REGULATIONS N° 001/CMA/2023 OF 29/03/2023 DETERMINING ADMINISTRATIVE SANCTIONS APPLICABLE TO FINANCIAL INSTITUTION FOR NON-COMPLIANCE WITH THE PREVENTION OF MONEY LAUNDERING, FINANCING TERRORISM AND FINANCING OF PROLIFERATION OF WEAPONS OF MASS DESTRUCTION REQUIREMENTS

Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza rusange agamije Article one: Purpose of this regulation Article premier : Objet du présent règlement Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza rusange agamije Article one: Purpose of this regulation Article premier : Objet du présent règlement Aya mabwiriza rusange agena ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi bihabwa ikigo cy’imari, yacyo abagize ibyo n’abayobozi bakuru bacyo kubera batubahiririje bivugwa muri aya mabwiriza rusange. y’ubutegetsi inama These regulations determine administrative sanctions applicable to a financial institution, its board members and its senior managers for violations defined in these regulations. Le présent règlement détermine les sanctions institutions administratives applicables aux financières, aux membres de leur conseil d'administration et aux cadres supérieurs pour les infractions définies dans le présent règlement.

Ingingo ya 2: Isobanura Article 2: Interpretation Article 2 : Interprétation Ingingo ya 2: Isobanura Article 2: Interpretation Article 2 : Interprétation Muri aya mabwiriza rusange, amagambo akurikira afite ibisobanuro bikurikira: In these regulations, the following words and expressions shall mean: Dans le présent règlement, les mots et expressions suivants auront une interprétation suivante : terrorism and (a) “Anti-money laundering, financing of financing of proliferation of weapons of mass destruction” bivuga bivuga kurwanya inkunga iyezandonke, gutera (a) “AML/CFT” means anti-money laundering, financing of terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction; (a) “AML/CFT” est une abréviation anglaise qui signifie lutte contre le blanchiment de capitaux, du financement du terrorisme et du financement de la prolifération des armes de destruction massive. 5 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 inkunga iterabwoba ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi; gutera no se cyangwa (b) “Nyir’umutungo nyawe” bivuga umuntu ku giti cye utunze ku buryo nyakuri ugenzura umukiriya cyangwa undi muntu wese igikorwa cyakorewe. Harimo kandi abantu bagenzura by’ukuri umuryango ufite ubuzimagatozi cyangwa undi muryango ku masezerano; ushingiye (b) “Beneficial owner” means a natural person who ultimately owns or controls a customer or the natural person on whose behalf a transaction is being those conducted. persons who exercise ultimate effective control over a legal person or legal arrangement; includes It also (b) “Bénéficiaire effectif ” désigne la personne physique qui possède ou contrôle en définitive un client ou la personne physique pour le compte de laquelle une transaction est effectuée. Cela inclut également les personnes qui exercent un contrôle ultime effectif sur une personne morale ou une construction juridique; (c) “Ikigo gifite ubuzima gatozi” bivuga ikigo gatozi cyashinzwe hakurikijwe amategeko atari ay’u Rwanda; ubuzima gifite (c) “Body corporate” means a body corporate constituted under the law of a country or territory other than Rwanda; (c) “Personne morale” désigne une personne morale constituée en vertu de la loi d’un pays ou d’un territoire autre que le Rwanda ; (d) “CDD” ni impine y’icyongereza ivuga (d) “CDD” means customer due diligence; kumenya neza umukiriya; (d) “CDD ” est une abréviation anglaise la l’égard de signifiant vigilance à clientèle ; (e) “CMA” ni impine y’icyongereza ivuga Urwego Rwanda rushinzwe isoko ry’imari n’imigabane; rw’u (f) “ikigega cy’ishoramari cy’abishyizehamwe” bivuga ubwoko bw’ikigega gishingiye ku masezerano yo gukusanya no gushyira hamwe amafaranga y’abashoramari cyangwa ay’abagifitemo uruhare kugira ngo (e) “CMA” means Capital Market (e) “CMA" désigne L’Autorité des Marchés Authority of Rwanda; de Capitaux du Rwanda (f) “Collective Investment Scheme (CIS)” means a type of scheme where there is an arrangement for collecting and pooling funds from investors or participants the purpose of investment in the interest of each for 6 (f) “Fonds d’investissement collectif” désigne un type de fonds dans lequel il existe un accord de collecte et de mise en commun de fonds d’investisseurs ou fins participants à d’investissement dans l’intérêt de chaque des de hakorwe ishoramari rigamije inyungu kuri buri wese cyangwa umushoramari uhagarariwe muri kigega hashingiwe ku ngano y’imigabane afitemo; icyo (g) “Umuyobozi”, mu birebana n’ikigo gifite ubuzima gatozi, bivuga umuntu ugifitemo umwanya w’ubuyobozi bijyanye nawe (uko yakwitwa kose) ndetse n‘undi muntu wese utanga amabwiriza (atari inama itangwa mu by’akazi) gukurikizwa n’abayobozi b’icyo kigo; akunda Official Gazette n° Special of 30/03/2023 participant or investor represented by his or her proportional ownership in the scheme; participant ou investisseur représenté au prorata participation de dans le fonds ; sa (g) “Director”, in relation to a body corporate, means a person occupying in relation to it the position of a director (by whatever name called) and any person in accordance with whose directions or instructions (not being advice given in a professional capacity) the directors of that body are accustomed to act; (g) “Administrateur”, par rapport à une personne morale, désigne une personne occupant par rapport à celle-ci la fonction d’administrateur (quel que soit le nom qu’on lui donne) et toute autre personne dont les directives ou instructions (qui ne sont pas des conseils donnés à titre professionnel) sont ont l’habitude suivies par les administrateurs de cette personne morale; (h) “FIC” bivuga Urwego Rushinzwe (h) “FIC” means the Financial Intelligence (h) “FIC” désigne Centre de renseignement Ubutasi ku Mari; Centre; financier ; (i) “Ikigo cy’imari” bivuga Ikigo ari cyo cyose cyemewe cyangwa cyahawe uruhushya n’Urwego rushinzwe Isoko ry’Imari n’Imigabane gukora ibikorwa ry’imari by’ubucuruzi ku Banki n’imigabane Abacunga z’Ishoramari, Abarinzi, ishoramari/amafaranga, Abahuza mu ry’imari n’imigabane, n’ibindi bigo byahawe ibyemezo cyangwa byemerewe na CMA; isoko harimo isoko (i) “Financial Institution” means any institution approved or licensed by the Capital Market Authority to conduct capital market notably Investment Banks, Investment/Fund Managers, Custodians, Stock Brokers and other capital market intermediaries licensed by the CMA; business (i) “Institution Financière” désigne toute institution agréée ou autorisée par l’Autorité des Marchés de Capitaux à effectuer des activités du marché des les capitaux banques d’investissement Gestionnaires d’Investissement/de fonds ; Gardiens, courtiers en titres et autres intermédiaires des marchés des capitaux agréés par le CMA; notamment ; 7 (j) “gutera inkunga ry’intwaro za kirimbuzi” bivuga: ikwirakwiza (i) gutanga kubika, cyangwa umutungo amafaranga wo gukora, gutunga, kugura, gutunganya, kohereza, gucuruza, kugemura, guhererekanya, gutumiza mu mahanga, kohereza mu mahanga, kwikorera cyangwa intwaro zihumanya, gukoresha ibinyabuzima, izica iz’uburozi, n’ibindi bikoresho byateganywa, bifitanye isano n’izo ntwaro; Official Gazette n° Special of 30/03/2023 (j) “financing of the proliferation of weapons of mass destruction” means: (j) “financement de la prolifération des armes de destruction massive” désigne: (i) providing property or funds for the manufacture, production, possession, acquisition, stockpiling, transportation, sale, development, import, export, supply, transshipment or use of nuclear weapons, weapons, chemical biological weapons and such other materials, as may be prescribed, which are related to such weapons; transfer, (i) fourniture des biens ou fonds pour fabrication, production, possession, acquisition, stockage, développement, transport, vente, fourniture, transfert, exportation, importation, transbordement ou utilisation des armes chimiques, biologiques et autres matériels, selon le cas, prescrites, qui sont liées aux armes nucléaires, chimiques ou biologiques; nucléaires, (ii) gutanga amahugurwa ya tekiniki, umutungo, serivisi mu by’imari, inama, serivisi, ubuhuza cyangwa isano inkunga n’ibikorwa bivugwa mu gace ka (i); bifitanye (ii) providing technical training, property or funds, financial service, advice, service, brokering or assistance the activities related specified under item (i); to any of (ii) fourniture d’une formation technique, des biens ou fonds, d’un service financier, d’un conseil, d’un service, d’un courtage ou d’une assistance relative à l’une des activités spécifiées au point (i); (k) “gutera bivuga: inkunga iterabwoba” (k) “financing of terrorism” means: (k) “financement du terrorisme” désigne: (i) igikorwa cy’umuntu ku giti cye cyangwa umuryango ufite ubuzima gatozi, utanga, ukusanya cyangwa ucunga, cyangwa ubigerageza, akoresheje uburyo ubwo ari bwo cyangwa umutungo bwose, inkomoko bifite amafaranga (i) an act committed by a natural or legal person who by any means provides, collects or manages any property or funds whether from legitimate or illegitimate source, directly or indirectly, or attempts to do so, with the intention that they (i) un acte commis par une personne physique ou morale qui, par quelque moyen que ce soit, fournit, collecte ou gère des biens ou des fonds provenant d'une source légitime ou illégitime, ou indirectement, ou tente de le faire, directement 8 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 should be used or in the knowledge that they are to be used in whole or in part to carry out a terrorist act; or by a terrorist or by a terrorist organization; dans l'intention de les utiliser ou en sachant qu'ils seront utilisés en tout ou en partie pour réaliser un acte terroriste ; ou par un terroriste ou par une organisation terroriste ; itemewe cyangwa yemewe n’amategeko, mu buryo buziguye agamije butaziguye, cyangwa cyangwa kubikoresha azi ko byose byaba bizakoreshwa, cyangwa igice cyabyo, igikorwa cy’iterabwoba ; cyangwa n’umuterabwoba bizakoreshwa cyangwa umuryango w’iterabwoba ; (ii) gutanga gutera inama, inkunga y’inyigisho cyangwa amahugurwa hagamijwe ubushobozi gutanga n’ubumenyi azi ko bishobora cyangwa bigamije gukoreshwa mu gikorwa cy’iterabwoba no mu gufasha abantu kujya mu bihugu bitari ibyaho cyangwa bitari ibyo babamo bagamije gukora cyangwa gutegura ibikorwa by’iterabwoba cyangwa kubigiramo uruhare cyangwa gutanga cyangwa yerekeye amahugurwa guhabwa iterabwoba; (ii) offering skills advice, financing of teaching or training in order to acquire and knowledge knowing that they may be used, or intended to be used for terrorism act and the financing of travelling of individuals who travel to States other than their States or their States of residence for the purpose of the perpetration, or preparation of, or participation in terrorist acts, or the providing or receiving of terrorist training; planning (ii) l'offre de conseils, le financement de l'enseignement ou de la formation en vue d'acquérir des compétences et des connaissances en sachant qu'elles peuvent être utilisées ou destinées à être utilisées pour un acte terroriste et le financement du voyage d'individus qui se rendent dans des États autres que leur État ou leur État de résidence dans le but de perpétrer, de planifier ou de préparer des actes terroristes ou d'y participer, ou de fournir ou de recevoir une formation terroriste ; (l) “PEP” ni impine y’icyongereza ivuga abantu bagaragara mu rwego rwa politiki ; (m) “Umuyobozi Mukuru”: abayobozi bo mu rwego rwo hejuru cyangwa umuyobozi w’ingenzi mu Ikigo cy’imari. Abo barimo : (l) “PEP” means Politically Exposed Persons; (l) “PEP” désigne personnes politiquement exposées; (m) “Senior Manager”: high-level management personnel or key executive of the financial institution. These include: the 9 (m) “Cadre supérieur”: le personnel de direction de haut niveau ou le cadre clé de l’institution financière. Il s'agit notamment du: Official Gazette n° Special of 30/03/2023 (i) Umuyobozi Mukuru w’Ikigo ; (i) Chief Executive Officer (CEO); (i) Directeur général (DG); (ii) Umuyobozi Mukuru uha raporo Inama y’Ubutegetsi cyangwa Komite zayo; (ii) Senior executive reporting to the Board of Directors or its Board Committees; and raporo (iii)Senior executive reporting to the Chief (ii) Cadre supérieur qui rend compte au Conseil d'administration ou à ses comités; et (iii)Cadre supérieur qui rend compte au (iii)Umuyobozi Mukuru uha Umuyobozi Mukuru w’Ikigo.

Ingingo ya 3: Abarebwa n’aya mabwiriza rusange Article 3: Applicability of these regulations Article 3 : Applicabilité de ce règlement UMUTWE WA II: IBIHANO CHAPTER II: SANCTIONS CHAPITRE II : SANCTIONS Ingingo ya 3: Abarebwa n’aya mabwiriza rusange Aya mabwiriza rusange areba ibigo by’imari byemewe cyangwa byahawe uruhushya kandi bikagenzurwa n’Urwego rushinzwe Isoko ry’Imari n’Imigabane (CMA). Executive Officer (CEO). Directeur général (DG). Article 3: Applicability of these regulations Article 3 : Applicabilité de ce règlement These regulations are applicable to financial institutions licensed and supervised by the Capital Market Authority (CMA). Le présent règlement s'applique aux institutions financières agréées et supervisées par l'Autorité du marché des capitaux (CMA). UMUTWE WA II: IBIHANO CHAPTER II: SANCTIONS CHAPITRE II : SANCTIONS

Ingingo ya 4: Kugena ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi Article 4: Determination of administrative sanctions Article 4 : Détermination des sanctions administratives 2 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 Ingingo ya 4: Kugena ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi Article 4: Determination of administrative sanctions Article 4 : Détermination des sanctions administratives Ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi bitangwa hashingiwe: The administrative sanctions shall be imposed upon: Les sanctions administratives sont imposées sur base de : (1) ku bugenzuzi bwakorewe ikigo cy’imari no ku iyubahirizwa ry’inama z’Urwego rushinzwe isoko ry’imari n’imigabane; (1) inspection of the financial institution and observance of recommendations by the Capital Market Authority; or (1) l’inspection d’une institution financière et le respect des recommandations de l'Autorité du Marché des Capitaux ; ou (2) cyangwa ku nama zatanzwe n’urwego (2) recommendation of the relevant authority; (2) recommandation de l'autorité compétente; bireba. 10 Official Gazette n° Special of 30/03/2023

Ingingo ya 5: Ibyitabwaho mu kugena ibihano Article 5: Consideration in determining sanctions Article détermination des sanctions : Considération 5 dans la Ingingo ya 5: Ibyitabwaho mu kugena ibihano Article 5: Consideration in determining sanctions Article détermination des sanctions : Considération 5 dans la Ibihano bivugwa muri aya mabwiriza rusange byita kuri ibi bikurikira: Sanctions provided in this regulation take into consideration of the following: Les sanctions prévues dans ce règlement prennent en considération les éléments suivants : (a) icyiciro n’ingano by’ikigo cy’imari (a) the category and size of the financial (a) la catégorie et la taille de l’institution bireba; institution in question; financière en question ; (b) ingorane cy’imari z’ikigo ku byerekeye iyezandonke no gutera inkunga iterabwoba no gutera inkunga ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi; (b) financial institution’s risk of money laundering, financing of terrorism and financing the proliferation of weapons of mass destruction; (b) le risque de l’institution finance quant au blanchiment d'argent, de financement du la terrorisme et de financement de prolifération des armes de destruction massive; (c) uburemere bw’ikosa ryo kutubahiriza amategeko n’amabwiriza n’ingaruka zishobora kuba ku rwego rw’isoko ry’imari n’imigabane kubera iryo kosa. (c) the seriousness of the violation of Laws and regulations and the harm that the capital market industry may suffer due to that violation. (c) la gravité de la violation des lois et règlements et le préjudice que l'industrie du marché des capitaux peut subir du fait de cette violation.

Ingingo ya 6: Ibyiciro by’ibigo by’imari Article 6: Categories of financial institution Article 6 : Catégories d’institutions financières Ingingo ya 6: Ibyiciro by’ibigo by’imari Article 6: Categories of financial institution Article 6 : Catégories d’institutions financières (1) Muri aya mabwiriza ibigo by’imari byashyizwe mu byiciro bikurikira hashingiwe ubwoko bwabyo: rusange, (1) For the purpose of this regulation, financial institutions are grouped in the following categories for propotianality purpose: (1) Aux fins du présent règlement, les institutions les de regroupées dans fins aux sont suivantes financières catégories proportionnalité : (a) Icyiciro cya 1: Banki z’Ishoramari; (a) Category 1: Investment Banks; (a) Catégorie 1 : Banques d’investissement ; (b) Icyiciro cya 2: Abacunga (b) Category 2: Investment/Fund (b) Catégorie 2 : Gestionnaires ishoramari/amafaranga ; Managers; d’Investissement/de fonds ; 11 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 (c) Icyiciro cya 3: Umubitsi w‟umutungo ; (c) Category 3: Custodians; (c) Catégorie 3 : Gardiens (d) Icyiciro cya 4: Abahuza bigenga mu (d) Category 4: Stock Brokers; (d) Catégorie 4 : Courtiers en titres ; isoko ry’imari n’imigabane ; (e) Icyiciro cya 5: Abandi bemerewe gutanga serivisi ku isoko ry’imari n’imigabane. (2) Ibigo by’imari byose byavuzwe haruguru hakurikijwe gusobanurwa bikomeza amategeko n’amabwiriza abigenga. (e) Category 5: Other licensed capital (e) Catégorie 5 : Autres intermédiaires des market intermediaries. marchés des capitaux agréés ; (2) All the financial above-mentioned institutions retain the meanings as defined in their specific laws and regulations. (2) Toutes les institutions financières mentionnées les significations définies dans leurs lois et règlements spécifiques. conservent ci-dessus

Ingingo ya 7: Ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi bihabwa ikigo cy’imari Article 7: Administrative sanctions against a financial institution Article 7 l'encontre d'une institution financière : Sanctions administratives à Ingingo ya 7: Ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi bihabwa ikigo cy’imari Article 7: Administrative sanctions against a financial institution Article 7 l'encontre d'une institution financière : Sanctions administratives à isoko ry’imari amabwiriza, Iyo ikigo cy’imari kitubahirije ibiteganywa imirongo n’amategeko, ngenderwaho cyangwa ibyemezo by’Urwego rushinzwe n’imigabane cyangwa Urwego rushinzwe ubutasi ku mari ku byerekeranye no kurwanya iyezandonke, iterabwoba no kurwanya gutera inkunga kurwanya ikwirakwiza gutera ry’intwaro za kirimbuzi, Urwego rushinzwe isoko ry’imari n’imigabane rushobora guhana Ikigo hakurikijwe kimwe cyangwa bimwe mu ibihano bikurikira hashingiwe ku buremere bw’ikosa : inkunga the provisions of When a financial institution violates or fails to laws, comply with regulations, guidelines, directives or decisions of the Capital Market Authority or Financial Intelligence Centre regarding anti-money financing of laundering, combating terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction, the Capital Market Authority may impose one or more of the following sanctions against the institution in question depending on the gravity of violation: the Lorsqu'une institution financière viole ou ne respecte pas les dispositions des lois, règlements, lignes directrices, directives ou décisions de l'Autorité des marchés financiers ou du Centre de renseignements financiers concernant la lutte contre le blanchiment d'argent, la lutte contre le financement du terrorisme et le financement de la prolifération des armes de destruction massive, l'Autorité des marchés financiers peut imposer une ou plusieurs des sanctions suivantes à l'encontre de l'institution en question en fonction de la gravité de la violation : (a) gutanga ibihano byo mu rwego (a) Imposing financial penalties; (a) Imposer des sanctions financières ; 12 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 rw’imari; (b) gutegeka ikigo cy’imari gukosora cyangwa kugabanya ingaruka z’ikosa; (b) Ordering a financial to remedy or mitigate the effect of the breach; institution (b) Ordonner à une institution financière de remédier à la violation ou d'en atténuer les effets; (c) gutegeka kwishyura wagizweho ingaruka n’ikosa ; gusubiza indishyi cyangwa umuntu (c) Make restitution orders or orders to pay compensation to any person aggrieved by the breach; (c) Ordonner la restitution ou le versement d'une indemnité à toute personne lésée par la violation ; (d) gutangaza ibyagaragaye mu mikorere (d) Publishing findings of malfeasance by mibi y’ikigo cy’imari; any financial institution; (d) Publier des constatations de malversations de la part de toute institution financière ; isoko (e) guhagarika by’agateganyo cyangwa burundu uburenganzira bwo gushyira n’imigabane ry’imari isoko ku ibicuruzwa ry’imari ku n’imigabane cyangwa amasezerano icuruzwa ayikomokaho ry’imitungo cyangwa amasezerano ayikomikaho ry’imari n’imigabane mu rwego rwo kurengera abashoramari; cyangwa isoko ku (e) Suspending or canceling the listing of any securities or exchange-traded derivative contracts, or the trading of any securities or exchange-traded derivative contracts for the protection of investors; (e) Suspendre ou annuler la cotation de toute valeur mobilière ou de tout contrat dérivé négocié en bourse, ou les titres en bourse ou de tout contrat dérivé négocié en bourse, afin de protéger les investisseurs ; (f) kubuzwa kugira uruhare mu bikorwa n’imigabane ry’imari ryerekeye bw’isoko by’isoko cyangwa ibicuruzwa bikomoka ku bindi ; (f) No Intervention in the operations of a securities exchange or a derivatives exchange; (f) Ne pas intervenir dans les opérations d'une bourse de titres ou d'une bourse de produits dérivés ; (g) Kwamburwa cyari cyatanzwe ku masezerano ashingiye ku mitungo mu kumvikana icyemezo cyo (g) Withdraw an approval granted for the trading exchange-traded an derivative contract; of (g) Retirer une approbation accordée pour la négociation d'un contrat dérivé négocié en bourse; 13 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 isoko ry’imari n’imigabane ; (h) Kwihanangiriza mu ruhame; (h) A public reprimand; (h) Réprimande publique ; (i) Guhagarika by’agateganyo icuruzwa ry’ibicuruzwa ku ry‟imari n‟imigabane by’isosiyete yemerewe ry’imari ku gushyirwa n’imigabane mu gihe cyagenwe; isoko isoko (i) Suspension in the trading of a listed company’s securities for a specified period; (i) Suspension de la négociation des titres d'une société cotée pour une période déterminée ; (j) Kubuza by’agateganyo ikigo cy’imari rwo gukora cyahawe uruhushya gucuruza mu gihe cyagenwe; (j) Suspension of a licensed financial institution from trading for a specified period; (j) Suspension de la négociation d'une institution financière autorisée pour une période déterminée ; (k) Gukumira ikoreshwa ry’ruhushya rwo (k) Restriction on the use of a license; (k) Restriction de l'utilisation d'une licence ; gukora mu bihe byagenwe; (l) Kugaruza ku kigo cy’imari amafaranga angana n’inshuro ebyiri ayo icyo kigo cyungutse kubera ikosa yakoze; (l) Recovery from a financial institution of an amount equivalent to two times the amount of the benefit accruing to such institution by virtue of the breach; (l) Recouvrement auprès d'une institution financière d'un montant équivalent à deux fois l'avantage dont bénéficie cette institution en raison de la violation ; le montant de (m) Guhagarika uruhushya rwo gukora; (m) Revocation of the license; (m) Révocation de la licence ; (n) Gutegeka uruhushya wemewe gufatira ibihano umukozi; ikigo cy’imari cyahawe rwo gukora cyangwa (n) Requiring the licensed or approved take disciplinary action to person against the employee; (n) Obligation pour la personne agréée ou autorisée de prendre des mesures disciplinaires à l'encontre de l’employé ; (o) Gukura ku rutonde rw’abakozi mu gihe umukozi w’ikigo cy’imari gifite (o) Disqualification of an employee of a licensed listed or approved person from (o) Disqualification d'un employé d'une personne agréée ou inscrite sur la liste de 14 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 uruhushya cyemewe; rwo gukora cyangwa employment in any capacity for a specified period; l'emploi à quelque titre que ce soit pendant une période déterminée ; (p) Gukura umuyobozi mu mwanya nk’umuyobozi mu yashyizwemo kugurisha isosiyete ry’imari imigabane umuntu n’imigabane wahawe uruhushya cyangwa wemewe harimo n’isoko ry’imari n’imigabane. yemerewe ku isoko cyangwa (p) Disqualification of a director from appointment as a director of a listed company or licensed or approved person including, a securities exchange. (p) Disqualification d'un directeur de sa nomination en tant que directeur d'une société cotée ou d'une personne autorisée ou agréée, y compris une bourse de valeurs.

Ingingo ya 8: Ibihano bihabwa abagize Inama y’ubutegetsi n’Abayobozi bakuru Article 8: Sanctions against members of the Board of Directors and Senior Managers Article 8 : Sanctions contre les membres du conseil d'administration cadres supérieurs les et Ingingo ya 8: Ibihano bihabwa abagize Inama y’ubutegetsi n’Abayobozi bakuru Article 8: Sanctions against members of the Board of Directors and Senior Managers Article 8 : Sanctions contre les membres du conseil d'administration cadres supérieurs les et za ry’intwaro Iyo CMA rusanze umwe mu bagize Inama y’Ubutegetsi cyangwa Umuyobozi Mukuru w’Ikigo cy’Imari atarubahirije ibiteganywa n’Itegeko rikumira kandi rihana iyezandonke, gutera inkunga iterabwoba no gutera inkunga ikwirakwiza kirimbuzi, amabwiriza rusange, amabwiriza cyangwa imirongo ngenderwaho bishyira mu bikorwa ingamba zo kurwanya iyezandonke, gutera inkunga inkunga iterabwoba no gutera ikwirakwiza kirimbuzi, cyangwa ibyemezo bya CMA muri urwo rwego, rushobora kumuhanisha kimwe mu bihano bikurikira, hashingiwe ku buremere bw’ikosa ryakozwe: ry’intwaro za financing of If the CMA finds that a member of the board of directors or a senior manager of a financial institution has violated the provisions of the Law on prevention and punishment of money laundering, terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction, regulation, directives or guidelines implementing measures to combat money laundering, the financing of terrorism, the proliferation of weapons of mass destruction, or the decisions of the CMA in the subject matter, it may impose to him or er one of the following sanctions, taking into account the gravity of the violation committed: the Si le CMA constate qu'un membre du conseil d'administration ou un dirigeant d'une institution financière a violé les dispositions de la loi relative à la prévention et à la répression du blanchiment de capitaux, du financement du terrorisme et du financement de la prolifération des armes de destruction massive, les règlements, directives ou lignes directrices mettant en œuvre des mesures de lutte contre le blanchiment de capitaux, le financement du terrorisme, la prolifération des armes de destruction massive, ou les décisions du CMA en la matière, elle peut lui infliger l'une des sanctions suivantes, en tenant compte de la gravité de la violation commise : (a) Kwihanangirizwa mu nyandiko; (a) written warning; (a) avertissement écrit ; 15 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 (b) Guhagarikwa by’agateganyo; (b) suspension; (c) Gusezererwa. (c) dismissal. (b) la suspension ; (c) la révocation.

Ingingo ya 9: Kugaragaza amakosa Article 9: Disclosure of violations Article 9 : Divulgation des violations Ingingo ya 9: Kugaragaza amakosa Article 9: Disclosure of violations Article 9 : Divulgation des violations (1) Mu gihe umwe mu bagize no Inama y’ubutegetsi, umwe mu bagize ubuyobozi bukuru amenye ko Itegeko rikumira kandi inkunga rihana iyezandonke, gutera inkunga iterabwoba ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi, rusange, amabwiriza cyangwa amabwiriza imirongo cyangwa ngenderwaho birishyira mu bikorwa bitubahirijwe, guhita abimenyesha CMA. agomba gutera (1) In case members of the Board of Directors, a member of senior management who is aware of any violation of the Law on prevention and punishment of money laundering, financing of terrorism and financing of proliferation of weapons of mass implementing regulations, directives or guidelines must immediately disclose the violation to the CMA. destruction, its (2) Iyo CMA isanze umwe mu bagize Inama y’Ubutegetsi cyangwa Ubuyobozi bukuru ataramenyesheje cyangwa yarirengagije ikosa cyangwa kumenyesha Urwego ikindi gikorwa cy’ingenzi cyagombaga kumenyekanishwa, CMA imuhanisha kimwe mu bihano bivugwa mu ngingo ya 7 y’aya mabwiriza rusange. (2) If the CMA finds out that a member of the Board of Directors, a member of the senior management omitted or neglected to disclose to the Authority of any violation or any other material act required to be disclosed, the CMA imposes against him or her one of the sanctions provided in article 7 of this regulation. (3) CMA ishobora no gutanzgaza amakosa yakozwe n’ibigo by’imari n’ibihano byatanzwe rwifashishije urubuga rwarwo rwa murandasi. (3) The CMA may also disclose the violations committed by financial institutions and the imposed sanctions through publication on its official website. 16 (1) Dans le cas où un membre du Conseil d'Administration, un membre de la direction générale qui a connaissance d'une violation de la loi relative à la prévention et à la répression du blanchiment de capitaux, du financement du la terrorisme et du financement de prolifération des armes de destruction massive, de ses règlements d’application, de ses directives ou de ses lignes directrices doit immédiatement révéler cette violation à la CMA. (2) Si la CMA constate qu'un membre du Conseil d'Administration, un membre de la direction générale a omis ou négligé de déclarer à l'Autorité une infraction ou tout autre fait matériel dont la déclaration est obligatoire, la CMA lui inflige l'une des sanctions prévues à l'article 7 du présent règlement. (3) Le CMA peut également divulguer les institutions violations commises par financières et les sanctions imposées par le biais d'une publication sur son site officiel. les Official Gazette n° Special of 30/03/2023

Ingingo ya 10: Ihazabu yo mu rwego rw’ubutegetsi Article 10: Administrative fines Article 10 : Amendes administratives Ingingo ya 10: Ihazabu yo mu rwego rw’ubutegetsi Article 10: Administrative fines Article 10 : Amendes administratives Bitabangamiye ibiteganywa mu ngingo ya 6 n’iya 7 z’aya mabwiriza rusange, iyo ikigo cy’imari kitubahirije ibisabwa mu mategeko n’amabwiriza rusange byavuzwe haruguru, CMA ihazabu yo mu rwego rw’ubutegetsi ivugwa mu mugereka w’aya mabwiriza rusange. igihanisha Without prejudice to the provisions of Article 6 and 7 of this regulation, where a financial institution is in violation with the requirements provided in laws and regulations stated above, the CMA imposes to it administrative fines specified in the appendix attached to this regulation. lorsqu'une Sans préjudice des dispositions des articles 6 et 7 du présent règlement, institution financière est en infraction avec les exigences prévues par les lois et règlements énoncés ci- dessus, impose des amendes administratives précisées dans l'annexe jointe au présent règlement. le CMA lui

Ingingo ya 11: Kujuririra igihano Article 11: Appeal against a sanction Article 11 : Recours contre une sanction Ingingo ya 11: Kujuririra igihano Article 11: Appeal against a sanction Article 11 : Recours contre une sanction (1) Ikigo cy’imari gishobora kujuririra CMA ku byerekeye ihazabu cyangwa ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi cyahawe mu gihe kitarenze iminsi 14 y’akazi ibarwa ibaruwa uhereye ku munsi cyakiriye imumenyesha igihano. (1) A financial institution may appeal to the fines and/or CMA on administrative administrative sanctions imposed to it within 14 working days counted from the date of receipt of the letter communicating the sanction. (1) L'institution financière peut faire appel auprès du CMA des amendes administratives et/ou des sanctions administratives qui lui sont infligées dans un délai de 14 jours ouvrables à compter de la date de réception de la lettre de communication de la sanction. (2) Ikigo cy’imari kitanyuzwe n’icyemezo cya CMA ku bujurire bwacyo gishobora kugeza ikibazo cyayo ku Kanama k’ubujurire kigenga ku byerekeye isoko ry’imari n’imigabane nk’uko biteganywa ryo ku wa mu 10/02/2011 ry’imari n’imigabane mu Rwanda. Itegeko N°01/2011 rigenga isoko (2) A financial institution who is aggrieved by the CMA decision on the appeal may refer the matter the Capital Markets Independent Review Panel as prescribed under the Law N° 01/2011 of 10/02/2011 regulating Capital Market in Rwanda. to (2) Une institution financière qui est lésé par la décision de la CMA sur le recours peut saisir le Comité Indépendant d'Inspection des Marchés de Capitaux tel que prescrit par la Loi N° 01/2011 du 10/02/2011 régissant le Marché des Capitaux au Rwanda. 17 Official Gazette n° Special of 30/03/2023

Ingingo ya 12: Kwishyuza ihazabu yo mu rwego rw’ubutegetsi Article 12: Recovery of the administrative fine Article 12 : Recouvrement de administrative l'amende UMUTWE WA III: INGINGO ZISOZA CHAPTER III: FINAL PROVISIONS CHAPITRE III : DISPOSITIONS FINALES Ingingo ya 12: Kwishyuza ihazabu yo mu rwego rw’ubutegetsi Article 12: Recovery of the administrative fine Article 12 : Recouvrement de administrative l'amende (1) Ikigo cy’imari cyishyura ku bushake ihazabu yo mu rwego rw’ubutegetsi kuri konti ya CMA. (2) Iyo ikigo cy’imari kitishyuye ku bushake, ihazabu yishyurizwa CMA binyuze mu ishyirwa mu bikorwa ry’amategeko n’amabwiriza biriho. (1) A financial the administrative fines to the CMA bank account voluntarily. institution pays (1) Une institution paie volontairement les amendes administratives sur le compte bancaire du CMA. financière (2) If a financial institution does not pay voluntarily, the fine is recovered in the favor of the CMA through application of relevant legal and regulatory framework in place. (2) Si une institution financière ne paie pas volontairement, l'amende est recouvrée en faveur du CMA par l'application du cadre légal et réglementaire en place. UMUTWE WA III: INGINGO ZISOZA CHAPTER III: FINAL PROVISIONS CHAPITRE III : DISPOSITIONS FINALES

Ingingo ya 13: Ingingo ivanaho Article 13: Repealing provision Article 13 : Disposition abrogatoire Ingingo ya 13: Ingingo ivanaho Article 13: Repealing provision Article 13 : Disposition abrogatoire Ingingo zose z’amabwiriza rusange abanziriza aya Mabwiriza Rusange kandi zinyuranyije nayo zivanyweho. All prior regulatory provisions contrary to these Regulations are hereby repealed. Toutes les dispositions réglementaires antérieures contraires au présent règlement sont abrogées. Ingingo ya 14: Ingingo y’ururimi

Ingingo ya 14: Ingingo y’ururimi Article 14: Language provision Article 14 : Disposition linguistique Article 14: Language provision Article 14 : Disposition linguistique Aya mabwiriza rusange yateguwe, asuzumwa kandi yemezwa mu rurimi rw’Icyongereza. This regulation was prepared, considered and approved in English. Le présent règlement a été initié, examiné et approuvé en anglais.

Ingingo ya 15: Gutangira gukurikizwa Article 15: Entry into force Article 15 : Entrée en vigueur 3 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 RUSANGE N° AMABWIRIZA 001/CMA/2023 YO KU WA 29/03/2023 AGENA IBIHANO BYO MU RWEGO RW’UBUTEGETSI BIHABWA IKIGO CY’IMARI KITUBAHIRIZA IBISABWA MU GUKUMIRA NO GUHANA IYEZANDONKE, GUTERA INKUNGA ITERABWOBA NO GUTERA INKUNGA IKWIRAKWIZA RY’INTWARO ZA KIRIMBUZI REGULATIONS N° 001/CMA/2023 OF DETERMINING 29/03/2023 SANCTIONS ADMINISTRATIVE APPLICABLE FINANCIAL TO INSTITUTION FOR NON-COMPLIANCE WITH THE PREVENTION OF MONEY LAUNDERING, FINANCING TERRORISM AND FINANCING OF PROLIFERATION OF WEAPONS OF MASS DESTRUCTION REQUIREMENTS DÉTERMINANT 001/CMA/2023 DU RÈGLEMENT N° LES 29/03/2023 ADMINISTRATIVES SANCTIONS APPLICABLES A UNE INSTITUTION FINANCIERE EN CAS DE NON- CONFORMITÉ AUX EXIGENCES EN DU MATIÈRE DE DE BLANCHIMENT FINANCEMENT DU TERRORISME ET DE FINANCEMENT DE LA PROLIFÉRATIO’ D'ARMES DE DESTRUCTION MASSIVE PRÉVENTION D'ARGENT, Rushingiye ku Itegeko Nº 057/2021 bis ryo ku wa 18/09/2021 rishyiraho Urwego rw’u ry’imari Rwanda n’imigabane, cyane cyane mu ngingo zaryo, iya 7 n’iya 9; rushinzwe isoko Rushingiye ku Itegeko N° 01/2011 ryo kuwa 10/02/2011 ry’imari n’imigabane mu Rwanda nk’uko ryahinduwe kugeza ubu; rigenga isoko Pursuant to the Law Nº 057/2021 bis of 18/09/2021 establishing the Capital Market Authority of Rwanda, especially in articles 7 and 9; Vu la loi Nº 057/2021 bis du 18/09/2021 portant création de l’Autorité des Marchés de Capitaux du Rwanda, spécialement en ses articles 7 et 9 ; Pursuant to the Law N° 01/2011 of 10/02/2011 regulating Capital Market in Rwanda as modified to date; Vu la loi N° 01/2011 du 10/02/2011 portant régulation du marché des au Rwanda telle que modifiée à ce jour ; capitaux Rushingiye ku Itegeko N° 062/2021 ryo ku wa 4/10/2021 ibigega by’ishoramari by’abishyize hamwe; rigenga to Pursuant the Law N° 062/2021 of 14/10/2021 governing Collective Investment Schemes; Vu la loi N° 062/2021 du 14/10/2021 régissant les fonds d’investissement collectif Rushingiye ku Itegeko Nº 75/2019 ryo ku wa rihana 29/01/2020 iyezandonke, gutera inkunga iterabwoba no gutera inkunga ikwirakwiza ry’intwaro za rikumira kandi Pursuant to Law Nº 75/2019 of 29/01/2020 on and punishment of money prevention laundering, terrorism and financing of financing of Proliferation of weapons of mass Vu la loi Nº 75/2019 du 29/01/2020 portant prévention et répression du blanchiment de capitaux, du financement du terrorisme et du financement de la prolifération des armes de 4 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 kirimbuzi, nk’uko ryahinduwe kugeza ubu, cyane cyane mu ngingo yaryo ya 26; destruction, as modified to date, especially in Ingingo ya 15: Gutangira gukurikizwa Article 15: Entry into force Article 15 : Entrée en vigueur Aya mabwiriza rusange atangira gukurikizwa ku munsi atangarijweho mu Igazeti ya Leta ya Repubulika y’u Rwanda. This Regulation shall come into force on the date of its publication in the Official Gazette of the Republic of Rwanda. Le présent règlement entre en vigueur à la date de la sa publication au Journal Officiel de République du Rwanda. 18 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 Kigali, 29/03/2023 (Sé) BUNDUGU Eric Umuyobozi Mukuru w’Agateganyo w’Urwego rw’u Rwanda rushinzwe Isoko ry’Imari n’Imigabane Ag. Chief Executif Officer of Capital Market Authority of Rwanda Directeur Général a.i de l’Autorité des Marchés de Capitaux du Rwanda Bibonywe kandi bishyizweho Ikirango cya Repubulika: Seen and sealed with the Seal of the Republic: Vu et scellé du Sceau de la République : (Sé) Dr. UGIRASHEBUJA Emmanuel Minisitiri w’Ubutabera akaba n’Intumwa Nkuru ya Leta Minister of Justice and Attorney General Ministre de la Justice et Garde des Sceaux 19 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 UMUGEREKA W’AMABWIRIZA RUSANGE N° 001/CMA/2023 YO KU WA 29/03/2023 AGENA IBIHANO BYO MU RWEGO RW’UBUTEGETSI BIHABWA IKIGO CY’IMARI KITUBAHIRIZA IBISABWA MU GUKUMIRA NO GUHANA IYEZANDONKE, GUTERA INKUNGA ITERABWOBA NO GUTERA INKUNGA IKWIRAKWIZA RY’INTWARO ZA KIRIMBUZI I. IMIYOBORERE Y’IKIGO N’URUHARE RW’INAMA Y’UBUTEGETSI/UBUYOBOZI No Ikosa 1 Kudashyiraho no kutemeza gahunda yanditse yo kurwanya iyezandonke, gutera inkunga iterabwoba no gutera inkunga ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi, igaragaza neza politiki n’imikorere by’ikigo. 2 Kutavugurura/kudahuza n’igihe politiki n’imikorere byo kurwanya iyezandonke, gutera inkunga iterabwoba no gutera inkunga ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi, nibura buri myaka itatu. 3 Kutamenyesha abakozi gahunda y’ikigo yo kurwanya iyezandonke, gutera inkunga iterabwoba no gutera inkunga ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi. 4 Kuba Inama y’Ubutegetsi cyangwa Komite yayo itagenzura kandi ntishyire mu bikorwa gahunda yo kurwanya iyezandonke, gutera inkunga iterabwoba no gutera inkunga ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi. 5 Kuba Inama y’Ubutegetsi idasuzuma raporo yakira ku bibazo birebana no kurwanya iyezandonke, gutera inkunga iterabwoba no gutera inkunga ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi kandi ntizitangeho ibitekerezo ngo ibihe Ubuyobozi Bukuru. Icyiciro cya 3 Icyiciro cya 1 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW Icyiciro cya 5 Icyiciro cya 2 Icyiciro cya 4 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 20 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 6 Kuba umukozi ubishinzwe adaha Inama y’Ubutegetsi cyangwa Komite yayo bireba raporo ngarukagihe zirebana no kurwanya iyezandonke, gutera inkunga iterabwoba no gutera inkunga ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi. 7 Kutagira amategeko ngengamyitwarire/ mbonezamuco arimo ko abakozi bagomba kubahiriza ibisabwa mu rwego rw’imyifatire yo kurwanya iyezandonke, gutera inkunga iterabwoba no gutera inkunga ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi. 8 Kutagira uburyo bwo gutanga amakuru bufasha mu kugenzura, gusesengura no gukora raporo ku bikorwa bikemangwa. 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 21 II. IMICUNGIRE Y’INGORANE ZISHOBORA KUBAHO Official Gazette n° Special of 30/03/2023 No Ikosa 1 Kwirengagiza muri gahunda yo gucunga ingorane ko inkunga hashobora kubaho iterabwoba no gutera inkunga ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi. iyezandonke, gutera Icyiciro cya 1 Icyiciro cya 3 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW Icyiciro cya 4 Icyiciro cya 5 Icyiciro cya 2 2 Kudasuzuma ingorane zishobora kubaho z’iyezandonke, gutera inkunga iterabwoba no gutera inkunga ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi ku byerekeye: (i) abakiriya (ii) ibihugu cyangwa uturere ikigo gikoreramo; (iii)ibicuruzwa cyangwa serivisi; (iv) ibikorwa byacyo by’ubucuruzi; hamwe na (v) imiyoboro yacyo yo gutanga ibicuruzwa na serivisi. 3 Kudashyira mu byiciro ingorane zishobora kuba mu kigo mu rwego rw’iyezandonke, gutera inkunga iterabwoba no gutera inkunga ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi. Kudashyiraho imirongo ngenderwaho yo gusuzuma ingorane zishobora kubaho n’iyo gukora umwirondoro n’Inama gahunda w’abakiriya muri y’Ubutegetsi y’ikigo yo kurwanya iyezandonke, gutera inkunga iterabwoba no gutera inkunga ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi. yemejwe Kudasuzuma ingorane buri konti yahura na zo no kutagaragaza umwirondoro wa buri konti. 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 22 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 4 Kutagira politiki irebana no kubuza konti zifite ba nyirazo barangwa n’imibare gusa cyangwa batazwi, konti zifite amazina ya baringa, no kubuza umubano na sosiyete za baringa. 5 Kutagira uburyo bwo kugenzura urutonde rw’abantu bagaragara mu rwego rwa politiki (PEP), urutonde ibihano n’Umuryango rw’abantu/ibigo byafatiwe w’Abibumbye n’urutonde rukorwa n’ikigo ubwacyo rw’abakiriya bashobora guteza ingorane zikomeye. 6 Kuba Inama y’Ubutegetsi n’Ubuyobozi butarasuzumye bunakore inyandiko zerekeranye n’ingorane zishobora kubaho mu rwego rwo kurwanya iyezandonke, gutera inkunga iterabwoba no gutera inkunga ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi mu rwego rwa kwemeza kwagura ubucuruzi mu gihugu cyangwa mu mahanga no gutangiza ibicuruzwa bishya na serivisi nshya. 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 2.000.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 23 III. POLITIKI N’IMIKORERE MU RWEGO RWO KUMENYA NEZA UMUKIRIYA (CDD) Official Gazette n° Special of 30/03/2023 No Ikosa 1 Kudashyiraho politiki n’amabwiriza ngengamikorere byanditse bigaragaza ibisabwa mu rwego rwo kugira ubushishozi ku bakiriya (CDD)/kumenya abakiriya (KYC) 2 Kudashyiraho no kutabungabunga imikorere yanditse igaragaza mu buryo burambuye amakuru agomba gutangwa kuri nyir’umutungo nyawe w’umukiriya ufunguye konti nshya. 3 Kudashyiraho uburyo bwo kubika no guhuza n’igihe amakuru ku bakiriya, harimo n’amakuru kuri nyir’umutungo nyawe, hakurikijwe ingorane zishobora kubaho. Icyiciro cya 1 Icyiciro cya 5 Icyiciro cya 3 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 2.000.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW Icyiciro cya 4 Icyiciro cya 2 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 2.000.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 2.000.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 4 Kudashyiraho uburyo bwo kwandika amakuru yo 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 2.000.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW kumenya no kugenzura nyir’umutungo nyawe. 5 Kudashyira mu bikorwa politiki n’imikorere byo kurwanya iyezandonke, gutera inkunga iterabwoba no gutera inkunga ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi mu kigo. 6 Kudashyira mu bikorwa ingamba za CDD zigamije kumenya abakiriya (baba abantu ku giti cyabo cyangwa abantu bafite ubuzima gatozi, abantu bahoraho cyangwa badahoraho, cyangwa amasezerano yo mu rwego rw’amategeko, n’ibindi….). 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 2.000.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 2.000.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 24 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 7 Kudashyira mu bikorwa ingamba za CDD zigamije kugenzura umwirondoro w’abakiriya hakoreshejwe amakuru yizewe kandi adafite aho abogamiye. 8 Kutagira no kutagenzura amakuru kuri nyiri konti nyawe, mu gihe umukiriya ari ikigo cy’imari cyangwa uhagarariye urundi ruhande mu buryo bwemewe, ayo makuru akaba arimo nibura ibi bikurikira: 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 2.000.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 2.000.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW (i) Isano n’ububasha bishingiye ku mategeko, inyandiko nk’ikimenyetso y’itangabubasha, umwanzuro n’inshingano bisa; cy’ihererekanya, (ii) amakuru ku nkomoko y’amafaranga/ubutunzi bya nyir’umutungo nyawe; (iii)umwirondoro w’abayobozi na ba nyir’umutungo b’ingenzi/abagenzuzi ba sosiyete ihagarariwe; (iv) amakuru amwe ku buryo bwo kwemera abakiriya b’abantu ku giti cyabo. 9 Kudashyira abakiriya mu byiciro by’ingorane no 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 2.000.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW kudashyira CDD mu bikorwa uko bikwiriye. 25 IV. POLITIKI N’IMIKORERE BYEREKERANYE NO KUBIKA INYANDIKO Official Gazette n° Special of 30/03/2023 No Violation 1 Kutabika inyandiko zabonetse binyuze mu ngamba za CDD n’inyandiko z’ibikorwa nibura mu gihe cy’imyaka icumi, na nyuma yo gucana umubano, ku mpapuro cyangwa mu buryo bw’ikoranabuhanga. Icyiciro cya 1 Icyiciro cya 5 Icyiciro cya 3 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW Icyiciro cya 4 Icyiciro cya 2 2 Kudashyiraho uburyo bwo kubika inyandiko butuma 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW umuntu ashobora kuzibona igihe ashakiye. 3 Kutabika amakuru asobanutse kandi ahuje n’igihe ku mutungo nyawo w’abakiriya mu gihe cyose habaye impinduka. 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 26 V. GUKURIKIRANA IMENYEKANISHA RY’IBIKORWA BIKEMANGWA Official Gazette n° Special of 30/03/2023 No Ikosa 1 Kutagira uburyo bw’imbere mu kigo bwo gutahura no kandi ibikorwa bidasanzwe kumenyekanisha bikemangwa. Icyiciro cya 1 5.000.000 FRW Icyiciro cya 2 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW Icyiciro cya 5 Icyiciro cya 3 Icyiciro cya 4 2 Kudashyikiriza FIC raporo z’ibikorwa bikemangwa na raporo yo kubika cyangwa kubikuza amafaranga. 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 3 Kudaha Urwego raporo ku kurwanya iyezandonke, inkunga iterabwoba no gutera gutera ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi. inkunga 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 4 Kutagira uburyo bwo gukurikirana ibikorwa byo gutera inkunga iterabwoba no gutera inkunga ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi. 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW inkunga 5 Umukozi/Ishami rishinzwe kurwanya iyezandonke, inkunga gutera ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi ntiryasesenguye raporo zikomoka mu mashami y’imirimo kugira ngo ubuyobozi bwifashishe iryo sesengura. iterabwoba no gutera 6 Kudashyiraho no kutubahiriza uburyo bwo kubika ibanga n’ubwo kurinda umutekano hagamijwe kubuza kumenyesha abatabifitiye uburenganzira amakuru yerekeye ibikorwa bidasanzwe kandi bikemangwa. 7 Kutagira uburyo bwihariye bwo gukurikirana abantu bagaragara mu rwego rwa politiki (PEP). 8 Kudashyiraho politiki igamije kurinda abakozi mu gihe ibikorwa nta buriganya bamenyekanishije bikemangwa. 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 27 VI. UBUGENZUZI BW’IMBERE MU KIGO Official Gazette n° Special of 30/03/2023 No Ikosa 1 Ishami rishinzwe ubugenzuzi bw’imbere ntirifite ibikorwa by’ishami ubushobozi bwo gukenzura rishinzwe ry’ikigo cy’imari. ry’amategeko iyubahirizwa Icyiciro cya 1 3.500.000 FRW Icyiciro cya 2 Icyiciro cya 5 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW Icyiciro cya 3 Icyiciro cya 4 2 Ishami rishinzwe ubugenzuzi bw’imbere ntirisuzuma niba politiki n’amabwiriza ngengamikorere bya gahunda yo kurwanya iyezandonke, gutera inkunga iterabwoba no gutera inkunga ikwirakiza ry’intwaro za kirimbuzi bikurikizwa 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 3 Kuba Inama y’Ubutegetsi raporo z’ubugenzuzi zerekeye kurwanya iyezandonke, gutera inkunga iterabwoba no gutera inkunga ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi. idasuzuma 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 4 Kudasuzuma iyubahirizwa rya politiki n’imikorere birebana n’abantu bagaragara mu rwego rwa politiki (PEP) n’abandi bakiriya, ibicuruzwa n’ahantu bifite ibyago byinshi byo guhura n’ingorane. 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 28 VII. UMURIMO WO GUKURIKIRANA IYUBAHIRIZWA RY’AMATEGEKO Official Gazette n° Special of 30/03/2023 No Ikosa 1 Kudashyiraho no kutandikisha muri FIC umukozi ushinzwe iyubahirizwa ry’amategeko mu rwego rwo kurwanya iyezandonke, gutera inkunga iterabwoba no gutera inkunga ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi, uri ku rwego rukwiye kandi ufite imirimo n’inshingano bisobanutse. Icyiciro cya 1 3.500.000 FRW Icyiciro cya 2 Icyiciro cya 5 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW Icyiciro cya 3 Icyiciro cya 4 2 Kudaha ubushobozi bukwiye, nk’ingengo y’imari n’umubare ukwiye w’abakozi bashoboye, umurimo wo gukurikirana iyubahirizwa ry’amategeko mu rwego rwo kurwanya iyezandonke, gutera inkunga iterabwoba no gutera ry’intwaro za kirimbuzi. ikwirakwiza inkunga 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 29 VIII. AMAHUGURWA Official Gazette n° Special of 30/03/2023 No Ikosa 1 Kudashyira mu bikorwa gahunda y’umwaka yemejwe yo kurwanya iyezandonke, gutera inkunga iterabwoba no gutera inkunga ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi. ibyerekeye guhugura abakozi Icyiciro cya 1 3.500.000 FRW Icyiciro cya 2 Icyiciro cya 5 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW Icyiciro cya 3 Icyiciro cya 4 2 Kudaha Urwego raporo z’igihembwe ku mahugurwa y’amahugurwa, (urutonde rw’abitabiriye, incamake y’ibikubiye mu mahugurwa). isaha 3 Kuba Inama y’Ubutegetsi n’Ubuyobozi bataritabiriye iyezandonke, inkunga amahugurwa arebana no kurwanya gutera ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi. iterabwoba no gutera inkunga 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 4 Kutorohereza abashinzwe gukurikirana iyubahirizwa ry’amategeko kwitabira amahugurwa n’amasomo arebana no kurwanya iyezandonke, gutera inkunga iterabwoba no gutera inkunga ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi. 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 5 Kutagira uburyo butuma abakozi bose bitabira iyezandonke, inkunga amahugurwa arebana no kurwanya gutera ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi. iterabwoba no gutera inkunga 6 Kutamenyesha abakozi cyangwa kutabigisha ibyerekeye amategeko, amabwiriza rusange, imirongo ngenderwaho, amabwiriza, politiki n’imikorere bishya mu rwego rwo kurwanya iyezandonke, gutera inkunga iterabwoba no gutera inkunga ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi. 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 30 IX. AMAKOSA RUSANGE Official Gazette n° Special of 30/03/2023 Icyiciro cya 2 Icyiciro cya 5 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW Icyiciro cya 3 Icyiciro cya 4 No Ikosa 1 Kutubahiriza indi nshingano yose mu rwego rwo kurwanya iyezandonke, gutera inkunga iterabwoba no gutera inkunga ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi, idateganyijwe muri aya mabwiriza rusange ariko iteganyijwe mu Itegeko ryerekeranye no kurwanya iterabwoba iyezandonke n’amabwiriza n’imirongo ngenderwaho bya FIC. inkunga amabwiriza no rusange, gutera Icyiciro cya 1 3.500.000 FRW 31 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 ANNEXE TO THE REGULATIONS N° 001/CMA/2023 OF 29/03/2023 DETERMINING ADMINISTRATIVE SANCTIONS APPLICABLE TO FINANCIAL INSTITUTION FOR NON-COMPLIANCE WITH THE PREVENTION OF MONEY LAUNDERING, FINANCING TERRORISM AND FINANCING OF PROLIFERATION OF WEAPONS OF MASS DESTRUCTION REQUIREMENTS I. CORPORATE GOVERNANCE AND ROLE OF THE BOARD OF DIRECTORS / MANAGEMENT No Violation 1 Failure to establish and approve written anti-money laundering, financing terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction programme that clearly outlines its policies and procedures of the institution. Category 1 5,000,000 FRW Category 2 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 1.000.000 FRW 1,000,000 FRW Category 3 Category 4 Category 5 2 Failure to review/update the anti-money laundering, financing terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction policies and procedures at least every three years. 3 Failure to communicate the anti-money laundering, financing terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction program of the institution to employees. 4 Failure of the Board of Directors or its Committee to supervise and ensure the effective implementation of the anti-money laundering, financing terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction program. 5,000,000 FRW 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 1.000.000 FRW 1,000,000 FRW 5,000,000 FRW 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 1.000.000 FRW 1,000,000 FRW 5,000,000 FRW 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 1.000.000 FRW 1,000,000 FRW 5 Failure of the Board of Directors to review and provide feedback to Senior Management on reports that it 5,000,000 FRW 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 1.000.000 FRW 1,000,000 FRW 32 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 anti-money financing receives on Terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction issues. laundering, 6 Failure of the Officer in charge to generate periodic reports on anti-money laundering, financing terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction issued to the Board of Directors or its relevant Committee. 5,000,000 FRW 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 1.000.000 FRW 1,000,000 FRW 7 Failure to formulate the code of conduct/ethics that include observance ethical requirements relating to anti-money terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction by staff. laundering, financing 5,000,000 FRW 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 1.000.000 FRW 1,000,000 FRW 8 Failures to put in place an information system to monitor, analyze and generate reports on suspicious transactions. 5,000,000 FRW 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 1.000.000 FRW 1,000,000 FRW 33 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 II. RISK MANAGEMENT No Violation 1 Failure to recognize money laundering, financing terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction risks the risk management in framework. Category 1 5,000,000 FRW Category 2 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 1.000.000 FRW 1,000,000 FRW Category 3 Category 5 Category 4 5,000,000 FRW 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 1.000.000 FRW 1,000,000 FRW 2 Failure to assess the money laundering, financing terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction risks with regard to: (i) customers; (ii) the countries or geographic areas in which it operates; its products or services; its transactions; and (iii) (iv) (v) its delivery channels. 3 Failure to classify money laundering, financing terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction risk in the institution. 5,000,000 FRW 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 1.000.000 FRW 1,000,000 FRW Failure to put in place guidelines for risk assessment and profiling of customers in the institution’s anti- money laundering, financing terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction board approved program. Failure to carry out risk assessment and profiling of each account. 34 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 4 Non-existence of policy on prohibition of numbered or anonymous accounts, accounts in fictitious names, as well as prohibition of entering into relationship with shell companies. 5 Failure to establish screening mechanism for PEPs, UN sanctioned persons/entities list other official lists, and internally generated lists of high-risk customers. Kutagira uburyo bwo kuyungurura abantu bagaragara mu rwego rwa politiki, intonde z’abantu cyangwa inzego byahanwe n’Umuryango w’Abibumbye, izindi ntonde zemewe n’intonde z’abakiriya bafite ibyago byinshi byo kuba bahura n’ingorane zikorerwa mu kigo. 6 Failure of the Board of Directors and Management to consider and document money laundering, financing terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction risks as part of the approval process for the expansion of business locally or internationally and in the introduction of new products and services. 5,000,000 FRW 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 1.000.000 FRW 1,000,000 FRW 5,000,000 FRW 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 1.000.000 FRW 1,000,000 FRW 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 2,000,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW 35 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 III. POLICIES AND PROCEDURES ON CUSTOMER DUE DILLIGENCE (CDD) No Violation 1 Failure to establish written policies and procedures on Customer Due Diligence (CDD)/Know Your Customer (KYC) requirements. Category 1 4,000,000 FRW Category 2 3,000,000 FRW 2,000,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW Category 3 Category 5 Category 4 2 Failure to establish and maintain written procedures detailing the identifying information that must be obtained for each beneficial owner of a customer opening a new account 3 Failure to establish procedures to maintain and update customer information, including beneficial ownership information on the basis of risk 4 Failure to establish recordkeeping procedures for beneficial ownership identification and verification information 5 Failure to laundering, implement Anti-money financing terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction policies and procedures within the institution. 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 2,000,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 2,000,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 2,000,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 2,000,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW 6 Failure to implement CDD measures for Customer Identification (whether permanent, occasional, natural or legal persons, or legal arrangements, etc.). 7 Failure to implement CDD measures for Verification of Customer Identification using reliable, independent 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 2,000,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 2,000,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW 36 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 2,000,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW data or information. 8 Failure to obtain and verify information on the beneficial owner of accounts, where a customer is a financial institution or authorized representative of another party including but not limited to the following: (i) Legal relationship and authority, such as evidence of assignment, power of attorney, resolution and similar mandates; (ii) Information on the source of funds/wealth of the ultimate beneficial owner; (iii) Identity of management owners/controllers represented; of and Principal being accompany (iv) Similar information on the procedure for acceptance of individual customers. 9 Failure to classify customers into designated risk 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 2,000,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW categories and apply CDD accordingly. 37 IV. POLICIES AND PROCEDURES ON MAINTENANCE OF RECORDS Official Gazette n° Special of 30/03/2023 No Violation 1 Failure to maintain records obtained through CDD measures and transaction records for at least ten years, even after cessation of relationship in hard or soft copies. Category 1 3,500,000 FRW Category 2 2,500,000 FRW 1,500,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW Category 3 Category 4 Category 5 2 Failure to establish a record-keeping system that facilitates easy retrieval of records on a timely basis. 3 Failure to keep accurate and updated customer beneficial ownership information whenever there are changes 3,500,000 FRW 2,500,000 FRW 1,500,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW 3,500,000 FRW 2,500,000 FRW 1,500,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW 38 V. MONITORING OF SUSPICIOUS TRANSACTION REPORTING Official Gazette n° Special of 30/03/2023 No Violation 1 Failure to maintain an internal system for detecting and Category 1 5,000,000 FRW reporting unusual and suspicious activities. Category 2 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 1.000.000 FRW 1,000,000 FRW Category 3 Category 4 Category 5 2 Failure to submit reports on suspicious transactions and 5,000,000 FRW 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 1.000.000 FRW 1,000,000 FRW Cash transaction to the FIC. 3 Failure to render anti-money laundering, financing terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction reports to the Authority. 4 Failure to maintain specific monitoring systems for terrorism financing and financing the proliferation of weapons of mass destruction. 5 Failure of the anti-money laundering, financing terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction Compliance Officer/Unit to analyze reports from the operational units for management consideration. 5,000,000 FRW 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 1.000.000 FRW 1,000,000 FRW 5,000,000 FRW 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 1.000.000 FRW 1,000,000 FRW 5,000,000 FRW 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 1.000.000 FRW 1,000,000 FRW 6 Failure to put in place and observe confidentiality procedures and security measures to prevent disclosure of information on unusual and suspicious transactions to unauthorized parties. 5,000,000 FRW 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 1.000.000 FRW 1,000,000 FRW 7 Failure to put in place specific monitoring mechanisms 5,000,000 FRW 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 1.000.000 FRW 1,000,000 FRW for Politically Exposed Persons (PEPs). 8 Failure to put in place policy to protect employees when they report suspicious transactions in good faith. 5,000,000 FRW 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 1.000.000 FRW 1,000,000 FRW 39 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 VI. INTERNAL AUDIT No Violation 1 Failure of the Internal Audit Department/Unit to oversee competently the compliance function of the financial institution. Category 1 3,500,000 FRW Category 2 2,500,000 FRW 1,500,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW Category 4 Category 5 Category 3 2 Failure of the Internal Audit Unit to test compliance with the anti-money laundering, financing terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction program policies and procedures. 3 Failure of the Board of Directors to review the anti- money laundering, financing terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction audit reports. 4 Failure to conduct specific review of compliance with policies and procedures for PEPs and other high-risk clients, products, and geographical locations. 3,500,000 FRW 2,500,000 FRW 1,500,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW 3,500,000 FRW 2,500,000 FRW 1,500,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW 3,500,000 FRW 2,500,000 FRW 1,500,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW 40 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 VII. COMPLIANCE FUNCTION No Violation 1 Failure to appoint and registering with FIC an anti- money laundering, financing terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction compliance Officer of appropriate status with clearly defined roles and responsibilities. Category 1 3,500,000 FRW Category 2 2,500,000 FRW 1,500,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW Category 3 Category 4 Category 5 2 Failure to allocate adequate resources such as budgetary allocation and number of Staff skilled to the terrorism and anti-money Financing of proliferation of weapons of mass destruction compliance function. laundering, financing 3,500,000 FRW 2,500,000 FRW 1,500,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW 41 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 VIII. TRAINING No Violation 1 Failure to implement an approved annual anti-money laundering, financing terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction training programme for employees. Category 1 3,500,000 FRW Category 2 2,500,000 FRW 1,500,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW Category 3 Category 5 Category 4 2 Failure to submit quarterly reports on training to the CMA (list of participants, time of the training, summary of the content of the training). 3 Failure of Board and Management to participate in anti- money laundering, financing terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction trainings. 4 Failure to facilitate Chief Compliance Officers/Officers to professional trainings/ courses on anti-money laundering, financing terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction. 5 Failure to put in place mechanism for ensuring financing attendance at anti-money terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction trainings for all staff. laundering, 3,500,000 FRW 2,500,000 FRW 1,500,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW 3,500,000 FRW 2,500,000 FRW 1,500,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW 3,500,000 FRW 2,500,000 FRW 1,500,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW 3,500,000 FRW 2,500,000 FRW 1,500,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW 6 Failure to communicate or educate employees on new anti-money terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction Laws/Regulations/Guidelines/ Directives/Policies/Procedures. laundering, financing 3,500,000 FRW 2,500,000 FRW 1,500,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW 42 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 IX. GENERAL VIOLATIONS No Violation 1 Failure to comply with any other anti-money laundering, financing terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction obligations not provided for in this regulation while provided in AML/CFT Law and FIC Regulations, Directives and Guidelines. Category 1 3,500,000 FRW 2,500,000 FRW Category 2 Category 3 Category 4 1,500,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW Category 5 43 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 ANNEXE AU RÈGLEMENT N° 001/CMA/2023 DU 29/03/2023 DÉTERMINANT LES SANCTIONS ADMINISTRATIVES APPLICABLES A UNE INSTITUTION FINANCIERE EN CAS DE NON-CONFORMITÉ AUX EXIGENCES EN MATIÈRE DE PRÉVENTION DU BLANCHIMENT D'ARGENT, DE FINANCEMENT DU TERRORISME ET DE FINANCEMENT DE LA PROLIFÉRATIO’ D'ARMES DE DESTRUCTION MASSIVE I. GOUVERNANCE D'ENTREPRISE ET RÔLE DU CONSEIL D'ADMINISTRATION / DE LA DIRECTION No Violation 1 Ne pas établir et approuver un programme écrit de lutte contre le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et le financement de la prolifération des armes de destruction massive, qui expose clairement les politiques et procédures de l'institution. 2 Absence de révision/mise à jour des politiques et procédures de lutte contre le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et le financement de la prolifération des armes de destruction massive au moins tous les trois ans. 3 Ne pas communiquer aux employés le programme de lutte contre le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et le financement de la prolifération des armes de destruction massive de l'institution. 4 Non-respect du Conseil d’administration ou de son Comité à superviser et à assurer la mise en œuvre effective du programme de lutte contre le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et le financement de la prolifération des armes de destruction massive. Catégorie 1 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW Catégorie 2 Catégorie 3 Catégorie 4 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW Catégorie 5 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 44 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 5 Le Conseil d'administration n'a pas examiné les rapports qu'il reçoit sur les questions de lutte contre le blanchiment d'argent, de financement du terrorisme et de financement de la prolifération des armes de destruction massive, et n'a pas fourni de commentaires à la direction générale à ce sujet. 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW la lutte contre 6 Le responsable n'a pas produit de rapports périodiques sur le financement du terrorisme et le financement de la prolifération des armes de destruction massive à l'intention du Conseil d'administration ou de son Comité compétent. le blanchiment d'argent, 7 Absence de d'un formulation de conduite/d'éthique incluant le respect des exigences éthiques relatives à la lutte contre le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et le financement de la prolifération des armes de destruction massive par le personnel. code 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 8 L'absence de mise en place d'un système d'information permettant de surveiller, d'analyser et de générer des rapports sur les transactions suspectes. 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 45 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 II. GESTION DES RISQUES No Violation 1 Absence de reconnaissance des risques de blanchiment terrorisme et de financement du d'argent, de financement de la prolifération des armes de destruction massive dans le cadre de la gestion des risques. 2 Absence d'évaluation des risques de blanchiment terrorisme et de financement du la prolifération des armes de d'argent, de financement de destruction massive en ce qui concerne : (i) les clients ; (ii) les pays ou zones géographiques dans lesquels elle opère ; (iii)ses produits ou services ; (iv) ses transactions ; et (v) ses canaux de distribution. 3 Absence de classification des risques de blanchiment terrorisme et de financement du la prolifération des armes de d'argent, de financement de destruction massive dans l'institution. Absence de mise en place de lignes directrices pour l'évaluation des risques et le profilage des clients dans le programme de lutte contre le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et le financement de la prolifération des armes de destruction massive approuvé par le conseil d'administration de l'institution. Ne pas procéder à l'évaluation des risques et au profilage de chaque compte. Catégorie 1 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW Catégorie 4 Catégorie 2 Catégorie 3 Catégorie 5 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 46 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 4 Non-existence d'une politique sur l'interdiction des comptes numérotés ou anonymes, des comptes sous des noms fictifs, ainsi que l'interdiction d'entrer en relation avec des sociétés fictives. 5 Absence de mécanisme de filtrage des PEP, des listes de personnes/entités sanctionnées par l'ONU, d'autres listes officielles et des listes de clients à haut risque générées en interne. financement du 6 Le conseil d'administration et la direction n'ont pas pris en compte et documenté les risques de blanchiment d'argent, de terrorisme et de financement de la prolifération des armes de destruction massive dans le cadre du processus d'approbation de l'expansion des activités (au niveau local ou international) et de l'introduction de nouveaux produits et services. 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 2.000.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 47 III. POLITIQUES ET PROCÉDURES EN MATIÈRE DE VIGILANCE À L'ÉGARD DE LA CLIENTÈLE (CDD) Official Gazette n° Special of 30/03/2023 No Violation 1 L'absence de politiques et de procédures écrites sur les exigences en matière de Diligence raisonnable du client (CDD)/Connaissance du client (KYC). 2 Ne pas établir ni maintenir des procédures écrites détaillant les informations d'identification qui doivent être obtenues pour chaque bénéficiaire effectif d'un client ouvrant un nouveau compte. 3 Ne pas établir des procédures pour maintenir et mettre à jour les informations sur les clients, y compris les informations sur les bénéficiaires effectifs, en fonction des risques. 4 Ne pas établir des procédures d'enregistrement pour les informations d'identification et de vérification du propriétaire effectif. 5 Non-application des politiques et procédures de lutte contre le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et le financement de la prolifération des armes de destruction massive au sein de l'institution. 6 Non-application des mesures CDD pour l'identification des clients (qu'il s'agisse de personnes physiques ou morales, ou d’arrangements juridiques, etc.) occasionnelles, permanentes ou Catégorie 1 Catégorie 3 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 2.000.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW Catégorie 2 Catégorie 5 Catégorie 4 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 2.000.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 2.000.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 2.000.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 2.000.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 2.000.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 48 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 2.000.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 2.000.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 7 Non-application des mesures CDD pour la vérification de l'identification des clients à l'aide de données ou d'informations fiables et indépendantes. 8 Ne pas obtenir et ne pas vérifier les informations sur le bénéficiaire effectif des comptes, lorsqu'un client est une institution financière ou un représentant autorisé d'une autre partie, y compris, mais sans s'y limiter, les éléments suivants : (i) Relation et autorité légales, telles que la preuve de la cession, la procuration, la résolution et les mandats similaires ; (ii) Informations sur l'origine des fonds/de la fortune du bénéficiaire effectif final ; (iii) Identité de la direction et des principaux société de la propriétaires/contrôleurs représentée ; (iv) Informations similaires sur la procédure d'acceptation des clients individuels. 9 Ne pas classer les clients dans les catégories de risque désignées et ne pas appliquer la CDD en conséquence. 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 2.000.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 49 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 IV. POLITIQUES ET PROCÉDURES RELATIVES À LA TENUE DES DOSSIERS No Violation 1 Ne pas conserver les dossiers obtenus par le biais des mesures CDD et les dossiers des transactions pendant au moins dix ans, même après la cessation de la relation, sur support papier ou électronique. 2 Ne pas mettre en place un système de tenue des dossiers qui facilite la récupération des dossiers en temps voulu. 3 Ne pas conserver des informations précises et actualisées sur la propriété effective des clients chaque fois qu'il y a des changements. Catégorie 1 Catégorie 3 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW Catégorie 4 Catégorie 2 Catégorie 5 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 50 V. SUIVI DE LA DÉCLARATION DES TRANSACTIONS SUSPECTES Official Gazette n° Special of 30/03/2023 No Violation 1 Ne pas maintenir un système interne de détection et de signalement des activités inhabituelles et suspectes. Catégorie 1 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW Catégorie 4 Catégorie 2 Catégorie 5 Catégorie 3 2 Ne pas soumettre des rapports sur les transactions 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW suspectes et les transactions en espèces au FIC. 3 Non-restitution à l'Autorité des rapports sur la lutte contre le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et le financement de la prolifération des armes de destruction massive. 4 Absence de systèmes de suivi spécifiques pour le financement du terrorisme et le financement de la prolifération des armes de destruction massive. 5 L’agent/unité chargé de la conformité aux exigences n'a pas analysé les rapports des unités opérationnelles en rapport avec la lutte contre le blanchiment de capitaux, le financement du terrorisme et le financement de la prolifération des armes de destruction massive aux fins de prise en compte par la Direction. 6 Ne pas mettre en place et ne pas respecter des procédures de confidentialité et des mesures de sécurité pour empêcher la divulgation d'informations sur des transactions inhabituelles et suspectes à des parties non autorisées. 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 7 L'absence de mécanismes spécifiques de suivi des 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW personnes politiquement exposées (PEP). 8 Ne pas mettre en place une politique visant à protéger les employés lorsqu'ils signalent de bonne foi des transactions suspectes. 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 1.000.000 FRW 1.000.000 FRW 51 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 VI. AUDIT INTERNE No Violation 1 Le département/l'unité d'audit interne n'a pas supervisé de manière compétente la fonction de conformité de l’institution financière. 2 L'unité d'audit interne n'a pas testé la conformité aux politiques et procédures du programme de lutte contre le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et le financement de la prolifération des armes de destruction massive. 3 Le Conseil d’administration n'examine pas les rapports d'audit sur la lutte contre le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et le financement de la prolifération des armes de destruction massive. 4 Absence d'examen spécifique de la conformité aux politiques et procédures pour les PEP et autres clients, produits et lieux géographiques à haut risque. Catégorie 1 Catégorie 3 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW Catégorie 4 Catégorie 2 Catégorie 5 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 52 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 VII. FONCTION DE CONFORMITÉ No Violation 1 Absence de nomination et d'enregistrement auprès du Financial Intelligence Center (FIC) d'un responsable de la conformité en matière de lutte contre le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et le financement de la prolifération des armes de destruction massive, doté d'un statut approprié et dont les rôles et responsabilités sont clairement définis. 2 Ne pas affecter des ressources adéquates, telles que l'allocation budgétaire et le nombre d'employés qualifiés, à la fonction de conformité en matière de lutte contre le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et le financement de la prolifération des armes de destruction massive. Catégorie 1 Catégorie 3 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW Catégorie 4 Catégorie 2 Catégorie 5 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 53 VIII. FORMATION Official Gazette n° Special of 30/03/2023 No Violation 1 Non-exécution d'un programme annuel approuvé de formation des employés à la lutte contre le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et le financement de la prolifération des armes de destruction massive. 2 Ne pas transmettre les rapports trimestriels sur la formation à l'Autorité (liste des participants, heure de la formation, résumé du contenu de la formation). 3 Le Conseil d'administration et la direction n'ont pas le participé aux formations sur blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et le financement de la prolifération des armes de destruction massive. lutte contre la 4 Ne pas faciliter la participation des responsables de la conformité aux formations/cours professionnels sur la lutte contre le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et le financement de la prolifération des armes de destruction massive. 5 Absence d'un mécanisme garantissant la participation de tout le personnel aux formations sur la lutte contre le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et le financement de la prolifération des armes de destruction massive. 6 Absence de communication ou d'éducation des employés sur les nouvelles lois, règlements, lignes directrices, directives, politiques et procédures en matière de lutte contre le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et le financement de la prolifération des armes de destruction massive. Catégorie 1 Catégorie 3 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW Catégorie 2 Catégorie 4 Catégorie 5 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW 54 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 IX. VIOLATIONS GÉNÉRALES No Violation 1 Le non-respect de toute autre obligation en matière de lutte contre le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et le financement de la prolifération des armes de destruction massive qui n'est pas prévue par le présent règlement mais qui est prévue par la loi AML/CFT et les règlements, directives et lignes directrices du FIC. Catégorie 1 Catégorie 3 3.500.000 FRW 2.500.000 FRW 1.500.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW Catégorie 2 Catégorie 4 Catégorie 5 55 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 Bibonywe kugira ngo bishyirwe ku mugereka w’Amabwiriza rusange n° 001/CMA/2023 yo ku wa 29/03/2023 agena ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi bihabwa ikigo cy’imari kitubahiriza ibisabwa mu gukumira no guhana iyezandonke, gutera inkunga iterabwoba no gutera inkunga ikwirakwiza ry’intwaro za kirimbuzi Seen to be annexed to the Regulations n° 001/CMA/2023 of 29/03/2023 determining administrative sanctions applicable to financial institution for non-compliance with the prevention of money laundering, financing terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction requirements Vu pour être annexé au Règlement n° 001/CMA/2023 du 29/03/2023 déterminant les sanctions administratives applicables à une institution financière en cas de non-conformité aux exigences en matière de prévention du blanchiment d'argent, de financement du terrorisme et de financement de la prolifération d'armes de destruction massive 56 Official Gazette n° Special of 30/03/2023 Kigali, 29/03/2023 (Sé) BUNDUGU Eric Umuyobozi Mukuru w’Agateganyo w’Urwego rw’u Rwanda rushinzwe Isoko ry’Imari n’Imigabane Ag. Chief Executif Officer of Capital Market Authority of Rwanda Directeur Général a.i de l’Autorité des Marchés de Capitaux du Rwanda Bibonywe kandi bishyizweho Ikirango cya Repubulika: Seen and sealed with the Seal of the Republic: Vu et scellé du Sceau de la République : (Sé) Dr. UGIRASHEBUJA Emmanuel Minisitiri w’Ubutabera akaba n’Intumwa Nkuru ya Leta Minister of Justice and Attorney General Ministre de la Justice et Garde des Sceaux 57

Article 26; destruction massive, telle que modifiée a ce jour, spécialement en son article 26; rushinzwe Urwego ry’imari n’imigabane, rwitwa “URWEGO” muri aya mabwiriza, rushyizeho amabwiriza rusange akurikira: isoko The Capital Market Authority hereinafter referred to as the “AUTHORITY”, issues the following regulations: L’Autorité du Marché des Capitaux, ci-après dénommée « AUTORITÉ », émet le règlement suivant : UMUTWE WA MBERE: RUSANGE INGINGO CHAPTER PROVISIONS ONE: GENERAL CHAPITRE PREMIER : DISPOSITIONS GÉNÉRALES