REGULATION N° 52/2022 OF 01/09/2022 GOVERNING TRUST AND COMPANY SERVICE PROVIDERS

Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza rusange agamije Article one: Purpose of this Regulation Article premier règlement : Objet du présent Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza rusange agamije Article one: Purpose of this Regulation Article premier règlement : Objet du présent Aya mabwiriza rusange ashyiraho ibisabwa mu gusaba uruhushya ku batanga serivisi ku bigega n’amasosiyete y’ubucuruzi. by’ubwizerane This Regulation provides for requirements and process of applying for a license as a trust and company service provider. Le présent règlement prévoit les exigences et la procédure à suivre pour demander un agrément d’un prestataire de services aux fuducies et aux sociétés comerciales.

Ingingo ya 2: Ibisobanuro by’amagambo Article 2: Definitions Article 2: Définitions Ingingo ya 2: Ibisobanuro by’amagambo Article 2: Definitions Article 2 : Définitions Muri aya mabwiriza rusange, amagambo akurikira afite ibisobanuro bikurikira: In this Regulation, the following terms are defined as follows: Dans le présent règlement, les termes suivants sont définis comme suit : 1° Usaba: umuntu wese usuzumwa ko ubushobozi afite n’ubunyangamugayo; 2° Isuzuma ry’ubushobozi n’ubunyangamugayo: isuzumwa ry’ibanze mu gihe cyo gusuzuma cyangwa ubusabe bw’uruhushya ukwemererwa n’isuzuma rihoraho rireba uko ubucuruzi buhagaze n’uko amategeko bwubahiriza n’amabwiriza; 1° applicant: any person subject to fit and proper assessment; test undertaken during 2° fit and proper assessment: both an initial the consideration of an application for license or authorization, and also a continuing and cumulative test which takes the ongoing conduct of business and the history of compliance with all applicable Laws, regulations; into account 1° demandeur : toute personne faisant l'objet d'une évaluation d'integrité et de compétence; lors de 2° évaluation de la compétence et de l'integrité : à la fois un test initial l'examen d'une effectué demande d’agrément ou d'autorisation, et un test continu et cumulatif qui prend en compte la conduite continue des affaires et l'historique du respect de toutes les lois, réglementations ; 6 3° Umuntu ufite ubushobozi n’ubunyangamugayo umuntu : uhagaze neza mu rwego rw’imari n’ubushobozi, ufite isura nziza kandi wo kwizerwa; Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 3° fit and proper person: one who is competent, financially sound, reputable and reliable; 3° personne competente et intègre : une personne saine, compétente, de bonne réputation et fiable; financièrement 4° Umuyobozi mukuru: abakozi bo mu nshingwabikorwa rwego rw’ubuyobozi bw’ikigo . Barimo aba bakurikira: 4° Senior manager: management personnel at executive level of the institution. This includes: 4° Cadre supérieur : personnel de direction au niveau exécutif de l'institution. Cela comprend : a. Umuyobozi Mukuru w’Ikigo; a. the Chief Executive Officer a. le Directeur général; b. Abayobozi bakuru baha raporo Inama cyangwa Komite y’Ubutegetsi z’Inama y’Ubutegetsi; ndetse c. Abayobozi bakuru baha raporo Umuyobozi Mukuru w’Ikigo. (CEO)/Managing Director (MD); b. Senior Executives reporting to the Board or to Board Committees; and c. Senior Executives reporting to the Chief Officer Executive (CEO)/Managing Director (MD). 5° Umunyamigabane cyangwa umufatanyabikorwa ufite uruhare umunyamigabane rugaragara: umufatanyabikorwa cyangwa bigega ku w’utanga n’amasosiyete by’ubwizerane y’ubucuruzi(TCSP) , mu buryo butaziguye cyangwa buziguye, yaba wenyine cyangwa afatanyije n’abandi, ufite nibura gatanu ku ijana (5%) serivisi 5° Significant shareholder or partner: shareholding or a partner in a TCSP where a person, directly or indirectly, whether alone or in conjunction with others, holds at least five per cent (5%) of the equity capital or voting rights of such institution or has a holding that to exercise enables significant the in management of the institution; the person influence 7 b. les cadres supérieurs qui rendent compte au conseil d'administration ou à ses comités; et c. les cadres supérieurs qui rendent compte au Directeur général. 5° Actionnaire partenaire ou significatif : actionnaire ou partenaire d'un TCSP lorsqu'une personne, directement ou indirectement, seule ou conjointement avec d'autres, détient au moins cinq pour cent (5 %) du capital social ou des droits de vote de cette institution ou possède une participation qui lui permet d'exercer une influence Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 by’igishoro cyangwa uburenganzira bwo gutora bw’ikigo cyangwa ufite imigabane agira uruhare ituma rugaragara mu micungire y’ikigo; significative l'institution; sur la gestion de 6° umuntu: ikigo cy’ubucuruzi, isosiyete y’ubucuruzi, ubufatanye, ishyirahamwe kimwe n’umuntu ku giti cye; 6° person: a corporation, company, partnership, firm, association as well as a natural person; 6° personne : une une compagnie, une entreprise, une association ainsi qu'une personne physique; société, partenariat, un 7° utanga serivisi ku bigega n’amasosiyete by’ubwizerane y’ubucuruzi(TCSP) sosiyete y’umuntu ku giti cye cyangwa ikigo gifite ubuzimagatozi gikora ibikorwa bikurikira: : a. gukora nk’umuntu uhagariye abandi gifite mu ubuzimagatozi cyangwa ubufatanye; kubashyiraho ikigo b. gukora cyangwa gufasha undi muntu gukora nk’uri mu nama y’ubutegetsi, umunyamabanga cyangwa umuyobozi mukuru w’isosiyete y’ubucuruzi umufatanyabikorwa mu cyangwa umuyobozi cyangwa bufatanye mukuru wa fondasiyo; c. kuyobora gucunga cyangwa ubwizerane, isosiyete y’ubucuruzi, ubufatanye, fondasiyo cyangwa ikindi 7° trust and company service provider (TCSP): a sole proprietor or a legal person undertaking any of the following activities: 7° prestataire de services aux fiducies et aux sociétés (TCSP): une société unipersonelle ou une personne morale exerçant l'une des activités suivantes : a. acting as a corporate or partnership a. agir en tant qu'agent de constitution de formation agent; société ou de partenariat; b. acting as or arranging for another person to act as a director, secretary or senior manager of a company or a partner of a partnership or as a foundation senior manager; b. agir ou faire en sorte qu'une autre personne agisse en tant que directeur, secrétaire ou cadre supérieur d'une société ou associé d'un partenariat ou en tant que cadre supérieur d'une fondation ; c. providing administration or management of a trust, company, partnership, foundation or for any c. fournir l'administration ou la gestion d'une fiducie, d'une société, d'un partenariat, d'une fondation ou pour 8 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 kigo gifite ubuzimagatozi cyangwa gishingiye ku bundi bwumvikane; legal other arrangement; person or legal toute autre personne morale ou arrangement juridique; y’icumbi, d. gutanga icyicaro, aderesi y’akazi iyo cyangwa cyangwa kwandikiranaho iy’ubuyobozi sosiyete y’ubucuruzi, ubufatanye, fondasiyo cyangwa undi muntu; bya e. gukora nk’umuntu utuye ahantu hagamijwe kuzuza ibisabwa kugira ngo abone amakuru arebana no kuba nyir’umuntungo cyangwa n’inyungu; nyawe or d. providing registered office, business accommodation, address correspondence or administrative address for a company, partnership, foundation or for another person; d. fournir l'adresse le siège social, commerciale ou le logement, l'adresse ou de l'adresse correspondance administrative d'une société, d'un partenariat, d'une fondation ou d'une autre personne; e. acting as a resident agent for the purposes of meeting requirements to hold beneficial ownership or interest information; e. agir en tant qu'agent résident afin de satisfaire aux exigences de détention des la propriété informations sur effective ou sur les intérêts; f. gukora cyangwa gufasha undi muntu gukora iby’abandi nk’ucunga w’umwuga w’ubwizerane buzwi; f. acting as or arranging for another person to act as a trustee of an express trust; f. agir ou faire en sorte qu'une autre personne agisse en tant que fiduciaire d'une fiducie explicite; g. gukora cyangwa gufasha undi muntu gukora nk’umunyamigabane washyizweho w’ikindi kigo gifite ubuzima gatozi. g. acting as or arranging for another person to act as a nominee shareholder for another legal person. g. agir ou faire en sorte qu'une autre personne agisse en tant qu'actionnaire désigné pour une autre personne morale.

Ingingo ya 3: Ibirebwa n’aya mabwiriza rusange Article 3: Scope of application Article 3: Champ d'application UMUTWE WA URUHUSHYA II: GUTANGA CHAPTER II: LICENSING CHAPITRE II: OCTROI D’AGRÉMENT Ingingo ya 3: Ibirebwa n’aya mabwiriza rusange Article 3: Scope of application Article 3 : Champ d'application Aya mabwiriza rusange areba TCSP keretse kugira abantu uruhushya hakurikijwe aya mabwiriza: basonerwa bakurikira This Regulation applies to TCSPs, except the following that are exempted for a license under this regulation: Le présent règlement s'applique aux TCSPs, à l'exception des personnes suivantes qui sont dispensées d'obtenir un agrément en vertu du présent règlement: 9 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 1° trustee licensed or authorized by the Capital Market Authority; 1° fiduciaire agréé ou autorisé par l’Autorité des Marché de Capitaux; 2° Trustee licensed or authorized by pension law as well as trustee of a e- money trust funds; 2° fiduciaire agréé ou autorisé par la loi sur les pensions ainse que le fudiciaire du monaie électronique en fudicie ; 1° ucunga uruhushya iby’abandi w’umwuga wabiherewe cyangwa uburenganzira n’Ikigo cy’u Rwanda gishinzwe ry’Imari Isoko n’Imigabane; 2° ucunga uruhushya iby’abandi w’umwuga cyangwa wabiherewe n’Itegeko uburenganzira ry’ubwiteganyirize pansiyo ndeste n’ucunga amafaranga ari mu buryo bw’ikoranabuhanga; bwa 3° abacunga n’Inkiko. iby’abandi bashyirwaho 3° trustees appointed by Courts. 3° les fiduciaires nommés par les tribunaux. UMUTWE WA URUHUSHYA II: GUTANGA CHAPTER II: LICENSING CHAPITRE II: OCTROI D’AGRÉMENT

Ingingo ya 4: Guha uruhushya TCSP Article 4: Licensing of TCSP Article 4: Octroi d’agrément au TCSP Ingingo kwemererwa TCSP ya 5: Ibigenderwaho mu Ingingo ya 4: Guha uruhushya TCSP Article 4: Licensing of TCSP Article 4: Octroi d’agrément au TCSP Umuntu wese ushaka gukora nka TCSP asaba uruhushya Urwego rubifitiye ububasha. Gusaba uruhushya biherekezwa n’amakuru avugwa mu ngingo ya 6 y’aya Mabwiriza rusange. Any person who intends to be a TCSP shall apply to the Competent Authority for a license. The license application must be accompanied by information provided for in

Article 5: TCSP criteria for licensing Article 5: Critères d’octroi d’agrément d’un TCSP Article 5: TCSP criteria for licensing Ingingo kwemererwa TCSP ya 5: Mu gusuzuma dosiye rubifitiye ububasha nibura ibi bikurikira : isaba, Urwego rugomba gusuzuma In considering Competent Authority shall assess at least : the application, the the Article 5 : Critères d’octroi d’agrément au TCSP Lors de l’examen de la demande, l'Organe Compétent doit examiner au moins les points suivant: 1° kwandikisha nyir’umutungo y’ubucuruzi cyangwa ubufatanye; ubucuruzi rukumbi, nka isosiyete 2° uburyo bwo kubahiriza amategeko: TCSP agomba kugira uburyo bukwiye bwo kubahiriza amategeko kugira ngo yubahirize amabwiriza ateganywa y’imyitwarire n’amategeko y’u Rwanda; y’ubucuruzi: 3° gahunda gahunda igaragaza icyerekezo, intego, ibigamijwe, isuzuma ry’isoko, imari n’iteganyabikorwa iteganywa by’ikigo cy’ubucuruzi; 4° imiterere y’ubuyobozi: amakuru ku bayobozi, barimo umwe cyangwa benshi mu bayobozi bashinzwe ibikorwa, impamyabumenyi zabo, aho babarizwa n’amakuru ku bundi buyobozi, amakuru y’abanyamigabane 1° business registration as proprietor, partnership; a company or sole a 1° enregistrement de l'entreprise en tant que société unipersonelle, société ou partenariat an 2° compliance system: the trust and company service provider must have in place internal compliance system or process in order to ensure that it is compliant with the standards of conduct issued under Rwandan Laws; adequate 2° système de conformité: le TCSP doit avoir mis en place un système ou un processus conformité interne de adéquat afin de garantir qu'il respecte les normes de conduite établies par les lois rwandaises; 3° business plan: a plan indicating the mission, vision, strategic objectives, market analysis, financial projections, and action plan of the business entity; 3° plan d'affaires: un plan indiquant la mission, les objectifs la vision, stratégiques, l'analyse du marché, les le plan projections financières et d'action de l'entité commerciale; 4° management structure: particulars of directors, including one or more executive their qualifications, addresses and details of other directorships, particulars of shareholders and partners and an directors, 11 compris 4° structure de gestion: coordonnées des membres du Conseil d’administration, plusieurs y un administrateurs leurs qualifications, leurs adresses et les détails des les coordonnées des actionnaires et des ou exécutifs, autres mandats, Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 n’abafatanyabikorwa n’imbonerahamwe y’imirimo irimo inzego z’ubuyobozi; organizational structure that includes levels of management; et partenaires organisationnelle niveaux de gestion; une comprenant structure les 5° politiki ngengamikorere; n’amategeko 5° internal policies and procedures; 5° politiques et procédures internes ; 6° ubushobozi n’ubwangamugayo: usaba agomba kugaragaza neza ko afite ubushobozi n’ubuhanga bwo gutanga serivisi za TCSP kandi akagaragaza ko serivisi zizatangwa neza, kinyamwuga, mu kuri kandi nta busumbane. 6° fit and proper: the applicant must satisfy that it possesses the necessary capability and expertise to carry out a TCSP and that the services business will be operated and carried out in an efficient, professional, honest, and fair manner. 7° ubwishingizi bw’uburyozwe mu kazi: TCSP agomba kugira ubwishingizi bw’uburyozwe mu kazi buhuye n’urwego rw’ingorane. 7° professional indemnity insurance: a TCSP must maintain a standalone professional insurance policy that is commensurate with the levels of risk. indemnity 6° compétence : et intégrité le demandeur doit s'assurer qu'il possède la capacité et l'expertise nécessaires pour fournir des services de TCSP et que l'activité de services sera exploitée et menée de manière efficace, professionnelle, honnête et équitable. 7° assurance civile responsabilité professionnelle: a TCSP doit souscrire une police d'assurance responsabilité civile professionnelle qui est proportionnelle aux niveaux de risque.

Ingingo ya 6: Uburyo bwo gusaba uruhushya Article 6: Licensing application procedures Article d’agrément 6: Procédures de demande 2 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 Article 6 of this Regulation. Toute personne ayant l'intention d'être un TCSP doit demander un agrément à l'Organe Compétent. La demande d’agrément doit être accompagnée des informations prévues à l'article 6 du présent Règlement. 10 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 Ibigenderwaho mu Ingingo ya 6: Uburyo bwo gusaba uruhushya Article 6: Licensing application procedures Article d’agrément 6: Procédures de demande Ushaka kuba TCSP abisaba Urwego rubifitiye ububasha. Ubusabe bugomba guherekezwa n’inyandiko zikurikira: An applicant wishing to be a TCSP shall apply to the Competent Authority. The application shall be accompanied by the following documents: Tout demandeur souhaitant être un TCSP doit en faire la demande auprès de l'Organe Compétent. être doit accompagnée des documents suivants: demande La 1° icyemezo wishyuye cy’uko amafaranga y’ubusabe adasubizwa 1° proof of payment of a non-refundable fee of one hundred application 1° la preuve du paiement des frais non- la demande remboursables pour 12 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 ijana n’ibihumbi angana by’amafaranga y’u Rwanda (100.000 FRW); thousand Rwandan 100,000); francs (FRW d’agrément équivalant à cent mille francs rwandais (100.000 FRW); 2° inyandiko yujuje iteganyijwe mu 2° filled application form provided for in 2° le formulaire dûment rempli prévu à Mugereka wa 1; Appendix 1; l'annexe 1 ; 3° izina ry’ikigo, icyicaro cyacyo, itariki n’ahantu cyandikiwe; 3° name, registered office address, date and place of registration of the entity; 3° le nom, l'adresse du siège social, la date et le lieu d'enregistrement de l'entité; 4° kopi iriho umukono wa noteri 4° a certified true copy of the registration 4° une copie certifiée conforme du y’icyemezo cyo kwandikwa; certificate; certificat d'enregistrement; 5° inyandiko y’ubwishingizi bw’akazi; 5° proforma of professional indemnity insurance policy; 5° proforma de la police d'assurance responsabilité civile professionnelle; 6° gahunda y’ibikorwa cyangwa harimo amakuru serivisi zerekeye arambuye kuri seivisi ubwizerane ubwoko z’amasosiyete bw’abakiriya cy’ubucuruzi ikigo cyangwa umuntu ku giti cye ashaka n’ubwoko guha ikigo cy’ubucuruzi bw’ubwizerane cyangwa umuntu ku giti cye azatangira serivisi; serivisi, 6° business plan that includes details of the trust services business or corporate services such as the type of clientele that the business entity or individual intends to cater to, the type of trusts for which the business entity or trust individual administration service; offer will services l'activité de 6° le plan d’ activité comprenant les services détails de aux fiduciaires ou de entreprises, tels que le type de clientèle que le particulier a l'intention de servir, le type de fiducies pour lesquelles l'entité commerciale ou le particulier offrira un service d'administration fiduciaire; commerciale ou l'entité 7° imbonerahamwe y’imyanya y’imirimo igaragaza abakozi b’usaba imirimo bahari n’abakenewe, uko iteye n’uko isumbana; 7° an organizational chart detailing the applicants’ current and proposed staff strength as well their reporting lines and functions; 7° un organigramme détaillant l'effectif actuel et proposé du personnel du lignes ses demandeur ainsi que hiérarchiques et ses fonctions; 13 8° kuzuza y’amakuru ku ifishi banyamigabane cyangwa abafatanyabikorwa bafite uruhare rugaragara, inama y’ubutegetsi n’abayobozi bakuru, hashingiwe ku Mugereka wa 2; abagize Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 8° filled personal declaration for significant shareholder or partners, board of directors as well as senior managers as per appendix 2; 8° une déclaration personnelle remplie pour les actionnaires ou partenaires importants, le conseil d'administration ainsi que supérieurs, les cadres conformément à l'annexe 2; 9° amakuru isosiyete ku mirimo cyangwa ubufatanye buzakoresha ibindi bigo n’amakuru ku bigo bizakora iyo mirimo; 9° information about functions that will be outsourced by the company or partnership the outsourced entities; and details of 9° des informations sur les fonctions qui seront externalisées par la société ou le partenariat et les détails des entités externalisées; 10° mu gihe ari isosiyete yabyawe na TCSP cyangwa mvamahanga ryayo, amakuru ku ikomokaho isosiyete harimo izina rya sosiyete ikomokaho n’aho ibarizwa ndetse n’itariki n’ahantu yashingiwe, amateka yayo, ibikorwa by’ubucuruzi bya sosiyete ikomokaho n’ibya sosiyete zabyawe na yo, amakuru ku nama y’ubutegetsi n’abanyamigabane sosiyete imiterere ya sosiyete ikomokaho, ikomokaho n’imigabane yayo mu masosiyete n’icyemezo yabyaye, kiriho umukono wa noteri cy’ifoto y’imari y’umutungo by’imyaka ishize byagenzuwe bya sosiyete ikomokaho ndetse na kopi y’icyemezo cyo gukora gitangwa n’urwego rw’ubugenzuzi bw’aho ikomoka; raporo (3) na itatu bya its date place and company 10° in case of a subsidiary or a branch of a foreign TCSP, details of the parent company such as the name and address of the parent company along with of history, incorporation, the parent business activities of company and its subsidiaries, details of the parent company’s board of directors and shareholders, the group structure of the parent company and its equity interests in its subsidiaries, and a certified true copy of the most recent three (3) years’ audited balance sheets and profit and loss accounts of the parent corporation as well as the copy of a license from the home regulator; 10° dans le cas d'une filiale ou d'une succursale d'un TCSP étranger, des informations sur la société mère, telles que le nom et l'adresse de la société mère, ainsi que la date et le lieu de sa constitution, l'historique de la société, les activités commerciales de la société mère et de ses filiales, des informations sur le conseil d'administration et les actionnaires de la société mère, la structure du groupe de la société mère et ses participations dans ses filiales, et une copie certifiée conforme des bilans et comptes de profits et pertes vérifiés des trois (3) dernières années de la société mère et la copie de la license de l’autorite de contrôle d’origine ; 14 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 11° andi makuru Urwego rubifitiye 11° Any information that the Competent 11° Toute information que l'Organe ububasha rusanga ari ngombwa. Authority may deem necessary. Compétent peut juger nécessaire.

Ingingo ya 7: Kumenyasha usabe icyemezo Article 7: Notifying the applicant Article 7: Notification au demandeur Ingingo ya 7: Kumenyasha usabe icyemezo Article 7: Notifying the applicant Article 7: Notification au demandeur Urwego rubifitiye ububasha, iyo rusanze ubusabe butuzuye, rubigaragariza uwasabye mu gihe kitarenze iminsi cumi n’itanu (15) uhereye ku itariki ubusabe bwatangiwe kandi rukamusaba kuzuza ibisabwa.

Ingingo ya 8: Gutanga no kudatanga uruhushya Article 8: Granting and refusal of license Article 8: Octroi et refus de l’agrément Ingingo ya 8: Gutanga no kudatanga uruhushya Urwego rubifitiye ububasha rutanga iyo usaba ibisabwa. Mu gihe uruhushya yujuje rudatanzwe, usaba amenyeshwa impamvu. The Compentent Authority notifies the applicant within fifteen (15) days in case the application file is incomplete and require him/her to fill the missing information. L'autorité compétente notifie au demandeur dans les quinze (15) jours si le dossier est incomplet et lui demande de compléter les informations manquantes. Article 8: Granting and refusal of license Article 8 : Octroi et refus de l’agrément applicant meets The Competent Authority grants the license if licensing the requirements. In case the license is not granted, the reasons shall be notified to the applicant. the L'autorité compétente accorde l’agrément si le demandeur satisfait aux exigences d’agrément. En cas de refus de l’agrément, les motifs en sont notifiés au demandeur. Mu gihe cyo kwemeza niba rutanga cyangwa rudatanga uruhushya, Urwego rubifitiye ububasha rushobora gushingira ku makuru yose yerekeye umuntu wese ukoreshwa cyangwa uzakoreshwa, ufatanya, cyangwa uzafatanya n’usaba mu mirimo ivugwa, n’ayerekeye: In determining whether to grant or refuse an application, the Competent Authority may consider any matter relating to any person who is or will be employed by or associated with the applicant for the purposes of the business in question, and Pour déterminer s'il convient d'accorder ou de refuser une demande, l'Organe Compétent peut toute question prendre en considération relative à toute personne qui est ou sera employée par le demandeur ou associée à celui-ci aux fins de l'activité en question, et 1° mu gihe usaba ari ikigo gifite inama ubuzimagatozi, y’ubutegetsi cyangwa umunyamigabane w’ingenzi w’ikigo, ugize 1° if the applicant is a legal person, to any director or significant shareholder of the body, to any other legal person in the same group or to any director or 15 1° si le demandeur est une personne tout administrateur ou important cette toute autre personne morale, à actionnaire personne, à de Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 urundi rwego rufite ubuzimagatozi rwo mu itsinda rimwe cyangwa ugize inama cyangwa umugenzuzi w’urundi rwego rufite ubuzimagatozi; y’ubutegetsi controller of any such other body corporate; morale du même groupe ou à tout administrateur ou contrôleur de cette autre personne morale ; 2° mu gihe usaba ari ubufatanye, uwo ari 2° if the applicant is a partnership, to any 2° si le demandeur est un partenariat, à we wese mu bafatanyabikorwa. of the partners. l'un des partenaires. Icyemezo cyo gutanga uruhushya cyangwa kutarutanga igifatwa mu gihe cy’ukwezi uhereye igihe dosiye yuzuye yakiriwe. Iyo nta gisubizo kibonetse mu gihe cyavuzwe haruguru, Urwego rubifitiye ububasha rubimenyesha usaba impamvu z’iryo tinda mu gihe kitarenze iminsi cumi n’itanu (15). The decision to grant or not grant the license is taken within one month upon receiving the is complete application. If no decision communicated within the period stated above, the Compentent Authority notifies the applicant of the reasons of delay within fifteen (15) days. La decision d’octroi ou de non octroi de license est prise endéans un (1) mois à compter de la date à laquelle le dossier a satisfait à toutes les informations exigées. Si aucune décision n’est communiquée au cours de la période indiquée ci-dessus, l’Autorité Competente informe le demandeur des raisons du retard endéans quinze (15) jours. Icyakora, igihe cyo gufata icyemezo ku busabe ntigishobora kurenga amezi atatu (3) abarwa uhereye umunsi Urwego rubifitiye ububasha rwakiriye dosiye yuzuye. However, the period to take the decision on the application cannot go beyond three (3) months counted from the day the Competent complete received Authority has application. the Toutefois, le délai pour statuer sur la demande ne peut excéder trois mois ( 3) à compter de la date à laquelle l’Autorité Competente a reçu la demande complète.

Ingingo ya 9: Igihe uruhushya rumara n’amafaranga rwishyurwa buri mwaka Article 9: Validity of license and annual license fees Article 9: Validité et des frais annuels d’agrément Ingingo ya 9: Igihe uruhushya rumara n’amafaranga rwishyurwa buri mwaka Article 9: Validity of license and annual license fee Article 9 : Validité et des frais annuels d’agrément Uruhushya rukomeza kugira agaciro kugeza igihe cyangwa by’agateganyo. ruhagaritswe burundu The license remains valid unless revoked or suspended. L’agrément est valide sauf s’il est révoqué ou suspendu. 16 agomba kwishyura uruhushya TCSP amafaranga y’u Rwanda miliyoni imwe (1.000.000 FRW) buri mwaka. Aya uruhushya mafaranga kwishyura yo (3) itatu yishyurwa nyuma y’imyaka uruhushya urwego rutanzwe, rubifitiye ububasha rubitegetse ukundi. keretse

Ingingo ya 10: Guhagarika burundu cyangwa by’agateganyo uruhushya guhagarika UMUTWE WA III: IMIYOBORERE YA TCSP Article 10: Revocation or suspension of a license Article 10: Revocation ou suspension d'un agrément CHAPTER GOVERNANCE OF A TCSP III: CORPORATE CHAPITRE D'ENTREPRISE D’UN TCSP III: GOUVERNANCE Ingingo ya 10: Guhagarika burundu cyangwa by’agateganyo uruhushya guhagarika Urwego rubifitiye ububasha rushobora igihe icyo ari cyo cyose guhagarika burundu cyangwa by’agateganyo uruhushya rwatanze iyo bigaragaye ko: Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 A TCSP shall pay annual license fee of one million Rwandan francs (FRW 1,000,000). This licensee fee shall be paid upon completion of three (3) years from the issuance of the license unless the competent authority decide otherwise. Un TCSP doit payer des frais annuels d’agrément d'un million de francs rwandais (1.000.000 FRW). Ces frais d’agrément doivent être payés au bout de trois (3) ans à compter de la délivrance de l’agrément, à moins que l'autorité compétente n'en décide autrement Article 10: Revocation or suspension of a license Article 10: Révocation ou suspension d'agrément The Competent Authority may at any time revoke or suspend any license granted by it if it appears to it that: L'Organe Compétent peut à tout moment révoquer ou suspendre tout agrément qu'il a accordé s'il lui paraît que: 1° TCSP itatangiye imirimo mu gihe cy’amezi atandatu (6) uhereye igihe uruhushya rwantangiwe; 1° the TCSP does not commence business operations within six (6) months of receiving the license; 1° le TCSP ne démarre pas ses activités commerciales dans les six (6) mois suivant la réception d’agrément; 2° ufite uruhushya nta bunyangamugayo n’ubushobobozi agifite bwo gukora imirimo uruhushya; cyangwa yaherewe 2° the holder of the license, is not a fit and proper person to carry on the regulated business; or 2° le titulaire d’agrément, n'est pas une personne intègre et compéntente pour exercer l'activité réglementée qu'il exerce ou se propose d'exercer; ou 3° ufite n’itegeko uruhushya atubahirije ibiteganywa cyangwa n’amabwiriza runaka ayashingiyeho cyangwa, mu rwego rwo kugaragaza ko ashaka kubahiriza ibiteganywa n’amategeko n’amabwiriza, yahaye 3° the holder of the license has contravened any provision of the Law or any regulations made under it or, in purported compliance with any such the provision, false, competent has furnished authority with 3° le titulaire d’agrément a enfreint quelque disposition de la loi ou des règlements d'application ou, en se conformant prétendument à une telle disposition, a l'Organe Compétent des informations fausses, fourni à 17 Urwego rubifitiye ububasha amakuru y’ibinyoma, atuzuye cyangwa ayobya bibuzwa cyangwa cyangwa n’Urwego ibisabwa rubifitiye ububasha hashingiwe ku mategeko cyangwa amabwiriza. yarenze ku ry'uruhushya ry’agateganyo Ihagarikwa rivugwa mu gika cya mbere cy’iyi ngingo ntirishobora kurenza amezi atandatu (6) keretse iyo ryongerewe n’Urwego rubifitiye ububasha. UMUTWE WA IV: IMIYOBORERE YA TCSP Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 inaccurate or misleading information or has contravened any prohibition or requirement the competent authority under the Laws or regulations. imposed by inexactes ou trompeuses ou a enfreint toute interdiction ou exigence imposée par l'Organe Compétent en vertu des lois ou des règlements. The suspension of the license refered to in the obove paragraph shall not exceed six (6) months unless extended by the Competent Authority. La suspension d’agrémente visée à l'alinéa ci- dessus ne peut excéder six (6) mois sauf prolongation par l'Organe Compétent. CHAPTER GOVERNANCE OF A TCSP IV: CORPORATE CHAPITRE D'ENTREPRISE D’UN TCSP IV: GOUVERNANCE

Ingingo ya 11: Inama y’ubutegetsi Article 11: The board of directors Article 11: Conseil d'administration Ingingo ya 11: Inama y’ubutegetsi Article 11: The board of directors Article 11: Conseil d'administration Inama y’ubutegetsi ya TCSP igomba kuba irimo abantu bafite ubuhanga, ubumenyi n’ubushobozi butandukanye, hashingiwe ku inararibonye y’abayigize ku buryo inama y’ubutegetsi ishobora gukora neza inshingano zayo no kugira ngo hatagira umuntu ku giti cye cyangwa itsinda ry’abantu urusha abandi ijwi mu ifatwa ry’ibyemezo. The board of directors of a TCSP shall collectively comprises an appropriate balance of skills, knowledge and competence taking into account its members’ relevant experience such that the board as a whole is able to discharge its duties and responsibilities effectively, and further that no individual or group of individuals can or does unduly dominate the board’s decision making. Haseguriwe y’ubutegetsi ifite inshingano zikurikira: andi mategeko, Inama Without prejiduce to other laws, the Board has the following responsibilities: 18 d'un collectivement Le conseil d'administration d'un TCSP doit être composé équilibre approprié d'aptitudes, de connaissances et de compétences, en tenant compte de l'expérience pertinente de ses membres, de sorte que le conseil dans son ensemble soit en mesure de s'acquitter efficacement de ses devoirs et responsabilités, et qu'aucun individu ou groupe d'individus ne puisse dominer indûment la prise de décision du conseil. Sans prejudice aux autres lois, le conseil d'administration responsabilités suivantes: les a Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 1° kwemeza no kuvugurura buri gihe politiki yo kubahiriza amategeko n’amabwiriza no gushyiraho urwego rwo amategeko kubahiriza n’amabwiriza rufite ubushobozi; 1° approve and regularly reviews a compliance policy and establishes a defined and resourced compliance function; 1° approuver et revoir régulièrement une politique de conformité et établit une fonction de conformité définie et dotée de ressources; 2° igenzura ngarukagihe ry’iyubahirizwa n’amategeko ry’amahame ngenderwaho; 2° periodic verification of adherence with established applicable laws and standards; 2° vérification périodique du respect des lois et normes applicables établies; 3° gusuzuma niba ingamba zo gukosora ibitaragenze neza mu mikorere TCSP zifatwa vuba. 3° verify if necessary remedial actions to rectify any shortcomings in the TCSPs operations are taken promptly. 3° vérifier si les mesures correctives tout nécessaires pour manquement dans les opérations des TCSP sont prises rapidement. remédier à

Ingingo ya 12: Ubuyobozi bukuru Article 12: The senior management Article 12: Direction générale Ingingo ya 12: Ubuyobozi bukuru Article 12: The senior management Article 12 : Direction générale Imiterere y’ubuyobozi bukuru, imikorere yabwo n’uburyo bufata ibyemezo bigomba kuba bisobanutse kandi bigaragara neza kandi bigomba kuba biteye ku buryo biteza imbere imicungire myiza y’Ikigo gitanga serivisi ya TCSP. Ibi birimo kugaragaza neza uruhare, ububasha by’imyanya n’inshingano y’imirimo itandukanye mu buyobozi bukuru. The organization, procedures and decision- making of senior management must be clear and transparent and designed to promote effective management of the TCSP. This includes clarity on the role, authority and responsibility of the various positions within the senior management. L'organisation, les procédures et la prise de décision de la direction générale doivent être claires et transparentes et conçues pour promouvoir une gestion efficace du TCSP. Cela inclut la clarté sur le rôle, l'autorité et la responsabilité des différents postes au sein de la direction générale. inararibonye, Abagize Ubuyobozi Bukuru bagomba kuba bafite ubushobozi n’ubwangamugayo bikenewe mu gucunga imirimo n’abantu bashinzwe kuyobora. Bagomba guhabwa amahugurwa ahoraho kugira ngo bagumane kandi bateze imbere Members of Senior management must have the necessary experience, competencies and integrity to manage the businesses and people under their supervision. They must receive access to regular training to maintain and enhance their competencies and stay up to l'expérience, Les membres de la direction générale doivent avoir les compétences et l'intégrité nécessaires pour gérer les entreprises et les personnes sous leur supervision. Ils doivent avoir accès à une formation régulière leurs afin de maintenir et d'améliorer 19 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 ubushobozi bwabo ndetse bagire ubumenyi bugezweho mu rwego rw’inshigano zabo. date on developments relevant to their areas of responsibility. compétences et de se tenir au courant des développements relatifs à leurs domaines de responsabilité. Abagize Ubuyobozi Bukuru batoranywa binyuze mu kuzamurwa mu ntera cyangwa mu gushaka abakozi hitawe ku bushobozi busabwa ku mwanya. Members of senior management must be selected through an appropriate promotion or recruitment process which takes into account the qualifications required for the position in question. Les membres de la direction générale doivent être sélectionnés via un processus de promotion ou de recrutement approprié qui tient compte des qualifications requises pour le poste en question. Ubuyobozi Bukuru bukora ku buryo hafatwa ibyemezo bikwiye kandi ku gihe ku byerekeye imyanzuro n’ibyifuzo by’igenzura ry’imbere mu kigo. Senior management shall be accountable for ensuring that timely and appropriate actions are taken on all internal audit findings and recommendations.

Ingingo ya 13: Kwemeza abagize inama y’ubutegetsi n’abagize ubuyobozi bukuru Article 13: Approval of board of directors and member of Senior Management Article 13: Agrément des membres du conseil d'administration et des membres de la Direction générale Ingingo ya 13: Kwemeza abagize inama y’ubutegetsi n’abagize ubuyobozi bukuru Article 13 : Approval of board of directors and member of Senior Management Inama agomba gukorerwa y’Ubutegetsi Ugize cyangwa Ubuyobozi Bukuru bwa TCSP agomba kwemezwa n’Urwego rubifitiye ububasha kandi isuzuma ry’ubushobozi bwe n’ubwangamugayo bwe. TCSP kigomba gushyikiriza Urwego rubifitiye ububasha inyandiko yujujwe neza iri ku Mugereka wa 2 w’aya mabwiriza rusange. Urwego ububasha rusuzuma ko amakuru yatanzwe ari ukuri. rubifitiye Any board member or a senior manager of a TCSP must be approved by the Competent Authority and shall pass the fit and proper test. The TCSP shall submit to the Competent Authority completed personal declaration form as per the Appendix 2 of this regulation. The Competent Authority shall verify information provided thereon. the accuracy of a duly the 20 Les membres de la direction générale sont tenus de veiller à ce que des mesures appropriées soient prises en temps utile pour donner suite à toutes les conclusions et recommandations de l'audit interne. Article 13: Agrément des membres du conseil d'administration et des membres de la direction générale Tout membre du conseil d'administration ou un membre de la direction générale d'un TCSP doit être approuvé par l'Organe Compétent et doit passer le test d'aptitude et d'intégrité. Le TCSP doit soumettre à l'Organe Compétent un formulaire de déclaration personnelle dûment rempli conformément à l'annexe 2 du présent. L'Organe Compétent vérifie l'exactitude des informations qui y sont fournies. Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022

Ingingo ya 14: Impinduka mu migabane cyangwa ikomatanya Article 14: Change in shareholding or amalgamation Article 14: Changement d'actionnariat ou fusion Ingingo ya 14: Impinduka mu migabane cyangwa ikomatanya Article 14: Change in shareholding or amalgamation Article 14: Changement d'actionnariat ou fusion Ntawe ushobora kuba munyamigabane cyangwa umufatanyabikorwa ufite uruhare rugaragara mu TCSP atabanje kubyemererwa n’Urwego rubifitiye ububasha. No person shall become a significant shareholder or a partner of a TCSP without obtaining the prior approval of the Competent Authority. Nul ne peut devenir un actionnaire significatif ou un partenaire d'un TCSP sans obtenir l'approbation l'Organe préalable Compétent. de ntigishobora TCSP uruhare rugaragara cyangwa kwikomatanya n’indi kigo cy’abatanga itabyemerewe n’Urwego rubifitiye ububasha. gutanga serivisi A TCSP shall not transfer a significant shareholding of share capital or its amalgamate with another TCSP except with the prior written approval of the Competent Authority. Un TCSP ne peut transférer une part importante de son capital social ou fusionner avec un autre TCSP sans l'approbation écrite préalable de l'Organe Compétent. Gutanga imigabane ya TCSP iri munsi ya gatanu ku ijana (5%) bimenyeshwa Urwego rubifitiye ububasha mu gihe cy’iminsi icumu(10) nyuma y’itangwa. Any transfer of shares of a TCSP below five per cent (5%) shall be notified to the Competent Authority within ten (10) days after the transfer. Tout transfert d'actions d'un TCSP inférieur à cinq pour cent (5%) doit être notifié à l'Organe Compétent au moins dix jours après le transfer.

Ingingo ya 15: Gukomeza kubahiriza ibisabwa ku birebana n’ubushobozi n’ubunyangamugayo Article 15: Continuing requirements of fit and proper standards Article 15: Exigences permanentes des normes d'intégrité et de compétence Ingingo ya 15: Gukomeza kubahiriza ibisabwa ku birebana n’ubushobozi n’ubwangamugayo Article 15: Continuing requirements of fit and proper standards Article 15: Exigences permanentes des normes d'intégrité et de compétence w’ingenzi, Umunyamigabane umufatanyabikorwa, nyir’umutungo n’umuyobozi mukuru ba TCSP bagomba birebana guhora n’ubushobozi n’ubwangamugayo. ibisabwa bujuje A significant shareholder, a partner, a sole proprietor as well as a senior manager of the TCSP shall continuously meet the fit and proper requirements. Un actionnaire significatif, un associé, un propriétaire unique ainsi qu'un cadre supérieur du TCSP doivent satisfaire en permanence aux exigences d'intégrité et de compétence. 21 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022

Ingingo ya 16: Ibindi bisabwa ku birebana n’imiyoborere y’ikigo Article 16: Other corporate governance requirements Article 16: Autres exigences en matière de gouvernance d'entreprise 3 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 UMUTWE WA N’IBYEMEZO BYO GUKOSORA IV: UBUGENZUZI CHAPTER IV: SUPERVISION AND REMEDIAL ACTIONS CHAPITRE IV: SURVEILLANCE ET MESURES CORRECTIVES Ingingo ya 16: Ibindi bisabwa ku birebana n’imiyoborere y’ikigo Article 16: Other corporate governance requirements Article 16: Autres exigences en matière de gouvernance d'entreprise rubifitiye ububasha Urwego rushobora, rukoresheje amabwiriza, gushyiraho andi mabwiriza agomba kubahirizwa n’ibigo na TCSP. The Competent Authority may, by a Directive, issue other corporate governance standards to be complied with by TCSP. L'Organe Compétent voie d’instruction, édicter d'autres normes de gouvernance d'entreprise auxquelles le TCSP doivent se conformer. peut, par UMUTWE WA V: UBUGENZUZI N’IBYEMEZO BYO GUKOSORA CHAPTER V: SUPERVISION AND REMEDIAL ACTIONS CHAPITRE V: SURVEILLANCE ET MESURES CORRECTIVES

Ingingo ya 17: Ububasha bwo gushyiraho amabwiriza no kugenzura Article 17: Regulatory and supervisory powers Article 17: Pouvoirs de réglementation et de surveillance Ingingo ya 17: Ububasha bwo gushyiraho amabwiriza no kugenzura Article 17: Regulatory and supervisory powers Article 17 : Pouvoirs de réglementation et de surveillance Urwego rubifitiye ububasha, igihe icyo ari cyo cyose, gukoresha ububasha bwarwo bwo kugenzura gushyiraho no rushobora ruhabwa n’amategeko kandi gusaba amakuru cyangwa gukora ubugenzuzi mu gihe rubona ari ngombwa. amabwiriza its The Competent Authority shall at any time, exercise regulatory and supervisory powers given by relevant legislation and shall request for such data or information or carry out such inspection as it deems necessary. L’Organe Compétent doit, à tout moment, exercer ses pouvoirs de réglementation et de surveillance conférés par législation pertinente et peut demander les données ou les informations ou effectuer les inspections qu’il juge nécessaires. la Usibye ububasha Urwego rubifitiye ububasha ruhabwa n’aya Mabwiriza, Urwego rubifitiye ububasha rufite ububasha bwo: In addition to any other power conferred on the Competent Authority by this Regulation, the Competent Authority has powers to: En plus de tout autre pouvoir conféré à l’Organe Compétent par le présent règlement, l’Organe Compétent est habilité à: 1° gusaba amakuru uwahawe uruhushya ari rusanze cyose igihe wese ngombwa; 1° request for any information from any licensee at any time as it may deem necessary; 1° demander toute information à tout titulaire d’agrément, à tout moment, s’il le juge nécessaire ; 22 2° gukora ubugenzuzi bw’ibitabo n’inyubako z’uwahawe uruhushya, byategujwe cyangwa bitategujwe; 3° gusaba uwahawe uruhushya gukora ikintu kureka imyitwarire runaka mu gihe rusanze ari ngombwa; cyangwa runaka 4° gutegeka uruhushya uwahawe gukosora amakosa akomoka ku y’umunyamigabane, myitwarire umufatanyabikorwa, umuyobozi mukuru cyangwa umukozi.

Ingingo ya 18: Ibisabwa mu rwego rw’imari Article 18: Financial requirement Article 18: Exigence financière Ingingo ya 18: Ibisabwa mu rwego rw’imari TCSP igomba guhora ifite ubushobozi bwo kwishyura imyenda mu gihe cyose igikora. TCSP igishoro kuba n’amafaranga bihagije kugira ngo ishobore kubahiriza inshingano zayo. igomba gifite Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 2° carry out impromptu or scheduled inspection of the books and premises of the licensee; 2° effectuer une inspection impromptue ou programmée des livres et des locaux du titulaire d’agrément; 3° direct any licensee to take such action or desist from such conduct as it may find necessary; 3° ordonner à tout titulaire d’agrément de prendre les mesures ou de renoncer à toute conduite qu’il juge nécessaire; 4° direct to the take such licensee remedial action arising from the conduct of a shareholder, partner, senior manager or an employee. 4° ordonner au titulaire d’agrément de les mesures correctives prendre conduite d’un la découlant de actionnaire, d’un partenaire, d’un cadre supérieur ou d’un employé. Article 18: Financial requirement Article 18 : Exigence financière A TCSP must remain solvent at all times during its operations. A TCSP shall have a sufficient capital and liquidity to meet its obligations. Un TCSP doit rester solvable à tout moment de son activité. Un TCSP doit disposer d’un capital et de liquidités suffisants pour faire face à ses obligations.

Ingingo ya 19: Inshingano yo gutanga raporo buri gihe Article obligations 19: Continuous reporting Article 19: Obligations de déclaration continue Ingingo ya 19: Inshingano yo gutanga raporo buri gihe Article obligations 19: Continuous reporting Article 19: Obligations de déclaration continue TCSP igomba gushyikiriza Urwego rubifitiye ububasha inyandiko zikurikira buri gihembwe: A TCSP must following documents to the Competent Authority on quarterly basis: submit the Le TCSP doit soumettre les documents suivants Compétent trimestriellement: l’Organe à 23 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 1° raporo y’imari y’ubwizerane 1° financial report of a trust under 1° le rapport financier d’une fiducie ou bucungwa; management; d’une société sous gestion; 2° ibyinjira n’umutungo ucungwa bya buri gihembwe mu gihe ari ngombwa; 2° revenue and assets under management in respect of each quarter where applicable; 2° les recettes et les actifs sous gestion pour chaque trimestre, le cas échéant ; 3° andi makuru Urwego rubifitiye ububasha rusanga ari ngombwa. 3° Other information Authority deems necessary the Competent 3° Autres informations que Compétent juge nécessaires l’Organe Impinduka yose mu makuru arebana na TCSP agomba kumenyeshwa Urwego rubifitiye ububasha mu gihe cy’iminsi irindwi (7) nyuma y’impinduka zakozwe. Any change of particulars of a TCSP must be notified to the Competent Authority within seven (7) days immediately after the change has been made. Toute modification des coordonnées du TCSP doit être notifiée à l’Organe Compétent dans les sept (7) jours suivant immédiatement la modification.

Ingingo ya 20: Ibyemezo byo gukosora n’ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi Article 20: Remedial measures and administrative sanctions Article 20: Mesures correctives et sanctions administratives UMUTWE WA ZINYURANYE N’IZISOZA V: INGINGO CHAPTER V: MISCELLANEOUS AND FINAL PROVISIONS CHAPITRE DIVERSES ET FINALES V: DISPOSITIONS Ingingo ya 20: Ibyemezo byo gukosora n’ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi Article 20: Remedial measures and administrative sanctions Article 20: Mesures correctives et sanctions administratives Iyo TCSP itubahirije aya Mabwiriza rusange n’andi mategeko n’amabwiriza, Urwego rubifitiye ububasha rufata ibyemezo byo gukosora nk’uko biteganywa mu mategeko cyangwa amabwiriza bireba. Uretse gufata ibyemezo byo gukosora uwakosheje bivugwa mu gika cya mbere cy’iyi ngingo, Urwego rubifitiye ububasha rushobora TCSP, abagize inama y’ubutegetsi ye, abayobozi cyangwa abakozi be bimwe cyangwa byose mu bihano byo mu rwego rw’ubutegetsi bikurikira: If a TCSP fails to comply with this Regulation or other applicable laws and regulations, the Competent Authority pursue any or all corrective actions against the licensee as relevant Laws or provided under regulations. the In addition to the use of remedial measures specified in Paragraph One of this Article, the Competent Authority may pursue any or all of the following administrative sanctions against a TCSP, its board of directors, officers or agents: Si le TCSP ne se conforme pas au présent règlement, l'Organe Compétent peut prendre à son encontre toutes les mesures correctives prévues par les lois ou règlements pertinents. Outre le recours aux mesures correctives spécifiées à l’alinéa premier du présent article, l'Organe Compétent peut appliquer l'une ou l'ensemble des sanctions administratives suivantes à l'encontre d'un TCSP, de son conseil d'administration, de ses dirigeants ou de ses agents : 24 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 1° kubuzwa gukora indi mirimo yari yatangiwe uruhushya; 1° prohibition from engaging in any further activities of which a license was given; 1° interdiction de s'engager dans toute autre activité pour laquelle un agrément a été accordé; 2° guhagarika by’agateganyo cyangwa 2° suspension or revocation of license; 2° suspension ou révocation d’agrément; burundu uruhushya; 3° kwirukana abagize inama y’ubutegetsi 3° removal of directors or senior 3° révocation des administrateurs ou des cyangwa abayobozi bakuru; managers; cadres supérieurs; 4° ihazabu ishobora cyangwa kugenwa mu agenwa mabwiriza n’amabwiriza rusange agena ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi ajyanye no kurwanya iyezandonke no gutera inkunga iterabwoba. 4° Pecuniary sanctions as it may be set in the Directive or specified in relavant regulations like the sanction regime for AML/CFT. 4° sanctions pécuniaires telles qu'elles peuvent être fixées par une Directive ou telles que prevue par le regime de sanction la administrative prevention des capitaux et financement du terrorisme. blanchiment pour de UMUTWE WA ZINYURANYE N’IZISOZA V: INGINGO CHAPTER V: MISCELLANEOUS AND FINAL PROVISIONS CHAPITRE DIVERSES ET FINALES V: DISPOSITIONS

Ingingo ya 21: Amabwiriza n’imirongo ngenderwaho yihariye Article 21: Specific directives and guidelines Article 21: Directives et lignes directrices spécifiques Ingingo ya 21: Amabwiriza n’imirongo ngenderwaho yihariye Article 21: Specific Directives and guidelines Article 21: Directives et lignes directrices spécifiques Urwego rushobora rubifitiye ububasha gushyiraho amabwiriza cyangwa imirongo ngenderwaho yihariye kugira ngo imirimo ya TCSP igende neza. The Competent Authority may issue specific directives or guidelines for the smooth operations of a TCSP. L'Organe Compétent peut émettre des instructions directrices des spécifiques pour le bon fonctionnement d'un TCSP. lignes ou

Ingingo ya 22: Kubahiriza andi mategeko Article 22: Compliance with other laws Article 22: Conformité à d’autres lois Ingingo ya 22: Kubahiriza andi mategeko Article 22: Compliance with other laws Article 22: Conformité à d’autres lois TCSP igomba kubahiriza amategeko agenga imirimo yayo akoreshw harimo n’amategeko A TCSP shall comply with relevant laws applicable to its business including the Anti Un TCSP doit se conformer aux lois pertinentes applicables à son activité, y 25 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 n’amabwiriza yo kurwanya iyezondonke no gutera inkunga iterabwoba. Money Laundering and Countring the finicing of Terorism laws and regulations. compris les lois et réglementations relatives à la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme.

Ingingo ya 23: Igihe cy’inzibacyuho Article 23: Transitional period Article 23: Période transitoire Ingingo ya 23: Igihe cy’inzibacyuho Article 23: Transitional period Article 23: Période transitoire Umuntu wese cyangwa ikigo cyose gitanga serivisi za TCSP gihawe igihe cy’inzibacyuho cy’umwaka umwe (1) kugira ngo kibe cyubahirije ibiteganywa n’aya Mabwiriza, uhereye ku munsi atangarijwe mu igazeti ya Leta ya Repubulika y’u Rwanda. Any person or entity that provides TCSP activities is given a transitional period of one (1) year for compliance with the provisions of this Regulation, from the publication in the official gazette of the Republic of Rwanda. the date of Toute personne ou entité qui fournit des activités de TCSP bénéficie d'une période transitoire d'un (1) an pour se conformer aux dispositions du présent règlement, à compter du jour de publication au journal officiel de la République du Rwanda.

Ingingo ya 24: Ivanwaho ry’ingingo zinyuranye n’aya mabwiriza Article 24: Repealing provision Article 24: Disposition abrogatoire Ingingo ya 24: Ivanwaho ry’ingingo zinyuranye n’aya mabwiriza Article 24: Repealing provision Article 24 : Disposition abrogatoire Ingingo zose z’amabwiriza abanziriza aya kandi zinyuranye na yo zivanyweho. All prior regulatory provisions inconsistent with this Regulation are repealed. les Toutes réglementaires dispositions antérieures contraires au présent règlement sont abrogées.

Ingingo ya 25: Igihe aya mabwiriza rusange atangirira gukurikizwa Article 25: Commencement Article 25: Entrée en vigueur 4 AMABWIRIZA RUSANGE N° 52/2022 YO KU WA 01/09/2022 AGENGA ABATANGA SERIVISI KU BIGEGA BY’UBWIZERANE N’AMASOSIYETE Y’UBUCURUZI Ishingiye ku Itegeko n° 48/2017 ryo ku wa 23/09/2017 rigenga Banki Nkuru y’u Rwanda nk’uko ryavuguruwe kugeza ubu, cyane cyane mu ngingo zaryo, iya 6, iya 6bis, iya 8, iya 9, iya 10 n’iya 15; Ishingiye ku Itegeko n° 062/2021 ryo ku wa 14/10/2021 rigenga ubwizerane, cyane cyane mu ngingo yaryo ya 38; Ishingiye ku Itegeko n° 006/2021 ryo ku wa imbere no 05/02/2021 ryerekeye guteza korohereza ishoramari, cyane cyane mu ngingo yaryo ya 2; Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 REGULATION N° 52/2022 OF 01/09/2022 GOVERNING TRUST AND COMPANY SERVICE PROVIDERS RÈGLEMENT N° 52/2022 DU 01/09/2022 RÉGISSANT DES PRESTATAIRES DE SERVICES ET SOCIÉTÉS COMMERCIALES FIDUCIES AUX Pursuant to Law no 48/2017 of 23/09/2017 governing the National Bank of Rwanda as modified todate, especially in its articles 6, 6bis, 8, 9, 10 and 15; Vu la loi n° 48/2017 du 23/09/2017 régissant la Banque Nationale du Rwanda telle que modifiée jusqu’à ce jour, spécialement en ses articles 6, 6bis, 8, 9, 10 et 15; Pursuant to Law n° 062/2021 of 14/10/2021 governing trusts, especially in its article 38; Vu la loi n° 062/2021 du 14/10/2021 régissant les fiducies, spécialement en son article 38 ; Pursuant to Law nº 006/2021 of 05/02/2021 on investment promotion and facilitation, especially in its article 2; la Vu loi n° 006/2021 du 05/02/2021 relative à la promotion et à la facilitation des investissements, spécialement en son article 2; Banki Nkuru y’u Rwanda, yitwa « Urwego rubifitiye ububasha » mu ngingo zikurikira, ishyizeho amabwiriza akurikira: The National Bank of Rwanda, hereinafter referred to as the « Competent Authority», issues the following regulation: La Banque Nationale du Rwanda, ci-après dénommée « Organe compétent », édicte le present règlement: 5 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 UMUTWE WA MBERE: RUSANGE INGINGO CHAPTER PROVISIONS ONE: GENERAL CHAPITRE PREMIER : DISPOSITIONS GÉNÉRALES Ingingo ya 25: Igihe aya mabwiriza rusange atangirira gukurikizwa Article 25: Commencement Article 25 : Entrée en vigueur Aya Mabwiriza rusange atangira gukurikizwa ku munsi atangarijweho mu Igazeti ya Leta ya Repubulika y’u Rwanda This Regulation comes into force on the date of its publication in the Official Gazette of the Republic of Rwanda. Le présent règlement entre en vigueur le jour de sa publication au Journal Officiel de la République du Rwanda. 26 Kigali, 01/09/2022 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 (sé) RWANGOMBWA John Guverineri Governor Gouverneur Bibonywe kandi bishyizweho Ikirango cya Repubulika: Seen and sealed with the Seal of the Republic: Vu et scellé du Sceau de la République: (sé) Dr UGIRASHEBUJA Emmanuel Minisitiri w’Ubutabera akaba n’Intumwa Nkuru ya Leta Minister of Justice and Attorney General Ministre de la Justice et Garde des Sceaux 27 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 UMUGEREKA WA 1 GUSABA URUHUSHYA RWO KUBA TCSP 1° Izina ry’usaba…………………………… 2° Icyicaro ....................................................................................... 3° Itariki y’ishingwa cyangwa iyandikwa ry’usaba ........ 4° Aho ibarizwa...............................................................................….......... 5° Imeri……………………………………….. ................ 6° Aho bibarizwa bikorera, bikuru ibiro aho na nimero ya telefoni…………….......…………… 7° Aho amashami akorera, aho abarizwa na nimero ya telefoni ……………………............................ 8° Amakuru ku gishoro: (a) Igishoro cy’ibanze ……………………………………............................ (b) Umubare w’imigabane…………………………………………............. (c) Amafaranga abanyamigabane bishyuye…………………………………………… 9° Abanyamigabane (shyiraho urutonde rwabo) cyangwa abafatanyabikorwa Amazina Aho ibarizwa nimero ya telefone Umubare w’imigabane afite 10° (a) Abagize Inama y’Ubutegetsi Amazina Indangamuntu / Pasiporo yo Itariki gushyirwa mu mwanya Itariki y’amavuko Aho abarizwa hahoraho (b) Abayobozi bakuru Amazina Indangamuntu / Pasiporo yo Itariki gushyirwa mu mwanya Itariki y’amavuko Aho abarizwa hahoraho Telefone Amashuri yize cyangwa imirimo yakoze Umubare w’imigabane afite muri sosiyete telefone Amashuri yize cyangwa imirimo yakoze Umubare w’imigabane afite muri sosiyete cyangwa uruhare mu bufatanye 11° Amakuru ku yindi myanya y’ubuyobozi abagize Inama y’Ubutegetsi n’abayobozi bakuru bafite……………………………………………………………………………………… ….................... 28 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 12° Amakuru ku migabane ifitwe n’abagize Inama y’Ubutegetsi, abayobozi bakuru cyangwa umunyamabanga mu yandi masosiyete…………………………………………………… 13° Ese usaba yigeze ahabwa n’urukiko uburyo bwo kugaruza amafaranga yagurije, ahamywa ko yahombye, cyangwa yagize icyo akora ku nyungu z’abamugurije, mu Rwanda cyangwa ahandi? Yego/Oya. Niba ari Yego, tanga ibisobanuro birambuye …………….…………… 14° Ese hari ugize Inama y’Ubutegetsi y’usaba, umunyamabanga we cyangwa ubuyobozi bukuru bwe wigeze aba ugize Inama y’Ubutegetsi w’isosiyete yemewe? 15° Ese urukiko rwigeze ruhamya usaba cyangwa umuntu ufatanyije na we kurenga ku mategeko mu Rwanda cyangwa hanze y’u Rwanda? Yego/Oya. Niba ari “Yego”, tanga ibisobanuro birambuye…………………………………………………………………… 16° Ese usaba cyangwa ufatanyije na we ari mu manza zishobora gutuma ikibazo kibanziriza iki (15) gisubizwa “Yego”? Yego/Oya. Niba igisubizo ari “Yego”, tanga ibisobanuro birambuye……………………………………………………………… 17° Andi makuru ya ngombwa yerekeye ubu busabe…………………………………………… Twebwe………………………...........…………(Ugize Inama y’Ubutegetsi ), ….… cyangwa Umufatanyabikorwa…………… Duhamije ko amakuru yose atanzwe muri ubu busabe no mu nyandiko zometseho ari ukuri. Bikozwe ku wa ……………………. 20 ……………. Bishyizweho umukono imbere ya noteri 29 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 UMUGEREKA WA 2 INYANDIKO BWITE Y’IMENYEKANISHA [Ku bantu ku giti cyabo basanzwe ari abagize Inama y’Ubutegetsi, abayobozi cyangwa abanyamigabane bagaragara cyangwa abafatanyabikorwa ba TCSP] Amazina n’umwanya w’umurimo by’umuntu ukora iri menyekanisha: 1. Izina ry’ikigo gifitanye isano n’iyi nyandiko yuzuzwa ……........................................................................................................................................... ………………………………………………………………………………………………… 2. Amazina yose:………………………………….………………………………………… 3. Andi mazina wahoranye ushobora kuba waramenyekaniyeho: ………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………… 4. Vuga umwanya w’umurimo ufite mu gihe wuzuza iyi nyandiko, ni ukuvuga kuba uri mu bagize Inama y’Ubutegetsi cyangwa umuyobozi cyangwa byombi cyangwa umunyamigabane/umufatanyabikorwa cyangwa uzaba byo. Niba urimo kuzuza iyi nyandiko ufite umwanya mu bagize Inama y’Ubutegetsi, garagaza niba, mu mwanya wawe nk’ugize Inama y’Ubutegetsi, ufite cyangwa uzagira inshingano irebana n’imicungire y’ibikorwa by’ikigo. ………………………………………………………………………………………………… 5. Umwirondoro Itariki y’amavuko n’aho wavukiye: Ubwenegihugu Aho utuye Aho ubarizwa mu kazi Aho wabarizwaga mu myaka 10 ishize 6. Akazi wakoze n’amashuri wize: Icyiciro cyo hejuru cy’amashuri Ibihembo bidasanzwe (niba bihari) Amahugurwa Kuba rw’abakora umwuga umunyamuryango w’urugaga 30 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 7. Umurimo cyangwa akazi (muri iki gihe cyangwa mu gihe gishize cya vuba no mu myaka icumi ishize) Akazi Umukoresha/Umurimo Itariki 8. Amazina ya banki wakoranye na zo mu myaka icumi ishize n’aho zibarizwa ………………………………………………………………………………………………. ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………… 9. Ibigo bifite ubuzimagatozi (uretse ikigo kivugwa) ubereye ugize Inama y’Ubutegetsi, umukozi, umunyamigabane cyangwa umuyobozi.…………………………………………… ……………………………………..………………………………………………………… ……...………………………………………………………………………………………… 10. Ibigo bifite ubuzimagatozi uretse ikigo kivugwa n’ibyavuzwe haruguru wabereye ugize Inama y’Ubutegetsi, umunyamigabane, umugenzuzi cyangwa umuyobozi mu myaka icumi ishize.………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… 11. Haba mu Rwanda cyangwa ahandi, ese wigeze wirukanwa mu murimo cyangwa mu kazi, cyangwa waba warigeze guhanwa n’umukoresha wawe cyangwa kubuzwa gukora akazi cyangwa umurimo uwo ari wo wose? Niba ari byo, tanga ibisobanuro birambuye ………………………………………………………………….…………………………… ……………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………...................................... 12. Abo mufitanye isano mu kazi (itaziguye cyangwa iziguye ) mu gihe cyashize no muri iki gihe: Ubwoko bw’akazi Itariki ni Inama bw’isano, Ugize Ubwoko ukuvuga y’Ubutegetsi, Umuyobozi/Umukozi, Umunyamigabane (%) 13. Ese hari amasano yo mu kazi yavuzwe haruguru ashyigikira imibanire n’ikigo? Niba ari byo, tanga ibisobanuro birambuye …………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……. 31 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 14. Ese ufite uruhushya cyangwa uburenganzira buhwanye na rwo cyangwa wigeze kurugira cyangwa wigeze kurusaba kugira ngo ukore ibikorwa by’ubucuruzi mu Rwanda cyangwa mu kindi gihugu? Niba ubusabe bwawe bwaranzwe cyangwa ukabuhagarika nyuma yo kubusaba cyangwa niba hari uburenganzira bwahagaritswe burundu, tanga ibisobanuro birambuye. ……………………………………………………………………………………………… ……..………………………………………………………………………………………… ………….…………………………………………………………………………………… 15. Vuga niba ikigo mufatanyije cyangwa mwafatanyije nk’ugize Inama y’Ubutegetsi, umukozi, umunyamigabane cyangwa umuyobozi gifite cyangwa cyarigeze kugira cyangwa cyarigeze gusaba uruhushya cyangwa uburenganzira buhwanye na cyo bwo gukora ibikorwa by’ubucuruzi..………………………………………………………… ….…………………………………………………………………………………………… 16. Vuga niba hari umukoresha wawe mu gihe cyashize cyangwa muri iki gihe cyangwa ikigo wari ubereye ugize Inama y’Ubutegetsi, umukozi, wigeze gukurikiranwa n’ubutabera, guhabwa n’urukiko uburyo bwo kugaruza amafaranga yagurije cyangwa guhamywa ko yahombye n’urwego ngenzuramikorere cyangwa urukiko. …………….…………………… ……………………………………………………………………………………………… …….. 17. Ese hari igihe wananiwe kwishyura umwenda kandi warabitegetswe n’urukiko mu Rwanda cyangwa ahandi, cyangwa wumvikanye n’abo ubereyemo umwenda mu myaka icumi ishize? Niba ari byo, tanga ibisobanuro birambuye .………………………………....... ………….……………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ……………… 18. Ese wigeze uhamywa n’urukiko mu Rwanda cyangwa ahandi ko wahombye, cyangwa wigeze usabwa kumenyekanisha ko wahombye? Niba ari byo, tanga ibisobanuro birambuye ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………… 19. Ese wigeze uhamywa n’urukiko mu Rwanda cyangwa ahandi, mu rwego rwo gushinga cyangwa gucunga ikigo gifite ubuzimagatozi, ubufatanye cyangwa ikigo kidafite ubuzimagatozi, ko wakoze uburiganya cyangwa ikosa ubikoreye ikigo cyangwa isosiyete cyangwa abanyamuryango babyo? …………………………………………………………. ……………………………………………………………………………………………… 20. Ese hari ikigo gifite ubuzimagatozi, ubufatanye cyangwa ikigo kidafite ubuzimagatozi mufatanya nk’ugize Inama y’Ubutegetsi, umunyamigabane, umugenzuzi cyangwa umuyobozi, mu Rwanda cyangwa ahandi, cyasheshwe, cyakoze amasezerano yo kwishyura imyenda mu gihe runaka, cyagiranye ubundi bwumvikane n’abo kibereyemo umwenda cyangwa cyahagaritse ibikorwa mu gihe wafatanyaga na cyo cyangwa nyuma y’umwaka umwe uhagaritse gufatanya na cyo cyangwa cyahuye n’ikindi kibazo gisa n’ibimaze kuvugwa hakurikijwe amategeko y’indi fasi? Niba ari byo, tanga ibisobanuro birambuye. ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………… 32 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 21. Ese wagize uruhare mu miyoborere cyangwa imikorere y’ikigo cyakurikiranwe ngo harebwe imikorere yacyo idakwiye, cyihanangirijwe ku birebana n’imyitwarire, cyahawe igihano cyangwa cyanenzwe mu ruhame cyangwa cyarezwe mu nkiko n’urwego ngenzuramikorere mu Rwanda cyangwa ahandi, kubera ikibazo cyabayeho mu gihe wari ugifitemo uruhare? Niba ari byo, tanga ibisobanuro birambuye. ……………………………….………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ……………………… 22. Mu mirimo yawe, ese uzakora uhawe amabwiriza n’umuntu ku giti cye cyangwa ikigo? Niba ari byo, tanga ibisobanuro birambuye …………………………………………….… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ……………… 23. Ese wowe ubwawe cyangwa uruhande mufitanye isano, rukorana imirimo n’ikigo? Niba ari byo, tanga ibisobanuro birambuye.………………………………… ………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ……………… 24. Mu kigo hari imigabane ingahe yanditse mu mazina yawe cyangwa mu mazina y’uruhande mufitanye isano? Niba aribyo vuga amazina imigabane yanditsweho n’ibyiciro byayo ……………………………………………………………………....... ………………………………………………………………………………………...... 25. Imigabane wifuza iri mu kigo (itanditse mu mazina yawe cyangwa ay’uruhande mufitanye isano) ni ingahe? ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ……………… 26. Ese wowe ubwawe cyangwa uruhande mufitanye isano ufite imigabane mu kigo ibisobanuro birambuye. nk’ucunga ………………………………………………………………………………… …………………………………………………………….………………………………… …….. 27. Ese hari imigabane mu kigo yavuzwe mu bisubizo by’ibibazo bya 24, 25 na 26 yahawe uruhande urwo ari rwo rwose nk’inyungu ku ngwate y’inguzanyo cyangwa nk’ingwate ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………… 28. Wowe cyangwa uruhande mufitanye isano rufite ububasha bungana iki bwo gutora cyangwa kugenzura amatora mu nteko rusange y’ikigo (cyangwa ikindi kigo gifite ubuzimagatozi cyabyawe na cyo)? ………………………………….………………………………… …………………………………………………………………… …………………………………… iby’abandi w’umwuga? Niba ari byo, tanga 33 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 29. Kugaragaza imanza ziri mu nkiko cyangwa iperereza ryakozwe n’urwego rwa Leta, urw’abakora umwuga runaka cyangwa urw’igenzuramikorere (harimo imanza ziburanwa n’izizaburanwa cyangwa iperereza ririmo gukorwa): Izina ry’urukiko cyangwa amakuru arambuye ku rwego rukora iperereza……………………………………….. …………………………………………………………………………………………… 30. Inyandiko zisabwa: (1) Umwirondoro wuzuye n’ibyemezo by’impamyabushobozi; (2) Imitungo n’imyenda; (3) Icyemezo cyo kwishyura imisoro giheruka; (4) Amabaruwa abiri y’abahamya batari abo mufitanye isano, bazi neza uwasinye mu gihe kitari munsi y’imyaka icumi; (5) Icyemezo cy’uko utakatiwe n’inkiko; (6) Raporo y’uko imyenda yishyurwa 31. Niba ibi bibazo ubibajijwe mu gihe cy’ubusabe, tanga andi makuru yose yafasha Urwego rubifitiye ububasha gufata icyemezo ku busabe. Niba ari ukubera indi mpamvu, tanga andi makuru yafasha Urwego rubifitiye ububasha kwemeza niba ugize inama y’ubutegetsi, umunyamigabane, umugenzuzi cyangwa umuyobozi ari inyangamugayo kandi ashoboye. Amazina: Umwanya: Umuk ono Itariki …… Nzi neza kandi nsobanukiwe ibiri muri iri menyekansha Bikorewe i.........ku wa ............................................................ Umukono w’ukoze imenyekanisha (Umwanya) Ukoze imenyekanisha asobanukiwe ibiri muri iri menyekanisha Imbere …………………………………… yanjye, NOTERI ICYITONDERWA: 1. Ahagenewe kuzuzwa hose muri iyi nyandiko hagomba kuzuzwa; 2. Niba umwanya wo kuzuzamo udakwiye, amakuru asabwa ashobora gutangwa ku rundi rupapuro rukomekwaho. 34 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 APPENDIX 1 APPLICATION FOR A LICENSE TO ACT AS A TCSP 1° Name of company or of the business entity…………………………… 2° Registered office ....................................................................................... 3° Date of incorporation or registration ........ 4° Address...............................................................................….......... ............................ 5° E-mail……………………………………….. ................ 6° Location, address and telephone number of principal office…………….......…………… 7° Location, address and telephone number of branch offices ……………………................ 8° Details of capital structure: a) Nominal capital ……………………………………............................ b) Number of shares …………………………………………............. c) Paid-up capital …………………………………………… 9° Shareholders or partners Name Address Telephone Number Number of shares or participation held 10° (a) Directors/ Trustees Name Identity Card Passport / Date of appointment Date of Birth Permanent Address Telephone Academic or professional qualification Number of shares held in the company a) Senior managers Name Identity Card Passport / Date of appointment Date of Birth Permanent Address and Telephone Academic or professional qualification Number of shares held in the company or participatio n a in partnership 11° Particulars of other directorship(s) of the directors and senior managers …………………………………………………………………………………………...... 12° Particulars of shares held by directors, senior managers or secretary in other companies …………………………………………………………………………………………… …… 35 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 13° Has the applicant at any time been placed under receivership, declared bankrupt, or compounded with or made an assignment for the benefit of his creditors, in Rwanda or elsewhere? Yes/ No. If ‘Yes’, give details …………….…………………… 14° Has any director, secretary or senior management of the applicant been a director of a registered company ? 15° Has any court ever found that the applicant, or a person associated with the applicant was involved in a violation of the Laws in Rwanda or outside Rwanda? Yes / No. If ‘Yes’, give details. …………………………………………………………………………… 16° Is the applicant and/or a person associated with the applicant now the subject of any proceeding that could result in a ‘yes’ answer to the above question (15)? Yes/No. If ‘Yes,’, give details.……………………………………………………………… 17° Any other additional information considered relevant to this application: …………………………………………… We………………………...........…………(Director), ….…or General Partner…………… declare that all the information given in this application and in the attached documents is true and correct. Dated this …………………… day of ……………………. 20 ……………. Signed before the notary 36 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 APPENDIX 2 PERSONAL DECLARATION FORM [For individuals who are, or are proposing to become directors, managers or significant shareholders or partner of a TCSP] Name and capacity of person making this declaration: 1. Name of institution in connection with which this form is being filled (―the institution) ……........................................................................................................................................... ………………………………………………………………………………………………… 2. Full names:………………………………….…………………………….. ……………… 3. Former surname(s) and /or forenames by which you may have been known: ………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………… 4. Please state the capacity under which you are completing this form, i.e. as a current or prospective director, or manager or any combination of these or shareholder/partner. If you are completing this form in the capacity of director, indicate whether, in your position as director, you have or will have executive responsibility for the management of the institution’s business. ………………………………………………………………………………………………… 5. Identification Your date and place of birth: Citizenship Residence Present business address Adresses in past 10 years 6. Professional & academic qualifications: Highest academic qualification Special awards or honors (if any) Training courses and seminars Membership in professional organizations 7. Occupation or employment (present or most recent and for the past ten years) Occupation Employer/Function Date 8. Names and address (es) of your bankers within the last 10 years 37 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 ………………………………………………………………………………………………. ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………… 9. Bodies corporate (other than the institution) where you are now a director, officer, shareholder, or manager?………………………………………………….... ……………………………………..………………………………………………………… ……...……………………………………………………………………………………… 10. Bodies corporate other than the institution and those listed above where you have been a director, shareholder, controller or manager at any time during the last ten years. ………………………………………………………………………………………….. ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… 11. Have you, in Rwanda or elsewhere, been dismissed from any office or employment, or subjected to disciplinary proceedings by your employer or barred from entry to any profession or occupation? If so, give particulars:………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… 12. Past and present business affiliations (direct and indirect): Nature of businesses Nature of affiliation i.e (Director, Manager/officer, Shareholder (%) Date 13. Do any of the above business affiliations maintain a business relationship with the institution? If so, give particulars……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… 14. Do you hold or have you ever held or applied for a license or equivalent authorisation to carry on any business activity in Rwanda or any other country? If any such application was refused or withdrawn after it was made or any authorisation was revoked, give particulars: ……………………………………………………………………………………………… …….………………………………………………………………………………………… ………….…………………………………………………………………………………… 15. State whether the institution with which you are, or have been, associated as a director, officer, shareholder or manager holds, or has ever held or applied for a license or equivalent authorisation to carry on any business activity? If so, give particulars. If any such application was refused, or was withdrawn after it was made or any license revoked, give particulars……………………………………………………….. ………………………………………………………………………………………… 38 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 16. State whether any of your past or current employer(s) or institution in which you were affiliated as shareholder, director, officer, etc has ever been under criminal investigation, placed under receivership or insolvent liquidation by any regulatory body or court of law…………….…………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… 17. Have you failed to satisfy any debt adjudged due and payable by you as a judgment debtor under an order of a court in Rwanda or elsewhere, or made any compromise arrangement with your creditors within the last ten years? If so, give particulars………………………… ………….……………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… 18. Have you been adjudicated bankrupt by a court in Rwanda or elsewhere, or has a bankruptcy petition ever been served on you? If so, give particulars………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… 19. Have you, in connection with the formation or management of any body corporate, partnership or unincorporated institution, been adjudged by a court in Rwanda or elsewhere, civilly liable for any fraud, misfeasance or other misconduct by you towards such body or company or towards members thereof? If so, give particulars ……………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………… 20. Has any body corporate, partnership or unincorporated institution with which you are associated as a director, shareholder, controller or manager, in Rwanda or elsewhere, been wound up, made subject to an administrative order, otherwise made any compromise or arrangement with its creditors or ceased trading either while you were associated with it or within one year after you ceased to be associated with it or has anything analogous to any of these events occurred under the laws of any other jurisdiction? If so, give particulars…………………..………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… 21. Have you been concerned with the management or conduct of affairs of any institution which, by reason of any matter relating to a time when you were so concerned, has been censured, warned as to future conduct, disciplined or publicly criticized by, or made the subject of a court order at the instigation of any regulatory authority in Rwanda or elsewhere? If so, give particulars ………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… 22. In carrying out your duties will you be acting on the directions or instructions of any individual or institution? If so, give particulars…………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… 23. Do you, in your private capacity, or does any related party, undertake business with the institution? If so, give particulars…………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ……………… 39 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 24. How many shares in the institution are registered in your names or the names of a related party? If applicable, give name(s) in which registered and class of shares…………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ……………………………………………… 25. In how many shares in the institution (not being registered in your names or that of a related party) are you or any party beneficially interested? ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… 26. Do you or does any related party, hold any shares in the institution as trustee or nominee? If so, give particulars ………………………… …………………………………………………………….………………………………… 27. Are any shares in the institution mentioned in answer to questions 24, 25, and 26 above equitably or legally charged or pledged to any party? If so, give particulars ………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ……………… 28. What proportion of the voting power, at any general meeting of the institution (or another body corporate of which it is a subsidiary) are you or any related party entitled to exercise or control the exercise of ? ………………………………….……………………………………………………………… …………………………………………………………………………… 29. Personal record of court cases or any investigation by governmental, professional or any regulatory body (including pending and prospective cases or on-going investigations): Name of court or Full particulars Status investigative body……………………………………….. …………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………….………… 30. requirements: Documentary (1) Curriculum Vitae and professional certificates, (2) statement of assets and liabilities; (3) latest tax compliance certificate; (4) two letters of character references from individuals other than relatives who have personally known the undersigned for at least ten years; (5) Criminal record; and (6) credit report 31. If this questionnaire is submitted in connection with an application, please provide any other information which may assist the Compentent Authority in reaching a decision on the application. In any other case, please provide any other information, which may assist the Compentent Authority in deciding whether the director, shareholder, controller or manager are fit and proper 40 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 Name: Position held: Signe d Date …… I know and understand the contents of this declaration Done at …, this ……………day of ………………………………………….. Signature of deponent (Position) The Deponent understands the contents of this affidavit. Before me, …………………………………… THE NOTARY N.B: 1. 2. All sections of this form must be file If the space on the form is inadequate, the required information may be provided on an attachment labelled accordingly. 41 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 ANNEXE 1 DEMANDE D’AGRÉMENT DE TCSP 1° Nom de la société ou de l'entité commerciale................................. 2° Siège social ....................................................................................... 3° Date de constitution ou d'enregistrement ........ 4° Adresse.................................................................................................................................. 5° E-mail............................................... ................ 6° Lieu, adresse et numéro de téléphone du bureau principal..................................... 7° Lieu, adresse et numéro de téléphone des succursales, ................................................... 8° Détails de la structure du capital : (a) Capital nominal...................................................................... (b) Nombre d'actions ............................................................. (c) Capital libéré ................................................... 9° Actionnaires (veuillez joindre une liste) ou associés Nom Adresse Numéro téléphone de Nombre d'actions ou de participations détenues 10° (a) Administrateurs Nom Carte d'identité / Passeport Date de nomination Date de naissance Adresse permanente Téléphone Qualification académique ou professionnelle (b) Cadres supérieurs Nom Carte d'identité / Passeport Date de nomination Date de naissance Adresse permanente Téléphone Qualification académique ou professionnelle Nombre de parts détenues dans société la Nombre d'actions détenues dans la société ou participatio n dans un partenariat 42 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 11° Renseignements sur les autres mandats des administrateurs et des cadres supérieurs .......................................................................................................................... 12° Détails des actions détenues par les administrateurs, les cadres supérieurs ou le secrétaire dans d'autres sociétés ..................................................................................................................... 13° Le demandeur a-t-il été, à un moment quelconque, mis sous séquestre, déclaré en faillite, composé ou fait une cession au profit de ses créanciers, au Rwanda ou ailleurs ? Oui/ Non. Si "oui", donnez des précisions ........................................ 14° Est-ce qu'un administrateur, secrétaire ou cadre supérieur du demandeur a été administrateur d'une société enregistrée ? 15° Un tribunal a-t-il déjà conclu que le demandeur, ou une personne associée au demandeur, était impliqué dans une violation des lois au Rwanda ou ailleurs ? Oui / Non. Si "oui", donnez des précisions. ....................................................................................................... 16° Le demandeur et/ou une personne associée au demandeur font-ils actuellement l'objet d'une procédure qui pourrait aboutir à une réponse 'oui' à la question ci-dessus (15) ? Oui/Non. Si "oui", donnez des précisions......................................................................... 17° Toute autre information complémentaire jugée pertinente pour cette demande : ........................ Nous..................................................(Directeur), ....... (ou Partenaire Général)............... déclarons que toutes les informations données dans cette demande et dans les documents joints sont vraies et correctes. Fait ce ........................ jour de ......................... 20 ................ Signé devant le notaire 43 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 ANNEXE 2 FORMULAIRE DE DÉCLARATION PERSONNELLE [Pour les personnes qui sont, ou se proposent de devenir, des administrateurs, des gestionnaires ou des actionnaires ou partenaires importants d'un TCSP]. Nom et qualité de la personne qui fait la présente déclaration : 1. Nom de l'institution dans le cadre de laquelle le présent formulaire est rempli (-l'institution) ................................................................................................................................................. ............................................................................................................... 2. Noms complets : .................................................................................................... 3. Ancien(s) nom(s) et/ou prénoms sous lesquels vous avez pu être connu : .................................................................................................................. ............................................................................................................... 4. Veuillez indiquer la qualité en vertu de laquelle vous remplissez ce formulaire, c'est-à-dire en tant qu'administrateur actuel ou futur, ou directeur ou toute combinaison de ceux-ci ou actionnaire/partenaire. Si vous remplissez ce formulaire en qualité d'administrateur, indiquez si, en votre qualité d'administrateur, vous avez ou aurez la responsabilité exécutive de la gstion des affaires de l'institution. ............................................................................................................... 5. Identification Votre date et votre lieu de naissance : Nationalité Résidence Adresse professionnelle actuelle Adresses au cours des 10 dernières années 6. Qualifications professionnelles et universitaires: Diplôme universitaire le plus élevé Prix ou distinctions spéciales (le cas échéant Cours de formation et séminaires Adhésion à professionnelles organisations des 7. Profession ou emploi (actuel ou le plus récent et pour les dix dernières années) Profession Employeur/Fonction Date 44 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 8. Nom et adresse de vos banquiers au cours des 10 dernières années ...................................................................................................................................................... ...................................................................... 9. Personnes morales (autres que l'institution) où vous êtes actuellement administrateur, agent, actionnaire ou directeur? ...................................................................................................................................................... ............................................................................. 10. Personnes morales autres que l'institution et celles énumérées ci-dessus où vous avez été administrateur, actionnaire, contrôleur ou directeur à un moment quelconque au cours des dix dernières années. ........................................................................................................... ...................................................................................................................................................... .............................................................................. 11. Avez-vous, au Rwanda ou ailleurs, été licencié d'une fonction ou d'un emploi, ou soumis à une procédure disciplinaire par votre employeur ou interdit d'accès à une profession ou à un métier? Si oui, donnez des précisions : ............................................................................ ...................................................................................................................................................... ........................................................................ 12. Affiliations commerciales passées et présentes (directes et indirectes) : Nature des entreprises de Nature l'affiliation (directeur, gérant, actionnaire (%)) Date 13. Les entreprises susmentionnées entretiennent-elles une relation d'affaires avec l'institution? Si oui, donnez des précisions.......................................................................................... ................................................................................................................... 14. Détenez-vous ou avez-vous déjà détenu ou demandé un agrément ou une autorisation équivalente pour exercer une activité commerciale au Rwanda ou dans tout autre pays? Si une telle demande a été refusée ou retirée après avoir été faite ou si une autorisation a été révoquée, donnez des précisions : .................................................................................................................... ...................................................................................................................................................... ............................................................................... 15. Indiquez si l'institution à laquelle vous êtes ou avez été associé en tant qu'administrateur, agent, actionnaire ou directeur détient, ou a déjà détenu ou demandé un agrément ou une autorisation équivalente pour exercer une activité commerciale? Si c’est le cas, donnez des précisions. Si une telle demande a été refusée, ou a été retirée après avoir été faite, ou si un agrément a été révoquée, donnez des précisions......................................................................... ................................................................................................................ 16. Indiquez si l'un de vos employeurs passés ou actuels ou une institution à laquelle vous étiez affilié(e) en tant qu'actionnaire, administrateur, dirigeant, etc. a déjà fait l'objet d'une enquête 45 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 criminelle, a été mis sous séquestre ou en liquidation judiciaire par un organe de réglementation ou un tribunal................................................................................................................. .................................................................................................................... 17. Avez-vous omis de vous acquitter d'une dette jugée exigible et payable par vous en tant que débiteur judiciaire en vertu d'une ordonnance d'un tribunal au Rwanda ou ailleurs, ou avez- vous conclu un arrangement avec vos créanciers au cours des dix dernières années? Si oui, donnez des précisions ................................................................................................................... ........................................................................................................................ 18. Avez-vous été déclaré en faillite par un tribunal au Rwanda ou ailleurs, ou une demande de mise en faillite vous a-t-elle déjà été signifiée? Si oui, donnez des précisions ...................................................................................................................................................... ........................................................................................................................ 19. Avez-vous, dans le cadre de la création ou de la gestion d'une société, d'un partenariat ou d'une institution non constituée en société, été jugé par un tribunal au Rwanda ou ailleurs, civilement responsable d'une fraude, d'une malfaisance ou d'une autre faute commise par vous envers cet organisme ou cette société ou envers ses membres? Si oui, donnez des précisions................................................................................................................................ ............................................................................................................................................... ............................................................................................................................................. 20. Une personne morale, un partenariat ou une institution non constituée en personne morale à laquelle vous êtes associé en tant qu’administrateur, actionnaire, contrôleur ou directeur, au Rwanda ou ailleurs, a-t-elle été liquidée, soumise à une ordonnance administrative, a-t-elle conclu un compromis ou un arrangement avec ses créanciers ou a-t-elle cessé ses activités pendant que vous y étiez associé ou dans l'année qui a suivi la fin de votre association avec elle, ou un événement analogue s'est-il produit en vertu des lois de toute autre juridiction? Si oui, donnez des précisions............................................................................................................ ............................................................................................................................................... 21. Avez-vous été impliqué dans la gestion ou la conduite des affaires d'une institution qui, en raison d'une question liée à la période où vous étiez impliqué, a été censurée, mise en garde quant à sa conduite future, disciplinée ou critiquée publiquement ou a fait l'objet d'une décision de justice à l'instigation d'une autorité réglementaire au Rwanda ou ailleurs? Si oui, donnez des précisions ...................................................................................................................................................... ...................................................................................................................................................... .................................. 22. Dans l'exercice de vos fonctions, agirez-vous selon les directives ou instructions d'un individu ou d'une institution? Si oui, veuillez donner des précisions............................................ ...................................................................................................................................................... ........................................................................ 23. Est-ce que vous, à titre privé, ou une partie liée, fait des affaires avec l'institution? Si oui, donnez des précisions........................................................................... ...................................................................................................................................................... ........................................................................ 46 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 24. Combien d'actions de l'institution sont enregistrées à vos noms ou aux noms d'une partie liée? Le cas échéant, indiquez le(s) nom(s) sous lequel (lesquels) les actions sont enregistrées et la catégorie d'actions ............................................................................................................................................. ............................................................................................................... 25. Combien d'actions de l'institution (qui ne sont pas enregistrées à vos noms ou à ceux d'une partie liée) sont détenues par vous-même ou par une partie quelconque? ...................................................................................................................................................... ........................................................................ 26. Détenez-vous, ou une partie liée à vous, des actions de l'institution en tant que fiduciaire ou mandataire? Si oui, donnez des précisions ...................................................................................................................................................... ........................................................... 27. Les actions de l'institution mentionnées dans les réponses aux questions 27, 28 et 29 ci- dessus ont-elles fait l'objet d'une charge ou d'un nantissement légal ou équitable au profit d'une partie quelconque? Si c’est le cas, donnez des précisions ...................................................................................................................................................... ................................................................................................ 28. Quelle proportion du pouvoir de vote, lors d'une assemblée générale de l'institution (ou d'une autre personne morale dont elle est une filiale), vous ou une partie liée êtes-vous en droit d'exercer ou de contrôler? ...................................................................................................................................................... ................................................. 29. Dossier personnel relatif à des affaires judiciaires ou à toute enquête menée par un organisme gouvernemental, professionnel ou de réglementation (y compris les affaires en cours et futures ou les enquêtes en cours): Nom du tribunal ou détails complets Statut de l'organe d'enquête................. ...................................................................................................................................................... ...... 30. Documents exigés: (1) Curriculum Vitae et certificats professionnels ; (2) Déclaration d'actif et de passif ; (3) Dernier certificat de conformité fiscale ; (4) Deux lettres de recommandation de personnes autres que des membres de la famille qui connaissent personnellement le soussigné depuis au moins dix ans ; (5) Casier judiciaire ; (6) Rapport de crédit. 31. Si ce questionnaire est soumis dans le cadre d'une demande, veuillez fournir toute autre information susceptible d'aider l’organe compétent à prendre une décision sur la demande. Dans tout autre cas, veuillez fournir toute autre information susceptible d'aider l’organe compétent à décider si l’administrateur, l'actionnaire, le contrôleur ou le directeur est intègre et compétent. 47 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 Nom : Poste occupé : Signé Date...... Je connais et comprends le contenu de cette déclaration Assermenté à ..., ce ............... jour de .................................................. Signature du déposant (Fonction) Le Déposant comprend le contenu de la présente déclaration sous serment. Devant moi, .......................................... LE NOTAIRE N.B : 1. Toutes les sections de ce formulaire doivent être remplies 2. Si l'espace disponible sur le formulaire est insuffisant, les informations requises peuvent être fournies sur une pièce jointe étiquetée en conséquence. 48 Official Gazette nº 38 Bis of 19/09/2022 BIBONYWE KUGIRANGO BISHYIRWE KU MUGEREKA W’AMABWIRIZA RUSANGE N° 52/2022 YO KU WA 01/09/2022 AGENGA ABATANGA SERIVISI KU BIGEGA BY’UBWIZERANE N’AMASOSIYETE Y’UBUCURUZI SEEN TO BE ANNEXED ON REGULATION N° 52/2022 OF 01/09/2022 GOVERNING TRUST AND COMPANY SERVICE PROVIDERS VU POUR ETRE ANNEXE AU RÈGLEMENT N° 52/2022 DU 01/09/2022 RÉGISSANT LES PRESTATAIRES DE SERVICES AUX FIDUCIES ET SOCIÉTÉS COMMERCIALES Kigali, 01/09/2022 (sé) RWANGOMBWA John Guverineri Governor Gouverneur Bibonywe kandi bishyizweho Ikirango cya Repubulika: Seen and sealed with the Seal of the Republic: Vu et scellé du Sceau de la République : (sé) Dr UGIRASHEBUJA Emmanuel Minisitiri w’Ubutabera akaba n’Intumwa Nkuru ya Leta Minister of Justice and Attorney General Ministre de la Justice et Garde des Sceaux 49