REGULATION NO 78/2023 OF 04/12/2023 DETERMINING ADMINISTRATIVE FAULTS AND SANCTIONS APPLICABLE TO PAYMENT SYSTEM OPERATORS AND PAYMENT SERVICE PROVIDERS

Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza rusange agamije Article One: Purpose of this regulation Article premier : Objet du présent règlement Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza rusange agamije Article One: Purpose of this regulation Article premier : Objet du présent règlement Aya mabwiriza rusange agena amakosa yo mu rwego rw’ubutegetsi n’ibihano bijyana nayo k’ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana n’utanga serivisi zo kwishyurana mu gihe habayeho kutubahiriza amategeko agenga uburyo bwo kwishyurana na serivisi zo kwishyurana. This regulation establishes administrative faults and related sanctions applicable to an operator of payment system and a payment services provider in case of violation of the legislation governing the payment system and the payment services. les Le présent fautes règlement établit administratives et les sanctions y afférentes applicables à un opérateur de système de paiement et à un prestataire de services de paiement en cas de violation de la législation régissant le système de paiement et les services de paiement.

Ingingo ya 2: Abarebwa n’aya mabwiriza rusange Article 2: Scope of application Article 2 : Champ d’applicationS Ingingo ya 2: Abarebwa n’aya mabwiriza rusange Aya mabwiriza rusange areba abatanga zo kwishyurana n’abashinzwe serivisi imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana uretse amabanki n’ibigo by’imari biciriritse byakira amafaranga abitswa. Article 2: Scope of application Article 2 : Champ d’application This regulation applies to payment service providers and payment system operators except banks and deposit-taking microfinance institutions. présent s'applique règlement Le aux prestataires de services de paiement et aux opérateurs de systèmes de paiement, à l'exception des banques et des institutions de microfinance de dépôt.

Ingingo ya 3: Isobanura Article 3: Interpretation Article 3 : Interprétation UMUTWE WA II : IBIHANO CHAPTER II: SANCTIONS CHAPITRE II : SANCTIONS Ingingo ya 3: Isobanura Article 3: Interpretation Article 3 : Interprétation Muri aya mabwiriza rusange: In this Regulation: Dans le présent règlement : (a) (b) “Banki Nkuru” bisobanura Banki Nkuru y’u Rwanda; (a) “Central Bank” means the National Bank of Rwanda; (a) «la Banque Centrale» signifie Banque Nationale du Rwanda ; la “utanga serivisi zo kwishyurana” bisobanua ikigo cyose gitanga (b) “payment service provider” any entity providing services as defined in the (b) « prestaire de service de paiement » signifie toute entité fournissant des 49 mu serivisi mabwiriza agenga abatanga serivisi zo kwishyurana; zisobanurwa rusange bwo kwishyurana” “uburyo bivuga uburyo bwo kwishyurana busobanurwa hakurikijwe ibiteganywa n’amabwiriza agena uburyo bwo kwishyurana; uburyo “ushinzwe bwo kwishyurana” bisobanura ikigo gishinzwe imikoreshereze cyangwa imicungire y’uburyo bwo kwishyurana; “umuyobozi mukuru” bivuga abakozi bo mu buyobozi bagizwe n’abakozi bo ku rwego rwo hejuru rwa banki, barimo - (c) (d) (e) Official Gazette n° Special of 27/12/2023 regulation governing payment service providers; tels que définis dans la services règlementation les prestataires de services de paiement ; régissant (c) “payment system” means payment system defined in accordance with the provisions of regulation on the designation of payment system; (c) «système de paiement» signifie le système de paiement défini selon les dispositions la désignation des systèmes de paiement ; règlementaires sur (d) “payment system operator” means the entity that is in charge of the operation or administration of the payment system; (d) « opérateur du système de paiement» signifie l’entité qui est chargée du fonctionnement ou de l’administration du système de paiement ; (e) “senior manager” means the management personnel which are the high-level key executives that include - (e) « cadre supérieur » signifient le personnel de direction qui est composé de cadres dirigeants de haut niveau qui inclue - (i) umuyobozi mukuru; (i) chief executive officer (CEO)/ (i) directeur général (DG) ; (ii) abakozi batanga bakuru raporo yabo y’akazi ku nama y’ubutegetsi cyangwa kuri komite z’inama y’ubutegetsi; managing director (MD); (ii) senior executives reporting to the board or to board committees; (ii) cadre dirigeants qui relèvent directement conseil d’administration ou au comités du conseil d’administration ; au (iii)n’abakozi bakuru batanga raporo yabo y’akazi, ku umuyobozi mukuru; (iii) senior executives reporting to the chief executive officer (CEO)/ managing director (MD); (iii)des cadres supérieurs rapportant au Directeur Général (DG), 50 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 (iv)undi mukozi wese ufite inshingano cyangwa imirimo imeze nk’imaze kuvugwa muri aka gaka; (iv) any other staff who has responsibilities or functions like any of the persons referred in this subparagraph; (iv) tout autre membre du personnel qui a des responsabilités ou des fonctions semblables à celles de l'une des personnes visées au présent alinéa ; (f) “ikosa” bivuga uburyo bwose bwo kurenga ku mategeko, amabwiriza rusange, amabwiriza no ku byemezo bya Banki Nkuru. (f) “violation” any breach of the law, regulations, directives and decisions of the Central Bank. (f) « violation » toute infraction à la loi, aux règlements, aux directives et aux décisions de la Banque Centrale. UMUTWE WA II : IBIHANO CHAPTER II: SANCTIONS CHAPITRE II : SANCTIONS

Ingingo ya 4: Ibishingirwaho mu kugena igihano Article 4: Factors sanction for determining a Article 4 : Facteurs de détermination d’une sanction Ingingo ya 4: Ibishingirwaho mu kugena igihano Article 4: Factors sanction for determining a Article 4 : Facteurs de détermination d’une sanction Banki Nkuru ishingira ku mpamvu zikurikira rwego iyo rw’ubutegetsi igomba gutanga: cyo mu igihano igena The Central Bank takes into consideration the determining factors while following administrative sanctions to impose: La Banque Centrale prend en considération les facteurs suivants lorsqu'elle détermine des sanctions administratives à imposer : (a) uburemere bw’ikosa ryakozwe, (a) the seriousness of the violation; (a) la gravité de la violation ; (b) ingaruka ikosa ryateje, (b) the impact of the violation; (b) l’impact de la violation ; (c) imyitwarire y’utanga serivisi zo n’ushinzwe kwishyurana imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana nyuma yo gukora ikosa, (d) imyitwarire yo mu rwego (c) the behaviour of the payment service provider and the system operator after the violation; (c) le comportement du prestataire de services de paiement et de l'opérateur du système après la violation ; (d) the previous disciplinary record; (d) les antécédents disciplinaires rw’akazi mu gihe cyahise, antérieurs ; 51 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 (e) indi mpamvu Banki Nkuru isanga (e) any other factor as may be considered ikwiye gushingirwaho. by the Central Bank. (e) tout autre facteur pouvant être pris en considération par la Banque Centrale.

Ingingo ya 5: Ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi Article 5: Administrative sanctions Article 5 : Sanctions administratives 46 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 Ingingo ya 5: Ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi Article 5: Administrative sanctions Article 5 : Sanctions administratives (1) Iyo serivisi ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana cyangwa utanga zo kwishyurana atubahirije ibiteganywa n’amategeko agenga uburyo bwo kwishyurana na serivisi zo kwishyurana, amabwiriza rusange amabwiriza ayashyira mu bikorwa cyangwa ibyemezo bifatwa na Banki Nkuru, aba akoze ikosa kandi ahanishwa kimwe cyangwa byinshi mu bihano rw’ubutegetsi byo mu bikurikira: cyangwa rwego laws governing (1) If an operator of a payment system or a payment services provider violates the provisions of the the payment payment system and implementing services, regulations, directives, or decisions taken by the Central Bank, commits a fault and is liable to the following one or more administrative sanctions: their (1) Lorsqu’un opérateur d'un système de paiement ou un prestataire de services de paiement viole les dispositions des lois régissant le système de paiement et ses de les règlements ou directives d’application ou les décisions prises par la Banque Centrale, commet une faute et est passible de l’une ou plusieurs sanctions administratives suivantes : paiement, services (a) kwihanangirizwa mu (a) written warning; (a) avertissement écrit; nyandiko; (b) guhagarika uruhushya rwe; (b) suspension of the license; (b) suspension de la licence; (c) gutesha agaciro uruhushya; (c) revocation of the license; (c) révocation de la licence; (d) ibihano by’amafaranga; (d) pecuniary sanctions; (d) sanctions pécuniaires ; (e) ikindi gihano cyose cyo mu rw’ubutegetsi rwego (e) any other administrative sanction provided in any other 52 (e) toute sanction administrative prévue par tout autre Official Gazette n° Special of 27/12/2023 n’amabwiriza giteganywa rusange cyangwa amabwiriza ashyirwaho na Banki Nkuru. Central Bank regulation or directives. autre règlement ou directive de la Banque Centrale. (2) Ibihano by’amafaranga biri ku mugereka wa mbere n’uwa 2 y’aya mabwiriza rusange. (2) Pecuniary sanctions are specified in Annex One and 2 of this regulation. (2) Les sanctions sont spécifiées en annexe premier et 2 du présent règlement. pécuniaires (3) Banki Nkuru igena igihe ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi bivugwa mu gika cya (1) (b) bimara. (3) The Central Bank determines the duration of the administrative sanction referred to in Paragraph (1) (b). (3) La Banque Centrale détermine la durée de la sanction administrative visée au paragraphe (1) (b).

Ingingo ya 6: Ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi ubuyobozi n’abandi bakozi bihabwa Article 6: Administrative sanctions against the senior management and other staff Article 6 : Sanctions administratives à l’encontre de la direction générale et des autres membres du personnel Ingingo ya 6: Ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi bihabwa abayobozi bakuru Article 6: Administrative sanctions against the senior managers Article 6 : Sanctions administratives à l’encontre des cadres supérieurs (1) Umuyobozi mukuru urenga ku biteganywa n’amategeko agenga uburyo bwo kwishyurana na serivisi zo kwishyurana, amabwiriza rusange cyangwa amabwiriza ayashyira mu bikorwa cyangwa ibyemezo bifatwa na Banki Nkuru, aba akoze ikosa. Ahanishwa kimwe muri ibi bihano bikurikira: (1) A senior manager involved in the violation of the laws governing the the payment payment system and implementing services, regulations or directives, or decisions taken by the Central Bank, commits a fault. He or she is liable to one of the following sanctions: their (1) Un cadre supérieur impliqué dans la violation des dispositions des lois régissant le système de paiement et les services de paiement, ses règlements les ou directives d’application ou décisions prises par la Banque Centrale, commet une faute. Il est sanctions passible de suivantes : l'une des (a) kwihanangirizwa; (b) guhagarikwa; (a) warning; (b) suspension; (a) avertissement ; (b) suspension ; (c) gutesha agaciro iyemererwa (c) revocation of approval; (c) révocation de l'agrément ; rye; (d) kwirukanwa. (d) dismissal. (d) renvoi. 53 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 (2) Banki Nkuru igena igihe igihano kivugwa mu gika cya (1) (b) kimara. (2) The Central Bank determines the duration of the sanction referred to in paragraph (1) (b). (2) La Banque Centrale détermine la durée de la sanction visée au paragraphe (1) (b).

Ingingo ya 7: ryakozwe n’iry’igihano cyatanzwe Itangazwa ry’ikosa Article 7: Publication of the violation and imposed sanction Article 7 : Publication de la violation et la sanction imposée Ingingo ya 7: ryakozwe n’iry’igihano cyatanzwe Itangazwa ry’ikosa Article 7: Publication of the violation and imposed sanction Article 7 : Publication de la violation et la sanction imposée Banki Nkuru ryakozwe n’igihano cyatanzwe. ishobora gutangaza ikosa The Central Bank may publish the violation committed and the imposed sanction. La Banque Centrale peut publier la violation commise et la sanction imposée.

Ingingo ya 8: Uburyo bukurikizwa mu itangwa ry’ibihano Article 8: Procedure for administration of sanctions Article 8 : Procédure d'administration des sanctions Ingingo ya 8: Uburyo bukurikizwa mu itangwa ry’ibihano Article 8: Procedure for administration of sanctions Article 8 : Procédure d'administration des sanctions Banki Nkuru itanga igihano mu nyandiko kandi igatanga ibisobanuro birambuye ku ikosa ryakozwe n’igihano kijyana na ryo. The Central Bank imposes a sanction in writing, and explains details of the fault committed and its corresponding sanction. La Banque Centrale impose une sanction par écrit, et explique les détails de la faute commise et sa sanction correspondante.

Ingingo ya 9: n’izongera uburemere bw’ikosa Impamvu zoroshya Article 9: Mitigating and aggravating factors Article 9 : Circonstances atténuantes et aggravantes Ingingo ya 9: n’izongera uburemere bw’ikosa Impamvu zoroshya Article 9: Mitigating and aggravating factors Article 9: Circonstances atténuantes et aggravantes Banki Nkuru ishobora gushingira kuri izi mpamvu zikurikira nk’izoroshya cyangwa izongera uburemere bw’ikosa mu kugena igihano: following The Central Bank may take into consideration the factors as mitigating or aggravating in case of determination of the sanction: La Banque Centrale peut prendre en considération les circonstances suivantes comme atténuantes ou aggravantes en cas de détermination de la sanction : (a) niba ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana cyangwa utanga serivisi zo kwishyurana yemera gushyiraho gahunda yo ibitagenda neza birimo gukosora kwishyura abatewe igihombo n’ikosa ryakozwe; (a) if a payment system operator or payment service provider agrees to carry out a remedial programme which may include redress to compensate those who have suffered a loss; (a) si un opérateur du système de paiement ou un prestataire de services de paiement accepte de mettre en œuvre un programme de réparation qui peut inclure une réparation pour indemniser ceux qui ont subi une perte ; 54 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 (b) niba utanga serivisi zo kwishyurana cyangwa ushinzwe imikoreshereze y’uburyo kwishyurana yaramenyesheje Banki Nkuru ikosa ryabaye; bwo (c) niba utanga serivisi zo kwishyurana cyangwa ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana yemera ikosa ryabaye, akemera gukorana mu buryo butaziguye kandi muri ako kanya na Banki Nkuru; (b) if the payment service provider or payment system operator has brought the violation to the attention of the Central Bank; (b) si le prestataire de services de paiement ou l'opérateur du système de paiement a porté la violation à l'attention de la Banque Centrale ; (c) if the payment service provider or payment system operator admits the violation, provides full and immediate cooperation with the Central Bank; (c) si le prestataire de services de paiement ou l'opérateur de système de paiement admet la violation, coopère pleinement et immédiatement avec la Banque Centrale ; (d) uburyo ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana cyangwa serivisi zo kwishyurana utanga yafatanyije na Banki Nkuru mu gihe Banki Nkuru cyangwa ikindi kigo kigenzura gikorana nayo bakoraga iperereza bitarubahirijwe n’ingaruka byagize ku bushobozi bwa Banki Nkuru bwo gusoza iperereza ku bitarubahirijwe mu buryo bunoze kandi bwihuse; ku (e) niba ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana cyangwa utanga serivisi zo kwishyurana yari yaramenyeshejwe na Banki Nkuru ku yari impungenge ifite during showed (d) the degree of cooperation the payment system operator or payment service the provider investigation of the compliance failure by the Central Bank, or any other regulator working with relevant Central Bank, and the impact of this on Central Bank’s ability to conclude investigation the compliance failure promptly and efficiently; into (e) whether the payment system operator or payment service provider had previously been informed about the Central Bank’s concerns in relation to the issue or behaviour in question; 55 (d) le niveau de coopération dont l'opérateur de système de paiement ou le prestataire de services de paiement a fait preuve lors de l'enquête sur le manquement à la conformité par la Banque Centrale, ou par tout autre régulateur compétent travaillant avec la Banque centrale, et l'impact de cette coopération sur la capacité de la Banque Centrale à conclure rapidement et efficacement l'enquête sur le défaut de conformité ; (e) si l'opérateur du système de paiement ou le prestataire de services de paiement a été préalablement informé la Banque des préoccupations de Centrale concernant le problème ou le comportement en question ; Official Gazette n° Special of 27/12/2023 byerekeranye n’ikibazo imyitwarire ituma afatirwa ibihano; cyangwa (f) uburyo ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana n’utanga serivisi zo kwishyurana yubahirije ibyo yasabwaga na Banki Nkuru cyangwa n’ikindi kigo kigenzura ku byerekeranye n’iki kibazo; (f) the extent to which the payment system operator and payment service provider the concerned has complied with Central or Bank’s those of another requirements or relevant regulator relating to the issue; requests (g) kuba hari ikindi kigo kigenzura cyafatiye ibyemezo utanga serivisi zo ushinzwe kwishyurana imikoreshereze bwo kwishyurana bitewe n’iki kibazo gituma afatirwa ibihano; y’uburyo cyangwa (h) niba ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana cyangwa utanga serivisi zo kwishyurana yarafashe ingamba zikwiye zijyanye no kubahiriza ibyo Banki Nkuru isaba mu rwego rw’ubugenzuzi binyuze mu mitunganyirize y’imirimo; (g) whether another relevant regulator has taken any action against the payment service provider and payment system operator that is relevant to the violation in question; (h) whether the payment system operator and taken service provider has adequate steps to comply with the regulatory Central the requirements organization; throughout Bank’s (f) la mesure dans laquelle l'opérateur de système de paiement et le prestataire de services de paiement concernés se sont conformés aux demandes ou aux exigences de la Banque Centrale ou à celles d'une autre autorité de régulation compétente concernant la question ; (g) si un autre régulateur compétent a pris des mesures contre le prestataire de services de paiement et l'opérateur de système de paiement qui sont la violation en pertinentes pour question ; (h) si l'opérateur du système de paiement et le prestataire de services ont pris des mesures adéquates pour se conformer aux exigences règlementaires de la travers Banque l'organisation ; Centrale à (i) uburyo ubuyobozi bukuru bwari busanzwe buzi ko iryo kosa ryakozwe n’uruhare rwa bwo mu ikorwa ry’iryo kosa n’ingengabihe ndetse n’ingamba zikwiye hagamijwe gusubiza ibintu mu buryo; zafashwe (i) the extent to which the senior management was aware of the violation, the nature and extent of their involvement in it, and the timing and adequacy of any steps taken to address it; (i) la mesure dans laquelle la direction était au courant de la violation, la nature et l'étendue de leur implication le calendrier et dans celle-ci, et l'adéquation de toute mesure prise pour y remédier ; 56 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 (j) indi mpamvu yose Banki Nkuru (j) any other factor as may be considered yasanga ari ngombwa. by the Central Bank. (j) toute autre circonstance pouvant être prise en considération par la Banque Centrale.

Ingingo ya 10 : Kujuririra igihano Article 10: Appeal against the sanction Article 10 : Appel contre la sanction Ingingo ya 10 : Kujuririra igihano Article 10: Appeal against the sanction Article 10 : Appel contre la sanction (1) Iyo uburyo ushinzwe bwo kwishyurana cyangwa utanga serivisi zo kwishyurana atanyuzwe n’igihano ahawe, ashobora kukijuririra kuri Guverineri wa Banki Nkuru mu minsi irindwi y’akazi ibarwa uhereye igihe yakiriye ibaruwa ikubiyemo igihano yafatiwe. (2) Guverineri atanga igisubizo kuri ubwo bujurire mu gihe kitarenze iminsi 30 uhereye igihe yakiriye ubwo bujurire. Icyemezo k’ubujurire gifatwa nk’inyanyuma mu rwego rw’ubutegetsi. (1) If an operator of a payment system or a is not payment service provider satisfied with the sanction, he or she may appeal to the Governor of the Central Bank, within seven working days from the date of the receipt of the sanctioning letter. (1) Si un opérateur d'un système de paiement ou un prestataire de services de paiement n'est pas satisfait de la sanction, il peut interjeter appel auprès du Gouverneur de la Banque Centrale, jours endéans un délai de sept ouvrables à compter de la date de réception de la lettre de sanction. (2) The Governor reacts on the appeal within a period of 30 calendar days, from the date of receiving the appeal. is The decision on administratily final. the appeal (2) Le Gouverneur réagit sur l’appel dans un délai de 30 jours calendriers à compter de la date de réception de l’appel. La decision sur appel est administrative finale.

Ingingo ya 11: Kwishyuza amafaranga akomoka ku bihano byafashwe Article 11: Recovery of the sums related to the imposed pecuniary sanctions Article 11 : Recouvrement des sommes résultant des sanctions prises UMUTWE WA III: INGINGO ZISOZA CHAPTER III: FINAL PROVISIONS CHAPITRE FINALES III : DISPOSITIONS Ingingo ya 11: Kwishyuza amafaranga akomoka ku bihano byafashwe Article 11: Recovery of the sums related to the imposed pecuniary sanctions Article 11 : Recouvrement des sommes résultant des sanctions prises (1) Amafaranga akomotse ku bihano ibigo birebwa n’aya byafatiwe mabwiriza rusange yishyurwa Banki Nkuru nyuma yo kumenyesha uhanwe konti iri muri Banki Nkuru y’u Rwanda agomba kwishyuriraho. to (1) The money related to the pecuniary the entities imposed sanctions governed by is this recovered in the favour of the Central Bank upon a notification of Central Bank account on which the sanctioned entity deposits such money. regulation (1) L’argent provenant des pénalités imposées aux institutions régies par le présent règlement est recouvré en faveur de la Banque Centrale après notification du compte de la Banque Centrale à laquelle l’entité sanctionnée doit déposer cet argent. 57 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 (2) Ikigo cyahanwe kishyura amafaranga ateganywa mu gika cya (1) cy’iyi ngingo mu gihe kitarenze iminsi icumi, uhereye ku munsi igihano cyatangiweho. (2) The sanctioned entity pays the sums mentioned in Paragraph (1) of this Article within ten calendar days from the imposition of the sanction. (2) L’entité sanctionnée doit payer les sommes d’argent prévues dans le paragraphe (1) du présent article endéans dix jours calendriers, dès la date de l’imposition de la sanction. UMUTWE WA III: INGINGO ZISOZA CHAPTER III: FINAL PROVISIONS CHAPITRE FINALES III : DISPOSITIONS

Ingingo ya 12 : Ingingo y’ururimi Article 12: Language provision Article 12 : Disposition linguistique Ingingo ya 12 : Ingingo y’ururimi Article 12: Language provision Article 12 : Disposition linguistique Aya mabwiriza rusange yateguwe mu rurimi rw’icyongereza. This regulation was drafted in English. Le présent règlement a été rédigé en anglais.

Ingingo ya 13 : Ingingo ivanaho Article 13: Repealing provision Article 13 : Disposition abrogatoire Ingingo ya 13 : Ingingo ivanaho Article 13: Repealing provision Article 13 : Disposition abrogatoire Amabwiriza rusange n° 03/2015 yo ku wa 11/02/2015 agenga ibihano byo mu rwego uburyo rw’ubutegetsi bw’imyishyuranire, n’abatanga serivisi zo kwishyurana n’ingingo zose z’amabwiriza abanziriza aya kandi zinyuranyije n’aya mabwiriza rusange bivanyweho. bashinzwe ku The Regulation no 03/2015 of 11/02/2015 on administrative sanctions applicable to the payment systems operators and payment service providers and all prior regulatory provisions contrary to this Regulation are repealed. Le règlement n° 03/2015 du 11/02/2015 relatif aux sanctions administratives applicables aux opérateurs de systèmes de paiement et aux prestataires de services de paiement et toutes les dispositions règlementaires antérieures contraires au présent règlement sont abrogés.

Ingingo ya 14 : Gutangira gukurikizwa Article 14: Entry into force Article 14: Entrée en vigueur 47 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 AMABWIRIZA RUSANGE No 78/2023 YO KU WA 04/12/2023 AGENA AMAKOSA N’IBIHANO BYO MU RWEGO RW’UBUTEGETSI BIHABWA IMIKORESHEREZE ABASHINZWE Y’UBURYO BWO KWISHYURANA N’ABATANGA ZO KWISHYURANA SERIVISI REGULATION No 78/2023 OF 04/12/2023 ADMINISTRATIVE DETERMINING FAULTS SANCTIONS APPLICABLE TO PAYMENT SYSTEM PAYMENT AND OPERATORS SERVICES PROVIDERS AND RÈGLEMENT N° 78/2023 DU 04/12/2023 DÉTERMINANT LES FAUTES ET LES SANCTIONS ADMINISTRATIVES APPLICABLES AUX OPÉRATEURS DE SYSTÈME DE PAIEMENT ET AUX PRESTATAIRES DE SERVICES DE PAIEMENT Banki Nkuru y’u Rwanda ; The National Bank of Rwanda; La Banque Nationale du Rwanda ; Ishingiye ku Itegeko n°48/2017 ryo ku wa 23/09/2017 rigenga Banki Nkuru y’u Rwanda nk’uko ryavuguruwe kugeza ubu, cyane cyane mu ngingo za ryo iya 6, iya 6bis, iya 8, iya 9, iya 10, n’iya 15; Pursuant to Law n° 48/2017 of 23/09/2017 governing the National Bank of Rwanda as amended to date, especially in Articles 6, 6bis 8, 9, 10 and 15; Vu la Loi n° 48/2017 du 23/09/2017 régissant la Banque Nationale du Rwanda telle que modifiée à ce jour, spécialement en ses articles 6, 6 bis, 8, 9, 10 et 15 ; Ishingiye ku Itegeko n° 061/2021 ryo ku wa bwo 14/10/2021 kwishyurana, cyane cyane mu ngingo yaryo ya 49 ; rigenga uburyo Pursuant to Law n° 061/2021 of 14/10/2021 in governing payment system, especially Ingingo ya 14 : Gutangira gukurikizwa Article 14: Entry into force Article 14 : Entrée en vigueur Aya mabwiriza rusange atangira gukurikizwa ku munsi atangarijweho mu Igazeti ya Leta ya Repubulika y’u Rwanda. This Regulation comes into force on the date of its publication in the Official Gazette of the Republic of Rwanda. Le présent règlement entre en vigueur le jour de sa publication au Journal Officiel de la République du Rwanda. 58 Kigali, 04/12/2023 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 (sé) RWANGOMBWA John Guverineri Governor Gouverneur Bibonywe kandi bishyizweho Ikirango cya Repubulika: Seen and sealed with the Seal of the Republic: Vu et scellé du Sceau de la République : (sé) Dr UGIRASHEBUJA Emmanuel Minisitiri w’Ubutabera akaba n’Intumwa Nkuru ya Leta Minister of Justice and Attorney General Ministre de la Justice et Garde des Sceaux 59 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 ANNEX ONE TO REGULATION Nº 78/2023 OF 04/12/2023 DETERMINING AND ADMINISTRATIVE TO SANCTIONS PAYMENT SYSTEM OPERATORS AND PAYMENT SERVICE PROVIDERS FAULT APPLICABLE WA MBERE UMUGEREKA W’AMABWIRIZA RUSANGE No 78/2023 YO KU WA 04/12/2023 AGENA AMAKOSA N’IBIHANO BYO MU RWEGO RW’UBUTEGETSI BIHABWA ABASHINZWE IMIKORESHEREZE Y’UBURYO BWO KWISHYURANA ZO N’ABATANGA KWISHYURANA SERIVISI ANNEXE PREMIER AU RÈGLEMENT Nº 78/2023 DU 04/12/2023 DÉTERMINANT LES FAUTES SANCTIONS ADMINISTRATIVES APPLICABLES AUX DE OPÉRATEURS PAIEMENT ET AUX PRESTATAIRES DE SERVICES DE PAIEMENT SYSTÈME DE ET IBIHANO BY’AMAFARANGA BIHABWA ABATANGA SERIVISI ZO KWISHYURANA IMITERERE Y’AMAKOSA IGIHANO GITANGWA HAKURIKIJE ICYICIRO CY’ABATANGA SERIVISI ZO KWISHYURANA BAFITE URUHUSHYA 1. Kutamenyesha Banki Nkuru impinduka zikomeye zabaye mu ry’ byasabwaga mu uruhushya itangwa 2. Kudaha Banki Nkuru inyandiko zisabwa raporo cyangwa n’amabwiriza rusange cyangwa andi mabwiriza ayo ari yo yose cyangwa kuyiha raporo ituzuye cyangwa cyangwa raporo inyandiko zirimo amakosa. Icyiciro cya I Icyiciro cya II Icyiciro cya III Icyiciro cya IV 1.000.000 FRW kuri buri mpinduka ikomeye yabaye 500.000 FRW kuri buri mpinduka ikomeye yabaye 300.000 FRW kuri buri mpinduka ikomeye yabaye 100.000 FRW kuri buri mpinduka ikomeye yabaye 50.000 FRW kuri buri munsi w’ubukererwe uhereye ku itariki raporo nyayo yagombaga gutangirwaho no kuri buri nyandiko kugeza raporo inyandiko, igihe 40.000 FRW kuri buri munsi w’ubukererwe itariki uhereye ku nyayo raporo yagombaga gutangirwaho no kuri buri nyandiko kugeza 30.000 FRW kuri munsi buri w’ubukererwe uhereye ku nyayo yagombaga gutangirwaho no kuri itariki raporo 20.000 FRW kuri munsi buri w’ubukererwe uhereye ku nyayo yagombaga gutangirwaho no kuri itariki raporo 60 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 yuzuye cyangwa inyandiko ikosowe izaba yatangiwe. igihe raporo cyangwa ikosowe yatangiwe. inyandiko, yuzuye inyandiko izaba buri nyandiko kugeza inyandiko, igihe raporo yuzuye inyandiko cyangwa ikosowe izaba yatangiwe. buri nyandiko kugeza inyandiko, igihe yuzuye raporo inyandiko cyangwa ikosowe izaba yatangiwe. 3. Gukora ibindi bikorwa bitari ibyatangiwe uruhushya 2.000.000 FRW kuri buri gikorwa kiyongereyeho 1.000.000 FRW kuri buri gikorwa kiyongereyeho 500.000 FRW kuri buri gikorwa kiyongereyeho 300.000 FRW kuri buri gikorwa kiyongereyeho 4. Kudasaba kwemera ishyirwa mu mirimo ry’abantu bireba 1.000.000 FRW kuri buri muntu 500.000 FRW kuri buri muntu 300.000 FRW kuri buri muntu 200.000 FRW kuri buri muntu 5. Kutishyura y’ubugenzuzi mwaka amafaranga buri atangwa y’ 0.5% amafaranga y’ubugenzuzi asabwa kuri buri munsi w’ubukererwe 0.5% y’ amafaranga y’ubugenzuzi asabwa kuri buri munsi w’ubukererwe 0.5% y’ amafaranga y’ubugenzuzi asabwa kuri buri munsi w’ubukererwe 0.5% y’ amafaranga y’ubugenzuzi asabwa kuri buri munsi w’ubukererwe 6. Kutubahiriza uburyo bukoreshwa mu ibaruramari no gutangaza amakuru ku byerekeranye n’imari y’ubwizerane 2.000.000 FRW 1.000.000 FRW N/A N/A 7. Kudatanga raporo zisabwa nyuma yo cyo guhagarika gutanga serivisi zo kwishyurana icyemezo gufata 1.000.000 FRW kuri buri raporo itaratanzwe 500.000 FRW kuri buri raporo itaratanzwe 300.000 FRW kuri buri raporo itaratanzwe 100.000 FRW kuri buri raporo itaratanzwe 61 8. Kutubahiriza ibisabwa mu ishyirwaho ry’abacuruzi batanga serivisi z’ikusanyabwishyu Official Gazette n° Special of 27/12/2023 500.000 FRW kuri buri mucuruzi utazwi 300.000 FRW kuri buri mucuruzi utazwi N/A N/A 9. Kudashyira mu bikorwa ibyifuzo byatanzwe mu isuzuma ryakorewe aho ikigo gikorera hakurikijwe gahunda ya ingengabihe y’ibikorwa yemejwe 500.000 FRW kuri buri cyifuzo kitashyizwe mu bikorwa 200.000 FRW kuri cyifuzo buri kitashyizwe mu bikorwa 100.000 FRW kuri cyifuzo buri kitashyizwe mu bikorwa 50.000 FRW kuri cyifuzo buri kitashyizwe mu bikorwa 10. Gutanga serivisi z’inyongera (izitari serivisi zo kwishyurana) utarabiherewe uruhushya 11. Kudashyiraho ishami ry’ubucuruzi ryihariye rijyanye no gutanga amafaranga ari mu buryo bw’ikoranabuhanga 12. Kutabika dosiye zuzuye z’abafite konti z’amafaranga ari mu buryo bw’ikoranabuhanga 13. Kudashyiraho amasezerano agenga serivisi wiyemeje kuzajya uha abakiriya 14. Kutabasha gutandukanya imari y’ubwizerane nk’uko biteganywa n’amabwiriza agenga amafaranga ari mu buryo bw’ikoranabuhanga 300.000 FRW kuri buri serivisi y’inyongera 200.000 FRW kuri serivisi buri y’inyongera 100.000 FRW kuri serivisi buri y’inyongera 50.000 FRW kuri serivisi buri y’inyongera 1.000.000 FRW 500.000 FRW N/A N/A 1.000.000 FRW kuri buri dosiye ibura 500.000 FRW kuri buri dosiye ibura N/A N/A 1.000.000 FRW 500.000 FRW 300.0000 FRW 200.000 FRW Inshuro ebyiri z’amafaranga arengaho Inshuro ebyiri z’amafaranga arengaho N/A N/A 62 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 10.000.000 FRW 5.000.000 FRW 3.000.000 FRW N/A 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 2.000.000 FRW 15. Kuvanga y’abakoresha kwishyurana n’andi mafaranga serivisi amafaranga zo 16. Kudakora igenzura ry’ibitabo by’ibaruramari n’iry’uburyo bw’Ikoranabuhanga bukoreshwa 17. Kudashyiraho abagenzuzi 1.000.000 FRW 500.000 FRW 200.000 FRW 100.000 FRW bemewe na Banki Nkuru 18. Kudatangaza raporo z’imari zagenzuwe kuri konti y’imari y’ubwizerane nk’uko bisabwa na Banki Nkuru 5.000.000 FRW 3.000.000 FRW N/A N/A 19. Gukoresha abahagarariye ikigo batemewe 500.000 FRW kuri buri wese uhagarariye ikigo 200.000 FRW kuri buri wese uhagarariye ikigo 100.000 FRW kuri buri wese uhagarariye ikigo N/A 20. Kuba umwanya wa perezida n’ w’inama y’ubutegetsi ifitwe uw’umuyobozi mukuru n’umuntu umwe cyangwa abandi bantu bafitanye isano 1.000.000 FRW 500.000 FRW 300.000 FRW 200.000 FRW 21. Kongera manda y’abagize inama kitabanje na uburenganzira ikigo y’ubutegetsi kubiherwa Banki Nkuru 1.000.000 FRW kuri buri wese mu bagize inama y’ubutegetsi 500.000 FRW kuri buri wese mu bagize inama y’ubutegetsi 300.000 FRW kuri buri wese mu bagize inama y’ubutegetsi 200.000 FRW kuri buri wese mu bagize inama y’ubutegetsi 63 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 22. Kutagira igiteranyo rusange 5.000.000 FRW 2.000.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW cy’amafaranga y’imari shingiro 23. Kudakora ry’ibikorwa mabwiriza rusange imenyekanisha biteganyijwe mu 24. Irindi ryo bwo kosa kurenga kubiteganijwe n’itegeko rigenga uburyo kwishyurana, amabwiriza rusange arishyira mu bikorwa n’ibyemezo bya Bank Nkuru byerekeranye n’imyishyuranire. 3.000.000 FRW kuri buri menyekanisha 2.000.000 FRW kuri buri menyekanisha 1.000.000 FRW kuri buri menyekanisha 500.000 FRW kuri buri menyekanisha 1.000.000 FRW kuri buri kosa 500.000 FRW kuri buri kosa 200.000FRW kuri buri kosa 100.000FRW kuri buri kosa 64 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 NATURE OF VIOLATIONS SANCTION PER CATEGORY OF LICENSED PAYMENT SERVICE PROVIDERS PECUNIARY SANCTIONS FOR PAYMENT SERVICE PROVIDERS Category I Category II Category III Category IV 1. Failure to notify to the Central Bank about any material changes in initial licensing conditions FRW 1,000,000 per each case of material change FRW 500,000 per each case of material change FRW 300,000 per each case of material change FRW 100,000 per each case of material change 2. Failure to submit to the Central Bank documents or reports required by any regulation or directive or incomplete submitting an submitting report erroneous or documents reports or FRW 50,000 per day of delay counted from the due date of reporting and per document until submission of required document, a or complete corrected document as maybe the case. report FRW 40,000 per day of delay counted from the due date of reporting and per document until submission of required document, a complete or corrected document as may be the case. report FRW 30,000 per day of delay counted from the due date of reporting and per document until submission of required document, a complete or corrected document as may be the case. report FRW 20,000 per day of delay counted from the due date of reporting and per until document submission of required document, a complete report corrected document as maybe the case. or in 3. Engaging activities other than those specified in the license 4. Failure for to approval of the appointment of relevant persons seek FRW 2,000,000 per added activity FRW 1,000,000 per added activity FRW 500,000 per added activity FRW 300,000 per added activity FRW 1,000,000 per person FRW 500,000 per person FRW 300,000 per person FRW 200,000 per person 65 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 5. Failure to pay the annual oversight fee 0.5% of the required oversight fee per each day of delay 0.5% of the required oversight fee per each day of delay 0.5% of the required oversight fee per each day of delay 0.5% of the required oversight fee per each day of delay 6. Failure accounting disclosure of the trust fund follow to procedure the and 7. Failure to submit relevant reports after the decision to discontinue rendering payment services FRW 2,000, 000 FRW 1,000,000 N/A N/A FRW 1, 000,000 per unsubmitted report FRW 500,000 per unsubmitted report FRW 300,000 per un submitted report FRW 100,000 per un submitted report to 8. Failure merchant requirements aggregation service providers comply onboarding payment for FRW 500,000 per unknown merchnat FRW 300,000 per unknown merchant N/A N/A 9. Failure to implement on- examination site recommendations as per the action plan deadline FRW 500,000 per unimplemented recommendation FRW 200,000 per each unimplimented recommendation FRW 100,000 per each unimplemented recommendation FRW 50,000 per each unimplemented recommendation to seek 10. Failure regarding approval provision of services(non-payment-related services) for the secondary FRW 300,000 per each secondary sercice added FRW 200, 000 per each secondary sercice added FRW 100,000 per each secondary sercice added FRW 50,000 per each secondary sercice added 11. Failure to establish a for separate business unit provision of e-money issuance FRW 1,000,000 FRW 500,000 N/A N/A 66 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 FRW 1,000,000 per missing record FRW 500,000 per missing record N/A N/A FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW 300,0000 FRW 200,000 Double of the exceeded amount Double of the exceeded amount N/A N/A FRW 10,000,000 FRW 5,000,000 FRW 3,000,000 N/A FRW 5,000,000 FRW 4,000,000 FRW 3,000,000 FRW 2,000,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW 200,000 FRW 100,000 FRW 5,000,000 FRW 3,000,000 N/A N/A to 12. Failure maintain detailed records on e-money account holders. to 13. Failure customer agreements/terms conditions. establish service and 14. Failure to diversify the trust fund in accordance with e- money regulation 15. Commingling of payment users funds with other funds 16. Failure to carry out audit of books and IT systems 17. Failure to appoint auditors accredited by the Central Bank 18. Failure to publish audited financial statements for trust accounts as prescribed by the Central Bank 19. Use of unapproved agents FRW 500,000 per agent FRW 200,000 per agent FRW 100,000 per agent N/A 20. Having the position of the chairperson of the board, CEO or of the executive director FRW 1,000,000 FRW 500,000 FRW 300,000 FRW 200,000 67 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 occupied by the same or related parties 21. Renewal of the term of board of directors without prior approval from the Central Bank FRW 1,000,000 per Board Member FRW 500,000 per Board Member FRW 300,000 per Board Member FRW 200,000 per Board Member 22. Failure to aggregate capital maintain FRW 5,000,000 FRW 2,000,000 FRW 1,000,000 FRW 500,000 to 23. Failure in notifications provided for in the regulation provide the events 24. Any other violation of the provision of payment system implementing law, its regulations, related and decisions of the Central Bank 3,000,000 per notification FRW 2,000,000 per notification FRW 1,000,000 per notification FRW 500,000 per notification FRW 1,000,000 per violation FRW 500,000 per violation FRW 200,000 per violation FRW 100,000 per violation 68 Official Gazette n° Special of 22/12/2023 SANCTIONS PECUNIAIRES POUR LES PRESTATAIRES DE SERVICES DE PAIEMENT NATURE DE VIOLATIONS SANCTION PAR CATEGORIE DE PRESTATAIRES DE SERVICES DE PAIEMENT AGREES 1. Défaut de notification à la Banque Centrale de tout changement important des conditions initiales d'octroi de licence 2. Défaut de soumission à la Banque Centrale de documents ou rapports toute requis par règlementation ou directive ou soumission d'un rapport incomplet ou soumission de rapports ou documents erronés 3. Exercice d'activités autres celles que spécifiées dans la licence 4. Défaut de l'approbation nomination personnes concernées solliciter la de des Catégorie I Catégorie II Catégorie III Catégorie IV 1.000.000 FRW par cas de changement significatif 500.000 FRW par cas de changement significatif 300.000 FRW par cas de changement significatif 100.000 FRW par cas de changement significatif 50.000 FRW par jour de retard ȧ compter de la date d'échéance du rapport et par document jusqu'à la remise du document requis, du rapport complet ou du document corrigé, selon le cas. 40.000 FRW par jour de retard ȧ compter de la date d'échéance du rapport et par document jusqu'à la remise du document requis, du rapport complet ou du document corrigé, selon le cas. 30.000 FRW par jour de retard ȧ compter de la date d'échéance du rapport et par document jusqu'à la document remise rapport du requis, complet ou du document corrigé, selon le cas. du 20.000 FRW par jour de retard ȧ compter de la date d'échéance du rapport et par document jusqu'à la remise du document requis, du rapport complet ou du document corrigé, selon le cas. 2.000.000 activité additionnelle FRW par 1.000.000 activité additionnelle FRW par 500.000 FRW par activité additionnelle 300.000 FRW par activité additionnelle 1.000.000 FRW par personne 500.000 FRW par personne 300.000 FRW par personne 200.000 FRW par personne 69 Official Gazette n° Special of 22/12/2023 5. Non-paiement des frais de supervision annuels 0.5% des frais de supervision requis par chaque jour de retard 0.5% des frais de supervision requis par chaque jour de retard 0.5% des frais de supervision requis par chaque jour de retard 0.5% des frais de supervision requis par chaque jour de retard 6. Non-respect de la procédure comptable et informations du fonds fiduciaire à déclarer 7. Défaut de soumission des rapports appropriès après la décision de cessation de fourniture de services de paiement 8. Non-respect des exigences de recrutement de commerçants pour les prestataires de services d'agrégation de paiements 9. Défaut de mise en œuvre des recommandations d'examen sur le site dans les délais du plan d'action 10. Défaut de d'agrément fourniture de recherche la pour services 2.000.000 FRW 1.000.000 FRW N/A N/A 1.000.000 FRW par rapport non soumis 500.000 FRW par rapport non soumis 300.000 FRW par rapport non soumis 100.000 FRW par rapport non soumis 500.000 FRW par commerçant inconnu 300.000 FRW par commerçant inconnu N/A N/A 500.000 FRW par recommandation non mise en œuvre 200.000 FRW par recommandation non mise en œuvre 100.000 FRW par recommandation non mise en œuvre 50.000 FRW par recommandation non mise en œuvre 300.000 FRW par chaque service secondaire additionnel 200.000 FRW par chaque service secondaire additionnel 100.000 FRW par chaque service secondaire additionnel 50.000 FRW par chaque service secondaire additionnel 70 Official Gazette n° Special of 22/12/2023 1.000.000 FRW 500.000 FRW N/A 1.000.000 FRW par dossier manquant 500.000 FRW par dossier manquant N/A N/A N/A secondaires non liés aux paiements) (Services 11. Défaut de mise en place d'une unité commerciale distincte pour l'émission de monnaie électronique 12. Défaut de tenir des dossiers détaillés sur les titulaires de comptes de monnaie électronique 13. Défaut d'établir des conventions de service à la et clientèle/termes conditions 14. Non-diversification du fiduciaire la la fonds conformément règlementation monnaie électronique à sur 1.000.000 FRW 500.000 FRW 300.000 FRW 200.000 FRW Double du montant excédentaire Double du montant excédentaire N/A N/A 15. Mélange des fonds des utilisateurs de paiement avec d'autres fonds 10.000.000 FRW 5.000.000 FRW 3.000.000 FRW N/A 16. Défaut d'audit des livres systèmes des et informatiques 5.000.000 FRW 4.000.000 FRW 3.000.000 FRW 2.000.000 FRW 71 Official Gazette n° Special of 22/12/2023 1.000.000 FRW 500.000 FRW 200.000 FRW 100.000 FRW 5.000.000 FRW 3.000.000 FRW N/A N/A 17. Défaut de désignation d’auditeurs agréés par la Banque Centrale 18. Défaut de publication des états financiers audités comptes pour comme fiduciaires prescrit par la Banque Centrale les 19. Emploi des agents non 500.000 FRW par agent 200.000 FRW par agent 100.000 FRW par agent N/A agréés 20. Avoir le poste de conseil du président d'administration, de PDG ou de directeur exécutif la même occupé par personne ou par des parties liées 21. Renouvellement du du conseil mandat d'administration sans autorisation préalable de la Banque Centrale 1.000.000 FRW 500.000 FRW 300.000 FRW 300.000 FRW 1.000.000 FRW par Membre du Conseil d’Administration 500.000 FRW par Membre du Conseil d’Administration 300.000 FRW par Membre du Conseil d’Administration 200.000 FRW par Membre du Conseil d’Administration 22. Défaut de maintenir le 5.000.000 FRW 2.000.000 FRW 1.000.000 FRW 500.000 FRW capital total 72 Official Gazette n° Special of 22/12/2023 3.000.000 FRW par notification 2.000.000 FRW par notification 1.000.000 FRW par notification 500.000 FRW par notification 1.000.000 FRW par Violation 500.000 FRW par violation 200.000 FRW par violation 100.000FRW par violation 23. Défaut de notification dans les circonstances prévues par le règlement 24. Toute autre violation des dispositions de la Loi régissant le système de ses paiement, règlements des décisions de la Banque Centrale en la matière de et BIBONYWE KUGIRA NGO BISHYIRWE KU MUGEREKA W’AMABWIRIZA RUSANGE No 78/2023 YO KU WA 04/12/2023 AGENA AMAKOSA N’IBIHANO BYO MU RWEGO RW’UBUTEGETSI BIHABWA ABASHINZWE IMIKORESHEREZE Y’UBURYO BWO KWISHYURANA N’ABATANGA SERIVISI ZO KWISHYURANA SEEN TO BE ANNEXED TO REGULATION N° 78/2023 OF 04/12/2023 DETERMINING ADMINISTRATIVE FAULTS AND SANCTIONS APPLICABLE TO PAYMENT SYSTEM OPERATORS AND PAYMENT SERVICE PROVIDERS VUE POUR ETRE ANNEXE AU RÈGLEMENT N° 78/2023 DU 04/12/2023 DÉTERMINANT LES FAUTES ET LES SANCTIONS ADMINISTRATIVES APPLICABLES AUX OPÉRATEURS DE SYSTÈME DE PAIEMENT ET AUX PRESTATAIRES DE SERVICES DE PAIEMENT 73 Kigali, 04/12/2023 Official Gazette n° Special of 22/12/2023 (sé) RWANGOMBWA John Guverineri Governor Gouverneur Bibonywe kandi bishyizweho Ikirango cya Repubulika: Seen and sealed with the Seal of the Republic: Vu et scellé du Sceau de la République: (sé) Dr UGIRASHEBUJA Emmanuel Minisitiri w’Ubutabera akaba n’Intumwa Nkuru ya Leta Minister of Justice and Attorney General Ministre de la Justice et Garde des Sceaux 74 UMUGEREKA WA 2 W’AMABWIRIZA RUSANGE No 78/2023 YO KU WA 04/12/2023 AMAKOSA AGENA N’IBIHANO BYO MU RWEGO RW’UBUTEGETSI BIHABWA ABASHINZWE IMIKORESHEREZE Y’UBURYO BWO KWISHYURANA ZO N’ABATANGA KWISHYURANA SERIVISI Official Gazette n° Special of 22/12/2023 ANNEX 2 TO REGULATION Nº 78/2023 OF DETERMINING 04/12/2023 AND ADMINISTRATIVE TO SANCTIONS PAYMENT SYSTEM OPERATOR AND PAYMENT SERVICE PROVIDER FAULTS APPLICABLE ANNEXE 2 AU RÈGLEMENT Nº 78/2023 DU 04/12/2023 DÉTERMINANT LES SANCTIONS FAUTES ADMINISTRATIVES APPLICABLES AUX OPÉRATEURS DE SYSTÈME DE PAIEMENT ET AUX PRESTATAIRES DE SERVICES DE PAIEMENT ET 75 IBIHANO BY’AMAFARANGA BIHABWA ABASHINZWE IMIKORESHEREZE Y’UBURYO BWO KWISHYURANA Official Gazette n° Special of 27/12/2023 IMITERERE Y’AMAKOSA IGIHANO GITANGWA HAKURIKIJE KWISHYURANA ICYICIRO CY’UBURYO BWO Uburyo akamaro urwego rw’imyishyuranire bwo kwishyurana bufitiye Uburyo bwo kwishyurana bufite agaciro mu buryo bugaragara 1. Kutishyura gukererwa cyangwa kwishyura amafaranga y’ubugenzuzi mu gihe cyagenwe 2. Kudaha Banki Nkuru inyandiko cyangwa raporo zisabwa n’amabwiriza rusange cyangwa amabwiriza ayo ari yo yose cyangwa kuyiha raporo ituzuye cyangwa inyandiko cyangwa raporo irimo amakosa. 0.5% y’ amafaranga y’ubugenzuzi asabwa kuri buri munsi w’ubukererwe 0.5% y’ amafaranga y’ubugenzuzi asabwa kuri buri munsi w’ubukererwe 50.000 FRW kuri buri munsi w’ubukererwe uhereye ku itariki nyayo raporo yagombaga gutangirwaho no kuri buri nyandiko kugeza igihe inyandiko, raporo yuzuye cyangwa inyandiko ikosowe izaba yatangiwe. 40.000 FRW kuri buri munsi w’ubukererwe uhereye ku itariki nyayo raporo yagombaga gutangirwaho no kuri buri nyandiko kugeza igihe inyandiko, raporo yuzuye cyangwa inyandiko ikosowe izaba yatangiwe. 3. Kudasaba kwemera ishyirwa mu 1.000.000 FRW kuri buri muntu bireba 500.000 FRW kuri buri muntu bireba mirimo ry’abantu bireba 4. Kuba umwanya wa Perezida w’Inama n’uw’Umuyobozi y’Ubutegetsi Mukuru ifitwe n’umuntu umwe cyangwa abandi bantu bafitanye isano 1.000.000 FRW 500.000 FRW 5. Kutagira imari shingiro ihoraho 5.000.000 FRW 2.000.000 FRW 76 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 6. Kutamenyesha Banki Nkuru ibyo iba 3.000.000 FRW 2.000.000 FRW isaba mu bihe runaka 7. Kudashyira mu bikorwa ibyifuzo byatanzwe mu isuzuma ryakorewe aho ikigo hakurikijwe ingengabihe ya gahunda y’ibikorwa yemejwe gikorera 8. Irindi kosa ryo kurenga kubiteganijwe bwo rigenga n’itegeko rusange kwishyurana, arishyira mu bikorwa n’ibyemezo bya Bank byerekeranye Nkuru n’imyishyuranire. amabwiriza uburyo 500.000 FRW kuri buri cyifuzo kitashyizwe mu bikorwa 200.000 FRW kuri buri cyifuzo kitashyizwe mu bikorwa 1.000.000 FRW kuri buri kosa 500.000 FRW kuri buri kosa 77 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 PECUNIARY SANCTIONS FOR PAYMENT SYSTEM OPERATORS NATURE OF THE VIOLATION SANCTION PER CATEGORY OF THE PAYMENT SYSTEM Systemically Important Payment Systems Prominelty Important Payment Systems 1. Failure or delay to pay oversight fees in the specified timeline 0.5% of the required oversight fee per each day of delay 0.5% of the required oversight fee per each day of delay 2. Failure to submit to the Central Bank documents or reports required by any regulation or directive or submitting an submitting report incomplete erroneous documents or FRW 50,000 per day of delay from the date of reporting and per document required until of report or document, a complete corrected documents submission FRW 40,000 per day of delay from the date of reporting and per document until submission of required document, a complete report or corrected documents. 3. Failure to ask for approval of the FRW 1,000,000 per relevant person FRW 500,000 per relevant person appointment for relevant persons 4. Having the position of the chairperson of the board, CEO or of the executive director occupied by the same or related parties FRW 1,000,000 FRW 500,000 5. Absence of an ongoing required FRW 5,000,000 FRW 2,000,000 aggregate capital 6. Failure to notify the Central Bank under circumstances stipulated by the Central Bank FRW 3,000,000 FRW 2,000,000 78 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 FRW 500,000 per unimplemented recommendation FRW 200,000 per unimplimented recommendation FRW 1,000,000 per violation FRW 500,000 per violation 7. Failure to implement on-site examination recommendations as per the action plan deadline 8. the Any other violation of provision of payment system law, its implementing regulations, and related decisions of the Central Bank 79 SANCTIONS PÉCUNIAIRES POUR LES OPÉRATEURS DES SYSTÈMES DE PAIEMENT Official Gazette n° Special of 27/12/2023 NATURE DE LA VIOLATION SANCTION PAR CATEGORIE DE SYSTÈME DE PAIEMENT Systèmes de paiement d'importance systémique Systèmes de paiement importants 1. Défaut ou retard de paiement des frais de supervision dans le délai spécifié 0.5% des frais de supervision requis par chaque jour de retard 0.5% des frais de supervision requis par chaque jour de retard 2. Défaut de soumission à la Banque Centrale des documents ou rapports requis par un règlement ou une directive ou soumission d'un rapport incomplet ou soumission de documents erronés 50.000 FRW par jour de retard à compter de la date de déclaration prévue et par document la soumission du document requis ou du rapport complet ou des documents corrigés jusqu'à 40.000 FRW par jour de retard à compter de la date de déclaration prévue et par document jusqu'à la soumission du document requis ou du rapport complet ou des documents corrigés. 3. Défaut de solliciter l'approbation de la nomination des personnes concernées 4. Avoir le poste de président du conseil d'administration, de PDG ou de directeur exécutif occupé par la même personne ou par des parties liées 1.000.000 FRW par personne concernée 500.000 FRW par personne concernée 1.000.000 FRW 500.000 FRW 5. Absence de capital continu 5.000.000 FRW 2.000.000 FRW 6. Défaut de notification à la Banque Centrale dans les circonstances stipulées par elle 3.000.000 FRW 2.000.000 FRW 80 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 500.000 FRW par recommandation non mise en œuvre 200.000 FRW par recommandation non mise en œuvre 1.000.000 FRW par Violation 500.000 FRW par Violation 7. Défaut de mise en œuvre des recommandations d'examen sur le site dans le délai du plan d'action 8. Toute autre violation des dispositions de la Loi régissant le système de paiement, de ses règlements et des décisions de la Banque Centrale en la matière 81 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 BIBONYWE KUGIRA NGO BISHYIRWE KU MUGEREKA W’AMABWIRIZA RUSANGE No 78/2023 YO KU WA 04/12/2023 AGENA AMAKOSA N’IBIHANO BYO MU RWEGO RW’UBUTEGETSI BIHABWA ABASHINZWE IMIKORESHEREZE Y’UBURYO BWO KWISHYURANA N’ABATANGA SERIVISI ZO KWISHYURANA SEEN TO BE ANNEXED TO REGULATION N° 78/2023 OF 04/12/2023 DETERMINING ADMINISTRATIVE FAULTS AND SANCTIONS APPLICABLE TO PAYMENT SYSTEM OPERATORS AND PAYMENT SERVICE PROVIDERS VUE POUR ETRE ANNEXE AU RÈGLEMENT N° 78/2023 DU 04/12/2023 DÉTERMINANT LES FAUTES ET LES SANCTIONS ADMINISTRATIVES APPLICABLES AUX OPÉRATEURS DE SYSTÈME DE PAIEMENT ET AUX PRESTATAIRES DE SERVICES DE PAIEMENT 82 Kigali, 04/12/2023 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 (sé) RWANGOMBWA John Guverineri Governor Gouverneur Bibonywe kandi bishyizweho Ikirango cya Repubulika: Seen and sealed with the Seal of the Republic: Vu et scellé du Sceau de la République : (sé) Dr UGIRASHEBUJA Emmanuel Minisitiri w’Ubutabera akaba n’Intumwa Nkuru ya Leta Minister of Justice and Attorney General Ministre de la Justice et Garde des Sceaux 83

Article 49; Vu la Loi n° 061/2021 du 14/10/2021 régissant le système de paiement, spécialement en son article 49 ; Isubiye ku mabwiriza rusange n° 03/2015 yo ku wa 11/02/2015 yerekeye ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi ku bashinzwe uburyo bw’imyishyuranire, n’abatanga serivisi zo kwishyurana; Having reviewed the Regulation no 03/2015 of 11/02/2015 on sanctions applicable to the payment systems operators and payment service providers; administrative aux Revu le Règlement n° 03/2015 du 11/02/2015 relatif administratives sanctions applicables aux opérateurs des systèmes de paiement et aux prestataires de services de paiement ; ISHYIZEHO AMABWIRIZA RUSANGE AKURIKIRA: ISSUES REGULATION: THE FOLLOWING ÉDICTE LE PRÉSENT RÈGLEMENT : 48 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 UMUTWE WA MBERE: INGINGO RUSANGE CHAPTER PROVISIONS ONE: GENERAL CHAPITRE PREMIER : DISPOSITIONS GÉNÉRALES