REGULATION NO 006/2015 OF 16/09/2015 OF THE NATIONAL BANK OF RWANDA RELATING TO BOUNCING CHEQUES

Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza agamije Article one: Purpose Article premier: Objet Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza agamije Article one: Purpose Article premier: Objet ibibazo Aya mabwiriza agamije gukumira bishamikiye ku itangwa rya sheki zitazigamiwe no guteganya ibihano ku bantu bazitanga. This Regulation aims at preventing issues relating to issuance of bouncing cheques and provide for penalties applicable to cheque defaulters. Le présent règlement a pour objet de prévenir les problèmes issus de l‟émission des cheques sans provisions et détermine les peines applicables aux émetteurs de cheques sans provision.

Ingingo ya 2: Ibirebwa n‟aya mabwiriza Article 2: Scope Article 2: Champ d'application Ingingo ya 2: Ibirebwa n‟aya mabwiriza Article 2: Scope Article 2: Champ d'application Aya mabwiriza areba sheki zitazigamiwe, banki yishyura, banki yishyuza n‟uwatanze sheki itazigamiwe. ibijyanye na This Regulation shall apply to bouncing cheques, the paying bank, the presenting bank, and the cheque defaulter. Le présent règlement est applicable aux chèques sans provisions, à la banque tirée, à la banque remettante et au tireur du chèque sans provisions.

Ingingo ya 3: Ibisobanuro by‟amagambo Article 3: Definition of terms Article 3: Définition des termes UMUTWE WA 2: INSHINGANO ZA BANKI YISHYURA N‟IZ‟UTANZE SHEKI CHAPTER 2: OBLIGATIONS OF THE PAYING BANK AND THE DRAWER CHAPITRE BANQUE TIREE ET DU TIREUR 2: OBLIGATIONS DE LA Ingingo ya 3: Ibisobanuro by‟amagambo Article 3: Definition of terms Article 3: Définition des termes Muri aya mabwiriza, amagambo akurikira asobanura: In this Regulation, the following words and expressions shall mean: Dans le présent règlement, expressions suivants signifient: les termes et les 1. Sheki: inyandiko itavuguruzwa itanzwe n‟uwayishyizeho umukono igenewe banki imwe cyangwa ikigo cy‟imari kimwe, isaba kwishyura mu gihe bisabwe, umubare w‟amafaranga usobanuye kuri igomba kwishyurwa sheki. Iyo sheki nyir‟ubwite umuntu wateganyijwe cyangwa uyitwaje. Izina ikigo cy‟imari rya banki cyangwa bigomba kuba rigomba kwishyura ryanditse mu buryo busobanutse. cyangwa 1. Cheque: an unconditional order in writing that is addressed by its signatory to one bank or one financial institution and requires to pay on demand a sum certain in money to the drawer or to a specified person or to the bearer. The name of the bank or financial institution on which the check is drawn shall be clearly indicated. 1. Chèque: un effet qui fait foi, émis par son signataire à une banque ou une institution financière et ordonnant paiement d‟une somme mentionnée sur cet effet au tireur lui- même ou à une personne désignée ou au porteur. Le nom de la banque ou de l‟institution financière à laquelle est donné l‟ordre de payer doit être clairement indiqué sur le chèque. 2. Sheki y‟umwimerere: Ni inyandiko yujujwe kuri rumwe mu mpapuro zigize 2. Physical cheque: paper based document 2. Chèque physique: effet rempli tiré du carnet filled from the cheque book. de chèque. - 49 - 3. yoherezwa agatabo ka sheki. Sheki-koranabuhanga: ishusho ya sheki y‟umwimerere mu ihwanyabwishyu bikozwe na banki ihererekanya yishyuza. gihe sheki ya ry‟ishusho-koranabuhanga risimbura ihererekanya rya sheki mu ntoki. Icyo Official Gazette n0 Special of 23/09/2015 3. Truncated cheque: cheque truncated during the course of a clearing cycle, either by the clearing house or by the bank whether paying or receiving payment, immediately on generation of an transmission, image electronic substituting physical the movement of the cheque in writing. for further 3. Chèque dématérialisé: chèque dématérialisé au cours d'un cycle de compensation, soit par la chambre de compensation ou par la banque tirée ou bénéficiaire, immédiatement par la création d'une image électronique générée pour transmission, substituant le mouvement chèque manuellement écrit. physique du 4. Sheki itazigamiwe: sheki y‟umwimerere cyangwa sheki-koranabuhanga itishyuwe bitewe no kuba, mu gihe cyose iyo sheki igifite agaciro kayo, nta mafaranga ari kuri y‟umukiriya wayitanze cyangwa ayo yabikijweho adahagije. konti 5. Ikosa rya mbere: itangwa ku nshuro ya mbere rya sheki imwe cyangwa nyinshi zitazigamiwe rikozwe n‟uyitanze akayiha cyangwa akaziha banki imwe cyangwa nyinshi ku munsi umwe hatitawe ku gihe izi sheki zitazigamiwe zagerejwe kuri banki kugira ngo zishyurwe. 4. Bouncing cheque: physical or truncated cheque that is not paid due to lack of funds or sufficient funds on the drawer‟s account within the validity period. 4. Chèque sans provisions: chèque physique ou dématérialisé qui n‟est pas payé pour manque de provisions ou de provisions suffisantes sur le compte du tireur durant la période de validité du chèque. 5. First incident: first presentation of a bouncing cheque or several bouncing cheques issued by a drawer to a bank or several banks at a same date, irrespective of the time when these bouncing cheques were presented for payment. 5. Premier incident: première présentation d'un ou plusieurs chèques sans provisions émis à une ou plusieurs banques par le tireur à une même date, quel que soit le moment où ces chèques sans provisions ont été présentés pour paiement. 6. Ikosa risubiwemo: irindi tangwa iryo ari ryo ryose rya sheki itazigamiwe kugira ngo rikozwe n‟uwayitanze nyuma y‟ikosa rya mbere yakoze. yishyurwe, rikaba 6. Subsequent incident: any presentation for payment of a bouncing cheque issued by a drawer after the first incident. 6. Incident ultérieur: toute présentation pour paiement d'un chèque sans provision émis par le tireur après le premier incident. 7. Banki yishyura: ni banki cyangwa ikigo iciriritse byohererejwe sheki cy‟imari kugira ngo biyishyure. 7. Paying Bank: a bank or a Micro finance institution at or through which a cheque is payable and to which the cheque is sent for payment. 7. Banque tirée: une banque ou une institution de micro finance sur ou par l‟intermédiaire de laquelle un chèque est tiré et à laquelle le chèque est envoyé pour paiement. - 50 - Official Gazette n0 Special of 23/09/2015 iciriritse 8. Banki yishyuza: banki cyangwa ikigo cy‟imari sheki- koranabuhanga biyihawe n‟umukiriya cyangwa se n‟uwatumwe kugira ngo yishyurwe. byakira institution 8. Presenting Bank: bank or a Micro finance the cheque from the customer, either directly or via a third party, or presents the cheque to the clearing house for clearing and settlement. receives that 9. Uwatanze sheki itazigamiwe: ni umuntu watanze sheki ntiyishyurwe kuko kuri konti ye nta mafaranga ariho cyangwa hariho amafaranga atageze ku mubare uri kuri sheki. 9. Cheque defaulter: a drawer whose cheque has bounced. 8. Banque remettante: banque ou une institution de micro finance recevant le chèque du client, que ce soit directement ou par l'intermédiaire d'un tiers, ou présente le chèque à la chambre de compensation pour paiement et règlement. 9. Tireur de chèque sans provision: un émetteur de chèque dont le compte courant est sans provisions. UMUTWE WA 2: INSHINGANO ZA BANKI YISHYURA N‟IZ‟UTANZE SHEKI CHAPTER 2: OBLIGATIONS OF THE PAYING BANK AND THE DRAWER CHAPITRE BANQUE TIREE ET DU TIREUR 2: OBLIGATIONS DE LA

Ingingo ya 4: Inshingano za banki yishyura Article 4: Obligations of the paying bank Article 4: Obligations de la banque tirée article 4 ; Ishingiye ku Mabwiriza n° 04/2013 yo ku wa 27/08/2013 ya Banki Nkuru y‟u Rwanda agenga ihererekanya koranabuhanga rya sheki cyane cyane mu ngingo zayo, iya 1, iya 2, iya 4 n‟iya 7; Pursuant to Regulation n° 04/2013 of 27/08/2013 of the National Bank of Rwanda relating to cheque truncation, especially in articles 1, 2, 3, and 7; Vu le règlement n° 04/2013 du 27/08/2013 de la Banque Nationale du Rwanda la dématérialisation des chèques, spécialement en ses articles 1, 2, 4, et 7; relatif à Banki Nkuru y‟u Rwanda muri aya mabwiriza yitwa «Banki Nkuru», itegetse: The National Bank of Rwanda hereinafter referred to as the “Central Bank”, decrees: La Banque Nationale du Rwanda ci-après dénommée «la Banque Centrale», édicte: - 48 - Official Gazette n0 Special of 23/09/2015 UMUTWE WA MBERE: RUSANGE INGINGO CHAPTER ONE: GENERAL PROVISIONS CHAPITRE GENERALES PREMIER: DISPOSITIONS Ingingo ya 4: Inshingano za banki yishyura Article 4: Obligations of the paying bank Article 4: Obligations de la banque tirée Inshingano za banki yishyura ni izi zikurikira: The paying bank has the following obligations: La banque tirée a les obligations suivantes: 1. Kumenyesha bwanditse imikoreshereze ya kumuha udutabo twa sheki. umukiriya mu kandi buryo busobanutse sheki mbere yo 1. Formally and clearly inform the customer on the use of the cheque before providing cheque books. 1. Informer officiellement et clairement le client de l'utilisation d‟un chèque avant la délivrance des chéquiers. 2. Kumenyesha umukiriya mu buryo bwanditse ingaruka zo gutanga sheki zitazigamiwe bijyanye n‟itangwa ryazo. n‟ibihano 2. Formally inform the customer of the consequences bouncing of cheques including related sanctions. issuing 2. Informer officiellement client des conséquences de l‟émission des chèques sans provisions, y compris des sanctions y relatives. le 3. Kumenyesha umukiriya ko sheki yatanze itishyuwe kubera ko itazigamiwe no kumuha amakuru yose kuri iyo sheki hakoreshejwe inyandiko yabugenewe iri 3. the drawer on its Formally notify bouncing detailed information in accordance with standard letter attached in appendix with copy to cheque with - 51 - 3. Fournir officiellement des informations détaillées sur son chèque sans provisions conformément à la lettre-type présentée en annexe, avec copie pour tireur au ku mugereka w‟aya mabwiriza kandi y‟u bikamenyeshwa Banki Nkuru Rwanda. 4. cy‟Ihererekanyamakuru Kumenyesha Banki Nkuru y‟u Rwanda ku n‟Ikigo Myenda sheki iyo ari yo yose itazigamiwe bigakorwa hakurikijwe ibisabwa mu imenyekanisha. Mu rwego rwo kunoza raporo, umubare w‟amafaranga iyo wanditse kuri sheki yatanzwe mu mafaranga y‟amanyamahanga, uhindurwa mu mafaranga y‟u Rwanda hakurikijwe agaciro k‟ifaranga ku isoko ry‟ivunjisha ku munsi sheki yagerejwe kuri banki; 5. Kwanga sheki yarengeje cyangwa zarengeje igihe, ikandikwaho amagambo "sheki yataye agaciro" n‟iyo amafaranga ari kuri konti y‟uwatanze sheki yaba adahagije. Official Gazette n0 Special of 23/09/2015 the National Bank of Rwanda information. for information à Rwanda. la Banque Nationale du 4. Report all bouncing cheques to the National Bank of Rwanda and Credit Reference Bureau, in accordance with requirements. For reporting reporting amount on bouncing purpose, the foreign in cheque(s) currency shall be converted in Rwandan francs using the exchange rate applicable on the presentation date; denominated 4. et Soumettre le rapport de tous les cheques sans provision à la Banque Nationale du Rwanda de Crédit, au Bureau conformément aux exigences de déclaration. A des fins de rapport, le montant du chèque ou des chèques émis en monnaies étrangères est converti en francs rwandais à un taux de change en vigueur à la date de présentation ; 5. Reject the expired cheque with mention “expired cheque” even where there are no sufficient funds on the drawer‟s account. 5. Rejeter le chèque expiré avec mention "chèque périmé" même si les fonds sur le compte du tireur sont insuffisants.

Ingingo ya 5: Inshingano z‟utanze sheki Article 5: Obligations of the drawer Article 5: Obligations du tireur UMUTWE WA 3: SHEKI ITAZIGAMIWE CHAPTER 3: BOUNCING CHEQUE CHAPITRE 3: CHEQUE SANS PROVISIONS Ingingo ya 5: Inshingano z‟utanze sheki Article 5: Obligations of the drawer Article 5: Obligations du tireur Utanze sheki afite inshingano zikurikira: The drawer has the following obligations: Le tireur a les obligations suivantes: 1. Kuba afite amafaranga ahagije kuri konti ye igomba kwishyurirwaho ku itariki sheki kugeza itaye agaciro; no 1. Hold sufficient funds on the account on the due date until the expiration of validity of the issued cheque; and 1. Détenir des fonds suffisants sur son compte à la date de paiement jusqu'à l'expiration de la validité du chèque émis; et 2. Kumenyesha mu buryo bwanditse banki yishyura ko sheki cyangwa agatabo ka za sheki byabuze cyangwa byibwe. 2. Officially inform the paying bank of the incident of loss or theft of the cheque or cheque book. 2. Informer officiellement la banque tirée de l'incident de perte ou de vol de chèque ou de chéquier. - 52 - Official Gazette n0 Special of 23/09/2015 UMUTWE WA 3: SHEKI ITAZIGAMIWE CHAPTER 3: BOUNCING CHEQUE CHAPITRE 3: CHEQUE SANS PROVISIONS

Ingingo ya 6: Ibiranga sheki itazigamiwe Article 6: Characteristics of bouncing cheque Article 6: Caractéristiques d‟un chèque sans provisions UMUTWE WA 4: IBIHANO N‟IVANWAHO RYABYO CHAPTER 4: SANCTIONS AND REMOVAL OF SANCTIONS CHAPITRE 4: SANCTIONS ET LEVEE DES SANCTIONS Ingingo ya 6: Ibiranga sheki itazigamiwe Article 6: Characteristics of bouncing cheque Article 6: Caractéristiques d‟un chèque sans provisions Sheki yitwa sheki itazigamiwe iyo: A cheque shall be considered as bouncing when: Un chèque sera considéré comme sans provisions si: 1. Itishyuwe bitewe no kuba, mu gihe cyose igifite agaciro kayo, nta mafaranga ari cyangwa kuri amafaranga ariho atageze ku mubare wanditse kuri sheki; y‟uyitanze konti 1. It is not paid due to lack of funds or lack the drawer‟s of sufficient funds on account within validity period; and 1. Il n‟est pas payé pour raison de manque de provision ou provision suffisante sur le compte du tireur dans la période de validité; et 2. Itanzwe kuri konti ifunze. 2. It is drawn on a closed account. 2. Il est tiré sur un compte fermé. UMUTWE WA 4: IBIHANO N‟IVANWAHO RYABYO CHAPTER 4: SANCTIONS AND REMOVAL OF SANCTIONS CHAPITRE 4: SANCTIONS ET LEVEE DES SANCTIONS

Ingingo ya 7: Ibihano bihabwa uwatanze sheki itazigamiwe Article 7: Sanctions applicable to a cheque defaulter Article 7: Les sanctions applicables au tireur de chèque sans provision - 46 - Official Gazette n0 Special of 23/09/2015 Ingingo ya 7: Ibihano bihabwa uwatanze sheki itazigamiwe Article 7: Sanctions applicable to a cheque defaulter Article 7: Les sanctions applicables au tireur de chèque sans provision Hatirengagijwe ibiteganywa n‟amategeko ahana icyaha cyo gutanga sheki itazigamiwe, uwatanze bene iyo sheki ntiyemerewe: Without prejudice to the criminal provisions applicable to the offence of issuing bouncing cheque, a cheque defaulter shall not be allowed to: Sans préjudice aux dispositions pénales applicables à l‟émission de chèque sans provision, le tireur de chèque sans provision n‟est pas autorisé à: 1. Guhabwa inguzanyo muri banki, mu bigo by‟imari iciriritse cyangwa mu kigo icyo ari cyo cyose gitanga inguzanyo; 1. Access any credit facility in banks, microfinance institution or in any lending institution; 1. Bénéficier de toute facilité de crédit dans les banques, les institutions de micro finance ou tout établissement de crédit; 2. Guhabwa agatabo gashya ka sheki na banki iyo ari yo yose cyangwa ikigo cy‟imari iciriritse icyo ari cyo cyose; 2. Be provided a new cheque book by any bank or micro finance institution; 2. Recevoir de n‟importe quelle banque ou institution de micro finance un nouveau carnet de chèques; 3. Gufunguza konti nshya muri banki iyo ari yo yose cyangwa ikigo cy‟imari iciriritse 3. Open a new account in a bank or in a microfinance institution. 3. Ouvrir un nouveau compte auprès d‟une banque ou une institution de micro finance. - 53 - Official Gazette n0 Special of 23/09/2015 icyo ari cyo cyose. Uretse ibihano bivugwa mu gika cya mbere cy‟iyi ngingo, uwatanze sheki itazigamiwe agomba kandi gusubiza udutabo twa sheki twose yahawe na banki cyangwa iciriritse abitsamo. ibigo by‟imari In addition to sanctions stipulated in paragraph one of this article, a cheque defaulter shall return back all cheque books given to him by his banks or micro finance institutions. En plus des sanctions prévues à l'alinéa premier du présent article, le tireur de chèque sans provision doit retourner tous les carnets de chèques reçus de ses banques ou institutions de micro finance. Ibihano bivugwa mu gika cya mbere cy‟iyi ngingo bitangwa ku ikosa rya mbere bikamara amezi atandatu (6) naho ku ikosa risubiwemo ibyo bihano bimara umwaka umwe. Sanctions stipulated in paragraph one of this article shall apply for a period of six (6) months for the first incident and one year for subsequent incidents. Les sanctions prévues à l'alinéa premier du présent article sont applicables pour une période de six (6) mois pour le premier incident et un an pour les incidents ultérieurs.

Ingingo ya 8: Ibisabwa kugira ngo ibihano bivanweho Article 8: Conditions for removal of sanctions Article 8: Les conditions de levée des sanctions Ingingo ya 8: Ibisabwa kugira ngo ibihano bivanweho Ibihano bivugwa mu ngingo ya 7 y‟aya mabwiriza bigomba kuvanwaho hitawe kuri ibi bikurikira: 1. Icyemezo kigaragaza ko sheki zose zitazigamiwe zatanzwe zishyuwe kandi bikaba byemejwe na banki yishyura; Iki cyemezo kigomba kwerekana itariki sheki yishyuriweho ; 2. Urwandiko rutanzwe rw‟Ubushinjacyaha umuntu atagikurikiranwe ; n‟Urwego ko rugaragaza 3. Kwishyura igihano cy‟amafaranga angana y‟umubare w‟amafaranga na wanditse kuri buri sheki itazigamiwe, no 20% Article 8: Conditions for removal of sanctions Article 8: Les conditions de levée des sanctions The sanctions stipulated in Article 7 of this Regulation shall be removed subject to the following: 1. Proof of payment of all bouncing cheques drawn by the cheque defaulter and certified by the paying bank. This proof should indicate the date of settlement of the cheque; Les sanctions prévues à l'article 7 du présent règlement doivent être levés sous réserve de ce qui suit: 1. La preuve du paiement de tous les chèques sans provisions émis par le tireur de chèque sans provision et certifiée par la banque tirée. la date de Cette preuve doit paiement du chèque ; indiquer 2. Clearance letter from the National Public Prosecution Authority; 2. La lettre de non poursuite délivrée par l‟Organe Nationale de Poursuite Judiciaire ; 3. Payment of pecuniary sanction equivalent to 20% of the amount mentioned on each bouncing cheque, and 3. Le paiement d‟une sanction pécuniaire de 20% du montant mentionné sur chaque chèque sans provision, et 4. Kurangiza igihe ibihano bimara nk‟uko biteganywa mu ngingo ya 7 y‟aya mabwiriza. 4. Completion of the sanction period specified in article 7 of this Regulation. 4. L'accomplissement de la période des sanctions prévue à l'article 7 du présent règlement. - 54 - izina sheki ry‟uwatanze itazigamiwe, Mu Ubuyobozi bwa banki yishyura bwandikira Banki Nkuru y‟u Rwanda busaba ko ibihano bivanwaho. Idosiye isaba igomba kuba igaragaramo inyandiko zemeza ku buryo budashidikanywaho ko ibisabwa bivugwa mu gika cya mbere cy‟iyi ngingo byubahirijwe. Uwatanze sheki itazigamiye yishyura amafaranga y‟igihano avugwa mu gika cya mbere cy‟iyi ngingo akagabanywa ku buryo bungana hagati ya banki yishyura na Banki Nkuru y‟u Rwanda. Banki yishyura yoherereza Banki Nkuru y‟u inyandiko Rwanda uruhare ibyemeza isaba gukurirwaho ibihano. igashyirwa muri rwayo hanyuma dosiye Official Gazette n0 Special of 23/09/2015 The Management of the paying bank shall on behalf of the cheque defaulter, apply to the National Bank of Rwanda for the removal of sanctions. The application file shall contain documents proving beyond any reasonable doubt that the requirements stipulated in paragraph one of this Article have been met. L‟Administration de la banque tirée, au nom du tireur de chèque sans provision, écrit à la Banque Nationale du Rwanda pour demander la levée des sanctions. Le dossier de demande doit contenir des documents prouvant, sans le moindre doute, que les exigences prévues à l'alinéa premier du présent article ont été respectées. The pecuniary sanction whose amount is specified in the paragraph one of this article shall be paid by the cheque defaulter and shall be equally shared between the paying bank and the National Bank of Rwanda. The paying bank shall transfer the portion of the National Bank of Rwanda and submit the proof together with the application file for removal of sanctions. Le montant de la sanction pécuniaire visé à l‟alinéa premier du présent article sera versé par le tireur de chèque sans provision et sera partagé à parts égales entre la banque tirée et la Banque Nationale du Rwanda. La banque tirée doit transférer la part revenant à la Banque Nationale du Rwanda et la preuve doit être transmise avec le dossier de demande de levée des sanctions. article 8 of this regulation, the National Bank of Rwanda shall analyze the application and reply by a written letter to the applicant bank with a copy to all banks, other relevant financial institutions and the Credit Reference Bureau within a period of seven (7) working days. Après réception du dossier complet tel que spécifié dans l'article 8 du présent règlement, la Banque Nationale du Rwanda analyse la demande et répond par une lettre écrite adressée à la banque requérante avec copie pour information à toutes les banques, aux autres institutions financières concernées et au Bureau de Crédit, dans un délai de sept (7) jours ouvrables.

Ingingo ya 9: Gusubiza ubusabe bwo gukurirwaho ibihano Article 9: Reply to the application for removal of sanctions Article 9: Répondre à la demande de levée des sanctions article 9; Vu la loi n° 007/2008 de la 08/04/2008 portant organisation de l‟activité bancaire, spécialement en son article 9; Ishingiye ku Itegeko n° 03/2010 ryo ku wa 26/02/2010 ryerekeye uburyo bw‟imyishyuranire, cyane cyane mu ngingo yaryo ya 22; Pursuant to Law n° 03/2010 of 26/02/2010 concerning payment system, especially in article 22; Vu la loi n° 03/2010 du 26/02/2010 relative au système de paiement, spécialement en son article 22; Ishingiye ku mabwiriza n° 02/2009 ryerekeye imitunganyirize y‟imikorere y‟ ibigo by‟imari iciriritse, cyane cyane mu ngingo ya 4 ; Pursuant to Regulation n° 02/2009 on the organisation of microfinance activity; especially in article 4; Vu le règlement n° 02/2009 relatif a l‟organisation de l‟activité de microfinance, spécialement en son Ingingo ya 9: Gusubiza ubusabe bwo gukurirwaho ibihano Article 9: Reply to the application for removal of sanctions Article 9: Répondre à la demande de levée des sanctions idosiye yuzuye nk‟uko Nyuma yo kwakira bivugwa mu ngingo ya 8 y‟aya mabwiriza, Banki Nkuru y‟u Rwanda isesengura ubwo busabe hanyuma igasubiza mu buryo bwanditse banki yasabye ikanabimenyesha amabanki yose, ibigo n‟Ikigo ngombwa by‟imari cy‟Ihererekanyamakuru kandi ku Myenda bigakorwa mu minsi irindwi (7) y‟akazi. bya Upon reception of a complete file as specified in

Ingingo ya 10: Sheki yiswe ko itazigamiwe atari byo Article 10: Cheque reported as bouncing while untrue Article 10: Chèque signalé comme sans provisions alors qu‟il ne l‟est pas UMUTWE WA 5: INGINGO ZISOZA CHAPTER 5: FINAL PROVISIONS CHAPITRE 5: DISPOSITIONS FINALES Ingingo zinyuranye n‟aya mabwiriza 11: ya Ivanwaho ry‟ingingo Ingingo ya 10: Sheki yiswe ko itazigamiwe atari byo Article 10: Cheque reported as bouncing while untrue Article 10: Chèque signalé comme sans provisions alors qu‟il ne l‟est pas ikamenyekanishije sheki Iyo banki yishyura nk‟itazigamiwe atari byo icibwa na Banki Nkuru A bank which reports a cheque as bouncing while untrue shall be charged a pecuniary sanction of Une banque qui signale un chèque comme sans provisions alors qu‟il ne l‟est pas, elle est passible - 55 - Official Gazette n0 Special of 23/09/2015 y‟u Rwanda igihano mu mafaranga angana n‟ibihumbi magana atatu by‟amafaranga y‟u Rwanda (FRW 300.000) kuri buri sheki. three hundred thousand Rwandan Francs (FRW 300,000) by the National Bank of Rwanda for each cheque so reported. d'une sanction pécuniaire de trois cent mille francs rwandais (300 000 FRW) pour chaque chèque signalé comme tel. UMUTWE WA 5: INGINGO ZISOZA CHAPTER 5: FINAL PROVISIONS CHAPITRE 5: DISPOSITIONS FINALES Ingingo zinyuranye n‟aya mabwiriza 11: ya Ivanwaho ry‟ingingo

Article 11: Repealing provision Article 11: Dispositions abrogatoires Article 11: Repealing provision Article 11: Dispositions abrogatoires Ingingo zose z‟amabwiriza abanziriza aya kandi zinyuranyije na yo zivanyweho. All prior regulatory provisions inconsistent with this Regulation are hereby repealed. Toutes les dispositions règlementaires antérieures et contraires au présent règlement sont abrogées.

Ingingo ya 12: Igihe amabwiriza atangira gukurikizwa Article 12: Commencement Article 12: Entrée en vigueur - 47 - AMABWIRIZA NO 006/2015 YO KUWA 16/09/2015 YA BANKI NKURU Y‟U RWANDA SHEKI ZITAZIGAMIWE YEREKEYE Ishingiye ku Itegeko n° 55/2007 ryo kuwa 30/11/2007 rigenga Banki Nkuru y‟u Rwanda, cyane cyane mu ngingo zaryo, iya 5, iya 6, iya 53, iya 56, iya 57 n‟iya 58; Ishingiye ku Itegeko n° 32/2009 ryo kuwa 18/11/2009 zishobora gucuruzwa ; inyandiko ryerekeye Official Gazette n0 Special of 23/09/2015 REGULATION NO 006/2015 OF 16/09/2015 OF THE NATIONAL BANK OF RWANDA RELATING TO BOUNCING CHEQUES REGLEMENT NO 006/2015 OF 16/09/2015 DE LA BANQUE NATIONALE DU RWANDA RELATIF AUX CHEQUES SANS PROVISIONS Pursuant to Law no 55/2007 of 30/11/2007 governing the Central Bank of Rwanda, especially in articles 5, 6, 53, 56, 57 and 58; Vu la loi n° 55/2007 du 30/11/2007 régissant la Banque Nationale du Rwanda, spécialement en ses articles 5, 6, 53, 56, 57 et 58; Pursuant to Law n° 32/2009 of 18/11/2009 governing negotiable instruments; Vu la loi n° 32/2009 du 18/11/2009 relative aux titres négociables; Ishingiye ku Itegeko n° 007/2008 ryo kuwa 08/04/2008 imitunganyirize y‟imirimo y‟amabanki, cyane cyane mu ngingo yaryo ya 9; rigena Pursuant to Law n° 007/2008 of 08/04/2008 concerning organization of banking, especially in Ingingo ya 12: Ibihano byafashwe hashingiwe ku mabwiriza avanweho Article 12: Sanctions taken under repealed instruction Article 12: Sanctions l‟instruction abrogée. infliges sur base de sheki Abatanze bahanwe hashingiwe ku mabwiriza akuweho bubahiriza ibihano bikubiye muri aya mabwiriza. zitazigamiwe Cheque defaulters sanctioned under the repealed instruction shall comply with sanctions provided in this regulation. Les émetteurs de chèque sans provision sanctionnent sur base de l‟instruction abrogées sont soumis aux sanctions du présent règlement

Ingingo ya 13: Igihe amabwiriza atangira gukurikizwa Article 13: Commencement Article 13: Entrée en vigueur Aya mabwiriza atangira gukurikizwa ku munsi atangarijweho mu Igazeti ya Leta ya Repubulika y‟u Rwanda. This Regulation shall come into force on the date of its publication in the Official Gazette of the Republic of Rwanda. Le présent règlement entre en vigueur le jour de sa publication dans le Journal Officiel de la République du Rwanda. Bikorewe i Kigali, kuwa 16/09/2015 Done in Kigali, on 16/09/2015 Fait à Kigali, le 16/09/2015 (sé) RWANGOMBWA John Guverineri (sé) RWANGOMBWA John Governor (sé) RWANGOMBWA John Gouverneur - 56 - Official Gazette n0 Special of 23/09/2015 UMUGEREKA/APPENDIXE/ANNEXE UMUGEREKA : IBARUWA YANDIKIRWA UWATANZE SHEKI ITAZIGAMIWE IZINA RYA BANKI Ku watanze sheki itazigamiwe (Izina ry‟uwatanze: Umuntu ku giti cye cyangwa Umuyobozi w‟ Ikigo) Aderesi Impamvu: Sheki itazigamiwe Turakumenyesha ko sheki yatanzwe kuri konti no ………………ifite ibimenyetso bikurikira, itishyuwe kubera ko nta mafaranga cyangwa adahagije. Umubare w‟amafaranga: Nimero ya sheki: Itariki sheki yandikiweho: Itariki sheki yatangiweho ngo yishyurwe: Uwahawe sheki: Banki yishyuza: Mu gushyira mu bikorwa ingingo ya 7 y‟ amabwiriza No 006/2015 yo kuwa 16/09/2015 ya Banki Nkuru y‟u Rwanda, umuntu watanze sheki itazigamiwe ntiyemerewe ibi bikurikira: - Guhabwa inguzanyo iyo ari yo yose muri banki, mu kigo cy‟imari iciriritse cyangwa ikindi kigo gitanga inguzanyo. - Guhabwa na banki cyangwa ikigo cy‟imari iciriritse agatabo ka sheki gashya. - Gufungura konti nshya muri banki cyangwa ikigo cy‟imari iciriritse. Ibihano bivugwa mu gika cya 1 cy‟iyi ngingo bimara igihe cy‟amezi atandatu (6) iyo ari ikosa rya mbere n‟igihe cy‟umwaka iyo ari ikosa risubiwemo. Byongeye kandi, uwatanze sheki itazigamiwe agomba gusubiza udutabo twa sheki twose yahawe na banki cyangwa ikigo cy‟imari. - 57 - Official Gazette n0 Special of 23/09/2015 UMWIRONDORO WA SHEKI ITAZIGAMIWE N‟UWAYITANZE A. UMWIRONDORO W‟UWATANZE SHEKI ITAZIGAMIWE 1. UMUNTU KU GITI CYE 1 2 IZINA RY‟UWATANZE SHEKI ITAZIGAMIWE IZINA RY‟UWO BASHAKANYE 3 NIMERO IRANGA UMUKIRIYA YA BNR 4 ADERESI 5 6 IGITSINA ITARIKI Y‟AMAVUKO 7 AKARERE AKOMOKAMO 8 UBWENEGIHUGU 9 NIMERO Y‟IRANGAMUNTU/ NIMERO YA PASIPORO KU BANYAMAHANGA 10 ICYO AKORA 11 AKARERE ATUYEMO 2. IKIGO 1 IZINA RY‟IKIGO 2 NIMERO IRANGA UMUKIRIYA YA BNR 3 ADERESI 4 UBUZIMA GATOZI 5 ITARIKI IKIGO CYANDIKIWEHO 6 UBWENEGIHUGU 7 NIMERO Y‟IYANDIKWA RY‟IKIGO 8 ICYICARO CY‟IKIGO - 58 - Official Gazette n0 Special of 23/09/2015 B. IDENTIFICATION OF THE CHEQUE 1 NIMERO YA KONTI 2 NIMERO YA SHEKI 3 UMUBARE W‟AMAFARANGA (MU MANYARWANDA) 4 5 ITARIKI SHEKI YANDIKIWEHO ITARIKI SHEKI YATANGIWEHO NGO YISHYURWE 6 UWAHAWE SHEKI Bimenyeshejwe : BNR - 59 - Official Gazette n0 Special of 23/09/2015 APPENDIX: LETTER TO BE ADDRESSED TO THE DRAWER OF THE BOUNCING CHEQUE HEADING OF THE BANK To the drawer of the bouncing cheque (Drawer‟s names: Individual or The Director of the Legal Entity) Address Re: Bouncing cheque We hereby regret to inform you that the cheque issued on the account no…….. with the following characteristics was not honored due to lack of funds or lack of sufficient funds: Amount: Cheque number: Date of issuance: Date of presentation: Beneficiary: Presenting bank: In accordance with article 7 of regulation No 006/2015 of 16/09/2015 of the National Bank of Rwanda, a cheque defaulter shall not be allowed to:  Access any credit facility in banks, microfinance institution or in any lending institution;  Be provided a new cheque book by any bank or micro finance institution;  Open a new account in a bank or in a microfinance institution. The sanctions stipulated here above shall apply for a period of six (6) months for the first incident and one year for subsequent incidents. In addition to these sanctions, the cheque defaulter shall return back all cheque books given to him/her by his banks or micro finance institutions. - 60 - Official Gazette n0 Special of 23/09/2015 IDENTIFICATION OF THE DRAWER AND THE BOUNCING CHEQUE A. IDENTIFICATION OF THE DRAWER 1. INDIVIDUAL 1 NAMES OF THE DRAWER 2 SPOUSE NAMES (IF ANY) 3 BNR REFERENCE NUMBER (IF ANY) 4 ADRESS 5 GENDER 6 DATE OF BIRTH 7 DOMICILE DISTRICT 8 NATIONALITY 9 NEW ID NUMBER/ PASSPORT NUMBER FOR FOREIGNERS 10 ACTIVITY/BUSINESS CATEGORY 11 RESIDENCE DISTRICT 2. LEGAL ENTITY 1 COMPANY NAMES 2 BNR REFERENCE NUMBER(IF ANY) 3 ADRESS 4 JUDICIAL FORM 5 DATE OF CREATION 6 NATIONALITY 7 TRADE DOCUMENT NUMBER 8 HEADQUARTERS - 61 - Official Gazette n0 Special of 23/09/2015 B. IDENTIFICATION OF THE CHEQUE 1 ACCOUNT NUMBER 2 CHEQUE NUMBER 3 AMOUNT (IN FRW) 4 DATE OF CREATION OF THE CHEQUE 5 DATE OF PRESENTATION OF THE CHEQUE 6 BENEFICIARY OF THE CHEQUE Copy to: BNR - 62 - Official Gazette n0 Special of 23/09/2015 ANNEXE: LETTRE ADRESSEE AU TIREUR DU CHEQUE SANS PROVISION ENTETE DE LA BANQUE Au tireur du chèque sans provision (Nom du tireur: nom de l‟Individu ou le Directeur de la personne morale) Adresse: Objet: Chèque sans provision Nous avons le regret de vous informer que le chèque tiré sur le compte numéro ………….., présentant les caractéristiques suivants n‟a pas pu être honoré pour manque de provisions ou faute de provision suffisante: Montant: Numéro du chèque; Date de création: Date de présentation: Bénéficiaire: Banque remettante: Conformément à l‟article 7 du règlement No 006/2015 du 16/09/2015 de la Banque Nationale du Rwanda, le tireur de chèque sans provision ne doit pas être autorisé à:  Bénéficier de toute facilité de crédit dans les banques, les institutions de micro finance ou tout établissement de crédit;  Recevoir de n‟importe quelle banque ou institution de micro finance un nouveau carnet de chèques;  Ouvrir un nouveau compte chez une banque ou une institution de micro finance ; Les sanctions prévues à l'alinéa premier du présent article sont applicables pour une période de six (6) mois pour le premier incident et une année pour les incidents ultérieurs. En plus de ces sanctions, le tireur de chèque sans provision doit retourner tous les carnets de chèques reçus de ses banques ou institutions de micro finance. - 63 - Official Gazette n0 Special of 23/09/2015 IDENTIFICATION OF THE DRAWER AND THE BOUNCING CHEQUE A. IDENTIFICATION DU TIREUR DE CHEQUE SANS PROVISION 1. PERSONNE PHYSIQUE/ INDIVIDU 1 NOM DU TIREUR 2 NOM DE L‟EPOUX/EPOUSE 3 NUMERO DE REFERENCE BNR (SI DISPONIBLE) 4 ADRESSE 5 GENRE 6 DATE DE NAISSANCE 7 DISTRICT DE DOMICILE 8 NATIONALITE 9 NUMERO DE LA NOUVELLE CARTE D‟IDENTITE/ NUMERO DU PASSPORT POUR LES ETRANGERS 10 CATEGORIE PROFESSIONELLE 11 DISTRICT DE RESIDENCE 2. PERSONNE MORALE 1 NOM DE LA PERSONNE MORALE 2 NUMERO DE REFERENCE BNR (SI DISPONIBLE) 3 ADRESSE 4 FORME JURIDIQUE 5 DATE DE CREATION 6 NATIONALITE 7 NUMERO D‟ENREGISTREMENT DE LA PERSONNE MORALE 8 SIEGE SOCIAL - 64 - Official Gazette n0 Special of 23/09/2015 B. IDENTIFICATION OF THE CHEQUE 1 NUMERO DU COMPTE 2 NUMERO DU CHEQUE 3 AMOUNT (EN FRW) 4 DATE DE CREATION 5 DATE DE PRESENTATION 6 BENEFICIAIRE DU CHEQUE Copie à la BNR - 65 -