person remplit des fonctions de fiduciaire ou des beneficially owns, controls, or has direction fonctions analogues; over, voting securities carrying more than 10% of the voting rights attached to all c) un émetteur dont la personne est, outstanding voting securities of the issuer; directement ou indirectement, propriétaire bénéficiaire de valeurs mobilières avec droit (d) a relative of the individual who has the de vote représentant plus de 10 % des same home as that individual; droits de vote rattachés à l'ensemble des valeurs mobilières avec droit de vote de (e) an individual who is married to that l'émetteur en circulation; person and is not living separate and apart within the meaning of the Divorce Act d) le parent de cette personne qui réside (Canada); avec elle dans le même domicile; (f) an individual who has the same home as e) le particulier qui est marié à cette the person and is living with the person in a personne et avec laquelle il ne vit pas domestic or economic relationship; or séparément au sens de la Loi sur le divorce (Canada); (g) a relative of an individual mentioned in paragraph (e) or (f) who has the same home f) un particulier qui partage sa résidence et as the individual. qui vit avec lui dans une relation familiale ou économique; g) un parent d'un particulier visé aux alinéas e) ou f) qui réside avec elle dans le même domicile. (2) In this section, “relative” means, in (2) Pour l'application du présent article, respect of an individual, a parent, grandparent, « parent » s'entend, relativement à un UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 27 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES brother, sister, child or grandchild of the particulier, du père ou de la mère, d'un grand individual. S.Y. 2007, c.16, s.9 parent, d'un frère ou d'une sœur, d'un enfant ou d'un petit enfant du particulier. L.Y. 2007, ch. 16, art. 9 Control of an issuer Exercice du contrôle sur un émetteur 10 For the purposes of Yukon securities 10 Pour l'application du droit sur les valeurs laws, an issuer is controlled by a person if mobilières du Yukon, une personne a le contrôle d'un émetteur si les conditions (a) that person beneficially owns or suivantes sont réunies : exercises direct or indirect control or direction over voting securities of the issuer, a) cette personne est propriétaire unless that person holds the voting bénéficiaire de valeurs mobilières avec droit securities only to secure an obligation; and de vote de l'émetteur ou exerce un contrôle direct ou indirect sur celles-ci, sauf si cette (b) the votes carried by those voting personne détient ces valeurs mobilières avec securities, if exercised, would entitle their droit de vote pour garantir une obligation; holder to elect a majority of the directors of the issuer. S.Y. 2007, c.16, s.10 b) le nombre de voix rattachées à ces valeurs mobilières est suffisant pour élire la majorité des membres du conseil d'administration de l'émetteur. L.Y. 2007, ch. 16, art. 10 Beneficial ownership of securities Propriété bénéficiaire de valeurs mobilières 11 For the purposes of Yukon securities 11 Pour l'application du droit sur les valeurs laws, a person beneficially owns securities that mobilières du Yukon, une personne propriétaire are beneficially owned by bénéficiaire de valeurs mobilières dont le propriétaire bénéficiaire est l'une ou l'autre des (a) an issuer controlled by that person; or personnes suivantes : (b) an affiliate of that person or of any a) un émetteur dont cette personne a le issuer controlled by that person. S.Y. 2007, contrôle; c.16, s.11 b) un membre du même groupe que cette personne ou un émetteur dont cette personne a le contrôle. L.Y. 2007, ch. 16, art. 11 Special relationship with reporting issuer Personne ayant des rapports particuliers avec un émetteur assujetti 12(1) For the purposes of sections 119 and 12(1) Pour l'application des articles 119 et 155, a person is in a special relationship with a 155, une personne a des rapports particuliers reporting issuer if the person avec un émetteur assujetti lorsqu'elle se trouve dans l'une ou l'autre des situations suivantes : (a) is an insider, affiliate or associate of a) la personne est un initié, un membre du même groupe ou une personne ayant un UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 28 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (i) the reporting issuer, rapport particulier avec, selon le cas : (ii) a person who is making or proposing (i) l'émetteur assujetti, to make a take-over bid for the securities of the reporting issuer, or (ii) la personne qui fait ou a l'intention de faire une offre d'achat visant la mainmise (iii) a person who is proposing à l'égard des valeurs mobilières de l'émetteur, (A) to become a party to an amalgamation, merger, arrangement, (iii) la personne qui a l'intention : reorganization or similar transaction with the reporting issuer, or (A) de participer à une fusion, à un arrangement, à une réorganisation ou (B) to acquire a substantial portion of à une opération similaire avec un the property of the reporting issuer; émetteur assujetti, (b) is engaging in or is proposing to engage (B) d'acquérir une portion importante in any business or professional activity with des biens de l’émetteur assujetti; or on behalf of the reporting issuer or any person described in subparagraph (a)(ii) or b) la personne qui entreprend ou a (iii); l'intention d'entreprendre des activités commerciales ou professionnelles soit avec (c) is a director, officer or employee of the l'émetteur assujetti ou en son nom, soit reporting issuer or of any person described avec une personne visée au sous- in subparagraph (a)(ii) or (iii) or paragraph alinéa a)(ii) ou (iii) ou en son nom; (b); c) la personne est un administrateur, un (d) knows of a material fact or of a material dirigeant ou un employé de l’émetteur change relating to the reporting issuer, assujetti ou d’une personne visée au sous- having acquired the knowledge while in a alinéa a)(ii) ou (iii) ou de l’alinéa b); relationship described in paragraphs (a) to (c); or d) la personne qui a été mise au courant d'un fait important ou d'un changement (e) knows of a material fact or of a material important concernant l'émetteur assujetti change relating to the reporting issuer, alors qu'elle avait des rapports visés aux having acquired the knowledge from another alinéas a) à c); person at a time when e) la personne qui est au courant de faits (i) that other person was in a special importants ou d'un changement important relationship with the reporting issuer, concernant l'émetteur assujetti et qui a été whether under this paragraph or any of mise au courant par une autre personne paragraphs (a) to (d), and alors que : (ii) the person who acquired knowledge (i) d'une part, cette autre personne avait of the material fact or the material des rapports particuliers avec l'émetteur change from that other person knew or assujetti aux fins du présent alinéa ou reasonably ought to have known of the des alinéas a) à d), special relationship referred to in subparagraph (i). (ii) la personne qui a été mise au courant du fait important ou du changement important par cette autre personne savait ou aurait raisonnablement dû connaître UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 29 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES l'existence des rapports particuliers visés au sous-alinéa (i). (2) In subsection (1), a reference to a (2) Pour l'application du paragraphe (1), la reporting issuer includes a reference to a référence à un émetteur assujetti vise aussi subsidiary of the reporting issuer. une filiale de l'émetteur assujetti. (3) In subsections (1) and (2), and in (3) Pour l'application des paragraphes (1) et sections 119 and 155, “reporting issuer” (2) et des articles 119 et 155, « émetteur includes an issuer that is a reporting issuer assujetti » s'entend notamment de l'émetteur under extra-territorial securities laws. assujetti sous le régime d de la législation S.Y. 2019, c.7, s.4; S.Y. 2007, c.16, s.12 extraterritoriale régissant les valeurs mobilières. L.Y. 2019, ch. 7, art. 4; L.Y. 2007, ch. 16, art. 12 PART 2 PARTIE 2 SUPERINTENDENT SURINTENDANT DIVISION 1 DIVISION 1 APPOINTMENT AND DELEGATION NOMINATION ET DÉLÉGATION Superintendent Surintendant 13(1) The Minister shall by order appoint a 13(1) Le ministre nomme par ordonnance le Superintendent of Securities who is responsible surintendant des valeurs mobilières qui est for the administration of Yukon securities laws. responsable de l'administration du droit sur les valeurs mobilières du Yukon. (2) For greater certainty, an appointment of (2) Il est entendu que la nomination d'une a person under subsection (1) may indicate the personne en vertu du paragraphe (1) peut person’s name or the office that the person indiquer son nom ou le poste qu'elle occupe. holds. S.Y. 2018, c.15, s.236; S.Y. 2007, c.16, L.Y. 2018, ch. 15, art. 236; L.Y. 2007, ch. 16, s.13 art. 13 Internal delegation to employees Délégation interne 14(1) The Superintendent may delegate to 14(1) Le surintendant peut déléguer ses one or more employees of the public service attributions à un ou plusieurs fonctionnaires, à any of the powers, functions or duties of the l'exception des suivantes : Superintendent except a) le pouvoir de déléguer ses attributions; (a) the power to delegate a power, function or duty; and b) le pouvoir de recommander que le ministre adopte, abroge ou modifie une (b) the power to recommend that the règle. Minister make, repeal or amend a rule. (2) A person to whom a power, function or (2) La personne à qui le surintendant a duty is delegated by the Superintendent may, délégué des attributions peut, avec with the approval of the Superintendent, l'approbation du surintendant, sous-déléguer UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 30 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES subdelegate it to another employee of the ces attributions à un autre fonctionnaire. public service. (3) A decision of a delegate of the (3) À moins d’une disposition contraire du Superintendent in the exercise of any power, droit des valeurs mobilières du Yukon, la function or duty delegated to the delegate décision d'un mandataire du surintendant dans under this section is a decision of the l'exercice des attributions qui lui ont été Superintendent unless otherwise provided by déléguées en vertu du présent article, est une Yukon securities laws. décision du surintendant. (4) The Superintendent may, without prior (4) Le surintendant peut, sans préavis, notice, suspend, revoke or vary, any delegation suspendre, révoquer ou modifier une made by the Superintendent under this section. délégation qu'il a mise en place en vertu du présent article. (5) Where a delegate of the Superintendent (5) Le mandataire du surintendant qui sous- subdelegates a power, function or duty under délègue des attributions en vertu du présent this section, the Superintendent or the article peut suspendre, révoquer ou modifier delegate of the Superintendent may, without cette sous-délégation. prior notice, suspend, revoke or vary, the subdelegation. (6) The Superintendent may, after the (6) Le surintendant peut continuer à exercer delegation of a power, function or duty under les attributions qu'il a déléguées en vertu du this section, continue to exercise the power, présent article. function or duty delegated. (7) Where a delegate of the Superintendent (7) Le mandataire du surintendant peut subdelegates a power, function or duty under continuer à exercer les attributions qu'il a sous- this section, the Superintendent and the déléguées en vertu du présent article. delegate of the Superintendent may continue to exercise the power, function or duty subdelegated. (8) The Superintendent may designate one (8) Le surintendant peut désigner un ou or more delegates as a Deputy Superintendent plusieurs mandataires à titre de surintendant of Securities if all the powers, functions and adjoint des valeurs mobilières lorsque toutes duties of the Superintendent, except those les attributions du surintendant, sauf celles mentioned in paragraphs (1)(a) and (b), are visées aux alinéas (1)a) et b), sont déléguées delegated to the delegate. S.Y. 2012, c.16, au mandataire. L.Y. 2012, ch. 16, art. 21; s.21; S.Y. 2007, c.16, s.14 L.Y. 2007, ch. 16, art. 14 DIVISION 2 DIVISION 2 DECISIONS AND EXEMPTIONS DÉCISIONS ET EXEMPTIONS Terms, conditions and application of Modalités et application des décisions decisions 15(1) Subject to any requirements of Yukon 15(1) Sous réserve des règles prévues par securities laws, a decision of the le droit sur les valeurs mobilières du Yukon, Superintendent or a delegate of the une décision du surintendant ou de son UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 31 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES Superintendent mandataire peut : (a) may be made subject to terms, a) être assortie de conditions, de conditions, restrictions and requirements, or restrictions ou de limitations; any of them; and b) avoir une portée générale ou particulière (b) may be of general or specific application et s’appliquer à des catégories ou sous- and may be made applicable to classes, catégories de personnes, de valeurs categories or subcategories of persons, mobilières, d’opérations, de placements ou securities, trades, distributions or d’autres transactions. transactions. (2) Subject to any requirements of Yukon (2) Sous réserve de toutes autres exigences securities laws, the Superintendent may, if he du droit des valeurs mobilières du Yukon, le or she considers that it would not be prejudicial surintendant peut, s'il estime que cela n'est pas to the public interest to do so, préjudiciable à l'intérêt public : (a) revoke or vary his or her decision; or a) révoquer ou modifier sa décision; (b) impose new terms, conditions, b) assortir la décision de nouvelles restrictions and requirements on the modalités, conditions, restrictions ou decision exigences. (3) Subject to any requirements of Yukon (3) Sous réserve de toutes autres exigences securities laws, a delegate of the du droit des valeurs mobilières du Yukon, le Superintendent may, if he or she considers that mandataire du surintendant peut, s'il estime it would not be prejudicial to the public interest que cela n'est pas préjudiciable à l'intérêt to do so, public : (a) revoke or vary his or her decision; or a) révoquer ou modifier sa décision; (b) impose new terms, conditions, b) assortir la décision de nouvelles restrictions and requirements on the modalités, conditions, restrictions ou decision. exigences. (4) The Superintendent or delegate of the (4) Le surintendant ou l’un de ses Superintendent may take action under mandataires peut, de sa propre initiative ou à subsection (2) or (3) respectively on his or her la demande d'une personne touchée par la own initiative or on application by a person décision, prendre des mesures en vertu des affected by the decision. S.Y. 2007, c.16, s.15 paragraphes (2) ou (3), respectivement. L.Y. 2007, ch. 16, art. 15 Exemption from securities laws Exemptions 16(1) If the Superintendent is satisfied that 16(1) S'il est convaincu que cela ne sera it would not be prejudicial to the public pas préjudiciable à l'intérêt public, le interest, the Superintendent may, by order, surintendant peut rendre une ordonnance pour exempt a person, security, trade, distribution exempter une personne, une valeur mobilière, or transaction from all or any provisions of une opération, un placement ou une Yukon securities laws. transaction de l'application du droit sur les valeurs mobilières du Yukon ou de l'une de ses UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 32 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES dispositions. (2) The Superintendent may make an order (2) Le surintendant peut, de sa propre under subsection (1) on his or her own initiative ou sur demande d'une personne initiative or on application by an interested intéressée, rendre une ordonnance en vertu du person. S.Y. 2007, c.16, s.16 paragraphe (1). L.Y. 2007, ch. 16, art. 16 PART 3 PARTIE 3 PROCESS AND PROCEDURES QUESTIONS DE PROCÉDURE DIVISION 3 DIVISION 3 SERVICE, ADMISSIBILITY AND NON- SIGNIFICATION, ADMISSIBILITÉ ET NON- COMPELLABILITY CONTRAIGNABILITÉ Service on Superintendent Signification au surintendant 17 Service of a record on the 17 La signification d'un dossier au Superintendent is properly effected by serving surintendant est dûment effectuée par la the record on a person authorized by the signification du dossier à une personne Superintendent to accept service on his or her autorisée par le surintendant à recevoir la behalf. S.Y. 2007, c.16, s.17 signification au nom du surintendant. L.Y. 2007, ch. 16, art. 17 Sending, delivering or serving records Envoi, livraison et signification de dossiers 18(1) Unless otherwise provided by Yukon 18(1) Sauf disposition contraire du droit sur securities laws, a record that is required to be les valeurs mobilières, le dossier qui doit être sent, communicated or delivered to or served envoyé, communiqué ou livré ou qui doit être on any person under Yukon securities laws may signifié à une personne peut être envoyé, be sent, communicated or delivered to or communiqué, livré ou signifié de l'une ou served on that person l'autre des façons suivantes : (a) personally; a) à personne; (b) by prepaid mail; b) par courrier affranchi; (c) by electronic means; or c) de façon électronique; (d) as prescribed. d) de la façon prescrite. (2) A record referred to in subsection (1) (2) Le dossier visé au paragraphe (1) qui est sent to a person by prepaid mail or by envoyé à une personne par courrier affranchi electronic means shall be sent to that person ou de façon électronique doit être envoyé : (a) at the latest address known for that a) à la dernière adresse connue de cette person by the sender of the document; or personne pour l'expéditeur; (b) at the address for service in Yukon filed b) à l'adresse, aux fins de signification au by that person with the Superintendent. Yukon, déposée par cette personne auprès UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 33 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES du surintendant. (3) A record referred to in subsection (1) (3) À moins de preuve contraire, le dossier that is sent to a person by prepaid mail is visé au paragraphe (1) qui est envoyé par le deemed, unless the contrary is proved, to be surintendant par courrier affranchi est réputé served on that person the seventh day after avoir été signifié à son destinataire le 7e jour the record is mailed. suivant l'envoi de ce dossier à cette personne. (4) If a record referred to in subsection (1) (4) Si le dossier visé au paragraphe (1) est is sent to a person by prepaid post and is envoyé à une personne par courrier affranchi et returned on 2 successive occasions because the est retourné à deux reprises successives parce person cannot be found, then there is no que la personne est introuvable, il n'est pas further requirement to send any further records obligatoire d'envoyer d'autres dossiers à cette to that person until that person notifies the personne jusqu'à ce qu'elle fournisse un avis sender in writing of the person’s new address. écrit indiquant sa nouvelle adresse à S.Y. 2007, c.16, s.18 l'expéditeur. L.Y. 2007, ch. 16, art. 18 Admissibility of certified statements Admissibilité de déclarations ayant fait l’objet d’une attestation 19 A statement about 19 Une déclaration qui est réputée avoir été attestée par le surintendant fait preuve de son (a) the registration or non-registration of a contenu et est admissible en preuve sans qu’il person; soit nécessaire d’établir la qualité du signataire dans le cadre de toute instance intentée sous le (b) the filing or non-filing of a record; régime du droit des valeurs mobilières lorsqu’elle porte sur l’une ou l’autre des (c) the date the facts upon which any questions suivantes : proceeding is based first came to the knowledge of the Superintendent; or a) l’inscription ou la non-inscription d’une personne; (d) any other matter, person or record, b) le dépôt ou le non-dépôt d’un dossier; purporting to be certified by the Superintendent is, without proof of the office or c) la date à laquelle le surintendant a signature of the person certifying, admissible in initialement eu connaissance des faits sur evidence in any action, proceeding or lesquels une instance est fondée; prosecution under Yukon securities laws. S.Y. 2007, c.16, s.19 d) toute question, toute personne ou tout dossier. L.Y. 2007, ch. 16, art. 19 Evidence from bank officials Contraignabilité des banques et de leurs dirigeants 20 Despite subsection 45(3) of the Evidence 20 Malgré le paragraphe 45(3) de la Loi sur Act, the Superintendent may by order summon la prevue, le surintendant peut, dans le cadre a bank or an officer of a bank, in any d’une enquête ou d’une procédure sous le investigation or proceeding under Yukon régime du droit des valeurs mobilières du securities laws, Yukon, rendre une ordonnance contraignant une banque ou un de ses dirigeants : (a) to produce records, property or things, the contents of which can be proved under a) à produire des dossiers ou des biens dont UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 34 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES section 45 of the Evidence Act; or le contenu peut être établi conformément à l’article 45 de la Loi sur la preuve; (b) to appear as a witness to prove the matters, transaction and accounts contained b) à comparaître à titre de témoin pour in the records, property or things. S.Y. 2007, établir les affaires, les transactions et les c.16, s.20 comptes que contiennent les dossiers et les biens. L.Y. 2007, ch. 16, art. 20 Compellability of witnesses Contraignabilité de témoins 21(1) In this section, “court” includes a 21(1) Pour l’application du présent article, judge, arbitrator, umpire, commissioner, « cour » s’entend notamment d’un juge, d’un territorial judge, justice of the peace or other arbitre, d’un juge-arbitre, d’un juge provincial, officer or person having by law or by the d’un juge de paix ou de tout autre officier ou consent of parties authority to hear, receive toute autre personne à qui la loi ou le and examine evidence, but does not include a consentement des parties confère le pouvoir court hearing a criminal proceeding. d’entendre, de recevoir et d’examiner des éléments de preuve. (2) The Superintendent (2) Relativement aux renseignements, aux dossiers ou aux biens qu'il a obtenus ou acquis (a) is not a compellable witness before a dans l'exercice de ses attributions, le court; and surintendant : (b) may not be compelled to produce or a) n'est pas un témoin contraignable; give evidence in any proceeding before a court, b) ne peut être contraint de fournir des éléments de preuve devant la cour. with respect to information, records, property or things obtained or acquired by the Superintendent in the exercise of his or her powers, functions or duties as Superintendent. (3) An individual who is or was a public (3) Relativement aux renseignements, aux officer or an employee of the government or an dossiers ou aux biens qu'il a obtenus ou acquis appointee or agent of the Superintendent, in dans l'exercice de ses attributions sous le any proceeding in a court to which the régime du droit sur les valeurs mobilières du Superintendent is not a party, Yukon, le particulier qui est ou était un officier public, un fonctionnaire, un mandataire ou un (a) is not a compellable witness before the agent du surintendant : court; a) n'est pas un témoin contraignable; (b) may not be compelled to produce or give evidence in any proceeding before the b) ne peut être contraint de fournir des court; and éléments de preuve devant la cour. (c) shall not give evidence or produce c) ne peut témoigner ou déposer des evidence before the court without the éléments de preuve sans l’autorisation du consent of the Superintendent, surintendant. with respect to information, records, property or things obtained or acquired by that person UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 35 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES in the exercise of his or her powers, functions or duties under Yukon securities laws. (4) Neither the Superintendent nor anyone (4) Relativement aux renseignements, aux on the Superintendent’s behalf dossiers ou aux biens qu'un employé, un mandataire ou un agent a obtenus ou acquis (a) is a compellable witness before a court; dans l'exercice de ses attributions en vertu du or droit des valeurs mobilières du Yukon, le surintendant ou la personne qui agit pour son (b) may be compelled to produce or give compte : evidence in any proceeding before a court, a) n'est pas un témoin contraignable; with respect to information, records, property or things obtained or acquired by an employee, b) ne peut être contraint de fournir des appointee, or agent in the performance of their éléments de preuve devant la cour. powers, functions or duties under Yukon L.Y. 2007, ch. 16, art. 21 securities laws. S.Y. 2007, c.16, s.21 Witness not excused on grounds of Témoin non autorisé à se retirer possible incrimination or punishment 22(1) No person summoned to give 22(1) La personne qui est assignée à evidence or to produce a record, property or comparaître ou qui doit produire des dossiers thing under Part 4 or Part 6 is excused from ou des biens sous le régime de la partie 4 ou 6 doing so on the ground that the evidence, n’est pas dispensée de le faire parce que son record, property or thing might: témoignage ou la production de dossiers ou de biens pourraient : (a) tend to incriminate the person; or a) incriminer la personne; (b) subject the person to punishment under Yukon securities laws or tend to establish b) rendre la personne passible d’une peine that person’s liability sous le régime du droit des valeurs mobilières ou établir sa responsabilité : (i) in a civil proceeding at the instance of the Government of Yukon or any other (i) dans le cadre d’une instance civile person, or intentée par le gouvernement du Yukon ou une autre personne, (ii) to prosecution under any enactment, an enactment of another Canadian (ii) dans le cadre d’une poursuite intentée jurisdiction or an enactment of Canada. en vertu d’une loi d’une autre province ou d’un autre territoire ou du Canada. (2) No evidence given or record produced by (2) Le témoignage d’un témoin ou les a witness in response to a summons may be dossiers qu’il produit suite à une assignation ne used to incriminate that witness in a peuvent être utilisés pour établir sa prosecution for an offence under Yukon responsabilité dans le cadre d’une poursuite securities laws or any other enactment, except pour une infraction sous le régime du droit des in a prosecution for or proceeding in respect of valeurs mobilières du Yukon ou de toute autre perjury or the giving of contradictory evidence. loi, sauf pour une poursuite pour parjure ou en S.Y. 2007, c.16, s.22 cas de témoignage contradictoire. L.Y. 2007, ch. 16, art. 22 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 36 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES Verification Vérification 23 The Superintendent may require any 23 Le surintendant peut exiger que des information, record, property or thing produced renseignements, des dossiers ou des biens or provided to, or obtained by the produits, fournis ou obtenus soient appuyés par Superintendent to be verified by affidavit or un affidavit ou par un autre moyen. L.Y. 2007, other means. S.Y. 2007, c.16, s.23 ch. 16, art. 23 DIVISION 4 DIVISION 4 TREATMENT OF INFORMATION TRAITEMENT DES RENSEIGNEMENTS INFORMATION SHARING DIVULGATION DE RENSEIGNEMENTS 24(1) The Superintendent or a delegate of 24(1) Le surintendant ou son mandataire the Superintendent may provide information to peut fournir des renseignements aux personnes and receive information from suivantes et en recevoir de celles-ci : (a) an extra-territorial securities regulatory a) un organisme de réglementation des authority or its delegate; valeurs mobilières extraterritorial ou son mandataire; (b) an entity performing, in a foreign jurisdiction, any power, function or duty b) l'entité qui dispose des mêmes similar to the Superintendent; attributions que le surintendant dans une autorité législative étrangère; (c) a financial regulatory authority, an exchange, a self-regulatory organization, a c) une autorité de réglementation des recognized entity, a professional regulatory marchés financiers, un marché, un body or organization, a law enforcement organisme d’auto-réglementation, une entité agency, a quotation and trade reporting reconnue, un organisme de réglementation system, a clearing agency, or a government d’une profession, un système de quotation or a governmental authority in another et de déclaration des opérations, une agence Canadian jurisdiction or in a foreign de compensation ou un gouvernement ou jurisdiction; and une agence gouvernementale d’une autre province ou d’un autre territoire ou d’une (d) any person or entity that provides autorité législative étrangère; services to the Superintendent. d) toute personne ou tout organisme qui fournit des services au surintendant. (2) The Superintendent may enter into an (2) Le surintendant peut conclure un arrangement or agreement for the purposes of arrangement ou une entente pour l'application subsection (1). du paragraphe (1). (3) Information received by the (3) Les renseignements reçus par le Superintendent under this section is surintendant en vertu du présent article sont confidential and shall not be disclosed except confidentiels et ne sont divulgués que si le when authorized by the Superintendent. surintendant l'autorise. (4) This section prevails despite the Access (4) Le présent article prime malgré les to Information and Protection of Privacy Act dispositions de la Loi sur l’accès à l’information and any information received by the et la protection de la vie privée et tous les UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 37 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES Superintendent under this section is exempt renseignements reçus par le surintendant en from disclosure under that Act. vertu du présent article sont dispensés de la S.Y. 2019, c.7, s.5; S.Y. 2007, c.16, s.24 communication sous le régime de cette loi. L.Y. 2007, ch. 16, art. 24 Confidentiality and public disclosure of Confidentialité et divulgation publique des records dossiers 25 Records in the possession of the 25 Les dossiers en la possession du Superintendent must be held in confidence or surintendant sont protégés ou divulgués au disclosed to the public in accordance with this public en conformité avec la présente loi et les Act and the rules. S.Y. 2007, c.16, s.25 règles. L.Y. 2007, ch. 16, art. 25 Filing and inspection of records Dépôt et inspection des dossiers 26(1) Where Yukon securities laws require 26(1) Lorsque le droit des valeurs that records be filed, and do not specify where mobilières du Yukon exige que des dossiers or with whom the records are to be filed, the soient déposés sans préciser à quel endroit ou filing shall be effected by depositing the auprès de quelle personne, ils doivent être records with the Superintendent and all records déposés auprès du surintendant. Sous réserve so filed shall, subject to subsection (2) be du paragraphe (2), tous les dossiers ainsi made available for public inspection during déposés doivent pouvoir être consultés par le normal business hours. public pendant les heures normales de bureau. (2) The Superintendent may hold records or (2) Le surintendant peut protéger le any class of records in confidence if the caractère confidentiel de dossiers ou de Superintendent considers that the records catégories de dossiers s'il estime que les disclose intimate financial, personal or other dossiers contiennent des renseignements information, and that the desirability of not privés, notamment d'ordre financier ou disclosing the information, in the interests of personnel, et que l'importance de les garder any person affected, outweighs the desirability secrets dans l'intérêt des personnes visées of adhering to the principle of public disclosure. l'emporte sur le principe de la divulgation S.Y. 2007, c.16, s.26 publique. L.Y. 2007, ch. 16, art. 26 Act prevails Prépondérance 27 Sections 25 and 26 prevail despite the 27 Les articles 25 et 26 l’emportent malgré Access to Information and Protection of Privacy les dispositions de la Loi sur l’accès à Act and any records referred to in those l’information et la protection de la vie privée et sections are exempt from disclosure under that tous les dossiers visés par ces articles sont Act. S.Y. 2007, c.16, s.27 dspensés de la communication sous le régime de cette loi. L.Y. 2007, ch. 16, art. 27 PART 4 PARTIE 4 INVESTIGATIONS ENQUÊTES Order for production Ordonnance de production 28(1) The Superintendent may order a 28(1) Le surintendant peut ordonner à un market participant or a former market participant au marché ou à un ancien participant au marché de fournir les UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 38 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES participant specified or described in the order renseignements ou de produire les dossiers ou les biens visés par l’ordonnance qui sont ou (a) to provide information; and étaient sous sa garde ou dont il était en possession directe ou indirecte. (b) to produce records, property or things specified or described in the order that are or may be in the market participant’s or former market participant’s custody, possession or direct or indirect control (2) An order made under subsection (1) may (2) L'ordonnance rendue en vertu du paragraphe (1) peut : (a) specify the location at which and the person to whom the information, records, a) préciser à quel endroit et auprès de quelle property or things shall be provided or personne les renseignements, les dossiers produced; or ou les biens doivent faire l'objet d'un dépôt ou d'une signification; (b) prescribe the time within which, or the intervals in respect of which, the b) prévoir dans quel délai ou à quelle information, records, property or things shall fréquence les renseignements, les dossiers be provided or produced. S.Y. 2007, c.16, ou les biens doivent être fournis ou produits. s.28 L.Y. 2007, ch. 16, art. 28 Confidentiality of production orders Confidentialité des ordonnances de production 29 An order made under subsection 28(1) is 29 L'ordonnance rendue en vertu du confidential and shall not be disclosed by any paragraphe 28(1) est confidentielle et ne doit person, except être divulguée par qui que ce soit, sauf aux personnes suivantes : (a) to the market participant or former market participant specified or described in a) au participant au marché ou à l'ancien the order; participant au marché nommé ou décrit dans l'ordonnance; (b) to the market participant’s or former market participant’s counsel; or b) à l'avocat du participant au marché ou à l'ancien participant au marché; (c) to any other person c) à toute autre personne dans l'une ou (i) with the consent of the l'autre des situations suivantes : Superintendent, or (i) avec le consentement du surintendant, (ii) to the extent reasonably necessary to comply with the order. S.Y. 2007, c.16, (ii) dans la mesure raisonnablement s.29 nécessaire pour respecter l'ordonnance. L.Y. 2007, ch. 16, art. 29 Investigation orders Ordonnance d'enquête 30(1) If the Superintendent considers it 30(1) S'il l'estime opportun, le surintendant expedient, the Superintendent may order an UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 39 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES investigation into any matter peut ordonner la tenue d'une enquête : (a) for the administration of Yukon a) pour l'application du droit des valeurs securities laws; mobilières du Yukon; (b) for the regulation of the capital markets b) pour la réglementation des marchés in Yukon; financiers au Yukon; (c) for the administration of extra-territorial c) pour l'application de la législation securities laws or securities laws of a foreign extraterritoriale régissant les valeurs jurisdiction; and mobilières ou d'une autorité législative étrangère; (d) for the regulation of capital markets in another Canadian jurisdiction or in a foreign d) pour la réglementation des marchés jurisdiction. financiers dans une province ou autre territoire au Canada ou dans une autorité législative étrangère. (2) An order made under subsection (1) (2) L'ordonnance rendue en vertu du shall specify the scope of the investigation. paragraphe (1) précise la portée de l'enquête. (3) For the purposes of subsection (1), the (3) Pour l'application du paragraphe (1), le Superintendent may conduct the investigation surintendant peut procéder à l'enquête ou il or may, in writing, appoint another person for peut, par écrit, nommer une autre personne à that purpose. S.Y. 2019, c.7, s.6; S.Y. 2007, cette fin. L.Y. 2019, ch. 7, art. 6; L.Y. 2007, c.16, s.30 ch. 16, art. 30 Scope of investigation Portée de l'enquête 31(1) The Superintendent, or a person 31(1) Le surintendant, ou une personne appointed to make an investigation under nommée afin de procéder à une enquête en subsection 30(3), may investigate, inquire into vertu du paragraphe 30(3), peut, relativement and examine in relation to a person who is the à la personne faisant l'objet de l'enquête, subject of the investigation enquêter sur les choses suivantes et procéder à des inspections et examens sur celles-ci : (a) the affairs of that person, including a) les activités de cette personne, (i) trades, communications, negotiations, notamment : transactions, investigations, loans, borrowing or payments to, by, on behalf (i) les opérations, les communications, of, or relating or in connection with the les négociations, les transactions, les person, and enquêtes, les prêts, les emprunts ou les paiements faits à cette personne, reçus (ii) records kept and property and things par elle ou qui y sont reliés, owned, acquired or alienated in whole or in part by the person or by any other (ii) les dossiers et les biens que cette person acting on behalf of or as agent for personne ou son mandataire possède, the person; achète ou aliène en tout ou en partie; (b) the assets at any time held, the b) les éléments d’actif détenus à tout liabilities, debts, undertakings and moment, les dettes, les engagements et les obligations at any time existing, the obligations à tout moment, la situation UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 40 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES financial or other conditions at any time financière au autre ou les conditions reliées prevailing in or in relation to or in de toute autre façon à cette personne; connection with the person; and c) les rapports qui existent ou qui ont existé (c) any relationship that may at any time entre cette personne et toute autre exist or have existed between the person personne en raison de placements, de and any other person by reason of commissions promises, garanties ou payées, investments, commissions promised, de parts détenues ou acquises, de prêts ou secured or paid, interests held or acquired, d’emprunts d’argent, de valeurs mobilières the loaning or borrowing of money, ou d’autres biens, du transfert, de la securities or other property, the transfer, négociation ou de la détention de valeurs negotiation or holding of securities, mobilières, de conseils d’administration interlocking directorates, common control, alliés, de contrôle commun, d’abus undue influence or control or any other d’influence ou de contrôle ou tous les autres relationship. rapports qui ont pu exister entre elle et toute autre personne. (2) The Superintendent, or a person (2) Le surintendant, ou une personne appointed to make an investigation under nommée afin de procéder à une enquête en subsection 30(3), may examine any records, vertu du paragraphe 30(3), peut examiner les property or things whether they dossiers ou les biens dans l'un ou l'autre des cas suivants : (a) are in the custody or possession of or under the direct or indirect control of the a) s'ils sont sous la garde ou en la person whose affairs are subject to possession ou sous le contrôle, direct ou investigation; or indirect, de la personne dont les activités font l'objet de l'enquête; (b) are in the custody or possession of or under the direct or indirect control of any b) s'ils sont sous la garde ou en la other person. S.Y. 2007, c.16, s.31 possession ou sous le contrôle, direct ou indirect, de toute autre personne. L.Y. 2007, ch. 16, art. 31 Investigation powers Pouvoirs d'enquête 32(1) The Superintendent, or a person 32(1) Le surintendant et une personne appointed to make an investigation under nommée afin de procéder à une enquête en subsection 30(3), has the same power as is vertu du paragraphe 30(3), sont investis des vested in the Supreme Court for the trial of mêmes pouvoirs que la Cour suprême dans les civil actions actions civiles : (a) to summon and enforce the attendance a) pour assigner des témoins et les of witnesses; contraindre à comparaître; (b) to compel witnesses to give evidence b) pour obliger des témoins à témoigner under oath or otherwise; and sous serment ou autrement; (c) to compel witnesses to produce records, c) pour obliger des témoins à produire des property and things. dossiers ou des biens. (2) The failure or refusal of a person (2) Sur demande à la Cour suprême par le summoned as a witness under subsection (1) surintendant, la personne qui, suite à une UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 41 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES to attend, to answer questions, or to produce assignation délivrée en vertu du records, property or things in their custody or paragraphe (1), omet ou refuse de possession, or under their direct or indirect comparaître, de répondre aux questions ou de control, makes that person, on application to produire des dossiers ou des biens qui sont the Supreme Court by the Superintendent, sous sa garde ou en sa possession ou dont elle liable to be committed for contempt by the a le contrôle, directement ou indirectement, Supreme Court as if that person were in breach peut être citée pour outrage au même titre que of an order or judgment of that court. si elle avait omis de se conformer à un jugement de cette Cour. (3) No person shall, without lawful excuse, (3) Il est interdit de faire défaut de se fail to comply with a summons issued under conformer à une assignation délivrée en vertu subsection (1). du paragraphe (1) sans motif légitime. (4) A person giving evidence at an (4) La personne qui témoigne lors d'une investigation under section 30 may be enquête en vertu du paragraphe 30 peut être represented by counsel. S.Y. 2007, c.16, s.32 représentée par un avocat. L.Y. 2007, ch. 16, art. 32 Right of entry and examination Droit d’entrée 33 A person making an investigation under 33 La personne qui effectue une enquête en section 30 may vertu de l'article 30 peut : (a) enter the business premises of a person a) pénétrer, pendant les heures normales named in the investigation order or of any d'ouverture, dans les locaux d'affaires de la registrant or person recognized under Part 7 personne nommée dans l'ordonnance, de during business hours; toute personne inscrite ou de toute personne reconnue en vertu de l'article 7; (b) examine records, property or things at the premises; b) examiner les dossiers ou les biens qui se trouvent sur les lieux; (c) require a person at the premises to produce information, records, property or c) exiger la production par une personne sur things that are in the custody or possession les lieux, de renseignements, de dossiers ou or under the direct or indirect control of the de biens qui sont sous la garde, en la person; possession ou sous le contrôle, direct ou indirect, de cette personne; (d) copy records at the premises; and d) faire des copies des dossiers sur les lieux; (e) on giving a receipt, remove from the premises records, property, or things. e) sur remise d'un récépissé, emporter des S.Y. 2007, c.16, s.33 dossiers ou des biens. L.Y. 2007, ch. 16, art. 33 Court application for entry and search Demande de droit d’entrée et de order perquisition 34(1) On application by the Superintendent, 34(1) Sur demande du surintendant, la Cour the Supreme Court may make an order suprême peut rendre une ordonnance authorizing a person named in the order to autorisant la personne qui y est nommée : UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 42 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (a) enter and search any building, a) à pénétrer dans un édifice, un réceptacle receptacle or place; and ou un lieu et à y effectuer une perquisition; (b) seize any records, property or things b) à saisir les dossiers ou les biens trouvés that are found in the building, receptacle or dans l'édifice, le réceptacle ou le lieu. place. (2) The Supreme Court may make an order (2) La Cour suprême peut rendre une under subsection (1) on being satisfied by ordonnance en vertu paragraphe (1) lorsqu'elle information on oath that there are reasonable est convaincue, sur la base de renseignements and probable grounds to believe that there may fournis sous serment, qu'il existe des motifs be records, property, or things that reasonably raisonnables et probables de croire que des relate to an order made under section 30 in the dossiers ou des biens qui sont raisonnablement building, receptacle, or place specified in the liés à l'ordonnance rendue en vertu de order. l'article 30, se trouvent dans l'édifice, le réceptacle ou le lieu visé par l'ordonnance.

(3) An application for an order under (3) À moins de directive contraire de la subsection (1) may be made ex parte and Cour, la demande en vue d'obtenir une heard in the absence of the public, unless the ordonnance prévue au paragraphe (1) peut Supreme Court otherwise directs. être présentée ex parte et entendue en l'absence du public. (4) On production of the order made under (4) Sur présentation de l'ordonnance rendue subsection (1), the person named in the order en vertu du paragraphe (1), la personne may enter the building, receptacle or place nommée dans l'ordonnance peut pénétrer dans specified in the order, and may search for and l'édifice, le réceptacle ou le lieu visé par seize any records, property or things described l'ordonnance et peut chercher et saisir les in the order. S.Y. 2007, c.16, s.34 dossiers ou les biens décrits dans l'ordonnance. L.Y. 2007, ch. 16, art. 34 Access to and return of material seized or Accès au matériel saisi ou obtenu et obtained remise 35 Any record, property or thing seized or 35 Les dossiers ou les biens saisis ou obtained under this Part must obtenus en vertu de la présente partie doivent : (a) be made available for inspection and copying by the person from whom it was a) dans la mesure du possible, être seized or obtained, if practicable; and disponibles afin d'être inspectés et reproduits par la personne de qui ils ont été (b) be returned to the person from whom it saisis; was seized or obtained when b) être remis à la personne de qui ils ont été (i) retention is no longer necessary for saisis ou obtenus dans les cas suivants : the purposes of an investigation, examination, proceeding or prosecution (i) il n'est plus nécessaire de les garder à under Yukon securities laws, or des fins d'enquête, d'examen, de procédures judiciaires ou de poursuites (ii) the Superintendent so orders. sous le régime du droit des valeurs S.Y. 2007, c.16, s.35 mobilières du Yukon, UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 43 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (ii) le surintendant l'ordonne. L.Y. 2007, ch. 16, art. 35 Confidentiality of investigation and Confidentialité de l'enquête et disclosure of information communication des renseignements 36(1) Any record, property or thing and all 36(1) Les dossiers ou les biens saisis ou les information or evidence obtained under this renseignements et la preuve obtenus sous le Part is confidential and shall not be disclosed régime de la présente partie ne doivent pas by any person except être communiqués par quiconque, sauf : (a) to a person’s counsel; a) à l'avocat d'une personne; (b) where authorized by the b) lorsque le surintendant l'autorise; Superintendent; or c) si la divulgation est permise de toute (c) as otherwise permitted by Yukon autre façon en vertu du droit des valeurs securities laws. mobilières du Yukon. (2) This section prevails despite the Access (2) Le présent article l’emporte malgré les to Information and Protection of Privacy Act dispositions de la Loi sur l’accès à l’information and any information, evidence or records et la protection de la vie privée et tous les referred to in this section are exempt from renseignements, la preuve ou les dossiers visés disclosure under that Act. S.Y. 2007, c.16, s.36 à cet article sont dispensés de la communication sous le régime de cette loi. L.Y. 2007, ch. 16, art. 36 PART 5 PARTIE 5 RECEIVERS, RECEIVER-MANAGERS, SÉQUESTRES, ADMINISTRATEURS- TRUSTEES AND LIQUIDATORS SÉQUESTRES, SYNDICS ET LIQUIDATEURS DIVISION 1 DIVISION 1 APPOINTMENT CRITERIA CRITÈRES DE NOMINATION Application Demande 37(1) The Superintendent may apply to the 37(1) Le surintendant peut demander à la Supreme Court for the appointment of a Cour suprême de nommer un séquestre, un receiver, receiver-manager, trustee or administrateur-séquestre, un syndic ou un liquidator of all or any part of the property and liquidateur pour la totalité ou une partie des affairs of a person. biens ou des affaires d'une personne. (2) On an application under subsection (1), (2) Lorsqu'une demande est présentée en the Supreme Court may by order appoint a vertu du paragraphe (1), la Cour suprême peut receiver, receiver-manager, trustee, or nommer un séquestre, un administrateur- liquidator if the Supreme Court is satisfied that séquestre, un syndic ou un liquidateur si elle the appointment is est convaincue : (a) in the best interests of the person’s a) que cela servira les intérêts supérieurs UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 44 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES creditors; des créanciers de la personne; (b) in the best interests of other persons b) que cela servira les intérêts supérieurs whose property is in the possession or under des autres personnes dont les biens sont en the control of the person in respect of whom la possession ou sous le contrôle de la the application is made; personne relativement à laquelle la demande est présentée; (c) in the best interests of security holders, subscribers to or clients of the person in c) que cela servira les intérêts supérieurs respect of whom the application is made; or des détenteurs de valeurs mobilières, des souscripteurs ou de la personne (d) appropriate for the administration of relativement à laquelle la demande est Yukon securities laws. présentée; d) que cela est indiqué pour l'application du droit sur les valeurs mobilières du Yukon. (3) An application under subsection (1) may (3) La demande visée au paragraphe (1) be made ex parte if the Supreme Court peut être présentée ex parte si la Cour considers it proper to do so in the suprême estime que cela est indiqué dans les circumstances. S.Y. 2007, c.16, s.37 circonstances. L.Y. 2007, ch. 16, art. 37 DIVISION 2 DIVISION 2 AUTHORITY OF COURT APPOINTEES POUVOIRS DES PERSONNES NOMMÉES PAR LA COUR Application of sections 39 to 47 Application des articles 39 à 47 38 Sections 39 to 47 apply to a person 38 Les articles 39 à 47 s'appliquent à la appointed under sections 37 or 78, unless personne nommée en vertu de l'article 37 ou another enactment governs the matters 78 sauf si un autre texte régit les mêmes described in sections 39 to 47, in which case questions que celles qui font l'objet des articles the other enactment prevails to the extent of 39 à 47. Le cas échéant, les dispositions de cet any inconsistency. S.Y. 2007, c.16, s.38 autre texte l'emportent dans la mesure de toute incompatibilité. L.Y. 2007, ch. 16, art. 38 Authority of appointees Pouvoirs des personnes nommées 39 A receiver, receiver-manager, trustee, or 39 Le séquestre, l'administrateur-séquestre, liquidator appointed by the Supreme Court le syndic ou le liquidateur nommés par la Cour under sections 37 or 78 suprême en application de l'article 37 ou 78 : (a) has all necessary authority to carry out a) sont investis de tous les pouvoirs the powers, functions, and duties of the nécessaires pour exercer les attributions de appointment in accordance with the court la nomination en conformité avec order and this Part; l'ordonnance de la cour et la présente partie; (b) is appointed with respect to the person, property and affairs of the person named in b) sont nommés relativement à la personne, the court order, whether the property is held aux biens et aux affaires de la personne in trust, owned, or held in some other visée par l'ordonnance de la cour et à moins UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 45 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES capacity, unless the order provides d’indication contraire, aux biens détenus en otherwise; and fiducie en toute autre qualité; (c) shall comply with the terms and c) doivent respecter les modalités de conditions of the court order. S.Y. 2007, l'ordonnance de la cour. L.Y. 2007, ch. 16, c.16, s.39 art. 39 Authority of receiver Pouvoirs du séquestre 40(1) A receiver appointed under 40(1) Le séquestre nommé en vertu de sections 37 or 78 may, subject to the rights of l'article 37 ou 78 peut, sous réserve des droits secured creditors, des créanciers garantis : (a) receive income from the property and a) percevoir du revenu provenant des biens affairs of the person named in the order and et des affaires de la personne visée par pay liabilities in respect of the property and l'ordonnance et payer des dettes affairs; and relativement à ces biens et à ces affaires; (b) realize the security of the person on b) réaliser la garantie de la personne que le whose behalf the receiver is appointed. séquestre a été nommé pour représenter. (2) When an order is made appointing a (2) Sauf dans la mesure ordonnée par la receiver, the person in respect of whom the Cour suprême ou le séquestre, lorsqu'est order is made ceases to have authority and rendue une ordonnance de nomination d’un may not exercise any powers in respect of the séquestre à légard d’une personne, celle-ci n’a income from the property or affairs for which aucun pouvoir et ne peut en exercer aucun the receiver is appointed, except as directed by relativement aux revenus provenant des biens the Supreme Court or the receiver. S.Y. 2007, ou des affaires pour lesquels le séquestre a été c.16, s.40 nommé. L.Y. 2007, ch. 16, art. 40 Authority of receiver manager Pouvoirs de l’administrateur-séquestre 41(1) A receiver-manager appointed under 41(1) L’administrateur-séquestre nommé en sections 37 or 78 may take control of the vertu de l’article 37 ou 78 peut prendre le property and administer the affairs of the contrôle des biens et gérer les affaires d’une person in respect of whom the court order is personne visée par l’ordonnance de la cour et il made and dispose des pouvoirs suivants : (a) with respect to an individual, has all the a) dans le cas d’un particulier, tous les authority of the individual to administer the pouvoirs de ce particulier pour administrer property and manage the individual’s ses biens et gérer ses affaires; affairs; b) dans le cas d’une corporation, tous les (b) with respect to a corporation, has all the pouvoirs des actionnaires et des authority of the shareholders and directors administrateurs de la corporation pour of the corporation to administer the property administrer les biens et gérer les affaires de and manage the corporation’s affairs; and la corporation; (c) has any other authority prescribed in the c) tout autre pouvoir prévu dans order appointing the receiver-manager. l’ordonnance de nomination de l’administrateur-séquestre. UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 46 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (2) When an order is made appointing a (2) Sauf dans la mesure ordonnée par la receiver-manager of the property or affairs of a Cour suprême ou l’administrateur- person séquestre, lorsqu’est rendue une ordonnance de nomination d’un administrateur-séquestre (a) in the case of an individual, the pour les biens ou les affaires d’une personne : individual has no authority to and may not exercise any powers in respect of the a) dans le cas d’un particulier, celui-ci n’a individual’s property and affairs for which aucun pouvoir à l’égard des biens et des the order is made; and affaires visée par l’ordonnannce et ne peut en exercer aucun; (b) in the case of a corporation, the shareholders and the directors of the b) dans le cas d’une corporation, les corporation have no authority to and may actionnaires et les administreurs de cette not exercise any powers in respect of the corporation n’ont aucun pouvoir à l’égard de corporation, la corporation et ne peuvent en exercer aucun. L.Y. 2007, ch. 16, art. 41 except as directed by the Supreme Court or by the receiver-manager. S.Y. 2007, c.16, s.41 Authority of trustee Pouvoirs du fiduciaire 42(1) A trustee appointed under sections 37 42(1) Sous réserve des modalités de or 78 shall hold in trust the property specified l'ordonnance, le fiduciaire nommé en vertu de in the court order, subject to the terms of the l'article 37 ou 78 détient en fiducie les biens order. visés par l'ordonnance de la cour. (2) When an order is made appointing a (2) Sauf dans la mesure ordonnée par la trustee, the person in respect of whom the Cour suprême ou le fiduciaire, lorsqu'est order is made ceases to have authority and rendue une ordonnance de nomination d’un may not exercise any power in respect of the fiduciaire pour les biens d’une personne, cette property subject to the trust, except as personne perd tous ses pouvoirs et ne peut en directed by the Supreme Court or the trustee. exercer aucun à l’égard des biens visés par la S.Y. 2007, c.16, s.42 fiducie. L.Y. 2007, ch. 16, art. 42 Authority of liquidator Pouvoirs du liquidateur 43(1) A liquidator appointed under 43(1) Le liquidateur nommé en vertu de section 37 or 78 shall wind up the affairs of the l'article 37 ou 78 doit liquider les affaires de la person in respect of whom the liquidator is personne pour laquelle le liquidateur est appointed in accordance with the court order. nommé en conformité avec l'ordonnance de la cour. (2) When an order is made appointing a (2) Sauf dans la mesure ordonnée par la liquidator, the person in respect of whom the Cour suprême ou le liquidateur, lorsqu'est order is made ceases to have authority and rendue une ordonnance de nomination d’un may not exercise any powers in respect of the liquidateur pour les affaires d’une personne, affairs to be wound up, except as directed by cette personne perd tous ses pouvoirs et ne the Supreme Court or the liquidator. S.Y. 2007, peut en exercer aucun à l’égard des affaires qui c.16, s.43 font l’objet d’une liquidation. L.Y. 2007, ch. 16, art. 43 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 47 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES Termination of appointments Annulation des nominations 44(1) A receiver or a receiver-manager 44(1) Le séquestre ou l'administrateur- appointed under section 37 or 78 remains in séquestre nommé en vertu de l'article 37 ou 78 office until demeure en fonction jusqu'à ce que survienne l'un des évènements suivants : (a) the appointment is terminated by the Supreme Court; a) la nomination est révoquée par la Cour suprême; (b) the receiver or receiver-manager winds up the affairs of the person in respect of b) le séquestre ou l'administrateur- whom the order is made in accordance with séquestre liquide les affaires de la personne a direction of the Supreme Court; or visée par l'ordonnance en conformité avec une directive de la Cour suprême; (c) a liquidator is appointed to wind up the affairs of the person. c) un liquidateur est nommé pour liquider les affaires de la personne. (2) A liquidator appointed under section 37 (2) Le liquidateur nommé en vertu de or 78 remains in office until the appointment is l’article 37 ou 78 demeure en function jusqu’à terminated by the Supreme Court or the affairs ce que la nomination soit révoquée par la Cour of the person in respect of whom the order is suprême ou que les biens de la personne visée made are wound up. S.Y. 2007, c.16, s.44 par l’ordonnance soient liquidés. L.Y. 2007, ch. 16, art. 44 Fees Droits 45 The fees charged and the expenses 45 Les honoraires demandés et les frais incurred by a receiver, receiver-manager, engagés par un séquestre, un administrateur- trustee, or liquidator appointed under séquestre, un syndic ou un liquidateur nommé section 37 or 78 in respect of the exercise of en vertu de l’article 37 ou 78 pour les powers pursuant to the appointment shall be in attributions qu’il a exercées conformément à la the discretion of the Supreme Court. S.Y. 2007, nomination sont à la discrétion de la Cour c.16, s.45 suprême. L.Y. 2007, ch. 16, art. 45 Application for directions Demande de directives 46(1) A receiver, receiver-manager, trustee, 46(1) Le séquestre, l'administrateur- or liquidator appointed under section 37 or 78 séquestre, le syndic ou le liquidateur nommé may apply to the Supreme Court for directions en vertu de l’article 37 ou 78 peut demander à on any matter and the Supreme Court may la Cour suprême de rendre des directives sur toute question et celle-ci peut : (a) give directions; a) rendre des directives; (b) if required, declare the rights of parties before the Supreme Court; and b) si nécessaire, énoncer les droits de la partie devant la Cour suprême; (c) make any further order it considers necessary. c) rendre toute autre ordonnance qu'elle estime nécessaire. (2) The Supreme Court may at any time (2) La Cour suprême peut à tout moment UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 48 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES revoke an appointment made under section 37 révoquer une nomination faite en vertu de or 78 and appoint another receiver, receiver- l'article 37 ou 78 et nommer un autre manager, trustee, or liquidator in the place of séquestre, administrateur-séquestre, syndic ou the receiver, receiver-manager, trustee, or liquidateur pour remplacer celui dont la liquidator. S.Y. 2007, c.16, s.46 nomination a été révoquée. L.Y. 2007, ch. 16, art. 46 Filing in land registry Bureau des titres de biens-fonds 47(1) The Superintendent may send a 47(1) Le surintendant peut envoyer un avis notice to the Registrar of Land Titles that au registrateur des titres de biens-fonds pour proceedings are being or are about to be taken l'aviser que des procédures sous le régime de under this Part that may affect land belonging la présente partie sont entamées, ou sont sur to the person referred to in the notice, and may le point de l'être, qui pourraient affecter des amend or revoke the notice as the biens-fonds appartenant à la personne visée circumstances require. par l'avis. Il peut aussi modifier ou révoquer l'avis si les circonstances l'exigent. (2) On receipt of the notice, the Registrar of (2) À la réception de l'avis, le registrateur Land Titles shall register or record the notice des titres de biens-fonds enregistre ou inscrit against the land named in the notice. l'avis à l'encontre des biens-fonds visés par l'avis. (3) A notice registered or recorded under (3) L'avis enregistré ou inscrit en vertu du subsection (2) has the same effect as the paragraphe (2) a le même effet que registration or recording of a certificate of l'enregistrement ou l'inscription d’un document pending litigation or a caveat. S.Y. 2007, c.16, attestant un litige ou une opposition. s.47 L.Y. 2007, ch. 16, art. 47 PART 6 PARTIE 6 REVIEWS, PROCEDURAL MATTERS, RÉVISIONS, QUESTIONS DE PROCÉDURE, ADMINSTRATIVE ORDERS, APPEALS AND ORDONNANCES ADMINISTRATIVES, DECLARATIONS APPELS ET DÉCLARATIONS DIVISION 1 DIVISION 1 REVIEW OF DECISIONS OF DELEGATES OF RÉVISION DES DÉCISIONS DES THE SUPERINTENDENT MANDATAIRES DU SURINTENDANT Review by Superintendent Révision par le surintendant 48(1) The Superintendent may, on his or 48(1) Sauf s'il s'agit d'une décision her own initiative, review a decision of a extraterritoriale, le surintendant peut, de sa delegate of the Superintendent, other than an propre initiative, réviser la décision d'un de ses extra-territorial decision. mandataires. (2) If the Superintendent intends to conduct (2) S'il a l'intention de procéder à une a review on his or her own initiative, the révision de sa propre initiative, le surintendant Superintendent shall, within 30 days after the doit, dans les 30 jours suivant la décision qui date of the decision to be reviewed, notify the doit faire l'objet de la révision, aviser les following persons of the Superintendent’s UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 49 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES intention: personnes qui suivent de son intention : (a) the person who made the decision; and a) la personne qui a rendu la décision; (b) any person directly affected by the b) toute personne directement affectée par decision. S.Y. 2019, c.7, s.7; S.Y. 2007, la décision. L.Y. 2007, ch. 16, art. 48 c.16, s.48 Request for review Demande de révision 49(1) A person directly affected by a 49(1) La personne qui est directement decision of a delegate of the Superintendent, touchée par une décision d'un mandataire du other than an extra-territorial decision, may surintendant, à l’exception d’une décision request and is entitled to a review of the extraterritoriale, bénéficie du droit de decision by the Superintendent. demander la révision de la décision par surintendant. (2) The request for a review shall be made (2) La demande de révision doit être présentée de la façon suivante : (a) by sending notice to the Superintendent within 30 days after the date on which the a) en envoyant un avis au surintendant au person was sent notice of the decision; and plus tard 30 jours après l'envoi d'un avis de la décision à la personne; (b) by sending a copy of the request to the person who made the decision. b) en envoyant une copie de la demande à S.Y. 2019, c.7, s.8; S.Y. 2007, c.16, s.49 la personne qui a rendu la décision. L.Y. 2007, ch. 16, art. 49 When decisions take effect Prise d'effet de la décision 50 A decision of a delegate of the 50 La décision d'un mandataire du Superintendent takes effect immediately surintendant prend effet immédiatement despite a request for a review or notice by the malgré la demande de révision ou l'avis du Superintendent that the Superintendent surintendant indiquant qu'il a l'intention de intends to conduct a review, unless the procéder à une révision, sauf si le mandataire delegate of the Superintendent who made the du surintendant qui a rendu la décision ou le decision or the Superintendent suspends the surintendant suspend l'application de la decision pending the review. S.Y. 2007, c.16, décision jusqu'à la révision. L.Y. 2007, ch. 16, s.50 art. 50 Nature of a review Nature de la révision 51 The Superintendent may decide the 51 Le surintendant peut déterminer la forme nature and extent of a review to be conducted, et la portée de la révision, notamment : including a) une audition partielle ou complète de (a) a partial or full hearing or rehearing of l'affaire; the matter; or b) une révision des documents seulement. (b) a documents-only review. S.Y. 2007, L.Y. 2007, ch. 16, art. 51 c.16, s.51 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 50 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES Decision after a review Décision suite à une révision 52 After a review, the Superintendent may 52 Après la révision, le surintendant peut confirm, vary or revoke the decision reviewed confirmer, modifier ou révoquer la décision qui and in doing so may a fait l'objet de la révision et peut aussi : (a) make any decision the delegate of the a) rendre toute décision qu'aurait pu rendre Superintendent could have made; and le mandataire du surintendant; (b) make any other decision that the b) rendre toute autre décision que le droit Superintendent may make under Yukon des valeurs mobilières l'autorise à rendre. securities laws. S.Y. 2007, c.16, s.52 L.Y. 2007, ch. 16, art. 52 DIVISION 2 DIVISION 2 PROCEDURAL MATTERS QUESTIONS DE PROCÉDURE Witnesses and evidence Témoins et preuve 53(1) For the purpose of preparing for or 53(1) Aux fins d’une audience ou d’une conducting a review or hearing under this Act, révision sous le régime de la présente loi, le the Superintendent has the same power as is surintendant dispose des mêmes pouvoirs que vested in the Supreme Court for the trial of la Cour suprême dans le cadre de l’instruction civil actions d’une instance civile pour, (a) to summon and enforce the attendance a) assigner un témoin et le contraindre à of witnesses; comparaître; (b) to compel witnesses to give evidence b) obliger un témoin à déposer sous serment under oath or otherwise; and ou autrement; (c) to compel witnesses to produce records, c) obliger un témoin à produire un document property and things. ou un élément matériel de preuve. (2) The failure or refusal of a person (2) La personne qui refuse ou omet de summoned as a witness under subsection (1) comparaître après avoir été assignée comme to attend, to answer questions or to produce témoin en vertu du paragraphe (1), de records, property, or things that are in the répondre à des questions ou de produire des person’s custody or possession, or under their dossiers ou des biens dont elle a la garde, la direct or indirect control, makes that person, possession ou le contrôle, direct ou indirect, on application to the Supreme Court by the peut être citée pour outrage au même titre que Superintendent, liable to be committed for si elle avait omis de se conformer à une contempt by the Supreme Court as if that ordonnance ou à un jugement de la Cour person were in breach of an order or judgment suprême. of that court. (3) The Rules of the Supreme Court with (3) Les règles de pratique de la Cour respect to compelling the attendance of suprême relatives à la contraignabilité des witnesses, including the provisions relating to témoins, notamment les dispositions portant the payment of conduct money, apply to sur le paiement des indemnités de reviews and hearings conducted by the déplacement s’appliquent aux révisions et aux Superintendent or by a person appointed by audiences tenues par le surintendant ou par UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 51 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES the Superintendent under this Act. une personne nommée par le surintendant en vertu de la présente loi. (4) No person shall, without lawful excuse, (4) Il est interdit d'omettre de se conformer fail to comply with a summons issued under à une assignation délivrée en vertu du subsection (1). S.Y. 2007, c.16, s.53 paragraphe (1). L.Y. 2007, ch. 16, art. 53 Evidence taken outside Yukon Preuve obtenue à l’extérieur du territoire 54(1) The Superintendent may apply to the 54(1) Le surintendant peut s'adresser à la Supreme Court for Cour suprême pour obtenir : (a) an order appointing a person to take the a) une ordonnance désignant une personne evidence of a witness outside Yukon for use pour recueillir le témoignage d'une personne in an investigation or a proceeding before qui se trouve à l'extérieur du Yukon pour the Superintendent; and une enquête ou une procédure tenue devant lui; (b) a letter of request from the Supreme Court directed to the judicial authorities of b) une lettre de la Cour suprême adressée the jurisdiction in which a witness is located, aux autorités judiciaires du lieu dans lequel requesting the issuance of such process as is le témoin se trouve, demandant de délivrer necessary to compel the person to attend l’acte de procédure nécessaire pour obliger before the person appointed under le témoin à se présenter devant la personne paragraph (a) to give evidence on oath or nommée en vertu de l’alinéa a) afin de otherwise and to produce records, property, témoigner sous serment ou autrement et de or things relevant to the subject matter of produire les dossiers ou les biens pertinents. the investigation or proceeding. (2) The practice and procedure in connection (2) Dans la mesure du possible, les with pratiques et les procédures qui doivent être suivies lors des procédures suivantes sont les (a) an appointment under this section; mêmes que les pratiques et les procédures qui régissent les questions similaires dans les (b) the taking of evidence by a person instances civiles sous le régime des règles de appointed under this section; and pratique : (c) the certifying and return of the a) la nomination en vertu du présent article; appointment, b) l'obtention de témoignages en vertu du is, to the extent possible, to be the same as the présent article; practice and procedure governing similar matters in civil proceedings under the rules of c) l'attestation et le rapport de l'acte de court. nomination. (3) Unless the Supreme Court otherwise (3) À moins d'ordonnance contraire de la directs, the making of an order under Cour suprême, l'ordonnance rendue en vertu subsection (1) does not determine whether du paragraphe (1) ne détermine pas si la evidence obtained as a result of the order is preuve obtenue par suite de l'ordonnance est admissible in a review or hearing before the admissible en preuve dans le cadre d'une Superintendent. révision ou d'une audience devant le surintendant. UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 52 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (4) Nothing in this section limits any power (4) Le présent article n'a pas pour effet de that the Superintendent has to obtain evidence limiter les pouvoirs du surintendant pour outside Yukon by any other means, including obtenir des éléments de preuve à l'extérieur du under any other enactment or by operation of Yukon par quelque autre moyen, notamment law. en vertu d'un autre texte ou par effet de la loi. (5) Where (5) S’il est démontré à la Cour suprême que pour le compte d’un organisme ou d’une autre (a) a body or authority is empowered by the autorité qui a le pouvoir, en vertu d’une loi laws of another Canadian jurisdiction to d’une autre province ou d’un autre territoire, regulate trading in securities or to d’administrer ou de réglementer les opérations administer or enforce laws respecting sur valeurs mobilières, une cour ou un tribunal trading in securities in that jurisdiction; and compétent en dehors du Yukon a dûment autorisé, par une commission, une ordonnance (b) the Supreme Court is satisfied that a ou un autre moyen, l’obtention de témoignages court or tribunal of competent jurisdiction in d’un témoin en dehors de l’autorité législative that jurisdiction has properly authorized that de cet organisme ou cette autorité, mais au body or authority to obtain testimony and Yukon, afin d’utiliser le témoignage dans une evidence in Yukon from a witness located in instance introduite devant l’organisme ou Yukon; l’autorité, la Cour suprême peut ordonner l’interrogatoire du témoin devant la personne the Supreme Court may nommée, de la manière et en la forme précisées par la commission, l’ordonnance ou (c) order the attendance of the witness for l’autre moyen. Elle peut également, par la the purpose of being examined; même ordonnance ou par une ordonnance additionnelle, ordonner au témoin de se (d) order the production of any record, présenter afin d’être interrogé, ou ordonner la document or thing mentioned in the order; production d’un dossier, d’un document ou d’un and bien visé par l’ordonnance, et donner les directives qu’elle estime appropriées quant à la (e) give directions as to the time and place date, à l’heure et au lieu de l’interrogatoire of the examination and all other matters ainsi qu’aux autres questions se rapportant à with respect to the examination as the l’interrogatoire. Supreme Court considers appropriate. (6) In making an order under (6) Lorsqu'elle rend une ordonnance en subsection (5), the Supreme Court may, vertu du paragraphe (5), la Cour suprême insofar as the Court considers appropriate, peut, dans la mesure où elle estime que cela order that the examination of the witness est approprié, ordonner que l'interrogatoire du témoin se déroule devant une personne (a) be before a person appointed in nommée en conformité avec les directives du accordance with the directions of; and tribunal de l’autorité législative d’une autre province ou d’un autre territoire qui a autorisé (b) be carried out in the manner provided l’obtention du témoignage et de la preuve et de for by, la façon prévue par cette cour. L.Y. 2019, ch. 7, art. 9; L.Y. 2007, ch. 16, the court or tribunal of the other Canadian art. 54 jurisdiction that authorized the obtaining of the testimony and evidence in Yukon. S.Y. 2019, c.7, s.9; S.Y. 2007, c.16, s.54 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 53 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES Joint reviews, hearings and location Audiences et révisions conjointes 55(1) The Superintendent may hold a 55(1) Le surintendant peut, de sa propre review or hearing in or outside Yukon on his or initiative ou de concert avec un organisme de her own, or in conjunction with one or more réglementation des valeurs mobilières extra-territorial securities regulatory extraterritorial, tenir une audience ou procéder authorities. à une révision au Yukon ou dans une autre province ou un autre territoire. (2) The Superintendent may consult with (2) Le surintendant peut consulter un any member of an extra-territorial securities membre d’un organisme de réglementation des regulatory authority that is taking part in the valeurs mobilières extraterritorial qui prend joint review or joint hearing. part à la révision ou à l’audience. L.Y. 2007, S.Y. 2019, c.7, s.10; S.Y. 2007, c.16, s.55 ch. 16, art. 55 Rules of evidence Règles de preuve 56(1) The Superintendent 56(1) Le surintendant : (a) is not bound by the rules of evidence a) n'est pas lié par les règles de preuve applicable to judicial proceedings; applicables aux procédures judiciaires; (b) has the power to determine the b) est investi du pouvoir de déterminer admissibility, relevance and weight of any l'admissibilité, la pertinence et la force evidence; probante de tout élément de preuve; (c) may determine the manner in which c) peut fixer les modalités d’admissibilité de evidence is to be admitted; and la preuve; (d) may determine any question of law or d) peut disposer de toute question de droit fact. ou de fait. (2) The Superintendent may require (2) Le surintendant peut obliger un témoin à witnesses to give evidence under oath or by témoigner sous serment ou sous affirmation affirmation. solennelle. (3) The Superintendent may administer an (3) Le surintendant peut faire prêter oath or affirmation for the purpose of receiving serment ou recevoir une afiirmation solennelle evidence. S.Y. 2007, c.16, s.56 aux fins de réception de la preuve. L.Y. 2007, ch. 16, art. 56 Conduct of reviews, hearings and inquiries Tenue de révisions, d'audiences et d'enquêtes 57 Subject to this Act, all matters 57 Sous réserve de la présente loi, il doit respecting the initiation of hearings, reviews or être disposé de toutes les questions relatives à inquiries, and other matters relevant to the la convocation d'audiences, de révisions ou conduct of hearings, reviews and inquiries, d'enquêtes et des autres questions relatives au including pre-hearing disclosure, shall be dealt déroulement des audiences, des révisions et with in accordance with the rules. S.Y. 2007, des enquêtes, notamment la divulgation c.16, s.57 préalable, en conformité avec les règles. UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 54 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES L.Y. 2007, ch. 16, art. 57 DIVISION 3 DIVISION 3 ADMINISTRATIVE ORDERS PROTECTING ORDONNANCES ADMINISTRATIVES THE PUBLIC INTEREST DESTINÉES À PROTÉGER L’INTÉRÊT PUBLIC Freeze orders Ordonnances de blocage 58(1) If the Superintendent considers it 58(1) S’il estime que cela est indiqué pour expedient for the administration of Yukon l’administration du droit des valeurs mobilières securities laws, the Superintendent may, by du Yukon, le surintendant peut rendre une order, ordonnance pour : (a) direct a person having on deposit, or a) enjoindre à une personne qui est under their direct or indirect control or dépositaire ou qui a le contrôle direct ou safekeeping, records, property or things, indirect ou la garde de dossiers, de ou de including funds or securities, to hold them biens, y compris des fonds ou des valeurs pending a further order; or mobilières, de les retenir jusqu’à ce que soit rendue une autre ordonnance; (b) direct a person who owns or is in possession or control of records, property, or b) enjoindre à une personne qui est en things, including funds or securities, possession de dossiers ou de biens ou dont elle a le contrôle, y compris des fonds ou (i) not to withdraw or remove the des valeurs mobilières records, property, or things from any person having them on deposit, under (i) de ne pas enlever ou retirer de their direct or indirect control, or holding dossiers ou de biens d’une personne qui them for safekeeping, or en est dépositaire, qui en a le contrôle direct ou indirect ou la garde, (ii) to hold all records, property, or things of clients or others in the person’s (ii) de retenir tous dossiers ou tous biens possession or control in trust for a de ses clients ou d’autres personnes dont receiver, receiver-manager, trustee, or elle a la possession ou le contrôle direct liquidator appointed under Yukon ou indirect en fiducie pour un séquestre, securities laws, any other enactment of un administrateur-séquestre, un syndic Yukon, or an enactment of Canada. ou un liquidateur nommé sous le régime du droit des valeurs mobilières du Yukon ou d’une disposition d’une autre loi ou d’une loi du Canada. (2) An order of the Superintendent to a (2) L’ordonnance du surintendant qui Canadian financial institution applies to all désigne une institution financière canadienne offices, branches or agencies of the Canadian ne s’applique qu’aux succursales qui sont financial institution that are located in Yukon if situées au Yukon si une copie de l’ordonnance a copy of the order is served on the Canadian est signifiée à son principal lieu d’affaires au financial institution’s principal place of business Yukon. in Yukon. (3) Unless it expressly so states, an order of (3) L’ordonnance du surintendant ne the Superintendent does not apply to records, s’applique pas aux dossiers ou aux biens se UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 55 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES property, or things in a clearing agency or to trouvant dans une agence de compensation et securities in the process of being transferred by aux valeurs mobilières en voie d’être a transfer agent. transférées par un agent des transferts, à moins que l’ordonnance ne le précise. (4) The Superintendent may send a notice (4) Le surintendant peut envoyer un avis au to the Registrar of Land Titles that proceedings registrateur des titres de biens-fonds pour are being or are about to be taken under this l’informer du fait que des procédures qui Part that may affect land belonging to the pourraient affecter les titres de biens-fonds de person referred to in the notice, and may la personne visée par l’avis sont ou seront amend or revoke the notice as the entamées. Le surintendant peut modifier ou circumstances require. annuler l’avis si les circonstances l’exigent. (5) On receipt of the notice, the Registrar of (5) À la réception de l’avis, le registrateur Land Titles shall register or record the notice des titres de biens-fonds inscrit l’avis sur le against the land named in the notice. titre de biens-fonds visé pas l’avis. (6) A notice registered or recorded under (6) L’avis inscrit en vertu du paragraphe (5) subsection (5) has the same effect as the a le même effet que l’inscription d’un document registration or recording of a caveat. attestant un litige ou une opposition. S.Y. 2019, c.7, s.11; S.Y. 2007, c.16, s.58 L.Y. 2019, ch. 7, art. 11; L.Y. 2007, ch. 16, art. 58 Cease trading orders for failing to file Interdictions d'opérations sur valeurs en records cas de défaut du dépôt de dossiers 59(1) Despite subsection 60(4), if a person 59(1) Malgré le paragraphe 60(4), fails to file periodic disclosure as required lorsqu'une personne fait défaut de déposer under section 101, the Superintendent may, l'information périodique en application de without giving an opportunity to be heard, l'article 101, le surintendant peut, sans lui order one or more of the following accorder la possibilité d'être entendue, ordonner ce qui suit : (a) that trading in or purchasing cease in respect of any security as specified in the a) que l'opération ou l'achat relatif à toute order; valeur mobilière cesse de la façon prévue dans l'ordonnance; (b) that a person cease trading in or purchasing any securities or specified b) qu'une personne cesse d'effectuer des securities as specified in the order. opérations sur toute valeurs mobilières ou sur certaines valeurs mobilières désignées de la façon prévue dans l’ordonnance. (2) The order shall be revoked as soon as (2) L'ordonnance est abrogée dès qu'il est practicable after the record referred to in the possible de le faire après que le dossier visé order, completed in accordance with Yukon dans l'ordonnance, qui a été préparé en securities laws, is filed. conformité avec le droit des valeurs mobilières du Yukon, est déposé. (3) The Superintendent shall send to any (3) Le surintendant envoie les documents person directly affected by the order qui suivent à toute personne directement affectée par l'ordonnance : UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 56 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (a) written notice of the order; and a) un avis écrit de l'ordonnance; (b) written notice of the revocation of the b) un avis écrit de la révocation de order, if any. S.Y. 2007, c.16, s.59 l'ordonnance, le cas échéant. L.Y. 2007, ch. 16, art. 59 Superintendent orders Ordonnances du surintendant 60(1) If the Superintendent considers that it 60(1) S'il estime que cela est dans l'intérêt is in the public interest, the Superintendent public, le surintendant peut rendre une ou may make one or more of the following orders: plusieurs des ordonnances suivantes : (a) that a) une ordonnance qui, selon le cas : (i) a person be prohibited from being i) interdit à une personne d’être inscrite, registered, ii) annule ou suspend une inscription (ii) registration granted to a person under accordée à une personne en vertu du Yukon securities laws be suspended or droit des valeurs mobilières du Yukon ou restricted for such period as is specified in y impose des restrictions pour une the order or be terminated; période précisée dans l’ordonnance; (b) that recognition granted to a recognized b) que la reconnaissance accordée à une entity be suspended or restricted for such entité reconnue soit suspendue ou restreinte period as is specified in the order or be pour une période précisée dans l’ordonnance terminated; ou qu’elle soit annulée; (c) that trading in or purchasing any c) une ordonnance qui interdit les opérations securities by or of a person cease sur des valeurs mobilières précisées dans permanently or for such period as is l’ordonnance ou l’achat de celles-ci de façon specified in the order; permanente ou pour une période précise; (d) that any exemptions contained in Yukon d) une ordonnance portant que toute securities laws do not apply to a person exemption prévue par le droit des valeurs permanently or for such period as is mobilières du Yukon ne s’applique pas à une specified in the order; personne de façon permanente ou pendant la période précisée dans l’ordonnance; (e) that a market participant submit to a e) une ordonnance enjoignant à un review of the practices and procedures of participant au marché de se soumettre à une the market participant and institute such révision de ses pratiques et de ses changes as may be ordered by the procédures et d’effectuer les changements Superintendent; qu’ordonne le surintendant; (f) that any record described in the order, f) que tout document visé par l’ordonnance : (i) be provided by a market participant to (i) soit remis par le participant au marché a person, à une personne, (ii) not be provided by a market (ii) ne soit pas remis par le participant au participant to a person, or marché à une personne, UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 57 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (iii) be amended by a market participant (iii) soit modifié par le participant au to the extent that amendment is marché, dans la mesure du possible; practicable; (g) that a person be reprimanded; g) une ordonnance réprimandant une personne; (h) that a person is prohibited from acting h) une ordonnance interdisant à une as personne d’agir en qualité : (i) a registrant, (i) de personne inscrite, (ii) an investment fund manager, (ii) de gestionnaire de fonds de placement, (iii) a promoter, or (iii) de promoteur, (iv) a person involved in investor- relations activities; (iv) de personne impliquée dans des activités de relation avec les investisseurs; (i) that a person resign one or more (i) une ordonnance enjoignant à la personne positions that the person holds as a director de démissionner de son poste à titre or officer of d’administrateur ou de dirigeant : (i) an issuer, (i) d’un émetteur, (ii) a registrant, (ii) d’une personne inscrite, (iii) an investment fund manager, (iii) d’un gestionnaire de fonds de placement, (iv) a promoter, or (iv) d’un promoteur, (v) a person involved in investor-relations activities; (v) d’une personne impliquée dans des activités de relation avec les investisseurs ; (j) that a person is prohibited from j) une ordonnance interdisant à une becoming or acting as a director or officer of personne de devenir un administrateur ou un dirigeant ou d’agir en cette qualité pour : (i) an issuer, (i) un émetteur, (ii) a registrant, (ii) une personne inscrite, (iii) an investment fund manager, (iii) un gestionnaire de fonds de (iv) a promoter, or placement, (v) a person involved in investor-relations (iv) un promoteur, activities; (v) une personne impliquée dans des activités de relation avec les UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 58 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES investisseurs ; (k) that a person comply with k) une ordonnance enjoignant à une personne de se conformer : (i) a rule, policy or other similar instrument of a recognized entity, or (i) à une règle, une politique ou instrument similaire d’une entité (ii) a decision, order, ruling, or direction reconnue, of a recognized entity under a rule, policy or other similar instrument of a (ii) à une décision, une ordonnance ou recognized entity; une directive d’une entité reconnue en vertu d’une règle, d’une politique ou d’un instrument similaire d’une entité reconnue, (l) that a person comply with Yukon l) une ordonnance enjoignant à une securities laws; personne de se conformer au droit des valeurs mobilières du Yukon; (m) that a person who contravened Yukon m) si la personne a contrevenu au droit des securities laws pay an administrative penalty valeurs mobilières, une ordonnance of not more than $1,000,000 for each condamnant cette personne à payer une contravention. sanction administrative maximale de 1 000 000 $ pour chaque contravention. (2) A person is not entitled to participate in (2) Une personne ne peut prendre part à a proceeding in which an order may be made une procédure dans le cadre de laquelle une under paragraph (1)(m) solely on the basis ordonnance peut être rendue en vertu de that the person has a right of action against l’alinéa (1)m) au seul motif qu’elle dispose d’un the person who is the subject of the proceeding droit d’action contre la personne visée par les or that the person may be entitled to receive procédures ou qu’il pourrait être ordonné que amounts ordered to be paid by a court relating des sommes d’argent lui soient versées. to the same matter. (3) Subject to section 60.1, the (3) Sous réserve de l’article 60.1, le Superintendent shall not make an order under surintendant ne peut rendre une ordonnance subsection (1) without conducting a hearing. en vertu du paragraphe (1) sans tenir d’audience. (4) [RepealedS.Y. 2019, c.7, s.12] (4) [Abrogé L.Y. 2019, ch. 7, art.12] S.Y. 2019, c.7, s.12; S.Y. 2009, c.9, s.9; L.Y.

2019, ch. 7, art.12; L.Y. 2007, ch. 16, S.Y. 2007, c.16, s.60 art. 60 Post-conviction and reciprocal orders Ordonnances suite à la déclaration de culpabilité et ordonnances de réciprocité 60.1(1) In this section 60.1(1) La définition qui suit s’applique au présent article. “securities regulatory authority outside Canada” means any securities commission, « organisme de réglementation des valeurs self-regulatory organization, exchange or mobilières de l’extérieur du Canada » other person or body, empowered by law to Commission des valeurs mobilières, UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 59 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES regulate trading in securities or derivatives organisme d’autoréglementation, marché ou in, or to administer or enforce the securities autre personne ou entité à qui la loi accorde laws of, a jurisdiction outside Canada. le pouvoir de réglementer les opérations sur « organisme de réglementation des valeurs valeurs mobilières ou sur des dérivés de mobilières de l’extérieur du Canada »; celles ci ou d’administrer ou de mettre en œuvre le droit des valeurs mobilières d’une autorité législative de l’extérieur du Canada. “securities regulatory authority outside Canada” (2) The Superintendent may, with or without (2) Le surintendant peut, même s’il ne lui giving an opportunity to be heard, make an a pas accordé la possibilité d’être entendue, order under paragraphs 60(1)(a) to (l) in rendre une ordonnance en vertu des respect of a person who alinéas 60(1)a) à l) à l’égard d’une personne qui se trouve dans l’une ou l’autres des situations suivantes : (a) has been convicted in Canada or a) elle a été reconnue coupable d’une elsewhere of an offence infraction au Canada ou ailleurs : (i) arising from a transaction, business (i) soit découlant d’une transaction, or course of conduct related to d’activités commerciales ou d’une ligne securities, or de conduite liées à des valeurs mobilières, (ii) under laws respecting trading in (ii) soit en vertu des lois régissant les securities; opérations sur valeurs mobilières; (b) has been found by a court in Canada b) elle a été reconnue coupable par un or elsewhere to have contravened laws tribunal au Canada ou ailleurs d’avoir respecting trading in securities; contrevenu à des lois régissant les opérations sur valeurs mobilières; (c) is subject to an order that imposes c) elle fait l’objet d’une ordonnance lui sanctions, conditions, restrictions or imposant des sanctions, des conditions, requirements and that is made by des restrictions ou des exigences, rendue par l’un ou l’autre des organismes suivants : (i) a securities regulatory authority (i) un organisme de réglementation des outside Canada, valeurs mobilières de l’extérieur du Canada, (ii) a recognized self-regulatory (ii) un organisme d’autoréglementation organization in Canada, or reconnu au Canada, (iii) an exchange in Canada; or (iii) un marché au Canada; (d) has agreed to be subject to sanctions, d) elle a accepté d’être assujettie aux conditions, restrictions or requirements in sanctions, conditions, restrictions ou an agreement with exigences dans une entente avec l’un ou l’autre des organismes suivants : UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 60 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (i) a securities regulatory authority (i) un organisme de réglementation des outside Canada, valeurs mobilières de l’extérieur du Canada, (ii) a recognized self-regulatory (ii) un organisme d’autoréglementation organization in Canada, or reconnu au Canada, (iii) an exchange in Canada. (iii) un marché au Canada. (3) For the purposes of Yukon securities (3) Pour l’application du droit des valeurs laws, an order made by an extra-territorial mobilières du Yukon, une ordonnance securities regulatory authority that imposes rendue par un organisme de réglementation sanctions, conditions, restrictions or des valeurs mobilières extraterritorial requirements on a person takes effect in imposant des sanctions, des conditions, des Yukon, without notice to that person and restrictions ou des exigences à une personne without a hearing, as if it were made by the prend effet au Yukon, sans avis à cette Superintendent, with any modifications the personne et sans audience, comme si elle circumstances require. avait été rendue par le surintendant, avec les modifications nécessaires dans les circonstances. (4) For the purposes of Yukon securities (4) Pour l’application du droit des valeurs laws, when a person is subject to sanctions, mobilières du Yukon, lorsqu’une personne conditions, restrictions or requirements est assujettie à des sanctions, des pursuant to an agreement with an extra- conditions, des restrictions ou des exigences territorial securities regulatory authority, aux termes d’une entente avec un those sanctions, conditions, restrictions or organisme de réglementation des valeurs requirements are deemed to apply to that mobilières, ces sanctions, conditions, person without notice to that person and restrictions ou exigences sont réputées without a hearing, as if the agreement were s’appliquer à cette personne, sans avis à made by the Superintendent, with any celle-ci et sans audience, comme si l’entente modifications the circumstances require. avait été conclue avec le surintendant, avec les modifications nécessaires dans les circonstances. (5) An order referred to in subsection (3) (5) L’ordonnance visée au paragraphe (3) or an agreement referred to in ou l’entente visée au paragraphe (4) doit subsection (4) must have arisen as a result être la conséquence d’une déclaration de of findings or the admission of a culpabilité ou d’une admission pour une contravention of laws respecting the trading infraction à des lois régissant les opérations in securities, or conduct contrary to the sur valeurs mobilières, ou une conduite public interest, in order to satisfy the contraire à l’ordre public, pour satisfaire aux requirements of those subsections. exigences du paragraphe (3) ou (4), selon le cas. (6) If an order is made by the (6) Si une ordonnance est rendue par le Superintendent under subsection (2), the surintendant en vertu du paragraphe (2), le Superintendent shall send a copy of the surintendant en envoie une copie à la order to the person against whom the order personne visée par l’ordonnance. was made. (7) Subsections (3) and (4) do not apply (7) Les paragraphes (3) et (4) ne UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 61 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES to s’appliquent pas à ce qui suit : (a) a requirement in an order or a) une exigence dans une ordonnance agreement made by or entered into with rendue par un organisme de an extra-territorial securities regulatory réglementation des valeurs mobilières authority to pay costs, administrative extraterritorial, ou dans une entente penalties or any other amount; conclue avec lui, de payer des frais, une peine administrative ou tout autre montant; (b) an order or agreement made by or b) une ordonnance rendue par un entered into with an extra-territorial organisme de réglementation des securities regulatory authority arising valeurs mobilières extraterritorial, ou solely as a result of reciprocal une entente conclue avec lui, qui résulte enforcement steps taken by that exclusivement de mesures d’exécution authority with respect to an order by or réciproque prises par cet organisme agreement with another securities relativement à une ordonnance rendue regulatory authority in Canada; or par un autre organisme de réglementation des valeurs mobilières au Canada ou à une entente avec celui-ci; (c) an order or agreement, made by or c) une ordonnance rendue par un entered into with an extra-territorial organisme de réglementation des securities regulatory authority, that has valeurs mobilières extraterritorial, ou been rescinded or overturned in une entente conclue avec lui, qui a été accordance with applicable laws. annulée ou infirmée en conformité avec les lois applicables. (8) If an order or agreement made by or (8) Si une ordonnance rendue par un entered into with an extra-territorial organisme de réglementation des valeurs securities regulatory authority has been mobilières extraterritorial, ou une entente varied or amended in accordance with conclue avec lui, a été modifiée en applicable laws, subsections (3) and (4) conformité avec les lois applicables, les apply to the order or agreement as varied or paragraphes (3) et (4) s’appliquent à amended. l’ordonnance ou l’entente dans sa version modifiée. (9) On the application of a person directly (9) Sur demande de la personne affected by the sanctions, conditions, directement touchée par les sanctions, restrictions or requirements imposed by or conditions, restrictions ou exigences agreed to with an extra-territorial securities imposées par un organisme de regulatory authority, the Superintendent réglementation des valeurs mobilières may, after giving the person an opportunity extraterritorial ou sur lesquelles elle s’est to be heard, make a declaration that is entendue avec lui, le surintendant peut, binding on that person and on the après avoir accordé la possibilité à la Superintendent and that clarifies the personne d’être entendue, faire une application of subsection (3) or (4) to that déclaration pour clarifier l’application du person. paragraphe (3) ou (4) à cette personne et la déclaration lie la personne et le UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 62 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES surintendant. (10) A person who is subject to an order (10) La personne visée par une or agreement to which subsection (3) or (4) ordonnance ou une entente à laquelle le applies must comply with each term of the paragraphe (3) ou (4) s’applique respecte order or agreement, other than a term that chaque modalité de l’ordonnance ou l’entente, sauf s’il s’agit d’une modalité : (a) is a requirement described in a) soit qui est une exigence visée à paragraph (7)(a); or l’alinéa (7)a); (b) has been made inapplicable by a b) soit qui a été rendue inapplicable par variation or amendment described in une modification visée au paragraphe (8) subsection (8) or a declaration of the ou une déclaration du surintendant en Superintendent under subsection (9). vertu du paragraphe (9). S.Y. 2019, c.7, s.13 L.Y. 2019, ch. 7, art. 13 Interim orders Ordonnances provisoires 61(1) Where the Superintendent has the 61(1) lorsque le surintendant peut rendre authority to make an order after a hearing une ordonnance après une audience tenue en under section 60 and the Superintendent vertu de l'article 60 et qu'il estime que la considers that période de temps nécessaire pour tenir une audience ou la période de temps nécessaire (a) the length of time required to conduct a pour donner la possibilité d'être entendu et hearing; or rendre une décision pourraient nuire à l'intérêt public, le surintendant peut rendre une (b) the length of time to give an opportunity ordonnance provisoire à tout moment sans to be heard and make a decision, tenir d'audience. could be prejudicial to the public interest, the Superintendent may make an interim order at any time without conducting a hearing. (2) Despite subsection (1), the (2) Malgré le paragraphe (1), le Superintendent may not make an interim order surintendant ne peut rendre d'ordonnance provisoire : (a) that a market participant submit to a review of its practices and procedures under a) exigeant qu'un participant au marché se paragraph 60(1)(e); soumette à une révision de ses pratiques et procédures en vertu de l'alinéa 60(1)e); (b) that records, property or things be provided, not be provided or amended under b) interdisant que des dossiers ou des biens paragraph 60(1)(f); soient fournis ou modifiés en vertu de l’alinéa 60(1)f); (c) reprimanding a person under paragraph 60(1)(g); c) pour réprimander une personne en vertu de l'alinéa 60(1)g); (d) requiring payment of an administrative penalty under paragraph 60(1)(m); or d) exigeant le paiement d'une pénalité administrative en vertu de l'alinéa 60(1)m); (e) respecting a person under UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 63 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES subsection 60.1(2). e) visant une personne en vertu du paragraphe 60.1(2). (3) An interim order (3) L'ordonnance provisoire : (a) takes effect immediately on being made, a) prend effet dès qu'elle est rendue à moins unless the order provides otherwise; and d'indication contraire dans l'ordonnance; (b) expires not more than 15 days after the b) prend fin au plus tard 15 jours après date the interim order is made. avoir été rendue. (4) If the Superintendent considers it (4) S'il estime que cela est nécessaire et necessary and in the public interest, the dans l'intérêt public, le surintendant peut Superintendent may, by order made without a rendre une ordonnance sans tenir d'audience hearing, extend the period of time that an afin de prolonger la période de validité d'une interim order remains in effect ordonnance provisoire : (a) for such period as the Superintendent a) soit pour la période qu'il estime considers necessary; or nécessaire; (b) for such period until the hearing is b) soit jusqu'à ce que l'audience soit concluded and a decision is made. terminée et qu'une décision soit rendue. (5) If the Superintendent makes an interim (5) S'il rend une ordonnance provisoire, le order, the Superintendent shall send to any surintendant envoie à chaque personne person named in the order, nommée dans l'ordonnance : (a) the interim order and the notice of a) l'ordonnance provisoire et l'avis hearing; and d'audience; (b) any order extending the interim order. b) toute ordonnance prolongeant la période S.Y. 2019, c.7, s.14; S.Y. 2007, c.16, s.61 de validité de l'ordonnance provisoire. L.Y. 2019, ch. 7, art. 14; L.Y. 2007, ch. 16, art. 61 Culpability of directors, officers and others Responsabilité des administrateurs, dirigeants et autres 62(1) If a person, other than an individual, 62(1) Lorsqu'une personne, à l'exception contravenes Yukon securities laws, whether or d'un particulier, contrevient au droit des not any proceeding has been commenced or valeurs mobilières du Yukon, peu importe si any decision has been made with respect to des procédures ont été entamées ou si une that person under Yukon securities laws décision a été rendue relativement à cette personne sous le régime du droit des valeurs (a) every director of that person; and mobilières du Yukon, l'administrateur ou le dirigeant de cette personne qui a autorisé ou (b) every officer of that person permis la contravention ou qui y a acquiescé, contrevient aussi au droit des valeurs who authorized, permitted or acquiesced in the mobilières du Yukon. contravention also contravenes Yukon securities laws. UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 64 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (2) If a person, other than an individual, (2) Lorsqu'une personne, à l'exception d'un contravenes Yukon securities laws, whether or particulier, contrevient au droit des valeurs not any proceeding has been commenced or mobilières du Yukon, peu importe si des any decision has been made with respect to procédures ont été entamées ou si une décision that person under Yukon securities laws, every a été rendue relativement à cette personne person, other than an officer or director of the sous le régime du droit des valeurs mobilières person, who authorized, permitted, or du Yukon, toute personne, autre que acquiesced in the contravention, also l'administrateur ou le dirigeant de cette contravenes Yukon securities laws. personne, qui a autorisé ou permis la contravention ou qui y a acquiescé, contrevient aussi au droit des valeurs mobilières du Yukon. (3) A person who, by an act or omission, (3) La personne qui, par un acte ou une incites, counsels, induces, aids or orders omission, incite, ou aide une personne ou lui another person to contravene Yukon securities conseille ou lui ordonne de contrevenir au droit laws, whether or not any proceeding has been des valeurs mobilières du Yukon contrevient commenced or any decision has been made aussi au droit des valeurs mobilières du Yukon, with respect to that contravention, also peu importe si des procédures ont été contravenes Yukon securities laws. S.Y. 2007, entamées ou si une décision a été rendue. c.16, s.62 L.Y. 2007, ch. 16, art. 62 Investigation and hearing costs Frais d'enquête et d'audience 63(1) After giving an opportunity to be 63(1) Le surintendant peut, après avoir heard, the Superintendent may order a person donné la possibilité d’être entendu, ordonner à subject to a hearing to pay, subject to the la personne dont les affaires ont fait l’objet rules, the costs of the investigation, the d’une enquête de payer, sous réserve des hearing and related costs, including the costs règles, les dépenses, honoraires, indemnités, incurred in respect of the attendance of any débours et autres frais prévus par le droit des witnesses under Yukon securities laws, if the valeurs mobilières du Yukon pour les frais de Superintendent is satisfied that l’enquête s’il est convaincu que la personne ne s’est pas conformée ou ne se conforme pas au (a) the person has contravened or is droit des valeurs mobilières du Yukon; que la contravening securities laws; or personne n’agit pas ou n’a pas agi dans l’intérêt public. (b) the person has not acted or is not acting in the public interest. (2) If a person is found guilty of an offence (2) Si une personne est déclarée coupable under Yukon securities laws, the d’une infraction en vertu du droit des valeurs Superintendent may, after giving an mobilières du Yukon, le surintendant peut, opportunity to be heard, order the person to après avoir tenu une audience, lui ordonner de pay, subject to the rules, the costs of an payer, sous réserve des règles, les dépenses, investigation carried out in relation to the honoraires, indemnités, débours et autres frais offence including the costs incurred in respect prescrits par règlements pour les frais de toute of the attendance of any witnesses under those enquête effectuée, y compris les frais encourus laws. pour la présence de témoins, relativement à l’infraction. (3) The rules of court, including any rules (3) Les règles de pratique, y compris les relating to the taxation of costs, do not apply dispositions relatives à la taxation des dépens, to costs referred to in this section. S.Y. 2007, ne s’appliquent pas aux frais visés au présent UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 65 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES c.16, s.63 article. L.Y. 2007, ch. 16, art. 63 DIVISION 4 DIVISION 4 APPEALS TO COURT OF APPEAL APPELS AUPRÈS DE LA COUR D’APPEL Appeal from Superintendent decisions Appel des décisions du surintendant 64(1) Subject to subsection (2), a person 64(1) Sous réserve du paragraphe (2), la directly affected by a decision of the personne qui est directement affectée par une Superintendent may appeal the decision to the décision du surintendant peut interjeter appel Court of Appeal. de cette décision auprès de la Cour d'appel. (2) No person may appeal to the Court of (2) Il est interdit d'interjeter appel auprès Appeal de la Cour d'appel : (a) a decision of a delegate of the a) d'une décision d'un mandataire du Superintendent, other than an surintendant, autre qu'une décision extra-territorial decision in an appeal under extraterritoriale ou d'un autre territoire dans section 65; le cadre d'un appel sous le régime de l'article 65; (b) an order of the Superintendent to grant an exemption under section 16 or refusal to b) d'une ordonnance du surintendant qui grant an exemption; accorde une exemption en vertu de l'article 16 ou qui refuse d'accorder une (c) a decision of the Superintendent under exemption; section 80; or c) d'une décision du surintendant en vertu (d) a decision to disclose or not to disclose de l'article 80; information collected, received or obtained by the Superintendent or a delegate of the d) de la décision de divulguer ou non des Superintendent under Yukon securities laws. renseignements recueillis, reçus ou obtenus par le surintendant ou son mandataire sous le régime du droit sur les valeurs mobilières du Yukon. (3) An appeal under this section shall be (3) L'appel sous le régime du présent article commenced by a notice of appeal filed with the est interjeté par le dépôt d'un avis d'appel dans Court of Appeal within 30 days from the day les 30 jours de la date à laquelle le that the Superintendent sends the notice of his surintendant envoie l'avis de sa décision à la or her decision to the person appealing the personne qui a interjeté appel de la décision. decision. (4) A copy of the notice of appeal and (4) Une copie de l'avis d'appel et des supporting documents shall be served on the documents à l'appui est signifiée au Superintendent within the 30-day period surintendant dans le délai de 30 jours visé au referred to in subsection (3). paragraphe (3). (5) The Superintendent shall certify to the (5) Le surintendant atteste ce qui suit à proper officer of the Court of Appeal. l'employé qui convient de la Cour d'appel : (a) the decision that has been reviewed by a) la décision qui a été révisée par le UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 66 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES the Superintendent; surintendant; (b) the order of the Superintendent, b) la décision du surintendant, ainsi que les together with any statement of reasons for motifs, le cas échéant; it; c) le procès-verbal des instances tenues (c) the record of the proceedings before the devant le surintendant; Superintendent; and d) toutes les observations écrites qui ont été (d) all written submissions to the présentées au surintendant ou tous les Superintendent and other material, if any, autres documents relatifs à l'appel. that is relevant to the appeal. (6) The practice and procedure in the Court (6) La pratique et la procédure devant la of Appeal in respect of an appeal under this Cour d'appel dans le cadre d'un appel sous le section shall be the same as on an appeal from régime du présent article sont les mêmes que a judgment of the Supreme Court in an action. celles qui sont applicables dans le cadre d'un appel interjeté d'une instance devant la Cour suprême. (7) The Court of Appeal may (7) La Cour d'appel peut : (a) confirm, vary or reject the decision of a) confirmer, modifier ou rejeter la décision the Superintendent; du surintendant; (b) direct the Superintendent to re-hear the b) ordonner au surintendant de tenir une matter; or nouvelle audience; (c) make any decision that the c) rendre toute décision qu'aurait pu rendre Superintendent could have made and le surintendant et substituer sa décision à substitute its decision for that of the celle du surintendant. Superintendent. (8) The Superintendent is the respondent to (8) Le surintendant est la partie intimée an appeal under this section. dans le cadre d'un appel sous le régime du présent article. (9) Despite an order of the Court of Appeal, (9) Malgré l'ordonnance de la Cour d'appel, the Superintendent may make further decisions le surintendant peut rendre de nouvelles upon new material or if there is a significant décisions, qui sont aussi susceptibles d'appel change in circumstances, and every further devant la Cour d'appel, sur les questions qui decision is subject to appeal to the Court of font l'objet de l'appel dans les situations Appeal. suivantes : (a) on receipt of new evidence; or a) à la réception de nouveaux éléments de preuve; (b) if there is a significant change in circumstances. S.Y. 2019, c.7, s.15; b) lorsque survient un changement S.Y. 2007, c.16, s.64 important des circonstances. L.Y. 2019, ch. 7, art. 15; L.Y. 2007, ch. 16, art. 64 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 67 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES Delegated authority Compétence déléguée 65(1) In this section “delegated authority” 65(1) Pour l'application du présent article, means any extra-territorial authority that is « compétence déléguée » désigne la delegated to and accepted by the compétence extraterritoriale qui a été déléguée Superintendent under section 136. au surintendant et acceptée par celui-ci en vertu de l’article 136. (2) A person who is directly affected by a (2) La personne qui est directement affectée decision of the Superintendent made pursuant par une décision du surintendant rendue en to a delegated authority may appeal that application d'une compétence déléguée peut decision to the Court of Appeal. interjeter appel de cette décision devant la Cour d'appel. (3) Subsections 64(3) to (9) apply to an (3) Les paragraphes 64(3) à (9) s'appliquent appeal under this section. à l'appel interjeté en vertu du présent article. (4) A person who has a right to appeal a (4) La personne qui dispose d'un droit decision under this section may, subject to any d'appel d'une décision en vertu du présent direction of the Court of Appeal, exercise that article peut, sous réserve de toute directive de right of appeal whether or not that person may la Cour d'appel, exercer ce droit d'appel, peu have a right to appeal that decision to a court importe si elle dispose d'un droit d'appel de in another Canadian jurisdiction. cette décision devant un tribunal d'une autre province ou d'un autre territoire. (5) Despite subsection (4), where a decision (5) Malgré le paragraphe (4), lorsqu'il est referred to in subsection (2) is being appealed interjeté appel de la décision visée au to a court in another Canadian jurisdiction, the paragraphe (2) devant un tribunal d'une autre Court of Appeal may stay an appeal under this province ou d'un autre territoire, la Cour section pending the determination of the d'appel peut suspendre l'instance en appel sous appeal in the other Canadian jurisdiction. le régime du présent article jusqu'à ce qu'il soit S.Y. 2019, c.7, s.15; S.Y. 2007, c.16, s.65 disposé de l'appel dans l'autre province ou l'autre territoire. L.Y. 2007, ch. 16, art. 65 Appeal from extra-territorial decision Appel d'une décision extraterritoriale 66(1) A person directly affected by an extra- 66(1) La personne qui est directement territorial decision may appeal the decision to affectée par une décision extraterritoriale peut the Court of Appeal. interjeter appel de la décision devant la Cour d'appel. (2) An appeal under this section shall be (2) L'appel en vertu du présent article est commenced by a notice of appeal filed with the introduit par le dépôt d'un avis d'appel déposé Court of Appeal within 30 days after the day auprès de la Cour d'appel dans les 30 jours de that the extra-territorial securities regulatory la signification par l'organisme de authority serves the notice of its decision on réglementation des valeurs mobilières the person appealing the decision. extraterritorial de l'avis de sa décision à la personne qui interjette appel. (3) The practice and procedure in the Court (3) Les règles de pratique et de procédure of Appeal in respect of an appeal under this devant la Cour d'appel qui s'appliquent à un section shall, with any necessary modification appel interjeté en vertu du présent article sont, UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 68 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES that the Court of Appeal considers appropriate, sous réserve des modifications que la Cour be the same as on an appeal from a judgment d'appel estime appropriées, les règles d'une of the Supreme Court in an action. instance en appel de la Cour suprême. (4) The Court of Appeal may, with respect to (4) Relativement à un appel en vertu du an appeal under this section, présent article, la Cour d'appel peut : (a) make any order or direction that it a) rendre l'ordonnance ou la directive qu'elle considers appropriate with respect to the estime appropriée en ce qui a trait à commencement or conduct of any matter l'introduction ou la conduite de toute relating to the appeal; instance relative à l'appel; (b) confirm, vary or reject the extra- b) confirmer, modifier ou rejeter la décision territorial decision; or extraterritoriale; (c) make any decision that the extra- c) rendre toute décision que l'organisme de territorial securities regulatory authority réglementation des valeurs mobilières could have made and substitute the Court’s extraterritorial aurait pu rendre et substituer decision for that of the extra-territorial sa décision à celle de cet organisme. securities regulatory authority. (5) The extra-territorial securities regulatory (5) L'organisme de réglementation des authority is the respondent to an appeal under valeurs mobilières extraterritorial est la partie this section. intimée dans le cadre d'un appel interjeté en vertu du présent article. (6) A copy of the notice of appeal and (6) Une copie de l'avis d'appel et des supporting documents shall within the 30-day documents à l'appui doit être signifiée aux period referred to in subsection (2) be served personnes suivantes dans le délai de 30 jours on visé au paragraphe (2) : (a) the respondent; and a) la partie intimée; (b) the Superintendent. b) le surintendant. (7) Despite the Superintendent not being a (7) Même s'il n'est pas une partie intimée respondent to an appeal under this section, the dans le cadre d'un appel interjeté en vertu du Superintendent is entitled to be represented at présent article, le surintendant peut être the appeal and to make representations in représenté lors de l'appel et présenter des respect of any matter before the Court that is observations sur toute question soumise à la related to the appeal. Cour qui est reliée à l'appel. (8) Despite the commencement of an appeal (8) Malgré l'introduction d'un appel sous le under this section, the extra-territorial decision régime du présent article, la décision de being appealed takes effect immediately unless l'extérieur du Yukon qui fait l'objet de l'appel the extra-territorial securities regulatory prend effet immédiatement, sauf si l'organisme authority, the Superintendent or the Court of de réglementation des valeurs mobilières Appeal grants a stay of proceedings pending extraterritorial, le surintendant ou la Cour disposition of the appeal. d'appel accorde une suspension de l'instance dans l'attente du jugement d'appel. (9) In this section, a reference to an extra- (9) Pour l'application du présent article, la UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 69 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES territorial securities regulatory authority is a mention d'un organisme de réglementation des reference to the extra-territorial securities valeurs mobilières extraterritorial vaut mention regulatory authority that made the extra- de l'organisme de réglementation des valeurs territorial decision that is being appealed under mobilières extraterritorial dont il est interjeté this section. S.Y. 2019, c.7, s.17; S.Y. 2007, appel sous le régime du présent article. c.16, s.66 L.Y. 2019, ch. 7, art. 17; L.Y. 2007, ch. 16, art. 66 DIVISION 5 DIVISION 5 SUPREME COURT DECLARATION AND DÉCLARATION DE LA COUR SUPRÊME ET ENFORCEMENT EXÉCUTION Supreme Court declarations Déclarations de la Cour suprême 67(1) The Superintendent may apply to the 67(1) Le surintendant peut demander à la Supreme Court for a declaration that a person Cour suprême de déclarer qu'une personne a has contravened or is contravening Yukon contrevenu ou contrevient au droit des valeurs securities laws. mobilières du Yukon. (2) The Superintendent is not required, (2) Le surintendant n'a pas à tenir une before making the application, to hold a audience afin de déterminer si la personne a hearing to determine whether the person has contrevenu ou contrevient au droit des valeurs contravened or is contravening Yukon mobilières du Yukon avant de présenter la securities laws. demande. (3) On an application under subsection (1) (3) Lorsqu'une demande est présentée en the Supreme Court may hear the application in vertu du paragraphe (1), la Cour suprême peut such manner, and make such a declaration as entendre la demande de la façon qu'elle estime it considers appropriate. appropriée et formuler la déclaration qu'elle estime appropriée. (4) If the Supreme Court makes a (4) Lorsqu'elle formule une déclaration en declaration under subsection (3), the Supreme vertu du paragraphe (3), la Cour suprême Court may, despite the imposition of an peut, malgré l'imposition d'une sanction administrative penalty under administrative en vertu de l'alinéa 60(1)m) ou paragraph 60(1)(m) or any order made under de toute ordonnance rendue en vertu du section 110 or 164, make any order that the paragraphe 110 ou 164, rendre l'ordonnance Supreme Court considers appropriate with qu'elle estime appropriée relativement à la respect to the person, including, without personne, notamment : limitation, (a) an order that a person produce to the a) une ordonnance enjoignant à une Supreme Court or an interested person personne de fournir à la Cour suprême ou à financial statements in the form required by une personne intéressée, des états securities law or an accounting in such other financiers en la forme prévue par le droit des form as the Supreme Court may determine; valeurs mobilières du Yukon ou un compte rendu comptable en la forme précisée par la Cour suprême; (b) an order rectifying the registers or other b) une ordonnance qui corrige les registres UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 70 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES records of a person; ou les autres dossiers d'une personne; (c) an order that a person rectify a past c) une ordonnance enjoignant à une contravention of Yukon securities laws to the personne de remédier, dans la mesure où il extent that rectification is practicable; est possible de le faire, à un défaut antérieur de se conformer au droit des valeurs mobilières du Yukon; (d) an order that a person comply with d) une ordonnance enjoignant à une Yukon securities laws; personne de se conformer au droit des valeurs mobilières du Yukon; (e) an order that a person purchase e) une ordonnance enjoignant à une securities of a security holder; personne d'acheter des valeurs mobilières d'un détenteur de valeurs mobilières; (f) an order rescinding any transaction f) une ordonnance annulant toute relating to securities; transaction relative à des valeurs mobilières; (g) an order requiring the issuance, g) une ordonnance exigeant l'émission, cancellation, purchase, exchange or l'annulation, l'acquisition, l'échange ou disposition of a security; l'aliénation d'une valeur mobilière; (h) an order prohibiting the voting or h) une ordonnance interdisant l'exercice du exercise of any other right attaching to a vote ou d'un autre droit rattaché à une security; valeur mobilière; (i) an order appointing officers and directors i) une ordonnance désignant des dirigeants in place of or in addition to all or any of the et des administrateurs en remplacement ou directors and officers of an issuer that is the en sus de tous ou partie des dirigeants et subject of the application; des administrateurs de l'émetteur visé par la demande; (j) an order directing a person to repay to a j) une ordonnance enjoignant à une security holder any part of the money paid personne de rembourser à un détenteur de by the security holder for a security; valeurs mobilières, toutes parties des sommes d'argent que ce dernier a versées pour des valeurs mobilières; (k) an order requiring a person to k) une ordonnance enjoignant à une compensate or make restitution to an personne d'indemniser une personne lésée aggrieved person; ou de lui effectuer une restitution; (l) an order requiring a person to pay l) une ordonnance enjoignant à une general or punitive damages; personne de payer des dommages-intérêts punitifs ou généraux à une autre personne; (m) an order requiring a person to pay to m) une ordonnance enjoignant à une the Government any amounts obtained or personne de verser au gouvernement, les losses avoided by reason of the sommes obtenues ou les pertes évitées grâce au défaut de se conformer au droit des UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 71 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES contravention of Yukon securities laws. valeurs mobilières du Yukon. (5) An application under subsection (1) may (5) Sauf si la Cour ordonne le contraire, la be made ex parte, unless the Supreme Court demande sous le régime du paragraphe (1) est otherwise directs. S.Y. 2007, c.16, s.67 présentée ex parte. L.Y. 2007, ch. 16, art. 67 Enforcement of decisions Exécution des décisions 68(1) On filing with the proper officer of the 68(1) Lorsqu'ils sont déposés auprès de Supreme Court, l'employé approprié de la Cour suprême, les documents suivants ont le même effet que s'ils (a) a decision made by the Superintendent; étaient des jugements de la Cour suprême : (b) a decision made by a delegate of the a) une décision rendue par le surintendant; Superintendent; b) une décision rendue par un mandataire (c) a settlement agreement made between du surintendant; the Superintendent and a person; or c) un règlement extrajudiciaire conclu entre (d) a notice certifying the costs a person is le surintendant et une personne; required to pay under section 63, d) un avis attestant les dépens que doit the decision, settlement agreement or notice verser une personne en vertu de l'article 63. has the same effect as if it were a judgment of the Supreme Court. (2) When a decision, settlement agreement (2) Lorsqu'une décision, un règlement or notice is filed under subsection (1) extrajudiciaire ou un avis sont déposés en vertu du paragraphe (1), les sommes suivantes (a) the amount certified in the notice; peuvent être recouvrées comme s'il s'agissait d'un jugement de la Cour suprême portant (b) any financial penalty imposed in a recouvrement d'une dette : decision; and a) le montant d'argent attesté dans l'avis; (c) any amount payable to the Superintendent or a delegate of the b) toute peine pécuniaire imposée dans une Superintendent, décision; may be collected as a judgment of the c) tout montant d'argent payable au Supreme Court for the recovery of debt. surintendant ou à un de ses mandataires. S.Y. 2007, c.16, s.68 L.Y. 2007, ch. 16, art. 68 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 72 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES PART 7 PARTIE 7 MARKETPLACES, SELF-REGULATION, MARCHÉS, AUTORÉGLEMENTATION, CREDIT RATING ORGANIZATIONS, AGENCES DE NOTATION, INDICES DE BENCHMARKS AND MARKET RÉFÉRENCE ET PARTICIPANTS AU MARCHÉ PARTICIPANTS DIVISION 1 DIVISION 1 RECOGNIZED ENTITIES ENTITÉS RECONNUES Definition of internal regulating Texte d'autoréglementation instrument 69 In this Part, “internal regulating 69 Pour l'application de la présente partie, instrument”, in relation to a recognized entity, « texte d'autoréglementation » s'entend, includes a bylaw, rule, regulation, policy, relativement à une entité reconnue, d'un procedure, interpretation or practice of the règlement administratif, d'une règle, d'un regulated entity. S.Y. 2007, c.16, s.69 règlement, d'une directive, d'une procédure, d'une interprétation ou d'une pratique de l'entité reconnue. L.Y. 2007, ch. 16, art. 69 Recognition required for exchanges and Reconnaissance obligatoire pour les quotation and trade reporting systems bourses et les systèmes de cotation et de déclaration des opérations 70 No person shall carry on business as 70 À moins d'avoir fait l'objet d'une reconnaissance par le surintendant en vertu de (a) an exchange; la présente partie, il est interdit d'exercer des activités à titre : (b) a quotation and trade reporting system; a) de bourse; (c) a clearing agency; or b) de système de cotation et de déclaration; (d) an auditor oversight body, c) d'agence de compensation; unless that person is recognized by the Superintendent under this Part. S.Y. 2012, d) d’organisme de surveillance des c.16, s.8; S.Y. 2007, c.16, s.70 vérificateurs. L.Y. 2012, ch. 16, art. 8; L.Y. 2007, ch. 16, art.70 Designation of other entities requiring Désignation des autres entités pour recognition lesquelles la reconnaissance est obligatoire 71(1) The Superintendent may, by order, 71(1) Le surintendant peut, par ordonnance, designate, as requiring recognition under this imposer la reconnaissance obligatoire en vertu Part, de la présente partie pour une personne, selon le cas : (a) a self-regulatory organization; or a) qui est un organisme UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 73 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES d'autoréglementation; (b) a person the Superintendent considers b) à l'égard de laquelle le surintendant should be so designated in the public estime qu'il est dans l'intérêt public de la interest because the person is carrying on a désigner ainsi parce qu'elle exerce des business that is related to or consistent with activités liées ou compatibles avec l'objet du the purposes of Yukon securities laws. droit sur les valeurs mobilières du Yukon. (2) A person shall not be designated under (2) Toute personne doit avoir la possibilité this section unless the person has been given de se faire entendre avant de faire l'objet d'une an opportunity to be heard. désignation en vertu du présent article. (3) No person who is designated as (3) Il est interdit pour la personne à l'égard requiring recognition under subsection (1) shall de qui la reconnaissance a été désignée carry on the business in respect of which the obligatoire en vertu du paragraphe (1) person is designated unless that person is d'exercer les activités pour lesquelles elle a été recognized by the Superintendent. S.Y. 2012, désignée à moins d'avoir fait l'objet d'une c.16, s.22; S.Y. 2007, c.16, s.71 reconnaissance par le surintendant. L.Y. 2012, ch. 16, art. 22; L.Y. 2007, ch. 16, art. 71 Recognition orders Ordonnances accordant la reconnaissance 72 On application by 72 S'il estime qu'il est dans l'intérêt public de le faire, le surintendant peut rendre une (a) an exchange; ordonnance accordant la reconnaissance aux personnes suivantes qui en font la demande : (b) a quotation and trade reporting system; a) une bourse; (c) a clearing agency; b) un système de cotation et de déclaration; (c.1) an auditor oversight body; or c) une agence de compensation; (d) a person designated as requiring recognition under this Part, c.1) un organisme de surveillance des vérificateurs; the Superintendent may, by order, recognize the applicant if he or she considers that it d) la personne à l'égard de laquelle la would be in the public interest to do so. S.Y. reconnaissance a été désignée obligatoire. 2012, c.16, s.9; S.Y. 2007, c.16, s.72 L.Y. 2012, ch. 16, art. 9; L.Y. 2007, ch. 16, art. 72 Voluntary surrender of recognition Renonciation volontaire à la reconnaissance 73 On application by a recognized entity the 73 Sur demande d'une entité reconnue, le Superintendent may accept the voluntary surintendant peut accepter la renonciation surrender of recognition of the recognized volontaire de l'entité reconnue à la entity if the Superintendent considers that the reconnaissance s'il estime que cette surrender is not prejudicial to the public renonciation ne portera pas atteinte à l'intérêt interest. S.Y. 2007, c.16, s.73 public. L.Y. 2007, ch. 16, art. 73 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 74 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES DIVISION 2 DIVISION 2 AUTHORITY, DUTIES AND SUPERVISION ATTRIBUTIONS, OBLIGATIONS ET OF RECOGNIZED ENTITIES SUPERVISION DES ENTITÉS RECONNUES Powers of recognized entities Pouvoirs des entités reconnues 74(1) A recognized entity shall regulate its 74(1) Une entité reconnue réglemente les participants or the participants of another activités de ses participants ou des participants recognized entity and each of their employees, d'une autre entité reconnue et de tous leurs agents or subscribers in accordance with the employés, mandataires ou souscripteurs en internal regulating instruments of the conformité avec les textes recognized entity, or of the other recognized d'autoréglementation de l'entité reconnue ou entity, as amended from time to time. de l'autre entité reconnue, avec leurs modifications successives. (1.1) For the purposes of regulating its (1.1) Aux fins de réglementer ses participants referred to in subsection (1), a participants en vertu du paragraphe (1), un recognized auditor oversight body is not organisme reconnu de surveillance des required to regulate the operations, standards vérificateurs n’est tenu de réglementer les of practice and business conduct of its opérations, les normes d’exercice et la conduite members or participants except to the extent professionnelle de ses membres ou participants that the regulation relates to the auditing or que dans la mesure où la réglementation a trait review of financial statements that are required à la vérification ou à l’examen des états to be filed under Yukon securities laws. financiers devant être déposés sous le régime du droit des valeurs mobilières du Yukon. (1.2) For the purposes of performing the (1.2) Aux fins de l’exécution des fonctions duties referred to in subsection (1.1), a prévues au paragraphe (1.1), un organisme recognized auditor oversight body may adopt a reconnu de surveillance des vérificateurs peut rule, standard or policy for regulating its adopter une règle, une norme ou une politique members or participants on the basis that a pour réglementer ses membres ou participants government or a governmental authority or au motif qu’un gouvernement, une agence other regulatory body applies the same rule, gouvernementale ou un autre organisme de standard or policy. réglementation applique la même règle, norme ou politique. (2) The authority of a recognized entity to (2) Le pouvoir d'une entité reconnue regulate its participants or the participants of d'assurer la réglementation de ses participants another recognized entity extends to ou de ceux d'une autre entité reconnue s'étend aux personnes suivantes, à l'égard des activités (a) its former participants or the former qu'elles ont exercées en cette qualité : participants of the other recognized entity; a) ses anciens participants ou les anciens (b) former employees, agents or subscribers participants de l'autre entité reconnue; of its participants and former participants; or b) les anciens employés, agents ou souscripteurs de ses participants et anciens (c) former employees, agents or subscribers participants; of participants or former participants of the other recognized entity c) les anciens employés, agents ou souscripteurs des participants ou anciens UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 75 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES with respect to the person’s activities while a participants de l'autre entité reconnue. participant, or employee, agent or subscriber of a participant or former participant, of the recognized entity or the other recognized entity.

(3) The internal regulating instruments of a (3) Les textes d'autoréglementation d'une recognized entity shall be consistent with entité reconnue doivent respecter le droit des Yukon securities laws but the recognized entity valeurs mobilières du Yukon, mais peuvent may impose additional requirements within its imposer des exigences supplémentaires dans la jurisdiction. S.Y. 2012, c.16, s.10; S.Y. 2007, mesure de la compétence de l'entité reconnue. c.16, s.74 L.Y. 2012, ch. 16, art. 10; L.Y. 2007, ch. 16, art. 74 Auditor oversight body may require Communication de renseignements ou de disclosure documents exigée 74.1(1) If a member or participant of a 74.1(1) Le membre ou participant d’un recognized auditor oversight body receives organisme reconnu de surveillance des from the body a written request to provide vérificateurs qui reçoit de l’organisme une information or records relevant to the auditing demande écrite de communication de or review of financial statements that are renseignements ou de documents ayant trait à required to be filed under Yukon securities la vérification ou à l’examen des états laws, the member or participant shall provide financiers devant être déposés sous le régime the information or records specified in the du droit des valeurs mobilières du Yukon, request, including information or records communique les renseignements ou les relating to or prepared by an issuer whether or documents précisés dans la demande, y not the issuer is named in the request. compris ceux qui concernent un émetteur ou qui sont établis par lui, même si l’émetteur n’est pas nommé dans la demande. (2) An auditor oversight body may, in a (2) La demande écrite prévue au written request under subsection (1), specify a paragraphe (1) peut prévoir des modalités de reasonable time or interval by which the temps raisonnables pour la communication des information or records are to be provided to the renseignements ou des documents à auditor oversight body. l’organisme de surveillance des vérificateurs. (3) For greater certainty, if a member or (3) Il est entendu que le membre ou le participant of an auditor oversight body is in participant d’un organisme de surveillance des possession of information or a record that is vérificateurs qui est en possession de subject to solicitor-client privilege, the member renseignements ou de documents protégés par or participant may not provide the information le secret professionnel de l’avocat, ne peut or record to the auditor oversight body unless communiquer ceux-ci à l’organisme de the person, in respect of whom the solicitor- surveillance des vérificateurs que si la client privilege exists, consents to its personne visée par le secret professionnel de disclosure. l’avocat, consent à leur communication. (4) An auditor oversight body that receives (4) L’organisme de surveillance des information or a record subject to solicitor- vérificateurs qui reçoit des renseignements ou client privilege may not further disclose the des documents protégés par le secret information or record unless the person in professionnel de l’avocat ne peut communiquer UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 76 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES respect of whom the solicitor-client privilege ces renseignements ou documents sans le exists consents to its disclosure. consentement de la personne visée par le secret professionnel. (5) If a person consents under (5) Le consentement donné en vertu du subsection (3) or (4) to the disclosure to an paragraphe (3) ou (4) à la communication à auditor oversight body of information or a l’organisme de surveillance des vérificateurs de record that is subject to solicitor-client renseignements ou de documents protégés par privilege, the consent neither negates nor le secret professionnel de l’avocat n’a pas pour constitutes a waiver of solicitor-client privilege effet d’écarter ce privilège ni de constituer une and the privilege continues for all other renonciation à son égard. Ce privilège est purposes. S.Y. 2012, c.16, s.11 maintenu à toutes autres fins.L.Y. 2012, ch. 16, art. 11 Recognized auditor oversight body not Organisme reconnu de surveillance des compellable vérificateurs non contraignable 74.2 A recognized auditor oversight body or 74.2 Un organisme reconnu de surveillance a director, officer, employee or agent of such a des vérificateurs ou un de ses administrateurs, body is not required to testify or produce dirigeants, employés ou mandataires ne peut evidence, in any proceeding to which the body être contraint, dans le cadre d’une instance is not a party other than a criminal proceeding, autre que criminelle à laquelle l’organisme about records or information obtained in the n’est pas partie, de témoigner ou de produire discharge of the body’s duties. S.Y. 2012, c.16, des éléments de preuve au sujet de documents s.11 ou de renseignements obtenus dans l’exercice des fonctions de l’organisme. L.Y. 2012, ch. 16, art. 11 Delegation Délégation 75(1) The Superintendent may delegate to a 75(1) Le surintendant peut déléguer à une recognized entity any of his or her powers, entité reconnue, les attributions dont il dispose functions, or duties : (a) under Part 8 or under rules relating to a) soit, en vertu de la partie 8 ou des règles registration or registrants; or relatives à l'inscription ou aux personnes inscrites; (b) under rules relating to the regulation and oversight of auditors of reporting b) soit en vertu de règles relatives à la issuers. réglementation et la supervision des vérificateurs d'émetteurs assujettis. (2) A recognized entity may, with the prior (2) Une entité reconnue peut, avec approval of the Superintendent, subdelegate l'approbation préalable du surintendant, sous- any of the powers, functions, or duties received déléguer les attributions que lui a délégué le by it from the Superintendent under surintendant en vertu du paragraphe (1). subsection (1). (3) A decision of a delegate of a recognized (3) Sauf si les textes d'autoréglementation entity made under any of the powers, d'une entité reconnue prévoient le contraire, la functions, or duties received by it from the décision d'un mandataire de l'entité reconnue recognized entity under subsection (2) is a rendue en vertu d’attributions qui lui ont été UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 77 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES decision of the recognized entity unless the conférées par l’entité reconnue en vertu du internal regulating instruments of the paragraphe (2) est une décision de l'entité recognized entity provide otherwise. reconnue. (4) The Superintendent may continue to (4) Le surintendant peut continuer à exercer exercise any power, function or duty delegated les attributions qu'il a déléguées à une entité by the Superintendent to a recognized entity. reconnue. (5) A recognized entity may impose terms, (5) Une entité reconnue peut imposer des conditions, restrictions or requirements on a modalités, des conditions, des restrictions ou decision of the recognized entity made in the des exigences à une décision de l'entité exercise of any power, function or duty reconnue rendue dans l'exercice des delegated to it by the Superintendent. attributions qui lui ont été déléguées par le surintendant. (6) A recognized entity may revoke or vary a (6) Une entité reconnue peut révoquer ou decision of the recognized entity made in the modifier une décision qu'elle a rendue dans exercise of any power, function or duty l'exercice des attributions que lui a délégué le delegated to it by the Superintendent and may surintendant et peut l'assortir de nouvelles impose new terms, conditions, restrictions, or modalités, conditions, restrictions ou requirements on the decision. S.Y. 2007, c.16, exigences. L.Y. 2007, ch. 16, art. 75 s.75 Authorizations Autorisations 76 The Superintendent may, by order, 76 Le surintendant peut rendre une authorize a recognized entity to ordonnance autorisant une entité reconnue : (a) exercise authority under section 77; a) à exercer les pouvoirs prévus à l'article 77; (b) make an application under b) à présenter une demande en vertu du subsection 78(1) for the appointment of a paragraphe 78(1) pour la nomination d'un receiver, receiver-manager, trustee, or séquestre, d'un administrateur-séquestre, liquidator; d'un syndic ou d'un liquidateur; (c) file a decision of the recognized entity c) à déposer une décision de l'entité with the Supreme Court under reconnue auprès de la Cour suprême en subsection 83(1); and vertu du paragraphe 83(1); (d) file a settlement agreement with the d) à déposer un règlement extrajudiciaire Supreme Court under subsection 83(2). auprès de la Cour suprême en vertu du S.Y. 2007, c.16, s.76 paragraphe 83(2). L.Y. 2007, ch. 16, art. 76 Attendance of witnesses and giving Assignation de témoins et témoignage evidence 77 If a recognized entity is empowered 77 Lorsque les textes d'autoréglementation under its internal regulating instruments to d'une entité reconnue lui accordent le pouvoir conduct hearings, and if it is authorized to do de tenir des audiences, et qu'une ordonnance so by an order made under paragraph 76(a), rendue en vertu de l'alinéa 76a) lui permet de the following apply in respect of any such UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 78 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES hearing le faire, les règles suivantes s'appliquent : (a) a person conducting a hearing has the a) la personne qui tient une audience est same power as is vested in the Supreme investie des mêmes pouvoirs que la Cour Court for the trial of civil actions suprême lors de l'instruction d'instances civiles : (i) to summon and enforce the attendance of witnesses, (i) pour assigner des témoins et les contraindre à comparaître, (ii) to compel witnesses to give evidence under oath or otherwise, and (ii) pour obliger des témoins à témoigner sous serment ou autrement, (iii) to compel witnesses to produce records, property and things; (iii) pour obliger des témoins à produire des dossiers ou des biens; (b) the failure or refusal of a person b) la personne qui fait défaut ou refuse de summoned to attend a hearing, answer comparaître à une audience, de répondre à questions, or produce records, property, or des questions ou de produire des dossiers ou things that are in the person’s custody or des biens dont elle est en possession ou possession, or under their direct or indirect dont elle a le contrôle direct ou indirect control, makes that person, on application to peut, sur demande présentée à la Cour the Supreme Court by the person conducting suprême par la personne qui tient the hearing, liable to be committed for l'audience, être condamnée pour outrage; contempt by the Supreme Court; (c) a person conducting a hearing may take c) la personne qui tient une audience peut evidence under oath; recevoir de la preuve sous serment; (d) a person conducting a hearing or a d) la personne qui tient une audience ou la person authorized by a person conducting a personne qui a obtenu son autorisation peut hearing may administer oaths or faire prêter serment aux témoins ou recevoir affirmations for the purpose of taking des affirmations solennelles en vue des evidence; dépositions; (e) the recognized entity may, on behalf of e) l'entité reconnue peut, au nom de la the person conducting a hearing, personne qui tient l'audience : (i) summon and enforce the attendance (i) assigner un témoin et le contraindre à of witnesses, and comparaître, (ii) make applications to the Supreme (ii) présenter des demandes à la Cour Court under paragraph (b). S.Y. 2007, suprême en vertu de l'alinéa b). c.16, s.77 L.Y. 2007, ch. 16, art. 77 Appointment to manage affairs Nomination pour la gestion des affaires 78(1) If a recognized entity is authorized to 78(1) Lorsqu'une ordonnance rendue en do so by an order made under vertu de l'alinéa 76b) autorise une entité paragraph 76(b), the recognized entity may reconnue à le faire, elle peut demander à la apply to the Supreme Court for the Cour suprême de nommer un séquestre, un appointment of a receiver, receiver-manager, administrateur-séquestre, un syndic ou un UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 79 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES trustee, or liquidator for all or part of the liquidateur pour la totalité ou une partie des undertaking and affairs of a participant of that engagements et des affaires de cette entité recognized entity. reconnue. (2) On an application under subsection (1), (2) Lorsqu'une demande est présentée en the Supreme Court may by order appoint a vertu du paragraphe (1), la Cour suprême peut receiver, receiver-manager, trustee, or rendre une ordonnance pour nommer un liquidator if the Supreme Court is satisfied that séquestre, un administrateur-séquestre, un the appointment is in the best interests of syndic ou un liquidateur si elle estime que la nomination servira les intérêts supérieurs de l'une ou l'autre des personnes suivantes : (a) the recognized entity; a) l'entité reconnue; (b) the public; b) le public; (c) those persons whose property is in the c) les personnes dont les biens sont en la possession or under the control of the possession ou sous le contrôle du participant; participant; (d) security holders or partners of the d) des détenteurs de valeurs mobilières ou participant; des associés du participant; (e) subscribers or clients of the participant; e) des souscripteurs ou des clients du or participant; (f) creditors of the participant. f) des créanciers du participant. (3) An application under subsection (1) may (3) La demande visée au paragraphe (1) est be made ex parte if the Supreme Court présentée ex parte si la Cour suprême estime considers it appropriate to do so in the que cela est approprié dans les circonstances. circumstances. S.Y. 2007, c.16, s.78 L.Y. 2007, ch. 16, art. 78 Collection, use and disclosure of personal Collecte, utilisation et divulgation de information renseignements 79 A recognized entity may, with respect to 79 Une entité reconnue peut, relativement any personal information referred to, dealt with aux renseignements personnels visés ou régis or governed under the Personal Information par la Loi sur la protection des renseignements Protection and Electronic Documents Act personnels et les documents électroniques (Canada), collect that information, whether (Canada), recueillir ces renseignements directly from the individual, through a directement du particulier, par l'intermédiaire registrant or participant, or by some other d'une personne inscrite ou d'un participant ou method, and may use and disclose that de toute autre façon, et peut utiliser et information for the purpose of divulguer ces renseignements à l'une ou l'autre des fins suivantes : (a) the suppression of fraud, market a) la suppression de la fraude, des manipulation or unfair trading practices; manipulations du marché et des pratiques commerciales déloyales; UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 80 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (b) an investigation b) les enquêtes portant : (i) of a contravention of rules, policies or (i) soit sur la contravention à des règles, other similar instruments of the des directives ou des textes similaires de recognized entity, or l'entité reconnue, (ii) of fraud, market manipulation or (ii) de la fraude, de la manipulation du unfair trading practices; or marché ou des pratiques commerciales déloyales; (c) an investigation, inspection or review of c) une enquête, une inspection ou une auditors of reporting issuers. S.Y. 2007, révision des vérificateurs des émetteurs c.16, s.79 assujettis. L.Y. 2007, ch. 16, art. 79 Supervision of recognized entities Supervision des entités reconnues 80 If the Superintendent considers it in the 80 S'il estime que cela est dans l'intérêt public interest, the Superintendent may make public, le surintendant peut rendre toute any decision with respect to the following décision sur les questions suivantes : matters (a) a rule, policy or other similar instrument a) une règle, une directive ou un autre texte of a recognized entity; similaire d'une entité reconnue; (b) the procedures, practices, operations, b) les procédures, les pratiques, les and interpretations of a recognized entity; opérations et les interprétations d'une entité reconnue; (c) the manner in which a recognized entity c) la façon dont une entité reconnue exerce carries on business; ses activités; (d) the trading of securities on or through d) les opérations sur valeurs mobilières the facilities of a recognized entity; traitées par une entité reconnue ou par leur entremise; (e) a security listed or quoted on a e) les valeurs mobilières inscrites à la cote recognized entity; d'une entité reconnue ou cotées sur une entité reconnue; (f) issuers whose securities are listed or f) les émetteurs dont les valeurs mobilières quoted on a recognized entity to ensure that sont inscrites à la cote d'une entité reconnue they comply with Yukon securities laws; ou cotées sur une telle entité en vue d'assurer le respect par eux du droit sur les valeurs mobilières du Yukon; (g) a security cleared through a recognized g) des valeurs mobilières qui sont entity. S.Y. 2007, c.16, s.80 compensées par l'entremise de l'entité reconnue. L.Y. 2007, ch. 16, art. 80 Decision Décision 81(1) In this section and sections 82 and 81(1) Pour l'application des articles 82 et UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 81 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES 83, “decision” means, in relation to a 83, relativement à une entité reconnue ou à recognized entity, un de ses mandataires, la décision du mandataire d’une entité reconnue est réputée (a) a decision, order, ruling or direction of être une décision de l’entité reconnue en vertu the recognized entity made under the du paragraphe 75(3) et « décision » : internal regulating instruments of the recognized entity; a) s’entend d'une décision, d'une ordonnance, d'un jugement ou d'une (b) a decision of the recognized entity made directive rendus en vertu des textes under a power, function or duty delegated to d'autoréglementation de l'entité reconnue; the recognized entity by the Superintendent; and b) s’entend d'une décision de l'entité reconnue rendue dans l'exercice des (c) a decision of a delegate of a recognized attributions qui lui ont été déléguées par le entity is deemed to be a decision of the surintendant. recognized entity under subsection 75(3). (2) A person who is directly affected by a (2) La personne qui est directement affectée decision of a recognized entity or by the par une décision d’une entité reconnue ou par administration of the decision, may request son exécution a droit, sur demande, à une and is entitled to a review of the decision by révision de la décision par le surintendant en the Superintendent by giving notice of the donnant, dans les 30 jours suivant la date à person’s intention to do so to laquelle un avis de la décision à été envoyé à la personne, un avis de son intention aux (a) the recognized entity who made the personnes suivantes : decision; and a) l'entité reconnue qui a rendu la décision; (b) the Superintendent, b) le surintendant. within 30 days after the date the person was sent notice of the decision. (3) The Superintendent may, on his or her (3) Le surintendant peut, de sa propre own initiative, review a decision of a initiative, réviser la décision d'une entité recognized entity by giving notice of the reconnue en donnant, dans les 30 jours suivant Superintendent’s intention to do so to la date à laquelle le surintendant a été informé de la décision, un avis de son intention aux (a) the recognized entity who made the personnes suivantes : decision; a) l'entité reconnue qui a rendu la décision; (b) any person directly affected by the decision; and b) toute personne directement touchée par la décision; (c) any person affected by the administration of the decision, c) toute personne touchée par l'exécution de la décision. within 30 days after the date the Superintendent was informed of the decision. (4) Subject to the internal regulating (4) Sous réserve des textes instruments of a recognized entity, the d'autoréglementation d'une entité reconnue, recognized entity may, on its own initiative, l'entité reconnue peut, de sa propre initiative, UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 82 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES request and is entitled to a review by the demander et a droit à une révision par le Superintendent of a decision of a delegate of surintendant d'une décision d'un délégué de the recognized entity by giving notice of the l'entité reconnue en donnant, dans les 30 jours recognized entity’s intention to do so to suivants la date à laquelle l'entité reconnue a été informée de la décision de son mandataire, (a) the delegate of the recognized entity un avis de son intention aux personnes who made the decision; suivantes : (b) the Superintendent; and a) le mandataire de l'entité reconnue qui a rendu la décision; (c) any person directly affected by the decision, b) le surintendant; within 30 days after the date the recognized c) toute personne directement affectée par entity was informed of the decision by its la décision. delegate (5) The recognized entity is a party to any (5) L'entité reconnue est une partie dans le review of a decision of the recognized entity cadre de toute révision d'une décision de that is conducted by the Superintendent under l'entité reconnue à laquelle procède le this section. surintendant en vertu du présent article. (6) The Superintendent may decide the (6) Le surintendant peut fixer la nature et la nature and extent of any review to be portée de toute révision à laquelle il procède en conducted by the Superintendent under this vertu du présent article, notamment s'il s'agit : section, including (a) a partial or full hearing or rehearing of a) d'une audience complète ou partielle ou the matter subject to review; or d'une nouvelle audience sur la question qui fait l'objet de la révision; (b) a documents-only review. b) d'une révision des documents seulement. (7) After a review, the Superintendent may (7) Après la révision, le surintendant peut confirm, vary or revoke the decision reviewed confirmer, modifier ou révoquer la décision qui and in doing so may make any decision the fait l'objet de la révision et, ce faisant, rendre recognized entity or its delegate could have toute décision que l'entité reconnue ou son made acting under mandataire aurait pu rendre : (a) the power, function or duty delegated to a) soit en vertu des attributions déléguées à the recognized entity by the l'entité reconnue par le surintendant; Superintendent; or (b) the internal regulating instruments of b) soit en vertu des textes the recognized entity. S.Y. 2007, c.16, s.81 d'autoréglementation de l'entité reconnue. L.Y. 2007, ch. 16, art. 81 When decisions take effect Prise d'effet de la décision 82 A decision of a recognized entity takes 82 Sauf si l'entité reconnue ou le effect immediately despite a request for a surintendant sursoie à l'exécution de la review or notice by the Superintendent that the décision jusqu'à la révision, une décision d'une UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 83 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES Superintendent intends to conduct a review, entité reconnue prend effet immédiatement unless the recognized entity or the malgré une demande de révision ou un avis du Superintendent suspends the decision pending surintendant indiquant que le surintendant a the review. S.Y. 2007, c.16, s.82 l'intention de procéder à une révision. L.Y. 2007, ch. 16, art. 82 Filing with the Supreme Court Dépôt auprès de la Cour suprême 83(1) A recognized entity may file a copy of 83(1) Une entité reconnue peut déposer une a decision it makes with the Supreme Court if copie de la décision qu'elle rend auprès de la Cour suprême si les conditions suivantes sont réunies : (a) the recognized entity is authorized to do a) l'entité reconnue est autorisée à le faire so by an order made under paragraph 76(c); par une ordonnance rendue en vertu de l'alinéa 76c); (b) the decision was made following a b) la décision a été rendue après la tenue hearing; and d'une audience; (c) the time for requesting a review of the c) le délai pour demander une révision de la decision has expired. décision est expiré. (2) A recognized entity may file a copy of a (2) Une entité reconnue peut déposer une settlement agreement between it and a person copie d'un règlement extrajudiciaire qu'elle a with the Supreme Court if the recognized entity conclu avec une personne auprès de la Cour is authorized to do so by an order made under suprême si elle est autorisée à le faire par une paragraph 76(d). ordonnance rendue en vertu de l'alinéa 76d). (3) A decision or settlement agreement filed (3) Une décision ou un règlement with the Supreme Court under this section has extrajudiciaire déposé auprès de la Cour the same effect as if it were a judgment of that suprême en vertu du présent article a le même court. effet que s'il s'agissait d'un jugement de cette cour. (4) When a decision or settlement (4) Lorsqu'une décision ou un règlement agreement is filed under subsection (1) extrajudiciaire est déposé en vertu du paragraphe (1), toute peine pécuniaire imposée (a) any financial penalty imposed in a dans une décision et tout montant d'argent decision; and payable à une entité reconnue ou son mandataire, peut être recouvrée de la même (b) any amount payable to a recognized façon qu'un jugement de la Cour suprême en entity or its delegate, recouvrement de dettes. L.Y. 2007, ch. 16, art. 83 may be collected as a judgment of the Supreme Court for the recovery of debt. S.Y. 2007, c.16, s.83 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 84 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES DIVISION 2.1 DIVISION 2.1 CREDIT RATING ORGANIZATIONS AGENCES DE NOTATION Designation of credit rating organizations Désignation d’agences de notation 83.1 The Superintendent, on the application 83.1 Le surintendant peut, à la demande of a credit rating organization, or on his or her d’une agence de notation ou de lui-même, own initiative after giving a credit rating après avoir donné l’occasion à l’agence de organization an opportunity to be heard, may, notation d’être entendue, faire ce qui suit, s’il if he or she considers that it would be in the estime qu’il est dans l’intérêt public de le faire : public interest to do so (a) designate the credit rating organization; a) désigner l’agence de notation; (b) impose terms or conditions in respect of b) assortir la désignation de l’agence de the designation of the credit rating notation de modalités; organization; (c) suspend or cancel the designation of the c) suspendre ou annuler la désignation de credit rating organization; or l’agence de notation; (d) remove, vary or replace any terms or d) supprimer, modifier ou remplacer des conditions that were imposed in respect of modalités imposées à la désignation de the designation of the credit rating l’agence de notation. L.Y. 2012, ch. 16, art. organization. S.Y. 2012, c.16, s.4 4 Contents and methodology of credit Contenu et méthode d’établissement des ratings notations 83.2 The Superintendent may not direct or 83.2 Le surintendant ne peut prescrire ou regulate the content of a credit rating or the réglementer le contenu d’une notation ou la methodology used by a credit rating méthode utilisée par une agence de notation organization to determine credit ratings. S.Y. pour établir les notations. L.Y. 2012, ch. 16, 2012, c.16, s.4 art. 4 DIVISION 2.2 DIVISION 2.2 BENCHMARKS INDICES DE RÉFÉRENCE Designations Désignations 83.3(1) The Superintendent, on the 83.3(1) Le surintendant peut, à la demande application of a benchmark administrator or, d’un administrateur d’indice de référence ou, subject to paragraph (2)(b), on the sous réserve de l’alinéa (2)b), de sa propre Superintendent’s own initiative, may, if the initiative, s’il estime qu’il serait dans l’intérêt Superintendent considers that it would be in public de le faire, prendre les mesures the public interest to do so suivantes : (a) designate a benchmark as a designated a) désigner un indice de référence à titre benchmark; d’indice de référence désigné; UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 85 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (b) designate a designated benchmark in b) désigner qu’un indice de référence one or more prescribed categories of désigné fait partie d’une ou plusieurs designated benchmarks; catégories d’indices de référence; (c) designate the benchmark administrator c) désigner l’administrateur d’un indice de of a designated benchmark as its designated référence désigné comme étant son benchmark administrator; and administrateur d’indice de référence désigné; (d) require a person to provide information d) exiger qu’une personne fournisse des in relation to a designated benchmark for renseignements relativement à un indice de use by the designated benchmark référence en vue de leur utilisation par administrator. l’administrateur d’un indice de référence désigné. (2) A designation or requirement under (2) Une désignation ou une exigence en subsection (1) vertu du paragraphe (1) : (a) is subject to any terms or conditions that a) d’une part, est assortie des modalités que the Superintendent considers advisable; and le surintendant estime souhaitables; (b) shall not be made on the b) d’autre part, ne peut être effectuée à Superintendent’s own initiative before giving l’initiative du surintendant avant de donner the benchmark administrator (and, in the à l’administrateur d’un indice de référence case of a requirement under (et, dans le cas d’une exigence en vertu de paragraph (1)(d), the person who is subject l’alinéa (1)d), à la personne soumise à to the requirement) an opportunity to be l’exigence), la possibilité de se faire heard. entendre. (3) The Superintendent shall not, without (3) Le surintendant ne peut, sans donner la giving the benchmark administrator an possibilité à l’administrateur d’un indice de opportunity to be heard, refuse to designate a référence de se faire entendre, refuser de benchmark or a benchmark administrator. désigner un indice de référence ou un administrateur d’un indice de référence. (4) The Superintendent may, if the (4) Le surintendant peut, s’il estime qu’il Superintendent considers that it would be in serait dans l’intérêt public de le faire the public interest to do so (a) cancel, or impose or change terms or a) soit assortir de modalités la désignation conditions of, the designation of a d’un indice de référence ou de benchmark or of the benchmark l’administrateur d’un indice de référence ou administrator; or les annuler ou les modifier; (b) cancel, or impose or change terms or b) soit assortir de modalités une exigence en conditions of, a requirement under vertu de l’alinéa (1)d) ou les annuler ou les paragraph (1)(d). modifier. (5) The Superintendent shall not act under (5) Le surintendant ne peut prendre de subsection (4) before giving the benchmark mesure en vertu du paragraphe (4) avant de administrator (and, in the case of a donner à l’administrateur d’un indice de requirement under paragraph (1)(d), the référence (et, dans le cas d’une exigence en UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 86 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES person who is subject to the requirement) an vertu de l’alinéa (1)d), à la personne visée par opportunity to be heard. S.Y. 2019, c.7, s.19 l’exigence) la possibilité de se faire entendre. L.Y. 2019, ch. 7, art.19 Duties to comply Obligation de se conformer aux exigences 83.4(1) Benchmark administrators and 83.4(1) L’administrateur d’un indice de benchmark contributors shall comply with any référence et le contributeur à un indice de prescribed requirements that apply to them, référence se conforment aux exigences including requirements réglementaires qui s’appliquent à eux, notamment en ce qui concerne : (a) that relate to benchmarks, benchmark a) les indices de référence, les administrators, benchmark contributors and administrateurs d’indices de référence, les benchmark users; and contributeurs aux indices de référence et les utilisateurs d’indices de référence; (b) in the case of benchmark administrators, b) dans le cas des administrateurs d’indices that relate to their establishment, de référence, l’établissement, la publication publication and enforcement of codes of et la mise en œuvre d’un code de conduite. conduct. (2) Benchmark administrators, benchmark (2) Les administrateurs d’indices de contributors and their respective directors, référence, les contributeurs aux indices de officers and employees, and any of their service référence et leurs administrateurs, dirigeants et providers or security holders that are in a employés respectifs, ainsi que leurs prescribed class, shall comply with fournisseurs de service ou leurs détenteurs de valeurs mobilières, qui font partie d’une catégorie prévue par règlement, se conforment à ce qui suit : (a) any code of conduct that a benchmark a) un code de conduite établi par un administrator establishes in accordance with administrateur d’indice de référence en the prescribed requirements; conformité avec les exigences règlementaires; (b) any prescribed requirements that relate b) les exigences réglementaires portant sur to the prohibitions against and procedures les interdictions et les procédures en matière regarding conflicts of interest involving a de conflits d’intérêts impliquant un indice de benchmark and benchmark administrators, référence et les administrateurs d’indices de benchmark contributors and their respective référence, les contributeurs à un indice de directors, officers and employees, and any of référence et leurs administrateurs, their service providers or security holders dirigeants et employés, ainsi que leurs that are in a prescribed class; and fournisseurs de service ou leurs détenteurs de valeurs mobilières qui font partie d’une catégorie prévue par règlement; (c) any prescribed requirements that relate c) les exigences réglementaires portant sur to the prohibition or restriction of any les interdictions ou les restrictions sur toute matter or conduct involving a benchmark. question ou conduite impliquant un indice de référence. UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 87 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (3) Benchmark users shall comply with any (3) Les utilisateurs d’indices de référence se prescribed requirements that apply to them, conforment aux exigences réglementaires qui including s’appliquent à eux, notamment : (a) requirements that relate to benchmarks, a) en ce qui concerne les indices de benchmark administrators, benchmark référence, les administrateurs d’indices de contributors and benchmark users; référence, les contributeurs aux indices de référence et les utilisateurs d’indices de référence; (b) requirements that prohibit the use of a b) celles qui interdisent l’utilisation d’un benchmark that is not a designated indice de référence qui n’est pas un indice benchmark; and de référence désigné; (c) requirements for disclosure and other c) en matière de divulgation et les autres requirements relating to the use of a exigences relatives à l’utilisation d’un indice benchmark. S.Y. 2019, c.7, s.19 de référence. L.Y. 2019, ch. 7, art.19 DIVISION 3 DIVISION 3 MARKET PARTICIPANTS PARTICIPANTS AU MARCHÉ Records Dossiers 84(1) Every market participant shall 84(1) Les participants au marché doivent : (a) keep records necessary to properly a) conserver les dossiers nécessaires pour record its business and financial affairs and documenter adéquatement les activités et the transactions that it executes on behalf of les activités financières qu'il exerce en son itself and others; and nom et pour des tiers; (b) keep such other records as are required b) conserver tous les autres dossiers qui by Yukon securities laws. doivent l'être en vertu du droit des valeurs mobilières du Yukon. (2) When required by the Superintendent, a (2) Lorsque le surintendant l'exige, un market participant shall provide to the participant au marché fournit ce qui suit au Superintendent surintendant : (a) any of the records that are required to a) tout dossier que le participant au marché be kept by the market participant; and est tenu de conserver; (b) any communication made or record b) sauf lorsque la loi l'interdit, les provided by the market participant to an communications ou les dossiers transmis par extra-territorial securities regulatory le participant au marché à un organisme de authority, recognized entity, government or réglementation des valeurs mobilières governmental or financial regulatory extraterritorial, à une entité reconnue, à un authority in a Canadian jurisdiction or in a gouvernement ou à un organisme de foreign jurisdiction, unless prohibited by law réglementation gouvernemental ou financier from doing so. S.Y. 2019, c.7, s.20; dans un territoire canadien ou dans un S.Y. 2007, c.16, s.84 territoire étranger. L.Y. 2007, ch. 16, art. 84 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 88 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES Review of market participants Examen des participants au marché 85(1) The Superintendent may conduct a 85(1) Le surintendant peut procéder à un review of the records, activities, business and examen des dossiers, des activités, des affaires conduct of a market participant for the purpose et de la conduite d'un participant au marché of determining whether afin de déterminer si : (a) the market participant is complying with a) le participant au marché se conforme au Yukon securities laws; or droit des valeurs mobilières du Yukon; (b) the market participant is, if it is a b) le participant au marché, s'il s'agit d'une recognized entity, enforcing and entité reconnue, exécute et administre ses administering its internal regulating textes d'autoréglementation ou ceux d'une instruments or the internal regulating autre entité reconnue. instruments of another recognized entity. (2) For the purposes of subsection (1), the (2) Pour l'application du paragraphe (1), le Superintendent may, in writing, appoint surintendant peut procéder par écrit à la another person to conduct the review. nomination d'une autre personne pour effectuer l'examen. (3) The person conducting a review under (3) La personne qui effectue l'examen en this section may vertu du présent article peut exercer les pouvoirs suivants : (a) enter the business premises of a market a) pénétrer dans les locaux d'affaires d'un participant during business hours; participant au marché pendant les heures de bureau; (b) examine the market participant’s b) examiner les dossiers et les biens du records, property or things; participant au marché; (c) make inquiries of the market participant, c) demander des renseignements au or persons employed or engaged by, or participant au marché ou aux personnes persons that have entered into an agency qu'il emploie ou qu'il engage ou avec relationship, with the market participant lesquelles il a établi une relation de mandat concerning the market participant’s au sujet de son fonctionnement et de ses activities, business and conduct; procédures; (d) require the market participant to provide d) exiger la production par le participant au information about the market participant’s marché des renseignements relatifs à ses activities, business and conduct; activités, ses affaires et sa conduite; (e) require the market participant to e) exiger la production par le participant au produce any records, property or thing; marché de tout dossier ou bien; (f) copy records of the market participant; f) faire des copies des dossiers du and participant au marché; (g) on giving a receipt, remove records for g) sur remise d'un récépissé, prendre les the purpose of copying them at other dossiers afin d'en faire des copies ailleurs. UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 89 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES premises. (4) Records removed for copying shall be (4) Les documents qui ont été pris afin promptly returned to the person from whom d'être copiés sont retournés rapidement à la they were received. personne de qui ils ont été reçus. (5) No person who is the subject of a review (5) Il est interdit à toute personne qui fait under this section shall withhold, destroy, l'objet d'un examen en vertu du présent article conceal, or refuse to give any information, de retenir, de détruire, de dissimuler ou de records, property, or things reasonably refuser de produire, des renseignements, des required for the purpose of the review. dossiers ou des biens qui sont raisonnablement nécessaires aux fins de l'examen. (6) After giving an opportunity to be heard, (6) Après lui avoir donné la possibilité d'être the Superintendent may require a market entendu, le surintendant peut exiger qu'un participant that is the subject of a review under participant au marché qui fait l'objet d'un this section to pay prescribed fees or prescribed examen en vertu du présent article verse les charges for the cost of the review. droits réglementaires pour le coût de l'examen. (7) Despite the Access to Information and (7) Malgré la Loi sur l'accès à l'information Protection of Privacy Act, information and et la protection de la vie privée, les records obtained under this section are exempt renseignements et les dossiers obtenus en from disclosure under that Act if the vertu du présent article sont exemptés de la Superintendent determines that the communication sous le régime de cette loi si le information and records should be kept surintendant estime que ces renseignements et confidential. S.Y. 2007, c.16, s.85 ces dossiers doivent demeurer confidentiels. L.Y. 2007, ch. 16, art. 85 PART 8 PARTIE 8 REGISTRATION INSCRIPTION Dealers or advisers Courtiers et conseillers 86(1) No person shall 86(1) Il est interdit : (a) act as a dealer unless the person is a) d'exercer des activités à titre de courtier, registered as a dealer, or is registered as a sauf si la personne est inscrite, en representative of a registered dealer and is conformité avec le droit des valeurs acting on behalf of the dealer, or mobilières du Yukon, à titre de courtier ou à titre de représentant d'un courtier inscrit et (b) act as an adviser unless the person is qu'elle agit au nom de ce courtier; registered as an adviser, or is registered as a representative of a registered adviser and b) d'exercer des activités à titre de is acting on behalf of the adviser, conseiller, sauf si la personne est inscrite, en conformité avec le droit des valeurs and the registration has been made in mobilières du Yukon, à titre de conseiller ou accordance with Yukon securities laws. à titre de représentant d'un conseiller inscrit et qu'elle agit au nom de ce conseiller. (2) No person shall act as an underwriter (2) Il est interdit d'exercer des activités à unless the person is registered as a dealer in titre de preneur ferme sauf si la personne est UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 90 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES accordance with Yukon securities laws. inscrite à titre de courtier en conformité avec le droit des valeurs mobilières du Yukon. (3) No person shall act as an investment (3) Il est interdit d'exercer des activités à fund manager unless the person is registered titre de gestionnaire de fonds de placement as an investment fund manager in accordance sauf si la personne est inscrite à titre de with Yukon securities laws or is acting on gestionnaire de fonds de placement en behalf of a registered investment fund conformité avec le droit des valeurs mobilières manager. S.Y. 2007, c.16, s.86 du Yukon ou si elle agit au nom d’un gesionnaire de fonds de placement inscrit. L.Y. 2007, ch. 16, art. 86 Individuals performing prescribed Particuliers qui exercent des fonctions functions for dealers or advisers prescrites au nom de courtiers ou de conseillers 87(1) A person required to be registered as 87(1) La personne qui est tenue d'être a dealer or adviser shall appoint an individual inscrite à titre de courtier ou de conseiller doit to perform on the person’s behalf a prescribed nommer un particulier pour exercer une function or duty. fonction prescrite en son nom. (2) An individual appointed under (2) Le particulier nommé en vertu du subsection (1) shall be registered in accordance paragraphe (1) doit être inscrit en conformité with Yukon securities laws. avec le droit des valeurs mobilières du Yukon. (3) A person required to be registered as an (3) La personne qui est tenue d'être inscrite investment fund manager shall appoint an à titre de gestionnaire de fonds de placement individual to perform on the person’s behalf a doit nommer un particulier pour exercer une prescribed function or duty. fonction prescrite en son nom. (4) An individual appointed under (4) Le particulier nommé en vertu du subsection (3) shall be registered in accordance paragraphe (3) doit être inscrit en conformité with Yukon securities laws. S.Y. 2007, c.16, avec le droit des valeurs mobilières du Yukon. s.87 L.Y. 2007, ch. 16, art. 87 Applications Demandes 88(1) An application for registration, or the 88(1) La demande d'inscription ou de reinstatement or amendment of a registration, rétablissement ou de modification d'une under this Part shall be made to the inscription en vertu de la présente partie est Superintendent in accordance with the rules. présentée au surintendant en conformité avec les règles. (2) The Superintendent may, at any time, (2) Le surintendant peut, à tout moment, require a) exiger que l’auteur d’une demande (a) an applicant or registrant to submit such d’inscription ou la personne inscrite information or materials, in addition to that fournisse, dans le délai qu’il estime indiqué, required by the rules, within such time as des renseignements ou des documents en the Superintendent considers appropriate; plus de ceux exigés en vertu des règles; and b) exiger que l’auteur d’une demande UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 91 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (b) an applicant or registrant, as the case d’inscription ou la personne inscrite, selon le may be, or any partner, officer, director, or cas, ou son associé, son dirigeant, son any person performing a like function for, or administrateur, toute personne qui exerce any employee of, the applicant or registrant, des fonctions en son nom ou son employé to submit to an examination taken under témoigne sous serment ou par affirmation oath or by affirmation. S.Y. 2007, c.16, s.88 solennelle. L.Y. 2007, ch. 16, art. 88 Registration Inscription 89(1) The Superintendent shall grant to an 89(1) Le surintendant accorde une applicant the registration, reinstatement of inscription ou le rétablissement ou la registration or amendment of registration modification d'une inscription qui a été applied for unless it appears to the demandé, sauf s’il estime que :

Superintendent that a) l'auteur de la demande ne possède pas (a) the applicant is not suitable for les qualités requises; registration, reinstatement of registration or amendment of registration; or (b) the proposed registration, reinstatement b) l'inscription, le rétablissement ou la of registration or amendment of registration modification d'une inscription ne sont pas is objectionable. acceptables. (2) The Superintendent may, at any time, (2) Le surintendant peut, à tout moment, impose terms, conditions, restrictions or imposer des modalités, des conditions ou des requirements on a registration, including restrictions à l'inscription, notamment en limiting the duration of the registration. limitant la durée de validité de l'inscription. (3) The Superintendent shall not, without (3) Le surintendant ne peut, sans avoir giving the applicant or registrant, as the case donné la possibilité d'être entendu à l'auteur may be, an opportunity to be heard, d'une demande ou à la personne inscrite, selon le cas : (a) refuse to grant, reinstate or amend a registration; or a) soit refuser d'accorder, de rétablir ou de modifier une inscription; (b) impose terms, conditions, restrictions or requirements on a registration. b) soit imposer des modalités, des conditions, des restrictions ou des exigences à une inscription. (4) A registrant shall comply with any terms, (4) La personne inscrite doit respecter les conditions, restrictions or requirements that modalités, les conditions, les restrictions et les are imposed on the registrant’s registration. exigences dont son inscription est assortie. S.Y. 2007, c.16, s.89 L.Y. 2007, ch. 16, art. 89 Duty of care of registrants Devoir de diligence des personnes inscrites 90(1) A registrant shall deal fairly, honestly 90(1) La personne inscrite doit agir de façon and in good faith with his, her or its clients. équitable et honnête, ainsi que de bonne foi, avec ses clients. UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 92 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (2) Every investment fund manager shall (2) Le gestionnaire de fonds de placement doit à la fois : (a) exercise the powers and discharge the duties of his, her or its office honestly, in a) exercer les pouvoirs et s'acquitter des good faith and in the best interests of the fonctions de son poste avec honnêteté, investment fund; and bonne foi et au mieux des intérêts du fonds de placement; (b) exercise the degree of care, diligence and skill that a reasonably prudent person b) exercer la prudence, la diligence et la would exercise in the circumstances. compétence dont ferait preuve une personne S.Y. 2007, c.16, s.90 d'une prudence raisonnable dans les circonstances. L.Y. 2007, ch. 16, art. 90 Surrender of registration Renonciation à l'inscription 91(1) If a registrant applies to surrender 91(1) Si une personne présente une his, her or its registration, the Superintendent demande de renonciation à l'inscription, le shall accept the surrender unless the surintendant doit accepter la renonciation sauf Superintendent considers it prejudicial to the s'il estime qu'il serait préjudiciable à l'intérêt public interest to do so. public de le faire. (2) On receiving an application referred to in (2) Lorsqu'il reçoit la demande visée au subsection (1), the Superintendent may, paragraphe (1), le surintendant peut, sans without giving the applicant an opportunity to donner la possibilité à la personne inscrite de be heard, suspend the registration or impose présenter ses observations, imposer des terms, conditions, restrictions or requirements modalités, des conditions ou des restrictions à on the registration. S.Y. 2007, c.16, s.91 l'inscription, notamment en limitant la durée de validité de l'inscription. L.Y. 2007, ch. 16, art. 91 Suspension or termination of registration Suspension ou annulation de l'inscription 92(1) The Superintendent may suspend or 92(1) Le surintendant peut suspendre ou terminate a registration if the Superintendent annuler une inscription s'il estime qu'il est dans considers that it is in the public interest to do l'intérêt public de le faire. so. (2) The Superintendent shall not suspend or (2) Il est interdit au surintendant de terminate a registration under subsection (1) suspendre ou d'annuler une inscription en vertu without giving the registrant an opportunity to du paragraphe (1) sans donner la possibilité à be heard. S.Y. 2007, c.16, s.92 la personne inscrite de présenter ses observations. L.Y. 2007, ch. 16, art. 92 Automatic suspension on termination of Suspension automatique lors de la employment or engagement cessation d'emploi ou du mandat 93(1) If a registered individual ceases to be 93(1) Lorsqu'un particulier inscrit cesse authorized to act on behalf of a registrant, the d'être autorisé à agir au nom d'une personne registration of the individual is suspended until inscrite, l'inscription du particulier est the individual’s registration is transferred, suspendue jusqu'à ce que son inscription soit reinstated or terminated in accordance with the transférée, rétablie ou annulée en conformité UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 93 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES rules. avec les règles. (2) If a fee that is required by Yukon (2) Lorsque le droit des valeurs mobilières securities laws to be paid by or on behalf of a du Yukon prévoit qu'un droit doit être versé par registrant is not paid by the date by which the une personne inscrite ou en son nom et que ce fee must be paid, the registrant’s registration is droit n'est pas payé à la date d'échéance, suspended until l'inscription de la personne inscrite est suspendue : (a) the registration is terminated in accordance with the rules; or a) soit jusqu'à l'annulation de l'inscription en conformité avec les règles; (b) the fee is paid and the registration is reinstated in accordance with the rules. b) soit jusqu'à ce que le droit soit payé et S.Y. 2007, c.16, s.93 l'inscription soit rétablie en conformité avec les règles. L.Y. 2007, ch. 16, art. 93 PART 9 PARTIE 9 PROSPECTUS REQUIREMENT EXIGENCES RELATIVES AU PROSPECTUS Prospectus required Prospectus obligatoire 94 No person shall distribute a security, 94 Nul ne peut effectuer le placement de either on the person’s own behalf or on behalf valeurs mobilières, en son nom ou celui d'une of another person, unless autre personne, sauf dans l'une ou l'autre des situations suivantes : (a) a preliminary prospectus and a prospectus relating to the security have a) un prospectus provisoire et un prospectus been filed and the Superintendent has relativement à ces valeurs mobilières ont été issued a receipt for the preliminary déposés et le surintendant a octroyé un visa prospectus and the prospectus; or à leur égard; (b) the person or the distribution complies b) la personne ou le placement respecte le with a prescribed process. S.Y. 2007, c.16, processus réglementaire. L.Y. 2007, ch. 16, s.94 art. 94 Filing prospectus without distribution Dépôt de prospectus sans placement 95 Even though no distribution of a security 95 Même si aucun placement n'est is contemplated, a person may file a envisagé, une personne peut déposer un preliminary prospectus and a prospectus, in the prospectus provisoire et un prospectus en la specified form, with the prescribed contents, forme prévue par règlement et dont le contenu est prescrite pour l'un ou l'autre des motifs (a) for the purpose of enabling the issuer to suivants : become a reporting issuer; or a) dans le but de permettre à l'émetteur de (b) for a prescribed purpose. S.Y. 2007, devenir un émetteur assujetti; c.16, s.95 b) à une fin prévue prescrite. L.Y. 2007, ch. 16, art. 95 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 94 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES Preliminary prospectus contents Contenu du prospectus provisoire 96(1) A preliminary prospectus shall, 96(1) Sous réserve du paragraphe (2), le subject to subsection (2), comply with the prospectus provisoire respecte les exigences de requirements of Yukon securities laws forme et de contenu prévues par le droit sur les respecting the form and content of a valeurs mobilières du Yukon. prospectus. (2) The report or reports of an auditor or (2) Il n'est pas obligatoire que le prospectus accountant required by the rules and any provisoire contienne le ou les rapports d'un information with respect to vérificateur ou d'un comptable exigés en vertu des règles et les renseignements relatifs à ce (a) the price to the underwriter; qui suit : (b) the offering price of any securities; or a) le prix à payer par le preneur ferme; (c) matters dependent on or relating to b) le prix auquel les valeurs mobilières sont those prices, offertes; may be omitted from a preliminary prospectus. c) d'autres questions qui dépendent de ces prix ou qui y sont relatives. (3) The Superintendent shall promptly issue (3) Le surintendant octroie rapidement un a receipt for a preliminary prospectus on the visa à l'égard d'un prospectus provisoire lors du filing of the preliminary prospectus. S.Y. 2007, dépôt du prospectus provisoire. L.Y. 2007, c.16, s.96 ch. 16, art. 96 Waiting period Période d'attente 97 During the period of time between the 97 Pendant l'intervalle entre l'octroi d'un issuance of a receipt for a preliminary visa à l'égard d'un prospectus provisoire et prospectus and the issuance of a receipt for a l'octroi d'un visa à l'égard d'un prospectus, une prospectus, a person may do the following: personne peut : (a) communicate with any other person a) communiquer avec une autre personne identifying the security proposed to be dans le but d'identifier la valeur mobilière issued, stating the price of the security if it dont l'émission est proposée, en indiquer le is then determined, stating the name and prix s'il est déjà fixé, indiquer le nom et address of a person from whom purchases of l'adresse de la personne à qui les valeurs the security may be made, and stating any mobilières peuvent être achetées et further information as may be permitted or communiquer tous les autres required by the rules, if every such renseignements que les règles peuvent communication states the name and address permettre ou exiger, si le nom et l'adresse of a person from whom a preliminary d'une personne auprès de qui un prospectus prospectus may be obtained; provisoire peut être obtenu figurent dans la communication; (b) distribute a preliminary prospectus; and b) diffuser un prospectus provisoire; (c) solicit expressions of interest from a prospective purchaser if, prior to the c) solliciter des témoignages d'intérêt d'un solicitation or promptly after the prospective acheteur éventuel si une copie du purchaser indicates an interest in purchasing prospectus provisoire lui est envoyée avant UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 95 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES the security, a copy of the preliminary cette sollicitation ou sans délai après qu'il a prospectus is forwarded to the prospective manifesté un intérêt pour les valeurs purchaser. S.Y. 2007, c.16, s.97 mobilières à titre d'acheteur. L.Y. 2007, ch. 16, art. 97 Defective preliminary prospectus Prospectus provisoire défectueux 98(1) If the Superintendent considers that a 98(1) Si le surintendant estime que le preliminary prospectus does not contain the prospectus provisoire ne contient pas les prescribed information, the Superintendent renseignements prescrits, il peut, sans donner may, without giving prior notice, order that the d'avis à cette fin, ordonner l'interdiction des trading permitted under section 97 in the opérations autorisées par l'article 97 portant security to which the preliminary prospectus sur les valeurs mobilières visées dans le relates cease. prospectus provisoire. (2) An order made under subsection (1) (2) L'ordonnance rendue en vertu du remains in force until a revised preliminary paragraphe (1) demeure en vigueur jusqu'à ce prospectus, satisfactory to the Superintendent, qu'un prospectus provisoire révisé que le surintendant estime satisfaisant soit déposé (a) is filed with the Superintendent; and auprès du surintendant et envoyé aux personnes qui, selon le registre tenu en (b) is sent to every recipient of the conformité avec les règles, ont reçu le defective preliminary prospectus recorded as prospectus provisoire défectueux. L.Y. 2007, a recipient in accordance with the rules. ch. 16, art. 98 S.Y. 2007, c.16, s.98 Prospectus Prospectus 99(1) A prospectus shall 99(1) Le prospectus doit, à la fois : (a) provide full, true and plain disclosure of a) exposer de façon complète, fidèle et claire all material facts relating to the securities tous les faits importants relatifs aux valeurs issued or proposed to be distributed; and mobilières qui ont été émises ou dont le placement est envisagé; (b) otherwise comply with the requirements of Yukon securities laws. b) être conforme aux exigences que prévoit le droit des valeurs mobilières du Yukon. (2) The prospectus shall contain or be (2) Le prospectus comprend les états accompanied by financial statements, reports financiers, les rapports ou les autres or other documents in accordance with Yukon documents exigés par le droit des valeurs securities laws. S.Y. 2007, c.16, s.99 mobilières du Yukon ou en est accompagné. L.Y. 2007, ch. 16, art. 99 Receipt for prospectus Octroi d'un visa à l'égard d'un prospectus 100(1) Subject to subsection (2) and except 100(1) Sous réserve du paragraphe (2) et as otherwise prescribed, the Superintendent sauf si les règlements prévoient le contraire, le shall issue a receipt for a prospectus filed surintendant octroie un visa à l'égard d'un under this Part, unless it appears to the prospectus déposé en application de la Superintendent that it is not in the public présente partie, sauf s'il estime qu'il serait UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 96 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES interest to do so. préjudiciable à l'intérêt public de le faire. (2) The Superintendent shall not issue a (2) Le surintendant n'octroie pas de visa à receipt for a prospectus filed under this Part if l'égard d'un prospectus déposé en vertu de la the Superintendent considers that présente partie s'il estime : (a) the prospectus or any document required a) que le prospectus ou tout autre document to be filed with it qui doit être déposé avec le prospectus : (i) does not comply in any substantial (i) soit ne satisfait pas, sur des points respect with any of the requirements of importants, à des exigences de la this Part or the rules, présente partie ou des règles, (ii) contains any statement, promise, (ii) soit comprend une déclaration, une estimate or forward-looking information promesse, une évaluation ou des that is misleading, false or deceptive, or renseignements prospectifs qui sont trompeurs, faux ou mensongers, (iii) contains a misrepresentation; (iii) soit comprend une déclaration inexacte; (b) an unconscionable consideration has b) qu'une contrepartie exorbitante a été ou been paid or given or is intended to be paid doit être payée ou donnée pour des activités or given for any services or promotional promotionnelles ou pour l'acquisition de purposes or for the acquisition of property; biens; (c) the aggregate of the proceeds from the c) que le total du produit de la vente des sale of the securities under the prospectus valeurs mobilières visées par le prospectus that are to be paid into the treasury of the qui doit être versé à la trésorerie de issuer and the other resources of the issuer l'émetteur et des autres ressources de is insufficient to accomplish the purpose of l'émetteur est insuffisant pour permettre à the issue stated in the prospectus; l'émission d'atteindre l'objectif décrit dans le prospectus; (d) the issuer cannot reasonably be d) qu'il n'y a pas raisonnablement lieu de expected to be financially responsible in the s'attendre à ce que l'émetteur pratique une conduct of its business because of the saine gestion financière dans l'exercice de financial condition of ses activités compte tenu de la situation financière : (i) the issuer, (i) soit de l'émetteur, (ii) any of the issuer’s officers, directors, promoters or control persons, or (ii) soit d'un dirigeant, d'un administrateur, d'un promoteur ou de (iii) the investment fund manager of the personnes participant au contrôle, issuer or any of the investment fund manager’s officers, directors or control (iii) soit du gestionnaire de fonds de persons; placement de l'émetteur ou d'un dirigeant, d'un administrateur, d'un promoteur ou de personnes participant au contrôle du gestionnaire de fonds de UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 97 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES placement; (e) the business of the issuer may not be e) que les activités de l'émetteur ne seront conducted with integrity and in the best pas exercées avec intégrité et dans l'intérêt interests of the security holders of the issuer supérieur des détenteurs des valeurs because of the past conduct of mobilières de l'émetteur en raison de la conduite antérieure : (i) the issuer, (i) soit de l'émetteur, (ii) any of the issuer’s officers, directors, promoters or control persons, or (ii) soit d'un dirigeant, d'un administrateur, d'un promoteur ou de (iii) the investment fund manager of the personnes participant au contrôle, issuer or any of the investment fund manager’s officers, directors or control (iii) soit du gestionnaire de fonds de persons; placement de l'émetteur ou d'un dirigeant, d'un administrateur, d'un promoteur ou de personnes participant au contrôle du gestionnaire de fonds de placement; (f) a person who has prepared or certified f) qu'une personne qui a rédigé ou attesté any part of the prospectus, or that is named une partie du prospectus ou est nommée as having prepared or certified a report or comme ayant rédigé ou attesté un rapport valuation used in connection with the ou une évaluation utilisés dans le cadre d'un prospectus, is not acceptable; prospectus ne convient pas à cette fin; (g) an escrow or pooling agreement in the g) qu'une convention d'entiercement ou de form that the Superintendent considers mise en commun des valeurs mobilières en necessary or advisable with respect to the la forme que le surintendant estime securities has not been entered into; or nécessaire ou souhaitable n'a pas été conclue; (h) adequate arrangements have not been h) que les mesures qui s'imposent pour la made for the holding in trust of the proceeds détention en fiducie du produit tiré de la payable to the issuer from the sale of vente des valeurs mobilières payable à securities pending the distribution of the l'émetteur en attendant que les valeurs securities. mobilières soient placées, n'ont pas été prises. (3) The Superintendent shall not refuse to (3) Le surintendant ne peut refuser issue a receipt for a prospectus filed under this d'octroyer un visa pour le dépôt d'un Part without giving the person who filed the prospectus en vertu du présent article sans prospectus an opportunity to be heard. avoir donné la possibilité de présenter ses S.Y. 2007, c.16, s.100 observations à la personne qui a déposé le prospectus. L.Y. 2007, ch. 16, art. 100 Withdrawal from a purchase under a Retrait d'un achat en vertu d'un prospectus prospectus 101(1) A dealer or other person, not acting 101(1) Le courtier ou une autre personne as agent of the purchaser of a security, who qui n'agit pas en qualité de mandataire d'un UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 98 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES receives an order or subscription for a security acheteur d'une valeur mobilière et qui reçoit un offered in a distribution to which section 94 ordre ou une souscription pour des valeurs applies shall, subject to the rules, send to the mobilières offertes dans le cadre d'un purchaser, unless the dealer or other person placement auquel l'article 94 s'applique, envoie has previously done so, the latest prospectus à l’acheteur, sous réserve des règles, à moins filed or required to be filed under this Act or que le courtier ou l’autre personne ne l’ait déjà the rules in relation to the security, and any fait, le dernier prospectus déposé ou qui doit amendment to the prospectus filed or required être déposé aux termes de la présente loi ou to be filed under this Act or the rules and any des règles, relativement aux valeurs prescribed document mobilières, et toute modification qui y a été apportée aux termes de la présente loi ou des règles qui a été déposée, ou qui doit l’être, qui a été apportée au prospectus en vertu de la présente loi ou des règles, ainsi que les documents prévus par règlement : (a) before entering into an agreement of a) soit avant d'avoir conclu la convention de purchase and sale resulting from the order vente à laquelle l'ordre ou la souscription a or subscription; or donné lieu; (b) not later than midnight on the second b) soit au plus tard à minuit le deuxième business day after entering into the jour ouvrable après avoir conclu cette agreement. convention. (1.01) Subsection (1) does not apply in (1.01) Le paragraphe (1) ne s’applique respect of a distribution of a prescribed pas à l’égard d’un placement d’une valeur investment fund security trading on an mobilière prévue par règlement de fonds exchange or on a prescribed alternative trading d’investissement négociée en bourse ou sur system. un système de négociation parallèle prévu par règlement. (1.02) A dealer who is acting as agent of the (1.02) Le courtier qui agit en qualité de purchaser and who receives an order or a mandataire d’un acheteur et qui reçoit de ce subscription from the purchaser for the dernier un ordre ou une souscription pour purchase of a prescribed investment fund l’achat d’une valeur mobilière prévue par security trading on an exchange or a prescribed règlement de fonds d’investissement alternative trading system shall send or deliver négociée en bourse ou sur un système de a prescribed disclosure document to the négociation parallèle prévu par règlement lui purchaser. envoie ou lui remet un document d’information prévu par règlement. (1.03) An agreement of purchase and sale (1.03) La convention de vente d’une for a prescribed investment fund security valeur mobilière prévue par règlement de described in subsection (1.02) is not binding on fonds d’investissement visée au the purchaser in the prescribed circumstances. paragraphe (1.02) ne lie pas l’acheteur dans les circonstances prévues par règlement (2) An agreement of purchase and sale (2) L'acheteur ou l'autre personne n'est pas referred to in subsection (1) is not binding on lié par la convention de vente visée au the purchaser if the dealer or other person paragraphe (1) si le courtier en valeurs from whom the purchaser purchases the mobilières duquel il achète les valeurs UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 99 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES security receives written notice evidencing the mobilières reçoit un avis écrit de son intention intention of the purchaser not to be bound by de ne pas être lié par cette convention au plus the agreement of purchase and sale not later tard à minuit le deuxième jour ouvrable qui than midnight on the second business day after suit la date à laquelle l'acheteur a reçu le receipt by the purchaser of the latest dernier prospectus, toute modification apportée prospectus, any amendment to the prospectus, à ce prospectus ou tout document prescrit. or any prescribed document. (3) Subsection (2) does not apply if the (3) Le paragraphe (2) ne s'applique pas si purchaser is a registrant or if the purchaser l'acheteur est une personne inscrite ou si sells or otherwise transfers beneficial l'acheteur transfère, notamment par la vente, ownership of the security referred to in la propriété bénéficiaire des valeurs mobilières subsection (2), otherwise than to secure visées au paragraphe (2), dans un but autre indebtedness, before the expiration of the time que celui de garantir des dettes, avant referred to in subsection (2). l'expiration du délai imparti au paragraphe (2). (4) A beneficial owner of the security who is (4) Le propriétaire bénéficiaire des valeurs not the purchaser under this section may mobilières qui n'est pas l'acheteur aux termes exercise the same rights under subsection (2) du présent article peut exercer les mêmes as may be exercised by a purchaser. droits que l'acheteur visé au paragraphe (2). (5) A purchaser referred to in subsection (2) (5) L’acheteur visé au paragraphe (2) qui who is not the beneficial owner of the security n’est pas le propriétaire bénéficiaire des valeurs shall advise the person who is the beneficial mobilières avise la personne qui est le owner of the security of the provisions of propriétaire bénéficiaire de la teneur des subsections (2) and (4). paragraphes (2) et (4). (6) Subsection (5) only applies if the (6) Le paragraphe (5) s'applique seulement purchaser knows the name and address of the si l'acheteur connaît le nom et l'adresse du beneficial owner of the security. propriétaire bénéficiaire des valeurs mobilières. (7) For the purposes of this section, receipt (7) Pour l’application du présent article, la of the latest prospectus, an amendment to the réception du dernier prospectus, de toute prospectus, or a prescribed document by a modification apportée à ce prospectus ou d’un dealer or other person who is acting, or who document prescrit par un courtier ou une autre commences after receipt to act, as agent of the personne qui agit en qualité de mandataire de purchaser with respect to the purchase of a l’acheteur ou qui commence, à la suite de la security referred to in subsection (1), is réception, à agir en qualité de mandataire de deemed to be receipt by the purchaser on the l’acheteur pour l’achat de valeurs mobilières date that the agent received the prospectus, visées au paragraphe (1), établit une the amendment to the prospectus, or the présomption de réception par l’acheteur le jour prescribed document. où le mandataire a reçu le prospectus, la modification s’y rapportant ou le document prescrit. (8) For the purposes of this section, receipt (8) Pour l’application du présent article, si of the notice referred to in subsection (2) by a un courtier ou une autre personne qui agit en dealer or other person who acted as agent of qualité de mandataire du vendeur pour la vente the vendor with respect to the sale of the des valeurs mobilières visées au security referred to in subsection (1) is deemed paragraphe (1) reçoit l’avis visé au to be receipt by the vendor as of the date on paragraphe (2), le vendeur est réputé avoir UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 100 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES which the agent received the notice. reçu cet avis le jour où le mandataire l’a reçu. (9) For the purposes of this section, except (9) Pour l’application du présent article, à subsection (1.02), a dealer or other person l’exception du paragraphe (1.02), un courtier shall not be considered to be acting as agent of ou une autre personne n’est considéré comme the purchaser unless the dealer or other person agissant en qualité de mandataire de l’acheteur is acting solely as agent of the purchaser with que s’il agit uniquement en cette qualité pour respect to the purchase and sale in question l’achat et pour la vente en question, qu’il n’a and has not received and has no agreement to pas reçu de rémunération du vendeur ou au receive compensation from or on behalf of the nom du vendeur pour cet achat et cette vente, vendor with respect to the purchase and sale. et qu’il n’existe aucune convention à cet effet. (10) The onus of proving that the time for (10) C’est au courtier en valeurs mobilières giving notice under subsection (2) has expired avec qui l’acheteur a convenu d’acheter les is on the dealer or other person from whom the valeurs mobilières qu’incombe le fardeau de purchaser has agreed to purchase the security. prouver que le délai dans lequel l’avis est S.Y. 2019, c.7, s.21; S.Y. 2012, c.16, s.15; donné en application du paragraphe (2) est S.Y. 2007, c.16, s.101 expiré. L.Y. 2019, ch. 7, art. 21; L.Y. 2012, ch. 16, art. 15; L.Y. 2007, ch. 16, art. 101 PART 10 PARTIE 10 CONTINUOUS DISCLOSURE INFORMATION CONTINUE Disclosure obligation for reporting issuers Communication obligatoire pour les émetteurs assujettis 102 A reporting issuer shall, in accordance 102 L'émetteur assujetti doit, en conformité with the rules, avec les règles : (a) provide periodic disclosure about its a) fournir l'information périodique relative à business and affairs; ses activités et ses affaires; (b) provide timely disclosure of a material b) fournir l'information occasionnelle lors change; and d'un changement important; (c) provide other prescribed disclosure. c) fournir les autres renseignements S.Y. 2007, c.16, s.102 prescrits. L.Y. 2007, ch. 16, art. 102 Disclosure obligation for other issuers Communication obligatoire pour les autres émetteurs 103 An issuer that is not a reporting issuer 103 L'émetteur qui n'est pas un émetteur shall disclose prescribed information in assujetti communique les renseignements accordance with the rules. S.Y. 2007, c.16, prévus par règlement en conformité avec les s.103 règles. L.Y. 2007, ch. 16, art. 103 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 101 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES PART 11 PARTIE 11 INSIDER REPORTING AND EARLY DÉCLARATION D'INITIÉ ET ALERTE WARNING Reporting issuer Émetteur assujetti 104(1) In this section, a “reporting issuer” 104(1) Pour l'application du présent article, does not include a mutual fund. « émetteur assujetti » ne comprend pas un fonds commun de placement. (2) An insider of a reporting issuer shall file (2) L'initié d'un émetteur assujetti doit reports and make disclosure in accordance with déposer les rapports et communiquer the rules. S.Y. 2007, c.16, s.104 l'information en conformité avec les règles. L.Y. 2007, ch. 16, art. 104 Early warning Alerte 105 If a person acquires beneficial 105 Lorsqu'une personne acquiert la ownership of, or direct or indirect control or propriété bénéficiaire ou le contrôle direct ou direction over, securities of a prescribed type or indirect de valeurs mobilières qui font partie class of a reporting issuer representing a d’un type ou d’une catégorie prescrite d’un prescribed percentage of the outstanding émetteur assujetti qui représente un securities of that type or class, the person and pourcentage prescrit des valeurs mobilières de any person acting jointly or in concert with the ce type ou de cette catégorie, la personne, ou person shall make and file disclosure in toute personne agissant de façon conjointe ou accordance with the rules and comply with any solidaire avec elle, communique les prohibitions in the rules on transactions in renseignements en conformité avec les règles securities of the reporting issuer. S.Y. 2007, et se conforme à toute interdiction prévue dans c.16, s.105 les règles qui s’applique aux transactions sur des valeurs mobilières de l’émetteur assujetti. L.Y. 2007, ch. 16, art. 105 PART 12 PARTIE 12 TAKE OVER BIDS AND ISSUER BIDS OFFRES D'ACHAT VISANT À LA MAINMISE ET OFFRES DE L'ÉMETTEUR Definitions Définitions 106 In this Part, 106 Les définitions qui suivent s'appliquent à la présente partie. “interested person” means « offre d'achat visant à la mainmise » Offre (a) an issuer whose securities are the directe ou indirecte d'acquisition de valeurs subject of a take-over bid, issuer bid or mobilières qui, à la fois : other offer to acquire, a) est présentée directement ou (b) a security holder, director or officer of indirectement par une personne autre an issuer described in subparagraph (a), que l'émetteur de ses valeurs mobilières; b) est comprise dans une catégorie UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 102 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (c) an offeror, d'offres d'acquisition prévue par règlement ; “take-over bid” (d) the Superintendent, and « offre de l'émetteur » S'entend d'une offre (e) any person not referred to in d'acquisition ou de rachat directe ou paragraphs (a) to (d) who, in the opinion indirecte ou d'une acquisition ou d'un rachat of the Superintendent or the Supreme direct ou indirect de valeurs mobilières qui Court, as the case may be, is a proper est : person to make an application under section 109 or 110; « personne a) présentée par l'émetteur des valeurs intéressée » mobilières “issuer bid” means a direct or indirect offer b) comprise dans une catégorie d'offres, to acquire or redeem a security or a direct or d'acquisitions ou de rachats prévus par indirect acquisition or redemption of a règlement. “issuer bid” security that is « personne intéressée » S'entend des (a) made by the issuer of the security, personnes suivantes : and a) un émetteur dont les valeurs (b) within a prescribed class of offers, mobilières font l'objet d'offres d'achat acquisitions or redemptions; « offre de visant la mainmise, d'offres de l'émetteur l'émetteur » ou d'autres offres d'achat; “take-over bid” means a direct or indirect b) d'un détenteur de valeurs mobilières offer to acquire a security that is d'un émetteur visé à l'alinéa a) ou de l'un de ses administrateurs ou dirigeants; (a) made directly or indirectly by a person other than the issuer of the c) d'un pollicitant; security, and d) du surintendant; (b) within a prescribed class of offers to acquire. « offre d'achat visant à la e) de toute personne qui n'est pas visée mainmise » S.Y. 2007, c.16, s.106 par les alinéas a) à d) qui, de l'avis du surintendant ou de la Cour suprême, selon le cas, est une personne ayant qualité pour présenter une demande en vertu de l'article 109 ou 110. “interested person” L.Y. 2007, ch. 16, art. 106 Making of bid Présentation d'une offre 107 A person shall not make a take-over bid 107 Sauf en conformité avec les règles, nul or issuer bid, whether alone or acting jointly or ne peut présenter une offre d'achat visant la in concert with one or more persons except in mainmise ou une offre d'achat de l'émetteur, accordance with the rules. S.Y. 2007, c.16, que ce soit en agissant seul ou conjointement s.107 ou de concert avec une ou plusieurs personnes. L.Y. 2007, ch. 16, art. 107 Directors’ recommendation Recommandation des administrateurs 108(1) When a take-over bid has been 108(1) Lorsqu'une offre d'achat visant à la UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 103 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES made, the directors of the issuer whose mainmise a été présentée, les administrateurs securities are the subject of the bid shall de l'émetteur dont les valeurs mobilières font l'objet de l'offre doivent : (a) determine whether to recommend acceptance or rejection of the bid or a) d'une part, décider soit de recommander determine not to make a recommendation; l'acceptation ou le rejet de l'offre, soit de ne and pas faire de recommandation; (b) make the recommendation, or a b) d'autre part, formuler la recommandation statement that they are not making a ou une déclaration indiquant qu'ils ne font recommendation, in accordance with the pas de recommandation, en conformité avec rules. les règles. (2) An individual director or officer of the (2) Un administrateur ou un dirigeant de issuer described in subsection (1) may l'émetteur visé au paragraphe (1) peut recommend acceptance or rejection of the recommander l'acceptation ou le rejet de l'offre take-over bid if the recommendation is made in d'achat visant la mainmise si la accordance with the rules. S.Y. 2007, c.16, recommandation est formulée en conformité s.108 avec les règles. L.Y. 2007, ch. 16, art. 108 Order by Superintendent for Ordonnance du surintendant en cas de contraventions contravention 109 On application by an interested person, 109 À la demande d'une personne if the Superintendent considers that a person intéressée, si le surintendant estime qu'une has not complied or is not complying with this personne ne s'est pas conformée ou ne se Part or the rules relating to take-over bids and conforme pas à la présente partie ou aux règles issuer bids, the Superintendent may make an relatives aux offres d'achat visant à la order mainmise ou aux offres de l'émetteur, le surintendant peut rendre une ordonnance afin : (a) restraining the distribution of any record a) d'empêcher la distribution d'un dossier used or issued in connection with a take- utilisé ou diffusé dans le cadre d'une offre over bid or issuer bid; d'achat visant à la mainmise ou d'une offre de l'émetteur; (b) requiring an amendment to or variation b) d'exiger le changement ou la modification of any record used or issued in connection d'un document utilisé ou diffusé dans le with a take-over bid or issuer bid and cadre d'une offre d'achat visant à la requiring the distribution of amended, varied mainmise ou d'une offre de l'émetteur et or corrected information; d'exiger la distribution de tout document modifié ou rectifié; (c) directing any person to comply with this c) d'enjoindre à une personne de se Part or the rules relating to take-over bids conformer à la présente partie ou aux règles and issuer bids; relatives aux offres d'achat visant à la mainmise et aux offres de l'émetteur; (d) restraining any person from d) d'empêcher une personne de contrevenir contravening this Part or the rules relating à la présente partie ou aux règles relatives to take-over bids and issuer bids; or aux offres d'achat visant à la mainmise et UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 104 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES aux offres de l'émetteur; (e) directing the directors and officers of any e) d'enjoindre aux administrateurs et aux person to cause the person to comply with dirigeants d'une personne de prendre des or to cease contravening this Part or the mesures pour que celle-ci se conforme à la rules relating to take-over bids and issuer présente partie ou aux règles relatives aux bids. S.Y. 2007, c.16, s.109 offres d'achat visant à la mainmise et aux offres de l'émetteur. L.Y. 2007, ch. 16, art. 109 Applications to the Supreme Court Demandes présentées à la Cour suprême 110(1) On application by an interested 110(1) Lorsque, suite à une demande person, if the Supreme Court is satisfied that a présentée par une personne intéressée, la Cour person has not complied with this Part or the suprême est convaincue qu'une personne ne rules relating to take-over bids and issuer bids, s'est pas conformée à la présente partie ou aux the Supreme Court may make such interim or règles relatives aux offres d'achat visant la final order as the Supreme Court thinks fit, mainmise et aux offres de l'émetteur, la Cour including, without limitation, an order suprême peut rendre l'ordonnance temporaire ou définitive qu'elle estime appropriée, notamment aux fins suivantes : (a) compensating any interested person who a) indemniser une personne intéressée qui is a party to the application for damages est partie à la demande de dommages subis suffered as a result of a contravention of this à la suite d'une contravention à la présente Part or the rules relating to take-over bids partie ou aux règles relatives aux offres and issuer bids; d'achat visant la mainmise et aux offres de l'émetteur; (b) rescinding a transaction with any b) annuler une transaction conclue avec une interested person, including the issue of a personne intéressée, y compris l'émission ou security or an acquisition and sale of a l'achat et la vente d'une valeur mobilière; security; (c) requiring any person to dispose of any c) enjoindre à une personne de se départir securities acquired pursuant to or in des valeurs mobilières acquises dans le connection with a take-over bid or an issuer cadre d'une offre d'achat visant à la bid; mainmise ou d'une offre de l'émetteur; (d) prohibiting any person from exercising d) interdire à une personne d'exercer la any or all of the voting rights attaching to totalité ou une partie des droits de vote any securities; and rattachés à des valeurs mobilières; (e) requiring the trial of an issue. e) exiger l'instruction d'une question. (2) If the Superintendent is not the (2) Lorsque la personne qui présente la applicant under subsection (1), demande en vertu du paragraphe (1) n'est pas le surintendant : (a) the applicant shall give the Superintendent notice of the application; a) la personne doit aviser le surintendant de and la présentation de la demande; UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 105 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (b) the Superintendent is entitled to appear b) le surintendant peut comparaître lors de at the hearing of the application and may l’audience et présenter des observations make representations to the Supreme Court. devant la Cour suprême. L.Y. 2007, ch. 16, S.Y. 2007, c.16, s.110 art. 110 PART 13 PARTIE 13 CIVIL LIABILITY - GENERAL RESPONSABILITÉ CIVILE – DISPOSITIONS GÉNÉRALES Right of action for damages for Responsabilité à l'égard de la présentation misrepresentation in prospectus inexacte des faits dans un prospectus 111(1) If a prospectus contains a 111(1) En cas de présentation inexacte des misrepresentation, a person who purchases a faits dans un prospectus, la personne qui security offered by the prospectus during the achète des valeurs mobilières offertes par ce period of distribution has, without regard to prospectus au cours de la période de placement whether the purchaser relied on the peut, même si elle ne s'est pas fiée à la misrepresentation, a right of action for présentation inexacte des faits, intenter une damages against action en dommages-intérêts contre les personnes suivantes : (a) the issuer or a selling security holder on whose behalf the distribution is made; a) l'émetteur ou le détenteur qui a vendu les valeurs mobilières et au nom de qui le (b) every underwriter of the securities that placement a été effectué; is in a contractual relationship with the issuer or selling security holder on whose b) chaque preneur ferme des valeurs behalf the distribution is made; mobilières qui a un lien contractuel avec l'émetteur ou le détenteur de valeurs (c) every director of the issuer at the time mobilières et pour lequel le placement est the prospectus was filed; effectué; (d) every person whose consent to c) les administrateurs de l'émetteur en poste disclosure of information in the prospectus lors du dépôt du prospectus; has been filed but only with respect to reports, statements or opinions that have d) les personnes dont le consentement à la been made by them; diffusion des renseignements contenus dans le prospectus a été déposé, mais strictement (e) every person who signed the prospectus, relativement aux rapports, aux déclarations other than the persons included in ou aux avis qu'ils ont formulés; paragraphs (a) to (d); and e) à l'exception des personnes visées aux (f) any other prescribed person. alinéas a) à d), les personnes qui ont signé le prospectus; f) toute autre personne prescrite. (2) If a prospectus contains a (2) En cas de présentation inexacte des faits misrepresentation, a person who purchases a dans un prospectus, la personne qui achète des security offered by the prospectus during the valeurs mobilières offertes par ce prospectus period of distribution has, without regard to au cours de la période de placement peut, whether the purchaser relied on the même si elle ne s'est pas fiée à la présentation UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 106 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES misrepresentation, a right of action for inexacte des faits, intenter une action en rescission against annulation contre les personnes suivantes : (a) the issuer or a selling security holder on a) l'émetteur ou le détenteur qui a vendu les whose behalf the distribution is made; valeurs mobilières et au nom de qui le placement a été effectué; (b) every underwriter of the securities that is in a contractual relationship with the b) chaque preneur ferme des valeurs issuer or selling security holder on whose mobilières qui a un lien contractuel avec behalf the distribution is made; and l'émetteur ou le détenteur de valeurs mobilières et pour lequel le placement est (c) any other underwriter of the securities. effectué; c) tout autre preneur ferme des valeurs mobilières. (3) If the purchaser elects to exercise a right (3) Lorsque l'acheteur choisit d'intenter une of action for rescission against a person, the action en annulation contre une personne, il n'a purchaser shall have no right of action for plus le droit d'intenter une action en damages against that person. dommages-intérêts contre cette personne. (4) A person is not liable under (4) Une personne ne peut être tenue subsection (1) or (2) if the person proves that responsable sous le régime du paragraphe (1) the purchaser purchased the securities with ou (2) si elle prouve que l'acheteur a acheté les knowledge of the misrepresentation. valeurs mobilières en ayant connaissance de la présentation inexacte des faits. (5) A person, other than the issuer or a (5) Une personne, à l'exclusion de selling security holder, is not liable under l'émetteur ou du détenteur qui a vendu les subsection (1) or (2) if the person proves that valeurs mobilières, ne peut être tenue responsable sous le régime du paragraphe (1) ou (2) si elle prouve l'un ou l'autre des faits suivants : (a) the prospectus was filed without the a) le prospectus a été déposé à son insu ou person’s knowledge or consent and that, on sans son consentement et elle en a donné becoming aware of its filing, the person un avis général raisonnable dès qu'elle a eu promptly gave reasonable general notice connaissance du dépôt; that it was so filed; (b) after the issue of a receipt for the b) après l'octroi d'un visa à l'égard du prospectus and before the purchase of the prospectus et avant l'achat des valeurs securities by the purchaser, on becoming mobilières par l'acheteur, dès qu'elle a eu aware of any misrepresentation in the connaissance de l'existence d'une prospectus, the person had withdrawn the présentation inexacte des faits dans le person’s consent to it and gave reasonable prospectus, la personne a retiré son general notice of the withdrawal and the consentement à son égard et a donné un reason for it to the Superintendent; avis général raisonnable de ce retrait et des motifs qui le justifient au surintendant; (c) with respect to any part of the c) à l'égard d'une partie du prospectus prospectus purporting to be made on the réputée avoir été préparée sous l'autorité UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 107 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES authority of an expert or purporting to be a d'un expert ou réputée être une copie ou un copy of, or an extract from, a report, extrait d'un rapport, d'une déclaration ou statement or opinion of an expert the person d'un avis d'un expert, la personne n'avait had no reasonable grounds to believe and pas de motifs raisonnables de croire et ne did not believe that croyait pas :

(i) there had been a misrepresentation, (i) qu'il y avait eu une présentation inexacte des faits, (ii) the relevant part of the prospectus did not fairly represent the report, statement (ii) que la partie pertinente du prospectus or opinion of the expert, or ne reflétait pas fidèlement le rapport, la déclaration ou l'avis de l'expert, (iii) the relevant part of the prospectus was not a fair copy of, or an extract from, (iii) que la partie pertinente du the report, statement or opinion of the prospectus ne constituait pas une copie expert; ou un extrait fidèle du rapport, de la déclaration ou de l'avis de l'expert; (d) with respect to any part of the d) à l'égard d'une partie du prospectus prospectus purporting to be made on the réputée avoir été préparée sur son autorité à person’s own authority as an expert or titre d'expert, ou comme une copie ou un purporting to be a copy of, or an extract extrait de son propre rapport, de sa propre from, the person’s own report, statement or déclaration ou de son propre avis à titre opinion as an expert, but that contains a d'expert, mais qui contient une présentation misrepresentation attributable to failure to inexacte des faits en raison du fait qu'elle ne fairly represent the person’s report, représente pas fidèlement son rapport, sa statement or opinion as an expert, déclaration ou son avis à titre d'expert, (i) the person had, after reasonable (i) après une enquête suffisante, la investigation, reasonable grounds to personne avait des motifs raisonnables de believe and did believe that the relevant croire et croyait que cette partie du part of the prospectus fairly represented prospectus reflétait fidèlement son the person’s report, statement or opinion rapport, sa déclaration ou son avis à titre as an expert, or d'expert, (ii) on becoming aware that the relevant (ii) dès qu'elle a eu connaissance du fait part of the prospectus did not fairly que cette partie du prospectus ne reflétait represent the person’s report, statement pas fidèlement son rapport, sa déclaration or opinion as an expert, the person ou son avis à titre d'expert, la personne a promptly gave written notice to the avisé le surintendant par écrit et en a Superintendent and gave reasonable donné un avis général raisonnable du fait general notice that the person’s report, que son rapport, sa déclaration ou son statement or opinion was not fairly avis n'avaient pas été fidèlement represented and that the person would représentés et du fait qu'elle n'engageait not be responsible for that part of the pas sa responsabilité à l'égard de cette prospectus; or partie du prospectus; (e) with respect to a false statement e) à l'égard d'une fausse déclaration réputée purporting to be a statement made by an être une déclaration d'une personne official person or contained in what purports autorisée ou présentée dans un document to be a copy of, or an extract from, a public réputé être une copie ou un extrait d'un UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 108 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES official document, document officiel public : (i) it was a correct and fair (i) d'une part, cette présentation reflétait representation of the statement or copy correctement et fidèlement la déclaration of, or an extract from, the document, and ou la copie ou l'extrait du document, (ii) the person had reasonable grounds to (ii) d'autre part, la personne avait des believe and did believe that the motifs raisonnables de croire et croyait statement was true. que cette déclaration était vraie. (6) A person, other than the issuer or a (6) Une personne, à l'exclusion de selling security holder, is not liable under l'émetteur ou du détenteur qui a vendu les subsection (1) or (2) with respect to any part valeurs mobilières, ne peut être tenue of the prospectus purporting to be made on the responsable sous le régime du paragraphe (1) person’s own authority as an expert or ou (2) à l'égard d'une partie du prospectus purporting to be a copy of, or an extract from, réputée avoir été préparée par elle à titre the person's own report, statement or opinion d'expert ou réputée être une copie ou un as an expert, unless the person extrait de son propre rapport, de sa propre déclaration ou de son propre avis que dans les (a) failed to conduct a reasonable cas suivants : investigation to provide reasonable grounds for a belief that there had been no a) elle n'a pas effectué une enquête misrepresentation; or suffisante pour lui fournir des motifs raisonnables de croire qu'il n'y avait pas eu (b) believed that there had been a de présentation inexacte des faits; misrepresentation. b) elle croyait qu'il y avait eu une présentation inexacte des faits. (7) A person, other than the issuer or a (7) Une personne, à l'exclusion de selling security holder, is not liable under l'émetteur ou du détenteur qui a vendu les subsection (1) or (2) with respect to any part valeurs mobilières, ne peut être tenue of the prospectus not purporting to be made on responsable sous le régime du paragraphe (1) the authority of an expert and not purporting ou (2) à l'égard d'une partie du prospectus qui to be a copy of, or an extract from, a report, est réputée ne pas avoir été préparée sur statement, or opinion of an expert, unless the l'autorité d'un d'expert ou qui est réputée ne person pas être une copie ou un extrait du rapport, de la déclaration ou de l'avis d'un expert que dans (a) failed to conduct a reasonable les cas suivants : investigation to provide reasonable grounds for a belief that there had been no a) elle n'a pas effectué une enquête misrepresentation; or suffisante pour lui fournir des motifs raisonnables de croire qu'il n'y avait pas (b) believed that there had been a présentation inexacte des faits; misrepresentation. b) elle croyait qu'il y avait eu une présentation inexacte des faits. (8) A person is not liable under (8) Une personne ne peut être tenue subsection (1) or (2) with respect to a responsable sous le régime du paragraphe (1) misrepresentation in forward-looking ou (2) à l'égard de la présentation inexacte de faits dans une information prospective si elle UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 109 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES information if prouve ce qui suit : (a) the prospectus containing the forward- a) le prospectus contenant l'information looking information contained, proximate to prospective comportait, à proximité de celle- the forward-looking information, ci : (i) reasonable cautionary language (i) d'une part, une mise en garde identifying the forward-looking raisonnable qualifiant l'information de information as such and identifying prospective, ainsi que les facteurs material factors that could cause actual importants susceptibles d'entraîner un results to differ materially from a écart important entre les résultats réels conclusion, forecast or projection in the et une conclusion, une prévision ou une forward-looking information, and projection qui figure dans l'information prospective, (ii) a statement of the material factors or assumptions that were applied in drawing (ii) d'autre part, un énoncé des facteurs a conclusion or making a forecast or ou des hypothèses importants qui ont projection set out in the forward-looking servi à tirer une conclusion ou à faire une information; and prévision ou une projection qui figure dans l'information prospective; (b) the person had a reasonable basis for drawing the conclusions or making the b) la personne avait des motifs raisonnables forecasts or projections set out in the de tirer les conclusions ou de faire les forward-looking information. prévisions ou les projections figurant dans l'information prospective. (9) Subsection (8) does not relieve a person (9) Le paragraphe (8) ne dégage pas une of liability respecting forward-looking personne de la responsabilité à l'égard de information in a financial statement required to l'information prospective figurant dans un état be filed under Yukon securities laws or forward- financier qui doit être déposé en vertu du droit looking information in a prospectus filed in des valeurs mobilières du Yukon ou dans un connection with an initial public offering. prospectus déposé dans le cadre d'un placement initial dans le public. (10) An underwriter is not liable for more (10) Un preneur ferme ne peut être tenu than the total public offering price represented responsable au-delà de la fraction du prix total by the portion of the distribution underwritten offert au public qui correspond à la fraction du by the underwriter. placement qu'il a souscrite. (11) In an action for damages under (11) Dans une action en dommages-intérêts subsection (1), the defendant is not liable for intentée en vertu du paragraphe (1), le all or any part of the damages that the défendeur ne peut être tenu responsable de la defendant proves does not represent the totalité ou d'une partie des dommages-intérêts depreciation in value of the security resulting s'il prouve que la somme en question ne from the misrepresentation. correspond pas à la diminution de la valeur des valeurs mobilières attribuable à la présentation inexacte des faits à laquelle l'acheteur s'est fié. (12) All or any one or more of the persons (12) La responsabilité de l'ensemble des specified in subsection (1) who are found to be personnes visées au paragraphe (1) ou (2), ou liable or who accept liability under this section de l'une ou de plusieurs d'entre elles, est UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 110 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES are jointly and severally liable. solidaire. (13) A defendant who is found liable to pay (13) Le défendeur qui est tenu de payer une a sum in damages may recover a contribution, somme d'argent à titre de dommages-intérêts in whole or in part, from a person who is jointly peut en recouvrer une partie auprès d'une and severally liable under this section to make personne qui est solidairement responsable en the same payment in the same cause of action vertu du présent article qui correspond au unless, in all the circumstances of the case, the paiement de la même somme d'argent dans le court is satisfied that it would not be just and cadre de la même cause d'action, sauf si la equitable. cour estime qu'il serait injuste et inéquitable d'accorder le recouvrement dans les circonstances. (14) The amount recoverable by a plaintiff (14) Le montant que peut recouvrer le under this section shall not exceed the price at demandeur en vertu du présent article ne peut which the securities purchased by the plaintiff pas dépasser le prix auquel les valeurs were offered to the public. mobilières achetées par le demandeur ont été offertes au public. (15) The right of action for rescission or (15) Les droits d'action en annulation ou en damages conferred by this section is in addition dommages-intérêts prévus au présent article to and without derogation from any other right ne portent pas atteinte aux autres droits de the purchaser may have at law. l'acheteur, mais s'y ajoutent. (16) If a misrepresentation is contained in a (16) Lorsqu'un document qui a été record incorporated by reference in, or deemed incorporé par renvoi dans un prospectus ou qui to be incorporated into, a prospectus, the est réputé être incorporé dans un prospectus misrepresentation is deemed to be contained in comprend une présentation inexacte des faits, the prospectus. S.Y. 2007, c.16, s.111 le prospectus est réputé comprendre cette présentation inexacte des faits. L.Y. 2007, ch. 16, art. 111 Right of action for damages for Responsabilité à l'égard de la présentation misrepresentation in offering inexacte des faits dans une notice d'offre memorandum 112(1) If an offering memorandum contains 112(1) En cas de présentation inexacte des a misrepresentation, a purchaser who faits dans une notice d'offre, la personne qui purchases a security offered by the offering achète des valeurs mobilières offertes par cette memorandum during the period of distribution notice d'offre au cours de la période de has, without regard to whether the purchaser placement peut, même s'il ne s'est pas fié à la relied on the misrepresentation, a right of présentation inexacte des faits, intenter une action for damages against action en dommages-intérêts contre les personnes suivantes : (a) the issuer; a) l'émetteur; (b) the selling security holder on whose behalf the distribution is made; b) le détenteur de valeurs mobilières pour lequel le placement est effectué qui vend les (c) every director of the issuer at the date valeurs mobilières; of the offering memorandum; and c) les administrateurs de l'émetteur en poste UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 111 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (d) every person who signed the offering à la date de la notice d'offre; memorandum. d) les personnes qui ont signé la notice d'offre. (2) If an offering memorandum contains a (2) En cas de présentation inexacte des faits misrepresentation, a purchaser who purchases dans une notice d'offre, la personne qui achète a security offered by the offering memorandum des valeurs mobilières offertes par cette notice during the period of distribution has a right of d'offre au cours de la période de placement action for rescission against the issuer or the peut intenter une action en annulation selling security holder on whose behalf the contre l'émetteur ou le détenteur qui a vendu distribution is made. les valeurs mobilières et au nom de qui le placement a été effectué. (3) If the purchaser elects to exercise a right (3) Lorsque l'acheteur choisit d'intenter une of action for rescission, the purchaser shall action en annulation contre une personne, il n'a have no right of action for damages against a plus le droit d'intenter une action en person referred to in paragraphs (1)(a) to (d). dommages-intérêts contre la personne visée aux alinéas (1)a) à d). (4) A person is not liable under (4) Une personne ne peut être tenue subsection (1) or (2) if the person proves that responsable sous le régime du paragraphe (1) the purchaser purchased the securities with ou (2) si elle prouve que l'acheteur a acheté les knowledge of the misrepresentation. valeurs mobilières en ayant connaissance de la présentation inexacte des faits. (5) A person, other than the issuer and (5) Une personne, à l'exclusion de selling security holder, is not liable under l'émetteur ou du détenteur qui a vendu les subsection (1) if the person proves that valeurs mobilières, ne peut être tenue responsable sous le régime du paragraphe (1) (a) the offering memorandum was sent to si elle prouve l'un ou l'autre des faits suivants : the purchaser without the person’s knowledge or consent and that, on becoming a) la notice d'offre a été transmise à aware of its being sent, the person promptly l'acheteur à son insu ou sans son gave reasonable notice to the issuer that it consentement et elle en a donné un avis was sent without the knowledge and consent raisonnable à l'émetteur lui indiquant que la of the person; notice a été envoyée à son insu et sans son consentement dès qu'elle a eu connaissance (b) the person, on becoming aware of the de la transmission; misrepresentation in the offering memorandum, withdrew the person’s b) dès qu'elle a eu connaissance de consent to the offering memorandum and l'existence d'une présentation inexacte des gave reasonable notice to the issuer of the faits dans la notice d'offre, la personne a withdrawal and the reason for it; or retiré son consentement à son égard et a donné un avis raisonnable de ce retrait et (c) with respect to any part of the offering des motifs qui le justifient à l'émetteur; memorandum purporting to be made on the authority of an expert or purporting to be a c) à l'égard d'une partie de la notice d'offre copy of, or an extract from, a report, réputée avoir été préparée sur l'autorité d'un statement or opinion of an expert, the expert ou réputée être une copie ou un person had no reasonable grounds to believe extrait d'un rapport, d'une déclaration ou d'un avis d'un expert, la personne n'avait UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 112 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES and did not believe that pas de motifs raisonnables de croire et ne croyait pas : (i) there had been a misrepresentation, or (i) qu'il y avait eu une présentation inexacte des faits, (ii) the relevant part of the offering memorandum (ii) que la partie pertinente de la notice d'offre : (A) did not fairly represent the report, statement or opinion of the expert, or (A) ne reflétait pas fidèlement le rapport, la déclaration ou l'avis de (B) was not a fair copy of, or an l'expert, extract from, the report, statement or opinion of the expert. (B) ne constituait pas une copie ou un extrait fidèle du rapport, de la déclaration ou de l'avis de l'expert. (6) A person, other than the issuer and (6) Une personne, à l'exclusion de selling security holder, is not liable under l'émetteur ou du détenteur qui a vendu les subsection (1) with respect to any part of an valeurs mobilières, ne peut être tenue offering memorandum not purporting to be responsable sous le régime du paragraphe (1) made on the authority of an expert and not à l'égard d'une partie de la notice d'offre qui purporting to be a copy of, or an extract from, est réputée ne pas avoir été préparée sur a report, statement or opinion of an expert, l'autorité d'un d'expert ou qui est réputée ne unless the person pas être une copie ou un extrait du rapport, de la déclaration ou de l'avis d'un expert que dans (a) failed to conduct a reasonable les cas suivants : investigation to provide reasonable grounds for a belief that there had been no a) elle n'a pas effectué une enquête misrepresentation; or suffisante pour lui fournir des motifs raisonnables de croire qu'il n'y avait pas eu (b) believed that there had been a de présentation inexacte des faits; misrepresentation. b) elle croyait qu'il y avait eu une présentation inexacte des faits. (7) A person is not liable under (7) Une personne ne peut être tenue subsection (1) or (2) with respect to a responsable sous le régime du paragraphe (1) misrepresentation in forward-looking ou (2) à l'égard de la présentation inexacte de information if faits dans une information prospective si elle prouve ce qui suit : (a) the offering memorandum containing the forward-looking information contained, a) la notice d'offre contenant l'information proximate to the forward-looking prospective comportait, à proximité de celle- information, ci : (i) reasonable cautionary language (i) d'une part, une mise en garde identifying the forward-looking raisonnable qualifiant l'information de information as such and identifying prospective, ainsi que les facteurs material factors that could cause actual importants susceptibles d'entraîner un results to differ materially from a écart important entre les résultats réels conclusion, forecast or projection in the et une conclusion, une prévision ou une UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 113 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES forward-looking information, and projection qui figure dans l'information prospective, (ii) a statement of the material factors or assumptions that were applied in drawing (ii) d'autre part, un énoncé des facteurs a conclusion or making a forecast or ou des hypothèses importants qui ont projection set out in the forward-looking servi à tirer une conclusion ou à faire une information; and prévision ou une projection qui figure dans l'information prospective; (b) the person had a reasonable basis for drawing the conclusions or making the b) la personne avait un motif raisonnable de forecasts or projections set out in the tirer les conclusions ou de faire les forward-looking information. prévisions ou les projections figurant dans l'information prospective. (8) Subsection (7) does not relieve a person (8) Le paragraphe (7) ne dégage pas une of liability respecting forward looking personne de la responsabilité à l'égard de information in a financial statement required to l'information prospective figurant dans un état be filed under Yukon securities laws. financier qui doit être déposé en vertu du droit des valeurs mobilières du Yukon. (9) In an action for damages under (9) Dans une action en dommages-intérêts subsection (1), the defendant is not liable for intentée en vertu du paragraphe (1), le all or any part of the damages that the défendeur ne peut être tenu responsable de la defendant proves does not represent the totalité ou d'une partie des dommages-intérêts depreciation in value of the security resulting s'il prouve que la somme en question ne from the misrepresentation. correspond pas à la diminution du cours des valeurs mobilières attribuable à la présentation inexacte des faits. (10) All or any one or more of the persons (10) La responsabilité de l'ensemble des specified in subsection (1) who are found to be personnes visées au paragraphe (1) ou de l'une liable or who accept liability under this section ou de plusieurs d'entre elles est solidaire. are jointly and severally liable. (11) Despite subsection (10), an issuer, and (11) Malgré le paragraphe (10), l'émetteur, every director of the issuer at the date of the et les administrateurs de l'émetteur qui sont en offering memorandum who is not a selling poste à la date de la notice d'offre, qui ne sont security holder, is not liable if the issuer does pas des détenteurs qui vendent des valeurs not receive any proceeds from the distribution mobilières n'engagent pas leur responsabilité si of the securities and the misrepresentation was l'émetteur ne retire aucun profit du placement not based on information provided by the de valeurs mobilières et que la présentation de issuer, unless the misrepresentation faits inexacts n'était pas fondée sur des renseignements fournis par l'émetteur, sauf si (a) was based on information that was la présentation inexacte : previously publicly disclosed by the issuer; a) était fondée sur des renseignements qui (b) was a misrepresentation at the time of ont été communiqués au public auparavant its previous public disclosure; and par l'émetteur; (c) was not subsequently publicly corrected b) était une présentation inexacte des faits or superseded by the issuer before au moment de sa communication antérieure completion of the distribution of the UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 114 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES securities being distributed. au public; c) n'a pas été corrigée ni remplacée publiquement par la suite par l'émetteur avant que le placement de valeurs mobilières soit effectué. (12) A defendant who is found liable to pay (12) Le défendeur qui est tenu de payer une a sum in damages may recover a contribution, somme d'argent à titre de dommages-intérêts in whole or in part, from a person who is jointly peut en recouvrer une partie auprès d'une and severally liable under this section to make personne qui est solidairement responsable en the same payment in the same cause of action vertu du présent article qui correspond au unless, in all the circumstances of the case, the paiement de la même somme d'argent dans le court is satisfied that it would not be just and cadre de la même cause d'action, sauf si la equitable. cour estime qu'il serait injuste et inéquitable d'accorder le recouvrement dans les circonstances. (13) The amount recoverable by a plaintiff (13) Le montant que peut recouvrer le under this section must not exceed the price at demandeur en vertu du présent article ne peut which the securities purchased by the plaintiff pas dépasser le prix auquel les valeurs were offered. mobilières achetées par le demandeur ont été offertes au public. (14) The right of action for rescission or (14) Les droits d'action en annulation ou en damages conferred by this section is in addition dommages-intérêts prévus au présent article to and without derogation from any other right ne portent pas atteinte aux autres droits de the purchaser may have at law. l'acheteur, mais s'y ajoutent. (15) If a misrepresentation is contained in a (15) Lorsqu'un document qui a été incorporé record incorporated by reference in, or deemed par renvoi dans une notice d'offre ou qui est to be incorporated into, an offering réputé être incorporé dans une notice d'offre memorandum, the misrepresentation is comprend une présentation inexacte des faits, deemed to be contained in the offering le prospectus est réputé comprendre cette memorandum. S.Y. 2007, c.16, s.112 présentation inexacte des faits. L.Y. 2007, ch. 16, art. 112 Withdrawal from a purchase under an Retrait d'une acquisition en vertu d'une offering memorandum notice d'offre 113 A purchaser of a security to whom an 113 L'acheteur de valeurs mobilières à qui offering memorandum is required to be sent une notice d'offre doit être envoyée peut may cancel the contract to purchase the annuler le contrat d'achat de valeurs mobilières security by sending written notice to the issuer en envoyant un avis écrit à l'émetteur avant by midnight on the second business day after minuit, le deuxième jour ouvrable suivant la the purchaser signs the agreement to purchase signature par l'acheteur du contrat d'achat de the securities. S.Y. 2007, c.16, s.113 valeurs mobilières. L.Y. 2007, ch. 16, art. 113 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 115 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES Rights of action for rescission or damages Droits d'action en annulation ou en for misrepresentation in take-over bid dommages-intérêts en cas de présentation circular, issuer bid circular inexacte des faits dans une circulaire. 114(1) If a take-over bid circular, issuer bid 114(1) Si une présentation inexacte des circular, notice of change or notice of variation faits figure dans une circulaire d'achat visant à sent to the holder of securities of an offeree la mainmise, une circulaire d'offre de issuer or to the holders of securities convertible l'émetteur ou un avis de changement ou de into securities of an offeree issuer under Yukon modification envoyé à un détenteur de valeurs securities laws contains a misrepresentation, a mobilières d'un émetteur pollicité ou aux person to whom the circular or notice was sent détenteurs de valeurs mobilières convertibles has, without regard to whether the person en valeurs mobilières d'un émetteur pollicité en relied on the misrepresentation, a right of vertu du droit des valeurs mobilières du Yukon, action for la personne à qui la circulaire ou l'avis a été envoyé peut, même si elle ne s'est pas fié à la présentation inexacte des faits, intenter une action : (a) damages against a) soit en dommages-intérêts contre les personnes suivantes : (i) every person who was a director of the offeror at the time the circular or notice (i) les personnes qui étaient des was signed, administrateurs du pollicitant à la date de la signature de la circulaire ou de l'avis, (ii) every person, other than one referred selon le cas, to in paragraph (i), who signed the certificate in the circular or notice, as the (ii) les personnes, à l'exception de celles case may be, qui sont visées au sous-alinéa (i), qui ont signé le certificat dans la circulaire ou (iii) every person whose consent in l'avis, selon le cas, respect of the circular or notice has been filed under a requirement of the rules, (iii) les personnes dont le consentement but only with respect to reports, relatif à la circulaire ou à l'avis a été statements or opinions that have been déposé en vertu d'une exigence des made by the person, and règles, mais uniquement à l'égard de rapports, de déclarations ou d'avis dont (iv) the offeror; or elles sont l'auteur, (iv) le pollicitant; (b) rescission against the offeror. b) soit en annulation contre le pollicitant. (2) If the person to whom the circular or (2) Lorsque la personne à qui la circulaire ou notice was sent elects to exercise a right of l'avis a été envoyé choisit d'intenter une action action for rescission, the person shall have no en annulation, elle n'a plus le droit d'intenter right of action for damages against a person une action en dommages-intérêts contre une referred to in paragraph (1)(a). personne visée à l'alinéa (1)a). (3) If a directors’ circular or an individual (3) Si une présentation inexacte des faits director’s or officer’s circular or a notice of figure dans une circulaire de la direction ou une change in respect of one of those circulars sent circulaire d'un dirigeant, ou dans un avis de under Yukon securities laws contains a changement qui se rapporte à l'une ou l'autre UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 116 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES misrepresentation, a person to whom the de ces circulaires envoyées en vertu du droit circular or notice was sent has, without regard des valeurs mobilières du Yukon, la personne à to whether the person relied on the qui la circulaire ou l'avis a été envoyé peut, misrepresentation, même si elle ne s'est pas fiée à la présentation inexacte des faits, intenter un action : (a) a right of action for damages against, in respect of a misrepresentation in a directors’ a) soit en dommages-intérêts à l'égard circular or a notice of change to it, d'une présentation inexacte des faits contenue dans une circulaire de la direction, (i) every officer of the offeror who signed ou un avis de changement à celle-ci, contre the circular or notice, les personnes suivantes : (ii) every person who was a director of (i) les dirigeants du pollicitant qui ont the offeror at the time the circular or signé la circulaire ou l'avis, notice was signed if the board of directors approved the circular or notice, and (ii) les personnes qui étaient des administrateurs du pollicitant à la date de (iii) every person whose consent in la signature de la circulaire ou de l'avis, si respect of the circular or notice has been le conseil d'administration a approuvé la filed under a requirement of the rules, circulaire ou l'avis, but only with respect to reports, statements or opinions that have been (iii) les personnes dont le consentement made by them; and relatif à la circulaire ou à l'avis a été déposé en vertu d'une exigence des (b) a right of action for damages against, in règles, mais uniquement à l'égard de respect of a misrepresentation in an rapports, de déclarations ou d'avis dont individual director’s or officer’s circular or a elles sont l'auteur; notice of change to it, b) soit en dommages-intérêts à l'égard (i) every director or officer of the offeror d'une présentation inexacte des faits who signed the circular or notice, and contenue dans une circulaire d'un administrateur ou d'un dirigeant particulier, (ii) every person whose consent in ou dans un avis de changement à celle-ci, respect of the circular or notice has been contre les personnes suivantes : filed under a requirement of the rules, but only with respect to reports, (i) les administrateurs et les dirigeants du statements or opinions that have been pollicitant qui ont signé la circulaire ou made by them. l'avis, (ii) les personnes dont le consentement relatif à la circulaire ou à l'avis a été déposé en vertu d'une exigence des règles, mais uniquement à l'égard de rapports, de déclarations ou d'avis dont elles sont l'auteur. (4) A person is not liable under (4) Une personne n'engage pas sa subsection (1) or (3) if the person proves that responsabilité en vertu du paragraphe (1) ou the person exercising the right of action had (3) si elle prouve que la personne qui exerce le knowledge of the misrepresentation. droit d'action avait connaissance de la présentation inexacte des faits. UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 117 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (5) A person, other than the offeror, is not (5) Une personne, à l'exclusion du liable under subsection (1) or (3) if the person pollicitant, n'engage pas sa responsabilité en proves that vertu du paragraphe (1) ou (3) si elle prouve l'un ou l'autre des faits suivants : (a) the circular or notice was sent without the person's knowledge or consent and that, a) la circulaire ou l'avis a été transmis à son on becoming aware of that fact, the person insu ou sans son consentement et elle en a promptly gave reasonable general notice donné un avis général raisonnable indiquant that it was so sent; que la notice a été envoyée à son insu et sans son consentement dès qu'elle a eu (b) after the sending of the circular or notice connaissance de ce fait; and on becoming aware of any misrepresentation in the circular or notice, b) dès qu'elle a eu connaissance de the person withdrew the person’s consent to l'existence d'une présentation inexacte des it and gave reasonable general notice of the faits dans la circulaire ou l'avis, la personne withdrawal and the reason for it; a retiré son consentement à son égard et a donné un avis général raisonnable de ce (c) with respect to any part of the circular or retrait et des motifs qui le justifient; notice purporting to be made on the authority of an expert or to be a copy of, or c) à l'égard d'une partie de la circulaire ou an extract from, a report, statement or de l'avis réputé avoir été préparé sur opinion of an expert, the person had no l'autorité d'un expert ou réputé être une copie ou un extrait d'un rapport, d'une reasonable grounds to believe and did not déclaration ou d'un avis d'un expert, la believe that personne n'avait pas de motifs raisonnables de croire et ne croyait pas : (i) there had been a misrepresentation, or (i) qu'il y avait eu une présentation inexacte des faits, (ii) the relevant part of the circular or notice (ii) que la partie pertinente de la circulaire ou de l'avis : (A) did not fairly represent the report, statement or opinion of the expert, or (A) ne reflétait pas fidèlement le rapport, la déclaration ou l'avis de (B) was not a fair copy of, or extract l'expert, from, the report, statement or opinion of the expert; (B) ne constituait pas une copie ou un extrait fidèle du rapport, de la (d) with respect to any part of the circular or déclaration ou de l'avis de l'expert; notice purporting to be made on the person's own authority as an expert or to be d) à l'égard d'une partie de la circulaire ou a copy of, or an extract from, the person's de l'avis réputé avoir été préparé sur son own report, statement or opinion as an autorité à titre d'expert, ou comme une expert, but that contained a copie ou un extrait de son propre rapport, de misrepresentation attributable to a failure to sa propre déclaration ou de son propre avis fairly represent the person’s report, à titre d'expert, mais qui contient une statement or opinion as an expert, présentation inexacte des faits en raison du fait qu'elle ne représente pas fidèlement son (i) the person had, after reasonable rapport, sa déclaration ou son avis à titre investigation, reasonable grounds to d'expert, believe and did believe that the relevant part of the circular or notice fairly UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 118 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES represented the person’s report, (i) après une enquête suffisante, la statement or opinion as an expert, or personne avait des motifs raisonnables de croire et croyait que cette partie de la (ii) on becoming aware that the relevant circulaire ou de l'avis reflétait fidèlement part of the circular or notice did not fairly son rapport, sa déclaration ou son avis à represent the person's report, statement titre d'expert, or opinion as an expert, the person promptly gave written notice to the (ii) dès qu'elle a eu connaissance du fait Superintendent and gave reasonable que cette partie de la circulaire ou de general notice that l'avis ne reflétait pas fidèlement son rapport, sa déclaration ou son avis à titre (A) the person’s report, statement or d'expert, la personne a avisé le opinion was not fairly represented, and surintendant par écrit et en a donné un avis général raisonnable des faits (B) the person would not be suivants : responsible for that part of the circular or notice; or (A) son rapport, sa déclaration ou son avis n'avait pas été fidèlement (e) with respect to a false statement représenté, purporting to be a statement made by an official person or contained in what purports (B) elle n'engageait pas sa to be a copy of, or extract from, a public responsabilité à l'égard de cette partie official document, it was a correct and fair de la circulaire ou de l'avis, representation of the statement or copy of, or extract from, the document, and the e) à l'égard d'une fausse déclaration réputée person had reasonable grounds to believe être une déclaration d'une personne and did believe that the statement was true. autorisée ou présentée dans un document réputé être une copie ou un extrait d'un document officiel public : (i) d'une part, cette présentation reflétait correctement et fidèlement la déclaration ou la copie ou l'extrait du document, (ii) d'autre part, la personne avait des motifs raisonnables de croire et croyait que cette déclaration était vraie. (6) A person, other than the offeror, is not (6) Une personne, à l'exclusion du liable under subsection (1) or (3) with respect pollicitant, ne peut être tenue responsable sous to any part of the circular or notice purporting le régime du paragraphe (1) ou (3) à l'égard to be made on the person's own authority as d'une partie de la circulaire ou de l'avis réputé an expert or purporting to be a copy of, or an avoir été préparé par elle à titre d'expert ou extract from, the person's own report, réputée être une copie ou un extrait de son statement or opinion as an expert unless the propre rapport, de sa propre déclaration ou de person son propre avis que dans les cas suivants : (a) failed to conduct a reasonable a) elle n'a pas effectué une enquête investigation to provide reasonable grounds suffisante pour lui fournir des motifs for a belief that there had been no raisonnables de croire qu'il n'y avait pas eu misrepresentation; or de présentation inexacte des faits; UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 119 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (b believed there had been a b) elle croyait qu'il y avait eu une misrepresentation. présentation inexacte des faits. (7) A person, other than the offeror, is not (7) Une personne, à l'exclusion du liable under subsection (1) or (3) with respect pollicitant, ne peut être tenue responsable sous to any part of the circular or notice not le régime du paragraphe (1) ou (3) à l'égard purporting to be made on the authority of an d'une partie de la circulaire ou de l'avis réputé expert and not purporting to be a copy of, or ne pas avoir été préparé sous l'autorité d'un an extract from, a report, statement or opinion expert ou réputée être une copie ou un extrait of an expert unless the person du rapport, de la déclaration ou de l'avis d'un expert que dans les cas suivants : (a) failed to conduct a reasonable investigation to provide reasonable grounds a) elle n'a pas effectué une enquête for a belief that there had been no suffisante pour lui fournir des motifs misrepresentation; or raisonnables de croire qu'il n'y avait pas eu de présentation inexacte des faits; (b) believed there had been a misrepresentation. b) elle croyait qu'il y avait eu une présentation inexacte des faits. (8) A person is not liable under (8) Une personne ne peut être tenue subsections (1) or (3) with respect to a responsable sous le régime du paragraphe (1) misrepresentation in forward-looking ou (3) à l'égard de la présentation inexacte de information if faits dans une information prospective si elle prouve ce qui suit : (a) the circular or notice containing the forward-looking information contained, a) la circulaire ou l'avis contenant proximate to the forward-looking l'information prospective comportait, à information, proximité de celle-ci : (i) reasonable cautionary language (i) d'une part, une mise en garde identifying the forward-looking raisonnable qualifiant l'information de information as such and identifying prospective, ainsi que les facteurs material factors that could cause actual importants susceptibles d'entraîner un results to differ materially from a écart important entre les résultats réels conclusion, forecast or projection in the et une conclusion, une prévision ou une forward-looking information, and projection qui figure dans l'information (ii) a statement of the material factors or prospective, assumptions that were applied in drawing a conclusion or making a forecast or (ii) d'autre part, un énoncé des facteurs projection set out in the forward-looking ou des hypothèses importants qui ont information; and servi à tirer une conclusion ou à faire une prévision ou une projection qui figure (b) the person had a reasonable basis for dans l'information prospective; drawing the conclusions or making the forecasts or projections set out in the b) la personne avait un motif raisonnable de forward-looking information. tirer les conclusions ou de faire les prévisions ou les projections figurant dans l'information prospective. (9) Subsection (8) does not relieve a person (9) Le paragraphe (8) ne dégage pas une of liability respecting forward-looking personne de la responsabilité à l'égard de UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 120 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES information in a financial statement required to l'information prospective figurant dans un état be filed under Yukon securities laws or forward- financier qui doit être déposé en vertu du droit looking information in a document released in des valeurs mobilières du Yukon ou dans un connection with the issuance of securities document déposé à l'occasion d'une émission pursuant to a securities exchange take-over de valeurs mobilières dans le cadre d'une offre bid. d’achat visant à la mainmise. (10) All or any one or more of the persons (10) La responsabilité de l'ensemble des specified in paragraph (1)(a) or subsection (3) personnes visées à l'alinéa (1)a) ou au who are found to be liable or who accept paragraphe (3) ou de l'une ou de plusieurs liability under this section are jointly and d'entre elles est solidaire. severally liable. (11) A defendant who is found liable to pay (11) Le défendeur qui est tenu de payer une a sum in damages may recover a contribution, somme d'argent à titre de dommages-intérêts in whole or in part, from a person who is jointly peut en recouvrer une partie auprès d'une and severally liable under this section to make personne qui est solidairement responsable en the same payment in the same cause of action vertu du présent article qui correspond au unless, in all the circumstances of the case, the paiement de la même somme d'argent dans le court is satisfied that it would not be just and cadre de la même cause d'action, sauf si la equitable. cour estime qu'il serait injuste et inéquitable d'accorder le recouvrement dans les circonstances. (12) In an action for damages under (12) Dans une action en dommages-intérêts subsection (1) or (3) based on a intentée en vertu du paragraphe (1) ou (3) qui misrepresentation affecting a security offered repose sur une présentation inexacte des faits by the offeror issuer in exchange for securities qui affecte les valeurs mobilières offertes par le of the offeree issuer, the defendant is not liable pollicitant en contrepartie des valeurs for all or any part of the damages that the mobilières de l’émetteur pollicité, le défendeur defendant proves does not represent the ne peut être tenu responsable de la totalité ou depreciation in value of the security resulting d'une partie des dommages-intérêts s'il prouve from the misrepresentation. que la somme en question ne correspond pas à la diminution du cours des valeurs mobilières attribuable à la présentation inexacte des faits à laquelle l'acheteur s'est fié. (13) For the purpose of this section, if, with (13) Pour l'application du présent article, respect to a bid that the rules permit to be relativement à une offre qui peut être faite par made through the facilities of an exchange, the l'intermédiaire d'une bourse, lorsque le offeror is required to file a disclosure document pollicitant est tenu de déposer un document with the exchange or to deliver a disclosure d'information avec l'échange ou de fournir un document to security holders of the offeree document d'information aux détenteurs de issuer, the disclosure document is deemed to valeurs mobilières de l'émetteur pollicité, le be a take-over bid circular, issuer bid circular, document est réputé être une circulaire d'offre notice of change or notice of variation, as the d'achat visant à la mainmise, une circulaire case may be, sent as required by Yukon d'offre de l'émetteur ou un avis de changement securities laws. ou de modification, selon le cas, envoyé en conformité avec le droit des valeurs mobilières du Yukon. UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 121 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (14) The right of action for rescission or (14) Les droits d'action en annulation ou en damages conferred by this section is in addition dommages-intérêts prévus au présent article to and without derogation from any other right ne portent pas atteinte aux autres droits, mais available at law. s'y ajoutent. (15) If a misrepresentation is contained in a (15) Lorsqu'un document qui a été incorporé record incorporated by reference in, or deemed par renvoi dans une circulaire ou un avis ou qui to be incorporated into, a circular or a notice of est réputé être incorporé dans une circulaire ou change or variation, the misrepresentation is un avis comprend une présentation inexacte deemed to be contained in the circular or the des faits, la circulaire ou l'avis est réputé notice of change or variation. S.Y. 2007, c.16, comprendre cette présentation inexacte des s.114 faits. L.Y. 2007, ch. 16, art. 114 Standard of reasonableness Motifs raisonnables ou enquêtes suffisantes 115 In determining what constitutes 115 Pour l'application des articles 111, 112 reasonable investigation or reasonable grounds et 114, le caractère suffisant de l'enquête ou le for belief for the purposes of sections 111, 112 caractère raisonnable des motifs est établi and 114, the standard of reasonableness is that d'après le comportement qui serait exigé d'une required of a prudent person in the personne prudente compte tenu des circumstances of the particular case. S.Y. 2007, circonstances particulières à chaque cas. c.16, s.115 L.Y. 2007, ch. 16, art. 115 Right of action for failure to deliver Responsabilité du courtier ou du pollicitant prospectus, prescribed document or bid circular 116 Each of the following persons has a 116 Les personnes suivantes disposent d’un right of action for damages or rescission droit d’action en dommages intérêts ou en against the dealer, offeror or any other person annulation contre le courtier, le pollicitant ou who fails to comply with the applicable une autre personne qui fait défaut de se requirement: conformer à l’exigence applicable :

(a) a purchaser of a security to whom a a) un acheteur de valeurs mobilières à qui prospectus, an amendment to a prospectus un prospectus, une modification à un or a prescribed document was required to be prospectus ou un document prévu par sent or delivered under Yukon securities règlement devait être envoyé ou remis sous laws but was not sent or delivered as le régime du droit des valeurs mobilières du required; Yukon, mais n’a pas été envoyé ou remis de la façon requise; (b) a purchaser of a prescribed investment b) un acheteur d’une valeur mobilière fixée fund security trading on an exchange or on a par règlement de fonds d’investissement prescribed alternative trading system to négociée en bourse ou sur un système de whom a prescribed disclosure document was négociation parallèle prévu par règlement à required to be sent or delivered under qui un document d’information prévu par subsection 101(1.02) but was not sent or règlement devait être envoyé ou remis en delivered as required; vertu du paragraphe 101(1.02), mais à qui il n’a pas été envoyé ou remis en conformité avec les règles; UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 122 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (c) a person to whom a take-over bid c) une personne à qui une circulaire d’offre circular, issuer bid circular, notice of change d’achat visant à la mainmise, une circulaire or notice of variation was required to be sent d’offre de l’émetteur ou un avis de or delivered under Yukon securities laws but changement ou de modification devait être was not sent or delivered as required. envoyé ou remis sous le régime du droit des S.Y. 2019, c.7, s.22; S.Y. 2012, c.16, s.16; valeurs mobilières du Yukon, mais à qui le S.Y. 2007, c.16, s.116 document n’a pas été envoyé ou remis de la façon requise. L.Y. 2019, ch. 7, art. 22; L.Y. 2012, ch. 16, art. 16; L.Y. 2007, ch. 16, art. 116 Right of action for failure to deliver an Responsabilité de l'émetteur offering memorandum 117 A person who is a purchaser of a 117 La personne qui est un acheteur de security to whom an offering memorandum was valeurs mobilières à qui une notice d'offre required under Yukon securities laws to be sent devait être envoyée ou remise en vertu du droit or delivered but which was not sent or des valeurs mobilières du Yukon, mais qui ne delivered as required has a right of action for l'a pas été conformément aux exigences, damages or rescission against the issuer. dispose d'un droit d'action en dommages- S.Y. 2007, c.16, s.117 intérêts ou en annulation contre l'émetteur. L.Y. 2007, ch. 16, art. 117 Right of action for failure to file a Responsabilité de l'émetteur et du prospectus détenteur de valeurs mobilières qui est vendeur 118 A person who is a purchaser of a 118 La personne qui est un acheteur de security in respect of which a prospectus, an valeurs mobilières à l'égard desquelles un amendment to a prospectus or a prescribed prospectus, une modification à un prospectus document was required under Yukon securities ou un document prescrit devait être déposé en laws to be filed, but which was not filed as vertu du droit des valeurs mobilières du Yukon, required, has a right of action for damages or mais qui ne l'a été conformément aux rescission against the issuer or selling security exigences, dispose d'un droit d'action en holder. S.Y. 2012, c.16, s.17; S.Y. 2007, c.16, dommages-intérêts ou en annulation contre s.118 l'émetteur ou le détenteur de valeurs mobilières qui est vendeur. L.Y. 2012, ch. 16, art. 17; L.Y. 2007, ch. 16, art. 118 Liability for insider trading Déclarations d'initiés 119(1) Every person in a special 119(1) Toute personne ayant des rapports relationship with a reporting issuer who particuliers avec un émetteur assujetti qui contravenes subsection 155(1) is liable to contrevient au paragraphe 155(1) est tenue compensate the other party to the transaction d'indemniser l'autre partie à la transaction described in subsection 155(1) for damages as visée au paragraphe 155(1) pour les a result of the transaction unless dommages résultants de la transaction à moins qu'elle ne prouve l'un ou l'autre des faits (a) the person in the special relationship suivants : with the reporting issuer proves that the person reasonably believed that the inside a) la personne ayant des rapports particuliers avec l'émetteur assujetti prouve UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 123 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES information had been generally disclosed; or que la personne avait des motifs raisonnables de croire que l'information (b) the inside information was known or privilégiée avait été communiquée au public; ought reasonably to have been known to the other party to the transaction. b) l'autre partie à la transaction avait ou aurait dû vraisemblablement avoir connaissance de l'information privilégiée. (2) Every (2) Chaque : (a) reporting issuer; a) émetteur assujetti; (b) person in a special relationship with a b) personne ayant des rapports particuliers reporting issuer; or avec un émetteur assujetti; (c) person who proposes, c) personne qui a l'intention, selon le cas : (i) to make a take-over bid for the (i) de présenter une offre d'achat visant à securities of a reporting issuer, la mainmise à l'égard des valeurs mobilières d'un émetteur assujetti, (ii) to become a party to an amalgamation, merger, arrangement, (ii) de participer à une fusion, un reorganization or similar transaction with arrangement, une réorganisation ou une a reporting issuer, or opération similaire avec un émetteur assujetti, (iii) to acquire a substantial portion of the property of a reporting issuer, (iii) d'acquérir une portion importante des biens d'un émetteur assujetti; who informs another person of inside information relating to the reporting issuer is et qui fournit à une autre personne, de liable to compensate for damages any person l'information privilégiée concernant l'émetteur who, after that, sells securities of the reporting est tenue d'indemniser les personnes qui, par issuer to, or purchases securities of the la suite, vendent ou achètent des valeurs reporting issuer from, the person who received mobilières de cet émetteur assujetti à la the inside information unless personne qui a reçu les renseignements, sauf dans l'une ou l'autre des situations suivantes : (d) the person who informed the other person proves that the informing person d) la personne qui a informé l'autre reasonably believed the inside information personne prouve que la personne qui a had been generally disclosed; communiqué les renseignements avait des motifs raisonnables de croire que (e) the inside information was known or l'information privilégiée avait été ought reasonably to have been known to the communiquée au public; seller or purchaser, as the case may be; e) le vendeur ou l'acheteur, selon le cas, (f) in the case of an action against a avait connaissance ou aurait reporting issuer or a person in a special raisonnablement dû avoir connaissance de relationship with the reporting issuer, the l'information privilégiée; inside information was given in the necessary course of business; or f) dans le cas d'une action intentée contre un émetteur assujetti ou une personne (g) in the case of an action against a person ayant des rapports particuliers avec un UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 124 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES described in subparagraph (c)(i), (ii) or (iii), émetteur, les renseignements ont été the inside information was given in the communiqués dans le cours normal des necessary course of business to effect the affaires; take-over bid, amalgamation, merger, arrangement, reorganization, or similar g) dans le cas d'une action intentée contre transaction, or acquisition. une personne visée aux sous-alinéas c)(i), (ii) ou (iii), l'information privilégiée a été communiquée dans le cours normal des affaires pour permettre la mise en oeuvre de l'offre visant à la mainmise, la fusion, l'arrangement, la réorganisation ou l'opération ou la transaction similaire. (3) Every reporting issuer and every person (3) Chaque émetteur assujetti et chaque in a special relationship with a reporting issuer personne ayant des rapports particuliers avec who contravenes subsection 155(4) is liable to un émetteur assujetti qui contrevient au compensate the person who received the paragraphe 155(4) sont tenus d'indemniser la recommendation or encouragement described personne qui a reçu la recommandation ou in that subsection for damages as a result of l'encouragement visé à ce paragraphe pour les the recommendation or encouragement unless dommages qui en résultent à moins qu'il ne prouve l'un des faits suivants : (a) the person who recommended or encouraged the other person proves that, at a) au moment où la personne a fait la the time of the making of the recommandation ou a donné recommendation or giving of the l'encouragement visé au paragraphe 155(4), encouragement described in elle avait des motifs raisonnables de croire subsection 155(4), the person who que l'information privilégiée avait été recommended or encouraged reasonably communiquée au public; believed the inside information had been generally disclosed; or b) au moment où la recommandation a été faite ou l'encouragement a été donné, la (b) the inside information was, at the time personne qui a reçu la recommandation ou of the making of the recommendation or l'encouragement visé au paragraphe 156(4) giving of encouragement, known or ought avait ou aurait dû vraisemblablement avoir reasonably to have been known to the connaissance de l'information privilégiée. person who received the recommendation or encouragement described in subsection 156(4). (4) A person who knows of material order (4) La personne qui a connaissance d'un information and contravenes subsection 155(1) renseignement sur un ordre important et qui or (2) is liable to account to the person to contrevient au paragraphe 155(1) ou (2) est whom the material order information relates for tenue d'indemniser la personne à laquelle le any benefit or advantage received or receivable renseignement se rapporte des profits ou by the first person by reason of the avantages qu'elle a obtenus ou qu'elle contravention. obtiendra du fait de la contravention. (5) Every person who is an insider, affiliate (5) La personne qui est un initié d'un or associate of a reporting issuer who, émetteur assujetti, qui est membre du même groupe que celui-ci ou qui a un lien avec celui- (a) enters into a transaction described in ci et qui, selon le cas : subsection 155(1) with knowledge of inside UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 125 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES information relating to the reporting issuer; a) effectue l'une des transactions visées au paragraphe 155(1) alors qu'elle a (b) informs another person, other than in connaissance d'information privilégiée the necessary course of business, of inside relative à l'émetteur assujetti; information relating to the reporting issuer; or b) communique à une autre personne, autrement que dans le cours normal des (c) recommends or encourages another affaires, de l'information privilégiée relative person to enter into a transaction described à l'émetteur assujetti; in subsection 155(4) with knowledge of inside information relating to the reporting c) recommande à une autre personne issuer, d'effectuer l'une des opérations visées au paragraphe 155(4) ou l'encourage à le faire is accountable to the reporting issuer for any alors qu'elle a connaissance de l'information benefit or advantage received or receivable by privilégiée relative à l'émetteur assujetti; the person as a result of the transaction, information provided, recommendation or est redevable envers l'émetteur assujetti des encouragement, as the case may be, unless the profits ou avantages qu'elle a obtenus ou person proves that they reasonably believed qu'elle obtiendra du fait de la transaction that the inside information had been generally effectuée, des renseignements communiqués disclosed. ou de la recommandation ou de l'encouragement, selon le cas, à moins qu'elle ne prouve qu'elle avait des motifs raisonnables de croire que l'information privilégiée avait été communiquée au public. (6) If more than one person in a special (6) Lorsque plusieurs personnes ayant des relationship with a reporting issuer is liable rapports particuliers avec un émetteur assujetti under subsection (1), (2) or (3) as to the same sont responsables en vertu du paragraphe (1), transaction or series of transactions, their (2) ou (3) à l'égard d'une seule opération ou de liability is joint and several plusieurs opérations, leur responsabilité est solidaire. (7) In assessing damages under (7) Pour évaluer les dommages-intérêts subsection (1), (2) or (3), the court shall visés au paragraphe (1), (2) ou (3), la cour consider, peut tenir compte de tout critère qu'elle estime approprié selon les circonstances ou de ce qui (a) if the plaintiff is a purchaser, the price suit : paid by the plaintiff for the security less the average market price of the security in the a) si le demandeur est l'acheteur, du prix 10 trading days following general disclosure payé pour la valeur mobilière moins le cours of the inside information; or moyen de cette valeur durant les 10 jours de bourse qui suivent la communication au (b) if the plaintiff is a seller, the average public de l'information privilégiée; market price of the security in the 10 trading days following general disclosure of b) si le demandeur est le vendeur, du cours the inside information less the price received moyen de la valeur mobilière durant les by the plaintiff for the security, 10 jours de bourse qui suivent la communication au public de l'information but the court may instead consider such other privilégiée moins le prix reçu pour cette measures of damages as may be relevant in valeur. L.Y. 2007, ch. 16, art. 119 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 126 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES the circumstances. S.Y. 2007, c.16, s.119 Court action on behalf of issuer Action en justice pour le compte de l'émetteur 120(1) On application by the 120(1) À la demande du surintendant ou Superintendent or by any person who was, at d'une personne qui détenait des valeurs the time of a transaction referred to in mobilières de l'émetteur assujetti à la date de subsection 119(1), (2) or at the time of the l'opération visée au paragraphe 119(1) ou (2) making of the recommendation or giving of the ou à la date de l'acte reproché aux termes du encouragement referred to in paragraphe 119(3), ou qui détient des valeurs subsection 119(3), or who is, at the time of the mobilières de l'émetteur assujetti à la date de application, a security holder of the reporting la demande, la Cour suprême peut rendre, aux issuer, the Supreme Court may, if satisfied that modalités qu'elle estime appropriées, notamment quant à une sûreté en garantie des (a) the Superintendent or the applicant has dépens, une ordonnance qui oblige le reasonable grounds for believing that the surintendant ou qui autorise cette personne ou reporting issuer has a cause of action under le surintendant à introduire, introduire et section 119; and poursuivre ou à reprendre une action au nom et pour le compte de l'émetteur assujetti afin (b) the reporting issuer has de donner effet à la responsabilité prévue au paragraphe 119(5) si elle est convaincue : (i) refused or failed to commence an action under subsection 119(5) within 60 a) d'une part, que le surintendant ou le days after receipt of a written request demandeur a des motifs raisonnables de from the Superintendent or the applicant croire que l'émetteur assujetti a une cause to do so, or d'action valable aux termes de l'article 119; (ii) failed to prosecute diligently an action b) d'autre part, que l'émetteur assujetti a : commenced by it under subsection 119(5), (i) soit refusé ou omis d'introduire une action aux termes du paragraphe 119(5) make an order, on any terms as to security for dans les 60 jours suivants la réception costs or otherwise that it considers appropriate, d'une demande écrite à cet effet du requiring the Superintendent or authorizing the surintendant ou du demandeur, person or the Superintendent to commence, commence and prosecute, or continue an (ii) soit omis de poursuivre avec diligence action in the name of, and on behalf of, the une action introduite par lui aux termes reporting issuer to enforce the liability created du paragraphe 119(5). by subsection 119(5). (2) If an action under subsection 119(5) is (2) Si les administrateurs d'un émetteur commenced, commenced and prosecuted, or assujetti introduisent et poursuivent ou continued by the directors of the reporting reprennent une action en vertu du issuer, the Supreme Court may order the paragraphe 119(5), la Cour suprême peut, si reporting issuer to pay all costs properly elle estime que l'action sert les intérêts incurred by the directors in commencing, supérieurs de l'émetteur assujetti et des commencing and prosecuting, or continuing the détenteurs de ses valeurs mobilières, ordonner action, as the case may be, if it is satisfied that que les frais engagés par les administrateurs the action is in the best interests of the pour introduire, introduire et poursuivre ou reporting issuer and its security holders. reprendre l'action, selon le cas, soient payés UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 127 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES par l'émetteur assujetti. (3) If an action under subsection 119(5) is (3) Si une personne qui détient des valeurs commenced, commenced and prosecuted, or mobilières de l'émetteur assujetti, introduit, continued by a person who is a security holder introduit et poursuit ou reprend une action aux of the reporting issuer, the Supreme Court may termes du paragraphe 119(5), la Cour suprême order the reporting issuer to pay all costs peut ordonner que les frais engagés par le properly incurred by the security holder in détenteur de valeurs mobilières pour commencing, commencing and prosecuting, or introduire, introduire et poursuivre ou continuing the action, as the case may be, if it reprendre l'action, selon le cas soient payés par is satisfied that l'émetteur assujetti si elle est convaincue : (a) the reporting issuer refused or failed to a) d'une part, que l'émetteur assujetti a commence the action or having commenced refusé d'introduire l'action, a fait défaut de it, failed to prosecute it diligently; and le faire ou l'a introduite, mais ne l'a pas poursuivie avec diligence; (b) the action is in the best interests of the reporting issuer and its security holders. b) d'autre part, l'action sert les intérêts supérieurs de l'émetteur assujetti et des détenteurs de ses valeurs mobilières. (4) If an action under subsection 119(5) is (4) Si le surintendant introduit, introduit et commenced, commenced and prosecuted, or poursuit ou reprend une action en vertu du continued by the Superintendent, the Supreme paragraphe 119(5), la Cour suprême peut Court shall order the reporting issuer to pay all ordonner à l'émetteur assujetti de payer les costs properly incurred by the Superintendent frais engagés par le surintendant pour in commencing, commencing and prosecuting, introduire, introduire et poursuivre ou or continuing the action, as the case may be. reprendre l'action, selon le cas. (5) In determining whether an action or its (5) Pour déterminer si une action sert les continuance is in the best interests of a intérêts supérieurs d'un émetteur assujetti et reporting issuer and its security holders, the des détenteurs de ses valeurs mobilières, la Supreme Court shall consider the relationship Cour suprême compare les avantages between the potential benefit to be derived potentiels que l'émetteur assujetti et les from the action by the reporting issuer and its détenteurs de ses valeurs mobilières pourraient security holders, and the cost involved in the retirer de l'action aux frais qu'entraîne la prosecution of the action poursuite de l'action. (6) Notice of every application under (6) Avis de la demande présentée en subsection (1) shall be sent to the application du paragraphe (1) est donné au Superintendent and the reporting issuer, and surintendant et à l'émetteur assujetti et chacun each of them may appear and be heard. de ceux-ci peut comparaître et présenter ses observations. (7) In every action commenced, commenced (7) L'émetteur assujetti doit, dans le cadre and prosecuted or continued by the de toute action introduite, introduite et Superintendent under this section, the poursuivie ou reprise en application du présent reporting issuer shall article : (a) cooperate fully with the Superintendent a) d'une part, collaborer pleinement avec le in the commencement, commencement and surintendant pour l'introduction, prosecution, and prosecution or continuation l'introduction et la poursuite, la poursuite ou UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 128 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES of the action; and la reprise de l'action; (b) make available to the Superintendent all b) d'autre part, mettre à la disposition du records and other material or information surintendant tous les documents et les relevant to the action and known to, or autres documents ou tous les reasonably ascertainable by, the reporting renseignements pertinents qui sont connus issuer. S.Y. 2007, c.16, s.120 ou raisonnablement vérifiables par l'émetteur assujetti. L.Y. 2007, ch. 16, art. 120 Limitation periods Prescription 121 No action may be commenced to 121 Les délais de prescription pour faire enforce a right created by this Part more than, valoir un droit découlant de la présente partie s'établissent comme suit : (a) in the case of an action for rescission, 180 days after the date of the transaction a) dans le cas d'une action en annulation, le that gave rise to the cause of action; or délai est de 180 jours à compter de la date de l'opération qui a donné naissance à la (b) in the case of any action other than an cause d'action; action for rescission, b) dans le cas d'une action autre qu'une (i) 180 days after the plaintiff first had action en annulation, le délai applicable est knowledge of the facts giving rise to the celui qui est déterminé selon le premier à se cause of action, or produire des évènements suivants : (ii) three years after the date of the transaction that gave rise to the cause of (i) 180 jours après la date à laquelle le action, demandeur a initialement eu connaissance des faits qui ont donné whichever period expires first. S.Y. 2007, c.16, naissance à la cause d'action, s.121 (ii) trois ans après la date de la transaction qui a donné naissance à la cause d'action. L.Y. 2007, ch. 16, art. 121 PART 14 PARTIE 14 CIVIL LIABILITY FOR SECONDARY RESPONSABILITÉ CIVILE QUANT AUX MARKET DISCLOSURE OBLIGATIONS D'INFORMATION SUR LE MARCHÉ SECONDAIRE DIVISION 1 DIVISION 1 INTERPRETATION AND APPLICATION DÉFINITIONS ET CHAMP D'APPLICATION Definitions Définitions 122 In this Part, 122 Les définitions qui suivent s'appliquent à la présente partie. “compensation” means compensation received during the 12 month period « déclaration orale publique » Déclaration immediately preceding the day on which the orale faite dans des circonstances dans UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 129 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES misrepresentation was made or on which the lesquelles une personne raisonnable croirait failure to make timely disclosure first que les renseignements qu'elle contient occurred, together with the fair market seront communiqués au public. “public oral value of all deferred compensation, statement” including, without limitation, options, pension benefits and stock appreciation « document » Toute communication écrite, y rights, granted during the same period, compris une communication préparée et valued as of the date that the compensation transmise uniquement sur support is awarded; « rémunération » électronique, selon le cas : “core document” means a) pour laquelle le dépôt auprès du surintendant est obligatoire; (a) where used in relation to, b) pour laquelle le dépôt auprès du (i) a director of a responsible issuer surintendant n'est pas obligatoire mais who is not also an officer of the qui, selon le cas : responsible issuer, (i) est déposée auprès du (ii) an influential person, other than an surintendant, officer of the responsible issuer or an investment fund manager where the (ii) est ou doit être déposée auprès responsible issuer is an investment d'un gouvernement ou d'un de ses fund, or organismes selon le droit des valeurs mobilières ou le droit corporatif (iii) a director or officer of an pertinent ou auprès de toute bourse ou influential person who is not also an de tout système de cotation et de officer of the responsible issuer, other déclaration des opérations en than an officer of an investment fund application de ses règlements manager, administratifs ou d’autres textes réglementaires, a prospectus, a take-over bid circular, an issuer bid circular, a directors’ circular, a (iii) a un contenu dont il est rights offering circular, management’s raisonnable de s'attendre à ce qu'il ait discussion and analysis, an annual un effet sur le cours ou la valeur d'une information form, an information circular, valeur mobilière de l'émetteur annual financial statements, and interim responsable. “document” financial reports of the responsible issuer, « document essentiel » S'entend des (b) where used in relation to, documents suivants, selon le cas : (i) a responsible issuer or an officer of a) un prospectus, une circulaire d'offre the responsible issuer, d'achat visant à la mainmise, une circulaire d'offre de l'émetteur, une (ii) an investment fund manager where circulaire de la direction, une circulaire the responsible issuer is an investment d'émission de droits, un rapport de fund, or gestion, une notice annuelle, une circulaire d'information, des états (iii) an officer of an investment fund financiers annuels et un rapport financier manager where the responsible issuer intermédiaire de l'émetteur responsable, is an investment fund, lorsqu'il en est fait mention relativement aux personnes suivantes : a prospectus, a take-over bid circular, an UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 130 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES issuer bid circular, a directors’ circular, a (i) un administrateur d'un émetteur rights offering circular, management’s responsable qui n'est pas également discussion and analysis, an annual un dirigeant de celui-ci, information form, an information circular, annual financial statements, interim (ii) une personne influente, à financial reports, and a material change l'exclusion d'un dirigeant de l'émetteur report required under section 102 of the responsable ou d'un dirigeant d'un responsible issuer, and gestionnaire de fonds de placement, si l'émetteur responsable est un fonds de (c) such other documents as may be placement, prescribed for the purposes of this definition; « document essentiel » (iii) un administrateur ou un dirigeant d'une personne influente qui n'est pas “document” means any written également un dirigeant de l'émetteur communication, including a communication responsable, à l'exclusion d'un prepared and transmitted only in electronic dirigeant d'un gestionnaire de fonds de form, placement; (a) that is required to be filed with the b) un prospectus, une circulaire d'offre Superintendent, or d'achat visant à la mainmise, une circulaire d'offre de l'émetteur, une (b) that is not required to be filed with circulaire de la direction, une circulaire the Superintendent and, d'émission de droits, un rapport de gestion, une notice annuelle, une (i) that is filed with the circulaire d'information, des états Superintendent, financiers annuels, un rapport financier intermédiaire de l'émetteur responsable (ii) that is filed or required to be filed et les rapports sur des changements with a government or an agency of a importants qui doivent être déposés en government under applicable securities vertu de l'article 102, lorsqu'il en est fait laws or corporate law or with any mention relativement aux personnes exchange or quotation and trade suivantes : reporting system under its bylaws, rules or regulations, or (i) un émetteur responsable ou un dirigeant de celui-ci, (iii) that is any other communication the content of which would reasonably (ii) un gestionnaire de fonds de be expected to affect the market price placement, si l'émetteur responsable or value of a security of the est un fonds de placement, responsible issuer; « document » (iii) un dirigeant d'un gestionnaire de “expert” does not include an entity that is an fonds de placement, si l'émetteur approved rating organization; « expert » responsable est un fonds de placement; “failure to make timely disclosure” means a failure to disclose a material change in the c) tout autre document prévu par manner and at the time required under règlement. “core document” Yukon securities laws; « non-respect des obligations d'information occasionnelle » « émetteur responsable » S'entend de l'une ou l'autre des personnes suivantes : “influential person” means, in respect of a a) un émetteur assujetti ou un émetteur UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 131 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES responsible issuer, assujetti en vertu du droit des valeurs mobilières d'une autre province ou d'un (a) a control person, autre territoire; (b) a promoter, b) tout autre émetteur ayant des liens réels et importants avec le Yukon et qui a (c) an insider who is not a director or des valeurs mobilières cotées en bourse. officer of the responsible issuer, or “responsible issuer” (d) an investment fund manager, if the « expert » La présente définition exclue responsible issuer is an investment fund; l'entité qui est une agence de notation « person influente » agréée. “expert” “issuer’s security” means a security of a « jour de bourse » Jour où le marché responsible issuer and includes a security, principal, tel que défini dans les règles, est ouvert pour les opérations sur valeurs (a) the market price or value of which, or mobilières ; “trading day” payment obligations under which, are derived from or based on a security of the « limite de responsabilité » S'entend : responsible issuer, and a) dans le cas d'un émetteur responsable, (b) which is created by a person on behalf du plus élevé des montants suivants : of the responsible issuer or is guaranteed by the responsible issuer; « valeur (i) 5 % de sa capitalisation boursière, mobilière d'un émetteur » telle que définie dans les règles, “liability limit” means, (ii) 1 000 000 $, (a) in the case of a responsible issuer, b) dans le cas d'un administrateur ou the greater of, d'un dirigeant d'un émetteur responsable, du plus élevé des montants suivants : (i) 5% of its market capitalization, as defined in the rules, and (i) 25 000 $ (ii) $1 million, (ii) 50 % de la rémunération totale que lui versent l'émetteur responsable (b) in the case of a director or officer of a et les membres du même groupe, responsible issuer, the greater of, c) dans le cas d'une personne influente (i) $25,000, and qui n'est pas un particulier, du plus élevé des montants suivants : (ii) 50% of the aggregate of the director’s or officer’s compensation (i) 5 % de sa capitalisation boursière, from the responsible issuer and its telle que définie dans les règles, affiliates, (ii) 1 000 000 $, (c) in the case of an influential person who is not an individual, the greater of, d) dans le cas d'une personne qui est une personne influente, du plus élevé des (i) 5% of its market capitalization, as montants suivants : defined in the rules, and UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 132 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (ii) $1 million, (i) 25 000 $ (d) in the case of an influential person (ii) 50 % de la rémunération totale who is an individual, the greater of, que lui versent l'émetteur responsable et les membres du même groupe, (i) $25,000, and e) dans le cas d'un administrateur ou (ii) 50% of the aggregate of the d'un dirigeant d'une personne influente, influential person’s compensation from du plus élevé des montants suivants : the responsible issuer and its affiliates, (i) 25 000 $, (e) in the case of a director or officer of an influential person, the greater of, (ii) 50 % de la rémunération totale que lui versent l'émetteur responsable (i) $25,000, and et les membres du même groupe, (ii) 50% of the aggregate of the f) dans le cas d'un expert, du plus élevé director’s or officer’s compensation des montants suivants : from the influential person and its affiliates, (i) 1 000 000 $, (f) in the case of an expert, the greater (ii) les sommes que lui-même et les of, membres du même groupe ont reçues à titre de recettes de l'émetteur (i) $1 million, and responsable et des membres du même groupe pendant les 12 mois précédant (ii) the revenue that the expert and la présentation inexacte des faits, the affiliates of the expert have earned from the responsible issuer and its g) dans le cas de chaque personne qui a affiliates during the 12 months fait une déclaration orale publique et qui preceding the misrepresentation, and n'est pas un particulier visé à l'alinéa b), d), e) ou f), du plus élevé des montants (g) in the case of each person who made suivants : a public oral statement, other than an individual referred to in paragraphs (b), (i) 25 000 $, (d), (e) or (f), the greater of (ii) 50 % de la rémunération totale (i) $25,000, and que lui versent l'émetteur responsable et les membres du même groupe. (ii) 50% of the aggregate of the “liability limit” person’s compensation from the responsible issuer and its affiliates; « non-respect des obligations d'information « jour de bourse » occasionnelle » Omission de communiquer un changement important de la manière et “management’s discussion and aux moments qu'exigent le droit des valeurs analysis” means the section of an annual mobilières du Yukon ; “failure to make information form, annual report or other timely disclosure” document that contains management’s discussion and analysis of the financial « personne influente » Relativement à un condition and financial performance of a responsable, s'entend, selon le cas : responsible issuer as required under Yukon UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 133 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES securities laws; « rapport de gestion » a) d'une personne qui a le contrôle, “public oral statement” means an oral b) d'un promoteur, statement made in circumstances in which a reasonable person would believe that c) d'un initié qui n'est pas un information contained in the statement will administrateur ou un dirigeant de become generally disclosed; « déclaration l'émetteur responsable, orale publique » d) d'un gestionnaire de fonds de “release” means, with respect to information placement, si l'émetteur responsable est or a document, to file with the un fonds de placement ; “influential Superintendent, an extra-territorial person” securities regulatory authority or an exchange, or to otherwise make available to « publication » Relativement à un the public; « publication » renseignement ou un document, s'entend du dépôt auprès du surintendant, d'un “responsible issuer” means organisme de réglementation des valeurs mobilières extraterritorial ou d'une bourse (a) a reporting issuer or a reporting ou de sa mise à la disposition du public issuer under extra-territorial securities d'une autre façon. “release” laws, or « rapport de gestion » La partie d'une notice (b) any other issuer with a real and annuelle, d'un rapport annuel ou d'un autre substantial connection to Yukon and document qui contient une analyse par la having issued securities that are publicly direction de la situation financière et des traded in Yukon; « émetteur performances financières de l'émetteur responsable » responsable comme l'exige le droit des valeurs mobilières du Yukon. “trading day” means a day during which the “management’s discussion and analysis” principal market, as defined in the rules, for the security is open for trading. « jour de « rémunération » Le total de la bourse » S.Y. 2019, c.7, s.23 ; S.Y. 2012, rémunération reçue pendant la période de c.16, s.19; S.Y. 2007, c.16, s.122 12 mois précédant immédiatement le jour où la présentation inexacte des faits à été faite ou celui où le non-respect des obligations d'information occasionnelle s'est produit pour la première fois, ainsi que la juste valeur marchande, évaluée à la date où une telle rémunération est versée, de toutes les rémunérations différées, notamment les options, les prestations de retraite et les droits à la plus-value des actions, accordées pendant la même période. “compensation” « valeur mobilière d'un émetteur » Valeur mobilière d'un émetteur responsable, y compris une valeur mobilière : a) d'une part, dont le cours ou la valeur ou les obligations de paiement qui lui sont rattachées découlent d'une valeur UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 134 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES mobilière de l'émetteur responsable ou sont fondés sur elle, b) d'autre part, que crée une personne au nom de l'émetteur responsable ou que ce dernier garantit. “issuer’s security” L.Y. 2019, ch. 7, art. 23; L.Y. 2012, ch. 16, art. 19; L.Y. 2007, ch. 16, art. 122 Application Non-application 123 This Part does not apply to, 123 La présente partie ne s'applique pas : (a) the purchase of a security offered by a a) à l'achat de valeurs mobilières offertes prospectus during the period of distribution; par un prospectus au cours de la période de placement; (b) the acquisition of an issuer’s security pursuant to a distribution that is exempt b) sauf dans la mesure prévue par from section 94, except as may be règlement, à l'acquisition de valeurs prescribed; mobilières d'un émetteur qui est exempté de l'application de l'article 94; (c) the acquisition or disposition of an issuer’s security in connection with or c) sauf dans la mesure prévue par pursuant to a take-over bid or issuer bid, règlement, à l'acquisition ou l'aliénation de except as may be prescribed; or valeurs mobilières d'un émetteur relativement ou conformément à une offre (d) such other transactions or class of d'achat visant à la mainmise ou à une offre transactions as may be prescribed. de l'émetteur; S.Y. 2007, c.16, s.123 d) aux autres transactions ou catégories de transactions prévues par règlement. L.Y. 2007, ch. 16, art. 123 DIVISION 2 DIVISION 2 LIABILITY FOR SECONDARY MARKET RESPONSABILITÉ CIVILE QUANT AUX DISCLOSURE OBLIGATIONS D'INFORMATION SUR LE MARCHÉ SECONDAIRE Right of action for damages for Droits d'action en dommages-intérêts en misrepresentation in document cas de présentation inexacte des faits dans un document 124(1) If a responsible issuer or a person 124(1) Lorsqu'un émetteur responsable ou with actual, implied or apparent authority to une personne qui a le pouvoir effectif, implicite act on behalf of a responsible issuer releases a ou apparent d'agir au nom de cet émetteur document that contains a misrepresentation, a publie un document qui contient une person who acquires or disposes of the issuer’s présentation inexacte des faits, la personne qui security during the period between the time acquiert ou aliène une valeur mobilière de when the document was released and the time l'émetteur pendant la période comprise entre le when the misrepresentation contained in the moment où a été publié le document et celui document was publicly corrected has, without où a été publiquement rectifiée la présentation UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 135 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES regard to whether the person relied on the inexacte des faits qu'il contient a, même si elle misrepresentation, a right of action for ne s'est pas fiée à la présentation inexacte des damages against faits, le droit d'intenter une action en dommages-intérêts contre les personnes (a) the responsible issuer; suivantes : (b) each director of the responsible issuer at a) l'émetteur responsable; the time the document was released; b) tout administrateur de l'émetteur (c) each officer of the responsible issuer who responsable en poste au moment de la authorized, permitted or acquiesced in the publication du document; release of the document; c) tout dirigeant de l'émetteur responsable (d) each influential person, and each qui a autorisé ou permis la publication du director and officer of an influential person, document ou qui y a acquiescé; who knowingly influenced, d) toute personne influente et tout (i) the responsible issuer or any person administrateur et dirigeant de celle-ci qui acting on behalf of the responsible issuer ont sciemment incité, selon le cas : to release the document, or (i) l'émetteur responsable ou toute (ii) a director or officer of the responsible personne agissant en son nom à publier issuer to authorize, permit or acquiesce in le document, the release of the document; and (ii) un administrateur ou un dirigeant de (e) each expert if l'émetteur responsable à autoriser ou à permettre la publication du document ou (i) the misrepresentation is also à y acquiescer; contained in a report, statement or opinion made by the expert, e) tout expert, si les conditions suivantes sont réunies : (ii) the document includes, summarizes or quotes from the report, statement or (i) la présentation inexacte des faits opinion of the expert, and figure également dans un rapport, une déclaration ou un avis de l'expert, (iii) in the case where the document was released by a person other than the (ii) le document comprend, résume ou expert, the expert consented in writing to cite des passages du rapport, de la the use of the report, statement or déclaration ou de l'avis de l'expert, opinion in the document. (iii) si le document a été publié par une personne autre que l'expert, celui-ci a consenti par écrit à l'utilisation du rapport, de la déclaration ou de l'avis dans le document. (2) If a person with actual, implied or (2) Lorsqu'une personne qui a le pouvoir apparent authority to speak on behalf of a effectif, implicite ou apparent de parler au nom responsible issuer makes a public oral d'un émetteur responsable fait une déclaration statement that relates to the business or affairs orale publique qui a trait aux activités of the responsible issuer and that contains a commerciales ou aux affaires de celui-ci, la misrepresentation, a person who acquires or personne qui acquiert ou aliène une valeur UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 136 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES disposes of the issuer’s security during the mobilière de l'émetteur pendant la période period between the time when the public oral comprise entre le moment où a été faite la statement was made and the time when the déclaration et celui où a été publiquement misrepresentation contained in the public oral rectifiée la présentation inexacte des faits statement was publicly corrected has, without qu'elle contient a, même si elle ne s'est pas fié regard to whether the person relied on the à la présentation inexacte des faits, le droit misrepresentation, a right of action for d'intenter une action en dommages-intérêts damages against contre les personnes suivantes : (a) the responsible issuer; a) l'émetteur responsable; (b) the person who made the public oral b) l'auteur de la déclaration orale publique; statement; c) tout administrateur ou dirigeant de (c) each director and officer of the l'émetteur responsable qui a autorisé ou responsible issuer who authorized, permitted permis que soit faite la déclaration orale or acquiesced in the making of the public publique ou qui y a acquiescé; oral statement; d) toute personne influente et tout (d) each influential person, and each administrateur ou dirigeant d'une telle director and officer of the influential person, personne qui ont sciemment incité, selon le who knowingly influenced cas : (i) the person who made the public oral (i) l'auteur de la déclaration orale statement to make the public oral publique à faire celle-ci, statement, or (ii) un administrateur ou un dirigeant de (ii) a director or officer of the responsible l'émetteur responsable à autoriser ou à issuer to authorize, permit or acquiesce in permettre que soit faite la déclaration the making of the public oral statement; orale publique ou à y acquiescer; and e) tout expert, si les conditions suivantes (e) each expert if sont réunies : (i) the misrepresentation is also (i) la présentation inexacte des faits contained in a report, statement or figure également dans un rapport, une opinion made by the expert, déclaration ou un avis de l'expert, (ii) the person making the public oral (ii) l'auteur de la déclaration orale statement includes, summarizes or publique utilise, résume ou cite des quotes from the report, statement or passages du rapport, de la déclaration ou opinion of the expert, and de l'avis de l'expert, (iii) in the case where the public oral (iii) si la déclaration orale publique a été statement was made by a person other faite par une personne autre que l'expert, than the expert, the expert consented in celui-ci a consenti par écrit à l'utilisation writing to the use of the report, du rapport, de la déclaration ou de l'avis statement or opinion in the public oral dans la déclaration orale publique. statement.

(3) If an influential person or a person with (3) Lorsqu'une personne influente ou une actual, implied or apparent authority to act or personne qui a le pouvoir effectif, implicite ou UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 137 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES to speak on behalf of the influential person apparent d'agir ou de parler au nom d'une telle releases a document or makes a public oral personne publie un document ou fait une statement that relates to a responsible issuer déclaration orale publique qui a trait à un and that contains a misrepresentation, a émetteur responsable et qui contient une person who acquires or disposes of the issuer’s présentation inexacte des faits, la personne qui security during the period between the time acquiert ou aliène une valeur mobilière de when the document was released or the public l'émetteur pendant la période comprise entre le oral statement was made and the time when moment où a été publié le document ou celui the misrepresentation contained in the où a été faite la déclaration et celui où a été document or public oral statement was publicly publiquement rectifiée la présentation inexacte corrected has, without regard to whether the des faits que contient le document ou la person relied on the misrepresentation, a right déclaration a, même si elle ne s'est pas fiée à of action for damages against la présentation inexacte des faits, le droit d'intenter une action en dommages-intérêts (a) the responsible issuer, if a director or contre les personnes suivantes : officer of the responsible issuer, or if the responsible issuer is an investment fund, the a) l'émetteur responsable, si un de ses investment fund manager authorized, administrateurs ou dirigeants a autorisé ou permitted or acquiesced in the release of the permis que soit publié le document ou que document or the making of the public oral soit faite la déclaration orale publique ou y a statement; acquiescé ou, dans le cas de l'émetteur responsable qui est un fonds de placement, (b) the person who made the public oral si le gestionnaire du fonds de placement a statement; autorisé ou permis que soit publié le document ou que soit faite la déclaration ou (c) each director and officer of the qu'il y a acquiescé; responsible issuer who authorized, permitted or acquiesced in the release of the document b) l'auteur de la déclaration orale publique; or the making of the public oral statement; c) tout administrateur ou dirigeant de (d) the influential person; l'émetteur responsable qui a autorisé ou permis que soit publié le document ou que (e) each director and officer of the influential soit faite la déclaration orale publique ou qui person who authorized, permitted or y a acquiescé; acquiesced in the release of the document or the making of the public oral statement; and d) la personne influente; (f) each expert if e) tout administrateur ou dirigeant de la personne influente qui a autorisé ou permis (i) the misrepresentation is also que soit publié le document ou que soit faite contained in a report, statement or la déclaration orale publique ou qui y a opinion made by the expert, acquiescé; (ii) the document or public oral statement f) tout expert, si les conditions suivantes includes, summarizes or quotes from the sont réunies : report, statement or opinion of the expert, and (i) la présentation inexacte des faits figure également dans un rapport, une (iii) in the case where the document was déclaration ou un avis de l'expert, released or the public oral statement was made by a person other than the expert, (ii) le document ou la déclaration orale the expert consented in writing to the use publique comprend, résume ou cite des UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 138 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES of the report, statement or opinion in the passages du rapport, de la déclaration ou document or public oral statement. de l'avis de l'expert, (iii) si le document a été publié ou si la déclaration orale publique a été faite par une personne autre que l'expert, celui-ci a consenti par écrit à l'utilisation du rapport, de la déclaration ou de l'avis dans le document ou la déclaration orale publique. (4) If a responsible issuer fails to make (4) Lorsqu'un émetteur responsable fait timely disclosure, a person who acquires or défaut de respecter ses obligations disposes of the issuer’s security between the d’information occasionnelle, la personne qui time when the material change was required to acquiert ou aliène une valeur mobilière de be disclosed in the manner required under l'émetteur pendant la période comprise entre le Yukon securities laws and the subsequent moment où le changement important devait disclosure of the material change has, without être communiqué en vertu du droit des valeurs regard to whether the person relied on the mobilières du Yukon et le moment de la responsible issuer having complied with its communication du changement important, a le disclosure requirements, a right of action for droit d'intenter une action en dommages- damages against intérêts contre les personnes suivantes, peu importe si elle s’est fiée au fait que l’émetteur (a) the responsible issuer; responsable a respecté ses obligations d’information occasionnelle : (b) each director and officer of the responsible issuer who authorized, permitted a) l'émetteur responsable; or acquiesced in the failure to make timely disclosure; and b) tout administrateur et administrateur de l'émetteur responsable qui a autorisé ou (c) each influential person, and each director permis le non-respect des obligations and officer of an influential person, who d’information occasionnelle ou qui y a knowingly influenced acquiescé; (i) the responsible issuer or any person c) toute personne influente et tout acting on behalf of the responsible issuer administrateur et dirigeant de celle-ci qui in the failure to make timely disclosure, ont sciemment incité, selon le cas : or (i) l'émetteur responsable ou toute (ii) a director or officer of the responsible personne agissant en son nom à ne pas issuer to authorize, permit or acquiesce in respecter ses obligations d’information the failure to make timely disclosure. occasionnelle, (ii) un administrateur ou un dirigeant de l'émetteur responsable à ne pas respecter ses obligations d’information occasionnelle ou à y acquiescer. (5) In an action under this section, a person (5) Dans une action intentée en vertu du who is a director or officer of an influential présent article, la personne qui est un person is not liable in that capacity if the administrateur ou un dirigeant d'une personne person is liable as a director or officer of the influente n'encourt aucune responsabilité à ce UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 139 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES responsible issuer. titre si elle engage sa responsabilité à titre d'administrateur ou de dirigeant de l'émetteur responsable. (6) In an action under this section, (6) Dans une action intentée en vertu du présent article : (a) multiple misrepresentations having common subject matter or content may, in a) d'une part, de multiples présentations the discretion of the court, be treated as a inexactes des faits dont le sujet et le single misrepresentation; and contenu sont le même peuvent, à la discrétion de la cour, être traitées comme (b) multiple instances of failure to make une seule présentation inexacte des faits ; timely disclosure of a material change or material changes concerning common b) d'autre part, de multiples cas de non- subject matter may, in the discretion of the respect des obligations d'information court, be treated as a single failure to make occasionnelle relativement à un ou plusieurs timely disclosure. changements importants dont le sujet est le même peuvent, à la discrétion de la cour, être traités comme un seul cas de non- respect. (7) In an action under subsection (2) or (3), (7) Dans une action intentée en vertu du if the person who made the public oral paragraphe (2) ou (3), si l'auteur de la statement had apparent authority, but not déclaration orale publique avait le pouvoir implied or actual authority, to speak on behalf apparent, mais non le pouvoir implicite ou of the issuer, no other person is liable with effectif, de parler au nom de l'émetteur respect to any of the responsible issuer’s responsable, aucune autre personne n'encourt securities that were acquired or disposed of de responsabilité à l'égard des valeurs before that other person became, or should mobilières de celui-ci, acquises ou aliénées reasonably have become, aware of the avant qu'elle ne prenne connaissance ou ne misrepresentation. S.Y. 2007, c.16, s.124 devrait raisonnablement avoir pris connaissance de la présentation inexacte des faits. L.Y. 2007, ch. 16, art. 124 Defence of knowledge Moyen de défense 125(1) In an action under section 124 in 125(1) Dans une action intentée en vertu relation to a misrepresentation in a document de l'article 124 à l'égard de la présentation that is not a core document, or a inexacte des faits dans un document qui n'est misrepresentation in a public oral statement, a pas un document essentiel ou dans une person is not liable, subject to subsection (2), déclaration orale publique, une personne ne unless the plaintiff proves that the person, peut être tenue responsable, sous réserve du paragraphe (2), à moins que le demandeur ne (a) knew, at the time that the document prouve que celle-ci : was released or the public oral statement was made, that the document or public oral a) soit lorsque le document a été publié ou statement contained the misrepresentation; que la déclaration orale publique a été faite, savait que le document ou la déclaration (b) at or before the time that the document orale publique contenait la présentation was released or the public oral statement inexacte des faits; was made, deliberately avoided acquiring knowledge that the document or public oral b) soit lorsque le document a été publié ou UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 140 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES statement contained the misrepresentation; que la déclaration orale publique a été faite or ou avant ce moment, a évité délibérément de prendre connaissance du fait que le (c) was, through action or failure to act, document ou la déclaration orale publique guilty of gross misconduct in connection contenait la présentation inexacte des faits; with the release of the document or the making of the public oral statement that c) soit par acte ou omission, était coupable contained the misrepresentation. d'inconduite grave relativement à la publication du document ou à la déclaration orale publique qui contenait la présentation inexacte des faits. (2) A plaintiff is not required to prove any of (2) Le demandeur n'est pas tenu de prouver the matters set out in subsection (1) in an les faits énoncés au paragraphe (1) dans une action under section 124 in relation to an action intentée en vertu de l'article 124 à expert l'égard d'un expert. (3) In an action under section 124 in (3) Dans une action intentée en vertu de relation to a failure to make timely disclosure, l'article 124 à l'égard du non-respect a person is not liable, subject to subsection (4), d'obligations d'information occasionnelle, une unless the plaintiff proves that the person personne ne peut être tenue responsable, sous réserve du paragraphe (4), à moins que le (a) knew, at the time that the failure to demandeur ne prouve que celle-ci : make timely disclosure first occurred, of the change and that the change was a material a) soit lorsque le non-respect s'est produit change; pour la première fois, savait qu'il y avait eu un changement et qu'il s'agissait d'un (b) at the time or before the failure to make changement important; timely disclosure first occurred, deliberately avoided acquiring knowledge of the change b) soit lorsque le non-respect s'est produit or that the change was a material change; pour la première fois ou avant ce moment, a or évité délibérément de prendre connaissance du changement ou du fait qu'il s'agissait (c) was, through action or failure to act, d'un changement important; guilty of gross misconduct in connection with the failure to make timely disclosure. c) soit par acte ou omission, était coupable d'inconduite grave relativement au non- respect. (4) A plaintiff is not required to prove any of (4) Le demandeur n'est pas tenu de prouver the matters set out in subsection (3) in an les faits énoncés au paragraphe (3) dans une action under section 124 in relation to action intentée en vertu de l'article 124 à l'égard, selon le cas : (a) a responsible issuer; a) d'un émetteur responsable; (b) an officer of a responsible issuer; b) d'un dirigeant d'un émetteur responsable; (c) an investment fund manager; or c) d'un gestionnaire de fonds de placement; (d) an officer of an investment fund manager. d) d'un dirigeant d'un gestionnaire de fonds UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 141 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES de placement. (5) A person is not liable in an action under (5) Une personne ne peut être tenue section 124 in relation to a misrepresentation responsable dans une action intentée en vertu or a failure to make timely disclosure if that de l'article 124 à l'égard de la présentation person proves that the plaintiff acquired or inexacte des faits ou du non-respect disposed of the issuer’s security d'obligations d'information occasionnelle, si elle prouve que le demandeur a acquis ou aliéné la (a) with knowledge that the document or valeur mobilière de l'émetteur : public oral statement contained a misrepresentation; or a) soit en sachant que le document ou la déclaration orale publique contenait une (b) with knowledge of the material change. présentation inexacte des faits ; b) soit en sachant qu'il existait un changement important. (6) A person is not liable in an action under (6) Une personne ne peut être tenue section 124 in relation to responsable dans une action intentée en vertu de l'article 124 à l'égard, selon le cas : (a) a misrepresentation if that person proves that, a) de la présentation inexacte des faits, si elle prouve que : (i) before the release of the document or the making of the public oral statement (i) d'une part, préalablement à la containing the misrepresentation, the publication du document ou à la person conducted or caused to be déclaration orale publique contenant la conducted a reasonable investigation, and déclaration inexacte des faits, elle a procédé ou fait procéder à une enquête (ii) at the time of the release of the raisonnable, document or the making of the public oral statement, the person had no reasonable (ii) d'autre part, lorsque le document a grounds to believe that the document or été publié ou que la déclaration orale public oral statement contained the publique a été faite, elle n'avait aucun misrepresentation; or motif raisonnable de croire que le document ou la déclaration orale publique (b) a failure to make timely disclosure if that contenait la présentation inexacte des person proves that, faits ; (i) before the failure to make timely b) du non-respect d'obligations disclosure first occurred, the person d'information occasionnelle, si elle prouve conducted or caused to be conducted a que : reasonable investigation, and (i) d'une part, avant que le non-respect (ii) the person had no reasonable grounds ne se produise pour la première fois, elle to believe that the failure to make timely a procédé ou fait procéder à une enquête disclosure would occur. raisonnable, (ii) d'autre part, elle n'avait aucun motif raisonnable de croire que le non-respect se produirait. UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 142 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (7) In determining whether an investigation (7) Lorsqu'elle détermine si une enquête was reasonable under subsection (6), or était raisonnable pour l'application du whether any person is guilty of gross paragraphe (6) ou si une personne est misconduct under subsection (1) or (3), the coupable d'inconduite grave pour l'application court shall consider all relevant circumstances, du paragraphe (1) ou (3), la cour prend en including considération toutes les circonstances pertinentes, y compris les éléments suivants : (a) the nature of the responsible issuer; a) la nature de l'émetteur responsable; (b) the knowledge, experience and function of the person; b) les connaissances, l'expérience et le rôle de la personne; (c) the office held, if the person was an officer; c) le poste occupé, dans le cas d'un dirigeant; (d) the presence or absence of another relationship with the responsible issuer, if d) la présence ou l'absence d'un autre lien the person was a director; avec l'émetteur responsable, dans le cas d'un administrateur; (e) the existence, if any, and the nature of any system designed to ensure that the e) l'existence éventuelle et la nature de tout responsible issuer meets its continuous système visant à faire en sorte que disclosure obligations; l'émetteur responsable s'acquitte de ses obligations d'information continue; (f) the reasonableness of reliance by the person on the responsible issuer’s disclosure f) la question de savoir s'il était raisonnable compliance system and on the responsible pour la personne de se fier aux mécanismes issuer’s officers, employees and others de respect des obligations d'information de whose duties would in the ordinary course l'émetteur responsable et aux dirigeants et have given them knowledge of the relevant employés de ceux-ci, ainsi qu'aux autres facts; personnes dont les fonctions lui auraient normalement permis de prendre (g) the period within which disclosure was connaissance des faits pertinents; required to be made under the applicable law; g) le délai imparti pour la communication des renseignements requis en vertu du droit (h) in respect of a report, statement or applicable; opinion of an expert, any professional standards applicable to the expert; h) à l'égard d'un rapport, d'une déclaration ou d'un avis d'un expert, les normes (i) the extent to which the person knew, or professionnelles applicables à celui-ci; should reasonably have known, the content and medium of dissemination of the i) la mesure dans laquelle la personne document or public oral statement; connaissait ou aurait raisonnablement dû connaître le contenu et le mode de diffusion (j) in the case of a misrepresentation, the du document ou de la déclaration orale role and responsibility of the person in the publique; preparation and release of the document or the making of the public oral statement j) dans le cas de la présentation inexacte containing the misrepresentation or the des faits, le rôle et la responsabilité de la ascertaining of the facts contained in that personne dans la préparation et la publication du document ou la déclaration UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 143 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES document or public oral statement; and orale publique qui la contient, ou encore dans la vérification des faits qui figurent (k) in the case of a failure to make timely dans le document ou la déclaration; disclosure, the role and responsibility of the person involved in a decision not to disclose k) dans le cas du non-respect d'obligations the material change. d'information occasionnelle, le rôle et la responsabilité de la personne qui a participé à la décision de ne pas communiquer le changement important. (8) A person is not liable in an action under (8) Une personne ne peut être tenue section 124 in respect of a failure to make responsable dans une action intentée en vertu timely disclosure if, de l'article 124 à l'égard du non-respect d'obligations d'information occasionnelle si les (a) the person proves that the material conditions suivantes sont réunies : change was disclosed by the responsible issuer in a report filed on a confidential basis a) elle prouve que l'émetteur responsable a with the Superintendent under section 102; communiqué le changement important dans un rapport déposé à titre confidentiel auprès (b) the responsible issuer had a reasonable du surintendant en vertu de l'article 102; basis for making the disclosure on a confidential basis; b) l'émetteur responsable avait un motif raisonnable de faire la communication sous (c) where the information contained in the le couvert de la confidentialité; report filed on a confidential basis remains material, disclosure of the material change c) si les renseignements figurant dans le was made public promptly when the basis rapport déposé à titre confidentiel for confidentiality ceased to exist; demeurent importants, le changement important a été rendu public promptement (d) the person or responsible issuer did not dès que le besoin de confidentialité a cessé release a document or make a public oral d'exister; statement that, due to the undisclosed material change, contained a d) ni elle ni l'émetteur responsable n'a misrepresentation; and publié un document ou n'a fait une déclaration orale publique qui contenait une (e) where the material change became présentation inexacte des faits en raison de publicly known in a manner other than the la non-communication du changement manner required under this Act, the important; responsible issuer promptly disclosed the material change in the manner required e) l'émetteur responsable a communiqué under this Act. promptement le changement important de la manière exigée sous le régime de la présente loi lorsque le changement important a été porté à la connaissance du public d'une autre manière. (9) A person is not liable in an action under (9) Une personne ne peut être tenue section 124 for a misrepresentation in forward- responsable dans une action intentée en vertu looking information if the person proves all of de l'article 124 à l'égard de la présentation the following things: inexacte des faits dans une information prospective si elle prouve ce qui suit : (a) the document or public oral statement UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 144 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES containing the forward-looking information a) le document ou la déclaration orale contained, proximate to that information, publique contenant l'information prospective comportait, à proximité de celle-ci : (i) reasonable cautionary language identifying the forward-looking (i) d'une part, une mise en garde information as such, and identifying qualifiant l'information de prospective, material factors that could cause actual ainsi que les facteurs importants results to differ materially from a susceptibles d'entraîner un écart conclusion, forecast or projection in the important entre les résultats réels et une forward-looking information, and conclusion, une prévision ou une projection qui figure dans l'information (ii) a statement of the material factors or prospective, assumptions that were applied in drawing a conclusion or making a forecast or (ii) d'autre part, un énoncé des facteurs projection set out in the forward-looking ou des hypothèses importants qui ont information; servi à tirer une conclusion ou à faire une prévision ou une projection qui figure (b) the person had a reasonable basis for dans l'information prospective; drawing the conclusions or making the forecasts or projections set out in the b) la personne avait un motif raisonnable de forward-looking information. tirer les conclusions ou de faire les prévisions et les projections figurant dans l'information prospective. (10) The person is deemed to have satisfied (10) La personne est réputée avoir satisfait the requirements of paragraph (9)(a) with aux exigences de l'alinéa (9)a) relativement à respect to a public oral statement containing une déclaration orale publique contenant une forward-looking information if the person who information prospective si l'auteur de la made the public oral statement déclaration a, à la fois : (a) made a cautionary statement that the a) fait une mise en garde portant que la oral statement contains forward-looking déclaration contenait une information information; prospective; (b) stated that b) déclaré : (i) the actual results could differ (i) d'une part, qu'il pourrait y avoir un materially from a conclusion, forecast or écart important entre les résultats réels projection in the forward-looking et une conclusion, une prévision ou une information, and projection qui figure dans l'information prospective, (ii) certain material factors or assumptions were applied in drawing a (ii) d'autre part, que certains facteurs ou conclusion or making a forecast or hypothèses importants ont servi à tirer projection as reflected in the forward- une conclusion ou à faire une prévision ou looking information; and une projection qui figure dans l'information prospective; (c) stated that additional information about c) déclaré que des renseignements (i) the material factors that could cause supplémentaires concernant les choses actual results to differ materially from the suivantes figurent dans un document conclusion, forecast or projection in the facilement disponible ou dans une partie UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 145 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES forward-looking information, and d'un tel document, et a précisé de quel document ou partie de celui-ci il s'agit : (ii) the material factors or assumptions that were applied in drawing a conclusion (i) d'une part, des facteurs importants or making a forecast or projection as susceptibles d'entraîner un écart reflected in the forward-looking important entre les résultats réels et la information, conclusion, la prévision ou la projection qui figure dans l'information prospective, is contained in a readily available document or in a portion of such a document and has (ii) d'autre part, des facteurs et identified that document or that portion of hypothèses importants qui ont servi à the document. tirer une conclusion ou faire une prévision ou projection qui figure dans l'information prospective. (11) For the purposes of paragraph (10)(c), (11) Pour l'application de l'alinéa (10)c), un a document filed with the Superintendent or document déposé auprès du surintendant ou otherwise generally disclosed is deemed to be communiqué autrement au public est réputé readily available. être facilement disponible. (12) Subsection (9) does not relieve a (12) Le paragraphe (9) ne dégage pas une person of liability respecting forward-looking personne de sa responsabilité à l'égard de information in a financial statement required to l'information prospective figurant dans des be filed under Yukon securities laws or forward- états financiers qui doivent être déposés en looking information in a document released in application du droit des valeurs mobilières du connection with an initial public offering Yukon ou de l'information prospective figurant dans un document publié dans le cadre d'un premier appel public. (13) A person, other than an expert, is not (13) Une personne, sauf un expert, ne peut liable in an action under section 124 with être tenue responsable dans une action respect to any part of a document or public oral intentée en vertu de l'article 124 à l'égard de statement that includes, summarizes or quotes toute partie d'un document ou d'une from a report, statement or opinion made by déclaration orale publique qui comprend, the expert in respect of which the responsible résume ou cite des passages d'un rapport, issuer obtained the written consent of the d'une déclaration ou d'un avis d'un expert à expert to the use of the report, statement or l'égard de l'utilisation desquels l'émetteur opinion if the consent had not been withdrawn responsable a obtenu le consentement écrit de in writing before the document was released or ce dernier, lequel consentement n'a pas été the public oral statement was made, if the retiré par écrit préalablement à la publication person proves that du document ou à la déclaration, si elle prouve ce qui suit : (a) the person did not know and had no reasonable grounds to believe that there had a) elle ne savait pas et n'avait aucun motif been a misrepresentation in the part of the raisonnable de croire que la partie du document or public oral statement made on document ou de la déclaration qui s'appuie the authority of the expert; and sur l'autorité de l'expert contenait une présentation inexacte des faits ; (b) the part of the document or oral public statement fairly represented the report, b) la partie du document ou de la statement or opinion made by the expert. déclaration reflétait fidèlement, la UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 146 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES déclaration ou l'avis de l'expert. (14) An expert is not liable in an action (14) Un expert ne peut être tenu under section 124 with respect to any part of a responsable dans une action intentée en vertu document or public oral statement that de l'article 124 à l'égard de toute partie d'un includes, summarizes or quotes from a report, document ou d'une déclaration orale publique statement or opinion made by the expert, if the qui comprend, résume ou cite des passages expert proves that the written consent d'un de ses rapports, d'une de ses déclarations previously provided was withdrawn in writing ou d'un de ses avis, s'il prouve qu'il a retiré par before the document was released or the public écrit, préalablement à la publication du oral statement was made. document ou à la déclaration, le consentement écrit qu'il avait accordé antérieurement. (15) A person is not liable in an action under (15) Une personne ne peut être tenue section 124 in respect of a misrepresentation in responsable dans une action intentée en vertu a document, other than a document required to de l'article 124 à l'égard de la présentation be filed with the Superintendent, if the person inexacte des faits dans un document, sauf un proves that, at the time of release of the document qui doit être déposé auprès du document, the person did not know and had no surintendant, si elle prouve qu'au moment de reasonable grounds to believe that the la publication du document, elle ne savait pas document would be released. et n'avait aucun motif raisonnable de croire qu'il serait publié. (16) A person is not liable in an action under (16) Une personne ne peut être tenue section 124 for a misrepresentation in a responsable dans une action intentée en vertu document or a public oral statement, if the de l'article 124 à l'égard de la présentation person proves that, inexacte des faits dans un document ou dans une déclaration orale publique, si elle prouve (a) the misrepresentation was also tous les faits suivants : contained in a document filed by or on behalf of another person, other than the a) la présentation inexacte des faits figurait responsible issuer, with the Superintendent également dans un document déposé par or any extra-territorial securities regulatory une autre personne ou en son nom, à authority or an exchange, and was not l'exception de l'émetteur responsable, corrected in another document filed by or on auprès du surintendant, d'un organisme de behalf of that other person with the réglementation des valeurs mobilières Superintendent or the extra-territorial extraterritorial ou d'une bourse et n'a pas securities regulatory authority or exchange, été rectifiée dans un autre document déposé before the release of the document or the par cette autre personne ou en son nom public oral statement made by or on behalf auprès du surintendant, de cet organisme ou of the responsible issuer; de cette bourse avant que ne soit publié le document ou que ne soit faite la déclaration (b) the document or public oral statement orale publique par l'émetteur responsable ou contained a reference identifying the en son nom; document that was the source of the misrepresentation; and b) le document ou la déclaration orale publique comprenait un renvoi au document (c) when the document was released or the à l'origine de la présentation inexacte des public oral statement was made, the person faits; did not know and had no reasonable grounds to believe that the document or c) lorsque le document a été publié ou que UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 147 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES public oral statement contained a la déclaration orale publique a été faite, elle misrepresentation. ne savait pas et n'avait aucun motif raisonnable de croire que le document ou la déclaration orale publique comprenait une présentation inexacte des faits. (17) A person, other than the responsible (17) Une personne, sauf l'émetteur issuer, is not liable in an action under responsable, ne peut être tenue responsable section 124 if the misrepresentation or failure dans une action intentée en vertu de to make timely disclosure was made without l'article 124 si la présentation inexacte des faits the knowledge or consent of the person and if, ou le non-respect des obligations d'information after the person became aware of the occasionnelle s'est produit à son insu ou sans misrepresentation before it was corrected, or son consentement et qui, après avoir pris the failure to make timely disclosure before it connaissance de la présentation inexacte des was disclosed in the manner required under faits, mais avant qu'elle ne soit rectifiée, ou this Act, après avoir pris connaissance du non-respect, mais avant que la communication ne soit faite (a) the person promptly notified the de la manière exigée en application de la directors of the responsible issuer of the présente loi : misrepresentation or the failure to make timely disclosure; and a) d'une part, elle a promptement avisé le conseil d'administration de l'émetteur (b) if no correction of the misrepresentation responsable de la présentation inexacte des or no subsequent disclosure of the material faits ou du non-respect des obligations change in the manner required under this d'information occasionnelle; Act was made by the responsible issuer within two business days after the b) d'autre part, si l'émetteur responsable n'a notification under paragraph (a), the person, pas rectifié la présentation inexacte des faits unless prohibited by law or by professional ou n'a pas communiqué subséquemment le confidentiality rules, promptly and in writing changement important de la manière exigée notified the Superintendent of the en application de la présente loi dans les misrepresentation or failure to make timely deux jours ouvrables qui suivent la remise disclosure. S.Y. 2019, c.7, s.24; S.Y. 2007, de l'avis prévu à l'alinéa a), elle a avisé c.16, s.125 promptement le surintendant, par écrit, de la présentation inexacte ou du non-respect, à moins que le droit ou les règles du secret professionnel ne l'interdisent. L.Y. 2019, ch. 7, art. 24; L.Y. 2007, ch. 16, art. 125 DIVISION 3 DIVISION 3 DAMAGES DOMMAGES-INTÉRÊTS Assessment of damages for acquisition of Évaluation des dommages-intérêts pour security l'acquisition de valeurs mobilières 126(1) Damages shall be assessed in favour 126(1) Les dommages-intérêts sont évalués of a person who acquired an issuer’s securities de la manière suivante en faveur de la after the release of a document or the making personne qui a acquis des valeurs mobilières of a public oral statement containing a d'un émetteur après qu'est publié un document misrepresentation or after a failure to make ou qu'est faite une déclaration orale publique UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 148 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES timely disclosure as follows: contenant une présentation inexacte des faits ou après le non-respect d'obligations (a) in respect of any of the securities of the d'information continue : responsible issuer that the person subsequently disposed of on or before the a) dans le cas de valeurs mobilières de tenth trading day after the public correction l'émetteur responsable que la personne a of the misrepresentation or the disclosure of aliéné subséquemment au plus tard le the material change in the manner required dixième jour de bourse qui suit la under this Act, assessed damages shall rectification publique de la présentation equal the difference between the average inexacte ou la communication du price paid for those securities, including any changement important de la manière exigée commissions paid in respect of them, and par la présente loi, les dommages-intérêts the price received on the disposition of those évalués correspondent à la différence securities, without deducting any existant entre leur prix d'acquisition moyen, commissions paid in respect of the et leur prix d'aliénation, sans toutefois disposition, calculated taking into account inclure les commissions versées à leur the result of hedging or other risk limitation égard, calculées en tenant compte du transactions; résultat des transactions d'arbitrage en couverture ou autres transactions visant à (b) in respect of any of the securities of the réduire les risques; responsible issuer that the person subsequently disposed of after the tenth b) dans le cas de valeurs mobilières de trading day after the public correction of the l'émetteur responsable que la personne a misrepresentation or the disclosure of the aliéné subséquemment après le dixième jour material change in the manner required de bourse qui suit la rectification publique under this Act, assessed damages shall de la présentation inexacte ou la equal the lesser of communication du changement important de la manière exigée par la présente loi, les (i) an amount equal to the difference dommages-intérêts évalués correspondent between the average price paid for those au moins élevé des montants suivants : securities, including any commissions paid in respect of them and the price (i) un montant correspondant à la received on the disposition of those différence existant entre leur prix securities, without deducting any d'acquisition moyen, y compris les commissions paid in respect of the commissions versées à leur égard, et leur disposition, calculated taking into account prix d'aliénation, sans toutefois déduire the result of hedging or other risk les commissions versées à l'égard de limitation transactions, and l'aliénation, calculées en tenant compte du résultat des transactions d'arbitrage (ii) an amount equal to the number of en couverture ou autres transactions securities that the person disposed of, visant à réduire les risques, multiplied by the difference between the average price per security paid for those (ii) un montant correspondant au nombre securities, including any commissions de valeurs mobilières que la personne a paid in respect of that disposition aliénées, multiplié par la différence determined on a per security basis, and existant entre leur prix d'acquisition unitaire moyen, y compris les (A) if the issuer’s securities trade on a commissions versées à leur égard, published market, the trading price of calculées sur une base unitaire, et the issuer’s securities on the principal market, as those terms are defined in (A) si les valeurs mobilières de UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 149 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES the rules, for the 10 trading days l'émetteur font l'objet d'opérations sur following the public correction of the un marché officiel, leur cours sur le misrepresentation or the disclosure of marché principal pendant les dix jours the material change in the manner de bourse qui suivent la rectification required under this Act, or publique de la présentation inexacte ou la communication du changement (B) if there is no published market, the important de la manière exigée par la amount that the court considers just; présente loi, (c) in respect of any of the securities of the (B) s'il n'existe aucun marché officiel, responsible issuer that the person has not le montant que la cour estime juste ; disposed of, assessed damages shall equal the number of securities acquired, multiplied c) dans le cas de valeurs mobilières de by the difference between the average price l'émetteur responsable que la personne n'a per security paid for those securities, pas aliénées, les dommages-intérêts évalués including any commissions paid in respect of correspondent au nombre de valeurs them determined on a per security basis, mobilières acquises, multiplié par la and différence existant entre leur prix d'aliénation unitaire moyen, y compris les (i) if the issuer’s securities trade on a commissions versées à leur égard, calculées published market, the trading price of the sur une base unitaire, et : issuer’s securities on the principal market, as those terms are defined in the (i) si les valeurs mobilières de l'émetteur rules, for the 10 trading days following font l'objet d'opérations sur un marché the public correction of the officiel, leur cours sur le marché principal misrepresentation or the disclosure of the pendant les 10 jours de bourse qui material change in the manner required suivent la rectification publique de la under this Act, or présentation inexacte des faits ou la communication du changement important (ii) if there is no published market, the de la manière exigée par la présente loi, amount that the court considers just. (ii) s'il n'existe aucun marché officiel, le montant que la cour estime juste. (2) Damages shall be assessed in favour of a (2) Les dommages-intérêts sont évalués de person who disposed of securities after a la manière suivante en faveur de la personne document was released or a public oral qui a aliéné des valeurs mobilières après qu'est statement made containing a publié un document ou qu'est faite une misrepresentation or after a failure to make déclaration orale publique contenant une timely disclosure as follows présentation inexacte des faits ou après le non- respect d'obligations d'information continue : (a) in respect of any of the securities of the responsible issuer that the person a) dans le cas de valeurs mobilières de subsequently acquired on or before the l'émetteur responsable que la personne tenth trading day after the public correction acquiert subséquemment au plus tard le of the misrepresentation or the disclosure of dixième jour de bourse qui suit la the material change in the manner required rectification publique de la présentation under this Act, assessed damages shall inexacte ou la communication du equal the difference between the average changement important de la manière exigée price received on the disposition of those par la présente loi, les dommages-intérêts securities, deducting any commissions paid évalués correspondent à la différence UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 150 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES in respect of the disposition and the price existant entre leur prix d'acquisition moyen, paid for those securities, without including déduction faite des commissions versées à any commissions paid in respect of them, l'égard de l'aliénation, et leur prix calculated taking into account the result of d'aliénation, sans toutefois inclure les hedging or other risk limitation transactions; commissions versées à leur égard, calculées en tenant compte du résultat des (b) in respect of any of the securities of the transactions d'arbitrage en couverture ou responsible issuer that the person autres transactions visant à réduire les subsequently acquired after the tenth risques ; trading day after the public correction of the misrepresentation or the disclosure of the b) dans le cas de valeurs mobilières de material change in the manner required l'émetteur responsable que la personne a under this Act, assessed damages shall subséquemment acquises après le dixième equal the lesser of, jour de bourse qui suit la rectification publique de la présentation inexacte ou la (i) an amount equal to the difference communication du changement important de between the average price received on la manière exigée par la présente loi, les the disposition of those securities, dommages-intérêts évalués correspondent deducting any commissions paid in au moins élevé des montants suivants : respect of the disposition, and the price paid for those securities, without (i) un montant correspondant à la including any commissions paid in respect différence existant entre leur prix of them, calculated taking into account d'aliénation moyen, déduction faite des the result of hedging or other risk commissions versées à l'égard de limitation transactions, and l'aliénation, et leur prix d'acquisition, sans toutefois inclure les commissions (ii) an amount equal to the number of versées, calculées en tenant compte du securities that the person disposed of, résultat des transactions d'arbitrage en multiplied by the difference between the couverture ou autres transactions visant à average price per security received upon réduire les risques, the disposition of those securities, deducting any commissions paid in (ii) un montant correspondant au nombre respect of the disposition determined on a de valeurs mobilières que la personne a per security basis, and aliénées, multiplié par la différence existant entre leur prix d'aliénation (A) if the issuer’s securities trade on a unitaire moyen, déduction faite des published market, the trading price of commissions versées à l'égard de the issuer’s securities on the principal l'aliénation, calculée sur une base market, as those terms are defined in unitaire, et the rules, for the 10 trading days following the public correction of the (A) si les valeurs mobilières de misrepresentation or the disclosure of l'émetteur font l'objet d'opérations sur the material change in the manner le marché principal, leur cours sur le required under this Act, or marché principal pendant les dix jours de bourse qui suivent la rectification (B) if there is no published market, the publique de la présentation inexacte amount that the court considers just; ou la communication du changement important de la manière exigée par la (c) in respect of any of the securities of the présente loi, responsible issuer that the person has not acquired, assessed damages must equal the (B) s'il n'existe aucun marché officiel, UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 151 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES number of securities that the person le montant que la cour estime juste;

disposed of, multiplied by the difference between the average price per security c) dans le cas de valeurs mobilières de received on the disposition of those l'émetteur responsable que la personne n'a securities, deducting any commissions paid pas acquises, les dommages-intérêts in respect of the disposition determined on a évalués correspondent au nombre de valeurs per security basis, and mobilières qu'elle a aliénées, multiplié par la différence existant entre leur prix (i) if the issuer’s securities trade on a d'aliénation unitaire moyen, déduction faite published market, the trading price of the des commissions versées à l'égard de issuer’s securities on the principal l'aliénation, calculées sur une base unitaire, market, as those terms are defined in the et : rules, for the 10 trading days following the public correction of the (i) si les valeurs mobilières de l'émetteur misrepresentation or the disclosure of the font l'objet d'opérations sur un marché material change in the manner required officiel, leur cours sur le marché principal under this Act, or pendant les 10 jours de bourse qui suivent la rectification publique de la (ii) if there is no published market, then présentation inexacte des faits ou la the amount that the court considers just. communication du changement important de la manière exigée par la présente loi, (ii) s'il n'existe aucun marché officiel, le montant que la cour estime juste. (3) Despite subsections (1) and (2), (3) Malgré les paragraphes (1) et (2), les assessed damages shall not include any dommages-intérêts évalués ne doivent amount that the defendant proves is comprendre aucun montant qui est attribuable, attributable to a change in the market price of selon ce qui a été prouvé par le défendeur, à securities that is unrelated to the une fluctuation du cours des valeurs mobilières misrepresentation or the failure to make timely qui ne découle pas de la présentation inexacte disclosure. S.Y. 2007, c.16, s.126 des faits ni du non-respect des obligations d'information occasionnelle. L.Y. 2007, ch. 16, art. 126 Proportionate liability Responsabilité proportionnelle 127(1) In an action under section 124, the 127(1) Dans une action intentée en vertu court shall determine, in respect of each de l'article 124, la cour détermine la defendant found liable in the action, the responsabilité qui incombe à chaque défendeur defendant’s responsibility for the damages qui est tenu responsable dans l'action assessed in favour of all plaintiffs in the action, relativement aux dommages-intérêts évalués and each such defendant is liable, subject to en faveur de tous les demandeurs qui y sont the limits set out in subsection 128(1), to the partie, sous réserve des restrictions énoncées plaintiffs for only that portion of the aggregate au paragraphe 128(1), chacun de ses amount of damages assessed in favour of the défendeurs n'étant alors tenu responsable à plaintiffs that corresponds to that defendant’s l'égard des demandeurs que de la fraction du responsibility for the damages. montant total des dommages-intérêts évalués en leur faveur qui correspond à sa part de responsabilité relativement à ces dommages. (2) Despite subsection (1), if in an action (2) Malgré le paragraphe (1), dans une UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 152 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES under section 124 in respect of a action intentée en vertu de l'article 124 à misrepresentation or a failure to make timely l'égard de la présentation inexacte des faits ou disclosure, a court determines that a particular du non-respect d'obligations d'information defendant, other than the responsible issuer, occasionnelle, lorsque la cour décide qu'un authorized, permitted or acquiesced in the défendeur donné, sauf l'émetteur responsable, making of the misrepresentation or the failure a autorisé ou permis la présentation inexacte to make timely disclosure while knowing it to des faits ou le non-respect ou qu'il y a be a misrepresentation or a failure to make acquiescé en toute connaissance de cause, le timely disclosure, the whole amount of the montant total des dommages-intérêts évalué damages assessed in the action may be dans l'action peut être recouvré auprès de ce recovered from that defendant. défendeur. (3) Each defendant in respect of whom the (3) Les responsabilités des défendeurs à court has made a determination under l'égard desquels la cour a pris la décision subsection (2) is jointly and severally liable prévue au paragraphe (2) sont solidaires. with each other defendant in respect of whom L.Y. 2007, ch. 16, art. 127 the court has made a determination under subsection (2). S.Y. 2007, c.16, s.127 Limits on damages Plafond des dommages-intérêts 128(1) Despite section 126, the damages 128(1) Malgré l'article 126, les dommages- payable by a person in an action under intérêts auxquels une personne est tenue dans section 124 is the lesser of une instance intentée en vertu de l'article 124 correspondent au moins élevé des montants (a) the aggregate damages assessed against suivants : the person in the action; and a) le total des dommages-intérêts évalué (b) the liability limit for the person less the contre elle dans l'action; aggregate of all damages assessed after appeals, if any, against the person in all b) sa limite de responsabilité, déduction other actions brought under section 124 and faite du total des dommages-intérêts under comparable provisions of extra- évalués, après les appels éventuels, contre territorial securities laws in respect of that elle dans toutes les autres actions intentées misrepresentation or failure to make timely en vertu de l'article 124 et de dispositions disclosure, and less any amount paid in législatives comparables de la législation settlement of any such actions. extraterritoriale régissant les valeurs mobilières à l'égard de cette présentation inexacte des faits ou de ce non-respect des obligations d'information occasionnelle, et déduction faite de tout montant versé en règlement de telles actions. (2) Subsection (1) does not apply to a (2) Le paragraphe (1) ne s'applique pas à person, other than the responsible issuer, if the une personne, si le demandeur prouve que plaintiff proves that the person cette personne a en toute connaissance de cause, selon le cas : (a) authorized, permitted or acquiesced in the making of the misrepresentation or the a) autorisé ou permis la présentation failure to make timely disclosure while inexacte des faits ou le non-respect des knowing that it was a misrepresentation or a obligations d'information occasionnelle ou UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 153 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES failure to make timely disclosure; or qu'elle y a acquiescé; (b) influenced the making of the b) influencé la présentation inexacte des misrepresentation or the failure to make faits ou le non-respect des obligations timely disclosure while knowing that it was a d'information occasionnelle ou qu'elle y a misrepresentation or a failure to make acquiescé. L.Y. 2019, ch. 7, art. 25; timely disclosure. S.Y. 2019, c.7, s.25; L.Y. 2007, ch. 16, art. 128 S.Y. 2007, c.16, s.128 DIVISION 4 DIVISION 4 PROCEDURAL MATTERS QUESTIONS DE PROCÉDURE Leave to proceed Autorisation de poursuivre 129(1) No action may be commenced under 129(1) Une action ne peut être intentée en section 124 without leave of the court granted vertu de l'article 124 qu'avec la permission de upon application to the court with notice to la cour accordée sur demande présentée avec each defendant. un avis aux défendeurs. (2) The court shall grant leave only if it is (2) La cour n'accorde la permission satisfied that, d'intenter une action que si elle est convaincue de ce qui suit : (a) the action is brought in good faith; and a) l'action est intentée de bonne foi; (b) there is a reasonable possibility that the action will be resolved at trial in favour of b) il est raisonnablement possible que the plaintiff l'action soit réglée lors du procès en faveur du demandeur. (3) On application under this section, the (3) Dans le cadre d'une demande présentée plaintiff and each defendant shall serve and file en vertu du présent article, le demandeur et les one or more affidavits setting forth the material défendeurs signifient et déposent les affidavits facts upon which each intends to rely. indiquant les faits importants sur lesquels les parties prévoient s'appuyer. (4) The maker of such an affidavit may be (4) Le signataire d'un tel affidavit peut être examined on it in accordance with the rules of interrogé sur son contenu en conformité avec court les règles de pratique. (5) A copy of the application for leave to (5) Une copie de la demande de permission proceed and any affidavits filed with the court d'intenter une action et de tous les affidavits shall be sent to the Superintendent when filed. déposés auprès de la cour est envoyée au S.Y. 2007, c.16, s.129 surintendant lors de leur dépôt. L.Y. 2007, ch. 16, art. 129 News release and other notices Communiqués de presse et autres avis 130 A person who has been granted leave 130 La personne à qui est accordée la to commence an action under section 124 shall permission d'intenter une action en vertu de l'article 124 doit, à la fois : (a) promptly issue a news release disclosing UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 154 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES that leave has been granted to commence a) délivrer promptement un communiqué de an action under section 124; presse portant que la permission d'intenter une action en vertu de l'article 124 lui a été (b) send a written notice to the accordée; Superintendent within seven days after leave is granted, together with a copy of the b) envoie au surintendant dans les sept news release; and jours qui suivent, un préavis écrit et une copie du communiqué de presse; (c) send a copy of the statement of claim or other originating document to the c) envoie au surintendant une copie de la Superintendent when filed. S.Y. 2007, c.16, demande introductive ou d'un autre acte s.130 introductif d'instance dès son dépôt. L.Y. 2007, ch. 16, art. 130 Restriction on discontinuation, Restriction relative au désistement, à abandonment and settlement of action l'abandon ou au règlement à l'amiable d'une action 131(1) An action under section 124 shall 131(1) Le désistement, l'abandon ou le not be discontinued, abandoned or settled règlement à l'amiable d'une action intentée en without the approval of the court given on such vertu de l'article 124 est subordonné à terms as the court thinks fit including, without l'approbation de la cour, selon les modalités et limitation, terms as to costs. conditions qu'elle estime appropriées, notamment en ce qui a trait aux dépens. (2) In determining whether to approve the (2) Afin de déterminer si elle doit ou non settlement of the action, the court shall approuver le règlement à l'amiable de l'action, consider, among other things, whether there la cour tient compte notamment des autres are any other actions outstanding under actions en cours, le cas échéant, qui ont été section 124 or under legislation in other intentées en vertu de l'article 124 ou du droit Canadian jurisdictions in respect of the same d'une autre province ou d'un autre territoire à misrepresentation or failure to make timely l'égard de la même présentation inexacte des disclosure. S.Y. 2007, c.16, s.131 faits ou du même non-respect des obligations d'information occasionnelle. L.Y. 2007, ch. 16, art. 131 Costs Dépens 132 Despite any other Act, the prevailing 132 Malgré toute autre loi, la partie qui a party in an action under section 124 is entitled gain de cause dans une action intentée en to costs determined by a court in accordance vertu de l'article 124 a droit aux dépens que with the rules of court. S.Y. 2007, c.16, s.132 fixe la cour conformément aux règles de pratique. L.Y. 2007, ch. 16, art. 132 Interventions by the Superintendent Intervention par le surintendant 133 The Superintendent may intervene in 133 Le surintendant peut intervenir dans an action under section 124 and in an une action en vertu de l'article 124 et dans la application for leave under section 129. demande de permission visée à l'article 129. S.Y. 2007, c.16, s.133 L.Y. 2007, ch. 16, art. 133 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 155 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES No derogation from other rights Maintien des autres droits 134 The right of action for damages and the 134 Le droit d'intenter une action en defences to an action under section 124 are in dommages-intérêts en vertu de l'article 124 et addition to and without derogation from any les moyens de défense présentés dans une other rights or defences the plaintiff or action intentée en vertu de cet article ne defendant may have in an action brought portent pas atteinte aux autres droits ou otherwise than under this Part. S.Y. 2007, c.16, moyens de défense du demandeur ou du s.134 défendeur dans une action intentée en vertu d'autres dispositions que celles de la présente partie. L.Y. 2007, ch. 16, art. 134 Limitation periods Prescription 135(1) No action may be commenced under 135(1) Aucune action ne peut être intentée section 124, en vertu de l'article 124 : (a) in the case of misrepresentation in a a) dans le cas de la présentation inexacte document, later than the earlier of, des faits dans un document, après le premier en date des jours suivants : (i) three years after the date on which the document containing the (i) trois ans après la date à laquelle le misrepresentation was first released, and document contenant la présentation inexacte des faits a été publié pour la (ii) six months after the issuance of a première fois, news release disclosing that leave has been granted to commence an action (ii) six mois après la délivrance d'un under section 124 or under comparable communiqué de presse indiquant qu'a été legislation in another Canadian accordée la permission d'intenter une jurisdiction in respect of the same action en vertu de l'article 124 ou de misrepresentation; dispositions législatives comparables d'une autre province ou d'un autre (b) in the case of a misrepresentation in a territoire à l'égard de la même public oral statement, later than the earlier présentation inexacte des faits; of, b) dans le cas de la présentation inexacte (i) three years after the date on which the des faits dans une déclaration orale public oral statement containing the publique, après le premier en date des jours misrepresentation was made, and suivants : (ii) six months after the issuance of a (i) trois ans après la date à laquelle la news release disclosing that leave has déclaration contenant la présentation been granted to commence an action inexacte des faits à été faite, under section 124 or under comparable legislation in another Canadian (ii) six mois après la délivrance d'un jurisdiction in respect of the same communiqué de presse indiquant qu'a été misrepresentation; and accordée la permission d'intenter une action en vertu de l'article 124 ou de (c) in the case of a failure to make timely dispositions législatives comparables disclosure, later than the earlier of, d'une autre province ou d'un autre territoire à l'égard de la même (i) three years after the date on which the UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 156 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES requisite disclosure was required to be présentation inexacte des faits; made, and c) dans le cas du non-respect des (ii) six months after the issuance of a obligations d'information occasionnelle, news release disclosing that leave has après le premier en date des jours suivants : been granted to commence an action under section 124 or under comparable (i) trois ans après la date à laquelle la legislation in another Canadian communication obligatoire devait être jurisdiction in respect of the same failure faite, to make timely disclosure. (ii) six mois après la délivrance d'un communiqué de presse indiquant qu'a été accordée la permission d'intenter une action en vertu de l'article 124 ou de dispositions législatives comparables d'une autre province ou d'un autre territoire à l'égard du même non-respect des obligations d'information occasionnelle. (2) A limitation period established by (2) La prescription prévue au paragraphe (1) subsection (1) in respect of an action is à l’égard d’une action est suspendue à compter suspended on the date on which a notice of de la date du dépôt d’une demande de application for leave under section 129 is filed permission d’intenter une action en vertu de with the court and resumes running on the l’article 129 auprès de la cour et recommence à date on which courir à l’une ou l’autre des dates suivantes : (a) the court grants leave or dismisses the (a) la cour a accordé la permission ou rejeté application and la demande et : (i) all appeals have been exhausted, or (i) soit que tous les moyens d’appel ont été épuisés, (ii) the time for an appeal has expired (ii) soit que le délai pour interjeter appel without an appeal being filed; or a expiré sans qu’un appel soit déposé; (b) the application is abandoned or (b) la demande fait l’objet d’un abandon ou discontinued. S.Y. 2019, c.7, s.26; d’un désistement. L.Y. 2019, ch. 7, art. 26; S.Y. 2007, c.16, s.135 L.Y. 2007, ch. 16, art. 135 PART 15 PARTIE 15 INTERJURISDICTIONAL CO-OPERATION COOPÉRATION INTERTERRITORIALE Delegation and acceptance of authority Délégation et acceptation de compétences 136(1) Subject to the rules, the 136(1) Sous réserve des règles, le Superintendent may by order, for the purposes surintendant peut, par ordonnance, pour of this Part, l'application de la présente partie, faire ce qui suit : (a) delegate any Yukon authority to an extra-territorial securities regulatory a) déléguer toute compétence du Yukon à UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 157 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES authority; and un organisme de réglementation des valeurs mobilières extraterritorial; (b) accept a delegation or other transfer of any extra-territorial authority from an extra- b) accepter qu'un organisme de territorial securities regulatory authority. réglementation des valeurs mobilières extraterritorial lui délègue ou lui transfère toute compétence extraterritoriale. (2) The Superintendent shall not delegate (2) Le surintendant ne peut déléguer des any power, function or duty of the attributions en vertu du paragraphe (1) qui Superintendent under subsection (1), that is, sont exercées, ou doivent l'être, par le or is intended to be, performed or exercised by surintendant en vertu de l'article 14, de la the Superintendent under section 14, this Part, présente partie ou de l'article 169. L.Y. 2007, or section 169. S.Y. 2019, c.7, s.27; S.Y. 2007, ch. 16, art. 136 c.16, s.136 Subdelegation by superintendent Sous-délégation par le surintendant 137(1) Subject to any restrictions or 137(1) Sous réserve des restrictions et des conditions imposed by an extra-territorial conditions qu'un organisme de réglementation securities regulatory authority with respect to a des valeurs mobilières extraterritorial impose à delegation of extra-territorial authority to the la délégation de compétences extraterritoriales Superintendent, the Superintendent may qu'il fait en faveur du surintendant, le subdelegate that extra-territorial authority in surintendant peut les sous-déléguer de la the manner and to the extent that the même façon et dans la même mesure qu'il peut Superintendent may delegate any Yukon le faire pour des compétences du Yukon en authority under sections 14 or 75 or may vertu de l'article 14 ou 75 ou qu'il peut le faire otherwise delegate any Yukon authority under pour toute autre compétence du Yukon en Yukon securities laws. vertu du droit des valeurs mobilières du Yukon. (2) Subject to any restrictions or conditions (2) Sous réserve des restrictions et des imposed by the Superintendent with respect to conditions que le surintendant impose à la a delegation of Yukon authority to an extra- délégation de compétences du Yukon qu'il fait territorial securities regulatory authority, en faveur d'un organisme de réglementation nothing in this Part is to be construed as des valeurs mobilières extraterritorial, la prohibiting the extra-territorial securities présente partie n'a pas pour effet d'empêcher regulatory authority from subdelegating that un organisme de réglementation des valeurs Yukon authority in the manner and to the mobilières extraterritorial de sous-déléguer les extent that the extra-territorial securities compétences du Yukon de la même façon et regulatory authority may delegate its authority dans la même mesure qu'il peut déléguer ses under the extra-territorial securities laws under propres compétences sous le régime de la which it operates. S.Y. 2019, c.7, s.28; législation extraterritoriale régissant les valeurs S.Y. 2007, c.16, s.137 mobilières en vertu de laquelle il exerce ses activités. L.Y. 2019, ch. 7, art. 28; L.Y. 2007, ch. 16, art. 137 Adoption or incorporation of extra- Adoption ou incorporation d'autre territorial securities laws législation extraterritoriale régissant les valeurs mobilières 138(1) Subject to the rules, the 138(1) Sous réserve des règles, le Superintendent may by order adopt or surintendant peut, par ordonnance, adopter ou UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 158 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES incorporate by reference as Yukon securities incorporer par renvoi au droit des valeurs laws all or any provisions of any extra- mobilières du Yukon, la totalité ou une partie territorial securities laws of a jurisdiction to be de la législation extraterritoriale régissant les applied to valeurs mobilières pour l'appliquer : (a) a person or class of persons whose a) soit aux personnes ou catégories de primary jurisdiction is that extra-territorial personnes dont l'autorité législative jurisdiction; or principale est cette autorité législative; (b) trades or other activities involving a b) aux opérations sur valeurs mobilières ou person or a class of persons referred to in autres activités qui impliquent les personnes paragraph (a). ou les catégories de personnes visées à l'alinéa a). (2) If the Superintendent adopts or (2) Le surintendant peut, lorsqu'il adopte incorporates by reference an extra-provincial par renvoi une législation extraterritoriale securities law under subsection (1), the régissant les valeurs mobilières en application Superintendent may adopt or incorporate it by du paragraphe (1), adopter ou incorporer celle- reference as amended from time to time, ci par renvoi avec ses modifications whether before or after the adoption or successives, indépendamment de la date de incorporation by reference, and with the l'adoption ou de l'incorporation, et avec les necessary changes. S.Y. 2019, c.7, s.29; modifications nécessaires. S.Y. 2007, c.16, s.138 L.Y. 2019, ch. 7, art. 29; L.Y. 2007, ch. 16, art. 138 Exercise of discretion, interprovincial Exercice d'un pouvoir discrétionnaire reliance 139(1) Subject to the rules, if the 139(1) Sous réserve des règles, le Superintendent is empowered to make a surintendant peut, si le pouvoir de rendre une decision regarding a person, trade or security, décision à l'égard d'une personne, d'une the Superintendent may make a decision on opération ou d'une valeur mobilière lui est the basis that the Superintendent considers conféré, rendre une décision en se fondant sur that an extra-territorial securities regulatory le fait que, d'après le surintendant, un authority has made a substantially similar organisme de réglementation des valeurs decision regarding the person, trade or mobilières extraterritorial a rendu une décision security. essentiellement semblable à l'égard de la personne, de l'opération ou de la valeur mobilière. (2) Subject to the rules, despite any (2) Sous réserve des règles et malgré toute provision of this Act, the Superintendent may autre disposition de la présente loi, le make a decision referred to in subsection (1) surintendant peut rendre une décision visée au without giving the person affected by the paragraphe (1) sans donner à une personne decision an opportunity to be heard. visée par celle-ci l'occasion d'être entendue. S.Y. 2019, c.7, s.30; S.Y. 2007, c.16, s.139 L.Y. 2007, ch. 16, art. 139 Interjurisdictional agreements Ententes avec les organismes de réglementation des valeurs mobilières extraterritoriaux 140 The Superintendent may, with the 140 Le surintendant peut, avec UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 159 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES approval of the Minister, enter into an l'autorisation du ministre, conclure une entente agreement with one or more extra-territorial avec un ou plusieurs organismes de securities regulatory authorities with respect to réglementation des valeurs mobilières this Part or to rules respecting extra-territorial extraterritoriaux relativement à la présente securities laws which apply in the Yukon by partie ou aux règles régissant la législation operation of law. S.Y. 2019, c.7, s.31; extraterritoriale régissant les valeurs mobilières S.Y. 2007, c.16, s.140 applicable au Yukon par effet de la loi. L.Y. 2019, ch. 7, art. 31; L.Y. 2007, ch. 16, art. 140 PART 16 PARTIE 16 IMMUNITY FROM LEGAL ACTION AND IMMUNITÉ ET PRESCRIPTION LIMITATION PERIOD DIVISION 1 DIVISION 1 IMMUNITY FROM LEGAL ACTION IMMUNITÉ Immunity for compliance with securities Immunité découlant du respect du droit laws des valeurs mobilières 141 No person has any rights or remedies 141 Nul n'a de droit ou de recours contre and no proceedings lie or shall be brought une personne pour les actes accomplis ou les against any person for any act or omission of manquements commis par cette personne afin the last-mentioned person done or omitted as a de respecter le droit des valeurs mobilières du result of complying with Yukon securities laws. Yukon et il ne peut être intenté d'action ou de S.Y. 2007, c.16, s.141 procédure contre cette personne. L.Y. 2007, ch. 16, art. 141 Immunity for persons acting under Yukon Immunité pour les personnes agissant securities laws sous l'autorité du droit des valeurs mobilières du Yukon 142 No action or proceeding for damages 142 Aucune action ou autre procédure en may be instituted against the Superintendent, dommages-intérêts ne peut être intentée an employee in the public service, an appointee contre le surintendant, un fonctionnaire, une or agent of the Superintendent, a delegate of personne nommée par le surintendant, une the Superintendent, a recognized entity acting entité reconnue qui exerce des attributions que under powers, functions or duties subdelegated lui a sous-déléguées le surintendant ou qui lui by the Superintendent or given under Yukon reviennent en vertu du droit des valeurs securities laws, or a director, officer, servant or mobilières du Yukon, ou un administrateur, un agent of such a recognized entity dirigeant, un préposé ou un mandataire de l’entité reconnue, à l’égard de ce qui suit : (a) for any act done in good faith in the a) pour les actes accomplis de bonne (i) performance or intended performance foi dans l'exercice, effectif ou censé, of any duty under Yukon securities laws, d'attributions sous l'autorité du droit des or valeurs mobilières du Yukon; (ii) exercise or intended exercise of any b) pour les omissions ou manquements power or function under Yukon securities commis de bonne foi, sous l'autorité des UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 160 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES laws; or attributions visées à l'alinéa a). L.Y. 2012, ch. 16, art. 12; L.Y. 2007, ch. 16, art. 142 (b) for any neglect or default in the performance or exercise in good faith of the powers, functions or duties described in paragraph (a). S.Y. 2012, c.16, s.12; S.Y. 2007, c.16, s.142 Immunity under extra-territorial securities Immunité en vertu de la législation laws extraterritoriale régissant les valeurs mobilières 143 No action or proceeding for damages 143 Aucune action ou autre procédure en may be instituted against the Superintendent, dommages-intérêts ne peut être intentée an employee in the public service, an appointee contre le surintendant, un fonctionnaire, une or agent of the Superintendent, a delegate of personne nommée par le surintendant ou un the Superintendent, a recognized entity acting mandataire de celui-ci, un délégataire du under powers, functions or duties subdelegated surintendant, une entité reconnue qui exerce by the Superintendent or given under Yukon des attributions que lui a sous-déléguées le securities laws, or a director, officer, servant or surintendant ou qui lui reviennent en vertu du agent of such a recognized entity droit des valeurs mobilières du Yukon, ou un administrateur, un dirigeant, un préposé ou un (a) for any act done in good faith in the mandataire de l’entité reconnue, à l’égard de ce qui suit : (i) performance or intended performance of any duty under extra-territorial a) pour les actes accomplis de bonne securities laws, or foi dans l'exercice, effectif ou censé, des attributions sous l'autorité de la législation (ii) exercise or intended exercise of any extraterritoriale régissant les valeurs power or function under extra-territorial mobilières; securities laws; or b) pour les omissions ou manquements (b) for any neglect or default in the commis de bonne foi, sous l'autorité des performance or exercise in good faith of the attributions visées à l'alinéa a). powers, functions or duties described in L.Y. 2019, ch. 7, art. 32; L.Y. 2012, ch. 16, paragraph (a). S.Y. 2019, c.7, s.32; art. 13; L.Y. 2007, ch. 16, art. 143 S.Y. 2012, c.16, s.13; S.Y. 2007, c.16, s.143 Other immunity for extra-territorial Autres immunités securities regulatory authorities 144 No action or other proceeding for 144 Nul ne peut intenter une action ou une damages may be instituted against an extra- autre procédure en dommages-intérêts contre territorial securities regulatory authority or any un organisme de réglementation des valeurs member, officer, employee, appointee or agent mobilières extraterritorial ou un membre, un of that extra-territorial securities regulatory dirigeant, un employé, un mandataire ou un authority agent de cet organisme : (a) for any act done in good faith in Yukon a) pour les actes accomplis de bonne foi au in the Yukon dans l'exercice, effectif ou censé, des attributions sous l'autorité de la législation (i) performance or intended performance extraterritoriale régissant les valeurs UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 161 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES of any duty under extra-territorial mobilières; securities laws, or b) pour les omissions ou manquements (ii) exercise or intended exercise of any commis de bonne foi, sous l'autorité des power or function under extra-territorial attributions visées à l'alinéa a). securities laws; or L.Y. 2019, ch. 7, art. 33; L.Y. 2007, ch. 16, art. 144 (b) for any neglect or default in the performance or exercise in good faith of the powers, functions or duties described in paragraph (a). S.Y. 2019, c.7, s.33; S.Y. 2007, c.16, s.144 DIVISION 2 DIVISION 2 LIMITATION PERIOD PRESCRIPTION Limitation period Prescription 145 Except where otherwise provided in this 145 Sauf disposition contraire de la Act, no proceeding under this Act shall be présente loi, sont irrecevables les instances commenced in a court or before the introduites auprès du surintendant ou de la Superintendent later than six years from the cour aux termes de celle-ci plus de six ans date of the occurrence of the last event on après la date du dernier évènement qui y which the proceeding is based. S.Y. 2007, c.16, donne lieu. L.Y. 2007, ch. 16, art. 145 s.145 PART 17 PARTIE 17 PROHIBITIONS, DUTIES, OFFENCES AND INTERDICTIONS, RESPONSABILITÉS, PENALTIES INFRACTIONS ET PEINES DIVISION 1 DIVISION 1 PROHIBITIONS INTERDICTIONS Misleading or untrue statement Déclarations trompeuses ou erronées 146(1) No person shall make a statement 146(1) Il est interdit à toute personne de that the person knows or reasonably ought to faire une déclaration qu'elle sait ou devrait know raisonnablement savoir : (a) in a material respect and at the time and a) d'une part, qu'elle est, sur un aspect in light of the circumstances under which important et eut égard à l'époque ou aux the statement is made, is misleading or circonstances, trompeuse ou erronée ou ne untrue or does not state a fact that is relate pas un fait requis ou nécessaire pour required to be stated or that is necessary to que la déclaration ne soit pas trompeuse; make the statement not misleading; and b) d'autre part, qu'il est raisonnable de (b) would reasonably be expected to have a s'attendre que la déclaration aura un effet significant effect on the market price or important sur le cours ou la valeur de UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 162 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES value of a security. valeurs mobilières. (2) Without limiting the availability of any (2) Sans limiter tout moyen de défense qui other defences, no person is guilty of an existe par ailleurs, une personne ne commet offence under subsection (1) if the person did pas une infraction visée au paragraphe (1) si not know and in the exercise of diligence could elle ne savait pas et, en faisant preuve de not have known that the statement was false diligence raisonnable, ne pouvait savoir que la or misleading or that it omitted to state a fact déclaration était trompeuse ou erronée ou that was required to be stated or that was qu'elle omettait de relater un fait requis ou necessary to make the statement not nécessaire pour que la déclaration ne soit ni misleading in light of the circumstances in trompeuse, ni erronée, compte tenu des which it was made. S.Y. 2007, c.16, s.146 circonstances dans lesquelles elle a été faite. L.Y. 2007, ch. 16, art. 146 Representations while involved in investor Représentations interdites relations and trading 147(1) No person shall, while engaging in 147(1) Nul ne peut, pendant qu’il exerce investor-relations activities or with the des activités de relations avec les investisseurs intention of effecting a trade, ou qu’il a l’intention d’effectuer une opération : (a) represent that the person or another a) faire d’assertion portant qu’il ou une autre person will personne : (i) resell or repurchase a security, or (i) soit revendra ou rachètera une valeur mobilière, (ii) refund all or any of the purchase price of a security; (ii) soit remboursera la totalité ou une partie du prix d’achat d’une valeur (b) give an undertaking relating to the mobilière; future value or price of a security; b) donner une promesse portant sur la (c) except with the prior written permission valeur ou le prix ultérieur d’une valeur of the Superintendent, make any mobilière; representation c) sauf avec l’autorisation écrite et préalable (i) that a security will be listed and du surintendant, faire d’assertion portant : posted for trading on an exchange or quoted on a quotation and trade reporting (i) que des valeurs mobilières seront system, or cotées à la bourse ou dans un système de cotation et de déclaration des opérations, (ii) that an application has been or will be made to list a security on an exchange or (ii) qu’une demande d’inscription à la cote to quote the security on a quotation and d’une bourse ou dans un système de trade reporting system, unless cotation et de déclaration des opérations a été présentée ou le sera, sauf dans les (A) an application has been made to circonstances suivantes : list or quote the securities being traded and securities of the same issuer are (A) une demande a été présentée en currently listed on an exchange or vue de faire coter les valeurs quoted on a quotation and trade mobilières sur lesquelles porte une opération, et des valeurs mobilières du UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 163 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES reporting system, or même émetteur sont déjà cotées à la bourse ou dans un système de cotation (B) the exchange or quotation and et de déclaration des opérations, trade reporting system has granted approval to the listing or quoting of the (B) la bourse ou le système de cotation securities, conditional or otherwise, or et de déclaration des opérations a has consented to, or indicated that it approuvé, de façon conditionnelle ou does not object to, the representation; autrement, la cotation des valeurs or mobilières, a accepté l’assertion, ou a indiqué qu’il ne s’y opposait pas; (d) make a statement that the person knows or reasonably ought to know is a d) faire d’assertion portant qu’il sait ou misrepresentation. devrait raisonnablement savoir qu’il s’agit d’une présentation inexacte des faits. (2) Paragraph (1)(a) does not apply in (2) L'alinéa (1)a) ne s'applique pas à une respect of a security that carries or is valeur mobilière qui est assortie ou accompanied by accompagnée : (a) an obligation of the issuer or the security a) soit d'une obligation de l'émetteur de to redeem or repurchase the security; or racheter ou d'acheter la valeur mobilière; (b) a right of the owner of the security to b) soit du droit par son propriétaire d'exiger require the issuer to redeem or repurchase de l'émetteur que celui-ci rachète ou achète the security. la valeur mobilière. (3) No person shall represent that the (3) Sauf si une personne croit pour des person is offering to trade in a security motifs raisonnables qu'il existe un marché pour une valeur mobilière qui n'est pas constitué, (a) at the market price; or créé ou contrôlé par elle, son employeur ou un membre du même groupe qu'elle ou par une (b) at a price related to the market price, personne au nom de qui la personne agit pour cette opération, il lui est interdit de faire unless the person reasonably believes that a d’assertion portant qu’elle offre d'effectuer une market for the security exists that is not made, opération sur valeur mobilière : created or controlled by that person, the person’s employer or an affiliate or by a person a) au cours du marché; for whom the person is acting in the transaction. S.Y. 2007, c.16, s.147 b) à un prix lié au cours du marché. L.Y. 2012, ch. 16, art. 23 et 24; L.Y. 2007, ch. 16, art. 147 Representations about registration Représentations relatives à l'inscription 148(1) No person shall represent that the 148(1) Nul ne peut faire d’assertion portant person is registered under Yukon securities qu’il est inscrit sous le régime du droit des laws unless valeurs mobilières du Yukon sauf si, à la fois : (a) the representation is true; and a) l’assertion est vraie; (b) in making the representation, the person b) l’assertion précise la catégorie specifies their category of registration under UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 164 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES the rules. d’inscription en vertu des règles. (2) No person shall make a statement about (2) Nul ne peut faire une déclaration portant something that a reasonable investor would sur une question qui serait jugée importante consider important in deciding whether to enter par un investisseur raisonnable en vue de into or maintain a trading or advising décider s'il doit établir ou entretenir une relationship with the person if the statement is relation avec cette personne relativement aux untrue or omits information necessary to opérations sur valeurs mobilières ou à la prevent the statement from being false or fourniture de conseils sur les valeurs misleading in the circumstances in which it is mobilières, si la déclaration est trompeuse ou made. S.Y. 2007, c.16, s.148 erronée ou ne relate pas un fait dont la divulgation est requise ou nécessaire pour que la déclaration ne soit pas fausse ou trompeuse. L.Y. 2012, ch. 16, art. 25; L.Y. 2007, ch. 16, art. 148 Representation of regulatory bodies Représentations des organismes de réglementation 149 No person shall make any 149 Nul ne peut faire d’assertion portant representation that the Superintendent, an que le surintendant, un organisme de extra-territorial securities regulatory authority, réglementation des valeurs mobilières a delegate of the Superintendent, a public extraterritorial, un mandataire du surintendant, officer or an employee in the public service un officier public ou un fonctionnaire qui agit acting under Yukon securities laws or an sous l'autorité du droit des valeurs mobilières appointee or agent of the Superintendent, has du Yukon ou un mandataire du surintendant a in any manner expressed an opinion or passed exprimé son avis ou s'est d'une façon ou d'une judgment on autre, prononcé sur l'une ou l'autre des questions suivantes : (a) the financial standing, fitness, or conduct of a registrant; a) la situation financière, la qualité ou la conduite d'une personne inscrite; (b) the merits of a security or of an issuer; b) les mérites de valeurs mobilières ou d'un (c) the merits of a credit rating organization, émetteur; a credit rating issued by a credit rating organization or the methodology used by a c) la qualité d’une agence de notation, des credit rating organization to determine credit notations émises par une agence de notation ratings; or ou des méthodes utilisées par l’agence de notation pour les établir; (d) the merits of the disclosure record of an issuer or a credit rating organization under d) la valeur du dossier d’information d’un Yukon securities laws. S.Y. 2019, c.7, s.34; émetteur ou d’une agence de notation sous S.Y. 2012, c.16, s.5; S.Y. 2007, c.16, s.149 le régime du droit des valeurs mobilières du Yukon. L.Y. 2012, ch. 16, art. 5 et 26; L.Y. 2007, ch. 16, art. 149 Engaging in unfair practice Pratiques déloyales 150(1) In this section, “unfair practice” 150(1) Pour l'application du présent article, includes « pratique déloyale » s'entend notamment de UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 165 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (a) putting unreasonable pressure on a ce qui suit : person to purchase, hold or sell a security; a) le fait d'exercer une pression (b) taking advantage of a person’s déraisonnable sur une personne afin qu'elle souscrive à une valeur mobilière, en achète, (i) inability or incapacity to reasonably en conserve ou effectue une opération sur protect the person’s own interests celle-ci; because of physical or mental infirmity, ignorance, illiteracy or age, or b) le fait de profiter : (ii) inability to understand the character, (i) soit de l'incapacité d'une personne à nature or the language of any matter protéger, de façon raisonnable, ses relating to a decision to purchase, hold or propres intérêts en raison d'une infirmité sell a security; and physique ou mentale, de l'ignorance, de l'analphabétisme ou de l'âge, (c) imposing terms, conditions, restrictions or requirements in respect of transactions (ii) soit de l'incapacité d'une personne à that are harsh or oppressive. comprendre le caractère, la nature ou la formulation de toute question se rapportant à la décision de souscrire à une valeur mobilière, d'acheter ou de conserver une valeur mobilière ou d'effectuer une opération sur une valeur mobilière; c) l'imposition de modalités, de conditions, de restrictions ou de limites sévères ou abusives relativement aux transactions. (2) No person shall engage in an unfair (2) Nul ne peut se livrer à une pratique practice déloyale : (a) while engaging in investor-relations a) dans l'exercice d'activités de relations activities; avec les investisseurs; (b) while advising in relation to the purchase b) dans la prestation de conseils relatifs à or sale of a security; or l'acquisition ou à la vente de valeurs mobilières; (c) with the intention of effecting the purchase or sale of a security. S.Y. 2007, c) avec l'intention d'effectuer l'acquisition ou c.16, s.150 la vente de valeurs mobilières. L.Y. 2007, ch. 16, art. 150 False or misleading statements Déclarations erronées ou trompeuses 151(1) No person shall make a statement in 151(1) Il est interdit à toute personne de any evidence or record provided to the faire une déclaration dans un témoignage ou Superintendent, an extra-territorial securities un document donné au surintendant, à un regulatory authority, a delegate of the organisme de réglementation des valeurs Superintendent, a public officer or a person mobilières extraterritorial, à un mandataire du employed in the public service acting under surintendant, à un officier public ou un Yukon securities laws or an appointee or agent fonctionnaire qui agit sous l'autorité du droit UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 166 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES of the Superintendent that, in a material des valeurs mobilières du Yukon ou à un respect and at the time and in light of the mandataire du surintendant, qui à certains circumstances under which the statement was égards importants et compte tenu des made circonstances dans lesquelles elle a été faite : (a) is false or misleading; a) est erronée ou trompeuse ; (b) omits to state a fact that is required to b) ne relate pas un fait dont la déclaration be stated by Yukon securities laws; or est requise en vertu du droit des valeurs mobilières du Yukon ; (c) omits to state a fact that is necessary to be stated so that the statement, information c) ne relate pas un fait dont la déclaration or record is not false or misleading. est nécessaire ou requise pour que la déclaration, le renseignement ou le document ne soient pas erronés ou trompeurs. (2) Without limiting the availability of other (2) Sans limiter tout moyen de défense qui defences, no person is guilty of an offence existe par ailleurs, une personne ne commet under paragraph 1(a), (b) or (c) if the person pas une infraction visée à l'alinéa (1)a), b) ou did not know and in the exercise of diligence c) si elle ne savait pas et, en faisant preuve de could not have known that the statement was diligence raisonnable, ne pouvait savoir que la false or misleading or that it omitted to state a déclaration était trompeuse ou erronée ou fact that was required to be stated by Yukon qu'elle omettait de relater un fait requis ou securities laws or that was necessary to be nécessaire pour que la déclaration ne soit ni stated to make the statement not misleading in trompeuse, ni erronée, compte tenu des light of the circumstances in which it was circonstances dans lesquelles elle a été faite. made. S.Y. 2019, c.7, s.35; S.Y. 2007, c.16, L.Y. 2007, ch. 16, art. 151 s.151 Fraud and market manipulation Fraude et manipulation du marché 152 No person shall, directly or indirectly, 152 Nul ne peut, directement ou engage in or participate in any act, practice or indirectement, relativement à des valeurs course of conduct relating to a security that the mobilières, se livrer ou participer à un acte, person knows or reasonably ought to know will une pratique ou une ligne de conduite dont il sait ou devrait raisonnablement savoir :

(a) result in or contribute to a misleading appearance of trading activity in, or an a) soit qu'il entraîne une apparence artificial price for, a security; or trompeuse d'opérations sur valeurs mobilières ou un cours artificiel à l'égard de (b) perpetrate a fraud on any person. ces valeurs mobilières, ou y contribue; S.Y. 2007, c.16, s.152 b) soit qu'il constitue une fraude à l'égard d'une personne. L.Y. 2007, ch. 16, art. 152 Front running Opérations en avance sur le marché 153(1) A person who knows of material 153(1) Il est interdit à toute personne qui a order information shall not, and shall not connaissance de renseignements sur un ordre recommend or encourage another person to, important de faire elle-même ce qui suit ou de recommander à une autre personne de faire UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 167 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (a) purchase or sell the securities to which ainsi ou de l'encourager à le faire : the material order information relates; a) acquérir ou vendre les valeurs mobilières (b) acquire, dispose of, or exercise a put or auxquelles se rapportent les renseignements call option or other right or obligation to sur l'ordre important; purchase or sell the securities; b) acquérir, céder ou exercer une option de (c) enter into a related financial instrument vente ou d'achat ou tout autre droit ou toute or acquire or dispose of rights or obligations autre obligation d'acheter ou de vendre les under a related financial instrument; or valeurs mobilières; (d) change that person’s c) conclure un instrument financier lié ou acquérir ou céder des droits ou des (i) beneficial ownership of, or direct or obligations qui découlent d'un tel indirect control or direction over, instrument; (A) the securities, or d) changer, selon le cas : (B) a put or call option or other right (i) sa propriété bénéficiaire, ou son or obligation to purchase or sell the contrôle, direct ou indirect : securities, or (A) soit sur les valeurs mobilières, (ii) interest in, or rights or obligations associated with, a related financial (B) soit sur une option d'achat ou de instrument. vente ou sur tout autre droit ou toute autre obligation d'acheter les valeurs mobilières ou d'effectuer des opérations sur celles-ci, (ii) sa participation dans un instrument financier lié ou les droits ou obligations qui en découlent. (2) A person who knows of material order (2) Il est interdit à toute personne qui a information shall not inform another person of connaissance de renseignements sur un ordre the material order information unless it is important de les communiquer à une autre necessary in the course of the person’s personne, sauf s'il est nécessaire de le faire business. S.Y. 2007, c.16, s.153 dans le cours normal des affaires. L.Y. 2007, ch. 16, art. 153 Defence for front running Défenses relativement aux opérations en avance sur le marché 154(1) A person does not contravene 154(1) Une personne ne contrevient pas à section 153 if, at the time of the transaction l’article 153 si elle établit qu'elle avait des described in that section or at the time of the motifs raisonnables de croire, au moment de la making of the recommendation or the giving of transaction ou de l'acte reproché aux termes de the encouragement described in that section, ce paragraphe, que l'autre partie à la as the case may be, the person reasonably transaction ou la personne qui a reçu la believed that the other party to the transaction recommandation ou l'encouragement, selon le or the person who received the cas, connaissait déjà le renseignement sur recommendation or encouragement had UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 168 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES knowledge of the material order information. l'ordre important. (2) A person does not contravene (2) Une personne ne contrevient pas au subsection 153(2) if at the time of the giving of paragraphe 153(2) si elle établit qu'elle avait the information described in that subsection des motifs raisonnables de croire, au moment the person reasonably believed that the person de l'acte reproché, que la personne informée du informed of the material order information had renseignement sur un ordre important knowledge of the material order information. connaissait déjà le renseignement sur l'ordre important. (3) A person, other than an individual, who (3) À l'exception du particulier, une takes an action described in subsection 153(1) personne qui entreprend une action décrite au with knowledge of material order information paragraphe 153(1) alors qu'elle a connaissance does not contravene that subsection if d'un renseignement sur un ordre important ne contrevient pas à ce paragraphe si elle établit (a) the person had knowledge of the ce qui suit : material order information only because the material order information was known to a) elle connaissait le renseignement sur one or more of the person’s directors, l'ordre important uniquement du fait qu'il officers, partners, employees or agents; était connu d'un ou plusieurs de ses administrateurs, dirigeants, associés, (b) the decision to act was made by one or employés ou mandataires; more of the person’s directors, officers, partners, employees or agents and none of b) la décision d'entreprendre l'action a été the individuals who participated in the prise par un ou plusieurs de ses decision had actual knowledge of the administrateurs, dirigeants, associés, material order information; and employés ou mandataires et aucun des particuliers qui ont pris la décision n'avait (c) none of the person’s directors, officers, connaissance réelle du renseignement sur partners, employees or agents who had l'ordre important; actual knowledge of the material order information gave any advice related to the c) aucun de ses administrateurs, dirigeants, action based on the actual knowledge to the associés, employés ou mandataires qui person’s directors, officers, partners, avaient connaissance réelle du employees or agents who made or renseignement sur l'ordre important n'a participated in the decision to act. donné d'avis au sujet de l'action en cause sur le fondement de la connaissance réelle du renseignement aux administrateurs, dirigeants, associés, employés ou mandataires qui ont pris la décision ou qui ont participé à la prise de décision au sujet de l'action. (4) In determining if a person has (4) Afin de déterminer si une personne a established a defence under subsection (3), it établi l'un des moyens de défense prévus au will be relevant whether and to what extent the paragraphe (3), est pertinente la question de person has implemented and maintained savoir si la personne a appliqué et maintenu en reasonable policies and procedures to prevent vigueur des politiques et des procédures contraventions of subsection 153(1). raisonnables pour empêcher toute infraction au paragraphe 153(1). (5) A person who takes an action described (5) Une personne qui entreprend une action UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 169 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES in section 153 with knowledge of material order visée à l’article 153 alors qu'elle a information does not contravene this section if connaissance de renseignements sur un ordre important ne contrevient pas à cet article si elle (a) the person acted because of the person’s établit les faits suivants : participation in a written automatic dividend reinvestment plan or a written automatic a) elle a entrepris l'action du fait de sa purchase plan or another similar written participation à un plan écrit de automatic plan that the person entered into réinvestissement automatique des before having knowledge of the material dividendes, à un plan écrit d'achat order information; automatique ou à tout autre plan écrit automatique similaire auquel elle a adhéré (b) the person acted under a written legal avant d'avoir connaissance du obligation to take the action and that renseignement sur l'ordre important; obligation was entered into before the person acquired knowledge of the material b) elle a entrepris l'action en exécution order information; or d'une obligation juridique de le faire, consignée par écrit et contractée avant (c) the person acted d'avoir connaissance du renseignement sur l'ordre important; (i) as agent for another person under specific unsolicited instructions given by c) elle a entrepris l'action : that other person to take the specified action, (i) en qualité de mandataire d'une autre personne, selon les instructions (ii) as agent for another person under particulières non sollicitées qui lui ont été specific solicited instructions given by données par l'autre personne, that other person to take the specified action before the person who acted as (ii) en qualité de mandataire d'une autre agent had knowledge of that material personne, selon des instructions order information, particulières sollicitées qui lui ont été données par l'autre personne, avant (iii) as agent or trustee for another d'avoir connaissance du renseignement person because of that other person’s sur l'ordre important, participation in a written automatic dividend reinvestment plan or a written (iii) en qualité de mandataire ou de automatic purchase plan or another fiduciaire d'une autre personne, en raison similar written automatic plan, or de la participation de cette autre personne à un plan écrit de (iv) as agent or trustee for another réinvestissement automatique des person to fulfill in whole or in part a dividendes, à un plan écrit d'achat written legal obligation of that other automatique ou à tout autre plan écrit person. S.Y. 2007, c.16, s.154 automatique similaire, (iv) en qualité de mandataire ou de fiduciaire d'une autre personne, pour exécuter tout ou partie d'une obligation juridique qui incombait à cette autre personne, consignée par écrit. L.Y. 2007, ch. 16, art. 154 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 170 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES Inside information, trading with Information privilégiée 155(1) A person who is in a special 155(1) Il est interdit à toute personne ayant relationship with a reporting issuer and who des rapports particuliers avec un émetteur knows of inside information relating to the assujetti de faire ce qui suit si de l'information reporting issuer shall not privilégiée concernant l'émetteur assujetti a été portée à sa connaissance : (a) purchase or sell a security of the reporting issuer; a) acquérir ou vendre les valeurs mobilières de l'émetteur assujetti; (b) acquire, dispose of, or exercise a put or call option or other right or obligation to b) acquérir, céder ou exercer une option de purchase or sell securities of the reporting vente ou d'achat ou tout autre droit ou toute issuer; autre obligation d'acheter des valeurs mobilières de l'émetteur assujetti ou (c) enter into a related financial instrument d'effectuer une opération sur celles-ci; or acquire or dispose of rights or obligations under a related financial instrument; or c) conclure un instrument financier lié ou acquérir ou aliéner des droits ou des (d) change that person’s obligations qui découlent d'un tel instrument; (i) beneficial ownership of, or direct or indirect control or direction over, d) changer : (A) a security of the reporting issuer, (i) sa propriété bénéficiaire ou son or contrôle, direct ou indirect : (B) a put or call option or other right (A) soit sur les valeurs mobilières de or obligation to purchase or sell l'émetteur assujetti, securities of the reporting issuer, or (B) soit sur une option d'achat ou de (ii) interest in, or rights or obligations vente ou sur tout autre droit ou toute associated with, a related financial autre obligation d'acheter des valeurs instrument. mobilières de l'émetteur ou d'effectuer une opération sur celles-ci, (ii) sa participation dans un instrument financier lié ou les droits ou obligations qui en découlent. (2) A person who is in a special relationship (2) Il est interdit à toute personne ayant des with a reporting issuer and who knows of inside rapports particuliers avec un émetteur assujetti information relating to the reporting issuer de communiquer à une autre personne un fait shall not inform another person of inside important ou un changement important information relating to the reporting issuer, concernant cet émetteur assujetti sauf s'il est unless it is necessary in the course of business. nécessaire de le faire dans le cours normal des affaires. (3) Unless it is necessary to effect the (3) Sauf si cela est nécessaire pour effectuer transaction, a person shall not inform another l'opération, il est interdit à toute personne de person of inside information relating to a communiquer à une autre personne de l'information privilégiée concernant un UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 171 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES reporting issuer if the person émetteur assujetti si cette personne a l'intention, selon le cas : (a) proposes to make a take-over bid for the reporting issuer; a) de présenter une offre d'achat visant à la mainmise pour l'émetteur assujetti; (b) proposes to become a party to an amalgamation, merger, arrangement, b) de participer à une fusion, un reorganization or similar transaction with arrangement, une réorganisation ou une the reporting issuer; or opération similaire avec l'émetteur assujetti; (c) proposes to acquire a substantial portion c) d'acquérir une portion importante des of the property of the reporting issuer. biens de l'émetteur assujetti. (4) A reporting issuer or a person who is in a (4) Il est interdit à un émetteur assujetti ou special relationship with a reporting issuer and à toute personne ayant des rapports who knows of inside information relating to the particuliers avec un émetteur assujetti qui reporting issuer, shall not recommend or détient de l'information privilégiée de faire elle- encourage another person to même ce qui suit ou de recommander à une autre personne de faire ainsi ou de l'encourager (a) purchase or sell a security of the à le faire : reporting issuer; a) acquérir ou vendre les valeurs mobilières (b) acquire, dispose of, or exercise a put or de l'émetteur assujetti; call option or other right or obligation to purchase or sell, securities of the reporting b) acquérir, céder ou exercer une option de issuer; vente ou d'achat ou tout autre droit ou toute autre obligation d'acheter des valeurs (c) enter into a related financial instrument mobilières de l'émetteur assujetti ou or acquire or dispose of rights or obligations d'effectuer une opération sur celles-ci; under a related financial instrument; or c) conclure un instrument financier lié ou (d) change that person’s acquérir ou aliéner des droits ou des obligations qui découlent d'un tel (i) beneficial ownership of, or direct or instrument ; indirect control or direction over, d) changer : (A) a security of the reporting issuer, or (i) sa propriété bénéficiaire ou son contrôle, direct ou indirect : (B) a put or call option or other right or obligation to purchase or sell (A) soit sur les valeurs mobilières de securities of the reporting issuer, or l'émetteur assujetti, (ii) interest in, or rights or obligations (B) soit sur une option d'achat ou de associated with, a related financial vente ou sur tout autre droit ou toute instrument. S.Y. 2007, c.16, s.155 autre obligation d'acheter des valeurs mobilières de l'émetteur ou d'effectuer une opération sur celles-ci, (ii) sa participation dans un instrument financier lié ou les droits ou obligations qui en découlent. L.Y. 2007, ch. 16, UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 172 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES art. 155 Defence for trading Défenses relativement aux opérations 156(1) A person does not contravene 156(1) Une personne ne contrevient pas au subsection 155(1) if at the time of the paragraphe 155(1) si elle établit qu'elle avait transaction described in that subsection the des motifs raisonnables de croire, au moment person reasonably believed that the other party où elle a effectué l'une des transactions visées to the transaction had knowledge of the inside à ce paragraphe, que l'autre partie à la information. transaction avait déjà connaissance de l'information privilégiée. (2) A person does not contravene (2) Une personne ne contrevient pas au subsection 155(2), (3) or (4) if, at the time of paragraphe 155(2), (3) ou (4) si elle établit the giving of the information described in qu'elle avait des motifs raisonnables de croire, subsection 155(2) or (3) or at the time of the au moment de l'acte reproché, que la personne making of the recommendation or giving of the qui a reçu l'information privilégiée ou la encouragement described in subsection 155(4), personne qui a reçu la recommandation ou as the case may be, the person reasonably l'encouragement, selon le cas, avait déjà believed that the person informed of the inside connaissance de l'information privilégiée. information or the person who received the recommendation or encouragement had knowledge of the inside information. (3) A person, other than an individual, who (3) À l'exception du particulier, une enters into a transaction described in personne qui effectue une transaction décrite subsection 155(1) with knowledge of inside au paragraphe 155(1) alors qu'elle a information does not contravene that connaissance d'information privilégiée ne subsection if contrevient pas à ce paragraphe si elle établit ce qui suit : (a) the person had knowledge of the inside information only because the inside a) elle connaissait l'information privilégiée information was known to one or more of uniquement du fait qu'elle était connue d'un the person’s directors, officers, partners, ou plusieurs de ses administrateurs, employees or agents; dirigeants, associés, employés ou mandataires; (b) the decision to enter into the transaction was made by one or more of the person’s b) la décision effectuer la transaction a été directors, officers, partners, employees or prise par un ou plusieurs de ses agents and none of the individuals who administrateurs, dirigeants, associés, participated in the decision had actual employés ou mandataires et aucun des knowledge of the inside information; and particuliers qui ont pris la décision n'avait connaissance réelle de l'information (c) none of the person’s directors, officers, privilégiée; partners, employees or agents who had actual knowledge of the inside information c) aucun de ses administrateurs, dirigeants, gave any advice related to the transaction associés, employés ou mandataires qui based on that actual knowledge to the avaient connaissance réelle de l'information person’s directors, officers, partners, privilégiée n'a donné d'avis au sujet de employees or agents who made or l'action en cause sur le fondement de la participated in the decision to enter into the connaissance réelle aux administrateurs, dirigeants, associés, employés ou UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 173 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES transaction. mandataires qui ont pris la décision ou qui ont participé à la prise de décision au sujet de la transaction. (4) In determining if a person has (4) Afin de déterminer si une personne a established a defence under subsection (3), it établi l'un des moyens de défense prévus au will be relevant whether and to what extent the paragraphe (3), est pertinente la question de person has implemented and maintained savoir si la personne a appliqué et maintenu en reasonable policies and procedures to prevent vigueur des politiques et des procédures contraventions of subsection 155(1). raisonnables pour empêcher toute infraction au paragraphe 155(1). (5) A person who enters into a transaction (5) Une personne qui entreprend une action as described in subsection 155(1) with visée au paragraphe 155(1) alors qu'elle a knowledge of inside information does not connaissance d'information privilégiée ne contravene that subsection if contrevient pas à ce paragraphe si elle établit les faits suivants : (a) the person entered into the transaction because of the person’s participation in a a) elle a effectué la transaction du fait de sa written automatic dividend reinvestment participation à un plan écrit de plan or a written automatic purchase plan or réinvestissement automatique des another similar written automatic plan that dividendes, à un plan écrit d'achat the person entered into before having automatique ou à tout autre plan écrit knowledge of the inside information; automatique similaire auquel elle a adhéré avant d'avoir connaissance de l'information (b) the person entered into the transaction privilégiée; under a written legal obligation to do so and that obligation was entered into before the b) elle a effectué la transaction en exécution person acquired knowledge of the inside d'une obligation juridique de le faire, information; or consignée par écrit et contractée avant d'avoir connaissance de l'information (c) the person entered into the transaction privilégiée; (i) as agent for another person under c) elle a effectué la transaction : specific unsolicited instructions given by that other person to enter into the (i) en qualité de mandataire d'une autre specified transaction, personne, selon les instructions particulières non sollicitées qui lui ont été (ii) as agent for another person under données par l'autre personne, specific solicited instructions given by that other person to enter into the (ii) en qualité de mandataire d'une autre specified transaction before the person personne, selon des instructions who entered into the transaction as agent particulières sollicitées qui lui ont été had knowledge of that inside information, données par l'autre personne, avant d'avoir connaissance du renseignement (iii) as agent or trustee for another sur l'ordre important, person because of that other person’s participation in a written automatic (iii) en qualité de mandataire ou de dividend reinvestment plan, written fiduciaire d'une autre personne, en raison automatic purchase plan or another de la participation de cette autre similar written automatic plan, or personne à un plan écrit de réinvestissement automatique des UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 174 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (iv) as agent or trustee for another dividendes, à un plan écrit d'achat person to fulfill in whole or in part a automatique ou à tout autre plan écrit written legal obligation of that other automatique similaire, person. S.Y. 2007, c.16, s.156 (iv) en qualité de mandataire ou de fiduciaire d'une autre personne, pour exécuter tout ou partie d'une obligation juridique qui incombait à cette autre personne, consignée par écrit. L.Y. 2007, ch. 16, art. 156 Benchmark – false or misleading Indice de référence – renseignements faux information ou trompeurs 156.1(1) No person shall, directly or 156.1(1) Il est interdit pour une personne, indirectly, engage or participate in the de façon directe ou indirecte, de partager ou de provision of information to another person for contribuer à fournir des renseignements à une the purpose of determining a benchmark if the autre personne dans le but d’établir un indice person knows or reasonably ought to know that de référence, si elle sait ou devrait the information, at the time and in the raisonnablement savoir que les circumstances in which it is provided, is false or renseignements, au moment et dans les misleading. circonstances où il sont fournis, sont faux ou trompeurs. (2) No person shall, directly or indirectly, (2) Il est interdit, de façon directe ou attempt to engage or participate in the conduct indirecte de se livrer ou de participer à une described in subsection (1). conduite décrite au paragraphe (1). S.Y. 2019, c.7, s.36 L.Y. 2019, ch. 7, art. 36 Benchmark manipulation Manipulation d’indice de référence 156.2(1) No person shall, directly or 156.2(1) Il est interdit, de façon directe ou indirectly, engage or participate in conduct indirecte, de se livrer ou de participer à une relating to a benchmark that improperly conduite, en ce qui concerne un indice de influences the determination of the benchmark référence, qui influe indûment sur or produces or contributes to the production of l’établissement de l’indice de référence ou qui a false or misleading determination of the produit ou contribue à produire un benchmark. établissement faux ou trompeur de l’indice de référence. (2) No person shall, directly or indirectly, (2) Il est interdit, de façon directe ou attempt to engage or participate in the conduct indirecte de se livrer ou de participer à une described in subsection (1). conduite décrite au paragraphe (1). S.Y. 2019, c.7, s.36 L.Y. 2019, ch. 7, art. 36 Obstruction of justice Entrave à la justice 157(1) No person shall destroy, conceal, 157(1) Il est interdit de détruire, de cacher, withhold or refuse to give any information or de retenir ou de refuser de fournir tout refuse to produce any record or thing renseignement ou de fournir toute chose reasonably required for a hearing, review, raisonnablement exigés aux fins d'une investigation, examination or inspection under audience, d'une révision, d'une enquête, d'un UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 175 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES this Act. examen ou d'une inspection sous le régime de la présente loi. (2) A person contravenes subsection (1) if (2) Une personne contrevient au the person knows or reasonably should know paragraphe (1) si elle sait ou devrait that a hearing, review, investigation, raisonnablement savoir qu'une audience, examination or inspection is to be conducted qu'une révision, qu'une enquête, qu'un examen and the person takes any action referred to in ou qu'une inspection aura lieu et qu'elle pose subsection (1) before the hearing, review, l'un des gestes visés au paragraphe (1) avant investigation, examination or inspection. la tenue de l'audience, de la révision, de l'enquête, de l'examen ou de l'inspection. (3) No person shall hinder or interfere with (3) Il est interdit d'entraver ou de gêner le the Superintendent, an extra-territorial surintendant, un organisme de réglementation securities regulatory authority or its delegate, a des valeurs mobilières extraterritorial ou son delegate of the Superintendent, a public officer mandataire, un mandataire du surintendant, un or a person employed in the public service officier public ou un fonctionnaire qui agissent acting under Yukon securities laws or an sous l'autorité du droit des valeurs mobilières appointee or agent of the Superintendent in the du Yukon ou mandataire du surintendant qui performance of their powers, functions or exerce ses attributions sous le régime de la duties under this Act. S.Y. 2019, c.7, art.37; présente loi. L.Y. 2007, ch. 16, art. 157 S.Y. 2007, c.16, s.157 Calls to residences Visites et appels aux résidences 158(1) In this section, “residence” includes 158(1) Pour l'application du présent article, any building or part of a building in which the « résidence » s’entend notamment d’un occupant resides permanently or temporarily, bâtiment ou d’une partie de bâtiment dans and any appurtenant premises. lequel l’occupant réside de façon permanente ou temporaire, ainsi que de tout lieu qui y est rattaché. (2) For the purposes of this section, a (2) Pour l’application du présent article, une person shall be deemed to have called at or personne est réputée avoir visité une résidence telephoned a residence if an officer, director, ou avoir téléphoné à cette résidence si l’un de representative, or agent of the person calls at ses dirigeants, administrateurs, agents ou or telephones the residence on the person’s mandataires a visité ou a téléphoné à la behalf. résidence au nom de celle-ci. (3) No person shall, for the purpose of (3) Il est interdit, dans le but d'effectuer des trading in any security or in any class of opérations sur toute valeur mobilière ou toute securities catégorie de valeurs mobilières, de faire ce qui suit : (a) call at any residence; or a) visiter une résidence; (b) telephone from within Yukon to any residence inside or outside of Yukon. b) téléphoner du Yukon à toute résidence située au Yukon ou à l’extérieur. (4) Subsection (3) does not apply if (4) Le paragraphe (3) ne s'applique pas dans les circonstances suivantes : (a) the person calls at or telephones the UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 176 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES residence a) la personne visite la résidence ou téléphone à la résidence : (i) of a close personal friend, a business associate or a client with whom or on (i) soit d'un ami intime, d'un associé ou whose behalf the person calling or d'un client avec qui ou pour le compte telephoning has been in the habit of duquel la personne a eu l'habitude, dans trading in securities, or le passé, d'effectuer des opérations sur valeurs mobilières, (ii) of a person who has received a copy of a prospectus filed under this Act and (ii) soit d'une personne qui avait reçu une who has requested that information copie d'un prospectus déposé aux termes respecting a security offered in the de la présente loi et qui avait demandé prospectus be provided to that person by qu'elle lui fournisse des renseignements the person calling or telephoning if the relatifs à la valeur mobilière offerte dans person calling or telephoning refers only le prospectus, à condition que la to the requested information respecting personne qui visite ou téléphone ne se that security, or réfère qu'aux renseignements demandés par rapport à cette valeur mobilière; (b) the person is b) la personne effectue : (i) making a trade in respect of which the person is exempted under the rules from (i) soit une opération à l'égard de laquelle the requirement to be registered under elle bénéficie aux termes des règles d'une this Act, or exemption d'inscription sous le régime de la présente loi, (ii) trading a security in respect of which the person is exempted under the rules (ii) soit une opération sur des valeurs from the requirement to be registered mobilières à l'égard desquelles elle under this Act. S.Y. 2007, c.16, s.158 bénéficie aux termes des règles d'une exemption d'inscription sous le régime de la présente loi. L.Y. 2007, ch. 16, art. 158 Advertising and sales Publicité et ventes 159(1) In this section 159(1) Les définitions qui suivent s'appliquent au présent article : “advertising” includes television and radio commercials, newspaper and magazine « documentation commerciale » S’entend advertisements, billboards, signs, displays notamment des disques, des bandes vidéo and all other sales material generally et des objets semblables, des documents disseminated through the communications écrits et de toute autre documentation, que media, including electronic mail, electronic ces objets ou cette documentation soient ou bulletin boards or similar facilities; non remis à l’acheteur potentiel. “sales « publicité » literature” “sales literature” includes records, « publicité » S’entend notamment des videotapes, audiotapes, discs, cassettes and annonces télévisées et radiodiffusées, ainsi similar material, written matter and all other que des annonces imprimées dans les material designed for use in presentation to journaux les revues et celles qui paraissent a prospective purchaser, whether or not that sur des babillards, des affiches et des material is given or shown to a prospectus panneaux et de toute autre publicité généralement diffusée par la voie des UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 177 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES purchaser. « documentation commerciale » médias, y compris de façon électronique. “advertising” (2) Where the Superintendent is satisfied (2) Lorsqu'il estime que la conduite that a registrant’s past conduct in connection antérieure de la personne inscrite en matière with advertising and sales literature affords de publicité et de documentation commerciale reasonable grounds for believing that it is in donne des motifs raisonnables de croire que the public interest to do so, the Superintendent cela est dans l'intérêt public, le surintendant may order that the registrant deliver to the peut ordonner à la personne inscrite de lui Superintendent copies of all advertising and fournir des copies de toute la publicité et de la sales literature that the registrant proposes to documentation commerciale que la personne use in connection with its business as a inscrite a l'intention d'utiliser dans le cadre de registrant. ses activités à titre de personne inscrite. (3) When making an order under (3) Lorsqu'il rend une ordonnance en vertu subsection (2), the Superintendent may order du paragraphe (2), le surintendant peut that the registrant deliver the advertising and imposer un délai pour la délivrance par la sales literature to the Superintendent within a personne inscrite de la publicité et de la specified period before the registrant uses it. documentation avant que la personne inscrite ne l’utilise. (4) Before making an order pursuant to (4) Avant de rendre une ordonnance en subsection (2), the Superintendent shall give vertu du paragraphe (2), le surintendant donne the registrant an opportunity to be heard. la possibilité à la personne inscrite de présenter ses observations. (5) Where a registrant has delivered (5) Lorsque la personne inscrite a fourni la advertising and sales literature to the publicité et la documentation commerciales au Superintendent pursuant to an order made surintendant conformément à une ordonnance under subsection (2), the Superintendent may rendue en vertu du paragraphe (2), le require the registrant to modify the advertising surintendant peut enjoindre à la personne and sales literature before the registrant uses inscrite de modifier la publicité et la it. S.Y. 2019, c.7, s.38; S.Y. 2007, c.16, s.159 documentation avant que la personne inscrite ne l’utilise. L.Y. 2007, ch. 16, art. 159 DIVISION 2 DIVISION 2 DUTIES RESPONSABILITÉS Margin contracts Contrats sur marge 160(1) Where a registered dealer has 160(1) Lorsqu'un courtier inscrit a conclu un entered into a contract with a client to buy and contrat avec un client afin d'acheter et de carry on margin any securities of any issuer conserver sur marge pour ce client, des valeurs either in Canada or elsewhere and where the mobilières d'un émetteur, au Canada ou dealer or a partner, director, officer or ailleurs, et que celui-ci, un associé, un employee of the dealer, while the contract is administrateur, un dirigeant ou un employé de still in effect, sells or causes to be sold celui-ci vend ou fait vendre, alors que ce securities of the same issuer for any account in contrat est encore valable, des valeurs which the dealer or a partner or director of the mobilières du même émetteur au bénéfice d'un dealer has a direct or indirect interest, if the compte dans lequel soit le courtier en valeurs effect of the sale would, otherwise than mobilières, soit un associé, soit un UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 178 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES unintentionally, be to reduce the amount of administrateur du courtier, a un intérêt direct securities in the hands of the dealer or under ou indirect et qu'une telle vente a pour effet de the dealer’s control in the ordinary course of réduire, autrement qu'involontairement, le business below the amount of securities that nombre des valeurs mobilières que le courtier the dealer should be carrying for all clients, the en valeurs mobilières a en sa possession ou contract with the client is, at the option of the sous son contrôle dans le cours ordinaire des client, voidable and the client may recover affaires à un nombre inférieur à celui qu'il from the dealer all money paid with interest or devrait conserver pour l'ensemble de ses securities deposited in respect of the contract. clients, le client peut demander l'annulation de ce contrat et recouvrer auprès du courtier en valeurs mobilières toutes les sommes qu'il a payées, avec intérêts, ou toutes les valeurs mobilières qu'il a déposées aux termes de ce contrat. (2) The client may exercise an option under (2) Le client peut exercer son droit d'annuler subsection (1) by sending a notice to that le contrat aux termes du paragraphe (1) en effect to the registered dealer. S.Y. 2007, c.16, envoyant un avis à cet effet au courtier inscrit. s.160 L.Y. 2007, ch. 16, art. 160 Declaration about short position Déclaration concernant la position à découvert 161 A person who places an order for the 161 La personne qui passe une commande sale of a security through a registered dealer pour la vente d'une valeur mobilière par acting on that person’s behalf and who, l'entremise d'un courtier doit déclarer au courtier inscrit au moment où elle passe l'ordre (a) at the time of placing the order, does not qu'elle ou son mandant, le cas échéant, se own the security; or trouve dans l'une ou l'autre des situations suivantes : (b) if acting as agent, knows the principal does not own the security, a) au moment de placer l'ordre, la personne n'est pas propriétaire de la valeur mobilière; shall at the time of placing the order to sell, declare to the registered dealer that the person b) la personne sait que son mandant n'est or principal, as the case may be, does not own pas propriétaire de la valeur mobilière. the security. S.Y. 2007, c.16, s.161 L.Y. 2007, ch. 16, art. 161 Duty to comply with decisions Obligation de respecter les décisions 162(1) A person to whom a decision of the 162(1) La personne à qui une décision du Superintendent or a delegate of the surintendant ou de son mandataire s'applique Superintendent applies shall comply with the doit se conformer à la décision. decision. (2) A person who gives an undertaking to (2) La personne qui s'engage auprès du the Superintendent or a delegate of the surintendant ou de son mandataire doit Superintendent shall comply with the respecter son engagement. L.Y. 2007, ch. 16, undertaking. S.Y. 2007, c.16, s.162 art. 162 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 179 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES Shares in name of registrant or custodian Parts inscrites au nom d'une personne not to be voted inscrite ou d'un dépositaire 163(1) In this section, “custodian” means a 163(1) Pour l'application du présent article, custodian of securities issued by a mutual fund « dépositaire » s’entend de tout dépositaire de held for the benefit of plan holders pursuant to valeurs mobilières émises par un fonds a custodial agreement or other arrangement. commun de placement et détenues au profit de détenteurs de régimes au titre d’une convention de dépôt ou d’un autre arrangement. (2) Subject to subsection (6), a voting (2) Sous réserve du paragraphe (6), une security of an issuer registered in the name of valeur mobilière avec droit de vote d'un émetteur qui est inscrite au nom, soit d'une (a) a registrant or the nominee of a personne inscrite ou de son fondé de pouvoir, registrant; or soit d'un dépositaire ou de son fondé de pouvoir, si cet émetteur est un fonds commun (b) a custodian or the nominee of a de placement et un émetteur assujetti, et dont custodian, where that issuer is a mutual la personne inscrite ou le bénéficiaire, selon le fund and a reporting issuer, cas, n'est pas propriétaire bénéficiaire, ne permettent pas à la personne inscrite, ni au and that is not beneficially owned by the dépositaire, ni à leurs fondés de pouvoirs registrant or custodian, as the case may be, d'exercer le droit de vote rattaché à ces valeurs shall not be voted by the registrant or mobilières à l'occasion d'une assemblée des custodian at any meeting of security holders of détenteurs de valeurs mobilières de cet the issuer. émetteur. (3) Subsection to subsection (4), (3) Sous réserve du paragraphe (4), dès immediately after receipt of a copy of a notice qu'il reçoit une copie de l'avis de la tenue d'une of a meeting of security holders of an issuer, assemblée des détenteurs de valeurs the registrant or custodian shall, where the mobilières d'un émetteur, la personne inscrite name and address of the beneficial owner of ou le dépositaire envoie ou fait délivrer, si le securities registered in the name of the nom et l'adresse du propriétaire bénéficiaire registrant or custodian are known, send or des valeurs mobilières inscrites au nom de la deliver to each beneficial owner of the security personne inscrite ou du dépositaire sont that is registered at the record date for notice connus, à chacun des propriétaires of meeting a copy of any notice, financial bénéficiaires de ces valeurs mobilières ainsi statement, information circular or other inscrites à la date d'inscription pour l'avis de material. convocation de l'assemblée, une copie de tout avis, de tous états financiers, de toute circulaire d'information ou de tout autre document. (4) A registrant or custodian is not required (4) La personne inscrite ou le dépositaire to send or deliver the material required n'est pas tenu d'envoyer ou de délivrer les pursuant to subsection (3) unless the issuer or documents en conformité avec le the beneficial owner of the securities has paragraphe (3) à moins que l'émetteur ou le agreed to pay the reasonable costs to be propriétaire bénéficiaire des valeurs mobilières incurred by the registrant or custodian in so n'ait consenti à payer les frais raisonnables que doing. la personne inscrite ou le dépositaire engage UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 180 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES pour envoyer ou faire délivrer ces documents. (5) At the request of a registrant or (5) Si une personne inscrite ou un custodian, the person sending material dépositaire en fait la demande, la personne qui mentioned in subsection (3) shall immediately envoie les documents visés au paragraphe (3) furnish to the registrant or custodian, at the fournit immédiatement à la personne inscrite expense of the sender, the requisite number of ou au dépositaire, aux frais de l'expéditeur, le copies of the material. nombre de copies de documents qui sont demandées. (6) A registrant or custodian shall vote or (6) La personne inscrite ou le dépositaire give a proxy requiring a nominee to vote any exerce le droit de vote ou donne une voting securities mentioned in subsection (2) in procuration à un fondé de pouvoir afin que ce accordance with any written voting instructions dernier exerce ce droit de vote rattaché à toute received from the beneficial owner. valeur mobilière avec droit de vote visé au paragraphe (2) conformément aux instructions écrites du propriétaire bénéficiaire. (7) Where requested in writing by a (7) Si le propriétaire bénéficiaire en fait la beneficial owner, a registrant or custodian shall demande par écrit, la personne inscrite ou le give to the beneficial owner or his nominee a dépositaire donne une procuration à ce proxy enabling the beneficial owner or his propriétaire ou à son fondé de pouvoir pour nominee to vote any voting securities permettre à l'un ou l'autre d'exercer le droit de mentioned in subsection (2). S.Y. 2007, c.16, vote rattaché à toute valeur mobilière avec s.163 droit de vote visée au paragraphe (2). L.Y. 2007, ch. 16, art. 163 DIVISION 3 DIVISION 3 OFFENCES AND PENALTIES INFRACTIONS ET PEINES General offences and penalties Infractions et peines générales 164(1) Every person who contravenes 164(1) commet une infraction et est Yukon securities laws commits an offence and passible, sur déclaration de culpabilité par is liable on summary conviction to a fine of not procédure sommaire, d'une amende d'au plus more than $5 million or to imprisonment for a 5 millions de dollars et d'un emprisonnement term of not more than five years less one day, d'au plus cinq ans moins un jour, ou d'une de or to both fine and imprisonment. ces peines, la personne qui contrevient au droit des valeurs mobilières du Yukon. (2) If a person, other than an individual, (2) Lorsqu’une personne autre qu’un commits an offence, whether or not in respect particulier commet une infraction, sans égard of that offence a charge has been laid, a au fait qu’une accusation ait ou non été portée finding of guilt has been made or a plea of contre cette personne, qu’elle ait ou non été guilty has been entered with respect to that déclarée coupable ou qu’elle ait plaidé coupable person, ou non, les personnes suivantes se trouvent à commettre également une infraction : (a) every director and every officer of the person who authorized, permitted or a) tout administrateur ou dirigeant de la acquiesced in the offence; and personne qui a autorisé la commission de UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 181 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (b) every person, other than an officer or l’infraction ou y a acquiescé; director of the person, who authorized or permitted the offence, b) toute personne, autre qu’un dirigeant ou un administrateur de la personne, qui a also commits an offence and is liable on autorisé la commission de l’infraction. summary conviction to a fine of not more than L.Y. 2007, ch. 16, art. 164 $5 million or to imprisonment for a term of not more than five years less one day, or to both fine and imprisonment. S.Y. 2007, c.16, s.164 Fine based on profit made or loss avoided Amende fixée selon le profit réalisé ou la perte évitée 165(1) Despite section 164, and in addition 165(1) Malgré l'article 164 et en plus de to any imprisonment that is or may be imposed toute peine d'emprisonnement qui est ou peut under that section, if a person has contravened être imposée en vertu de cet article, quiconque subsection 153(1) or (2) or subsection 155(1), contrevient au paragraphe 153(1) ou (2) ou (2), (3) or (4), the person is liable to a 155(1), (2), (3) ou (4), est passible d'une minimum fine equal to the profit made or loss amende minimale égale au profit réalisé ou à la avoided by any person by reason of the perte évitée par une personne en raison de la contravention, and a maximum fine equal to contravention et à une amende maximale égale the greater of au plus élevé des montants suivants : (a) $5 million; and a) 5 millions de dollars; (b) an amount equal to triple the profit b) un montant qui équivaut à trois fois le made or loss avoided by any person by profit réalisé ou la perte évitée par une reason of the contravention. personne en raison de la contravention. (2) If it is not possible to determine the (2) S'il n'est pas possible de déterminer le profit made or loss avoided by any person by profit réalisé par une personne ou la perte reason of the contravention, subsection (1) évitée par celle-ci en raison de la does not apply but section 164 continues to contravention, le paragraphe (1) ne s'applique apply. pas, mais l'article 164 continue de s'appliquer (3) For the purposes of subsections (1) and (3) Pour l'application des paragraphes (1) ou (2), the amount of the profit made and loss (2), le profit réalisé et la perte évitée sont avoided shall be determined in accordance with établis en conformité avec les règles. the rules. S.Y.

2007, c.16, s.165 L.Y. 2007, ch. 16, art. 165 Order for compensation or restitution Ordonnance d'indemnisation ou de restitution 166(1) If a person is convicted of an offence 166(1) Lorsqu'une personne est reconnue under Yukon securities laws, the court coupable d'une infraction sous le régime du imposing sentence may, in addition to any droit des valeurs mobilières du Yukon, la cour other penalty imposed on the person, order the qui impose la peine peut lui ordonner, en plus person to compensate or make restitution to a de toute autre peine imposée à cette personne, person who has suffered a loss of personal d'indemniser une personne qui a subi des property as a result of the offence in an dommages matériels en raison de l'infraction amount, if the amount is readily ascertainable, ou d'effectuer une restitution en sa faveur pour un montant maximal, s'il est facilement UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 182 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES not exceeding the difference between vérifiable, qui équivaut à la différence entre : (a) the replacement value of the personal a) le coût de remplacement des biens property as of the date the order is imposed; personnels à la date où l'ordonnance est and rendue; (b) the value of any part of the personal b) la valeur de toute partie des biens property that is returned to that person as of personnels qui sont restitués à cette the date it is returned. personne à la date de la restitution. (2) If (2) La cour doit rendre une ordonnance de restitution ou d'indemnisation avant et (a) the court finds it appropriate in the déterminer ensuite dans quelle mesure circumstances to make an order of l'imposition d'une amende est indiqué dans les restitution or compensation; circonstances lorsque les circonstances suivantes sont réunies : (b) the court is considering ordering the person to pay a fine; and a) la cour estime qu'il est indiqué dans les circonstances de rendre une ordonnance de (c) it appears to the court that the person restitution ou d'indemnisation; would not have the means or ability to comply with both the order of restitution or b) la cour envisage d'imposer une amende à compensation and the order to pay the fine, cette personne; the court shall first make the order of c) la cour estime que la personne n'aurait ni restitution or compensation and may then les moyens, ni la capacité de respecter une consider whether and to what extent an order ordonnance de restitution ou to pay a fine is appropriate in the d'indemnisation d'une part, et de payer circumstances. l'amende, d'autre part. (3) If a court makes an order of restitution (3) Lorsque la cour rend une ordonnance de or compensation, it shall cause a copy of the restitution ou d'indemnisation, elle fait envoyer order to be sent to the aggrieved person to une copie de l'ordonnance à la personne lésée whom the restitution or compensation is en faveur de qui la restitution doit être ordered to be paid. effectuée ou à qui l'indemnisation doit être payée. (4) If a person is convicted of an offence, (4) Lorsqu'une personne est reconnue the court imposing sentence may, in addition coupable d'une infraction, la cour qui impose la to any other penalty imposed on the person peine peut, en plus de toute autre peine and in addition to any order under imposée à cette personne et de toute subsection (1), make one or more of the ordonnance rendue en vertu du following orders paragraphe (1), rendre l'une ou plusieurs des ordonnances suivantes : (a) that trading in or purchasing any securities by or of a person cease a) une ordonnance qui interdit à une permanently or for such period as is personne, de façon permanente ou pour une specified in the order; période prévue dans l'ordonnance, d'effectuer des opérations sur des valeurs (b) that the person resign one or more mobilières ou d'en acheter; positions that the person holds as a director or officer of an issuer, a registrant, an b) une ordonnance enjoignant à une UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 183 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES investment fund manager, a promoter or a personne de démissionner du ou des postes person involved in investor-relations qu'elle occupe à titre d'administrateur ou de activities; dirigeant d'un émetteur, d'une personne inscrite, d'un gestionnaire de fonds de (c) that the person is prohibited from placement, d'un promoteur ou d'une becoming or acting as a director or officer of personne impliquée dans des activités de an issuer, a registrant, an investment fund relations avec les investisseurs; manager, a promoter or a person involved in investor-relations activities; c) une ordonnance qui interdit à une personne d'occuper un poste (d) that the person disgorge to the d'administrateur ou de dirigeant ou d'agir en Superintendent any amounts obtained or cette qualité pour un émetteur, une losses avoided by reason of the personne inscrite, un gestionnaire de fonds contravention. S.Y. 2007, c.16, s.166 de placement, un promoteur ou une personne impliquée dans des activités de relations avec les investisseurs; d) une ordonnance enjoignant à la personne de remettre au surintendant les montants obtenus ou les pertes évitées en raison de la contravention. L.Y. 2007, ch. 16, art. 166 Filing of restitution or compensation order Dépôt de l'ordonnance de restitution ou d'indemnisation 167(1) The person to whom the amount 167(1) La personne à qui un montant was ordered to be paid under d'argent doit être versé en vertu du subsection 166(1) may file the order with the paragraphe 166(1) peut déposer l'ordonnance Supreme Court. auprès de la Cour suprême. (2) An order filed with the Supreme Court (2) L'ordonnance déposée auprès de la Cour under subsection (1) has the same effect as if suprême en vertu du paragraphe (1) a le it were a judgment of that court. même effet que s'il s'agissait d'un jugement de la Cour suprême. (3) A person is not entitled to participate in (3) Une personne n’a pas le droit de prendre a proceeding in which an order may be made part à une procédure dans le cadre de laquelle under subsection 166(1) solely on the basis une ordonnance peut être rendue en vertu du that the person has a right of action against a paragraphe 166(1) du seul fait qu’elle a un defendant to the proceeding or that the person droit d’action contre un défendeur à la may be entitled to receive an amount under procédure ou qu’elle pourrait avoir le droit de the order. recevoir une somme en vertu de l’ordonnance. (4) A civil remedy for an act or omission is (4) L’ordonnance de restitution ou not affected by reason only that an order under d’indemnisation rendue en vertu du subsection 166(1) has been made in respect of paragraphe 166(1) ne porte pas atteinte à that act or omission. S.Y. 2007, c.16, s.167 l’action civile fondée sur les mêmes faits. L.Y. 2007, ch. 16, art. 167 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 184 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES PART 18 PARTIE 18 REGULATIONS AND RULE-MAKING RÈGLEMENTS ET ADOPTION DE RÈGLES Regulations Règlements 168 The Commissioner in Executive Council 168 Le commissaire en conseil exécutif may make regulations peut, par règlement : (a) respecting the same subject matters in a) sous réserve des modifications respect of which the Minister may make nécessaires, régir les mêmes questions que rules subject to such modifications as are celles au sujet desquelles le ministre peut considered necessary; adopter des règles; (b) respecting any matter considered b) régir toute autre question indiquée pour advisable to carry out the purposes of this l'application de la présente loi; Act; c) modifier ou abroger une règle; (c) amending or repealing a rule; d) régir le processus à suivre par le ministre (d) governing the procedures to be followed pour l'adoption, la modification ou by the Minister with respect to making, l'abrogation de règles; amending or repealing rules; e) régir les exigences de publication des (e) governing the publication requirements règles, des projets de règles ou des for rules, proposed rules or orders made ordonnances rendues en vertu de under section 138; l'article 138; (f) respecting fees and charges, or limits on f) régir les droits et le plafond des droits qui the fees and charges, that may be imposed peuvent être exigés dans les cas suivants : with respect to (i) une personne qui fait l'objet d'une (i) a person being investigated or whose enquête ou dont les affaires financières financial affairs are being examined under font l'objet d'un examen en vertu de la this Act, présente loi, (ii) a person appointed under Yukon (ii) une personne nommée sous le régime securities laws, and du droit des valeurs mobilières du Yukon, (iii) a market participant subject to a (iii) un participant au marché qui fait review under Yukon securities laws; l'objet d'un examen sous le régime du droit des valeurs mobilières du Yukon; (g) varying the provisions of Yukon securities laws as they apply to a person; g) modifier l'application de dispositions du droit des valeurs mobilières du Yukon (h) respecting the fees payable to the relativement à une personne; Superintendent for any service or function and respecting the refund of fees. S.Y. 2007, h) régir les droits payables au surintendant c.16, s.168 pour tout service ou toute fonction et le remboursement des droits. L.Y. 2007, ch. 16, art. 168 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 185 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES Rule-making authority Adoption de règles 169 The Minister, upon the 169 Le ministre peut, sur la recommendation of the Superintendent, may recommandation du surintendant, adopter des make rules règles pour : (a) respecting self-regulatory organizations, a) régir les organismes marketplaces, clearing agencies, recognized d'autoréglementation, les marchés, les entities and entities exempt from agences de compensation, les entités recognition, including, without limitation reconnues et les entités dispensées de la reconnaissance, notamment : (i) the recognition or exemption from recognition of exchanges, self-regulatory (i) la reconnaissance ou la dispense de la organizations, clearing agencies and reconnaissance des bourses, des quotation trade reporting systems and organismes d'autoréglementation, des entities designated as requiring agences de compensation et des recognition under paragraph 71(1)(b), systèmes de cotation et de déclaration des opérations, ainsi que les entités pour (ii) the review or approval by the lesquelles la reconnaissance est Superintendent of bylaws, rules, obligatoire en vertu de l'alinéa 71(1)b), regulations, policies procedures, interpretations, practices or operations of (ii) la révision ou l'approbation par le recognized entities and entities exempt surintendant des règlements from recognition, administratifs, des règles, des politiques, des procédures, des interprétations, des (iii) applications by a recognized entity pratiques ou des opérations des entités for the voluntary surrender of reconnues et des entités exemptées de la recognition; reconnaissance, (iii) les demandes de renonciation volontaire des entités reconnues à la reconnaissance; (a.1) respecting credit rating organizations, a.1) régir les agences de notation, including, without limitation, notamment en ce qui concerne : (i) the designation of credit rating (i) la désignation des agences de organizations, notation, (ii) the suspension, cancellation or (ii) la suspension, l’annulation ou la variation of designations of credit rating modification des désignations des organizations, agences de notation, (iii) the disclosure, filing or providing of (iii) la communication, le dépôt ou la information and documents to or with the transmission de renseignements et de Superintendent by credit rating documents au surintendant, ou auprès de organizations, celui-ci, par une agence de notation, (iv) the disclosure of information to the (iv) la communication de renseignements public, au public, (v) requirements for the establishment, (v) les exigences d’établissement, de UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 186 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES publication and enforcement of a code of publication et de mise en œuvre d’un conduct applicable to directors, officers code de conduite applicable aux and employees of credit rating administrateurs, aux dirigeants et aux organizations, including minimum employés des agences notation, y compris requirements to be included in the code, les exigences minimales d’un tel code, (vi) prohibiting or regulating conflicts of (vi) l’interdiction ou la réglementation des interest involving credit rating conflits d’intérêts impliquant des agences organizations, de notation, (vii) prohibiting or regulating the (vii) l’interdiction ou la réglementation de disclosure, use and dissemination of non- la communication, de l’utilisation et de la public material information, diffusion de renseignements importants non publics, (viii) the maintenance of books and records necessary for the conduct of (viii) la tenue des livres et des dossiers business and the issuance and nécessaires à la direction de l’organisme, maintenance of credit ratings, ainsi qu’à l’établissement et au maintien des notations, (ix) the circumstances in which a credit rating organization or class of credit (ix) les cas dans lesquels une agence de rating organizations is not required to be notation ou une catégorie d’agence de designated or is deemed to be notation n’est pas tenue d’être désignée designated; ou est réputée désignée; (b) respecting market participants, including b) régir les participants au marché, the form in which and the period for which notamment la façon dont les dossiers records must be kept; doivent être gardés et la période pendant laquelle ils doivent être conservés; (c) respecting registration or refusal of c) régir l'inscription ou le refus de registration of persons under Part 8 or the l'inscription de personnes sous le régime de rules, including, without limitation la partie 8 ou des règles, notamment : (i) establishing classes, categories and (i) en établissant des classes, des subcategories of registrants and the catégories et des sous-catégories de allocation of persons to those classes, personnes inscrites et la répartition de categories and subcategories, personnes dans ces classes, catégories et sous-catégories, (ii) the requirements and conditions to be met by applicants for registration, (ii) les exigences et les conditions que amendment, reactivation or doivent respecter les personnes qui reinstatement of registration, demandent l'inscription ou la modification ou le rétablissement de l'inscription, (iii) the terms, conditions, restrictions and requirements that may be imposed (iii) les modalités, les conditions, les on a registration, restrictions et les exigences dont peuvent être assorties les inscriptions, (iv) the terms, conditions, restrictions and requirements for the voluntary (iv) les modalités, les conditions, les surrender of registration, restrictions et les exigences applicables à UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 187 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (v) the termination or expiration of la renonciation volontaire à l'inscription, registration and the obligations on, or that may be imposed on, a former (v) l'annulation ou l'expiration de registrant following a voluntary surrender l'inscription qui incombent à la personne or termination or expiration of qui était inscrite, ou qui peuvent lui être registration, imposées, suite à une renonciation volontaire à l'inscription ou son (vi) the suspension of registration and the annulation ou son expiration, obligations of suspended registrants, (vi) la suspension de l'inscription et les (vii) the duration and periods of duration obligations des personnes dont of registration, l'inscription a été suspendue, (viii) the conditions, obligations, (vii) la durée et les périodes de validité standards of practice and the business de l'inscription, conduct to be met and maintained by registrants, representatives, and non- (viii) les conditions, les obligations, les registered directors, officers, partners and normes d'exercice et de conduite employees of registrants, professionnelle que doivent respecter les personnes inscrites, les représentants et (ix) the prevention or disclosure of les administrateurs, dirigeants, associés conflicts of interest in relation to et employés des personnes inscrites qui registrants, representatives, and non- ne sont pas inscrits, registered directors, officers, partners and employees of registrants, (ix) la prévention et la divulgation des conflits d'intérêts concernant les (x) requiring registrants, representatives, personnes inscrites, les représentants et and non-registered directors, officers, les administrateurs, dirigeants, associés partners and employees of registrants to et employés des personnes inscrites qui have and maintain participation or ne sont pas inscrits, membership in a recognized entity or self-regulatory organization, (x) en exigeant que les personnes inscrites, les représentants et les (xi) the ownership and control of administrateurs, dirigeants, associés et registrants, and requiring notification to les employés de personnes inscrites qui the Superintendent of a proposed change ne sont pas inscrits deviennent in beneficial ownership of or control or participants ou membres d'une entité direction of a registrant, reconnue ou d'un organisme d'autoréglementation et le demeurent, (xii) requiring the establishment and maintenance of and respecting the trust (xi) la propriété et le contrôle des arrangements between registrants and personnes inscrites et les avis obligatoires their clients, the segregation of securities au surintendant lors de propositions de and the establishment, maintenance and modification à la propriété bénéficiaire ou operation of and contributions to au contrôle d'une personne inscrite, compensation or contingency funds, and payments from them, (xii) l’obligation d’établir, de maintenir et de respecter les accords de fiducie entre (xiii) respecting the trading in or les personnes inscrites et leurs clients, la purchasing of securities by registrants, séparation des valeurs mobilières et l’obligation d’établir, de maintenir et (xiv) respecting telephone or personal d’administrer un fonds d’indemnisation ou UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 188 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES solicitation for the purpose of trading in de garantie ainsi que les contributions qui or purchasing of securities, y sont versées ou les paiements qui y sont prélevés, (xv) authorizing a person to prescribe alternative conditions for applicants from (xiii) les opérations sur des valeurs those prescribed in the rules and the mobilières par les personnes inscrites, manner of giving notice of those alternative conditions, (xiv) la sollicitation en personne ou par téléphone aux fins d'opérations sur des (xvi) the disclosure or providing of valeurs mobilières, information by registrants to the public, marketplaces or the Superintendent and (xv) en autorisant des personnes à fixer when and how that must be done, des conditions alternatives à celles prévues dans les règles pour les (xvii) respecting the residence in Yukon personnes qui demandent l'inscription et or Canada of registrants, en prévoyant la façon de donner avis de ces conditions alternatives, (xviii) respecting requirements for non- registered directors, officers, partners and (xvi) la divulgation ou la communication employees of registrants, de renseignements au public, aux marchés et au surintendant par les (xix) prescribing standards in relation to personnes inscrites, la façon de le faire et the suitability for certain investors of le moment pour le faire, certain securities, (xvii) la résidence au Yukon ou au (xx) prescribing the conditions and Canada des personnes inscrites, circumstances under which a person who is a corporation may undertake the (xviii) les exigences imposées aux duties, responsibilities and activities that administrateurs, aux dirigeants, aux a person who is a registrant and a associés et aux employés des personnes shareholder of the corporation is inscrites, authorized to undertake by virtue of being a registrant, including the (xix) les normes applicables au caractère establishment of a scheme for the approprié pour certains investisseurs d'un registration of the corporation and the investissement dans certaines valeurs category of that registration, mobilières, (xxi) imposing liability on a registrant (xx) les conditions et les circonstances who is a dealer or adviser for the acts or dans lesquelles une corporation peut omissions prescribed under exercer les fonctions, les responsabilités subparagraph (xxv) of a corporation that et les activités qu'une personne qui est à is a registrant under a scheme la fois une personne inscrite et un established pursuant to subparagraph actionnaire de la corporation est autorisée (xx) where the dealer or adviser has a à exercer du fait qu'elle est une personne prescribed contractual relationship with inscrite, notamment, l'établissement du the corporation, régime d'inscription de la corporation et de la catégorie d'inscription, (xxii) imposing liability on a person who is a registrant and a shareholder of a (xxi) en imposant la responsabilité qui corporation for acts or omissions of the incombe à la personne inscrite qui est un corporation if the corporation that courtier ou un conseiller à l'égard des performs the acts or fails to perform the actes ou omissions prévus au sous- UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 189 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES acts is a registrant under a scheme alinéa (xxv) de la corporation qui est une established pursuant to subparagraph personne inscrite sous le régime établi au (xx), sous-alinéa (xx) lorsque le courtier ou le conseiller a un lien contractuel prévu par (xxiii) prescribing the terms and règlement avec la corporation, conditions under which a person who is in a contractual relationship with a dealer is (xxii) en imposant la responsabilité qui deemed to be an employee of the dealer incombe à la personne qui est à la fois for the purpose of Yukon securities laws une personne inscrite et un actionnaire and deemed to be qualified for d'une corporation à l'égard des actes ou registration as a representative of the omissions de la corporation si celle-ci est dealer, une personne inscrite selon le régime établi conformément au sous-alinéa (xx), (xxiv) imposing liability on a registrant who is a dealer for the acts and omissions (xxiii) les modalités et conditions dans prescribed under subparagraph (xxv) of a lesquelles une personne qui a un lien person deemed to be an employee of the contractuel avec un courtier est réputée dealer under a rule made pursuant to être un employé du courtier pour subparagraph (xxiii), l'application du droit des valeurs mobilières du Yukon et est réputée être (xxv) prescribing the acts or omissions of admissible à l'inscription en qualité de a corporation for which a registrant who représentant du courtier, is a dealer or adviser is liable, (xxiv) en imposant la responsabilité qui (xxvi) prescribing the acts or omissions of incombe à la personne inscrite qui est un a person deemed to be an employee of a courtier à l'égard des actes ou omissions dealer for which a registrant who is a prévus au sous-alinéa (xxv) d'une dealer is liable, personne réputée être un employé du courtier aux termes d'une règle adoptée (xxvii) prescribing circumstances in which en vertu du sous-alinéa (xxiii), (A) a person or class of persons is not (xxv) les actes ou omissions d'une required to be registered under Part 8, corporation dont la responsabilité or incombe à une personne inscrite qui est un courtier ou un conseiller, (B) a person or class of persons is deemed to be registered for the (xxvi) les actes ou omissions d'une purposes of this Act and the rules, personne réputée être un employé d'un courtier dont la responsabilité incombe à including the circumstance in which a une personne inscrite qui est un courtier, person or a class of persons is registered under the laws of another jurisdiction (xxvii) les circonstances dans lesquelles, respecting trading in securities, notamment lorsqu'une personne ou une catégorie de personne est inscrite sous le (xxviii) prescribing functions or duties for régime des lois d'une autre province ou the purposes of section 87; d'un autre territoire pour les opérations sur valeurs mobilières dans lesquelles : (A) il n'est pas nécessaire qu'une personne ou une catégorie de personne soit inscrite sous le régime UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 190 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES de la partie 8, (B) une personne ou une catégorie de personne est réputée inscrite pour l'application de la présente loi et des règles, (xxviii) les fonctions et les responsabilités pour l'application de l'article 87; (d) respecting the distribution of securities, d) régir le placement des valeurs mobilières, including, without limitation notamment : (i) the form, content, filing, disclosure (i) les exigences applicables à la forme, and delivery requirements for preliminary au contenu, au dépôt, à la communication prospectuses, prospectuses, and other et à la livraison des prospectus forms of disclosure documents, provisoires, des prospectus et d'une autre forme de documents d'information, (ii) the distribution of securities by means of a simplified or summary prospectus or (ii) le placement de valeurs mobilières au other form of disclosure document and moyen d'un prospectus simplifié ou the form and contents of a simplified or abrégé ou d'une autre forme de document summary prospectus or other form of d'information et la forme et le contenu disclosure document in connection with du prospectus simplifié ou abrégé ou the distribution, d'une autre forme de document d'information dans le cadre du placement, (iii) the distribution of securities on a continuous or delayed basis, (iii) le placement de valeurs mobilières sur une base continue ou différée, (iv) any additional or alternative requirements to permit a distribution of (iv) toute autre exigence supplémentaire securities by means of a disclosure ou alternative pour permettre le document other than a prospectus, placement de valeurs mobilières au moyen d'un document d'information autre (v) the incorporation of other documents qu'un prospectus, by reference in a prospectus or other form of disclosure document and the (v) l'incorporation par renvoi de effect, including from a liability and documents dans un prospectus ou un evidentiary perspective, of modifying or autre document d'information et l'effet, y superseding statements, compris du point de vue de la responsabilité et de la preuve, des (vi) the distribution of securities by déclarations de modification ou de means of a prospectus or other form of remplacement, disclosure document incorporating other documents by reference, (vi) le placement de valeurs mobilières au moyen d'un prospectus ou d'une autre (vii) the form of certificates relating to forme de document d'information qui prospectuses or other form of disclosure incorpore d'autres documents par renvoi, documents, and the persons required to sign a certificate, (vii) la forme des certificats relatifs aux prospectus ou aux autres formes de (viii) the pricing of securities after the documents d'information et les personnes UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 191 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES issuance of a receipt, qui doivent signer ces certificats, (ix) the issuance of receipts for (viii) l'établissement du prix des valeurs preliminary prospectuses, prospectuses mobilières après l'octroi d'un visa, and other forms of disclosure documents, including the issuance of receipts after an (ix) l'octroi de visas pour les prospectus expedited or selective review, and provisoires, les prospectus et les autres respecting when receipts are not required formes de documents d'information, y or will not be issued, and the compris l'octroi de visas après un examen circumstances under which a receipt may accéléré ou sélectif et les circonstances be refused, dans lesquelles les visas ne sont pas nécessaires ou ne seront pas octroyés ou (x) prescribing periods in which receipts qu'ils peuvent être refusés, are effective and the circumstances in which receipts may be revoked or (x) les périodes de validité des visas et deemed to be void, les circonstances dans lesquelles les visas peuvent être annulés ou être réputés (xi) prescribing circumstances in which a nuls, person who purchases a security under a distribution may cancel the purchase, (xi) les circonstances dans lesquelles la including, without limitation personne qui achète une valeur mobilière dans le cadre d'un placement peut (A) prescribing the period in which a annuler l'achat, notamment en : purchaser may cancel the purchase, (A) prescrivant le délai dans lequel (B) prescribing the principles for l'acheteur peut annuler l'achat, determining the amount of the refund if the purchaser cancels the purchase, (B) prescrivant les principes servant à déterminer le montant du (C) specifying the person responsible remboursement si l'acheteur annule for making and administering the l'achat, payment of the refund and prescribing the period in which the refund must be (C) spécifiant la personne responsable paid, du versement et de la gestion du paiement du remboursement et en (D) prescribing different prescrivant le délai dans lequel le circumstances, periods, principles or remboursement doit être effectué, persons for different classes of securities, issuers or purchasers, (D) prescrivant des circonstances, des délais, des principes ou des personnes (xii) eligibility requirements to obtain a différents selon les catégories de receipt for, or distribute under, a valeurs mobilières, d'émetteurs ou particular prospectus or other form of d'acheteurs, disclosure document and the loss of that eligibility, (xii) les conditions d'admissibilité pour déposer un prospectus ou pour obtenir un (xiii) the lapse date for a prospectus or visa à l'égard d'une forme particulière de other form of disclosure document, prospectus ou pour effectuer un restricting the period of time to the lapse placement aux termes d'une forme date, the terms and conditions for particulière de prospectus, ainsi que la continuing to distribute securities after perte de cette admissibilité, the lapse date, and the circumstances UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 192 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES under which the purchaser may cancel a (xiii) la date d'échéance relative au trade that occurs after the lapse date, prospectus ou à une autre forme de document d'information, une date (xiv) prescribing circumstances when an d'échéance maximale, les modalités et issuer must provide information to a conditions en vertu desquelles un person to enable a distribution of placement peut être effectué après la previously issued securities of the issuer, date d'échéance et les circonstances dans lesquelles un acheteur peut annuler une (xv) designating a document that opération effectuée après la date describes the business and affairs of an d'échéance, issuer not to be an offering memorandum, (xiv) les circonstances dans lesquelles un émetteur doit fournir des renseignements (xvi) designating a document that à une personne en vue de permettre le describes the business and affairs of an placement de valeurs mobilières de issuer to be an offering memorandum, l'émetteur déjà émises, (xvii) prescribing, with respect to a trade (xv) en désignant un document qui décrit that would not otherwise be a les activités commerciales et les affaires distribution, the conditions under which internes d'un émetteur et qui est réputé that trade is deemed to be a distribution, ne pas être une notice d'offre, (xviii) respecting requirements for the (xvi) en désignant un document qui décrit escrow of securities in connection with a les activités commerciales et les affaires distribution, internes d'un émetteur et qui est destiné à être une notice d'offre, (xix) prescribing prospectus or other form of disclosure document delivery, (xvii) relativement à une opération qui ne constituerait pas par ailleurs un (xx) respecting activities in which placement, les circonstances dans registrants or issuers are permitted to lesquelles l'opération est réputée être un engage in connection with distributions, placement, including the use of records or advertising, (xviii) les exigences relatives à l'entiercement de valeurs mobilières dans (xxi) prescribing circumstances in which le cadre de placements, (A) section 94 does not apply to a (xix) la communication d'un prospectus person or a class of persons, or ou d'une autre forme de document d'information, (B) a receipt is deemed to have been issued for the purposes of this Act, (xx) les activités que les personnes inscrites ou les émetteurs sont autorisés including the circumstances in which a à exercer dans le cadre de placements, y receipt has been issued for a preliminary compris l'utilisation de dossiers ou de prospectus or prospectus under the laws publicité, of another jurisdiction respecting trading in securities, (xxi) en prescrivant, notamment lorsqu'un visa a été octroyé à l'égard d'un (xxii) requirements in respect of prospectus provisoire ou d'un prospectus amendments to prospectuses, preliminary en vertu des lois d'une autre autorité prospectuses or other form of disclosure législative, les circonstances dans UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 193 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES document prescribing circumstances lesquelles : under which an amendment to a preliminary prospectus, prospectus or (A) l'article 94 ne s'applique pas à une other form of disclosure document must personne ou une catégorie de be filed, personnes, (xxiii) requirements for dealers for (B) un visa est réputé avoir été octroyé delivery of a preliminary prospectus pour l'application de la présente loi, between the issuance of a receipt for a preliminary prospectus and the issuance (xxii) les exigences relatives aux of a receipt for a prospectus, including modifications aux prospectus, aux any record-keeping requirements, prospectus provisoires ou aux autres formes de documents d'information et les (xxiv) varying any provision of Part 9; circonstances dans lesquelles une modification à un prospectus provisoire, un prospectus ou à une autre forme de document d'information doivent être déposées, (xxiii) les exigences applicables aux courtiers relativement à la communication d'un prospectus provisoire pendant l'intervalle entre l'octroi d'un visa à l'égard d'un prospectus provisoire et l'octroi d'un visa pour un prospectus, y compris les exigences en matière de tenue de livres, (xxiv) la modification de toute disposition de la partie 9 ; (e) respecting exemptions from the e) régir les exemptions à l'inscription et aux registration or prospectus requirements, or exigences relatives au prospectus, both, including, without limitation notamment : (i) prescribing trades, distributions, (i) les opérations, les placements, les securities and persons in respect of which valeurs mobilières et les personnes à registration is not required, l'égard desquels l'inscription n'est pas obligatoire, (ii) prescribing trades, distributions, securities and persons in respect of which (ii) les opérations, les placements, les the filing of a prospectus is not required, valeurs mobilières et les personnes à l'égard desquelles le dépôt d'un (iii) respecting the revocation or variation prospectus n'est pas obligatoire, of a decision made under section 16; (iii) la modification ou l'annulation d'une décision rendue en vertu de l'article 16; (f) respecting exchange-traded derivatives, f) régir les dérivés négociables, notamment including, without limitation, providing that en prévoyant que la présente loi ne this Act does not apply to exchange-traded s'applique pas aux produits dérivés cotés en UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 194 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES derivatives; bourse; (g) prescribing requirements in respect of g) prescrire les exigences relatives à la the preparation and dissemination and other préparation, à la diffusion et à toute autre use, by issuers, of records providing for utilisation par les émetteurs, de documents continuous disclosure and any other prévoyant des obligations d'information information for security holders, including, continue, notamment à l'égard des without limitation, requirements in respect documents suivants : of (i) les états financiers, (i) financial statements, (ii) les procurations et les circulaires (ii) proxies and information circulars, d'information, (iii) annual reports, (iii) les rapports annuels, (iv) annual information forms, (iv) les notices annuelles, (v) supplemental analysis of financial (v) les analyses supplémentaires des statements, états financiers, (vi) the reporting of material changes, (vi) la communication de changements importants, (vii) press releases and technical reports, (vii) les communiqués de presse et les (viii) entitlement events; rapports techniques, (viii) les droits et privilèges; (h) prescribing circumstances when an h) prescrire les circonstances dans lesquelles issuer is in default of this Act and the un émetteur est en défaut en vertu de la consequences of being in default; présente loi et les conséquences de ce défaut; (i) respecting the voluntary surrender of i) régir la renonciation volontaire au statut reporting issuer status; d'émetteur assujetti; (j) respecting the solicitation of proxies, j) régir la sollicitation de procurations, including, without limitation notamment : (i) prescribing requirements for the (i) relativement aux procurations, les solicitation and voting of proxies, or exigences en matière de sollicitation et de vote, (ii) prescribing requirements relating to communication with registered and (ii) les exigences en matière de beneficial owners of securities and communication avec les détenteurs relating to other persons, including inscrits ou les propriétaires bénéficiaires depositories and registrants, that hold de valeurs mobilières et avec les autres securities on behalf of beneficial owners; personnes, y compris les dépositaires et les personnes inscrites qui détiennent des valeurs mobilières pour le compte de UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 195 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES propriétaires bénéficiaires; (k) respecting insider trading, early warning k) régir les opérations d'initiés, les and self-dealing, including, without avertissements rapides et les opérations limitation intéressées, notamment : (i) requiring any issuer, class of issuer or (i) en exigeant qu'un émetteur, une other person to comply with any of the catégorie d'émetteurs ou une autre requirements of Part 11 or the rules, personne se conforme à toute exigence prévue à la partie 11 ou dans les règles, (ii) prescribing how a security or class of security or a related financial instrument (ii) en prescrivant de quelle façon une or class of related financial instruments valeur mobilière ou une catégorie de must be reported in an insider report filed valeurs mobilières ou instrument financier under section 104, lié ou une catégorie d'instruments financiers liés doit être rapportée dans un (iii) prescribing disclosure, delivery, rapport déposé par l'initié en vertu de dissemination and filing requirements, l'article 104, including the use of particular forms or particular types of documents, (iii) en prescrivant la communication, la délivrance, la diffusion et les exigences (iv) respecting self-dealing and conflicts en matière de dépôt, y compris le recours of interest, à des formules particulières pour des documents particuliers, (v) prescribing exemptions from the requirements of Part 11 or the rules, or (iv) les opérations intéressées et les conflits d'intérêts, (vi) designating a person as an insider; (v) en prescrivant les exemptions à la partie 11 ou aux règles, (vi) en désignant une personne comme étant un initié; (l) prescribing requirements for control l) prescrire les exigences applicables aux persons; personnes participant au contrôle; (m) respecting trading, including, without m) régir les opérations, notamment : limitation (i) les opérations sur valeurs mobilières (i) respecting trading or advising in ou la prestation de conseils sur les securities to prevent trading or advising valeurs mobilières pour éviter que les that is fraudulent, manipulative, opérations ou les conseils soient deceptive or unfairly detrimental to frauduleux, manipulateurs, mensongers investors, ou injustement préjudiciables aux investisseurs, (ii) respecting trading or advising in penny stocks, including prescribing (ii) les opérations sur actions cotées en requirements in respect of additional cents ou la prestation de conseils sur ces disclosure and suitability for investment, actions, y compris les obligations d'information supplémentaire et les (iii) respecting advertising related to exigences relatives à leur caractère UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 196 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES trading in securities, adéquat comme investissement, (iv) respecting purchases and offers to (iii) la publicité en matière d'opérations purchase securities, sur valeurs mobilières, (v) respecting the listing and trading of (iv) les acquisitions et les offres securities whether on marketplaces or an d'acquisitions de valeurs mobilières, exchange recognized by the Superintendent or not, (v) l'inscription à la cote de valeurs mobilières ou les opérations sur ces (vi) establishing principles for valeurs mobilières sur les marchés ou une determining the market value, market bourse, peu importe si elle fait l'objet price, closing price, average trading price d'une reconnaissance par le surintendant, and net asset value of a security, and authorizing the Superintendent to make (vi) en établissant les principes servant à that determination, déterminer la valeur du marché, le cours du marché, le cours de clôture, le cours (vii) prescribing which distributions and moyen sur le marché et la valeur d'actif trading in relation to the distributions are net d'une valeur mobilière et en distributions and trading outside Yukon, autorisant le surintendant à effectuer cette détermination, (viii) respecting conditions applicable to any operation designed to fix, stabilize or (vii) en prescrivant quels placements et influence the quoted price of a security, quelles opérations rattachées aux placements constituent des placements et (ix) the reporting of trades or quotations; des opérations effectués à l'extérieur du territoire, (viii) les conditions applicables aux transactions destinées à fixer, stabiliser ou influencer la valeur à la cote d'une valeur mobilière, (ix) la déclaration des opérations et des cours; (n) prescribing standards applicable to n) les normes professionnelles applicables market participants to ensure efficient and aux participants au marché pour veiller à ce reliable clearance and settlement of que la compensation et le règlement des securities transactions, maintenance of opérations sur valeurs mobilières, la gestion securities accounts, and safeguarding of des comptes de valeurs mobilières et la securities; garde des valeurs mobilières soient effectués de façon efficace et digne de foi; (o) regulating any person who operates a o) en réglementant toute personne qui system or network of systems used by exploite un système ou un réseau de market participants for the clearance and systèmes utilisé par les participants au settlement of securities transactions, the marché au vu de la compensation et du maintenance of securities accounts, and the règlement des opérations sur valeurs safeguarding of securities, including, without mobilières, de la tenue des comptes de limitation, any system or network of valeurs mobilières et de la garde des valeurs mobilières, et notamment tout système ou UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 197 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES systems operated or used by, réseau de systèmes exploité et utilisé : (i) a transfer agent and Superintendent (i) par un agent des transferts et le for securities of a reporting issuer for the surintendant des valeurs mobilières d'un registration of transfer of uncertificated émetteur assujetti afin d'inscrire le securities and the recording of ownership transfert de valeurs mobilières non and safeguarding of those securities, and représentés par des certificats, de consigner le nom du propriétaire et de (ii) a dealer, adviser and custodian for garder ces valeurs mobilières, the clearance and settlement of securities transactions, the maintenance of (ii) par un courtier, un conseiller ou un securities accounts, and the safeguarding dépositaire en vue de la compensation et of securities; du règlement des opérations sur valeurs mobilières, de la tenue de comptes de valeurs mobilières et de la garde de valeurs mobilières; (p) prescribing the methods by which cash p) les méthodes pour effectuer les entitlement payments may be made to a paiements en faveur des porteurs auprès recognized clearing agency or nominee of it d'une agence de compensation ou de son as registered or bearer holder of securities mandataire en sa qualité de porteur inscrit issued by a reporting issuer; de valeurs mobilières émises par un émetteur assujetti; (q) respecting take-over bids, issuer bids q) les offres d'achat visant à la mainmise, and related matters, including, without les offres de l'émetteur et les questions limitation connexes, notamment :

(i) prescribing requirements for different (i) les exigences applicables aux classes of bids, différentes catégories d'offres, (ii) prescribing requirements relating to (ii) les exigences applicables à la conduite the conduct or management of the affairs et à la gestion des affaires de l'émetteur of the issuer that is the subject of a take- qui fait l'objet d'une offre visant à la over bid or issuer bid, and its directors mainmise ou d'une offre de l'émetteur et and officers, during or in anticipation of de ses administrateurs et dirigeants en the bid, prévision de l'offre ou pendant celle-ci, (iii) prohibiting a person from purchasing (iii) en interdisant à une personne or selling a security before, during or d'acheter ou de vendre des valeurs after the effective period of a take-over mobilières avant, pendant ou après la bid, période de mise en oeuvre de l'offre visant à la mainmise, (iv) prescribing the disclosure, certification, delivery or dissemination of (iv) la communication, l'attestation, la any circular, notice, report or other remise ou la diffusion des circulaires, des document required to be filed or delivered avis, des rapports ou des autres to a person, documents qui doivent être déposés ou remis à une personne. (v) prescribing percentages and requirements respecting early warning, (v) les pourcentages et les exigences en UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 198 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (vi) prescribing exemptions from the matière d'alertes, requirements of Part 12 or the rules; (vi) les exemptions aux exigences de la partie 12 ou des règles; (r) respecting investment funds and the r) les fonds de placement, le placement des distribution and trading of the securities of valeurs mobilières de ces fonds ainsi que les the funds, including, without limitation: opérations sur ces valeurs, notamment : (i) varying Part 9 and Part 10 by (i) en modifiant les parties 9 et 10 en prescribing disclosure requirements in prescrivant des obligations d'information respect of the funds and requiring or à l'égard des fonds et exigeant ou permitting the use of particular forms or permettant l'utilisation de certaines types of offering or other documents in formules ou de certains types de connection with the funds, documents d'offre ou autres documents supplémentaires relativement aux fonds, (ii) respecting permitted investment policy and investment practices for the (ii) les politiques et les pratiques en funds and respecting the investments or matière d'investissement qui sont investment practices for the funds, autorisées dans le cas des fonds et les placements ou les pratiques en matière (ii.01) prescribing investment fund de placements dans le cas des fonds, securities that are trading on an exchange or on a prescribed alternative (ii.01) en établissant les valeurs trading system, and prescribing mobilières de fonds d’investissement qui alternative trading systems for this sont négociées en bourse ou sur un purpose, système de négociation parallèle fixé par règlement et en prescrivant les systèmes (ii.02) in respect of investment fund de négociation parallèles à cette fin, securities under subsection 101(1.02), prescribing (ii.02) à l’égard des valeurs mobilières de fonds d’investissement visées au (A) the disclosure document that is paragraphe 101(1.2), en établissant : required, and (A) le document d’information requis, (B) the time and manner of sending or delivering the disclosure document, (B) le moment et la façon d’envoyer ou de remettre le document (iii) prescribing minimum initial capital d’information, requirements for any of the funds making a distribution and respecting the (iii) le montant minimal de capital initial reimbursement of costs in connection que doivent avoir les fonds qui effectuent with the organization of a fund, un placement et le remboursement des frais reliés à l'organisation d'un fonds, (iv) prescribing requirements governing the custodianship of assets of the fund, (iv) les exigences régissant la garde des éléments d'actif des fonds, (v) prescribing matters affecting any of the funds that require the approval of (v) les questions concernant un fonds de security holders of the fund or the placement qui exigent l'approbation des Superintendent, including, in the case of détenteurs de valeurs mobilières du fonds ou du surintendant, y compris, dans les UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 199 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES security holders, the level of approval, cas des détenteurs de valeurs mobilières, le niveau d'approbation nécessaire, (vi) prescribing requirements in respect of the calculation of the net asset value of (vi) les exigences relatives à la investment funds, détermination de la valeur d'actif net des fonds de placement, (vii) prescribing requirements in respect of the content and use of sales literature, (vii) les exigences relatives au contenu et sales communications or advertising à l'utilisation de documentation relating to the funds or the securities of commerciale, de communications funds, commerciales ou d'annonces publicitaires concernant les fonds ou leurs valeurs (viii) prescribing requirements for mobilières, investment clubs, (viii) les exigences régissant les clubs de (ix) respecting sales charges imposed by placement, a distribution company or contractual plan service company under a contractual (ix) les frais de vente imposés par une plan on purchasers of shares or units of compagnie de placement ou une an investment fund, and commissions or compagnie de service de plans à sales incentives to be paid to registrants versements périodiques en vertu d'un in connection with the securities of an plan à versements périodiques aux investment fund, acheteurs des actions ou des parts d'un fonds de placement, ainsi que des (x) prescribing the circumstances in commissions ou des primes de vente à which a plan holder under a contractual payer aux personnes inscrites plan has the right to withdraw from the relativement aux valeurs mobilières d'un contractual plan, fonds de placement, (xi) prescribing procedures applicable to (x) les circonstances dans lesquelles le investment funds, registrants and other souscripteur d'un plan à versements persons in respect of sales and périodiques a le droit de se retirer, redemptions of investment fund securities and payments for sales and redemptions, (xi) les procédures applicables aux fonds de placement, aux personnes inscrites et (xi.01) prescribing circumstances in aux autres personnes relativement aux which a person who purchases a ventes et aux rachats de valeurs prescribed investment fund security mobilières de fonds de placement et aux under subsection 101(1.02) may cancel paiements pour les ventes et les rachats, the purchase, including, without limitation (xi.01) les circonstances dans lesquelles une personne qui achète une valeur (A) prescribing the period during which mobilière fixée par règlement de fonds a purchaser may cancel the purchase, d’investissement en vertu du paragraphe 101(1.02) peut annuler (B) prescribing the principles for l’achat, en prévoyant notamment : determining the amount of the refund if the purchaser cancels the purchase, (A) la période pendant laquelle un acheteur peut annuler l’achat, (C) specifying the person who is responsible for making and (B) les principes pour établir la valeur administering the payment of the du remboursement si l’acheteur annule UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 200 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES refund, and prescribing the period l’achat, during which the refund must be paid, and (C) qui est la personne responsable pour effectuer et administrer le (D) prescribing different versement du remboursement et en circumstances, periods, principles or fixant la période pendant laquelle le persons for different classes of remboursement doit être versé, securities, issuers or purchasers, (D) des circonstances, des périodes, (xii) prescribing requirements in respect des principes ou des personnes qui of, or in relation to, promoters, advisers diffèrent selon les catégories de or persons who administer or participate valeurs mobilières, d’émetteurs ou in the administration of the affairs of d’acheteurs, investment funds, (xii) les exigences relatives aux (xiii) establishing operating rules promoteurs, aux conseillers ou aux respecting the management, stewardship, personnes qui administrent les activités safekeeping and composition of the des fonds de placement ou qui prennent assets of investment funds and part à leur administration, prohibiting certain transactions for the protection of the holders of securities, (xiii) les règles de fonctionnement concernant la gestion, la gérance, la (xiv) respecting conditions applicable to garde et la composition de l'actif des securities transactions with and loans fonds de placement et l'interdiction de made to persons who are not entirely certaines opérations pour assurer la independent of the investment fund, protection des détenteurs de valeurs mobilières, (xv) requiring a person responsible for the management of an investment fund (xiv) les conditions applicables aux to meet a standard of care specified in opérations sur valeurs mobilières the rules, conclues avec des personnes qui ne sont pas entièrement indépendantes du fonds (xvi) providing for tests or criteria to de placement ou applicables aux prêts determine persons responsible for the consentis à ces personnes, management of an investment fund company, (xv) l'obligation pour la personne qui est chargée de la gestion d'un fonds de (xvii) requiring persons responsible for placement de respecter une norme de the management of an investment fund prudence et de diligence prévue dans les to appoint officers, directors and règles, members of an independent review agency or other independent individuals, (xvi) les critères pour choisir les personnes chargées de la gestion d'une (xviii) respecting the conflicts of interest société de gestion de fonds de placement, between security holders of an investment fund and persons responsible (xvii) l'obligation pour les personnes for the management of investment funds, chargées de la gestion d'un fonds de including, without limitation, the placement de nommer les dirigeants, les composition, appointment, qualifications, administrateurs et les membres d'un proficiency and duties of an independent organe d'examen indépendant ou d'autres review agency of an investment fund, particuliers indépendants, including any matters respecting UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 201 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES independence, (xviii) les conflits d'intérêts entre les détenteurs de valeurs mobilières de fonds (xix) respecting fees or charges imposed de placement et les personnes by a person responsible for the responsables de la gestion de fonds de management of an investment fund, placement, y compris la composition, la nomination, les qualités requises, les (xx) respecting requirements governing normes de compétence et les fonctions the qualifications and obligations of d'un organe d'examen indépendant d'un investment fund managers, fonds de placement, notamment toute question concernant l'indépendance de (xxi) respecting requirements relating to l'organe d'examen, the qualification of a registrant to act as an adviser to an investment fund, (xix) les droits et les honoraires imposés par une personne responsable de la (xxii) regulating scholarship plans and gestion d'un fonds de placement, the distribution and trading of the securities of scholarship plans, (xx) les exigences relatives aux qualités requises et aux obligations des (xxiii) respecting fees payable by an gestionnaires de fonds de placement, issuer to an adviser as consideration for investment advice, alone or together with (xxi) les exigences relatives aux qualités administrative or management services requises d'une personne inscrite pour agir provided to a investment fund, en qualité de conseiller pour un fonds de placement, (xxiv) respecting the reimbursement of costs in connection with the organization (xxii) la réglementation de plans de of an investment fund; bourse d'études ainsi que le placement des valeurs mobilières de ces plans et les opérations sur ces valeurs mobilières, (xxiii) les honoraires payables par un émetteur à un conseiller en contrepartie de services de conseil en matière de placement et des services administratifs ou de gestion qui peuvent aussi s'y ajouter pour un fonds de placement, (xxiv) les remboursements des frais reliés à l'organisation de fonds de placement; (s) respecting commodity pools, including, s) les fonds du marché à terme, without limitation notamment : (i) the disclosure requirements in respect (i) les obligations d'information à l'égard of commodity pools and requiring or des fonds du marché à terme, et permitting the use of particular forms or l'obligation ou la permission d'utiliser des types of offering documents or other types particuliers de documents de documents in connection with commodity placement ou d'autres documents pools, relativement à ces fonds, (ii) the requirements in respect of, or in (ii) les exigences relatives aux relation to, promoters, advisers and promoteurs, aux conseillers et aux UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 202 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES persons who administer or participate in personnes qui administrent les affaires the administration of the affairs of internes des fonds du marché à terme ou commodity pools, qui prennent part à leur administration, (iii) the standards in relation to the (iii) les normes servant à établir le suitability of investors in commodity caractère approprié des investisseurs des pools, fonds du marché à terme, (iv) respecting the payment of fees, (iv) le paiement d'honoraires, de commissions or compensation by commissions ou de rémunération par les commodity pools or holders of securities fonds du marché à terme ou les of commodity pools and restricting the détenteurs de valeurs mobilières de ces reimbursement of costs in connection fonds, et les restrictions sur le with the organization of commodity pools, remboursement des frais reliés à la création de ces fonds, (v) the requirements with respect to the voting rights of security holders, (v) les exigences applicables aux droits de vote des détenteurs de valeurs (vi) prescribing requirements in respect mobilières; of the redemption of securities of a commodity pool; (vi) les exigences applicables au rachat de valeurs mobilières d'un fonds du marché à terme; (t) respecting labour sponsored investment t) les fonds de placement de corporations de fund corporations and the distribution and travailleurs, les modifications à la présente trading of the securities of the corporations, loi relativement à ces corporations, le and varying this Act in respect of the placement des valeurs mobilières de ces corporations, and fonds ainsi que les opérations sur ces valeurs : (i) prescribing proficiency requirements that apply in respect of registrants i) prescrire les normes de compétence qui trading in securities of the corporations, s’appliquent aux personnes inscrites qui effectuent des opérations sur les valeurs (ii) respecting the use of particular forms mobilières de ces corporations, or types of offering documents for or in respect of the securities of the ii) l’utilisation de certaines formules ou de corporations, certains types de documents d’offre pour les valeurs mobilières de ces (iii) prescribing disclosure requirements corporations, for or in respect of the securities of the corporations, and iii) prescrire des obligations d’information pour les valeurs mobilières de ces (iv) prescribing insider reporting corporations, requirements for or in respect of the corporation; iv) prescrire les exigences concernant les déclarations d’initiés pour ces corporations; (u) respecting derivatives, including, without u) régir les dérivés, notamment : limitation (i) les exigences en matière de UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 203 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (i) prescribing disclosure requirements communication de renseignements et and respecting the use of particular forms l'utilisation de types particuliers de or types of offering documents or other documents de placements ou d'autres documents, documents, (ii) varying this Act with respect to (ii) les modifications à la présente loi en derivatives, matière de dérivés, (iii) prescribing requirements for (iii) les exigences en matière de dérivés derivatives that apply to investment qui s'appliquent aux fonds de placement, funds, commodity pools and other aux fonds du marché à terme et aux issuers; autres émetteurs; (v) prescribing documents for the purpose of v) prescrire les documents pour l'application the definition of “core document” in de la définition de « document essentiel » à section 122; l'article 122; (w) providing for the application of Part 14 w) prévoir l'application de la partie 14 pour : to (i) l'acquisition de valeurs mobilières d'un (i) the acquisition of an issuer’s security émetteur dans le cadre d'un placement pursuant to a distribution that is exempt qui est dispensé de l'application des from section 94 or that continues after règles relatives au prospectus ou qui se the lapse date of a prospectus, and poursuit après la date de caducité d'un prospectus, (ii) the acquisition or disposition of an issuer’s security in connection with or (ii) l'acquisition ou l'aliénation de valeurs pursuant to a take-over bid or issuer bid; mobilières à l'occasion d'une offre visant à la mainmise ou d'une offre de l'émetteur; (x) prescribing transactions for the purpose x) prescrire des transactions pour of paragraph 123(d); l'application de l'alinéa 123d); (y) respecting foreign issuers and the y) régir les émetteurs étrangers et application of Yukon securities law to them, l'application du droit des valeurs mobilières including, without limitation, varying any du Yukon à leur égard, et notamment, provision of Yukon securities laws to lorsque les émetteurs étrangers sont soumis facilitate distributions and compliance with aux lois d'un territoire étranger que le requirements applicable or relating to surintendant estime adéquates compte tenu de l'objet de la présente loi, la modification (i) insiders, and de dispositions du droit des valeurs mobilières en vue de faciliter les placements (ii) the making of take-over bids, issuer et le respect des règles applicables ou bids, insider bids, going-private relatives : transactions and related party transactions, (i) aux initiés, if the foreign issuers are subject to foreign (ii) aux offres visant à la mainmise, aux securities laws that the Superintendent offres de l'émetteur, aux offres par un considers are adequate for the purposes of initié, aux transformations en compagnie fermée et aux opérations entre personnes UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 204 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES this Act; apparentées; (z) governing minimum requirements z) établir les exigences minimales relatives à respecting the governance of reporting la gouvernance des émetteurs assujettis, issuers, including, without limitation notamment : (i) requiring directors and officers of (i) l'obligation pour les administrateurs et reporting issuers to act honestly and in les dirigeants d'émetteurs assujettis good faith with a view to the best d'agir avec honnêteté, de bonne foi et interests of the reporting issuer, dans l'intérêt de l'émetteur assujetti, (ii) requiring directors and officers to (ii) l'obligation pour les administrateurs exercise the skill and judgment that a et les dirigeants de faire preuve de la reasonably prudent person would exercise compétence et du jugement dont ferait in comparable circumstances, preuve une personne normalement prudente dans des circonstances (iii) respecting the composition of the semblables, board of directors of a reporting issuer and any committees of the directors and (iii) la composition du conseil the qualifications and requirements d'administration d'un émetteur assujetti concerning directors, officers and et de tout comité du conseil committee members, including any d'administration ainsi que les qualités matters respecting independence, requises et les règles concernant les required courses and expertise, administrateurs, les dirigeants et les membres des comités, y compris les (iv) respecting the mandate, exigences en matière d'indépendance, de responsibilities and functioning of the formation et de compétence, board of directors of a reporting issuer, (iv) le mandat, les responsabilités et le (v) requiring reporting issuers to appoint fonctionnement du conseil audit committees and other committees d'administration d'un émetteur assujetti, of directors, and requirements relating to the mandate, functioning and (v) l'obligation pour les émetteurs responsibility of, and the minimum assujettis de constituer des comités de standards for, those committees, vérification et d'autres comités du conseil d'administration, et les exigences (vi) requiring reporting issuers to adopt a relatives au mandat et au fonctionnement code of business conduct and ethics and de ces comités et à la responsabilité de governance guidelines for directors, ceux-ci ainsi que les normes minimales officers, employees and persons qu'ils doivent respecter, performing similar functions or that are in a special relationship with the reporting (vi) l'obligation pour les émetteurs issuer, assujettis d'adopter des normes de conduite professionnelle et de déontologie (vii) respecting procedures to regulate ainsi que des lignes directrices en matière conflicts of interest between the interests de gouvernance pour les administrateurs, of a reporting issuer and those of a les dirigeants, les employés et les director or officer or a person performing personnes exerçant des fonctions similar functions on behalf of a reporting semblables ou qui ont des rapports issuer; particuliers avec l'émetteur assujetti, (vii) les procédures visant à réglementer UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 205 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES les conflits entre les intérêts de l'émetteur assujetti et ceux d'un administrateur, d'un dirigeant ou d'une personne exerçant des fonctions semblables pour le compte d'un émetteur assujetti; (aa) requiring reporting issuers to devise aa) obliger les émetteurs assujettis à and maintain a system of internal controls concevoir et à maintenir un système de related to the effectiveness and efficiency of contrôles internes visant à l'efficacité et their operations, including financial reporting l'efficience de leur exploitation, y compris and asset control, sufficient to provide l'information financière et le contrôle des reasonable assurances that éléments d'actif, qui suffit pour fournir une assurance raisonnable : (i) transactions are executed in accordance with management’s general (i) que les transactions sont effectuées or specific authorization, conformément à une autorisation générale ou particulière de la direction, (ii) transactions are recorded as necessary to permit preparation of (ii) que les opérations sont enregistrées financial statements in accordance with de façon à permettre l'établissement des generally accepted accounting principles états financiers conformément aux or any other criteria applicable to those principes comptables généralement statements, reconnus ou aux autres critères applicables à ces états financiers, (iii) transactions are recorded as necessary to maintain accountability for (iii) que les opérations sont enregistrées assets, de façon à pouvoir rendre compte des éléments d'actif, (iv) access to assets is permitted only in accordance with management’s general (iv) que l'accès aux éléments d'actif n'est or specific authorization, and permis que conformément à une autorisation générale ou particulière de la (v) the recorded accountability for assets direction, is compared with the existing assets at reasonable intervals and appropriate (v) que les éléments d'actif enregistrés action is taken with respect to any sont comparés aux éléments d'actifs differences; existants à des intervalles réguliers et que des mesures appropriées sont prises en cas d'écarts constatés; (bb) requiring reporting issuers to devise bb) obliger les émetteurs assujettis à and maintain disclosure controls and concevoir et à maintenir des contrôles et procedures sufficient to provide reasonable procédures de communication de assurances that l'information qui suffisent pour fournir une assurance raisonnable : (i) information required to be disclosed under Yukon securities laws is recorded, (i) que les informations qui doivent être processed, summarized and reported, fournies en application du droit des within the time periods specified under valeurs mobilières du Yukon sont Yukon securities laws, and consignées, traitées, résumées et fournies dans les délais que prévoit le droit des (ii) information required to be disclosed UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 206 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES under Yukon securities laws is valeurs mobilières du Yukon, accumulated and communicated to the reporting issuer’s management, including (ii) que les informations qui doivent être its chief officer and financial officers, as fournies en application du droit des appropriate, to allow timely decisions valeurs mobilières du Yukon sont regarding required disclosure; collectées et transmises à la direction de l'émetteur assujetti, y compris son chef de la direction et son chef et ses dirigeants des finances, selon ce qui est approprié, pour permettre la prise de décisions dans les délais en matière d'informations à fournir ; (cc) requiring the chief executive officers cc) obliger le chef de la direction et les and chief financial officers of reporting dirigeants des finances d'un émetteur issuers, or persons performing similar assujetti, ou les personnes qui exercent des functions, to provide a certification that fonctions semblables, à fournir une addresses the reporting issuer’s internal attestation visant les contrôles internes de controls, including certifications that address l'émetteur assujetti, notamment : (i) the establishment and maintenance of (i) leur mise en place et leur maintien, internal controls, (ii) leur conception, (ii) the design of internal controls, and (iii) l'évaluation de leur efficacité ; (iii) the evaluation of the effectiveness of internal controls; (dd) requiring the chief executive officers dd) obliger le chef de la direction et les and chief financial officers of reporting dirigeants des finances d'un émetteur issuers, or persons performing similar assujetti, ou les personnes qui exercent des functions, to provide a certification that fonctions semblables, à fournir une addresses the reporting issuer’s disclosure attestation visant les contrôles et procédures controls and procedures, including de communication de l'information des certifications that address émetteurs assujettis, notamment : (i) the establishment and maintenance of (i) leur mise en place et leur maintien, disclosure controls and procedures, (ii) leur conception, (ii) the design of disclosure controls and procedures, and (iii) l'évaluation de leur efficacité ; (iii) the evaluation of the effectiveness of disclosure controls and procedures; (ee) requiring evaluations of systems of ee) exiger l'évaluation des contrôles internes internal controls related to the effectiveness à l'égard de l'efficacité et de l'efficience des and efficiency of the operations of reporting opérations des émetteurs assujettis et issuers and requiring reporting issuers to obliger les émetteurs assujettis à obtenir la obtain audits of their systems of internal vérification de leurs systèmes de contrôles controls, including the evaluation of these internes, y compris l'évaluation de ces UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 207 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES systems by management; systèmes par la direction ; (ff) respecting requirements for financial ff) prévoir les exigences relatives à la accounting, reporting and auditing for the comptabilité générale, à l'information purpose of Yukon securities laws, including, financière et à la vérification des états without limitation financiers pour l'application du droit sur les valeurs mobilières du Yukon, notamment : (i) the records to be established and maintained, (i) les dossiers qui doivent être établis et tenus, (ii) defining accounting principles and auditing standards acceptable to the (ii) la définition des principes comptables Superintendent, et des normes de vérification que le surintendant juge acceptables, (iii) financial reporting requirements for the preparation and dissemination of (iii) les exigences en matière future-oriented financial information and d'information financière qui sont pro forma financial statements, applicables à l'établissement et à la diffusion de l'information financière (iv) standards of independence and other prospective et des états financiers pro qualifications for auditors, forma, (v) requirements respecting a change in (iv) les normes d'indépendance et les auditors by a reporting issuer or a autres qualités requises des vérificateurs, registrant, (v) les exigences relatives au changement (vi) requirements respecting a change in de vérificateur par un émetteur assujetti the financial year of an issuer or in an ou une personne inscrite, issuer’s status as a reporting issuer under Yukon securities laws, (vi) les exigences relatives au changement concernant l'exercice d'un (vii) defining auditing standards for émetteur ou l'assujettissement aux attesting to and reporting on a reporting obligations d'information continue selon issuer’s internal controls, and le droit sur les valeurs mobilières du Yukon, (viii) respecting any matter necessary or advisable to regulate auditors of reporting (vii) les normes de vérification régissant issuers; l'attestation sur les contrôles internes d'un émetteur assujetti et la présentation d'information sur ceux-ci, (viii) toute autre question qu'il est nécessaire ou souhaitable de régir relativement aux vérificateurs des émetteurs assujettis ; (ff.1) prescribing classes of documents or ff.1) prescrire les catégories de documents records to which the Superintendent shall ou de dossiers auxquelles le surintendant ne not have access when exercising a power in peut avoir accès dans l’exercice d’un pouvoir relation to an auditor oversight body; lié à un organisme de surveillance des vérificateurs; UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 208 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (gg) respecting the administration of Yukon gg) concernant l'application du droit des securities laws generally, including, without valeurs mobilières du Yukon de façon limitation: générale, et notamment : (i) those matters for which Yukon (i) les questions à l'égard desquelles le securities laws provide that rules be droit sur les valeurs mobilières du Yukon made, prévoit que des règles peuvent être adoptées, (ii) those matters for which Yukon securities laws provide that definitions, (ii) les questions à l'égard desquelles le requirements or other matters be droit sur les valeurs mobilières du Yukon prescribed, prévoit que des définitions, des exigences ou d'autres dispositions doivent être (iii) requiring a person to provide a bond, établies par règlement, guarantee or other assurance, (iii) l'obligation pour une personne de (iv) defining for the purposes of this Act, fournir un cautionnement, une garantie words or terms that are used in this Act ou une autre assurance, and that are not defined in this Act; (iv) définir pour l'application de la présente loi, les mots ou les expressions qui sont utilisés dans la présente loi et qui ne sont pas définis dans la présente loi; (hh) designating a person or Canadian hh) désigner une personne ou une province jurisdiction or foreign jurisdiction for any ou un territoire du Canada ou un territoire purpose under Yukon securities laws; étranger à une fin prévue dans le droit des valeurs mobilières du Yukon; (ii) designating one or more persons to ii) charger une ou plusieurs personnes de la perform the function of market integration fonction d'intégration du marché ou de or market transparency or a function transparence du marché ou d'une fonction relating to market integration or market relative à l'intégration du marché ou la transparency; transparence du marché; (jj) respecting terms that must be contained jj) régir les modalités qu'une convention in an escrow or pooling agreement with d'entiercement ou de mise en commun respect to securities issued for consideration doivent prévoir à l'égard de valeurs other than cash; mobilières émises pour une contrepartie autre qu'en espèces; (kk) respecting the form and content of kk) régir les exigences relatives à la forme disclosure requirements for equity et au contenu des informations à fournir sur compensation plans or other compensation les plans de rémunération faisant appel aux arrangements that involve a security of a valeurs mobilières d'un émetteur assujetti reporting issuer or a derivative of a security ou aux dérivés d'une valeur mobilière d'un of a reporting issuer; émetteur assujetti; (ll) respecting the media, format, ll) régir le support, le format, la préparation, preparation, form, contents, execution, la forme, le contenu, l'exécution, certification, approval, dissemination and l'attestation, l'approbation, la diffusion et les UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 209 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES other use, filing, review and public autres utilisations, le dépôt, l'examen et la inspection of all records required under or consultation par le public de tous les governed by Yukon securities laws, dossiers requis ou régis par le droit sur les including, without limitation valeurs mobilières du Yukon, notamment : (i) applications for registration and other (i) les demandes d'inscription et autres purposes related to registration, and the demandes relatives à l'inscription ainsi transfer, reactivation of, or amendment qu'au transfert, au rétablissement ou à la to, registration, modification de l'inscription, (ii) preliminary prospectuses and (ii) les prospectus provisoires et les prospectuses, prospectus, (iii) interim financial reports and financial (iii) les rapports financiers intérimaires et statements, les états financiers, (iv) proxies and information circulars, or (iv) les procurations et les circulaires d'information, (v) take-over bid circulars, issuer bid circulars and directors’ circulars; (v) les circulaires d'offre d'achat visant à la mainmise, les circulaires d'offre de l'émetteur et les circulaires de la direction; (mm) respecting the procedures and mm) régir les procédures et les exigences requirements in respect of the use of any relatives à l'utilisation d'un système electronic or computer-based system for the électronique ou informatique pour le dépôt, filing, delivery or deposit of records; la transmission ou la remise de documents; (nn) requiring the use of an electronic or nn) imposer l'utilisation d'un système computer-based system for filing, delivery or électronique ou informatique pour le dépôt, deposit of records; la transmission ou la remise de documents; (oo) prescribing the circumstances in which oo) prescrire les circonstances dans persons are deemed to have signed or lesquelles des personnes sont réputées, pour certified records on an electronic or l'application du droit des valeurs mobilières computer-based system for the purpose of du Yukon, avoir signé des documents qui se Yukon securities laws; trouvent dans un système électronique ou informatique ou en avoir attesté l'authenticité; (pp) determining, from among the records pp) déterminer, parmi les documents qui, required by Yukon securities laws to be filed, conformément au droit des valeurs sent, delivered, deposited or otherwise mobilières du Yukon, doivent être déposés, transmitted to the Superintendent, those envoyés, remis, produits ou autrement that must be filed or transmitted using the transmis au surintendant, ceux qui doivent medium or technology it specifies in the être déposés ou transmis en utilisant le rules; support ou la technologie précisée dans les règles; (qq) governing the use, to satisfy the qq) régir l'utilisation de documents, établis requirements of Yukon securities laws, of conformément au droit d'une autre province UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 210 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES records prepared in accordance with the law ou d'un autre territoire ou d'un territoire of a jurisdiction outside Yukon; étranger, en vue de satisfaire aux exigences du droit sur les valeurs mobilières du Yukon; (rr) respecting methods of filing, delivery, rr) concernant le mode de dépôt, de remise, deposit or transmission to or by the de production ou de transmission au Superintendent, issuers, registrants, surintendant, aux émetteurs, aux personnes security holders or others, information, inscrites, aux porteurs ou à d’autres records, property or things, required to be personnes, ou par ces derniers, de communicated under or governed by Yukon renseignements, de documents, de biens ou securities laws; de choses qui doivent être communiqués en vertu du droit des valeurs mobilières du Yukon ou qui sont régis par celui-ci; (ss) respecting the amendment or ss) régir la modification d'un document et modification of a record and the effect of the l'effet de celle-ci; amendment or modification; (tt) respecting the circumstances under tt) régir les circonstances dans lesquelles which a person is deemed to have been une personne est réputée avoir reçu la served with a record; signification d'un document; (uu) determining what constitutes approval uu) déterminer en quoi consiste of a person’s records for which approval is l'approbation des documents d'une personne required under this Act; à l'égard desquels l'approbation est exigée en vertu de la présente loi; (vv) governing the provision or distribution vv) régir la communication ou la distribution of information or records by a person, d'information ou de documents par une including the Superintendent or a delegate personne, y compris le surintendant ou son of the Superintendent, to any person, and mandataire, à toute personne, ainsi que le the payment of fees for providing that paiement des frais reliés à la communication information or those records; de ces informations ou documents; (ww) respecting records, including, without ww) régir les documents, notamment : limitation: (i) les documents qui doivent être gardés, (i) the records to be kept and maintained tenus et communiqués, and disclosed, (ii) les personnes auxquelles des (ii) to whom and when information or informations ou des documents doivent records must be provided and the nature, être fournis, le moment où ces form and contents of the information or informations ou documents doivent être record; fournis, ainsi que la nature, la forme et la teneur de ces informations ou documents; (xx) respecting the time periods within xx) régir les délais dans lesquels une chose which or by which anything must be filed, doit être déposée, remise, envoyée, delivered, sent, deposited, provided or produite, fournie ou autrement transmise; otherwise transmitted; UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 211 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (yy) designating yy) déterminer : (i) an issuer to be or to cease to be a (i) qu'un émetteur est ou cesse d'être un reporting issuer, émetteur assujetti, (ii) a trade to be a distribution, (ii) qu'une opération constitue un placement, (iii) an instrument or interest to be a derivative, (iii) qu'un droit, une obligation ou un instrument constitue un dérivé, (iv) a right, obligation, instrument or interest not to be a derivative, (iv) qu'un droit, une obligation ou un instrument ne constitue pas un dérivé, (v) a person to be a market participant, (v) qu'une personne est un participant au (vi) an issuer to be or not to be a mutual marché, fund, (vi) qu'un émetteur est ou n'est pas un (vii) an issuer to be or not to be a non- fonds commun de placement, redeemable investment fund, (vii) qu'un émetteur est ou n'est pas un (viii) an exchange for the purpose of the fonds de placement à capital fixe, definition of exchange-traded derivative, and (viii) ce qui constitue une bourse pour l'application de la définition de « dérivé (ix) an exchange for the purpose of the négociable », definition of reporting issuer; (ix) ce qui constitue une bourse pour l'application de la définition d’« émetteur assujetti »; (zz) respecting the delegation of any Yukon zz) régir la délégation de toute compétence authority to an extra-territorial securities du Yukon à un organisme de réglementation regulatory authority; des valeurs mobilières extraterritorial; (aaa) respecting the acceptance by the aaa) régir l'acceptation par le surintendant Superintendent of any delegation or other de la délégation de compétences authority of an extra-territorial authority extraterritoriales par un organisme de from an extra-territorial securities regulatory réglementation des valeurs mobilières authority; extraterritorial; (bbb) respecting any amendments to, or the bbb) régir la modification ou la révocation revocation of, any delegation or acceptance d'une délégation visée à l'article 52 ou 53 ou of a delegation referred to in section 52 or son acceptation; 53; (ccc) respecting the adoption or ccc) régir l'adoption ou l'incorporation par incorporation by reference of extra-territorial renvoi de législation extraterritoriale securities laws under section 138, including régissant les valeurs mobilières sous le the administration of those laws once régime de l’article 138, y compris son adopted or incorporated by reference; application suite à son adoption ou son UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 212 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES incorporation; (ddd) respecting when an opportunity to be ddd) déterminer les circonstances dans heard must be provided before a decision is lesquelles une personne doit avoir l'occasion made by the Superintendent or a delegate of d'être entendue avant que le surintendant the Superintendent; ou l’un de ses délégués rende une décision; (eee) respecting the exercise of any power eee) régir l'exercice d'un pouvoir ou or function, and the performance of any l'exécution d'une fonction du surintendant, duty, that the Superintendent, a delegate of d'un délégué du surintendant, d'un officier the Superintendent, a public officer or public ou d'un fonctionnaire qui agit en vertu employee of the government acting under du droit des valeurs mobilières du Yukon ou Yukon securities laws, or an appointee or régir l'exercice d'un pouvoir ou l'exécution agent of the Superintendent has under d'une fonction d'un mandataire du Yukon securities laws; surintendant en vertu de droit des valeurs mobilières du Yukon; (fff) respecting exemptions of a person, fff) régir les dispenses de l'application de security, trade, distribution or transaction tout ou partie des dispositions du droit des from all or any provisions of Yukon securities valeurs mobilières du Yukon, la modification laws, and the variation or revocation of the ou la révocation de ces dispenses et établir exemption, and providing for terms, les modalités, les conditions et les exigences conditions, restrictions and requirements on applicables à la dispense ou la modification the exemption, removal of the exemption or ou l'annulation de la dispense; variation of the exemption; (ggg) prescribing circumstances and ggg) prescrire les circonstances et les conditions for the purposes of an exemption conditions aux fins d'une dispense en vertu under paragraph fff, including, without de l'article 58, notamment : limitation: (i) les conditions relatives aux lois d'une (i) conditions relating to the laws of autre province ou d'un autre territoire ou another Canadian jurisdiction or relating aux dispenses de l'application de ces lois to an exemption from those laws granted accordées par une entité qui, en vertu by a body empowered by the laws of that des lois de cette province ou de ce jurisdiction to regulate trading in territoire, est investie du pouvoir de securities or to administer or enforce laws réglementer les opérations sur valeurs respecting trading in securities in that mobilières ou d’appliquer ou faire jurisdiction, or exécuter les lois applicables aux opérations sur valeurs mobilières, (ii) conditions that refer to a person or to a class of persons designated by the (ii) les conditions qui font mention d'une Superintendent; personne ou d'une catégorie de personnes désignée par le surintendant; (hhh) prescribing circumstances in which a hhh) prescrire les circonstances dans person or a class of persons is prohibited lesquelles il est interdit à une personne ou from trading or purchasing securities or a une catégorie de personnes d'effectuer des particular security, including the opérations sur des valeurs mobilières ou sur circumstances in which a body empowered une valeur mobilière particulière et d'en by the laws of another jurisdiction to faire l'acquisition, y compris les regulate trading in securities or to circonstances dans lesquelles une entité qui UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 213 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES administer or enforce Yukon securities laws est investie, en vertu des lois d'une autre in that jurisdiction has ordered that a person province ou d'un autre territoire, du pouvoir is prohibited from trading or purchasing de réglementer les opérations sur valeurs securities or a particular security; mobilières ou d'administrer ou de faire exécuter le droit des valeurs mobilières du Yukon dans cette autre province ou cet autre territoire, a ordonné qu'il est interdit à cette personne d'effectuer des opérations sur des valeurs mobilières ou sur une valeur mobilière particulière ou d'en faire l'acquisition; (iii) prescribing standards or criteria for iii) prescrire les normes ou critères servant à determining when a material fact or material déterminer si un fait important ou un change has been generally disclosed; changement important a été communiqué au public; (jjj) defining words or terms used in the jjj) définir les termes employés dans les rules for the purpose of the rules generally; règles pour l'application des règles en général;

(kkk) governing what constitutes a conflict kkk) régir ce qui constitue un conflit of interest for the Superintendent, and the d'intérêts pour le surintendant, les employee of the public service acting under fonctionnaires qui agissent sous l'autorité du Yukon securities laws and the appointees droit des valeurs mobilières du Yukon et les and agents of the Superintendent and the mandataires du surintendant, ainsi que la procedure for disclosing or otherwise dealing procédure applicable pour divulguer les with conflicts; conflits d'intérêts ou y remédier; (lll) respecting the practice and procedure lll) régir la pratique et les procédures pour for investigations, examinations or les enquêtes, les examens ou les inspections inspections under Yukon securities laws; sous le régime du droit des valeurs mobilières du Yukon; (mmm) respecting the initiation of hearings, mmm) régir la convocation des audiences ou reviews or inquiries, and matters relevant to le déclenchement de révisions ou d'enquêtes the conduct of hearings, reviews and et les questions relatives à la conduite des inquiries, including pre-hearing disclosure, audiences, des révisions et des enquêtes, y and the rules and procedures applicable to a compris la divulgation préalable à l'audience review, hearing or inquiry; et les règles et les procédures applicables à une révision, une audience ou une enquête; (nnn) respecting the operation of the office nnn) régir l'exploitation du bureau du of the Superintendent, including, without surintendant, notamment : limitation: (i) les coûts pour les enquêtes, les (i) the costs of investigations, reviews, révisions, les audiences et les autres hearings and other proceedings, the procédures, le paiement des indemnités payment of witness fees, the calculation versées aux témoins, le calcul des coûts of costs, and the matters in respect of et les dossiers dans lesquels des which costs may be awarded, personnes peuvent être condamnées aux UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 214 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (ii) undertakings to, and agreements or dépens, arrangements made by, the Superintendent, and the administration (ii) les engagements envers le and disposition of money received under surintendant et les ententes ou les an undertaking, agreement or arrangements conclus avec lui, ainsi que arrangement; l'administration et la disposition des sommes d'argent reçues aux termes d'un engagement, d'une entente ou d'un arrangement; (ooo) providing for the collection and ooo) régir la collecte et la remise par les remission, by recognized entities, of fees entités reconnues, des droits payables au payable to the Superintendent; surintendant; (ppp) respecting the disclosure or ppp) régir la divulgation et la confidentialité confidentiality of personal information, and des renseignements personnels et autoriser authorizing the Superintendent to disclose le surintendant à divulguer des personal information, the manner of the renseignements personnels et déterminer de disclosure and to whom; quelle façon et à qui il peut le faire; (qqq) authorizing the Superintendent to qqq) autoriser le surintendant à recueillir collect personal information indirectly from a des renseignements personnels de façon person in Yukon or elsewhere, not otherwise indirecte d'une personne au Yukon ou contemplated by Yukon securities laws; ailleurs dans les cas qui ne sont pas visés par le droit sur les valeurs mobilières du Yukon; (rrr) respecting the public availability or rrr) régir la disponibilité ou la confidentialité confidentiality of records filed with, or pour le public des dossiers déposés auprès provided to, deposited with, produced to or du surintendant ou son délégué ou qui lui obtained by the Superintendent or a ont été fournis, qui ont été produits devant delegate of the Superintendent; lui ou qu'il a obtenus; (sss) authorizing the Superintendent to sss) autoriser le surintendant à conclure une enter into an arrangement or agreement entente ou un arrangement avec une with a person in Yukon or elsewhere, personne au Yukon, ou ailleurs, relativement regarding or involving the collection, sharing à la cueillette, le partage ou la divulgation or disclosure of personal information, not de renseignements personnels dans les cas otherwise contemplated by this Act; qui ne sont pas visés par le droit sur les valeurs mobilières du Yukon; (ttt) respecting transitional matters to meet ttt) régir les questions de droit transitoire any difficulty that may arise by reasons of afin de remédier à toute difficulté qui peut the repeal of the former Act and the survenir suite à l'abrogation de la loi enactment of this Act; précédente et l'adoption de la présente loi; (uuu) prescribing categories of designated uuu) fixer des catégories d’indices de benchmarks; référence; (vvv) prescribing classes of service providers vvv) fixer des catégories de fournisseurs de or security holders for the purposes of service ou de détenteurs de valeurs mobilières pour l’application du UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 215 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES subsection 83.4(2); paragraphe 83.4(2); (www) prescribing requirements relating to www) fixer les exigences relatives à ce qui suit : (i) the designation of a benchmark or a benchmark administrator under (i) la désignation d’un indice de référence subsection 83.3(1), ou d’un administrateur d’indice de référence en vertu du (ii) the making of orders under paragraphe 83.3(1), paragraph 83.3(1)(d), (ii) les ordonnances rendues en vertu de (iii) the disclosure or furnishing of l’alinéa 83.3(1)d), information to the Superintendent, the public or any person by a benchmark (iii) la divulgation ou la remise administrator, a benchmark contributor or d’information au surintendant, au public a benchmark user, including ou à toute autre personne, par un requirements for disclosure statements by administrateur d’indice de référence, un a benchmark administrator in relation to contributeur à un indice de référence, un a benchmark, utilisateur d’indice de référence, y compris les exigences en matière de (iv) the quality, integrity and sufficiency déclarations concernant un indice de of the data and the methodology used by référence par un administrateur d’indice a benchmark administrator to determine de référence relativement à un indice de a benchmark, including requirements for référence, a benchmark administrator to monitor benchmark contributors and data (iv) la qualité, l’intégrité et la suffisance provided by benchmark contributors, des données et de la méthodologie utilisée par un administrateur d’indice de (v) the establishment, publication and référence pour fixer un indice de enforcement by a benchmark référence, y compris les obligations pour adminstrator of codes of conduct that un administrateur d’indice de référence apply to the benchmark administrator de surveiller les contributeurs aux indices and benchmark contributors, their de référence et les données fournies par respective directors, officers and les administrateurs d’indices de employees and any of their service référence, providers or security holders that are in a prescribed class, and the minimum (v) l’établissement, la publication et la requirements to be included in a code, mise en œuvre par un administrateur d’indice de référence de codes de (vi) contractual arrangements related to conduite applicables à l’administrateur benchmarks to be entered into by a d’indice de référence ou aux contributeurs benchmark administrator and benchmark à l’indice de référence, à leurs contributors, and the minimum administrateurs, dirigeants et employés requirements to be included in the respectifs et aux fournisseurs de services contractual arrangements, et aux détenteurs de valeurs mobilières qui font partie d’une catégorie prévue par (vii) the use of service providers by règlement, ainsi que les exigences benchmark administrators and minimales que doit contenir un code, benchmark contributors, (vi) les ententes contractuelles liées aux (viii) prohibitions against, and procedures indices de référence qui doivent être regarding, conflicts of interest that conclues entre un administrateur d’indice UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 216 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES involve a benchmark and benchmark de référence et les contributeurs aux administrators and contributors and their indices de référence, ainsi que les respective directors, officers and exigences minimales que doivent contenir employees and any of their service les ententes contractuelles, providers or security holders that are in a prescribed class, including (vii) l’utilisation de fournisseurs de services par les administrateurs d’indices (A) procedures to be followed to avoid de référence et les contributeurs aux conflicts of interest, indices de référence, (B) procedures to be followed if (viii) les interdictions en matière de conflicts of interest arise, conflits d’intérêts, et les procédures les régissant, qui impliquent un indice de (C) requirements for the separation of référence et les administrateurs d’indices roles, functions and activities, and de référence et contributeurs aux indices de référence, de même que leurs (D) restrictions on the ownership of a administrateurs, dirigeants et employés benchmark or of a benchmark respectifs et leurs fournisseurs de service administrator, ou détenteurs de valeurs mobilières qui font partie d’un catégorie prévue par (ix) prohibitions against the use by a règlement, notamment : benchmark user of a benchmark that is not a designated benchmark, (A) les procédures à suivre pour éviter les conflits d’intérêts, (x) disclosure and other requirements respecting the use of a benchmark by a (B) les procédures à suivre si des benchmark administrator, benchmark conflits d’intérêts surviennent, contributor or benchmark user, (C) les exigences en matière de (xi) the requirement that any person séparation des rôles, des fonctions et provide information in relation to a des activités, benchmark for use by the benchmark administrator, (D) les restrictions quant à la propriété d’un indice de référence ou d’un (xii) the maintenance of books and administrateur d’indice de référence, records necessary for the conduct of a benchmark administrator’s business and (ix) les interdictions quant à l’utilisation the establishment and maintenance of a par un utilisateur d’indice de référence benchmark, d’un indice de référence qui n’est pas un indice de référence désigné, (xiii) the maintenance by a benchmark contributor of books and records relating (x) les exigences, notamment en matière to a benchmark, de divulgation, relatives à l’utilisation d’un indice de référence par un (xiv) the appointment of compliance administrateur d’indice de référence, un officers by benchmark administrators and contributeur à un indice de référence ou benchmark contributors and any un utilisateur d’indice de référence, standards that must be met or qualifications a compliance officer must (xi) le partage obligatoire pour une have, personne de renseignements relatifs à un indice de référence en vue de son (xv) the prohibition or restriction of any utilisation par un administrateur d’indice UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 217 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES matter or conduct involving a benchmark de référence, by benchmark administrators, benchmark contributors and their respective (xii) la tenue de livres et de dossiers directors, officers and employees, and nécessaires pour les activités d’un any of their service providers or security administrateur d’un indice de référence et holders that are in a prescribed class, l’établissement et le maintien d’un indice de référence, (xvi) the design, determination and dissemination of a benchmark, (xiii) la tenue par un contributeur à un indice de référence de livres et de (xvii) plans of a benchmark user when a dossiers relatifs à un indice de référence, benchmark changes or ceases to be provided and how these plans will be (xiv) la nomination d’agents de reflected in the contractual arrangements conformité par les administrateurs of the benchmark user, d’indices de référence et les contributeurs aux indices de référence et les normes (xviii) governance, compliance, qu’un agent de conformité doit respecter accountability, oversight, audit, internal ou les compétences dont il doit disposer, controls, policies and procedures of a benchmark administrator or benchmark (xv) les interdictions ou les restrictions contributor in respect of a benchmark, sur toute question ou conduite impliquant and un indice de référence pour les administrateurs d’indices de référence, (xix) governance, compliance, les contributeurs aux indices de référence accountability, oversight, audit, internal et leurs administrateurs, dirigeants et controls, policies and procedures of a employés respectifs, ainsi que pour leurs market participant, investment fund or fournisseurs de services et détenteurs de other person in respect of the use of a valeurs mobilières qui font partie d’une benchmark; catégorie fixée par règlement, (xvi) la conception, la détermination et la diffusion d’un indice de référence, (xvii) les plans de tout utilisateur d’un indice de référence dans les cas où un indice de référence change ou n’est plus fourni et la façon dont il sera tenu compte de ces plans dans les ententes contractuelles de l’utilisateur d’indice de référence, (xviii) la gouvernance, la conformité, la responsabilité, la surveillance, la vérification, les contrôles internes, les politiques et les marches à suivre des administrateurs d’indices de référence ou des contributeurs aux indices de référence relativement à un indice de référence, (xix) la gouvernance, la conformité, la responsabilité, la surveillance, la UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 218 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES vérification, les contrôles internes, les politiques et les marches à suivre des participants au marché, des fonds de placement ou d’autres personnes relativement à l’utilisation d’un indice de référence, (xxx) regulating submissions of information xxx) régir la présentation de renseignements for the purposes of the determination or aux fins de l’établissement ou administration of a benchmark; l’administration d’un indice de référence; (yyy) requiring benchmark administrators or yyy) exiger que les administrateurs d’indices benchmark contributors de référence ou les contributeurs aux indices de référence : (i) to establish plans in the event that a benchmark changes or ceases to be (i) d’une part, établissent des plans au provided or is subject to data failures or cas où un indice de référence change ou business continuity issues, and cesse d’être fourni ou est touché par des défaillances de données ou des problèmes (ii) to have the plans referred to in de continuité des activités commerciales, subparagraph (i) reflected in contractual arrangements that relate to the (ii) d’autre part, tiennent compte des benchmark; plans visés au sous-alinéa (i) dans les ententes contractuelles liées à l’indice de référence; (zzz) governing or restricting the payment of zzz) régir ou restreindre le paiement de fees or other compensation to a benchmark droits ou d’une autre rémunération à un administrator or benchmark contributor; and administrateur d’indice de référence ou un contributeur d’indice de référence; (aaaa) respecting any matter that is aaaa) régir toute question qui est nécessaire advisable for carrying out the purposes of ou souhaitable pour la réalisation de l’objet this Act. S.Y. 2022, c.5; S.Y. 2019, c.7, de la présente loi. L.Y. 2019, ch. 7, art. 39; s.39; S.Y. 2012, c.16, s.6, 14 and 20; S.Y. L.Y. 2012, ch. 16, art. 6, 14 et 20; L.Y. 2007, c.16, s.169 2007, ch. 16, art. 169 Scope of regulations and rules Portée des règlements et des règles 170 A regulation or a rule may 170 Un règlement ou une règle peut : (a) prohibit, regulate, restrict, limit or a) interdire, réglementer, restreindre, limiter control a person, an action, activity or ou contrôler une personne, une action, une conduct; activité ou une conduite; (b) adopt or incorporate, as amended from b) adopter ou incorporer par renvoi, avec ou time to time, whether amended before or sans les modifications successives, un code, after the adoption or incorporation, with or une norme, une procédure ou une ligne without modification, any code, standard, directrice, peu importe si la modification a procedure or guideline; eu lieu avant ou après l'adoption ou l'incorporation par renvoi; (c) impose or provide for the imposition of UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 219 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES terms, conditions, restrictions and c) imposer, en plus de celles que peut requirements or any of them, before, during imposer le surintendant, des modalités, des or after an action, activity or conduct is conditions, des restrictions et des exigences, taken, in addition to any other terms, ou régir leur imposition, avant, pendant ou conditions, restrictions and requirements après une action, une activité ou une that may be imposed by the conduite; Superintendent; d) lorsque les circonstances le permettent, (d) if circumstances warrant, have avoir un effet rétroactif, rétrospectif ou retroactive, retrospective or prospective prospectif; effect; e) s'appliquer de façon générale ou (e) be of general or specific application and spécifique à des classes, des catégories ou applicable to classes, categories or des sous-catégories de personnes, de subcategories of persons, securities, trades, valeurs mobilières, d'opérations, de transactions or other matters or things; transactions ou à d'autres questions ou d'autres choses; (f) be limited as to time or place, or both; and f) s'appliquer seulement à un moment ou un lieu, ou les deux; (g) confer discretionary powers on the Superintendent. S.Y. 2007, c.16, s.170 g) conférer des pouvoirs discrétionnaires au surintendant. L.Y. 2007, ch. 16, art. 170 Procedure for making rules Procédure d'adoption des règles 171 The Minister shall follow the 171 Le ministre se conforme aux exigences requirements of the regulations made by the prévues par les règlements adoptés par le Commissioner in Executive Council under commissaire en conseil exécutif en vertu de section 168 respecting the procedure to be l'article 168 concernant la procédure followed in making, amending or repealing d’élaboration, de modification ou d’abrogation rules and their publication. S.Y. 2007, c.16, des règles ainsi que leur publication. L.Y. 2007, s.171 ch. 16, art. 171 Effect of rules Application des règles 172 For the purposes of the Evidence Act, a 172 Pour l'application de la Loi sur la rule must be treated as if it were a regulation. preuve, une règle est assimilée à un règlement. S.Y. 2007, c.16, s.172 L.Y. 2007, ch. 16, art. 172 Inconsistencies between rules and Incompatibilité entre les règles et les regulations règlements 173 In the event of an inconsistency 173 En cas d'incompatibilité entre un between a regulation made by the règlement adopté par le commissaire en conseil Commissioner in Executive Council under exécutif en vertu de l'article 168 et une règle, section 168 and a rule, the regulation prevails le règlement l'emporte dans la mesure de to the extent of the inconsistency. S.Y. 2007, l'incompatibilité. L.Y. 2007, ch. 16, art. 173 c.16, s.173 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 220 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES Application of Regulations Act Application de la Loi sur les règlements 174 The Regulations Act does not apply to 174 La Loi sur les règlements ne s'applique rules made under section 169. S.Y. 2007, c.16, pas aux règles adoptées en vertu de s.174 l'article 169. L.Y. 2007, ch. 16, art. 174 PART 19 PARTIE 19 TRANSITIONAL DISPOSITIONS TRANSITOIRES Transitional Dispositions transitoires 175(1) In this Part, “Registrar” means the 175(1) Pour l’application de la présente Registrar as defined in the former Act. partie, « registraire » s’entend du registraire tel que défini dans la loi antérieure. (2) The appointment of the Registrar in (2) La nomination du registraire qui est en effect immediately before the coming into force vigueur immédiatement avant l’entrée en of this section is revoked. S.Y. 2007, c.16, vigueur du présent article est révoquée. s.175 L.Y. 2007, ch. 16, art. 175 176(1) Subject to subsections (2) and (3), 176(1) Sous réserve des paragraphes (2) et any decision, ruling, order, determination or (3), toute décision, ordonnance, détermination direction of the Registrar that was valid and of ou directive du registraire qui était en vigueur, full force and effect immediately before the était valide et avait plein effet immédiatement coming into force of this section, avant l’entrée en vigueur du présent article : (a) continues, subject to paragraph (c), to a) sous réserve de l’alinéa c), continue be valid and of full force and effect; d’être valide et en vigueur et à avoir plein effet; (b) is deemed to be the decision, ruling, order, determination or direction of the b) est réputée être une décision, une Superintendent; ordonnance, une détermination ou une directive du surintendant; (c) may be varied or revoked by the Superintendent; and c) peut être modifiée ou annulée par le surintendant; (d) may be enforced in the same manner as a decision made by the Superintendent d) peut être exécutée de la même manière under this Act. qu’une décision rendue par le surintendant aux termes de la présente loi. (2) An order, ruling or decision of the (2) Toute décision, ordonnance, Registrar exempting a trade, intended trade, détermination ou directive du registraire security or person from the requirement to be exemptant un placement, une valeur mobilière registered under the former Act that was valid ou une personne de l'obligation de s'inscrire en and of full force and effect immediately before vertu de la loi antérieure qui était en vigueur, the coming into force of this section, était valide et avait plein effet immédiatement avant l’entrée en vigueur du présent article : (a) continues, subject to paragraphs (b) and (c), to be valid and of full force and a) sous réserve des alinéas b) et c), continue d’être valide et en vigueur et à UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 221 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES effect; avoir plein effet; (b) is deemed to be an order of the b) est réputée être une ordonnance du Superintendent exempting the trade, surintendant exemptant la personne, le intended trade, security or person from placement ou le projet de placement de section 86; l'application de l'article 86; (c) may be varied or revoked by the c) peut être modifiée ou annulée par le Superintendent; and surintendant; (d) may be enforced in the same manner as d) peut être exécutée de la même manière a decision made by the Superintendent qu’une décision rendue par le surintendant under this Act. aux termes de la présente loi. (3) An order, ruling or decision of the (3) Toute décision, ordonnance, Registrar exempting a trade, intended trade, détermination ou directive du surintendant security or person from the requirement to file exemptant un placement, une valeur mobilière a prospectus or statement of material facts ou une personne du dépôt d'un prospectus ou under the former Act that was valid and of full d'une déclaration de faits importants en vertu force and effect immediately before the coming de la loi antérieure qui était en vigueur, était into force of this section, valide et avait plein effet immédiatement avant l’entrée en vigueur du présent article : (a) continues, subject to paragraphs (b) and (c), to be valid and of full force and effect; a) sous réserve des alinéas b) et c), continue d’être valide et en vigueur et à (b) is deemed to be an order of the avoir plein effet; Superintendent exempting the trade, intended trade, security or person from b) est réputée être une ordonnance du section 94; surintendant exemptant le placement, le projet de placement, la valeur mobilière ou (c) may be varied or revoked by the la personne de l'application de l'article 94; Superintendent; and c) peut être modifiée ou annulée par le (d) may be enforced in the same manner as surintendant; a decision made by the Superintendent under this Act. S.Y. 2007, c.16, s.176 d) peut être exécutée de la même manière qu’une décision rendue par le surintendant aux termes de la présente loi. L.Y. 2007, ch. 16, art. 176 177 On the coming into force of this section, 177 À la date d'entrée en vigueur du the documents, information, records and files présent article, les documents, les of the Registrar under the former Act become renseignements et les dossiers du registraire the documents, information, records and files sous le régime de la loi antérieure deviennent of the Superintendent under this Act. les documents, les renseignements et les S.Y. 2007, c.16, s.177 dossiers du surintendant sous le régime de la présente loi. L.Y. 2007, ch. 16, art. 177 178(1) On or after the coming into force of 178(1) À compter de l’entrée en vigueur du this section, any proceeding, hearing, matter or présent article, le surintendant peut traiter et thing, other than an investigation, inquiry or achever, conformément à la présente loi et aux examination commenced under the former Act règles, toute procédure, audience, question ou UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 222 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES by the Registrar or any application for an chose, à l’exception d’un interrogatoire ou exemption, order or ruling commenced under d’une enquête, commencée en vertu de la loi the former Act, that would have been dealt antérieure par le registraire, ou toute demande with by the Superintendent, if it had d’ordonnance d’exemption commencée en commenced on or after the coming into force of application de la loi antérieure, qui relèverait this section, may be dealt with and completed du surintendant, si elle était commencée à in accordance with this Act and the rules by the compter de l’entrée en vigueur du présent Superintendent. article. (2) Despite subsection (1), (2) Malgré le paragraphe (1), le paragraphe subsection 175(2), and section 176, the 175(2) et l’article 176, le surintendant peut Superintendent may deal with and complete traiter et achever toute procédure, audition, any proceeding, hearing, matter or thing, other question ou chose, à l’exception d’un than an investigation, inquiry or examination, interrogatoire ou d’une enquête, que le that had been commenced by the Registrar registraire a commencée avant l’entrée en before the coming into force of this section. vigueur du présent article. (3) Any proceeding, hearing, matter or thing (3) Toute procédure, audition, question ou dealt with and completed by the Registrar chose traitée et achevée par le registraire en under subsection (2) shall be dealt with and application du paragraphe (2) est traitée et completed in accordance with the law as it achevée conformément au droit tel qu’il existait existed immediately before the coming into immédiatement avant l’entrée en vigueur du force of this section, and as if the appointment présent article comme si la nomination du of the Registrar had not been revoked. registraire n’avait pas été révoquée. (4) Any decision, ruling, order, (4) Toute décision, toute ordonnance, toute determination or direction of the Registrar détermination ou toute directive du registraire made in accordance with subsection (2), rendue conformément au paragraphe (2) : (a) is deemed to be the decision, ruling, a) est réputée être la décision, l’ordonnance, order, determination or direction of the la détermination ou la directive du Superintendent under this Act; surintendant en vertu de la présente loi; (b) may be varied or revoked by the b) peut être modifiée ou annulée par le Superintendent under this Act; and surintendant en vertu de la présente loi; (c) may be enforced in the same manner as c) peut être exécutée de la même manière a decision made by the Superintendent qu’une décision rendue par le surintendant under this Act. S.Y. 2007, c.16, s.178 en vertu de la présente loi. L.Y. 2007, ch. 16, art. 178 179(1) On or after the coming into force of 179(1) À compter de l’entrée en vigueur du this section, any investigation, inquiry or présent article, tout examen ou toute enquête examination commenced under the former Act commencés aux termes de la loi antérieure par by the Registrar or by a person to whom the le registraire ou par une personne à laquelle le power to make an investigation, inquiry or registraire a délégué le pouvoir de mener un examination had been delegated by the examen en application de la loi antérieure qui Registrar, that would behave been dealt with relèverait du surintendant ou de son by the Superintendent under section 30 or by a mandataire en vertu de l'article 30 si l’examen person appointed by the Superintendent under ou l’enquête commençait à compter de l’entrée section 30, if it had commenced on or after the en vigueur du présent article, peut être traité coming into force of this section, may be dealt et achevé par le surintendant ou son UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 223 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES with and completed in accordance with this Act mandataire, nommé en vertu de l'article 30, and the rules by the Superintendent or by a conformément à la présente loi et aux règles. person appointed by the Superintendent under section 30 (2) Despite subsection (1), (2) Malgré le paragraphe (1), le paragraphe subsection 175(2), and section 176, the 175(2) et l'article 176, le surintendant peut Superintendent may authorize the Registrar, or autoriser le registraire ou toute personne a person to whom the power to make an auxquelles le registraire a délégué le pouvoir investigation, inquiry or examination had been de mener un examen en application de la loi delegated by the Registrar under the former antérieure de mener et d’achever tout examen Act, to deal with and complete any ou toute enquête commencée par le registraire investigation, inquiry or examination that had ou la personne avant l’entrée en vigueur du been commenced by the Registrar before the présent article. coming into force of this section. (3) Any investigation, inquiry or (3) L’examen ou toute enquête qu’une examination dealt with and completed by a personne est autorisée à mener et à achever en person authorized to do so under vertu du paragraphe (2) est mené et achevé subsection (2), shall be dealt with and conformément au droit tel qu’il existait completed in accordance with the law as it immédiatement avant l’entrée en vigueur du existed immediately before the coming into présent article. force of this section. (4) Any decision, ruling, order, (4) Toute décision, toute ordonnance, toute determination or direction of the Registrar, or détermination ou toute directive du registraire of a person to whom the power to make an ou de toute personne auxquelles le pouvoir de investigation, inquiry or examination has been mener un examen a été délégué par le delegated by the Registrar under the former registraire en vertu de la loi antérieure Act in relation, that relates to an investigation, relativement à un examen ou une enquête inquiry or examination dealt with and menée et achevée en vertu du paragraphe (2) : completed under subsection (2), a) est réputée être la décision, l’ordonnance, (a) is deemed to be the decision, ruling, la détermination ou la directive du order, determination or direction of the surintendant; Superintendent; b) peut être modifiée ou annulée par le (b) may be varied or revoked by the surintendant; Superintendent; and c) peut être exécutée de la même manière (c) may be enforced in the same manner as qu’une décision rendue par le surintendant a decision made by the Superintendent aux termes de la présente loi. L.Y. 2007, under this Act. S.Y. 2007, c.16, s.179 ch. 16, art. 179 180(1) On or after the coming into force of 180(1) À compter de l’entrée en vigueur du this section, any examination commenced présent article, tout examen commencé aux under the former Act by the Registrar or by a termes de la loi antérieure par le registraire ou representative of the Registrar that would be par une personne à laquelle le registraire a dealt with by the Superintendent under délégué le pouvoir de mener un examen en section 85 or by a person appointed by the application de la loi antérieure qui relèverait du Superintendent under section 85, if it had surintendant ou de son mandataire en vertu de commenced on or after the coming into force of l'article 85 si l’examen ou l’enquête UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 224 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES this section, may be dealt with and completed commençait à compter de l’entrée en vigueur in accordance with this Act and the rules by the du présent article, peut être traité et achevé Superintendent or by a person appointed by par le surintendant ou son mandataire, nommé the Superintendent under section 85. en vertu de l'article 85. (2) Despite subsection (1), (2) Malgré le paragraphe (1), le paragraphe subsection 175(2), and section 176, the 175(2) et l'article 176, le surintendant ou son Superintendent, may authorize the Registrar, mandataire peut mener et achever tout or representative of the Registrar, to deal with examen commencé par le registraire avant and complete any examination that had been l’entrée en vigueur du présent article. commenced by the Registrar before the coming into force of this section. (3) Any examination dealt with and (3) Tout examen qu’une personne est completed by a person authorized to do so autorisée à mener et à achever en vertu du under subsection (2) shall be dealt with and paragraphe (2) est mené et achevé completed in accordance with the law as it conformément au droit tel qu’il existait existed immediately before the coming into immédiatement avant l’entrée en vigueur du force of this section. présent article. (4) Any decision, ruling, order, (4) Toute décision, toute ordonnance, toute determination or direction of the Registrar, or détermination ou toute directive du registraire of a representative of the Registrar that relates ou de toute personne à laquelle le pouvoir de to an examination dealt with and completed mener un examen a été délégué par le under subsection (2) registraire en vertu de la loi antérieure relativement à un examen ou une enquête (a) is deemed to be the decision, ruling, menée et achevée en vertu du paragraphe (2) : order, determination or direction of the Superintendent; a) est réputée être la décision, l’ordonnance, la détermination ou la directive du (b) may be varied or revoked by the surintendant; Superintendent; and b) peut être modifiée ou annulée par le (c) may be enforced in the same manner as surintendant; a decision made by the Superintendent under this Act. S.Y. 2007, c.16, s.180 c) peut être exécutée de la même manière qu’une décision rendue par le surintendant aux termes de la présente loi. L.Y. 2007, ch. 16, art. 180 181(1) A registration granted under the 181(1) Une inscription accordée en former Act that was is valid and subsisting application de la loi antérieure qui était valide immediately before the coming into force of et en vigueur avant l’entrée en vigueur du this section is deemed to have been granted présent article est réputée avoir été accordée under this Act. en application de la présente loi. (2) A registration granted and suspended (2) Une inscription accordée et suspendue under the former Act and that had continued to en application de la loi antérieure et dont la be suspended under the former Act suspension a continué en application de la loi immediately before the coming into force of antérieure immédiatement avant l’entrée en this section is deemed to have been granted vigueur du présent article est réputée avoir été accordée et suspendue en application de la UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 225 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES and suspended under this Act. présente loi. (3) A person whose registration is deemed (3) Toute inscription réputée aux termes du under subsection (1) or (2) to have been paragraphe (1) ou (2) avoir été accordée à une granted under this Act and who had been personne par la présente loi et qui a été registered under the former Act immediately accordée en vertu de la loi antérieure before the coming into force of this section, is immédiatement avant l’entrée en vigueur du deemed to be registered under this Act in the présent article est réputée appartenir à la same category of registration that the person même catégorie d'inscription qu'en vertu de la had been classified into under the former Act. loi antérieure. (4) An individual whose registration is (4) Le particulier, dont l'inscription est deemed under subsection (1) or (2) to have réputée aux termes du paragraphe (1) ou (2) been granted under this Act who had been avoir été accordée par la présente loi, qui était registered as a representative of a dealer or inscrit en qualité de représentant d'un courtier adviser immediately before the coming into ou d'un conseiller immédiatement avant force of this section, is deemed to be registered l’entrée en vigueur du présent article est réputé as a representative of that dealer or adviser être inscrit dans la même catégorie under this Act in the same category of d'inscription qu'en vertu de la loi antérieure. registration that the individual was had been classified into under the former Act. (5) A registration deemed under (5) Toute inscription réputée aux termes du subsection (1) or (2) to have been granted paragraphe (1) ou (2) avoir été accordée par la under this Act is, in addition to the terms, présente loi est, en plus des modalités et conditions, restrictions or requirements to conditions auxquelles elle est assujettie par la which it is subject under this Act and the rules, présente loi et les règles, assujettie aux subject to the terms, conditions or restrictions modalités et conditions auxquelles elle était to which it had been subject immediately assujettie immédiatement avant l’entrée en before the coming into force of this section, vigueur du présent article. Le surintendant and those terms, conditions or restrictions may peut modifier ou annuler ces modalités et be varied or revoked by the Superintendent. conditions. (6) A registration deemed under (6) Toute inscription réputée aux termes du subsection (1) or (2) to have been granted paragraphe (1) ou (2) avoir été accordée par la under this Act expires on the date it would présente loi expire à la date à laquelle elle have expired under the former Act. aurait expiré en application de la loi antérieure. (7) A registration deemed under (7) Toute inscription réputée aux termes du subsection (1) to have been granted under this paragraphe (1) avoir été accordée par la Act is valid until it expires or it is suspended or présente loi demeure en vigueur jusqu’à son terminated under this Act or the rules, or until expiration, sa suspension ou son annulation en the Superintendent accepts the surrender of application de la présente loi ou des règles, ou the registration under this Act or the rules, jusqu’à ce que le surintendant ait accepté la whichever first occurs, and the registration renonciation volontaire à l'inscription en may be amended in accordance with this Act application de la présente loi ou des règles, and the rules. selon l’événement qui survient en premier. Elle peut être modifiée conformément à la présente loi et aux règles (8) A registration deemed under (8) Toute inscription réputée aux termes du UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 226 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES subsection (2) to have been granted and paragraphe (2) avoir été accordée et suspended under this Act continues to be suspendue par la présente loi continue à être suspended for the period for which it would suspendue pour la période pendant laquelle have been suspended under the former Act, elle aurait été suspendue en application de la and on its reinstatement of the registration in loi antérieure. Lors de son rétablissement accordance with this Act and the rules, the conformément à la présente loi et aux règles, registration l’inscription : (a) is valid until it expires or it is suspended a) demeure en vigueur jusqu’à son or terminated under this Act or the rules or expiration, sa suspension ou son annulation the Superintendent accepts the voluntary en application de la présente loi ou des surrender of the registration under this Act règles, ou jusqu’à ce que le surintendant ait or the rules, whichever first occurs first; and accepté la renonciation volontaire à l'inscription en application de la présente loi (b) may be amended in accordance with this ou des règles, selon l’événement qui Act and the rules. survient en premier; b) peut être modifiée conformément à la présente loi et aux règles. (9) On or and after the coming into force of (9) À compter de l’entrée en vigueur du this section, any application for registration présent article, toute demande d’inscription ou commenced under the former Act shall be dealt de renouvellement de l'inscription commencée with and completed by the Superintendent in en vertu de la loi antérieure doit être traitée et accordance with this Act and the rules. achevée par le surintendant conformément à la S.Y. 2007, c.16, s.181 présente loi et aux règles. L.Y. 2007, ch. 16, art. 181 182(1) A document or receipt issued to a 182(1) Tout document ou visa délivré à une person under section 22 of the former Act that personne aux termes de l’article 22 de la loi was had been in effect immediately before the antérieure ou toute preuve de l’autorisation coming into force of this section, is deemed to accordée à une personne qui était en vigueur be a receipt issued to the person under immédiatement avant l’entrée en vigueur du section 100 for the prospectus in respect of présent article est réputé être un visa octroyé à which the receipt had been issued under the la personne conformément à l’article 100 former Act, and the prospectus is deemed to relativement au prospectus à l’égard duquel le have been filed under this Act in accordance visa a été délivré. Le prospectus est réputé with Part 9. avoir été déposé en vertu de la présente loi conformément à la partie 9. (2) A person to whom a document or (2) La personne à laquelle un document ou receipt for a prospectus is deemed under un visa à l’égard d’un prospectus est réputé subsection (1) to have been issued under this aux termes du paragraphe (1) avoir été délivré, Act is deemed to have complied with section 94 est réputée avoir satisfait à l’article 94 relating to the securities in respect of which the relativement aux valeurs mobilières à l’égard prospectus had been filed without having filed desquelles le prospectus a été déposé sans a preliminary prospectus or having obtained a avoir déposé de prospectus préliminaire ou receipt for it under this Act, and this Act and obtenu de visa à son égard. La présente loi et the rules, other than the rules respecting the les règles, à l’exception des règles régissant la lapse date for a prospectus, apply to any date d'échéance d'un prospectus, s’appliquent distribution of the securities under the à tout placement de valeurs mobilières visé par UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 227 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES prospectus on or after the coming into force of ce prospectus à compter de l’entrée en vigueur this section. du présent article. (3) An amended prospectus that had been (3) Tout prospectus modifié qui a été déposé filed under the former Act in relation to respect en vertu de la loi antérieure relativement à un of a prospectus that is deemed under prospectus qui est réputé aux termes du subsection (1) to have been filed under this Act paragraphe (1) avoir été déposé en application is, on the coming into force of this section, de la présente loi est, lors de l’entrée en deemed to be an amendment to the prospectus vigueur du présent article, réputé être une and to have been filed under this Act. modification au prospectus et avoir été déposé en application de la présente loi. (4) On or and after the coming into force of (4) À compter de l’entrée en vigueur du this section, any filing of a preliminary présent article, tout dépôt de prospectus prospectus or a prospectus that is commenced provisoire ou d'un prospectus fait aux termes under the former Act and that has not been de la loi antérieure qui n’a pas été traité et dealt with and completed under the former Act, achevé en application de la loi antérieure peut may be dealt with and completed by the être traité et achevé par le surintendant Superintendent in accordance with this Act and conformément à la présente loi et aux règles the rules as though a preliminary prospectus or comme si un prospectus provisoire ou un a prospectus, as the case may be, had been prospectus, selon le cas, avait été déposé filed with the Superintendent under Part 9. auprès du surintendant aux termes de la S.Y. 2007, c.16, s.182 partie 9. L.Y. 2007, ch. 16, art. 182 PART 20 PARTIE 20 CONSEQUENTIAL AMENDMENTS MODIFICATIONS CORRÉLATIVES 183 [Consequential amendments are 183 [Les modifications corrélatives sont consolidated in the statutes that they amend. apportées aux codifications des lois See c.16 of the Statutes of Yukon 2007 for the pertinentes. Voir ch. 16 des lois du Yukon de version of this statute as enacted.] 2007 pour la version de cette loi telle que sanctionnée.] PART 21 PARTIE 21 REPEAL AND COMMENCEMENT ABROGATION ET ENTRÉE EN VIGUEUR Repeal Abrogation 184 The Securities Act R.S.Y. 2002, c.201, 184 La Loi sur les valeurs mobilières, as amended, is repealed. S.Y. 2007, c.16, L.R.Y. 2002, ch. 201, est abrogée. L.Y. 2007, s.184 ch. 16, art. 184 Coming into force Entrée en vigueur 185 This Act, or any part of it comes into 185 La présente loi ou telle de ses force on a day or days to be fixed by the dispositions entre en vigueur à la date ou aux Commissioner in Executive Council. S.Y. 2007, dates fixées par le commissaire en conseil c.16, s.185 exécutif. L.Y. 2007, ch. 16, art. 185 UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 228 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON SECURITIES ACT LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES UNOFFICIAL CONSOLIDATION OF THE STATUTES OF YUKON 229 CODIFICATION NON OFFICIELLE DES LOIS DU YUKON