REGULATION NO 44/2022 OF 02/06/2022 DETERMINING REQUIREMENTS AND OTHER CONDITIONS FOR ACCREDITATION OF EXTERNAL AUDITORS FOR REGULATED INSTITUTIONS

Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza rusange agamije Article One: Purpose Article premier : Objet Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza rusange agamije Article One: Purpose Article premier : Objet rusange mabwiriza Aya ashyiraho ibikurikizwa n’ibindi bisabwa mu kwemerera abagenzuzi b’ibigo bigenzurwa. bigenga b’imari aims regulation establishing This for requirements and other conditions accrediting external auditors for regulated institutions. at Ce règlement vise à établir les exigences et d'autres conditions pour l’accréditation des auditeurs institutions réglementées. externes des 9 Official Gazette n° Special of 17/06/2022

Ingingo ya 2: Ibisobanuro by’amagambo Article 2: Definitions Article 2 : Définitions Ingingo ya 2: Ibisobanuro by’amagambo Article 2: Definitions Article 2 : Définitions Muri aya mabwiriza rusange, amagambo akurikira asobanura: In this regulation, the following terms are defined as follows: Dans le présent règlement, les termes suivants sont définis comme suit : 1º Ikigo kigenzurwa: cyose cyemerewe gukora kandi kigenzurwa n’Urwego rw’ubugenzuzi; ikigo imikorere 2º Komite Komite y’ubugenzuzi: y’Inama ishinzwe y’Ubutegesti kugenzura uko imari y’ikigo cy’imari y’ubugenzuzi ihagaze, ibyagezweho bw’imbere, n’ibyagaragajwe n’abagenzuzi b’imbere n’abagenzuzi bigenga no gutanga inama, ku buryo buhoraho, ku cyakorwa gikwiye kigamije gukosora ibitaragenze neza; 3º Ufitanye isano n’ikigo : umuntu wese ku giti cye cyangwa ikigo gifite ubuzima gatozi bafitanye n’ikigo cy’imari nibura rimwe mu masano akurikira: a. umuntu uri mu bagize Inama cyangwa ubuyobozi y’Ubutegesti, bw’ikigo kigenzurwa ; 1º Regulated institution: any institution licensed and supervised by the Supervisory Authority; 2º Audit the committee: board committee that reviews the financial condition of the regulated institution, its internal controls, the performance and findings of the internal audit function and of the external auditors, recommends an appropriate and remedial action regularly; 1º Institution réglementée toute institution agréée et supervisée par l’autorité de contrôle ; : examine 2º Comité d'audit : comité du conseil d'administration qui la situation financière d'une institution réglementée, ses contrôles internes, la performance et les résultats de la fonction d'audit interne et des auditeurs recommande qui externes, régulièrement des mesures correctives appropriées ; et 3º Related party: any natural person or legal entity that maintains with the regulated institution at least one of the following relationships; 3º Personne apparentée : une personne physique ou morale qui entretient avec l’institution réglementée au moins une des relations suivantes : a. a person who is a member of the Board of Directors or a member of the senior management regulated institution; the of a. une personne qui est membre du Conseil d'administration ou membre de Direction de l'institution réglementée ; b. umuntu ufite ku buryo butaziguye b. person who has a direct or indirect b. une personne détenant une 10 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 cyangwa buziguye uruhare rugaragara mu kigo kigenzurwa ; significant regulated institution; shareholding in the participation indirecte réglementée ; importante directe ou l'institution dans c. umuntu bagize uri mu Inama y’Ubutegetsi cyangwa mu bayobozi b’ibigo bivugwa mu duce twa « g » cyangwa « h »; d. Umwe mubashakanye, ufitanye isano itaziguye cyangwa iziguye kugeza ku gisanira cya kabiri n’umwe mu bantu bavugwa mu duce twa « a », « b », cyangwa « c »; e. ikigo icyo aricyo cyose gifite umwe mu bantu bavugwa mu duce twa « a », « b », « c », cyangwa « d » nk’umwe mu bagize Inama y’Ubutegetsi/Abacunga iby’abandi cyangwa b’umwuga ubuyobozi; f. ikigo icyo aricyo cyose gifite umwe mu bantu bavugwa mu duce twa « a », « b », « c », cyangwa « d », ufitemo mu buryo butaziguye cyangwa buziguye, wenyine cyangwa afatanyije n’abandi, nibura (10%) ku by’imigabane cyangwa uburenganzira bwo gutora cyangwa ashobora kugira uruhare mu bikorwa by’ikigo; icumi ijana c. person who is a member of the Board of Directors or the management of an entity covered specified in « g » or « h»; c. une personne qui est membre du Conseil d'administration ou de la Direction d'une entreprise mentionnée aux points "g" ou "h" ; d. spouse, family member on direct line or collateral line up to the second the persons degree of any of mentioned under “a”, “b”, or “c”; d. conjoint ou membre de la famille en ligne directe ou en ligne collatérale jusqu'au deuxième degré de l'une des personnes mentionnées aux points "a", "b" ou "c" ; e. any entity in which any of the persons mentioned under “a”, “b”, “c”, or “d” the Board of is a member of the Directors/Trustees management; or e. une entreprise dont l'une des personnes mentionnées aux points "a", "b", "c" ou "d" du Conseil d'administration/ fidéicommissaires ou de la Direction ; est membre f. any entity in which any of the persons mentioned under “a”, “b”, “c”, or “d” above holds directly or indirectly, alone or with others, at least ten percent (10%) of the shares or voting rights or can exert influence; f. une entreprise dans laquelle l'une des personnes mentionnées aux points "a", "b", "c" ou "d" ci-dessus détient directement ou indirectement, seule ou en co-propriété, au moins dix pour cent (10%) des actions ou des droits de vote ou peut exercer une influence ; 11 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 g. ikigo icyo aricyo cyose ikigo cy’imari, cyonyine cyangwa hamwe nabandi, kigenzura cyangwa ikigo cy’imari kigira uruhare muburyo butaziguye cyangwa butaziguye; g. any entity that a regulated institution, alone or with others, controls or on which the regulated institution exerts influence directly or indirectly; g. une entité qu'une institution réglementée, seule ou avec d'autres, contrôle ou sur laquelle elle exerce une influence directe ou indirecte ; h. ikigo kigengwa cyangwa gifitwemo uruhare ku buryo butaziguye cyangwa buziguye ikigo kigenzurwa; kigenga n’ikigo h. any entity controlled or on which is exerted directly or influence indirectly by an entity that controls a regulated institution; h. toute entité contrôlée directement ou indirectement par une personne ou une entité l’institution contrôle réglementée ; qui i. umuntu wese ugenzura by’ingenzi imari/amafaranga y’isosiyete. ibyemezo byerekeye i. any party that controls financial/funding decisions of company. the key the 4º Igenzura: ni umubano hagati yabandi ibigo bifite ikigo aho abantu cyangwa ubuzimagatozi cy’imari kubera ko: bigenzura 4º Control: is a relationship between counterparties whereby natural persons or legal entities exercise control over the regulated institution on account of: i. toute partie qui contrôle les principales décisions financières/de financement de l'entreprise. relation entre laquelle 4º Contrôle: une les contreparties les selon personnes physiques ou morales exercent le contrôle sur une institution réglementée en raison d’une ou plusieurs circonstances suivantes: a. bagifitemo hejuru ya mirongo itanu ku shingiro bwo by’imari by’uburenganzira (50%) ijana cyangwa gutora; a. holding more than fifty (50%) percent in the equity capital or voting rights; a. qu’elles en détiennent plus de cinquante pour cent (50 %) du capital social ou des droits de vote; b. bashobora cyangwa gushyiraho gukuraho abarenze kimwe cya kabiri cy’abagize inama y’ubutegetsi y’ikigo cy’imari; b. having the right to appoint or remove the majority of the members of the Board of Directors of a regulated institution b. qu’elles ont le droit de nommer ou de révoquer la majorité des membres du de Conseil l’institution réglementée ; d’Administration 12 c. bashobora gutuma ikigo cy’imari gifata ibyemezo bo bishakiye bitewe n’amasezerano bagiranye na cyo cyangwa z’amategeko yihariye acyigenga; n’ingingo 5º Umukozi Mukuru: umukozi uri mu buyobozi akaba ari mu bakozi b’ingenzi cyangwa bo hejuru mu kigo kigenzurwa. Uwo ni: Official Gazette n° Special of 17/06/2022 c. having the power to exert influence over a financial institution, pursuant to a contract entered into with that regulated institution, or to a clause in regulated the bylaws of institution; said 5º Senior manager: management personnel at executive level of the regulated institution. This includes: c. qu’elles ont le pouvoir d’exercer une influence institution réglementée en vertu d’un contrat conclu avec celle-ci ou en vertu d’une clause des statuts de celle-ci; une sur 5º Cadre dirigeant : le personnel de titre de haut l’institution direction qui est à niveau/clés réglementée. Il s’agit de: de a. Umuyobozi (CEO/MD); Mukuru a. the Chief Executive Officer (CEO)/Managing Director (MD); a. le chef de la direction / directeur général (DG); b. Umukozi Mukuru Utanga raporo ku Nama y'Ubutegetsi cyangwa muri Komite z'Inama y'Ubutegetsi; na c. Umuyobozi Mukuru utanga raporo k’umuyobozi mukuru (CEO) / Umuyobozi mukuru (MD). 6º Umugenzuzi w’imari wigenga cy’ubugenzuzi ikigo wemewe: bw’imari umugenzuzi cyangwa w’imari ukora ku giti cye wemerewe gukora ubugenzuzi bw’imari bw’ibigo bigenzurwa; b. Senior Executives reporting to the Board or to Board Committees; and b. Les cadres supérieurs relevant du conseil ou des comités du conseil; et c. Senior Executives reporting to the Chief Officer Executive (CEO)/Managing Director (MD). c. Hauts Responsables Exécutifs rendant directement compte au Chief de Direction/ Managing Director (DG) ; 6º Accredited external auditor: an individual auditor regulated firm or to audit audit authorized institutions; 6º Auditeur externe accrédité : une société d’audit ou un auditeur autorisé à auditer les institutions réglementées ; 13 7º Ikigo cy’ubugenzuzi bw’imari cyo mu cyiciro cya I: ikigo cy’ubugenzuzi gifite nibura ba nyir’ikigo babiri bafite Icyemezo cyatanzwe cy’Umwuga Nyarwanda n’Urugaga rw’Ababaruramari b’Umwuga (ICPAR) cyememerewe kugenzura ibigo byose bigenzurwa; Official Gazette n° Special of 17/06/2022 7º Tier I audit firm: any audit firm with at least two active partners with Practicing Certificates issued by the Institute Public Accountants of Rwanda (ICPAR) accredited to audit all regulated institutions; Certified of 7º société d’audit de première(I) catégorie: société d’audit avec au moins deux associés actifs possédant un certificat de pratique délivré par l’Ordre des comptables professionnels du Rwanda (ICPAR) accrédité pour auditer institutions réglementées toutes les II: cya cyiciro 8º Ikigo cy’ubugenzuzi bw’imari cyo mu ikigo cy’ubugenzuzi gifite nibura nyir’ikigo umwe ufite Icyemezo cy’Umwuga cyatanzwe n’Urugaga Nyarwanda rw’Ababaruramari b’Umwuga (ICPAR) wemerewe gusa gukorera ubugenzuzi ibigo bigenzurwa bigenwa n’Urwego rw’ ubugenzuzi; 8º Tier II audit firm: any audit firm with at least a sole partner with a Practicing Certificate issued by the Institute Public Accountants of Rwanda (ICPAR) regulated accredited the by institutions Supervisory authority; to audit determined Certified of 8º société d’audit de deuxième (II) catégorie : toute société d'audit dont au moins un associé possède un certificat de pratique délivré par l’Ordre des comptables professionnels du Rwanda (ICPAR) accrédité pour auditer les institutions réglementées déterminées par l’autorité de contrôle ; 9º Umugenzuzi w’imari wigenga wo mu cyiciro cya III: umuntu wese ku giti cye wemerewe kugenzura ibigo bigenzurwa bigenwa n’Urwego rw’ ubugenzuzi. 9º Tier III external Auditor: any natural person accredited to audit regulated institutions determined by the Supervisory authority. 9º Auditeur troisième externe de catégorie : toute personne physique accréditée pour auditer les institutions par réglementées l’autorité de contrôle. déterminées

Ingingo ya 3: Ibyiciro by’abagenzuzi bigenga Article 3: Categories of External Auditors Article 3: Catégories des auditeurs externes UMUTWE WA N’IBINDI KWEMERERWA II: BISABWA IBIKURIKIZWA MU CHAPTER II: REQUIREMENTS AND OTHER FOR ACCREDITATION CONDITIONS II : CHAPITRE AUTRES D'ACCRÉDITATION EXIGENCES ET CONDITIONS Ingingo ya 3: Ibyiciro by’abagenzuzi bigenga Article 3: Categories of External Auditors Article 3: Catégories des auditeurs externes Abagenzuzi bigenga bari mu byiciro bikurikira: External auditors are categorized as follows: 1º Ikigo cy’ubugenzuzi bw’imari cyo mu 1º Tier I Audit firm; cyiciro cya I; Les auditeurs externes sont classés comme suit: 1º société d’audit de première(I) catégorie ; 14 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 2º Ikigo cy’ubugenzuzi bw’imari cyo mu 2º Tier II Audit firm; 2º société d’audit de deuxième (II) cyiciro cya II; catégorie ; 3º Umugenzuzi w’imari wo mu cyiciro 3º Tier III external Auditor; 3º Auditeur externe de troisième (III) cya III. catégorie ; rw’ ubugenzuzi Urwego rukoresheje Amabwiriza igena ibigo bigenzurwa n’Ikigo cy’ubugenzuzi bw’imari cyo mu cyiciro cya II n’Umugenzuzi w’imari wo mu cyiciro cya III. The Supervisory authority, through a Directive determines regulated institutions that a Tier II audit firm and Tier II audit firm shall audit. L’autorité de contrôle, par Directive, détermine les institutions réglementées qu'une société (II) de catégorie l’Auditeur externe de troisième (III) catégorie doivent auditer. deuxième d’audit UMUTWE WA N’IBINDI KWEMERERWA II: BISABWA IBIKURIKIZWA MU CHAPTER II: REQUIREMENTS AND OTHER FOR ACCREDITATION CONDITIONS CHAPITRE II: EXIGENCES ET AUTRES CONDITIONS D'ACCRÉDITATION

Ingingo ya 4: Ibikurikizwa mu gusaba kwemererwa Article 4: Application requirements for accreditation Article 4 : Exigences de la demande et les Conditions d'accréditation Ingingo ya 4: Ibikurikizwa mu gusaba kwemererwa Article 4: Application requirements for accreditation Article 4: Exigences de la demande et les Conditions d'accréditation Kugira ngo yemererwe n’ Urwego rw’ ubugenzuzi nk’umugenzuzi w’imari wigenga w’ikigo kigenzurwa, ubisaba agomba gutanga inyandiko isaba yuzuje neza nk’uko igaragara ku Mugereka wa 1 w’aya mabwiriza rusange. In order to be accredited by the Supervisory authority as an external auditor for regulated institutions, the applicant shall submit a duly filled application form as set out in Appendix 1 of this regulation. Pour être accrédité par l’autorité de contrôle en tant qu’auditeur externe d'une institution réglementée, transmet un le demandeur formulaire de demande dûment rempli, tel qu’établi à l'Annexe 1 du présent règlement. Inyandiko isaba ivugwa mu gika cya mbere cy’iyi ngingo iherekezwa n’inyemezabwishyu y’amafaranga y’isaba adasubizwa ahwanye n’ ibihumbi Magana atanu by’amafaranga y’u Rwanda (500.000 FRW) iyo usaba ashaka kwemererwa cy’ubugenzuzi nk’ikigo bw’imari cyo mu cyiciro cya I cyangwa The application form mentioned in paragraph one of this article shall be accompanied by proof of payment of a non-refundable application fee of five hundred thousand Rwandan francs (500,000 FRW) for an applicant who wishes to be accredited as Tier I audit firm, two hundred thousand Rwandan

Ingingo ya 5: Gusuzuma ibindi bisabwa kugirango usaba yemererwe Article 5: Assessing the applicant’s other conditions for accreditation Article 5 : Évaluer d’autres conditions d’accréditation du demandeur Ingingo ya 5: Gusuzuma ibindi bisabwa kugirango usaba yemererwe Article 5: Assessing the applicant’s other conditions for accreditation Article 5 : Évaluer d’autres conditions d’accréditation du demandeur Mu gusuzuma ubusabe bw’umugenzuzi, Urwego rusuzuma niba umugenzuzi yujuje ibigenderwaho bikurikira: rw’ ubugenzuzi For the purpose of assessing the auditor’s application, the Supervisory authority shall ensure that the applicant meets the following conditions in particular: Aux fins de l’évaluation de la demande de l’auditeur, l’autorité de contrôle s’assure que le candidat remplit notamment les conditions suivantes : 1º kuba hashingiwe n’akazi ke; atarambuwe ku ububasha bitabangikanywa 1º is not to disqualified incompatibilities attached to its duties; due 1º n'est pas disqualifié raison d'incompatibilités liées à ses fonctions; en 2º kuba yubahiriza Amahame y’Ubugenzuzi Mpuzamahanga bw’imari mategeko, n’andi amabwiriza n’ibyemezo by’ Urwego rw’ ubugenzuzi; 2º complies with International Standards of Auditing and with other relevant regulations, directives, and decisions of the Supervisory authority; 2º se aux conforme Normes Internationales d'Audit et aux autres règlements, directives et décisions appropriés de l’autorité de contrôle ; 3º kuba afite uburambe mu kazi 3º has experience in auditing services; 3º à une expérience dans les services k’ubugenzuzi; d'audit ; 4º kuba nibura umwe mu bahagariye iyo ikigo sosiyete umugenzuzi wigenga mpuzamahanga; aba mu Rwanda, ari 4º has at residing international audit firm, least one signing partner an in Rwanda for 4º a au moins un partenaire signataire résidant au Rwanda pour un auditeur externe international ; 18 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 5º proves no misconduct the performance of its duties both with regulated institutions or other general clients; in 6º for an auditor who requires to be accredited as a Tier I audit firm, to have at least six (6) staff members with education and experience in accounting and audit, at least one staff who is an Information System Audit (IT expert) and at least one actuarial expert. Managers and partners on individual engagements must be chartered/certified public accountants Institute of and Certified Public Accountants of Rwanda (ICPAR). Quality control reviewers, IT expert and as well actuaries shall be duly registered with their relevant professional bodies; registered with 5º n’a pas affiché de mauvaise conduite dans l'exercice de ses fonctions tant auprès des institutions réglementées que des autres clients; 6º pour un auditeur qui demande d’être agréé en tant que société d’audit de première (I) catégorie, avoir au moins six (6) membres du personnel ayant une formation et une expérience en comptabilité et en audit, dont au moins un est un auditeur certifié du système d'information et un est expert actuariel. Les responsables des engagements individuels doivent être qualifiés en comptabilité et enregistrés auprès de l’Ordre Rwandais des Experts Comptables (ICPAR). Les réviseurs du contrôle de qualité, l’expert en système d’information ainsi que les actuaires doivent être enregistrés auprès de leurs organismes professionnels concernés ; 5º kuba nta myitwarire mibi yagaragaje mu gutunganya imirimo ye mu bigo bigenzura ku bandi bakiliya muri rusange; 6º ku mugenzuzi w’imari usaba kwemererwa nk’ikigo cy’ubugenzuzi cy’imari cyo mu cyicoro cya I, kuba afite abakozi nibura batandatu (6) bize kandi bafite uburambe mu ibaruramari n’ubugenzuzi, muri bo nibura umwe akaba agomba kuba ari umugenzuzi ugenzura uburyo bw’ikoranabuhanga n’undi umwe akaba ari umuhanga mu y’ubwishingizi mibare Abayobozi n’ubwiteganyirize. bacunga imikorere ya buri wese bagomba kuba bafite ubushobozi mu ibaruramari kandi banditswe mu Rugaga Nyarwanda rw’Ababaruramari b’Umwuga (ICPAR). Abashinzwe igenzura ry’ireme, ugenzura uburyo bw’ikoranabuhanga n’umuhanga mu mibare y’ubwishingizi bagomba kuba banditswe mu nzego z’abanyamwuga zibashinzwe; 7º kuba abayobozi n’abakozi bagaragaza 7º has its partners and staff independent ukwigenga n’ikigo kigenzurwa; from the regulated institution; 7º ses partenaires et son personnel sont l'institution de indépendants réglementée ; 8º kuba yubahiriza ibindi byose bisabwa 8º complies with any other ethical 8º se conforme à toute autre exigence 19 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 n’imyitwarire ikurikizwa; mbonezamurimo requirements applicable; d’éthique applicable ; 9º kuba afite ubushobozi bwo kugira ireme no kuba ifite imikorere yubahiriza mu kazi ke ibipimo ngenderwaho bitegetswe ku rwego rw’imbere no hanze. 9º has the ability to demonstrate an effective quality assurance process and is in conformity with any internal and external standards that guide its service. 9º a la capacité de démontrer un processus d'assurance de qualité efficace et se conforme à toutes les normes internes et externes qui guident son service.

Ingingo ya 6: Ibisabwa mu kwemerera abagenzuzi b’imari bo mu cyiciro cya III Article 6: Requirements for accreditation of Tier III external auditors Article 6 : Exigences d’accréditation des auditeurs externes de troisième catégorie 3 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 Ingingo ya 6: Ibisabwa mu kwemerera abagenzuzi b’imari bo mu cyiciro cya cya III Article 6: Requirements for accreditation of Tier III external auditors Article 6: Exigences d’accréditation des auditeurs externes de troisième catégorie rw’ ubugenzuzi Urwego rukoresheje amabwiriza rugena ibisabwa byihariye ku basaba kwemererwa nk’abagenzuzi b’imari bigenga bakora ku giti cy’abo.

Ingingo ya 7: Gusuzuma buri mwaka ibikurikizwa bisabwa mu n’ibindi kwemerera umugenzuzi w’imari wigenga 7: Annual the Article requirements and other conditions for accreditation of external auditors review of Article 7 : Réexamen annuel des exigences et autres conditions d'accréditation de l'auditeur externe Ingingo ya 7: Gusuzuma buri mwaka ibikurikizwa bisabwa mu n’ibindi kwemerera umugenzuzi w’imari wigenga authority The Supervisory a directive, shall set specific requirements for to be accredited as applicants wishing individual external auditors. through 7: Annual the Article requirements and other conditions for accreditation review of L’autorité de contrôle, par directive, fixe des exigences spécifiques aux candidats souhaitant être accrédités en tant que auditeurs externes individuels. Article 7: Réexamen annuel des exigences et autres de l'auditeur externe troisième conditions d'accréditation Umugenzuzi wigenga agomba gutanga buri mwaka mu rwego rw’ ubugenzuzi amakuru akurikira kandi asesengurwe: asuzumwe kugirango The external auditor shall annually submit to the Supervisory authority the following updated information for assessment and review: externe soumet L'auditeur annuellement à l’autorité de contrôle les informations suivantes mises à jour pour évaluation et examen. accrédité 1º kopi y’Icyemezo cy’Umwuga 1º a copy of a valid practicing certificates 1º une copie du Certificat de pratique cyatanzwe n’Urugaga Nyarwanda rw’Ababaruramari b’Umwuga (ICPAR); issued by ICPAR; délivré par ICPAR; 20 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 2º Imitere cy’ubugenzuzi y’ikigo bw’imari rw’abakozi n’urutonde b’ingenzi n’icyemezo cy’uko ari abanyamwuga gitangwa na ICPAR; 3º Urutonde rw’imirimo yakozwe n’ikigo cy’ubugenzuzi bw’imari mu mwaka washize; 2º The audit firm structure and a list of all key staff and their practicing certificates issued by ICPAR; 2º La structure du cabinet d'audit et une liste de tout le personnel clé et leurs certificats d'exercice délivrés par l'ICPAR ; 3º List of assignments for the previous 3º liste des tâches d'audit de l'année year; précédente 4º andi makuru yose yasabwa n’ Urwego rw’ ubugenzuzi 4º any other information as may be required by the Supervisory authority. 4º toute autre information éventuellement requise par l’autorité de contrôle. Isuzuma rigaragaza niba umugenzuzi w’imari wigenga akomeje kubahiriza ibisabwa n’ibindi bikurikizwa kugirango yemererwe. The evaluation and review shall determine whether the external auditor still meets the requirements and conditions for accreditation. L'examen détermine si l'auditeur externe satisfait toujours aux exigences et aux critères d'accréditation. Amakuru agezweho agomba gushyikirizwa Urwego rw’ ubugenzuzi bitarenze umunsi w’akazi wa nyuma y’ukwezi kwa Mata k’umwaka ukurikira. The updated information shall be submitted to the Supervisory authority not later than the last working day of April of the following year. Les informations mises à jour doivent être soumises à l’autorité de contrôle au plus tard le dernier jour ouvrable du mois d'Avril de l’année suivante.

Ingingo ya 8: Kwemerera umugenzuzi w’imari wigenga n’igihe kwemerwa bimara Article 8: Granting and validity of accreditation issued to the external auditor de Article l'accréditation délivré à l’auditeur externe 8 : Octroi validité et Ingingo ya 8: Kwemerera umugenzuzi wigenga n’igihe kwemerwa bimara Article 8: Granting and validity of accreditation issued to the external auditor Article de l'accréditation délivré à l’auditeur externe 8: Octroi validité et Iyo imaze kwakira dosiye isaba, Urwego rw’ ubugenzuzi rumenyesha usaba, mu gihe irindwi (7) y’akazi, ko kitarenze ubusabe bwe bwakiriwe. iminsi Upon receipt of the Application file, the Supervisory authority sends to the Applicant, within seven (7) working days, a notice of acknowledgement. Dès réception du dossier de demande, l’autorité de contrôle envoie au demandeur, dans les sept (7) jours ouvrables, un avis de réception. imenyekanisha ubusabe Inyandiko bwakiriwe imenyesha usaba ko inyandiko zituzuye zatanzwe cyangwa zuzuye ko The notice of acknowledgement informs the applicant that the application file submitted was found complete or deficient and outlines L'avis de réception informe le demandeur que les documents soumis ont été jugés complets ou incomplet et décrit les lacunes constatées 21 ikanagaragaza ibibura mu busabe. the deficiencies identified. dans la demande. Official Gazette n° Special of 17/06/2022 Urwego rw’ ubugenzuzi, mu gihe kitarenze ukwezi kumwe (1) uhereye igihe ubusabe bwuzuye bwakiriwe, rufata icyemezo cyo kwemerera usaba hanyuma ikamenyesha icyemezo cyayo usaba mu buryo bukurikira: kutemerera cyangwa 1º iyo Urwego rw’ ubugenzuzi rutemereye usaba, kumenyekanisha zabyo kutemererwa bibwirwa usaba mu ibaruwa yo kutamwerera; n’impamvu The Supervisory authority shall, within one (1) month from the date of the receipt of the complete application file, decide to grant or refuse to grant the accreditation and shall thereafter notify the decision taken to the applicant in the following ways: Dans un délai d'un (1) mois à compter de la date de réception de la demande complète, l’autorité de contrôle décide d'accorder ou de refuser l'accréditation et notifie ensuite la décision prise au demandeur selon les modalités suivantes : 1º where the Supervisory authority rejects to grant the accreditation, the its notification for rejection and grounds shall be provided to the applicant in the letter; 1º lorsque l’autorité de contrôle refuse d'accorder la notification du refus et ses motifs sont communiqués au demandeur dans la lettre de refus ; l'accréditation, 2º iyo Urwego rw’ ubugenzuzi rwafashe icyemezo cyo kwemerera usaba, kwemererwa kumenyekanisha ibaruwa yo bibwirwa usaba mu kwemerewa kandi kwemererwa bigira agaciro uhereye ku munsi wo kumenyeshwa; 2º where the Supervisory authority decides to grant the accreditation, the notification for accreditation shall be provided to the applicant in the letter and the granted accreditation shall be valid the date of from right notification; l'accréditation, 2º lorsque l’autorité de contrôle décide d'accorder la notification de l'agrément est fournie au demandeur dans la lettre d'agrément et l'agrément accordé est valable à compter de la date de notification ; Icyakora, bishobora kwemererwa guhagarikwa burundu cyangwa by’agateganyo n’ Urwego rw’ ubugenzuzi rushingiye ku biteganywa muri aya mabwiriza rusange. Nonetheless, the granted accreditation may be revoked or suspended by the Supervisory authority whenever deemed necessary. Toutefois, l'accréditation accordée peut être révoquée ou suspendue par l’autorité de contrôle en se basant sur des motifs établis par ce règlement.

Ingingo ya 9: Amafaranga yo kwemererwa ya buri mwaka Article 9: Annual accreditation fees Article 9 : Frais annuels d'accréditation Ingingo ya ukwemererwa wigenga guhagarikwa by’agateganyo 10: zituma k’umugenzuzi w’imari Impamvu Ingingo ya ukwemererwa wigenga guhagarikwa burundu 11: zituma k’umugenzuzi w’imari Impamvu Ingingo ya 9: Amafaranga yo kwemererwa ya buri mwaka Article 9: Annual accreditation fees Article 9 : Frais annuels d'accréditation Umugenzuzi w’imari wigenga wemerewe The accredited external auditor shall pay L'auditeur externe accrédité doit payer 22 agomba kwishyura amafaranga yishyurwa n’uwemerewe angana na miliyoni ebyiri z’amafaranga y’u Rwanda (2.000.000 FRW) ya buri mwaka iyo uwemerewe ari ikigo cy’ubugenzuzi bw’imari cyo mu cyiciro cya I n’ibihumbi magana ane by’amafaranga y’u Rwanda (400.000 FRW) iyo uwemerewe ari ikigo cy’ubugenzuzi bw’imari cyo mu cyiciro cya II. Official Gazette n° Special of 17/06/2022 annual accreditation fees of two million Rwandan francs (2,000,000 FRW) for a Tier I audit firm, and four hundred thousand Rwanda francs (400,000 FRW) for a Tier II audit firm. annuellement les frais d'accréditation de deux millions de francs rwandais (2.000.000 FRW) pour une société d'audit de première catégorie et quatre cent mille francs rwandais (400.000 FRW) pour une société d'audit de deuxième catégorie. Amafaranga avugwa mu gika cya mbere cy’iyi ngingo yishyurwa kuri konti y’ Urwego rw’ ubugenzuzi inyemezabwishyu ishyikirizwa Urwego rw’ ubugenzuzi mu gihe kitarenze umunsi w’akazi wanyuma w’ukwezi kwa Mata ku mwaka ukurikira. kandi The amount provided in paragraph one of this article shall be paid on Supervisory authority account and the proof of payment be submitted to the Supervisory authority not later than the last working day of April of the following year. Le montant prévu à l’alinéa premier du présent article est versé sur le compte de l’autorité de contrôle et la preuve de paiement est présentée à l’autorité de contrôle au plus tard le dernier jour ouvrable du mois d'Avril de l’année suivante. Ingingo ya ukwemererwa guhagarikwa by’agateganyo Impamvu 10: zituma k’umugenzuzi wigenga

Article 10: Grounds for suspension of external auditor’s accreditation Article 10 : Motifs de suspension de l'accréditation d'un auditeur externe Article 10: Grounds for suspension of external auditor’s accreditation Article 10: Motifs de suspension de l'accréditation d'un auditeur externe Urwego rw’ ubugenzuzi rushobora, igihe icyo ari cyo cyose, guhagarika by’agateganyo ukwemererwa k’umugenzuzi w’imari wigenga iyo uwo mugenzuzi: The Supervisory authority may suspend the accreditation granted to an external auditor at any time if the latter: L’autorité de contrôle peut suspendre à tout moment l’accréditation accordé à un auditeur externe si ce dernier : 1º iyo ko bigaragaye atubahirije ibiteganywa n’amategeko cyangwa iyo arenze kuri aya mabwiriza rusange, bikagira ingaruka ku migendekere myiza y’imikorere ye cyangwa ku buryo abantu bamwizeraga; 1º is found to be in violation of the provisions of the laws or in material this regulation, which breach of its affects operations or the public trust; the effectiveness of 1º est jugé en violation des dispositions légales ou en violation matérielle du présent affectant, règlement, l'efficacité de ses opérations ou sa crédibilité; 23 2º atagifite ubuhanga buhagije, ubwigenge cyangwa atakigendera ku ngenderwaho mwuga; byashyiriweho cyangwa adakurikiza ibipimo uwo Official Gazette n° Special of 17/06/2022 2º has expertise inadequate or independence, is not subject to or does not adhere to established professional standards; 2º a une expertise ou une indépendance insuffisante, ou n'est pas soumis ou n'adhère normes aux professionnelles établies ; pas 3º yahagaritswe na ICPAR cyangwa 3º has been suspended by ICPAR or any 3º a été suspendu par l'ICPAR ou tout urundi rwego rubifitiye ububasha other relevant body autre organe compétent Urwego rw’ ubugenzuzi ruha umugenzuzi wigenga ibaruwa imuhagarika by’agateganyo kandi ikabimenyesha ibigo bigenzurwa ndetse na ICPAR. The Supervisory authority issues a suspension letter to the external auditor and informs regulated institutions as well as ICPAR. L’autorité de contrôle adresse une lettre de suspension à l’auditeur externe et en informe les réglementées ainsi que l'ICPAR. institutions Ingingo ya ukwemererwa guhagarikwa burundu Impamvu 11: zituma k’umugenzuzi wigenga cyo Urwego rw’ ubugenzuzi rushobora, igihe icyo burundu ari ukwemererwa k’umugenzuzi w’imari wigenga iyo uwo mugenzuzi: guhagarika cyose,

Article 11: Grounds for revocation of external auditor’s accreditation Article 11 : Motifs de révocation de l’accréditation d’un auditeur externe III: ISHYIRWAHO UMUTWE WA RY’UMUGENZUZI W’IMARI WIGENGA, AKAZI N’INSHINGANO BYE CHAPTER III: APPOINTMENT OF AN ACCREDITED EXTERNAL AUDITOR, DUTIES, RESPONSIBILITIES AND OBLIGATIONS CHAPITRE III : ENGAGEMENT D'UN AUDITEUR EXTERNE ACCRÉDITE, SES FONCTIONS RESPONSABILITÉS, ET OBLIGATIONS Article 11: Grounds for revocation of external auditor’s accreditation Article 11: Motifs de révocation de l’accréditation d’un auditeur externe The Supervisory authority may revoke the accreditation granted to an external auditor at any time if the latter: L’autorité de contrôle peut révoquer à tout moment l’accréditation accordée à un auditeur externe si ce dernier : 1º bigaragaye ko yemerewe yaratanze amakuru y’ibinyoma cyangwa binyuze mu nzira z’uburiganya; 1º has obtained the accreditation through incorrect statements or fraudulent means; 1º a obtenu l'accréditation par de fausses déclarations ou par moyen frauduleux ; 2º adatangiye imirimo mu gihe kitarenze amezi cumi n’abiri (12) uhereye igihe yaherewe ibaruwa yo kwemererwa; 2º has not commenced business within twelve (12) months from the date on which an accreditation letter was submitted to them; 2º n'a pas commencé ses activités dans les douze (12) mois suivant la date à laquelle une lettre d'agrément lui a été transmise ; 3º yahagaritse imirimo mu gihe kirenze amezi cumi n’abiri (12) atabisabwe na 3º has ceased operating for a period of more than 12 months unless decided 3º a cessé ses activités pendant une période de plus de douze (12) mois sauf 24 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 Urwego rw’ ubugenzuzi; by the Supervisory authority; sur décision de l’autorité de contrôle ; 4º atacyujuje ibisabwa ngo yemererwe; 4º no longer meets the applicable 4º ne répond plus aux critères d'agrément accreditation criteria; en vigueur; 5º iyo asanzwe atubahirije bikabije ibiteganywa n’amategeko cyangwa iyo arenze kuri aya mabwiriza rusange, bikagira ingaruka , ku migendekere myiza y’imikorere ye cyangwa ku buryo abantu bamwizeraga; 5º is found to be in serious violation of provisions of the laws or in material breach of this regulation, which the effectiveness of its operations or the public trust; 5º est jugé en violation des dispositions légales ou en violation substantielle du présent règlement, affectant l'efficacité de ses opérations ou sa crédibilité ; 6º adafite ubuhanga cyangwa ubwigenge bihagije, cyangwa adakurikiza atakigendera ku ibipimo ngenderwaho byashyiriweho uwo mwuga; 6º has serious inadequate expertise or independence, is not subject to or does not adhere to established professional standards; 6º a une expertise ou une indépendance fondamentalement insuffisantes, n'est pas soumis ou n'adhère pas aux normes professionnelles établies ; 7º akora ibikorwa by’ibyaha byubukungu birimo ibikorwa by’iyezandonke no gutera inkunga iterabwoba; 7º is engaged financial crimes activities including money laundering and financing of terrorism activities; in 7º est engagé dans des activités de crimes financières, y compris le blanchiment d'argent et le financement d'activités terroristes ; 8º atakosoye ibidatunganye byatumye 8º has not corrected the grounds for 8º n'a pas corrigé les motifs de ahagarikwa by’agateganyo; suspension; suspension; 9º yirukanwe na ICPAR cyangwa urundi 9º has been revoked by ICPAR or any 9º a été suspendu par l'ICPAR ou tout rwego rubifitiye ububasha. other relevant body. autre organe compétent. Urwego rw’ ubugenzuzi ruha umugenzuzi wigenga ibaruwa imuhagarika burundu kandi ikabimenyesha ibigo bigenzurwa ndetse na ICPAR. The Supervisory authority shall issue a revocation letter to the external auditor and informs regulated institutions as well as the ICPAR. L’autorité de contrôle adresse une lettre de révocation à l‘auditeur externe et en informe les réglementées ainsi que l'ICPAR. institutions 25 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 III: ISHYIRWAHO UMUTWE WA RY’UMUGENZUZI W’IMARI WIGENGA, AKAZI N’INSHINGANO BYE CHAPTER III: APPOINTMENT OF AN ACCREDITED EXTERNAL AUDITOR, DUTIES, RESPONSIBILITIES AND OBLIGATIONS CHAPITRE III : ENGAGEMENT D'UN AUDITEUR EXTERNE ACCREDITE, SES FONCTIONS, RESPONSABILITES, ET OBLIGATIONS

Ingingo ya 12: Inshingano yo gushyiraho umugenzuzi w’imari wigenga wemewe ni’i Ikigo kigenzurwa Article 12: Obligation to appoint an accredited external auditor by regulated institution Article 12 : Obligation d’engager un auditeur externe accrédité par l'institution réglementée Ingingo ya 12: Inshingano yo gushyiraho umugenzuzi wigenga wemewe n’ Ikigo kigenzurwa Article 12: Obligation to appoint an accredited external auditor by regulated institution Article 12 : Obligation d’engager un auditeur externe accrédité par l'institution réglementée kigomba kigenzurwa Ikigo gushyiraho umugenzuzi w’imari wigenga wemewe uri rw’abagenzuzi b’imari bigenga urutonde bemewe rutangazwa ku rubuga rwa interineti rwa Urwego rw’ ubugenzuzi. Ikigo by’imari kigomba gukurikiza uburyo bunoze bwo gukurikirana no gusuzuma ubwigenge bw’umugenzuzi w’imari wigenga wemewe no kugenzura ko umugenzuzi afite w’imari wigenga washyizweho ubumenyi, ubuhanga, ubushobozi, ubunyangamugayo n’abakozi bo gukora ubugenzuzi kandi ko yubahiriza ibindi asabwa kubahiriza. ikigo Iyo kidashyizeho cy’igenzurwa umugenzuzi w’imari wigenga wemewe, Urwego rw’ ubugenzuzi rumushyiraho mu izina ry’ikigo kigenzurwa kandi amafaranga yose yatanzwe akishyurwa n’icyo kigo kigenzurwa. A regulated institution must appoint an external auditor from the list of accredited external auditors published on the website of the Supervisory authority. Regulated institutions must also apply robust processes for monitoring and assessing the independence of the accredited external auditor and to ensure that the appointed external auditor has the necessary knowledge, skills, expertise, integrity and resources to conduct the audit and meet any additional regulatory requirements. accredited In case a regulated institution doesn’t appoint the external an Supervisory authority shall appoint one on behalf of the regulated institution and all expenses incurred shall be paid by the audited regulated institution. auditor, 26 institution réglementée Une tenue d’engager un auditeur externe accrédité qui est sur la liste des auditeurs externes accrédités et publiée sur le Site Web l’autorité de contrôle. est réglementée doit également L'institution appliquer des processus solides pour surveiller et évaluer l'indépendance de l’auditeur externe accrédité et s'assurer que l’auditeur externe les engagé possède compétences, les ressources nécessaires pour effectuer l'audit et répondre à toutes les exigences réglementaires supplémentaires. les connaissances, l'intégrité et l'expertise, Au cas où une institution réglementée ne nomme pas d'auditeur externe accrédité, l’autorité de contrôle en nomme un au nom de l'institution réglementée et toutes les dépenses l'institution sont payées par encourues réglementée auditée. Official Gazette n° Special of 17/06/2022

Ingingo ya 13: Igihe umugenzuzi w’imari wigenga wemewe amara ku mirimo Article 13: Duration of appointment of an accredited external auditor Article 13 : Durée de la nomination d'un auditeur externe accrédité 4 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 Ingingo ya 13: Igihe umugenzuzi w’imari wigenga wemewe amara ku mirimo Article 13: Duration of appointment of an accredited external auditor Article 13 : Durée de la nomination d'un auditeur externe accrédité Igihe umugenzuzi wigenga wemewe amara ku mirimo ye mu kigo kigenzurwa ni imyaka itatu (3) keretse iyo cyongerewe na Urwego rw’ ubugenzuzi gikorerwa bisabwe n’ikigo cyongerwa ubugenzuzi.Icyakora, ntigishobora kurenza imyaka ibiri (2). igihe The duration of appointment of an accredited external auditor in a regulated institution shall be three years (3) unless extended by the Supervisory authority upon request by the audited institution. However, the granted extension cannot exceed two (2) years. L’engagement d’un auditeur externe accrédité d’une institution réglementée est de trois (3) ans sauf prolongation par l’autorité de contrôle à la demande de l'institution auditée. Toutefois, la prolongation accordée ne peut pas dépasser deux (2) ans. Umugenzuzi wigenga ntashobora kongera gukora mu kigo kigenzurwa yakozemo igenzura mbere yuko hashira nibura imyaka itatu (3) y’ingengo y’imari ikurikirana ibarwa uhereye ku munsi wa nyuma w’imirimo ye iheruka. The external auditor shall not be re-appointed to the same regulated Institution before the elapse of at least three consecutive fiscal years (3) counted from the date of end of its preceding appointment. L’auditeur externe accrédité ne peut pas être nommé à nouveau dans la même institution réglementée avant la fin d'au moins trois (3) années fiscales consécutives à compter de la date de fin de sa nomination précédente.

Ingingo ya 14: Imirimo y’umugenzuzi w’imari wigenga wemewe Article 14: Duties of an accredited external auditor Article 14 : Fonctions de l’auditeur externe accrédité Ingingo ya 14: Imirimo y’umugenzuzi wigenga wemewe Article 14: Duties of an accredited external auditor Article 14: Fonctions de l’auditeur externe accrédité akurikije Umugenzuzi wigenga wemewe akora imirimo ye Ibipimo Mpuzamahanga Ngenderwaho Byerekeye Ubugenzuzi kimwe n’amabwiriza n’ibyemezo bya Urwego rw’ ubugenzuzi. The accredited external auditor shall carry out its duties in accordance with International Standards of Auditing as well as with regulatory framework and decisions put in place by the Supervisory authority. conformément L’auditeur externe accrédité exerce ses fonctions aux Normes internationales d'audit ainsi qu'au cadre réglementaire et aux décisions mises en place par l’autorité de contrôle . Imirimo y’ingenzi y’umugenzuzi wigenga wemewe ni ukwandika no kugaragaza igitekerezo cye kitabogamye kandi cy’ukuri, agaragaza niba: The main duties of the accredited external auditor shall be to form and provide a written objective opinion on whether: Les principales fonctions de l’auditeur externe accrédité consistent à formuler et donner une opinion objective et écrite, exprimant si: 1º yarahawe amakuru yose ya ngombwa 1º it has obtained all the necessary 1º il a obtenu toutes les informations et 27 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 n’ibisobanuro ku bugenzuzi bw’ibitabo by’ibaruramari kandi ko yubahirije Ibipimo Mpuzamahanga Ngenderwaho byerekeye Ubugenzuzi; information and explanations for the audit of books of accounts and have applied Auditing International Standards (IAS); explications nécessaires pour l’audit des livres comptables et a appliqué les normes internationales d'audit ; 2º Ikigo kibika kandi kigacunga neza ibitabo by’ibaruramari; 2º proper books of accounts have been kept and maintained by the regulated institution; 2º les livres comptables appropriés ont été tenus et maintenus par l'institution réglementée; 3º Raporo z’imari zihura n’amakuru ari mu bitabo by’ibaruramari kandi zihuje Mpuzamahanga n’Ibipimo Ngenderwaho mu Itanga ry’amakuru ajyanye n’Imari; 3º the are financial statements in agreement with the books of accounts and are in conformity with applicable International Financial Reporting Standards; 3º les états financiers sont en accord avec les livres comptables et en conformité internationales avec d'information financière applicables; les Normes 4º Raporo z’imari zigaragazwa n’ibitabo by’ibaruramari zitanga ishusho nyayo kandi itabogamye y’imiterere y’imari Ibipimo hakurikijwe y’ikigo Mpuzamahanga Ngenderwaho mu Itanga ry’amakuru yerekeye Imari. 4º the financial statements derived from the books of accounts give a “true and fair view” of the financial status of the accordance with institution International Financial Reporting Standards in 4º les états financiers tirés des livres comptables donnent une "image fidèle" de de la aux l'institution, Normes internationales d'information financière. conformément financière situation

Ingingo ya 15: Inshingano nyamukuru z’umugenzuzi w’imari wigenga wemewe Article 15: Main responsibilities of an accredited external auditor Article 15 : Principales responsabilités de l’auditeur externe accrédité Ingingo z’umugenzuzi w’imari wigenga wemewe Izindi nshingano 16: ya Ingingo ya 15: Inshingano nyamukuru z’umugenzuzi wigenga wemewe Article 15: Main responsibilities of an accredited external auditor Article 15: Principales responsabilités de l’auditeur externe accrédité Kugira ngo akore imirimo iteganywa n’aya mabwiriza rusange, umugenzuzi wigenga wemewe inshingano nyamukuru zikurikira: afite To achieve the duties provided for in this regulation, an accredited external auditor has the following main responsibilities: Pour s'acquitter des tâches et responsabilités prévues par le présent règlement, l’auditeur externe accrédité a des responsabilités principales suivantes : 1º kugenzura ko ikigo cy’imari kigenzurwa raporo z’imari hakurikijwe gitegura 1º to ensure that the audited regulated financial institution prepares 1º s'assurer que l'institution réglementée auditée prépare les états financiers 28 amahame mpuzamahanga yo gutanga raporo y’imari y’imikoreshereze iyo raporo y’imari (IFRS).kandi ko ifashwa n’ikoranabuhanga y’imibare y’ikigo cy’imari, hakurikijwe amategeko n'amabwiriza abigenga. bw’igenagaciro 2º kugenzura ko ikigo cy’imari gikoresha buhuye uburyo n’amahame n’ibiteganywa raporo mpuzamahanga yo gutanga y’imikoreshereze y’imari (IFRS) kandi ko uburyo bwo kugena agaciro neza bukurikiza bwo gusuzuma no kwemeza; bwigenga uburyo Official Gazette n° Special of 17/06/2022 in accordance with statements International Financial Reporting Standards (IFRS) and those financial statements are supported by data the systems, the relevant laws and regulations; in accordance with institution’s regulated that aux Normes conformément internationales d'information financière (IFRS) et que ces états financiers les systèmes de données de l'institution réglementée, conformément aux lois et règlements en la matière ; soutenus par sont has that a used 2º to determine regulated institution valuation practices consistent with International Financial Reporting Standards (IFRS) and that the framework, structure and processes for fair value estimation are subject to independent verification and validation; 2º déterminer institution qu'une réglementée a utilisé des pratiques d'évaluation conformes aux Normes d'information internationales financière (IFRS) et que le cadre, la structure et les processus d'estimation de la juste valeur font l’objet d’une validation vérification indépendantes; d’une et 3º kwandika no kugaragaza hagati ibinyuranyo bigaragara y’igenagaciro rikoreshwa kugira ngo hatangwe raporo yerekeye imari n’irikoreshwa kubera ibisabwa mu rwego rw’igenzura mu ibaruwa igenewe ubuyobozi; 3º document and disclose any significant differences between the valuations used for financial reporting purposes and for regulatory purposes in the management letter; 3º documenter et déclarer les différences remarquables entre les évaluations utilisées à des fins d’information fins financière et celles à des lettre de réglementaires dans recommandation ; la 4º kumenya ko igaragazwa ry’uko imari y’ibigo ihagaze ryubahiriza amahame raporo mpuzamahanga yo gutanga y’imikoreshereze (IFRS) n’ingingo z’amategeko n’amabwiriza abigenga; y’imari 4º ensure that the disclosure of the regulated financial statements of institutions the International Financial Reporting relevant (IFRS) Standards provisions of laws and regulations; complies with and 29 4º s’assurer que la déclaration des états financiers des institutions financières se Normes internationales d'information financière (IFRS) et aux dispositions légales et réglementaires en la matière ; conforme aux 5º kwerekana kutubahiriza amategeko igenewe ibaruwa n'amabwiriza mu y'ubuyobozi; 6º gusuzuma raporo zoherezwa ku Urwego rw’ ubugenzuzi ndetse no kumenyesha Urwego rw’ ubugenzuzi izitaratanzwe nk’uko bikwiye; 7º gukurikirana ko raporo z’imari, harimo n’ibisobanuro, zigenzurwa hakurikijwe Ibipimo Mpuzamahanga ngenderwaho bishyirwaho byerekeye Ubugenzuzi n’Ikigo Mpuzamahanga gishinzwe Ubugenzuzi n’Iyubahirizwa ry’Ibipimo Ngenderwaho (IAASB). 8º kuzuza inshingano y’ubushishozi n’iyo kurengera inyungu rusange, ababikije, abaguze ubwishingizi, abatanga imisanzu, abagiye mu kiruhuko cy’izabukuru bishingiwe n’abandi bakiliya. Ingingo z’umugenzuzi w’imari wigenga wemewe Izindi nshingano 16: ya Official Gazette n° Special of 17/06/2022 5º disclose violations of laws and regulations in the management letter; 6º review regulatory returns and report the Supervisory to deficiencies authority; 7º ensure in that statements, financial including the explanatory notes, are with audited International Standards on Auditing issued by the International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB). accordance 5º divulguer toute violation des lois et règlements de dans recommandation ; lettre la 6º examiner les rapports réglementaires et signaler les lacunes à l’autorité de contrôle ; 7º s'assurer que les états financiers, y compris les notes explicatives, sont audités conformément aux Normes internationales d'audit publiées par le Conseil international des normes d'audit et d'assurance (IAASB). 8º ensure care and protection of public interest, depositors, policyholders, contributors, pensioners and other clients. 8º assurer le soin et la protection de l'intérêt public, des déposants, des assurés, des cotisants, des retraités et des autres clients.

Article 16: Other responsibilities of an accredited external auditor Article 16 : Autres responsabilités de l’auditeur accrédité Article 16: Other responsibilities of an accredited external auditor Article 16: Autres responsabilités de l’auditeur accrédité Mu kuzuza inshingano y’ubushishozi n’iyo kwita ku nyungu rusange, kurengera ababikije, abaguze ubwishingizi, abatanga imisanzu, abagiye mu kiruhuko cy’izabukuru bishingiwe n’abandi bakiliya, umugenzuzi wigenga wemewe agomba kureba neza ko: While exercising the duties of care and protection of public interest, depositors, policyholders, contributors, pensioners and other clients, the accredited external auditor shall ensure that: Dans l'exercice de ses fonctions de diligence, de protection de l'intérêt public, de déposants, d'assurés, de cotisants, de retraités et d'autres clients, l'auditeur externe accrédité veille à ce que: 30 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 1º Hari uburyo bukwiye bwo kugaragaza uko ibaruramari rikorwa kugira ngo bifashe gusobanukirwa bihagije uko imari ihagaze y’ikigo n’ibyagiteza ingorane; cy’imari 1º there is an appropriate disclosure of accounting policies to enable full understanding of the financial status and regulated risks institution; facing the 2º Ibintu byose by’ingenzi byabangamira kigenzurwa ubushobozi gukomeza gukora byasesenguwe; bw’ikigo 2º all material factors affecting the ability of the regulated institution to continue as a going concern have been evaluated; 3º Uburyo bukurikizwa mu kigo mu ibyagiteza kugaragaza no gucunga ingorane (ku bigaragara cyangwa ibitagaragara mu ifoto y’umutungo) byasesenguwe; 3º the institution’s for identifying and managing risks (on and off-balance sheet) have been assessed; processes zose, imitungo 4º Ibyiciro by’ingenzi mu kigo cy’imari nk’inguzanyo guteganya ingoboka ku nguzanyo zishobora kutishyurwa, idatanga umusaruro, igenagaciro ry’imitungo, ibikorwa n’izindi by’ubucuruzi nyandiko z’agaciro, ibikomoka ku mari, uburyo bwo guhindura imitungo mo inyandiko z’agaciro, ikomatanya n’isano n’ibitari mu ifoto y’umutungo, ingoboka mu bya tekiniki, 4º important areas the regulated in institution such as the loan portfolio, loan loss provisioning, non-performing assets, asset valuations, trading and other securities activities, derivatives, securitizations, consolidation and the relationship with off-balance sheet vehicles, technical provisions, 1º Il existe une communication adéquate des politiques de comptabilité pour permettre la compréhension complète de la situation financière et des risques auxquels l’institution réglementée fait face; 2º Tous les facteurs importants affectant la institution réglementée de continuer ses activités ont été évalués; capacité d’une 3º Les processus de l'institution pour identifier et gérer les risques (au bilan et hors bilan) ont été évalués; 4º Les domaines importants de l’institution réglementée , tels que le portefeuille de prêts, la provision pour prêts irrécouvrables, les actifs non performant, les évaluations d’actifs, les activités de commerce et d’autres titres, les produits dérivés, les titrisations, la consolidation et la relation avec les éléments hors bilan, les provisions techniques, 5º imicungire ya konti z’amafaranga, ikigo ry’igihe amadeni isesengura 5º sub-life funds accounts management, ageing analysis of receivables and 5º la gestion des comptes de fonds, l’analyse chronologique des créances 31 ajyanye gifitiwe n’ayo gifitiye abandi amaze, guteganya ingoboka z’imyenda itizewe n’imyenda bigaragara ko itazishyurwa, imitungo n’imyenda y’ubwishingizi, igenzura ry’imbere ryerekeye itanga ry’amakuru n’imari byagenzuwe, no kureba neza ko isuzuma ry’ikigereranyo hagati y’imari shingiro n’ingorane zakomoka ku nguzanyo ibikorwa by’abafitanye isano n’ikigo, isuzuma by’inguzanyo ry’ibipimo n’amafaranga ahari byagaragajwe muri raporo y’ubuyobozi nk’uko bisabwa n’amabwiriza; zatanzwe, Official Gazette n° Special of 17/06/2022 payables, provisioning requirements, reinsurance assets and liabilities, and internal controls over the financial reporting have been assessed, review of capital adequacy computation, related parties’ transactions, assessment of movement of loan provisions and liquidity ratios, and reported in the management letter as per regulatory requirements; et dettes, la provision pour créances non performantes et douteuses, les actifs et passifs de réassurance, et les contrôles internes sur l’information financière ont été évalués, et que l’examen du calcul de l'adéquation des fonds propres, les transactions des parties apparentées, l'évaluation des mouvements des provisions pour prêts et des ratios de liquidité ont été déclarés lettre de recommandation dans la exigences conformément réglementaires; aux kudahita 6º Habayeho mu rwego rwo gukora kinyamwuga, wizera amakuru mu itegurwa n’ishyirwa mu bikorwa bw’ikigo, ry’ubugenzuzi hitawe ku mwihariko w’ibikorwa byabo; 6º professional scepticism has been exercised when and planning performing the audit of the institution, considering the particularities of their activities; 6º Le scepticisme professionnel a été exercé lors de la planification et de l’exécution de l’audit de l’institution, compte tenu des particularités de leurs activités; 7º Ingorane zatuma raporo z’imari z’ikigo zibamo akomeye amakosa zagaragajwe kandi zasuzumwe, hitawe byacyo ku n’uburyo y’igenzura ry’imbere inoze. rw’ibikorwa imiterere rusobe 7º the risks of material misstatement in the institution’s financial statements have been identified and assessed, the taking complexities of its activities and the effectiveness of its internal control environment. consideration into 7º Les risques d’erreurs substantielles dans les états financiers de l’institution ont été identifiés et évalués, en tenant la complexité de ses compte de activités et de l’efficacité de son environnement de contrôle interne. 32 Official Gazette n° Special of 17/06/2022

Ingingo ya 17: Inshingano umugenzuzi w’imari wigenga wemewe afitiye Urwego rw’ubugenzuzi Article 17: Obligations of an accredited external auditor the Supervisory to authority Article 17 : Obligations de l’auditeur externe accrédité auprès de la Banque Centrale Ingingo ya 17: Inshingano umugenzuzi w’imari wigenga wemewe afitiye Urwego rw’ ubugenzuzi Article 17: Obligations of an accredited external auditor the Supervisory to authority l’auditeur Article 17: Obligations de externe accrédité auprès de l’autorité de contrôle Umugenzuzi w’imari wigenga amenyesha vuba Urwego rw’ ubugenzuzi: wemewe The accredited external auditor shall promptly inform the Supervisory authority of: informe L’auditeur également sans délai l’autorité de contrôle de: accrédité externe 1º amakuru ayo ariyo yose cyangwa ikibaye cyose kirebana n’ibikorwa by’ikigo abona, mu bushishozi bwe, gishobora inyungu kubangamira z’ikigo, abakibitsamo, abishingiwe ikigo kibereyemo cyangwa abandi cyangwa umwenda, ikigo ko cyahombye cyangwa gisa n’aho kidashoboye kuzuza inshingano zacyo; 1º any information or occurrence relating to the affairs of the institution that, in his or her opinion, could jeopardize the interest of the institution, depositors, policyholders or any other creditors, or information is insolvent or is likely to be unable to meet its obligations; institution that the 1º toute information ou tout événement lié aux affaires de l'institution qui, à son avis, pourrait compromettre les intérêts de l'institution, des déposants, des assurés ou autres créanciers, ou de l'information selon laquelle l'institution est insolvable ou est susceptible d’être incapable de remplir à ses obligations; 2º icyaha icyo ari cyo cyose cyakozwe cyangwa kirimo gukorwa n’ikigo cyangwa gifite aho gihuriye n’ibikorwa by’ikigo; 2º any criminal offence that has been or is being committed by the institution or in connection with institution’s business; the 2º toute infraction pénale qui a été ou est commise par l'institution ou en relation avec les activités de l'institution; 3º ibikorwa hakekwa byatuma iyezandonke cyangwa gutera inkunga iterabwoba; 3º transactions leading to suspicion of criminal activities including money laundering and financing terrorism; 4º ibikorwa byose by’ikigo cy’imari byica amabwiriza cyangwa amategeko akigenga; 4º any acts of regulated institution that breach the relevant laws or regulations; 33 3º toute opération de nature à faire suspecter qu’il y aurait des activités criminelles, y compris le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme ; 4º tout acte d'une institution réglementée qui enfreint les lois ou règlements pertinents ; zishobora 5º intege nke zigaragara mu igenzura mu kigo ikigo gishegeshwa n’ingorane bikomeye cyangwa imari yacyo ihungabana. imyenda bigatuma gutuma Official Gazette n° Special of 17/06/2022 5º any significant weaknesses the institution’s internal control which may render it vulnerable to significant risks or any exposures that may potentially jeopardize its financial viability; in 5º toutes les faiblesses significatives dans le contrôle interne de l'institution qui peuvent la rendre vulnérable aux risques considérables ou à tout risque qui peut potentiellement compromettre sa viabilité financière. Umugenzuzi wigenga wemewe agomba kumenyesha Urwego rw’ ubugenzuzi mu minsi irindwi (7) mugihe habaye An accredited external auditor shall also notify the Supervisory authority within seven (7) days in the event of: Un auditeur externe accrédité agréé doit informer l’autorité de contrôle , endéans sept (7) jours, de: 1º Ukwegura kwe n’impamvu zabiteye; 1º resignation from audit assignment 1º sa démission et des motifs de celle-ci ; and the reasons thereof; 2º Icyemezo amasezerano zabiteye; cye cyo y’akazi kutongera n’impamvu 2º decision not to seek re-appointment and the reasons thereof; 3º Igitekerezo cye kuri raporo y’imari, harimo impamvu z’icyo gitekerezo 3º qualification of its opinion on the including statements, financial reasons thereof; and; 2º sa décision de ne pas solliciter le renouvellement de son contrat et les raisons de cette décision ; 3º émission d’un avis avec réserves sur les états financiers, y compris les raisons de celui-ci ; et; 4º n’ibihano bishobora kuba byarafatiwe 4º any disciplinary actions taken against ikigo. the firm. 4º les éventuelles mesures disciplinaires prises à l'encontre de l'entreprise. article 17 of this Regulation, the external auditor is required to report promptly to the En plus des obligations stipulées dans l’article 17 du présent règlement, l’auditeur externe est tenu de signaler sans délai à l’autorité de 34 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 Urwego rw’ ubugenzuzi icyo ari cyo cyose muri ibi bikurikira: Supervisory authority any of the information concerning the following matters: contrôle les informations concernant les situations suivantes: 1º Ikibazo cy’amakimbirane akomeye mu 1º matters of serious conflict within the nzego zifata ibyemezo; decision- making bodies; 1º les problèmes de conflits graves au sein des organes de prise de décision ; 2º Kuba umugenzuzi wigenga wemewe yaba ashaka kwegura cyangwa ikindi kigaragaza ko umugenzuzi agiye kuvanwaho; 2º intention of the accredited external auditor to resign or any threat of removal of the auditor from office; 3º Ibyahindutse byateza ingorane biriho kubaho mu bishobora cyangwa bucuruzi bw’ikigo; 3º material adverse changes in current or potential risks in the institution’s business; 2º l’intention de l’auditeur externe accrédité de démissionner ou de toute menace de révocation de l’auditeur de ses fonctions; 3º les changements défavorables importants dans les risques actuels ou potentiels de l’activité de l’institution ; 4º Ibitagenda neza cyangwa ibihombo bigaragara bishobora guhungabanya inyungu abafashe z’ababikije, ubwishingizi cyangwa abandi ikigo kibereyemo umwenda; 5º Ibigaragaza kurenga kuri politiki, ku n’inyandiko shingiro mategeko y’ubwumvikane by’ikigo ubwacyo. 4º serious irregularities or significant losses which may the interests of depositors, policyholders or other creditors of the institution; jeopardize 4º les irrégularités graves ou pertes importantes, qui peuvent compromettre les intérêts des déposants, des souscripteurs ou des autres créanciers de l’institution ; 5º Information that indicates a material institution’s own breach of policies, articles of association and memorandum of association. the 5º l’information qui montre une violation substantielle des politiques propres de l’institution, de ses statuts et de son acte constitutif. Umugenzuzi wigenga wemewe ntaryozwa amakuru ayo ari yo yose yashyikirije Urwego rw’ ubugenzuzi hakurikijwe aya mabwiriza rusange. An accredited external auditor shall not be liable for any information disclosed to the Supervisory this Regulation. following authority L’auditeur externe accrédité n’est pas tenu responsable pour toute information déclarée à l’autorité de contrôle conformément au présent règlement. 35 Official Gazette n° Special of 17/06/2022

Ingingo ya 18: Raporo z’inyongera zihabwa Urwego n’umugenzuzi rw’ubugenzuzi w’imari wigenga wemewe Article 18: Additional reports to the Supervisory authority by an accredited external auditor Article 18 : Rapport additionnel à fournir à la Banque Centrale par l’auditeur externe accrédité Ingingo ya 18: Raporo z’inyongera zihabwa Urwego rw’ ubugenzuzi n’umugenzuzi wigenga wemewe Article 18: Additional reports to the Supervisory authority by an accredited external auditor Article 18: Rapport additionnel à fournir à l’autorité de contrôle par l’auditeur externe accrédité Uretse inshingano zikubiye mu ngingo ya 17 y’aya mabwiriza umugenzuzi wigenga asabwa kumenyesha byihutirwa rusange, In addition to the obligations provided for in

Ingingo ya 19: Uko umugenzuzi w’imari wigenga wemewe asobanukirwa imiterere y’igenzura ry’imbere ry’ikigo kigenzurwa Article 19: Understanding of the regulated institution’s internal control environment by an accredited external auditor 19: Compréhension Article de l'environnement de contrôle interne d'une institution réglementée par un auditeur externe accrédité Ingingo ya 19: Uko umugenzuzi w’imari wigenga wemewe asobanukirwa imiterere y’igenzura ry’imbere ry’ikigo kigenzurwa Article 19: Understanding of the regulated institution’s internal control environment by an accredited external auditor 19: Compréhension de Article l'environnement de contrôle interne d'une institution réglementée par un auditeur externe accrédité Mu gihe umugenzuzi w’imari wigenga imiterere wemewe ashaka gusobanukirwa gikoresha, y’igenzura agomba: ry’imbere ikigo The accredited external auditor, when obtaining an understanding of institution’s internal control environment, must: L'auditeur externe accrédité, lorsqu'il prend connaissance de l'environnement de contrôle interne de l'institution, doit : 1º Gusuzuma ko ubuyobozi, bufatanyije imiyoborere, buteza n’abashinzwe imbere imiterere y’igenzura rinoze; 2º Gusuzuma ko iryo genzura cyangwa irisa na ryo ari ryo rikoreshwa ku bikorwa byose na serivisi zitangwa kandi ko rigera ku masosiyete yabyawe n’indi y’ibigo n’amashami bikomatanyije; 1º assess whether management, with the involvement of those charged with governance, is promoting a robust control environment; 2º assess whether the same or a similar control environment extends to all types of operations and offered services and encompasses all subsidiaries and branches of the group; 1º examiner si la direction, avec la participation des personnes chargées de la un environnement de contrôle solide; gouvernance, favorise 2º examiner si le même environnement de contrôle ou un environnement de contrôle similaire s'étend à tous les types d'opérations et de services offerts et s'il englobe toutes les filiales et branches du groupe ; 3º Gusuzuma bw’ikoranabuhanga mu ibikorwa; ubushobozi koroshya 3º assess the IT capability of facilitating the business operations; 3º évaluer la capacité informatique de faciliter les opérations commerciales ; 4º Kumenya uburyo ikigo gikoresha mu rwego rwo kwifashisha abantu bo hanze mu bikorwa n’imirimo y’akazi no gusuzuma uko igenzura ry’imbere kuri ibi bikorwa rikorwa; 4º understand the institution’s approach to outsourcing/offshoring of business activities and functions and assess how internal control over these activities is maintained; 36 matière 4º comprendre l'approche de l'institution en sous- traitance/délocalisation des activités et fonctions commerciales et évaluer la manière dont le contrôle interne de ces activités est maintenu ; de Official Gazette n° Special of 17/06/2022 5º Kumenya neza imiterere y’amashami y’igenzura y’ingenzi mu kigo cy’imari n’ibigo bigishamaikiyeho. Amashami y’ingenzi y’igenzura agizwe nibura n’ubugenzuzi bw’imbere, imicungire iyubahirizwa y’ingorane, ry’amabwiriza n’andi mashami y’ikurikiranabikorwa; 5º Obtain an adequate understanding of the organization of key control functions within regulated institution and its subsidiaries. At a functions minimum, key include risk internal management, compliance and other monitoring functions; and control audit, the the 5º obtenir une compréhension adéquate de l'organisation des principales fonctions de contrôle au sein de l'institution réglementée et de ses filiales. Au minimum, les fonctions de contrôle clés comprennent l'audit interne, la gestion des risques, la conformité et d'autres fonctions de surveillance ; et 6º Gusuzuma niba hari ibyuho bikomeye mu buryo bw’imigenzurire y’ikigo cy’imari no kumenya urugero rwo kwihanganira ingorane rwagenwe n’abashinzwe imiyoborere; ibyateza in 6º Assess whether there are any material institution’s the regulated gaps control systems and understand the level of risk tolerance defined by those charged with governance; 6º évaluer s'il existe des lacunes les systèmes de importantes dans contrôle de l'institution réglementée et comprendre le niveau de tolérance au risque défini par les personnes chargées de la gouvernance ; 7º Gusuzuma ko cyubahiriza arwanya inkunga iterabwoba. ikigo kigenzurwa ibisabwa n’amategeko iyezandonke no gutera 8º Assess whether regulated institution comply with the anti-money laundering and financing of terrorism requirements. the 7º Évaluer si l'institution réglementée se conforme aux exigences de lutte contre le le financement du terrorisme. blanchiment d'argent et

Ingingo ya 20: wigenga wemewe Inama y’umugenzuzi Article 20: The accredited external auditor’s opinion Article 20: L’opinion de l’auditeur externe accrédité UMUTWE WA IV: IBIKURIKIZWA MU GUTANGA AMAKURU NA RAPORO CHAPTER REPORTING REQUIREMENTS IV: DISCLOSURE AND CHAPITRE EXIGENCES RELATIVES AUX DÉCLARATIONS ET AUX RAPPORTS IV : Ingingo ya 20: w’imari wigenga wemewe Inama y’umugenzuzi Article 20: The accredited external auditor’s opinion Article 20: L’opinion de l’auditeur externe accrédité Umugenzuzi w’imari wigenga wemewe ntakurwaho umugayo hashingiwe ku nyandiko ashyira muri raporo ze, igihe izo raporo zigaragaramo no amakosa kugaragaza ibintu uko bitari. akomeye The accredited external auditor shall not be exonerated by disclaimer clauses in the statements they endorse if those statements contain material gross misrepresentation. errors and Un auditeur externe accrédité n’est pas exonéré par des clauses de non-responsabilité inscrites dans les déclarations qu'il approuve si ces déclarations contiennent des erreurs matérielles et des déformations grossières. 37 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 Umugenzuzi wigenga agomba gukoresha uburyo bwa kigenzuzi, tekiniki n’imigenzo yashyiriweho kugira ngo yizere bihagije ko amakosa akomeye ashingiye ku buriganya no kwibeshya bitahurwa. Iyo umugenzuzi abonye ko bene ayo makossa akomeye akoranwe uburiganye ahari, asabwa kubimenyesha Urwego rw’ ubugenzuzi. An external auditor shall apply audit approaches, techniques and procedures designed to obtain reasonable assurance that material misstatements arising from fraud and the auditor errors are detected. When determines that such material misstatements exist, they are required to disclose this information to the Supervisory authority. les Un auditeur externe doit appliquer approches, les techniques et les procédures d'audit conçues pour s’assurer que les inexactitudes substantielles résultant de la fraude et des erreurs sont détectées. Lorsque l’auditeur découvre que de telles erreurs substantielles existent, tenu de communiquer ces informations à l’autorité de contrôle. il est Iyo umugenzuzi w’imari wigenga wemewe atahuye amakosa akomeye agaragara muri raporo z’imari, harimo no gukoresha uburyo bw’ibaruramari cyangwa igenagaciro ry’umutungo cyangwa kudatanga amakuru ya ngombwa, agomba gusaba ubuyobozi gusubira muri izo raporo z’imari bagakosora amakosa. budakwiye When the accredited external auditor discovers material misstatements related to the financial statements, including the use of an inappropriate accounting policy or asset valuation or a failure to disclose essential request information, management to adjust the financial statements in order to correct the misstatement. the auditor must Lorsque l'auditeur externe accrédité, découvre des erreurs substantielles liées aux états financiers, y compris l'utilisation d'une politique comptable ou d'une évaluation d'actifs inappropriée ou la non-divulgation d'informations essentielles, il doit demander à la direction d'ajuster les états financiers pour corriger l'anomalie. umugenzuzi Iyo ubuyobozi bwanze gukosora amakosa Bwagaragarijwe, w’imari wigenga abimenyesha Urwego rw’ ubugenzuzi kandi agomba gutanga igitekerezo cyujuje ibisabwa kuri raporo y’imari. Umugenzuzi kugaragaza w’imari wigenga igitekerezo cye cy’uko raporo y’imari yakwihanganirwa cyangwa ari adakwiriye igihe ubuyobozi butamuhaye inyandiko zose cyangwa ibisobanuro yasabye. agomba If the management refuses to make the correction, the external auditor must inform the Supervisory authority and must issue a qualified or an adverse opinion on the financial statements. The external auditor shall issue a qualified opinion or a disclaimer of opinion if the management failed to provide the auditor with all information or explanations that the auditor requires. 38 informer Si la direction refuse de faire la correction, l’auditeur doit en l’autorité de contrôle et émettre une opinion avec réserve ou les états une opinion défavorable financiers. L’auditeur émet une opinion avec réserve ou une déclaration d’abstention si la direction ne lui a pas fourni toutes les informations ou explications qu’il requiert. sur Official Gazette n° Special of 17/06/2022 UMUTWE WA IV: IBIKURIKIZWA MU GUTANGA AMAKURU NA RAPORO CHAPTER REPORTING REQUIREMENTS IV: DISCLOSURE AND EXIGENCES IV: CHAPITRE RELATIVES AUX DÉCLARATIONS ET AUX RAPPORTS

Ingingo ya 21: Gutanga amakuru ku bikorwa by’abantu bafitanye isano n’ikigo cy’imari Article 21: Disclosure of related parties’ transactions Article 21 : Déclaration des transactions des personnes apparentées à une institution réglementée 5 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 Ingingo ya 21: Gutanga amakuru ku bikorwa by’abantu bafitanye isano n’ikigo cy’imari Article 21: Disclosure of related parties’ transactions Article 21 : Déclaration des transactions des personnes apparentées à une institution réglementée Umugenzuzi wigenga wemewe agenzura ko amakuru arambuye ku bikorwa ikigo gikorana n’abantu bafitanye isano na cyo atangazwa muri raporo z’imari zagenzuwe. Imyenda itishyurwa neza igomba kugaragazwa muri iyi raporo. The accredited external auditor shall ensure that detailed information on related parties’ transactions are disclosed in audited annual financial statements. The non-performing component shall be clearly stated in the report. informations détaillées sur L’auditeur externe accrédité, doit veiller à ce que des les transactions de l’institution avec les personnes apparentées soient déclarées dans les états financiers annuels audités. Les prêts non performants doivent être clairement indiqués dans le rapport. Umugenzuzi wigenga agomba kugaragaza no gutangaza muri raporo imyenda itishyurwa cyangwa imaze igihe kirekire yahawe abantu bafitanye isano n’ikigo cy’imari. Umugenzuzi wigenga wemewe agomba ibikorwa byakozwe hagati kugenzura ko y’ibigo bigenzurwa n’abantu bafitanye isano na byo bifite icyo byongerera ikigo cy’imari kandi ibiciro byabyo bishingiye ku biciro biri ku isoko. external accredited The shall specifically identify and report any non- performing loan or any long outstanding receivables from the related parties. auditor externe L’auditeur doit spécifiquement identifier et signaler tout prêt non performant ou toute créance à long terme accordées aux personnes apparentées. accrédité transactions L’auditeur externe accrédité doit vérifier que institution entre les réglementée et les personnes apparentées apportent une valeur ajoutée à l’institution et ont été accomplies en respectant les conditions normales du marché. une The accredited external auditor must verify whether transactions between regulated institutions and their related parties have value addition for the regulated institution and are at arm’s length. 39 Official Gazette n° Special of 17/06/2022

Ingingo ya 22: Igenagaciro mu mibare y’ubwishingizi ku bishingizi cyangwa ibigo by’ubwiteganyirize bwa pansiyo Article 22: Actuarial valuation for insurers or pension schemes Article 22: Évaluation actuarielle pour les assureurs ou les régimes des pensions Article 22: Actuarial evaluation insurers or pension schemes for Article 22: Évaluation actuarielle pour les assureurs ou les régimes des pensions The accredited external auditor shall review and evaluate, for the purposes of audit and supervision, an evaluation conducted by the actuary appointed by the insurer or pension scheme. L’auditeur externe accrédité doit, aux fins de l’audit et de la supervision, réviser et évaluer l’évaluation effectuée par l’actuaire désigné par l’assureur ou le régime de retraite. The actuarial evaluation shall be related to the liabilities resulting from the policies/funds as at the end of a financial year and to any change during the financial year in the liabilities resulting from policies of the insurer or pension scheme in relation to a particular fund. L’évaluation actuarielle est relative à leurs engagements résultant des polices d’assurance à la fin d'un exercice financier, et à tout changement survenu au cours de l’exercice dans les engagements résultant des polices d’un assureur ou d’un régime de retraite par rapport à un fonds particulier. The external auditor for an insurer or pension scheme must have actuarial expertise to evaluate actuarial valuations. L’auditeur externe d’un assureur ou d’un régime de retraite doit posséder une expertise actuarielle pour faire l’évaluation actuarielle. Ingingo ya 22: Igenagaciro mu mibare y’ubwishingizi ku bishingizi cyangwa ibigo by’ubwiteganyirize bwa pansiyo Umugenzuzi w’imari wigenga wemewe agomba, ku mpamvu z’ubugenzuzi n’igenzura, gusuzuma no kugenzura igenagaciro ryakozwe n’umuhanga mu mibare washyizweho n’umwishingizi ikigo cy’ubwiteganyirize bwa pansiyo. cyangwa Isuzuma ry’umuhanga mu mibare rigomba kuba rifitanye isano nuburyozwe buturuka kuri politiki / amafaranga mu mpera zumwaka w’ingengo y’imari n’impinduka iyo ari yo yose mu mwaka w’ingengo y’imari mu myenda ituruka kuri politiki y’umwishingizi cyangwa gahunda ya pansiyo bijyanye n'ikigega runaka. ikigo wigenga w’umwishingizi Umugenzuzi cyangwa cy’ubwiteganyirize bwa pansiyo agomba kuba bafite ubuhanga mu mibare y’ubwishingizi butuma agenzura igenagaciro ryakozwe n’abahanga mu mibare y’ubwishingizi.

Ingingo ya 23: ry’ibikorwa Ikurikirana ry’ireme Article 23: Quality assurance enforcement Article 23: Surveillance pour assurance de la qualité UMUTWE WA ZINYURANYE N’IZISOZA V: INGINGO CHAPTER V: MISCELLANEOUS AND FINAL PROVISIONS CHAPITRE DIVERSES ET FINALES V: DISPOSITIONS ya Ingingo n’imyitwarire w’imari wigenga wemewe bihabwa 24: Ibihano bijyanye umugenzuzi Ingingo ya 23: ry’ibikorwa Ikurikirana ry’ireme Article 23: Quality assurance enforcement Article 23 : Surveillance pour assurance de la qualité Ku buryo buhoraho, Urwego rw’ ubugenzuzi rukurikirana ireme ry’ubugenzuzi bw’ibigo The Supervisory authority shall continuously monitor the quality of audit of regulated L’autorité de contrôle surveille en permanence la qualité de l’audit des institutions financières. 40 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 by’imari. Urwego rw’ ubugenzuzi rushobora gukora iperereza ku byo umugenzuzi w’imari wigenga yananiwe gukora cyangwa intege nke yagaragaje mu gukorera ikigo kigenzurwa ubugenzuzi. institutions. The Supervisory authority may investigate any failures and/or weaknesses of the external auditor in the conduct of audit of a regulated institution. L’autorité de contrôle peut enquêter sur les défaillances ou les faiblesses de l’auditeur externe agréé dans la conduite de l’audit d’une institution réglementée. Urwego rw’ ubugenzuzi iyo rutanyuzwe na ishobora raporo y’umugenzuzi wigenga, kumwambura ububasha igashyiraho undi kugira ngo akore ubundi bugenzuzi cyangwa iperereza rikenewe maze atange raporo ku kibazo yarikozeho. Ikigo cy’imari kihembera uwo mugenzuzi w’imari wigenga imirimo y’inyongera. The Supervisory authority may also where it is not satisfied with the external auditor’s report, disqualify the latter and appoint another auditor to carry out additional audit or investigation as may be deemed necessary and submit a report on the matter concerned. The regulated institution shall remunerate that external auditor for its additional duties. L’autorité de contrôle, si elle n’est pas satisfaite du rapport de l’auditeur externe, peut disqualifier l’auditeur et nommer un autre auditeur pour effectuer un audit ou une investigation supplémentaire, le cas échéant, et présenter un rapport sur la question concernée. L’institution réglementée rémunère l’auditeur externe pour ses fonctions supplémentaires. UMUTWE WA ZINYURANYE N’IZISOZA IV: INGINGO CHAPTER IV: MISCELLANEOUS AND FINAL PROVISIONS CHAPITRE DIVERSES ET FINALES IV: DISPOSITIONS Ingingo ya n’imyitwarire wigenga wemewe 24: Ibihano bihabwa bijyanye umugenzuzi

Article 24: Disciplinary sanctions to an accredited external auditor Article imposées à l’auditeur externe accrédité Sanctions disciplinaires 24: Article 24: Disciplinary sanctions to an accredited external auditor Article imposées à l’auditeur externe accrédité Sanctions disciplinaires 24: burundu Uretse igihano cyo guhagarika by’agateganyo cyangwa ukwemererwa k’umugenzuzi w’imari wigenga, Urwego rw’ ibihano ubugenzuzi bikurikira umugenzuzi w’imari wigenga wemewe utubahiriza aya mabwiriza rusange, n’amabwiriza amategeko y’umwuga: rushobora ngombwa gufatira ya of an external the sanction of suspension or Besides revocation auditor’s accreditation, the Supervisory authority may apply the following sanctions to an accredited external auditor who fails to comply with the requirements of this regulation, relevant laws as well as professional standards: Outre la sanction de suspension ou de révocation de l’accréditation d’un auditeur externe, l’autorité de contrôle peut infliger les sanctions suivantes à un auditeur externe accrédité qui viole les exigences du présent règlement, les lois applicables ainsi que les normes professionnelles : 41 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 1º Kwihanangiriza ikigo cy’ubugenzuzi; 1º Warning to the audit firm; 1º Avertissement à la société d'audit ; 2º Kwihanangiriza uwo bakorana cyangwa umuyobozi. 2º Warning to the engagement partner, quality assurance partner or manager 2º Avertissement au partenaire d’engagement ou au directeur Urwego rw’ ubugenzuzi rumenyesha iyo myitwarire mibi Urugaga Nyarwanda rw’Ababaruramari b’Umwuga (ICPAR). the The Supervisory authority shall communicate to Institute of Certified Public Accountants of Rwanda (ICPAR) of such misconduct. L’autorité de contrôle communique de tels mauvais comportements à l’Ordre Rwandais des Experts Comptables (ICPAR).

Ingingo ya 25: Inshingano ikigo kigenzurwa gifitiye umugenzuzi w’imari wigenga wemewe Article 25: Obligations of the regulated institution the accredited external auditor to Article 25: Obligations d’une institution réglementée envers l’auditeur externe accrédité Ingingo ya 25: Inshingano ikigo kigenzurwa gifitiye umugenzuzi wigenga wemewe Article 25: Obligations of the regulated the accredited external institution auditor to Article 25 : Obligations d’une institution l’auditeur externe réglementée envers accrédité Ikigo kigenzurwa kigomba guha umugenzuzi wigenga amakuru, ibisobanuro n’ibyo akeneye byose kugira ngo abashe gukora neza imirimo ye. A regulated institution must provide data, information and the necessary facilities to the external auditor to effectively perform his/her duties. Une institution réglementée doit fournir des données, des informations et les conditions nécessaires à un auditeur externe pour s'acquitter efficacement de ses fonctions.

Ingingo ya 26: Ibitabangikanywa n’imirimo y’umugenzuzi w’imari wigenga Article 26: Incompatibilities with the functions of the accredited external auditor Article 26: Incompatibilités avec fonctions d’auditeur externe accrédité les Ingingo ya 26: Ibitabangikanywa n’imirimo y’umugenzuzi wigenga Article 26: Incompatibilities with the functions of the accredited external auditor Article 26: Incompatibilités avec fonctions d’auditeur externe accrédité les Umugenzuzi wigenga afatwa nk’udafite ubwigenge mu kazi ke, bityo akaba atahabwa akazi cyangwa ngo akomeze kuba umugenzuzi wigenga iyo: The accredited external auditor shall be deemed non- independent and, therefore, shall not be hired or kept as an external auditor of an institution if: L’auditeur externe accrédité est réputé non indépendant et, par conséquent, ne peut être engagé ou maintenu en tant qu’auditeur externe d’une institution si: 1º mubagize itsinda rigira uruhare mu igenzura, umunyamigabane uziguye cyangwa utaziguye w'ikigo ikindi kigo kigenzurwa cyangwa ibigo cyacyo, amashami cyangwa ari 1º anyone in the team involved in the audit is a direct or indirect shareholder its of subsidiaries, affiliates, or controlled; institution or any of the 1º toute personne dans l'équipe impliquée dans l'audit, est un actionnaire direct ou indirect de l'institution ou de l'une de ses filiales, sociétés affiliées ou institutions contrôlées ; 42 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 bigenzurwa nacyo; 2º afite imigabane mu kigo cy’genzurwa bashaka gukorera ubugenzuzi; 2º has shares or contributions in a regulated institution in which they intend to audit; 2º détient des actions ou contributions dans une institution réglementée dans laquelle ils ont l'intention de procéder à un audit ; 3º ari umukozi w’ubwiteganyirize bwa isano ariwe wese pansiyo n’umukoresha utangamo imisanzu; cyangwa afitanye uwo 3º he or she is an officer of the pension scheme or any related sponsoring employer; ikigo 4º afite ibikorwa by’ ubucuruzi mu ibigo cyangwa kigishamikiyeho cyangwa ikigo kigenzura mu buryo busanzwe bw’akazi kandi hakurikijwe amasezerano asanzwe y’ubucuruzi agenga abandi bakiriya. 4º has a business operation with the institution or any of its subsidiaries, affiliates or controlled institution not provided in the normal course of business and under ordinary commercial terms offered to all other customers; 3º il travaille pour ce régime de pension l’employeur apparenté à ou contributeur ; 4º a des opérations d'affaire ou affiliées avec l'institution ou l'une de ses filiales, sociétés institution contrôlée qui ne sont pas délivrée dans le cours normal des activités et dans les conditions commerciales ordinaires offertes à tous les autres clients.; 5º Amafaranga y’ubugenzuzi n’ayishyuwe ku bugenzuzi mu mwaka ukorerwa ubugenzuzi, abazwe yonyine hamwe cyangwa abariwe n’ay’amasosiyete isano n’ubwishyu bwayo, angana cyangwa ari hejuru ya 25% (makumyabiri na gatanu ku ijana) by’ibyo umugenzuzi wigenga yinjije byose muri uwo mwaka. bifitanye 5º the audit fee and reimbursed audit expenses in the year as of which the audit work is performed, considered in isolation or together with its related companies’ fees and reimbursements, represents an amount equal or superior to twenty-five percent (25%) of the total income of the external auditor in that year. 5º les frais d’audit et les dépenses d’audit remboursés, au cours de l’exercice à partir duquel le travail d’audit est effectué, considérés isolément ou conjointement avec les frais et les sociétés remboursements apparentées, représentent un montant égal ou supérieur à 25% (vingt-cinq pour cent) du revenu total de l’auditeur externe au cours de cette année. de 43 ituma kugira gahunda Umugenzuzi w’imari wigenga wemewe agomba agira ubwigenge igihe atanga serivisi z’ubugenzuzi, igaragaza ibishobora kubangamira ubwigenge bwe n’igenzura y’imbere akurikiza mu rwego rwo no kubyirinda. kubikurikirana, kubigaragaza rwego ry’izo serivisi mu Iyo umugenzuzi w’imari wigenga wemewe aha ikigo serivisi zitari iz’ubugenzuzi, itsinda ry’ubugenzuzi ry’ikigo cy’imari rikurikirana rwo itangwa kugenzura ko itangwa ryazo ritabangamira ukutabogama ubwigenge cyangwa bw’umugenzuzi wigenga, hitawe ku bintu ku by’umugenzuzi bumenyi wigenga, uburyo buriho bwo kugabanya n’ubwigenge, kutabogama ibibangamira agenga bw’amasezerano n’ubwoko amafaranga atari ay’ubugenzuzi. n’uburambe Official Gazette n° Special of 17/06/2022 The accredited external auditor must have a policy that guarantees independence in his/her audit services, which includes the situations which can hamper his/her independence and the internal controls he/she adopts to monitor, identify and avoid these occurrences. L’auditeur externe accrédité doit avoir une politique qui garantit son indépendance dans ses services d’audit, qui comprend les situations son peuvent indépendance et les contrôles internes qu’il adopte pour surveiller, identifier et éviter ces événements. entraver qui If the accredited external auditor also provides non-audit services to the institution, the audit committee of a regulated institution shall monitor the provision of such services to ensure that such provision does not impair the objectivity external and independence, into consideration factors as the skills and experience of the external auditor, safeguards in place to to objectivity and mitigate any the nature of and independence, and arrangements for non-audit fees; auditor’s taking threat Si l’audit externe accrédité fournit également des services autres que ceux d’audit à l’institution, le comité d’audit de l’institution réglementée surveille la prestation de ces services afin de s’assurer que cette prestation ne porte pas atteinte à l’objectivité et à l’indépendance de l’auditeur externe en tenant compte des facteurs qui comprennent des compétences et l’expérience de l’auditeur externe, des garanties en place pour atténuer à toute menace l’indépendance, ainsi que la nature et les modalités des frais qui ne sont pas liés à l’audit. l’objectivité et à Raporo z’ibaruramari z’umwaka zagenzuwe zigaragaramo inyandiko igaragaza ko itsinda ry’ubugenzuzi ryanyuzwe n’uko itangwa rya rikurikiza serivisi ubwigenge bw’umugenzuzi. Iyo nyandiko iba ikubiyemo ibisobanuro bigaragaza impamvu serivisi zitari iz’ubugenzuzi zitabangamira ubwigenge bw’ubugenzuzi. iz’ubugenzuzi zitari Annual audited accounts shall include a statement disclosing whether the audit committee is satisfied that the provision of non- audit services is compatible with the auditor’s independence. This disclosure shall include an explanation as to why the non- audit services do not compromise the audit independence. Les comptes annuels audités incluent une déclaration indiquant si le comité d’audit est convaincu que la prestation de services autres que ceux d’audit est compatible avec l’indépendance de l’auditeur. Cette déclaration doit inclure une explication sur la raison pour laquelle les services non liés à l’audit ne compromettent pas l’indépendance de l’audit. 44 Official Gazette n° Special of 17/06/2022

Ingingo ya 27: Serivisi zitari iz’ubugenzuzi Article 27: Non -Audit Services Article 27 : Services non liés à l’audit ya Ingingo rw’ubugenzuzi wigenga wemewe 28: Inama igirana y’Urwego n’umugenzuzi Ingingo ya 27: Serivisi zitari iz’ubugenzuzi Article 27: Non -Audit Services Article 27 : Services non liés à l’audit Serivisi zitari kugaragaramo izi zikurikira: iz’ubugenzuzi zishobora Non- audit services may include: Les services non liés à l’audit peuvent comprendre ceux qui suivent: 1º Gutegura inyandiko z’ibaruramari na 1º preparing accounting records and 1º la préparation des documents raporo z’imari; financial statements; comptables et des états financiers; 2º Serivisi zerekeye imisoro; 2º tax compliance services; 2º les services de conformité fiscale; 3º Serivisi z’igenagaciro; 3º valuation services; 3º les services d’évaluation; 4º Serivisi z’ubugenzuzi bw’imbere;na uburyo zerekeye serivisi bw’ikoranabuhanga; 4º internal audit services; and IT systems 4º les services d’audit interne; et services services; de systèmes informatiques; 5º Imirimo y’abakozi b’igihe gito; 5º temporary staff assignments; 5º les attributions du personnel temporaire; 6º Gusimbura cyangwa gufasha umukiriya w’ubwishingizi gukemura amakimbirane cyangwa imanza; 6º acting for or assisting an insurance client in the resolution of a dispute or litigation; 6º agir pour ou assister un client d’assurance dans la résolution d’un différend ou d’un litige; 7º Serivisi z’amategeko; 7º legal services; 7º les services juridiques; 8º Gushakira umukiriya w’ubwishingizi 8º recruiting senior managers for an 8º le recrutement de cadres dirigeant pour abakozi bakuru; insurance client and; un client d’assurance; et 9º Ubucungamari bw’ikigo n’ibikorwa 9º corporate finance and similar 9º les finances d’entreprise et activités bimeze nkabyo. activities. Or; similaires. 10º izindi serivisi zose zishobora kugenwa 10º any other service as may be 10º tout autre service déterminé par 45 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 n’Urwego rw’ ubugenzuzi. determined by authority. the Supervisory l’autorité de contrôle .

Article 28: Supervisory authority meeting with the accredited external auditor Article 28 : Réunion de l’autorité de contrôle avec un auditeur externe accrédité Ingingo ya 28: ubugenzuzi wigenga wemewe Inama Urwego rw’ n’umugenzuzi rugirana Urwego rw’ ubugenzuzi rushobora kugirana inama n’umugenzuzi w’imari wigenga mu rwego rwo kuganira ku birebana n’akazi no guhana amakuru yerekeye ikigo cy’imari akorera ubugenzuzi. Iyo ari ngombwa, Urwego rw’ ubugenzuzi rushobora gutumira muri iyo nama ikigo cy’imari gikorerwa ubugenzuzi n’umugenzuzi w’igenga ugikorera ubugenzuzi bagakora inama ari impande eshatu. Urwego rw’ ubugenzuzi rugirana inama n’ibigo by’ubugenzuzi byigenga ngo baganire ku bibazo by’inyungu bahuriyeho birebana n’ibikorwa by’ibigo bigenzurwa igihe cyose ari ngombwa. Article 28: Supervisory authority meeting with the accredited external auditor Article 28: Réunion de l’autorité de contrôle avec un auditeur externe accrédité The Supervisory authority may organize a meeting with an external auditor to discuss the to exchange scope of information on regulated institution. the work and the audited L’autorité de contrôle peut tenir une réunion avec un auditeur externe pour discuter de travaux et échanger des l’étendue des informations sur l’institution réglementée auditée. invite both Where necessary the Supervisory authority may the audited regulated institution and the external auditor to hold tripartite meetings. Le cas échéant, l’autorité de contrôle peut inviter l'institution réglementée auditée et l’auditeur externe à réunions tripartites. tenir des The Supervisory authority shall meet with external audit firms to discuss issues of common regulated institutions operations whenever deemed necessary. relating interest to L’autorité de contrôle rencontre les sociétés d'audit externe pour discuter de questions d'intérêt commun relatives aux opérations des institutions réglementées chaque fois que cela est jugé nécessaire.

Ingingo ya 29: Agaciro k’impushya ku mabwiriza zatanzwe akuweho hashingiwe Article 29: Status of accreditations issued under the repealed regulation Article 29 : Statut des accréditations émis en vertu du règlement abrogé 6 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 Ingingo ya 29: Agaciro k’impushya ku mabwiriza zatanzwe akuweho hashingiwe Article 29: Status of accreditations issued under the repealed regulation Article 29: Statut des accréditations émis en vertu du règlement abrogé Impushya zatanzwe hashingiwe ku mabwiriza rusange akuweho zizakomeza kugira agaciro kugeza igihe zizarangirira. The accreditations that were issued under the repealed regulation shall continue to be valid until their respective expiration dates. Les accréditations qui ont été émis en vertu du règlement abrogé restent valables jusqu'à leur date d'expiration. 46 Official Gazette n° Special of 17/06/2022

Ingingo ya 30: Itegurwa n’isuzumwa ry’aya mabwiriza rusange Article 30: Drafting and consideration of this regulation Article 30 : Initiation et examen du présent règlement Ingingo ya 30: Itegurwa n’isuzumwa ry’aya mabwiriza rusange Article 30: Drafting and consideration of this regulation Article 30: Initiation et examen du présent règlement Aya mabwiriza rusange yateguwe, asuzumwa kandi yemezwa mu rurimi rw’icyongereza. This regulation was prepared, considered and approved in English. Ce règlement a été initié, examiné et approuvé en anglais.

Ingingo ya 31: zinyuranyije n’aya mabwiriza rusange Ivanwaho ry’ingingo Article 31 : Repealing provision Article 31 : Disposition abrogatoire Ingingo ya 31: zinyuranyije n’aya mabwiriza rusange Ivanwaho ry’ingingo Amabwiriza n° 14/2017 yo kuwa 23/11/2017 yerekeye kwemerera ibikurikizwa mu abagenzuzi bigenga b’ibigo by’imari n’ibindi basabwa kubahirizwa n’izindi ngingo zose zibanziriza aya mabwiriza rusange kandi zinyuranyije na yo zivanyweho. Article 31: Repealing provision Article 31: Disposition abrogatoire The regulation no 14/2017 of 23/11/2017 on accreditation other requirements conditions for external auditors for financial institutions and any prior provisions contrary to this regulation are hereby repealed. and Le règlement n° 14/2017 du 23/11/2017 sur les exigences d’agrément et autres conditions pour institutions les financières et toute disposition antérieure contraire au présent règlement sont abrogés. externes des auditeurs

Ingingo ya 32: Igihe aya mabwiriza rusange atangira gukurikizwa Article 32: Commencement Article 32 : Entrée en vigueur 7 WA 02/06/2022 AMABWIRIZA RUSANGE No 44/2022 YO KU AGENA IBIKURIKIZWA N’IBINDI BISABWA MU KWEMERERA ABAGENZUZI B’IBIGO BIGENGA B’IMARI BIGENZURWA Official Gazette n° Special of 17/06/2022 REGULATION No 44/2022 OF 02/06/2022 DETERMINING REQUIREMENTS AND OTHER FOR ACCREDITATION OF EXTERNAL REGULATED AUDITORS INSTITUTIONS CONDITIONS FOR RÈGLEMENT No 44/2022 DU 02/06/2022 DÉTERMINANT LES EXIGENCES ET AUTRES CONDITIONS RELATIVES À L'ACCRÉDITATION DES AUDITEURS INSTITUTIONS EXTERNES RÉGLEMENTÉES DES Ishingiye ku Itegeko N°48/2017 ryo ku wa 23/09/2017 rigenga Banki Nkuru y’u Rwanda, nk’uko ryahinduwe kugeza ubu, cyane cyane mu ngingo zaryo, iya 6, 6 bis, iya 8, iya 9, iya 10 n’iya 15 ; Pursuant to Law N° 48/2017 of 23/09/ 2017 governing the National Bank of Rwanda as amended to date, especially in its articles 6, 6 bis, 8, 9, 10 and 15; Vu la Loi N° 48/2017 du 23/09/ 2017 régissant la Banque Nationale du Rwanda telle que modifiée à ce jour, spécialement en ses articles 6, 6bis, 8, 9, 10 et 15; Ishingiye ku Itegeko N° 47/2017 ryo ku wa 23/09/2017 rigena imitunganyirize y’imirimo y’amabanki, cyane cyane mu ngingo zaryo, iya 51, iya 52, iya 53, iya 54 n’iya 117 ; Pursuant to Law N° 47/2017 of 23/09/ 2017 the organization of banking, governing especially in its articles, 51, 52, 53, 54 and 117; Vu la Loi N° 47/2017 du 23/09/ 2017 portant bancaire, organisation spécialement en ses articles 51, 52, 53, 54 et 117 ; l’activité de Ishingiye ku Itegeko No 072/2021 ryo ku wa 05/11/2021 rigenga ibigo by’imari iciriritse byakira amafaranga abitswa cyane cyane mu ngingo zaryo iya 33, iya 34, iya 35, iya 36, iya 37, iya 38, iya 39 n’iya 40 ; Pursuant to Law No 072/2021 of 05/11/2021 deposit-taking microfinance governing institutions, articles in especially 33,34,34,36,37,38,39 and 40; its Vu la Loi No 072/2021 du 05/11/2021 régissant les institutions de microfinance de dépôt, spécialement en ses articles 33, 34, 34, 36, 37, 38,39 et 40 ; Ishingiye ku Itegeko No 030/2021 ryo ku wa imikorere y’umurimo 30/06/2021 rigenga w’ubwishingizi cyane cyane mu ngingo zaryo, iya 36, iya 37, iya 38, iya 39 n’iya 40 ; Pursuant to Law No 030/2021 of 30/06/2021 insurance the organization of governing business, especially in its articles 36, 37,38,39 and 40; Vu la Loi No 030/2021 of 30/06/2021 régissant d'assurance d’activité organisation spécialement en ses articles 36, 37,39 et 40 ; Ishingiye ku Itegeko N° 05/2015 ryo ku wa imitunganyirize 30/03/2015 rigenga Pursuant to Law No 05/2015 of 30/03/2015 governing organization of pension schemes, Vu la Loi N° 05/2015 du 30/03/2015 régissant régimes de pension, l’organisation des 8 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 y’ubwiteganyirize bwa pansiyo, cyane cyane mu ngingo zaryo, iya 59, iya 66, iya 77, iya 78, iya 79 n’iya 88 ; especially in its articles 59, 66, 77, 78, 79 and 88; spécialement en ses articles 59, 66, 77, 78, 79 et 88; Ishingiye ku Itegeko No 061/2021 ryo ku wa 14/10/2021 rigenga uburyo bwo kwishyurana, cyane cyane mu ngingo yaryo ya 33; Pursuant to law No 061/2021 of 14/10/2021 governing the payment system, especially in its article 33; Vu la Loi No 061/2021 du 14/10/2021 régissant le système de paiement, spécialement en son Ingingo ya 32: Igihe aya mabwiriza rusange atangira gukurikizwa Article 32: Commencement Article 32: Entrée en vigueur Aya mabwiriza rusange atangira gukurikizwa ku munsi atangarijweho mu Igazeti ya Leta ya Repubulika y’u Rwanda. This regulation shall come into force on the date of its publication in the Official Gazette of the Republic of Rwanda. Le présent règlement entre en vigueur le jour de sa publication au Journal officiel de la République du Rwanda. 47 Kigali, 02/06/2022 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 (sé) RWANGOMBWA John Guverineri Governor Gouverneur Bibonywe kandi bishyizweho Ikirango cya Repubulika: Seen and sealed with the Seal of the Republic: Vu et scellé du Sceau de la République: (sé) Dr UGIRASHEBUJA Emmanuel Minisitiri w’Ubutabera akaba n’Intumwa Nkuru ya Leta Minister of Justice and Attorney General Ministre de la Justice et Garde des Sceaux 48 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 UMUGEREKE WIGENGA : UGUSABA KWEMERWA NK’UMUGENZUZI W’IMARI Guverineri, Banki Nkuru y’u Rwanda P.O Box 531, KIGALI Njyewe/Twebwe, ugomba gusinya iyi nyandiko, mu bubasha mpambwa n’amategeko bwo hakurikijwe guhagararira………………………, cy’ubucuruzi Itegeko…………………………………………………..nsabye gukora nk’umugenzuzi w’imari wigenga mu bigo bigenzurwa (Ikigo cy’imari cy’ubugenzuzi kinini cyangwa Ikigo cy’ubugenzuzi bw’imari gito; kwemererwa cyanditswe ikigo Mbashyikirije/ Tubashyikirije ibyangombwa bivugwa mu ngingo ya 4 amabwiriza rusange No44/2022 yo ku wa 02/06/2022 agena ibikurikizwa n’ibindi bisabwa mu kwemerera abagenzuzi bigenga b’ibigo bigenzurwa Aho usaba abarizwa………………………………………….. Telefoni………………………………………………………. Imeri………………………………………………………….. Aho uhagarariye usaba abarizwa…………………………….. Telefoni………………………………………………………. Imeri …………………………………………………………. Icyemezo no kwiyemeza Njyewe, ………………ugomba gusinya, …………………………….nemeje ko amakuru yose akubiye muri iyi nyandiko isaba ndetse n’ayiherekeza kandi aherekeza yuzuye kandi asobanutse nkurikije ibyo nzi kandi nemera. Ndemeza kandi ko ntigeze nangirwa, hakurikijwe ibiteganywa n’aya mabwiriza rusange, gushyirwaho nk’ umugenzuzi w’imari wigenga w’ikigo kigenzurwa. Niyemeje guhita menyesha Banki Nkuru, impinduka zose zifatika zaba ku mwirondoro utanzwe muri ubu busabe. Bikozwe ku wa ……………… . umunsi wa ………………… 20 ……………. Umukono w’umuyobozi / Uwatangije / Uhagarariye Imbere yanjye, Noteri ………………………… 49 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 APPENDIX 1: APPLICATION FOR ACCREDITATION OF EXTERNAL AUDITOR The Governor, Central Bank of Rwanda P.O Box 531, KIGALI I/we, the undersigned, acting as principal/in the capacity of duly authorized representative on behalf of…………, a Company/Firm registered under the law………………………("the principal"), hereby apply for accreditation to act as external auditor for regulated institutions as; (a large audit firm or small audit firm); I/we submit the documentation specified in Article 4 of regulation No44/2022 of 02/06/2022 determining requirements and other conditions for accreditation of external auditors for regulated institutions Applicant’s address……………………………… Telephone……………………………………….. Email……………………………………………. Principal’s address……………………………… Telephone………………………………………. Email …………………………………………… Certification and undertaking that all I, ………………the undersigned, …………………………….hereby certify information contained in and accompanying this application is complete and accurate to the best of my knowledge and belief. I certify further that I/we are not disqualified, as per this Regulation, to be appointed as external auditors for the specified Regulated Institution. I undertake to forthwith notify the Central Bank, of any material change in the particulars of this application. Done at……………….this …......day of …………………20……………. Signature of Deponent Principal/ Promoter/Agent Before me, the Notary………………………… 50 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 ANNEXE : DEMANDE D'ACCRÉDITATION DU L’AUDITEUR EXTERNE Le Gouverneur, Banque Nationale du Rwanda B.P. 531, KIGALI Moi / nous, soussigné (e), agissant en qualité de mandant / en qualité de représentant dûment autorisé au nom de ………………..……, société commerciale/ cabinet enregistré conformément à la présente demande/demandons l'accréditation pour agir en tant qu'auditeur externe pour les institutions réglementées comme; (un grand cabinet d'audit ou un petit cabinet d'audit); loi ……………………… («mandataire»), par la Je/nous soumettons la documentation spécifiée à l'article 4 du Règlement No No44/2022 du 02/06/2022 déterminant les exigences et autres conditions relatives à l'accréditation des auditeurs externes des institutions réglementées Adresse du demandeur :……………………….... Téléphone………………………………………... E-mail……………………………………………. Adresse du mandataire ………………………...... Téléphone………………………………………. E-mail …………………………………………… Certification et Engagement Moi, ………….…… soussigné, certifie par la présente, que toutes les informations contenues et accompagnant cette demande sont complètes et exactes au meilleur de ma connaissance. Je certifie en outre que je ne suis / nous ne sommes pas disqualifiés(s), conformément au présent règlement, d’être nommés auditeurs externes pour l'institution réglementée spécifiée. Je m'engage à informer immédiatement la Banque Centrale de tout changement important dans les détails de cette demande. Fait à ……………….ce… ...... jour du ………………… 20…. Signature du mandataire/Promoteur / Agent Devant moi, le notaire ………………………… 51 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 BIBONYWE KUGIRANGO BISHYIRWE KU MUGEREKA W’AMABWIRIZA RUSANGE No44/2022 YO KU WA 02/06/2022 IBIKURIKIZWA N’IBINDI BISABWA MU KWEMERERA ABAGENZUZI BIGENGA B’IBIGO BIGENZURWA SEEN TO BE ANNEXED ON REGULATION No44/2022 OF 02/06/2022 DETERMINING REQUIREMENTS AND OTHER CONDITIONS FOR ACCREDITATION OF EXTERNAL AUDITOR FOR REGULATED INSTITUTIONS VU POUR ETRE ANNEXE AU RÈGLEMENT No44/2022 DU 02/06/2022 DÉTERMINANT LES EXIGENCES ET AUTRES CONDITIONS RELATIVES À L'ACCRÉDITATION DES AUDITEURS EXTERNES DES INSTITUTIONS RÉGLEMENTÉES Kigali, 02/06/2022 (sé) RWANGOMBWA John Guverineri Governor Gouverneur Bibonywe kandi bishyizweho Ikirango cya Repubulika: Seen and sealed with the Seal of the Republic: Vu et scellé du Sceau de la République: (sé) Dr UGIRASHEBUJA Emmanuel Minisitiri w’Ubutabera akaba n’Intumwa Nkuru ya Leta Minister of Justice and Attorney General Ministre de la Justice et Garde des Sceaux 52

article 33; Ishingiye ku Itegeko Nº 73/2018 ryo ku wa 31/08/2018 uburyo bw’ihererekanyamakuru ku myenda, cyane cyane mu ngingo yaryo ya 43; rigena Pursuant to law Nº 73/2018 of 31/08/2018 governing credit reporting system especially in its Article 43; Vu la Loi Nº 73/2018 du 31/08/2018 régissant le système d’information sur les crédits, spécialement en son article 43 ; Isubiye ku mabwiriza rusange No 14/2017 yo kuwa 23/11/2017 yerekeye ibikurikizwa mu abagenzuzi bigenga b’ibigo kwemerera by’imari n’ibindi basabwa kubahirizwa ; Having reviewed the regulation Nº 14/2017 of 23/11/2017 on accreditation requirements and other conditions for external auditors for financial institutions; Revu le Règlement Nº 14/2017 du 23/11/2017 sur les exigences d’agrément et autres conditions pour les auditeurs externes des institutions financières Banki Nkuru y’u Rwanda, muri aya mabwiriza yitwa « Urwego rw’ubugenzuzi », ishyizeho aya mabwiriza rusange : The National Bank of Rwanda hereinafter referred to as the «Supervisory Authority », issues the following regulation: La Banque nationale du Rwanda, ci-après dénommée « l’Autorité de contrôle », édicte le présent règlement : UMUTWE WA MBERE: RUSANGE INGINGO CHAPTER PROVISIONS ONE: GENERAL CHAPITRE PREMIER : DISPOSITIONS GÉNÉRALES

article doit Le dossier de demande mentionné à l’alinéa être premier du présent accompagné d'une preuve de paiement des frais de dossier non remboursables de cinq cent mille de francs rwandais (500.000 FRW) pour le demandeur qui souhaite être accréditée comme société d’audit de première (I) 15 ibihumbi maganabiri by’amafaranga y’u Rwanda (200.000 FRW) iyo usaba ashaka kwemererwa cy’ubugenzuzi nk’Ikigo bw’imari cyo mu cyiciro cya II. Na none, inyandiko y’isaba ivugwa mu gika kibanziriza iki igomba kuba iherekejwe n’ibi bikurikira: Official Gazette n° Special of 17/06/2022 francs (200,000 FRW) for an applicant who wishes to be accredited as a Tier II audit firm. Furthermore, the application file provided in the be accompanied by the following information: paragraph must preceding catégorie; et de deux cent mille francs rwandais (200.000 FRW) pour le demandeur qui souhaite être accrédité comme société d’audit de deuxième (II) catégorie; En plus, le dossier de demande prévu à l’alinéa précédent doit être accompagné par les informations suivantes : 1º kopi y’Icyemezo cy’Umwuga cyatanzwe n’Urugaga Nyarwanda b’Umwuga rw’Ababaruramari (ICPAR) gihuje n’igihe; 2º Icyemezo atazigeze cy’uko akurikiranwaho icyaha, Imyirondoro irambuye amazina, ikubiyemo impamyabumenyi z’amashuri no mu by’abayobozi, mwuga, iby’abashinzwe ireme, iby’abayobora abandi, n’iby’abayobozi b’amatsinda ndetse na lisiti y’abakozi n’imyanya bakoramo; uburambe 3º aho ibiro byubatse, agasanduku k’iposita/emeri byabyo n’amashami yabyo mu Rwanda hamwe n’inzego Iyo ari z’imikorere yabyo. ikigo cy’ubugenzuzi mpuzamahanga birambuye ibisobanuro bw’imari, byerekeye ibiro bikuru byacyo mu mahanga bigomba gutangwa ; 1º a copy of valid Practicing Certificates issued by the Institute of Certified Public Accountants of Rwanda (ICPAR); 2º criminal record certificates, detailed curriculum vitaes (CVs) including names, academic and professional qualifications and experience for Partners, Quality control Reviewers, Managers and Team leaders and the list of all staff their positions; indicating 3º Physical and postal/ digital address of the local office and its branches in its Rwanda organizational structure. In case of an international audit firm, full details of its head office in foreign jurisdiction; together with 1º une copie valide du Certificat de pratique délivré par l’Ordre Rwandais des Experts Comptables (ICPAR); 2º Les extraits du casier judiciaire, les (CV) détaillés Curriculum Vitaes comprenant les noms, les qualifications académiques et professionnelles et l'expérience pour des partenaires, des réviseurs du contrôle de qualité, des superviseurs et des chefs d'équipe, ainsi que la liste de tous les employés et leurs postes ; 3º l'adresse physique et postale/digital du bureau local et de ses branches au structure Rwanda, ainsi que organisationnelle. Pour le cas d'une société internationale d'audit, une information complète et détaillée sur son siège dans une juridiction étrangère ; sa 16 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 4º amazina, y’abayobozi barebwa mu buryo butaziguye n’ubugenzuzi; 4º the names of the managing partners who will directly be engaged in the audits; 4º les noms de partenaires principaux qui seront directement engagé dans l'audit; 5º ibisobanuro birambuye ku burambe bw’usaba n’urutonde rw’imirimo y’ubugenzuzi y’ingenzi usaba yakoze mu myaka itatu (3) iheruka; birimo 5º details of applicant’s experience in auditing institutions; regulated including a list of all major audit assignments conducted in the past three (3) years; 6º ibisobanuro birambuye ku mikoranire iyo ari yo yose umugenzuzi wigenga afitanye n’ibigo bigenzurwa; 6º details of any existing business relationships between the external auditor and regulated institutions; 5º les détails sur l'expérience du demandeur, y compris une liste des principales tâches d'audit réalisées au cours des trois (3) dernières années ; 6º les détails de toute relation d'affaires les externe l'auditeur entre institutions réglementées ; et 7º kopi ya raporo z’imari zatanzwe n’umugenzuzi wigenga mu myaka itatu (3) n’Inama y’Ubuyobozi; zemejwe ishize 7º a copy of the external auditor’s financial statements for the past three (3) years approved by the board of directors; 7º une copie des états financiers de l'auditeur externe pour les trois (3) dernières années approuvés par le Conseil d'Administration ; 8º amabarurwa ya vuba yamuhaye akazi 8º recent audit engagement letters; 8º des lettres d’engagement d'audit k’ubugenzuzi bw’imari; 9º ibisobanuro bigaragaza rusange imirongo ngenderwaho mu kunoza imikorere bukoreshwa n’uburyo n’ikigo cy’ubugenzuzi; récentes ; 9º general description of the quality assurance policies and procedures adopted by the auditing firm; 9º une description générale des politiques et procédures d'assurance de la qualité adoptées ; 10º ukwiyemeza k’umugenzuzi ko azabika neza inyandiko ze z’akazi harimo zijyanye n’inyandiko n’ubugenzuzi mu gihe cy’imyaka (10) kandi akazishyikiriza icumi zose 10º undertaking to preserve the auditor’s working papers including any audit related documents for a period of at least ten years (10) and to avail them whenever required by the Supervisory 17 10º l'engagement à conserver les documents de travail de l’auditeur, y compris tout document relatif à l'audit, pendant une période de dix (10) ans et à les rendre disponibles chaque fois que Official Gazette n° Special of 17/06/2022 rw’ Urwego ruzimusabye; ubugenzuzi igihe authority; and; l’autorité de contrôle les demande; et 11º andi makuru yose yasabwa n’ Urwego rw’ ubugenzuzi. 11º any other information as may be required by the Supervisory authority. 11º toute autre information qui peut être requise par l’autorité de contrôle.