REGULATION N° 29/2019 OF 09/09/2019 ON CONSOLIDATED SUPERVISION FOR BANKS

Ingingo ya mbere: Ikigamijwe Article One: Purpose Article premier: Objet Ingingo ya mbere: Ikigamijwe Article One: Purpose Article premier: Objet Aya Mabwiriza Rusange agamije: The purpose of this Regulation is: Ce Règlement a pour objet de: 1° gufasha Banki Nkuru gusuzuma itsinda ry’amabanki ryose banki irimo, hitawe ku ngorane zose zishobora kugira ingaruka ku kigo, hatitawe ko ingorane zaturuka muri banki cyangwa mu kigo mbyeyi, muri sosiyete igenzurwa n’indi, muri sosiyete zabyawe n’izindi, sosiyete zifatanije cyangwa mu bindi bigo ifitanye nabyo isano; 1° to enable the Central Bank to evaluate the entire banking group to which a bank belongs, taking into account all risks which may affect the institution, regardless of whether the risks arise in the bank or a parent undertaking, a subsidiary company, associates or other undertakings in which it has a relationship; affiliates, 1° permettre à la Banque Centrale d'évaluer l'ensemble du groupe bancaire auquel appartient une banque, en tenant compte de tous les risques pouvant affecter l'institution, en dépit du fait que les risques résultent de la banque ou de l'entreprise mère, de la filiale, des sociétés affiliées, des associés ou d'autres entreprises avec lesquelles elle entretient des relations; 5 2° gushyiraho ibisabwa mu gutanga raporo ku mabanki na sosiyete zibyarwa nazo, ku bigo biri mu matsinda y’ibigo by’imari n’ibiri mu matsinda y’inzunge, kugira ngo bitume Banki n’imiterere Nkuru y’itsinda ry’ibigo by’imari, no kumenya ibikorwa bya buri kigo mu itsinda ryacyo no kumenya ingorane zikomoka aho bikorera; isobanukirwa ry’amabanki cyangwa bihagije Official Gazette n° 45 of 18/11/2019 2° to establish reporting requirements for banks and their subsidiaries, the entities within financial groups and conglomerate groups, in order to provide the Central Bank with a full understanding of the structure of the banking or financial group, as well as the business conducted by each entity of the group, and the risk of environment in which they operate; 2° établir des exigences de transmission de rapports pour les banques et leurs filiales, les entités au sein des groupes financiers et des conglomérats, afin de permettre à la Banque Centrale de bien comprendre la structure du groupe bancaire ou financier, ainsi que les activités menées par chaque entité du groupe et le risque de l'environnement dans lequel ils travaillent; 3° kwirinda imikorere mibi y’ibigo by’imari bikoresha imiterere y’amatsinda yabyo kugira ngo birenge ku bipimo ngenderwaho cyangwa kugira ngo bikoreshe imari shingiro yabyo mu buryo bunyuranye; 4° gutuma Banki Nkuru ishobora kugenzura ingorane zishobora guturuka hanze ya banki - nk’ingorane yaturuka ku mutungo kubera kugurizanya hagati y’abagize itsinda kimwe icyizere bitewe n’ingorane yo gutakarizwa n’ibihombo - cyangwa ibindi bibazo byagaragara mu itsinda. 3° to prevent abuses by financial institutions using group structures to evade prudential limits or make multiple uses of capital; 3° prévenir les abus des institutions financières utilisant des structures de groupe pour contourner les limites prudentielles ou utiliser le capital à des fins multiples; 4° to enable the Central Bank to monitor risks that arise outside the bank - such as the financial risk on intragroup lending, and reputational risk due to losses - or other problems that may arise in the group; 4° permettre à la Banque Centrale de contrôler les risques qui surviennent en dehors de la banque - tels que le risque financier lié aux prêts intra- groupe, et le risque lié à la réputation dû aux pertes - ou d'autres problèmes pouvant survenir au sein du groupe;

Ingingo ya 2: Ibisobanuro by’amagambo Article 2: Definitions Article 2: Définitions UMUTWE WA II: IBISABWA MU RWEGO RW’IGENZURAMIKORERE CHAPTER REQUIREMENTS II: REGULATORY CHAPITRE RÉGLEMENTAIRES II: EXIGENCES Ingingo ya 2: Ibisobanuro by’amagambo Article 2: Definition Article 2: Définitions Muri aya Mabwiriza Rusange, uretse aho yumvikana ukundi bitewe n’aho akoreshejwe, amagambo akurikira afite ibisobanuro bikurikira: In this Regulation, unless the context requires otherwise, the following words and expressions shall mean: Dans le présent Règlement, à moins que le contexte n'en dispose autrement, les mots et expressions suivants signifient: 1° Ikigo banki ifitemo imigabane: Ikigo icyo aricyo cyose, cyaba ari sosiyete cyangwa atari yo, aho gatanu ku ijana (5%) cyangwa kurenga by’urwego urwo ari rwo rwose rw’imigabane itanga uburenganzira bwo gutora cyangwa 1° Affiliate : any entity, incorporated or unincorporated, where five per cent (5%) or more of any class of its voting shares or other voting participation is directly or indirectly owned by the bank or controlled by the bank 1° Affilié: toute entité, constituée ou non en société, dont au moins cinq pour cent (5%) des actions avec droit de vote ou une autre participation avec droit de vote appartiennent directement ou indirectement à la banque ou 6 by’ubundi burenganzira bwo gutora, bifitwe cyangwa bigenzurwa na banki mu buryo buziguye cyangwa bufitwe nayo kandi bikayiha ububasha bwo gutora; butaziguye, cyangwa Official Gazette n° 45 of 18/11/2019 or is held by it with power to vote; sont contrôlées par celle-ci ou sont habilitées à voter ; 2° Igenzura rihujwe: igenzura rirambuye rigamije kureba ko ingorane zose zavuka zerekeye igenzura, imyenda ya banki n’iyiz’ibigo cyangwa iya banki iri mw’ihuriro ry’ibigo by’imari cyangwa iry’urwunge rw’ibigo, zitaweho, zaba zikomoka muri banki ubwayo, cyangwa mu kigo cyayibyaye, icyo bifatanije icyo cyangwa icyo byishyize hamwe. byishyize igenzura, hamwe 2° Consolidated an overall supervision: evaluation to ensure that all risk exposures of a bank and its subsidiaries, or a bank belonging to a financial or conglomerate group, are taken into account, whether the risks arise in the bank itself, or in a parent institution, subsidiary, affiliate or associate; 2° Supervision consolidée: une évaluation globale qui vise à s'assurer que tous les risques liés aux engagements d'une banque et de ses filiales, ou d'une banque appartenant à un groupe financier ou à un conglomérat, sont pris en compte, que les risques découlent de la banque elle-même, ou de l’institution-mère, de la filiale, de l’affilié ou de l’associé. 3° Urwunge mu byerekeye imari: itsinda ry’ibigo bikora umurimo w’ibanze werekeye imari kandi ibigo byabyo bigenzurwa bikora mu buryo bugaragara imirimo nibura ibiri mu rwego iy’ubwishingizi rw’imirimo n’iy’isoko ry’imari n’imigabane; y’amabanki, 3° Financial conglomerate: A group of entities whose primary business is financial and whose regulated entities engage to a significant extent in at least two of the activities of banking, insurance and securities; 3° Conglomérat financier: Un groupe d'entités dont l'activité principale est financière et dont les entités réglementées opèrent de manière significative dans au moins deux des activités bancaires, des assurances et des marchés de capitaux; 4° Isosiyete ibumbye ifite imigabane yose cyangwa igice cy’imigabane y’izindi sosiyete; sosiyete izindi: 4° Holding company: A company that completely or partly owns other companies. 4° Société holding: une société qui possède totalement ou partiellement les actions des autres sociétés; 5° Urwunge ruvanze: itsinda ry’ibigo bikora imari cyangwa imirimo y’ibanze yerekeye iterekeye imari harimo n’ibigo bigenzurwa bikora umurimo w’amabanki kandi bishobora no gukora ibyerekeye ubwishingizi n’isoko ry’imari n’imigabane; 5° “Mixed conglomerate”: A group of entities with significant financial and non-financial businesses entities engaging in the business of banking and may also engage in insurance and securities; including regulated 5° Conglomérat mixte: Un groupe d'entités ayant des activités financières et non financières importantes, y compris les entités réglementées exerçant l’activité bancaire et pouvant aussi exercer l’activité d’assurance et de marchés des capitaux; 7 Official Gazette n° 45 of 18/11/2019 6° Sosiyete igenzurwa n’indi: Isosiyete y’iyindi 6° Subsidiary: A company of another company 6° Filiale: Une société d’une autre société où: sosiyete aho: where: a) Iyo sosiyete yindi cyangwa ikigo gifite ubuzima gatozi, yitwa ko ari sosiyete mbyeyi; a) that other company or corporation, referred to as parent; a) cette autre compagnie ou société, dénommée société mère; b) igenzura Inama y’Ubutegetsi y’isosiyete; b) controls the Board of the company; b) contrôle le conseil d'administration de la c) igenzura hejuru y’icyakabiri cy’umubare w’imigabane aho uburenganzira bujyana no gutora bushobora gukoreshwa mu nama iyo ariyo yose ya sosiyete; d) ifite hejuru y’icyakabiri cy’umubare w’imigabane havuyemo ya migabane itanga uburenganzira ku nyungu cyangwa ku mari-shingiro ya sosiyete; e) ifite uburenganzira bwo guhabwa hejuru y’icyakabiri cya buri nyungu yishyuwe ku migabane yemejwe na sosiyete havuyemo imigabane idatanga uburenganzira ku mafaranga arenze umubare wagenwe mu isaranganywa ry’inyungu cyangwa imari shingiro; f) iyo sosiyete yindi ari sosiyete igenzurwa na sosiyete igenzurwa n’indi sosiyete igenzurwa n’indi. c) controls more than half of the number of shares whose right to vote may be exercised at any meeting of the company; c) contrôle plus de la moitié du nombre d'actions dont le droit de vote peut être exercé dans toute réunion de la société; société; d) holds more than half of the number of issued shares minus those shares giving right to profits or capital of the company; d) détient plus de la moitié du nombre d'actions émises moins les actions donnant droit aux bénéfices ou au capital de la société; e) is entitled to receive more than one-half of every dividend paid on shares issued by the company, minus shares with no right to an amount higher than that specified amount in a distribution of either profits or capital; e) a droit de recevoir plus de la moitié de tout dividende payé sur les actions émises par la société, moins les actions qui ne donnent pas droit à un montant supérieur à celui spécifié dans la répartition des profits ou du capital; f) that other company is a subsidiary of a subsidiary company. f) cette autre société est une filiale d'une filiale. 7° “Itsinda ry’amabanki”: isosiyete ibumbye izindi, banki n’ibiro byayo, sosiyete zabyawe na yo n’ibigo banki ifitemo imigabane ,ibigo byishyize hamwe ndetse n’ikigo gishyirwaho ku 7° “Banking group”: holding company, the bank and its offices, subsidiaries, affiliates and joint ventures as well as Special Purpose Vehicle (SPV), both domestic and foreign. It shall also 7° Groupe bancaire: la société holding, la banque et ses bureaux, les filiales, les sociétés affiliées et les coentreprises, ainsi qu’une entité ad hoc, à la signifie fois nationales et étrangères. Il 8 Official Gazette n° 45 of 18/11/2019 ntego runaka ku mpamvu runaka, byo mu gihugu no mu mahanga. Rivuga kandi itsinda ry’amasosiyete ririmo banki imwe cyangwa nyinshi; mean a group of companies that includes one or more banks; également un groupe de sociétés comprenant une ou plusieurs banques; 8° Ufitanye isano na banki : ikigo banki ifitemo imigabane ingana na gatanu ku ijana (5%) by ’imali shingiro bwite ; cyangwa ikigo , uretse Leta, gifite muri banki imigabane ingana na gatanu ku ijana (5%) by’imigabane. 8° Bank related party: an entity in which a bank holds five per cent (5%) of the core capital; or any entity other the Government that holds in a bank five per cent (5%) of the shareholding. than 8° Partie apparentée à la banque : une entité dans laquelle une banque détient cinq pourcent (5%) du capital de base ; ou toute entité, autre que le , qui détient dans une banque Gouvernement cinq pour cent (5%) des actions. UMUTWE WA II: IBISABWA MU RWEGO RW’IGENZURAMIKORERE CHAPTER REQUIREMENTS II: REGULATORY CHAPITRE RÉGLEMENTAIRES II: EXIGENCES

Ingingo ya 3: Ibipimo ntarengwa Article 3: Prudential limits Article 3: Limites prudentielles Ingingo ya 3: Ibipimo ntarengwa Article 3: Prudential limits Article 3: Limites prudentielles Banki ifite sosiyete igenzura cyangwa iri mu itsinda ry’amabanki, mu itsinda ry’ibigo by’imari cyangwa mu rwunge ruvanze, igomba, mu buryo buhujwe cyangwa ari yonyine, kubahiriza ibi bikurikira: A bank with subsidiaries or part of a banking group, financial group or mixed conglomerate, shall, on consolidated and solo basis, comply with: Une banque ayant des filiales ou faisant partie d’un groupe bancaire, d’un groupe financier ou d’un conglomérat mixte doit, sur une base consolidée et individuelle, se conformer: 1° ibisabwa birebana n’imari shingiro itagibwa munsi byagenwe n’amabwiriza rusange ku mari shingiro mu buryo buhujwe; 1° minimum capital requirements established by the regulation on capital requirements on a consolidated basis; 1° aux exigences minimales de fonds propres établies par le règlement sur les exigences de fonds propres sur une base consolidée; 2° ibipimo ntarengwa by’ubucucike bw’inguzanyo n’ibindi bipimo ku myenda bishyirwaho n’amabwiriza rusange ku mikoranire n’impande zifitanye isano na banki hamwe n’imicungire y’ingorane zerekeye ubucucike bw’inguzanyo; 2° limits on credit concentration and other exposure limits established by the regulation on transactions with bank related parties and management of credit concentration risk; 2° aux limites de concentration de crédit et autres limites d'engagements établies par le règlement sur les transactions avec les parties apparentées à une banque et sur la gestion du risque de concentration de crédit; 3° ibipimo ntarengwa by’ibikorwa by’impande byashyizweho zifitanye na n’amabwiriza rusange ku mikoranire n’impande zifitanye isano na banki hamwe n’imicungire banki isano 3° limits on bank related parties transactions established by the Regulation on transactions with bank related parties and management of credit concentration risk; 3° aux limites sur les transactions avec les parties apparentées établies par le règlement reglement relatif à la concentration de credits et aux engagements importants ; 9 Official Gazette n° 45 of 18/11/2019 y’ingorane zerekeye ubucucike bw’inguzanyo; 4° ibisabwa birebana n’amafaranga abitse; 4° liquidity requirements; 4° aux exigences de liquidité; 5° ibindi bipimo byose byagenwa na Banki Nkuru. 5° any other prudential limits as the Central Bank may prescribe. 5° à toute autre limite prudentielle prescrite par la Banque Centrale.

Ingingo ya 4: Ingaruka zo kutubahiriza ibipimo ntarengwa Article 4: Consequences for non-compliance with prudential limits Article 4: Conséquences pour non respect des limites prudentielles Ingingo ya 4: Ingaruka zo kutubahiriza ibipimo ntarengwa Article 4: Consequences for non-compliance with prudential limits Article 4: Conséquences pour non-conformité aux limites prudentielles Iyo banki ifite ibigo igenzura cyangwa iri mu itsinda ry’amabanki, itsinda ry’ibigo by’imari cyangwa urwunge ruvanze, itubahirije ibipimo ntarengwa bivugwa muri aya mabwiriza rusange, Banki Nkuru, rigena ishingiye n’itegeko imitunganyirize y’imirimo y’amabanki kandi hitawe ku ngorane zishobora kuvuka, ishyiraho ibisabwa iyo banki byerekeye ubwihaze mu kugira imari shingiro ikenewe kugira ngo hubahirizwe ibipimo ntarengwa mu buryo buhujwe. biteganywa ku Where a bank, with subsidiaries or part of a banking group, financial group or mixed conglomerate is not in compliance with the consolidated prudential limits specified in this regulation, the Central Bank shall, pursuant to provisions of the law governing the organisation of banking and in recognition of the risks, prescribe adequacy higher requirements, for that bank as may be required to ensure compliance with the prudential limits on a consolidated basis. capital such Lorsqu'une banque ayant des filiales ou faisant partie d'un groupe bancaire, d'un groupe financier ou d'un conglomérat mixte ne respecte pas les limites prudentielles consolidées spécifiées dans le présent règlement, la Banque Centrale, conformément aux dispositions de la loi portant organisation de l’activité bancaire et en tenant compte des risques, prescrit à cette banque des exigences de suffisance de fonds propres élevés qui pourraient être nécessaires pour assurer le respect des limites prudentielles sur une base consolidée.

Ingingo ya 5: Amakuru ahabwa Banki Nkuru Article 5: Information to be submitted to the Central Bank Article 5: Informations à soumettre à la Banque Centrale Ingingo ya 5: Amakuru ahabwa Banki Nkuru Article 5: Information to be submitted to the Central Bank Article 5: Informations à soumettre à la Banque Centrale Amabanki asabwa guha Banki Nkuru buri mwaka amakuru, avugwa ku mugereka w’aya mabwiriza rusange. Banks are required to provide to the Central Bank on annual basis information, set out in Appendix to this Regulation. Les banques sont tenues de fournir à la Banque Centrale sur base annuelle informations indiquées dans l'annexe du présent Règlement. les Amakuru avugwa mu gika cya mbere cy’iyi ngingo atangwa bitarenze ku itariki ya 31 Werurwe y’umwaka ukurikiyeho. The information specified in paragraph one of this article shall be submitted not later than 31st March of the following year. Les informations dont l’objet au paragraphe premier du présent article doivent être fournies au plus tard le 31 mars de l'année suivante. 10 Official Gazette n° 45 of 18/11/2019

Ingingo ya 6: Itangwa ry’ishusho y’umutungo y’umwaka irebana n’abafitanye isano na banki n’ibigo ifitemo imigabane Article 6: Submission of the annual financial statements of bank related parties and affiliates Article 6: Transmission des états financiers annuels des parties apparentées à la banque et des affiliés Ingingo ya 6: Itangwa ry’ishusho y’umutungo y’umwaka irebana n’abafitanye isano na banki n’ibigo ifitemo imigabane Article 6: Submission of the annual financial statements of bank related parties and affiliates Article 6: Transmission des états financiers annuels des parties apparentées à la banque et des affiliés y’umutungo Amabanki agomba guha Banki Nkuru kopi y’ishusho uheruka yagenzuwe irebana n’abafitanye isano na banki kimwe n’iz’ibigo bifatanije nayo, mu gihe kitarenze amezi ane (4) nyuma y’umwaka w’imari urebwa n’ishusho y’umutungo yagenzuwe. y’umwaka Banks shall submit to the Central Bank a copy of the latest annual audited financial statements of bank-related parties and affiliates of a bank, within a period of four months (4) following the financial year to which such audited financial statements refer. Les banques transmettent à la Banque Centrale une copie des états financiers de la dernière année auditée des parties apparentées à la banque et de ses affiliés, dans un délai de quatre (4) mois suivant l’exercice financier auquel ces états financiers audités se rapportent.

Ingingo ya 7: Inshingano yo gutanga amakuru ku bafitanye isano na banki n’ibigo ifitemo imigabane Article 7: Duty for submission of information by bank related parties and affiliates Article 7: Obligation de communication d'informations par les parties apparentées à la banque et les affiliés Ingingo ya 7: Inshingano yo gutanga amakuru ku bafitanye isano na banki n’ibigo ifitemo imigabane Article 7: Duty for submission of information by bank related parties and affiliates Article 7: Obligation de communication d'informations par les parties apparentées à la banque et les affiliés kimwe n’ibigo Banki Nkuru ishobora gusaba abafitanye isano na imigabane banki kuyishyikiriza n’inyandiko y’imenyekanisha mu buryo nk’ubuvugwa ku mugereka wa 3 n’uwa 4 w’amabwiriza rusange yerekeye ibisabwa mu kwemerera amabanki gukora. ifitemo y’amakuru ifishi The Central Bank may require any bank-related parties and affiliates to submit an information sheet and personal declaration in the form set out in Appendixes 3 and 4 of the Regulation on licensing conditions of banks. La Banque Centrale peut exiger toutes les parties à une banque et des affiliés de apparentées présenter et un une fiche d ’informations formulaire de déclaration personnelle selon le format figurant aux annexes 3 et 4 du règlement portant conditions d’agrément des banques. Uretse ibiteganywa mu gika kibanziriza iki, banki igomba kumenyesha Banki Nkuru impinduka yose y’ingenzi ishobora kuba mu isosiyete ibumbye izindi, mu bigo byabyawe nayo, mu bafitanije nayo cyangwa mu bigo bifitanye isano nayo. In addition to the stipulation of the preceding paragraph, a bank shall inform the Central Bank any key change that may occur in its holding, subsidiaries, affiliates or related party. Outre la stipulation de l’alinéa précédent, une banque doit informer la Banque Centrale de tout changement important pouvant survenir dans sa société holding, ses filiales, ses affiliés ou une partie liée. Impinduka z’ingenzi zirimo izi zikurikira : The key changes shall include the following: Les principaux changements incluent ce qui suit: 1° impinduka mu miterere y’imigabane harimo no 1° changes in the shareholding including the 1° les changements dans l'actionnariat, y compris le nyir’umutungo nyakuri; beneficial ownership; bénéficiaire effective; 2° impinduka mu miyoborere (inama y’ubutegetsi 2° changes in governance (board and senior 2° changement dans la gouvernance (conseil n’ubuyobozi bukuru); management); d'administration et direction générale); 11 Official Gazette n° 45 of 18/11/2019 3° indi mpinduka yagira ingaruka kuri banki mu 3° any other change that may directly or 3° tout autre changement pouvant avoir un impact buryo buziguye cyangwa butaziguye. indirectly have impact on the bank. direct ou indirect sur la banque.

Ingingo ya 8: Itangwa ry’ishusho y’umutungo ihujwe kandi igenzuwe y’ikigo kigenzurwa na banki Article 8: Submission of the consolidated and audited financial statements of the bank subsidiary Article 8: Transmission des états financiers consolidés et audités de la filiale d’une banque 3 Official Gazette n° 45 of 18/11/2019 Ingingo ya 8: Itangwa ry’ishusho y’umutungo ihujwe kandi igenzuwe y’ikigo kigenzurwa na banki Article 8: Submission of the consolidated and audited financial statements of the bank subsidiary Article 8: Transmission des états financiers consolidés et audités de la filiale d’une banque Banki ifite ibigo igenzura igomba gushyikiriza Banki Nkuru kopi y’ishusho y’umutungo ihujwe kandi igenzuwe, mu gihe kitarenze amezi ane (4) umwaka w’imari witabwaho urangiye. A bank having subsidiaries shall submit to the Central Bank a copy of the consolidated and audited financial statements within four (4) months from the end of the concerned financial year. Une banque ayant des filiales doit transmettre à la Banque Centrale une copie des états financiers consolidés et audités dans un délai de quatre (4) mois à compter de la fin de l'exercice financier concerné.

Ingingo ya 9: Itangwa rya za raporo mu buryo bwihariye n’ubuhujwe Article 9: Submission of reports on both solo and consolidated basis Article 9: Transmission des rapports à la fois sur base individuelle et consolidée Ingingo ya 9: Itangwa rya raporo mu buryo bwihariye n’ubuhujwe Article 9: Submission of reports on both solo and consolidated basis Article 9: Transmission des rapports à la fois sur base individuelle et consolidée Banki ifite ibigo igenzura cyangwa iri mu itsinda ry’amabanki, mu itsinda ry’ibigo by’imari cyangwa mu rwunge ruvanze igomba gushyikiriza Banki Nkuru, buri gihembwe, raporo ku nyungu mu buryo bwihariye n’uburyo buhujwe harimo: A bank having any subsidiaries or part of a banking group, financial group or mixed conglomerate shall submit to the Central Bank, on quarterly basis, the report of financial returns on both a solo and consolidated basis including: Une banque ayant des filiales ou faisant partie d'un groupe bancaire, d'un groupe financier ou d'un conglomérat mixte soumet à la Banque centrale, sur une base trimestrielle, le rapport sur les intérêts à la fois sur base individuelle et consolidée, y compris: 1° raporo ku mari shingiro ikwiye, mu kugena imari shingiro yayo nk’uko bisabwa n’Amabwiriza rusange yerekeye ibisabwa ku birebana n’imari igiteranyo shingiro. Banki cy’ishoramari ry’imari n’imigabane mu mari shingiro ryayo no mu mitungo ihabwa agaciro hakurikijwe igihombo yagira; igomba gukura isoko ku ryayo 1° Returns on Capital Adequacy, in determining the adequacy of its capital as required by Regulation on capital requirements. A bank must deduct the aggregate amount of its outstanding equity investments from both total capital and risk weighted assets; l'exige 1° rapports sur l'adéquation du capital, en déterminant l’adéquation de son capital le règlement relatif aux comme exigences sur le capital. Une banque doit déduire le montant total de ses placements sur le marché des capitaux à la fois du capital total et des actifs pondérés en fonction des risques; 2° raporo ku bucucike bw’inguzanyo no ku myenda 2° Returns on Credit Concentration and Large 2° rapports sur la concentration du crédit et les minini; Exposures; engagements importants ; 12 Official Gazette n° 45 of 18/11/2019 3° raporo ku bikorwa by’abafitanye isano na banki; 3° Returns on transactions with bank related 3° rapports sur les transactions avec les parties parties; apparentées à la banque; 4° raporo ku bisabwa birebana n’amafaranga 4° Returns on liquidity requirements (LCR and 4° rapports sur les besoins de liquidités (LCR et abitswe (LCR na NSFR). NSFR). NSFR).

Ingingo ya 10: Aho igenzura rihujwe rigarukira Article 10: Scope of consolidated supervision Article 10: Etendue de la supervision consolidée Ingingo ya 10: Aho igenzura rihujwe rigarukira Article 10: Scope of consolidated supervision Article 10: Etendue de la supervision consolidée Ku nyongera ya raporo zivugwa mu ngingo ya 5 kugeza kuya 9 z’aya mabwiriza rusange , Banki Nkuru ishobora gusaba guhabwa amakuru ayo ari yo yose yerekeye abafitanye isano na banki n’ yo kugira ngo irebe ko ibigo bifitanije na ibikorwa n’imirimo by’ibyo bigo cyangwa abo bantu bitabangamiye umutekano n’ubusugire bya banki bireba kandi ko bikorwa mu buryo byubahiriza Itegeko rigena imitunganyirize y’ imirimo y’amabanki. Banki Nkuru ishobora, mu rwego rwo kugira ngo hubahirizwe ibisabwa n’aya mabwiriza rusange, kugena ibigo bigomba kujya mu igenzura rihujwe. Further to the reporting specified in articles 5 to 9 of this Regulation , the Central Bank may require the submission of any information , from bank - related parties and affiliates of a bank to ensure that the operations and affairs of such entities or persons are not detrimental to the safety and soundness of the concerned bank and are made in compliance with the law governing the organisation of banking. En plus des rapports spécifiés aux articles 5 à 9 du présent Règlement, la Banque Centrale peut exiger la transmission de toute information , des parties apparentées à la banque et de ses affiliés en vue de s'assurer que les opérations et les affaires de ces entités ou ces personnes ne portent pas préjudice à la sécurité et à la solidité de la banque concernée et qu ’elles sont faites en conformité avec la loi portant organisation de l’activité bancaire. The Central Bank may, for purposes of meeting the requirements of this Regulation, determine which entities have to be included in the consolidated supervision. La Banque Centrale peut, aux fins de faire respecter les exigences du présent Règlement, déterminer les entités qui doivent faire l’objet de supervision consolidée. ishobora kandi, ku mpamvu Banki Nkuru z’igenzura, gusaba amakuru ahujwe arebana n’iby’imari z’abafitanye isano na banki hamwe n’ibigo bifatanije nayo, byo mu Rwanda cyangwa mu mahanga, ashobora kuba atandukanye n’ihuzwa risabwa gukorwa hashingiwe ku Amahame Mpuzamahanga akurikizwa mu gutegura Raporo z’Imari. The Central Bank may also, for supervisory purposes, require the consolidated financial information of the bank related parties and its affiliates, within or outside Rwanda, which may differ from the consolidation required under International Financial Reporting Standards. La Banque Centrale peut aussi, à des fins de supervision, exiger les informations financières consolidées des parties apparentées à la banque et de ses affiliés, du Rwanda ou de l’étranger, qui peuvent différer de la consolidation requise en vertu des Normes d’Information Internationales Financière. 13 Official Gazette n° 45 of 18/11/2019

Ingingo ya 11: Iyongerwa ry’ibipimo by’imari shingiro ihagije Article 11: Increasing of the capital adequacy ratios Article d’adéquation du capital 11: Augmentation des ratios UMUTWE WA III: ISUZUMA N’IGENZURA CHAPTER III: CONTROL AND SUPERVISION CHAPITRE SUPERVISION III: CONTRÔLE ET Ingingo ya 11: Iyongerwa ry’ibipimo by’imari shingiro ihagije Article 11: Increasing of the capital adequacy ratios Article d’adéquation du capital 11: Augmentation des ratios Igihe Banki Nkuru ibona ko banki ifite imari shingiro idahagije mu kwirinda ingorane zavuka ziturutse ku mikorere yayo mu itsinda, itegeka banki kongera imari shingiro ikarenga ibisabwa by’ibanze kugeza ku rugero Banki Nkuru yagena. When the Central Bank determines that a bank has insufficient capital to shield against the risks arising from its group relationships, it shall direct the bank to increase its capital above the minimum requirements to such level as the Central Bank may determine. Lorsque la Banque Centrale estime qu’une banque ne dispose pas d’un capital suffisant pour se protéger des risques découlant de ses relations de groupe, elle ordonne à la banque d’augmenter son capital au-delà des exigences minimales jusqu’au seuil que la Banque Centrale peut déterminer. UMUTWE WA III: ISUZUMA N’IGENZURA CHAPTER SUPERVISION III: CONTROL AND CHAPITRE SUPERVISION III: CONTRÔLE ET

Ingingo ya 12: Uburyo bwo gukora igenzura rihujwe Article Consolidated Supervision 12: Approaches to conduct Article 12: Approches pour la conduite de la supervision consolidée Ingingo ya 12: Uburyo bwo gukora igenzura rihujwe Article consolidated supervision 12: Approaches to conduct Article 12: Approches pour la conduite de la supervision consolidée Banki Nkuru ikoresha uburyo bubiri bwagutse bwo gukora Igenzura Rihujwe, ari bwo “Igenzura Rihujwe Rishingiye ku bisobanuro” n’“Igenzura Rihujwe Rishingiye ku Mibare”. The Central Bank shall use two broad approaches to conduct Consolidated Supervision namely, “Qualitative Consolidated Supervision” and “Quantitative Consolidated Supervision”. La Banque Centrale utilise deux approches globales pour effectuer la supervision consolidée, à savoir la “Supervision Consolidée Qualitative” et la ” Supervision Consolidée Quantitative”. imbaraga “Igenzura Rihujwe Rishingiye ku bisonuro rikoreshwa mu gusuzuma rusange z’itsinda ryose banki irimo, hashingiwe ku makuru yatanzwe yerekeye nko ku miterere y’ikigo, imicungire ubugenzuzi bw’inama y’ubutegetsi n’iy’ubuyobozi bukuru, no ku buryo bw’imikorere. y’ingorane zavuka, The “Qualitative Consolidated Supervision” will be used to assess the overall strength of the whole group to which a bank belongs, based on the to information provided corporate structure, risk management, board and management oversight, and internal control. relating notably Qualitative » est Une « Supervision Consolidée utilisée pour évaluer la force globale de l'ensemble du groupe auquel une banque appartient , sur la concernant base des informations notamment la structure de l'entreprise , la gestion des risques , la surveillance par le conseil et la direction, et le contrôle interne. fournies “Igenzura Rihujwe Rishingiye ku Mibare” rireba ibigo byose by’imari bihuriye mu itsinda rihujwe harimo ikigo mbyeyi, amashami n’ibigo itsinda rifitemo nibura gatanu ku ijana (5%) ry’imigabane. Ibi bikubiyemo kugira imari shingiro ihagije , ibikorwa byo mu itsinda, inyungu, amafaranga The “Quantitative Consolidated Supervision” shall be extended to all relevant financial entities within a consolidated group including the parent, subsidiaries and entities in which the group has at least five percent (5%) participation. This shall intra group encompass capital adequacy, La “Supervision Consolidée Quantitative” doit être étendue à toutes les entités financières concernées d'un groupe consolidé, y compris la société mère, les filiales et d’autres entités dans lesquelles le groupe a une participation d'au moins cinq pourcent (5%). les Cela englobe l’adéquation du capital, 14 Official Gazette n° 45 of 18/11/2019 abitse, ubucucike bw’ingorane cyangwa andi makuru ya ngombwa. risk transactions, concentration or any other information deemed necessary. liquidity, earnings, transactions intra-groupe, les revenus, les liquidités, la concentration des risques ou toute autre information jugée nécessaire.

Ingingo ya 13: Imikoranire n’izindi nzego zishinzwe igenzura Article Supervisory Authorities 13: Collaboration with other Article 13: Collaboration avec d'autres autorités de supervision Ingingo ya 13: Imikoranire n’izindi nzego zishinzwe igenzura Article Supervisory Authorities 13: Collaboration with other Article 13: Collaboration avec d'autres autorités de supervision Banki Nkuru, nka rumwe mu nzego zigenzura amatsinda y’amabanki akorerwa igenzura rihujwe, ikorana kandi ikanaganira n’izindi nzego zishinzwe igenzura kandi ikanaziha amakuru akenewe mu igenzura rihujwe. groups The Central Bank, as part of supervisors of consolidated subject banking supervision cooperates and exchanges with other supervisory authorities, and provide them with necessary the purposes of consolidated supervision. information for to La Banque Centrale, en tant que faisant partie des superviseurs des groupes bancaires sujets à la supervision consolidée, coopère et échange avec d’autres autorités de supervision et leur fournit des informations la supervision consolidée. indispensables à

Ingingo ya 14: Igenzura ryihariye Article 14: Special inspection Article 14: Inspection spéciale Ingingo ya 14: Igenzura ryihariye Article 14: Special inspection Article 14: Inspection spéciale Igihe ibona ko ari ngombwa, Banki Nkuru ishobora gukora igenzura ry’ibikorwa n’imirimo by’ufitanye isano na banki cyangwa by’ikigo ifitemo imigabane kugira ngo irebe ko ibikorwa n’imirimo by’ufitanye isano na banki cyangwa by’ikigo ifitemo imigabane bitabangamira umutekano n’ubusugire bya banki bireba. When it deems necessary, the Central Bank may undertake an inspection of the operations and affairs of a bank-related party or an affiliate of a bank in order to ensure that the operations and affairs of such bank-related party or affiliate of the bank are not detrimental to the safety and soundness of the bank concerned. Lorsqu’elle le juge nécessaire, la Banque Centrale peut procéder à une inspection des opérations et des affaires d'une partie apparentée à la banque ou de son affilié en vue de s'assurer que les opérations et les affaires de la partie liée à la banque ou de son affilié ne sont pas préjudiciables à la sécurité et à la solidité de la banque concernée.

Ingingo ya 15: Igenzura rihuriweho Article 15: Joint inspection Article 15: Inspection conjointe UMUTWE WA IV: INGINGO ZINYURANYE N’IZISOZA CHAPTER IV: MISCELLANEOUS AND FINAL PROVISIONS CHAPITRE IV: DISPOSITIONS DIVERSES ET FINALES Ingingo ya 15: Igenzura rihuriweho Article 15: Joint inspection Article 15: Inspection conjointe bibaye igenzura ngombwa, Igihe rikozwe hashingiwe ku ngingo ya 14 y’aya mabwiriza rishobora gukorwa ku bufatanye n’ubuyobozi cyangwa urwego rubifitiye ububasha rushinzwe kugenzura cyangwa gutanga amabwiriza areba k’bafitanye isano na banki cyangwa ibigo bifatanije na banki. it deems necessary, an Where inspection conducted under Article 14 of this regulation may be done in collaboration with the relevant authority or body which exercises supervision or regulation over such bank-related party or its affiliate. 15 S’il s’avère nécessaire, une inspection effectuée en vertu de l’article 14 de ce règlement peut être l’autorité collaboration effectuée compétente ou l’organe compétent qui exerce une supervision ou une régulation sur cette partie apparentée à la banque ou sur son affilié. avec en Official Gazette n° 45 of 18/11/2019 UMUTWE WA IV: INGINGO ZINYURANYE N’IZISOZA CHAPTER IV: MISCELLANEOUS AND FINAL PROVISIONS CHAPITRE IV: DISPOSITIONS DIVERSES ET FINALES

Ingingo ya 16: Ingamba z’ikosora n’ibihano Article 16: Corrective measures and sanctions Article 16: Mesures de redressement et sanctions Ingingo ya 16: Ingamba z’ikosora n’ibihano Article 16: Corrective measures and sanctions Article 16: Mesures de redressement et sanctions ifatirwa itubahirije ibisabwa bivugwa muri aya Banki ingamba z’ikosora mabwiriza rusange rigena n’ibihano imitunganyirize y’imirimo y’amabanki no mu mabwiriza rusange yerekeye ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi cy’ihazabu itangwa n’amabanki. biteganyijwe mu itegeko

Ingingo ya 17: Ivanwaho ry’ingingo zinyuranye n’aya mabwiriza rusange Article 17: Repealing provisions Article 17: Dispositions abrogatoires Ingingo ya 17: Ivanwaho ry’ingingo zinyuranye n’aya mabwiriza rusange Ingingo yose ibanziriza aya mabwiriza rusange kandi inyuranyije nayo, kimwe n’amabwiriza rusange n° 12 /2011 yerekeye igenzura rihujwe , bivanyweho. A bank that is in violation of the requirements of this Regulation shall be subject to corrective actions and sanctions as provided by the law governing the organisation of banking law and the regulation on administrative pecuniary sanctions applicable to banks. Une banque qui enfreint les exigences du présent Règlement est sujet aux mesures de redressement et des sanctions prévues par la loi portant organisation de l’activité bancaire et le règlement bancaire relatif aux administratives pécuniaires sanctions applicables aux banques. Article 17: Repealing provisions Article 17: Dispositions abrogatoires Any prior provision contrary to this Regulation, and the Regulation N° 12/2011 on consolidated supervision, are hereby repealed. Toute disposition antérieure contraire au présent Règlement , ainsi que le Règlement n° 12 /2011 relatif à la supervision consolidée, sont abrogés.

Ingingo ya 18: Gutangira gukurikizwa Article 18:Commencement Article 18: Entrée en vigueur 4 Official Gazette n° 45 of 18/11/2019 AMABWIRIZA RUSANGE N° 29/2019 YO KU WA 09/09/2019 YEREKEYE IGENZURA RIHUJWE KU MABANKI REGULATION N° 29/2019 OF 09/09/2019 ON CONSOLIDATED SUPERVISION FOR BANKS RÈGLEMENT N° 29/2019 DU 09/09/2019 SUR LA SUPERVISION CONSOLIDÉE POUR LES BANQUES Ishingiye ku Itegeko N° 48/2017 ryo kuwa 23/09/2017rigenga Banki Nkuru y’u Rwanda, cyane cyane mu ngingo zaryo iya 5, iya 6, iya 8, iya 9, iya 10, n’iya 15; Pursuant to the Law N° 48/2017 of 23/09/2017 governing the National Bank of Rwanda, especially in articles 5, 6, 8, 9,10, and15; Vu la loi n° 48/2017 du 23/09/2017 régissant la Banque Nationale du Rwanda, spécialement en ses articles 5, 6, 8, 9, 10 et 15; Ishingiye ku Itegeko Nº 47/2017 ryo kuwa 23/9/2017 y’imirimo y’amabanki, cyane cyane mu ngingo zaryo iya 53, iya 57, n’iya 63; imitunganyirize rigena Pursuant to the Law Nº 47/2017 of 23/9/2017 governing the organization of banking, especially in articles 53, 57, and 63; la Vu loi n° 47/2017 du 23/9/2017portant organisation de l’activité bancaire, spécialement en ses articles 53, 57 et 63 ; Isubiye ku mabwiriza rusange n° 12/2011 yerekeye igenzura rihujwe; Having reviewed the Regulation N° 12/2011 on consolidated supervision; Revu le règlement n° 12/2011 relatif à la supervision consolidée; Banki Nkuru y’u Rwanda, mu magambo akurikira yiswe «Banki Nkuru», itegetse ibikurikira: The National Bank of Rwanda, hereinafter referred to as the « Central Bank», decides the following: La Banque Nationale du Rwanda, ci-après dénommée « Banque Centrale», décide ce qui suit: UMUTWE WA MBERE: INGINGO RUSANGE CHAPTER ONE: GENERAL PROVISIONS CHAPITRE PREMIER: DISPOSITIONS GÉNÉRALES Ingingo ya 18: Gutangira gukurikizwa Article 18: Commencement Article 18: Entrée en vigueur Aya mabwiriza rusange atangira gukurikizwa ku itariki atangarijweho mu Igazeti ya Leta ya Repubulika y’u Rwanda. This regulation shall come into force on the date of its publication in the Official Gazette of the Republic of Rwanda. Le présent Règlement entre en vigueur à la date de sa publication au Journal Officiel de la République du Rwanda. Bikorewe i Kigali, ku wa 09/09/2019 Done in Kigali, on 09/09/2019 Fait à Kigali, 09/09/2019 (sé) RWANGOMBWA John Guverineri (sé) RWANGOMBWA John Governor (sé) RWANGOMBWA John Gouverneur 16