REGULATION N° 45/2022 OF 02/06/2022 ON GROUP-WIDE SUPERVISION FOR INSURERS

Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza rusange agamije Article One: Purpose Article premier: Objet Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza rusange agamije Aya mabwiriza rusange agamije gushyiraho uburyo bw’igenzura ryo ku rwego rw’itsinda hagamijwe imicungire ihamye y’ingorane zaturuka ku bafitanye isano n’umwishingizi, itsinda ry’ibigo by’ubwishingizi, urwunge rw’ibigo by’imari cyangwa urwunge rw’ibigo bivanze. Article one: Purpose Article premier: Objet supervision The purpose of this Regulation is to establish for group-wide effective management of risks arising from insurer’s related persons, insurance groups or financial mixed conglomerates. conglomerates framework or Le présent Règlement a pour objet d’établir un cadre de contrôle à l’échelle du groupe pour une gestion efficace des risques découlant des personnes liées aux assureurs, du groupe d’assurance ou des conglomérats financiers ou des conglomérats mixtes.

Ingingo ya 2: Abarebwa n’aya mabwiriza rusange Article 2: Scope Article 2: Champ d’application Ingingo ya 2: Abarebwa n’aya mabwiriza rusange Article 2: Scope Article 2: Champ d’application Aya mabwiriza rusange areba abishingizi, ry’ibigo isano, n’abo bafitanye by’ubwishingizi, urwunge rw’ibigo by’imari, urwunge rw’ibigo bivanze. itsinda This Regulation applies to insurers and their related persons, insurance groups, financial conglomerates and mixed conglomerate. leurs personnes Le présent règlement s’applique aux assureurs liées, aux groupes et à d’assurance, aux conglomérats financiers et conglomérat mixte.

Ingingo ya 3: Ibisobanuro by’amagambo Article 3: Definitions Article 3: Définitions UMUTWE WA BYEREKEYE IGENZURA II: IBISABWA CHAPTER II: REQUIREMENTS REGULATORY CHAPITRE II: RÉGLEMENTAIRES EXIGENCES Ingingo ya 3: Ibisobanuro by’amagambo Article 3: Definitions of terms Article 3: Définitions des termes Muri aya mabwiriza rusange, uretse igihe byakumvikana ukundi, amagambo n’imvugo bikurikira avuga ibi bikurikira: In this Regulation, unless the context requires otherwise, and expressions shall mean: following words the Dans le présent règlement, sauf indication contraire du contexte, les mots et expressions suivants signifient : 1º ikigo gishamikiye ku mwishingizi: ikigo icyo aricyo cyose, cyaba ari sosiyete cyangwa ikigo kitanditse nk’isosiyete, aho nibura gatanu ku 1º affiliate: any entity, incorporated or unincorporated, where at least five per cent (5%) or more of ordinary shares is directly or indirectly owned by an 1º affilié: toute entité, constituée en société ou non, où au moins cinq pour cent (5%) des actions ordinaires appartiennent indirectement à un directement ou 58 ijana (5%) by’imigabane isanzwe, bifitwe cyangwa bigenzurwa n’íkigo cy’ubwishingizi mu buryo buziguye cyangwa butaziguye; kuri byose cyangwa 2º igenzura ryo ku rwego rw’itsinda: igenzura rikorewe umwishingizi ryita ku byago byose ibigo umwishingizi, bimushamikiyeho cyangwa umwishingizi uri mu rwunge rw’ibigo by’imari cyangwa itsinda ry’ibigo by’ubwishingizi byahura na byo, byaba kigo ubwacyo, cy’ubwishingizi icyo icyakibyaye, bifitanye icyo bikorana, byaba ibigo bigenzurwa cyangwa ibitagenzurwa; icyo cyabyaye, ibikomoka cyangwa isano mu Official Gazette n° Special of 17/06/2022 insurer or controlled by insurer; assureur ou sont contrôlés par l'assureur; 2º group-wide supervision: an overall evaluation of an insurer that considers all risk exposures of an insurer and its subsidiaries, or an insurer belonging to a financial conglomerate or insurance group, whether the risks arise from an insurer itself, or in a parent institution, subsidiary, affiliate or associate, whether regulated or non-regulated entities; 2º contrôle à l'échelle du groupe: une évaluation globale d’un assureur qui prend en considération tous les risques auxquels un assureur ses filiales, ou un assureur appartenant à un conglomérat financier ou à un groupe d’assurance sont exposés que ce soit ceux qui surviennent de l’assureur lui-même ou d’une institution mère, une filiale, une société affiliée ou associée, que ce soit réglementées ou non des entités réglementées; 3º urwunge rw’ibigo by’imari: ibigo bibiri cyangwa byinshi bifite ubuzima gatozi, nibura kimwe muri byo kikaba ikigo cy’ubwishingizi, ikindi kikaba ikigo kigenzurwa mu byerekeye isoko ry’imari cyangwa n’imigabane imirimo ya banki, noneho kimwe kikaba kimwe cyangwa byinshi by’ubwishingizi ikigo kimwe cyangwa cyangwa byinshi bigenzurwa mu byerekeye isoko ry’imari n’imigabane cyangwa kigenzura ikigo 3º financial conglomerate: two or more legal entities, at least one of which is an insurer and one is a regulated entity in the field of securities or banking, where one has control over one or more insurance legal entities or one or more regulated entities in the field of securities, banking or possibly other non-regulated legal entities, whose exclusive or predominant activities consist of providing significant services in at least two different 59 3º conglomérat financier: deux ou plusieurs entités juridiques, dont au moins une est un assureur et une autre est une entité réglementée dans le domaine des marchés de capitaux ou bancaire, lorsqu’une entité exerce un contrôle sur une ou plusieurs entités juridiques d’assurance ou une ou plusieurs entités réglementées dans le domaine des bourses , bancaire ou éventuellement entités juridiques non réglementées, dont les d’autres bifite ibindi bigo bifite ubuzima gatozi bitagenzurwa, ibikorwa byihariye cyangwa byiganje birimo gutanga serivisi z’ingirakamaro mu z’imari nzego (amabanki, ry’imari n’imigabane, ubwishingizi); nibura ebyiri isoko Official Gazette n° Special of 17/06/2022 financial sectors (banking, securities, insurance); fournir des activités exclusives ou prédominantes consistent à services importants dans au moins deux secteurs financiers différents (banque, des marchés de capitaux, assurance); 4º urwunge rw’ibigo bivanze: itsinda ry’ibigo bikora imirimo yerekeye imari n’iterekeye imari harimo n’ibigo umurimo bikora bigenzurwa w’ubwishingizi kandi bishobora no gukora amabanki, ubwishingizi bw’izabukuru n’isoko ry’imari n’imigabane; ibyerekeye 5º itsinda ry’ibigo by’ubwishingizi: ibigo bibiri cyangwa byinshi bifite ubuzima gatozi, nibura kimwe ari ikigo cy’ubwishingizi gifite ubuzima gatozi, aho kimwe kigenzura ikigo byinshi cyangwa kimwe by’ubwishingizi bifite ubuzima gatozi kandi hashobora kubamo ibindi bigo bitagenzurwa kandi imirimo yabyo y’ibanze ikaba ari ubwishingizi; 4º mixed conglomerate: a group of financial and non- entities with financial including businesses regulated entities engaging in the business of insurance and may also engage in banking, pension and securities; 4º conglomérat mixte: Un groupe d’entités ayant des activités financières et non financières, y compris des entités réglementées exerçant des activités d’assurance et pouvant également exercer des activités bancaires, de pension et des marchés de capitaux ; 5º insurance group: two or more legal entities, at least one of which is an insurance legal entity, where one has control over one or more insurance legal entities and possibly other non- regulated legal entities, and whose primary business is insurance; 5º groupe d’assurance: deux ou plusieurs entités juridiques, dont au moins une est une entité juridique d’assurance, dont l’une exerce un contrôle sur une ou plusieurs entités juridiques d’assurance et éventuellement sur d’autres entités juridiques non réglementées, et dont l’activité principale est l’assurance; 6º imigabane ihuriweho: amasezerano akorwa ku buryo ibigo biri mu itsinda ry’ibigo by’ubwishingizi na byo bigira imigabane mu kigo cyabibyaye. 6º cyclical shareholding: arrangements under which entities of the insurance group downstream of the parent entity hold shares in the parent entity. 6º actionnariat cyclique: accords en vertu desquels les entités du groupe d’assurance en aval de l’entité mère détiennent des actions dans l’entité mère. 60 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 UMUTWE WA BYEREKEYE IGENZURA II: IBISABWA II: CHAPTER REQUIREMENTS SUPERVISORY II: CHAPITRE RÉGLEMENTAIRES EXIGENCES

Ingingo ya 4: Ibipimo ngenderwaho Article 4: Prudential limits Article 4: Limites prudentielles Ingingo ya 4: Ibipimo ngenderwaho Article 4: Prudential limits Article 4: Limites prudentielles Umwishingizi ufite ibigo yabyaye cyangwa uri mu itsinda ry’ibigo by’ubwishingizi cyangwa urwunge rw’ibigo by’imari agomba, ku rwego rw’itsinda cyangwa ari wenyine, kubahiriza ibi bikurikira: An insurer with subsidiaries or part of an insurance group or financial conglomerates or mixed conglomerate shall, on group-wide basis and/or solo basis, comply with the following: Un assureur ayant des filiales ou faisant parti d’un groupe d’assurance ou de conglomérats financiers doit, à l'échelle du groupe et/ou individuelle, respecter ce qui suit : 1º imari shingiro n’ubushobozi bisabwa; itagibwa munsi kwishyura bwo 1º minimum required; capital and solvency 1º le capital minimum et solvabilité requis; 2º ibisabwa byerekeye ishoramari; 2º investment requirements; 2º les exigences d’investissements; 3º ibisabwa ku mafaranga agomba kuba 3º liquidity requirements; and 3º les exigences de liquidité; et ahari; na 4º ibindi bipimo ngenderwaho byagenwa n’Urwego rw’Ubugenzuzi. 4º any other prudential limits as the Supervisory Authority may prescribe. 4º toute autre limite prudentielle que l’Autorité de contrôle peut prescrire.

Ingingo ya 5: Ingaruka zo kutubahiriza ibipimo ngenderwaho Article compliance with prudential limits 5: Consequences for non- Article 5: Conséquences du non-respect des limites prudentielles Ingingo ya 5: Ingaruka zo kutubahiriza ibipimo ngenderwaho Article compliance with prudential limits 5: Consequences for non- uri mu Iyo umwishingizi ufite amasosiyete yabyaye cyangwa ry’ibigo by’ubwishingizi, urwunge rw’ibigo by’imari atubahirije cyangwa urwunge ibipimo ngenderwaho bisabwa muri aya mabwiriza rusange, Urwego rw’Ubugenzuzi ruvanze itsinda an insurance group, Where an insurer with subsidiaries or is part of financial conglomerate or a mixed conglomerate does limits not comply with specified in this Regulation, the Supervisory Authority may prescribe such higher capital the prudential a Article 5: Conséquences du non-respect des limites prudentielles Lorsqu’un assureur ayant des filiales ou faisant parti du groupe d’assurance, un conglomérat financier ou un conglomérat mixte ne respectent pas les limites prudentielles spécifiées dans le présent règlement, l’Autorité de contrôle peut prescrire de telles exigences plus élevées en 61 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 rushobora gushyiraho ibisabwa byerekeye imari shingiro ihagije hagamijwe kubahiriza ibyo bipimo ku buryo buhujwe. adequacy requirements, to ensure compliance with such limits on a consolidated basis. matière d’adéquation du capital, afin de garantir le respect de telles limites sur une base consolidée.

Ingingo ya 6: Amakuru ahabwa Urwego rw’Ubugenzuzi Article 6: Information to be submitted to the Supervisory Authority 53 Article 6: Informations à soumettre à l’Autorité de contrôle Official Gazette n° Special of 17/06/2022 Ingingo ya 6: Amakuru ahabwa Urwego rw’Ubugenzuzi Article 6: Information to be submitted to the Supervisory Authority Article 6: Informations à soumettre à l’Autorité de contrôle Buri mwishingizi agomba, buri mwaka, gushyikiriza rw’Ubugenzuzi, amakuru avugwa mu Mugereka uri kuri aya mabwiriza rusange. Urwego Every insurer shall on, an annual basis, submit to the Supervisory Authority information, set out in Appendix to this Regulation. Chaque assureur doit, chaque année, soumettre à informations figurant en Annexe du présent règlement. l’Autorité de contrôle les Amakuru avugwa mu gika cya mbere cy’iyi ngingo agomba gutangwa bitarenze ku wa 31 Werurwe w’umwaka ukurikira. The information specified in Paragraph One of this Article shall be submitted not later than 31 March of the following year. Les informations visées à l’alinéa 1 du présent article 6 to 11 of this regulation shall be prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (IFRS). However, the Regulator may, for supervisory purposes, financial require consolidated information, which may differ from the consolidation required under International Financial Reporting Standards (IFRS). Tout rapport ou information requis en vertu des articles 6 à 11 du présent règlement doit être normes établi internationales financière (IFRS). conformément d’information aux l’Autorité de Cependant, contrôle peut également, à des fins de supervision, exiger les informations consolidées qui peuvent être différents de la consolidation requise par internationales les normes d’information financière (IFRS). financières

Ingingo ya 7: Gutanga raporo z’imari z’umwaka Article 7: Submission of the annual financial statements Article 7 : Transmission des états financiers annuels Ingingo ya 7: Gutanga raporo z’imari z’umwaka Article 7: Submission of the annual financial statements Article 7: Transmission des états financiers annuels Buri mwishingizi agomba gushyikiriza Urwego rw’Ubugenzuzi kopi ya raporo y’ibaruramari y’umwaka iheruka yagenzuwe ya sosiyete ibumbye izindi umwishingizi abarizwamo, yabyawe n’umwishingizi, no mu bigo bigishamikiyeho mu gihe cy’amezi ane (4) akurikira umwaka iyo raporo y’ibaruramari ishingiyeho. sosiyete ya Every insurer shall submit to the Supervisory Authority a copy of the latest annual audited financial statements of its holding company, subsidiaries and affiliates, within a period of four months (4) following the financial year to which such audited financial statements refer. Chaque assureur doit soumettre à l’Autorité de contrôle une copie des derniers états financiers annuels audités de la société holding, ses filiales et ses affiliées dans un délai de quatre mois (4) suivant l’exercice auquel ces états financiers audités se réfèrent. 62 Official Gazette n° Special of 17/06/2022

Ingingo ya 8: Gutanga raporo ihujwe y’isosiyete y’ibaruramari cabyawe n’umwishingizi igenzuwe Article 8: Submission of the consolidated the financial audited insurer’s subsidiary statements of Article 8: Transmission des états financiers consolidés audités de la filiale de l’assureur Ingingo ya 8: Gutanga raporo ihujwe y’ibaruramari y’isosiyete cabyawe n’umwishingizi igenzuwe Article 8: Submission of the consolidated audited the financial insurer’s subsidiary statements of Article 8: Transmission des états financiers consolidés audités de la filiale de l’assureur gifite kigomba cy’ubwishingizi ikigo Ikigo kigishamikiyeho gushyikiriza Urwego rw’Ubugenzuzi kopi ya raporo ihujwe y’ibaruramari igenzuwe mu gihe cy’amezi ane (4) akurikira umwaka iyo raporo y’ibaruramari ishingiyeho. An insurer having subsidiaries shall submit to the Supervisory Authority a copy of the consolidated audited financial statements within a period of four months (4) that follow the financial year to which such audited financial statements refer. Un assureur ayant une filiale doit soumettre à l’Autorité de contrôle une copie des états financiers consolidés audités dans un délai de quatre mois (4) qui suivent l’exercice auquel ces états financiers audités se réfèrent.

Ingingo ya 9: Kumenyesha impinduka Article 9: Notification of change Article 9: La communication du changement Ingingo ya 9: Kumenyesha impinduka Article 9: Notification of change Article 9: La communication du changement gifite cy’ubwishingizi Ikigo ibigo bigishamikiyeho cyangwa kikaba ari kimwe itsinda ry’ubwishingizi, mu bigo bigize urwunge rw’ibigo by’imari cyangwa urwunge rw’ibigo bivanze, bigomba kumenyesha impinduka yose Urwego rw’Ubugenzuzi y’ingenzi isosiyete ishobora kuba mu ibumbye izindi umwishingizi abarizwamo, mu masosiyete yabyawe n’umwishingizi cyangwa mu bigo bimuyshamikiyeho. An insurer with subsidiaries or part of an insurance group, financial group or mixed conglomerate shall notify the Supervisory Authority of any key change that may occur in its holding company, subsidiaries or affiliates. Un assureur ayant des filiales ou faisant partie d’un groupe d’assurance, d’un groupe financier ou d’un conglomérat mixte notifie l’Autorité de contrôle de tout changement important qui pourrait avoir lieu dans société holding, ses filiales ou ses affiliées Impinduka z’ingenzi zigomba kumenyeshwa Urwego rw’Ubugenzuzi nk’uko bisabwa mu gika cya mbere cy’iyi ngingo zikubiyemo izi zikurikira: 1º ibyahindutse y’imigabane nyir’imigabane nyakuri; mu harimo miterere ba The key changes that shall be notified to the Supervisory Authority include the following: Les changements importants qui doivent être notifiés à l’Autorité de contrôle conformément à l’alinéa premier du présent article inclus les suivants : 1º changes in the shareholding including the beneficial ownership; 1º les changements dans l’actionnariat, y compris les bénéficiaires effectifs; 63 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 2º icyahindutse mu mahame agenga imicururize itsinda ry’ibigo by’ubwishingizi rigenderaho; n’ingamba 3º ibyahindutse mu miyoborere (inama y’ubutegetsi n’abari mu buyobozi bukuru); 4º icyahindutse cyose cyagira ingaruka ku mwishingizi ku buryo buziguye cyangwa butaziguye. 2º change in business model and insurance group strategy; 2º changement de modèle économique et de stratégie de groupe d’assurance; 3º changes in governance (board and senior management); 4º any other change that may directly or indirectly have impact on an insurer. 3º les changements de gouvernance (conseil d’administration et direction générale); 4º tout autre changement pouvant avoir un indirect sur un impact direct ou assureur.

Ingingo ya 10: Gutanga raporo z’imari zitagenzuwe Article 10: Submission of unaudited financial statements Article 10: Présentation des états financiers non audités Ingingo ya 10: Gutanga raporo z’imari zitagenzuwe Article 10: Submission of unaudited financial statements Article 10: Présentation des états financiers non audités isosiyete itsinda ufite uri mu yabyaye Umwishingizi cyangwa ry’ibigo by’ubwishingizi, urwunge rw’ibigo by’imari cyangwa urwunge rw’ibigo bivanze agomba gushyikiriza Urwego rw’Ubugenzuzi, buri gihembwe, z’ibaruramari zitagenzuwe, haba buri kigo ukwacyo cyangwa byose bihurijwe hamwe, zirimo izikurikira: raporo An insurer having a subsidiary or part of an insurance group, financial conglomerate or mixed conglomerate shall submit to the Supervisory Authority, on a quarterly basis unaudited financial report on both a solo and consolidated basis including: Un assureur ayant une filiale ou faisant partie d’un groupe d’assurance, d’un conglomérat financier ou d’un conglomérat mixte doit contrôle, soumettre trimestriellement, un rapport financier non audité sur une base individuelle et consolidée comprenant: l’Autorité de à 1º ubushobozi bwo kwishyura no kuba bifite imari shingiro ihagije; 1º solvency position; and capital adequacy 1º la position de solvabilité et d’adéquation du capital; 2º imirimo bikorana n’abantu bafitanye isano n’umwishingizi; 2º transactions with insurer’s connected 2º les transactions avec les personnes liées persons; à l’assureur ; 3º igipimo cy’amafaranga agomba kuba ahari. 3º liquidity position. 3º la position de liquidité. 64 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 Gutanga raporo isabwa mu gika kibanziriza iki bikorwa mu minsi mirongo itatu (30) ikurikirana kuri kalindari y’ igihembwe gikurikira.

Ingingo ya 11: Ububasha bw’Urwego masosiyete rw’Ubugenzuzi ikigo umwishingizi umuntu kimushamikiyeho, ufitanye isano na we ku yabyaye, cyangwa Article 11: The Power of the Supervisory Authority vis à vis insurer’s subsidiary or affiliate or related person Article 11: Le pouvoir de l’Autorité de contrôle vis-à-vis filiales, des affiliées ou une personne liée à l’assureur Ingingo ya 11: Ububasha bw’Urwego masosiyete rw’Ubugenzuzi ikigo umwishingizi kimushamikiyeho, umuntu ufitanye isano na we ku yabyaye, cyangwa The Submission of the report required under previous paragraph is done within thirty (30) calendar days of the following quarter. La soumission du rapport requis en vertu de l’alinéa précédent se fait dans les trente (30) jours calendrier du trimestre suivant. Article 11: The power of the Supervisory Authority vis à vis insurer’s subsidiary or affiliate or related person Article 11: Le pouvoir de l’Autorité de contrôle vis-à-vis filiales, des affiliées ou une personne liée à l’assureur ibiteganyijwe mu ngingo Bitabangamiye kuva ku ya 5 kugeza ku ya 8 z’aya mabwiriza rusange, Urwego rw’Ubugenzuzi rushobora gutegeka ikigo umwishingizi yabyaye, cyangwa ikigo kimushamikiyeho, cyangwa umuntu ufitanye isano na we, gutanga imenyekanisha bwite cyangwa raporo iyo ari ifishi Urwego yose, yo rw’Ubuenzuzi gushyiraho, hagamijwe kugenzura ko ibikorwa n’imirimo ubusugire y’ibyo bireba n’ukutajegajega kandi ko bikorwa hubahirijwe amategeko. by’umwishingizi bitabangamira hakurikijwe rushobora bigo require the provisions of to Without prejudice Articles 5 to 8 of this Regulation, the Supervisory Authority may the insurer’s subsidiary or affiliate or related person to submit personal declaration or any report in the form as may be set out by the Supervisory Authority to ensure that the operations and affairs of such entities are not detrimental to the stability and soundness of the concerned insurer and are conducted in compliance with the law. Sans préjudice des dispositions des articles 5 à 8 du présent Règlement, l’Autorité de contrôle peut exiger aux filiales ou affiliée ou personnes liées à l’assureur de soumettre un rapport ou des informations sous la forme que peut définir l’Autorité de contrôle pour s’assurer que les opérations et les affaires de ces entités ne nuisent pas à la stabilité et à la solidité de l’assureur concerné et sont menées dans le strict respect de la loi.

Ingingo ya 12: Igena ry'ibigo bishyirwa mu igenzura ryo ku rwego rw’itsinda Article 12: Determining entities to be included in the group-wide supervision/ Article 12: Détermination des entités à inclure dans le contrôle à l'échelle du groupe Ingingo ya 12: Igena ry'ibigo bishyirwa mu igenzura ryo ku rwego rw’itsinda Article 12: Determining entities to be included in the group-wide supervision Article 12: Détermination des entités à inclure dans le contrôle à l'échelle du groupe rushobora, ku Urwego rw’Ubugenzuzi ibisabwa n’aya mpamvu zo kubahiriza Mabwiriza Rusange, kugena ibigo bigomba igenzura ryo ku rwego gushyirwa mu The Supervisory Authority may, for the purposes of meeting the requirements of this Regulation, determine which entities have to be included in the group-wide supervision. L’Autorité de contrôle peut, pour satisfaire aux exigences du présent règlement, déterminer quelles entités doivent être incluses dans le contrôle à l'échelle du groupe. 65 rw’itsinda ry’ibigo by’ubwishingizi.

Ingingo ya 13: Amahame agenga raporo zitangwa Article 13: Reporting standards Article 13: Normes en matière de rapports Ingingo ya 13: Amahame agenga raporo zitangwa Raporo iyo ari yo yose cyangwa amakuru bisabwa hakurikijwe ingingo kuva ku ya 6 kugeza ku ya 11 z’aya mabwiriza rusange igomba gutegurwa hakurikijwe amahame mpuzamahanga raporo gutanga y’imikoreshereze y’imari (IFRS). yo Cyakora, Urwego rw’Ubugenzuzi rushobora, ku mpamvu z’igenzura, gusaba amakuru y’imari ahujwe ashobora kuba atandukanye n’amahame ateganywa n’ategetswe mpuzamahanga raporo gutanga y’imikoreshereze y’imari (IFRS). yo Official Gazette n° Special of 17/06/2022 Article 13: Reporting standards Article 13: Normes en matière de rapports Any report or information required under

Ingingo ya 14: Kugaragaza abantu bafite ububasha kuri buri kigo cy’ubwishingizi Article 14: Indicating a person that has control over entities in the insurance group Article 14: Indiquer une personne qui contrôle le groupe entités dans les d'assurance Ingingo ya 14: Kugaragaza abantu bafite ububasha kuri buri kigo cy’ubwishingizi Article 14: Indicating a person that has control over entities in the insurance group Article 14: Indiquer une personne qui contrôle le groupe entités dans les d'assurance Urwego rw’Ubugenzuzi rushobora gutegeka umwishingizi kugaragaza abantu bafite ububasha kuri buri kigo cy’ubwishingizi kiri mu itsinda rimwe na we abarizwamo. The Supervisory Authority may require an insurer to indicate persons who have control over every insurance legal entity in the group in which it belongs. L’Autorité de contrôle peut exiger un assureur d’indiquer le contrôle sur chaque entité juridique d’assurance du groupe auquel il appartient. les personnes qui exercent

Ingingo ya 15: Ibibujijwe ku migabane ihuriweho Article 15: Restriction on shareholding cyclical Article 15: Restriction sur l’actionnariat cyclique 54 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 ya Ingingo n’ubunyangamugayo bisabwa 16: Ubushobozi Ingingo ya 15: Ibibujijwe ku migabane ihuriweho Article 15: Restriction on shareholding cyclical Article 15: Restriction sur l’actionnariat cyclique Birabujijwe kugira amasezerano ateganya Cyclical shareholding is prohibited. L’actionnariat cyclique est interdit. 66 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 kugira imigabane ihuriweho. Ingingo ya n’ubunyangamugayo bisabwa 16: Ubushobozi

Article 16: Fit and proper requirement Article 16: Exigence d’intégrité et de compétence Article 16: Fit and proper requirement Buri muntu wese ugize inama y’ubutegetsi cyangwa ubuyobozi bukuru bw’itsinda ry’ibigo by’ubwishingizi agomba kuba ashoboye kandi ari inyangamugayo nk’uko bisobanurwa mu mabwiririza yerekeye imiyoborere y’ibigo by’ubwishingizi. Every board member or senior manager of an insurance group shall meet the fit and proper criteria as set out in Regulation on corporate governance for insurers. Article 16: Exigence d’intégrité et de compétence Tout membre du conseil d’administration ou cadre supérieur d’un groupe d’assurance doit répondre aux critères d’honorabilité et de compétence tels que définis dans le règlement sur la gouvernance des assureurs.

Ingingo ya 17: Igenagaciro ry’imitungo n’imyenda Article 17: Valuation of assets and liabilities Article 17: Évaluation de l’actif et du passif Ingingo ya 17: Igenagaciro ry’imitungo n’imyenda Article 17: Valuation of assets and liabilities Article 17: Évaluation de l’actif et du passif kugena agaciro Ibigenderwaho mu k’imitungo n’imyenda by’itsinda ry’ibigo by’ubwishingizi rigomba kuba bihuye n’ibigenderwaho ku rwego rw’ikigo ukwacyo hakurikijwe ibisabwa ku mari shingiro isabwa hashingiwe ingorane umwishingizi. cyateza ku The valuation bases of assets and liabilities of insurance group shall be consistent with those prescribed on the solo entity under Risk Based Capital requirement. Les bases d’évaluation des actifs et des passifs du groupe d’assurance doivent être cohérentes avec celles prescrites pour l’entité seule au titre de l’exigence de Fonds Propres Basée sur le Risque.

Ingingo ya 18: Imikoranire n’izindi nzego z’ubugenzuzi Article 18: Collaboration with other supervisory authorities Article 18: Collaboration avec d’autres autorités de supervision Ingingo ya 18: Imikoranire n’izindi nzego z’ubugenzuzi Article 18: Collaboration with other supervisory authorities Article 18: Collaboration avec d’autres autorités de supervision Urwego rw’Ubugenzuzi, nka rumwe mu nzego zikora rwego igenzura rw’itsinda ry’ibigo by’ubwishingizi, rukorana kandi rugahanahana amakuru n’izindi nzego rukaziha amakuru z’ubugenzuzi, kandi rwego zikeneye mu igenzura ryo ku ryo ku The Supervisory Authority, as part of supervisors of insurance groups subject to group-wide supervision, cooperates and exchanges with other supervisory authorities, and provide them with necessary information for the purposes of group-wide supervision. L’Autorité de contrôle, en tant que l’un des superviseurs du groupe d’assurance soumis au contrôle à l'échelle du groupe., coopère et échange avec d’autres autorités de supervision, et leur fournit les informations nécessaires pour le contrôle à l'échelle du groupe. 67 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 rw’itsinda ry’ibigo by’ubwishingizi. igika cya mbere cy’iyi Bitabangamiye ngingo, iyo Urwego rw’Ubugenzuzi nta bubasha butaziguye rufite bwo kugenzura bimwe mu bigo nyamara ibyo bigo biri mu itsinda rituma hagomba kubaho igenzura ryo ku rwego rw’itsinda, Urwego rw’Ubugenzuzi rushobora gukoresha ububasha rufite ku bigo rugenzura na/cyangwa inama abandi bagenzuzi kugira ngo ikigamijwe mu igenzura kigerweho. rukagisha Without prejudice to paragraph one of this Article, where Supervisory Authority has no direct legal power over certain legal entities while they are in the scope of the group-wide supervision, the Supervisory Authority may use its power over regulated entities and/or consult with other involved supervisors to achieve intended supervisory objective. Sans préjudice de l’alinéa premier du présent article, lorsque l’Autorité de contrôle n’a pas l’autorité direct sur certaines entités juridiques alors qu’elles sont dans le cadre de contrôle à l'échelle du groupe, le superviseur peut exercer son pouvoir sur les entités réglementées et/ou consulter d’autres superviseurs concernés pour attendre l’objectif de surveillance souhaité.

Ingingo ya 19: Uburyo bw’igenzura ryo ku rwego rw’itsinda Article 19: Approaches to conduct group- wide supervision Article 19: Approches pour effectuer le contrôle à l’échelle du groupe Ingingo ya 19: Uburyo bw’igenzura ryo ku rwego rw’itsinda Article 19: Approaches to conduct group- wide supervision Article 19: Approches pour effectuer le contrôle à l’échelle du groupe Urwego rw’Ubugenzuzi rwifashisha uburyo bukurikira mu gukora igenzura ryo ku rwego rw’itsinda: The Supervisory Authority uses the following approaches conduct Group-wide supervision: to L’Autorité de contrôle utilise les approches suivant pour effectuer le contrôle à l’échelle du groupe : 1° igenzura ryo ku rwego rw’itsinda rishingiye ku makuru asobanura; 1° qualitative group-wide supervision 1° le contrôle qualitatif à l’échelle du and groupe et 2° igenzura ryo ku rwego rw’itsinda 2° quantitative group-wide supervision. 2° le contrôle quantitatif à l’échelle des rishingiye ku mibare. groupes.

Ingingo ya 20: Ishingiro ry’igenzura ryo ku rwego rw’itsinda rishingiye ku makuru asobanura Article 20: Basis for qualitative group-wide supervision Article 20: Base d’un contrôle qualitatif à l'échelle du groupe Ingingo ya 20: Ishingiro ry’igenzura ryo ku rwego rw’itsinda rishingiye ku makuru asobanura Article 20: Basis for qualitative group-wide supervision Article 20: Base d’un contrôle qualitatif à l'échelle du groupe Igenzura ryo ku rwego rw’itsinda rishingiye ryifashishwa mu ku makuru asobanura The qualitative group-wide supervision is used to assess the overall strength of the Le contrôle qualitatif à l'échelle du groupe est utilisée pour évaluer la solidité globale de 68 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 gusuzuma ingufu itsinda ryose umwishingizi abarizwamo rifite muri rusange, hashingiwe ku makuru yatanzwe yerekeye : whole group to which an insurer belongs, based on the information provided relating to: l’ensemble du groupe auquel appartient un assureur, sur la base des informations fournies concernant: 1° imiterere y’ikigo; 1° corporate structure; 1° la structure de l’entreprise ; 2° imicungire y’ibyateza ingorane, ; 2° risk management; 2° la gestion des risques ; 3° Ubugenzuzi bw’inama y’ubutegetsi, 3° board and management oversight; n’ubw’ubuyobozi bukuru ; 3° la supervision conseil d’administration et de la direction générale ; du 4° igenzura ry’imbere mu kigo ; na 4° internal control; 4° le contrôle interne et ; 5° andi makuru asobanura Urwego rw’Ubugenzuzi rwasanga ari ingenzi kugira ngo rugere ku kigamijwe mu gukora rwego rw’itsinda. igenzura ryo ku 5° any other qualitative information that the Supervisory Authority may deem important to achieve group-wide supervision objective. 5° toute autre information qualitative que juger l’Autorité de contrôle peut importante pour atteindre l'objectif de supervision à l'échelle du groupe.

Ingingo ya 21: Ishingiro ry’igenzura ryo ku rwego rw’itsinda rishingiye ku makuru mu mibare Article 21: Basis for quantitative group- wide supervision Article 21: Base du contrôle quantitatif à l'échelle du groupe Ingingo ya 21: Ishingiro ry’igenzura ryo ku rwego rw’itsinda rishingiye ku makuru mu mibare Igenzura ryo ku rwego rw’itsinda rishingiye ku makuru mu mibare ibi bikurikira : ryita kuri Article 21: Basis for quantitative group- wide supervision Article 21: Base du contrôle quantitatif à l'échelle du groupe The quantitative group-wide supervision considers the following: Le à contrôle quantitatif groupe considère ce qui suit : l'échelle du 1° imari shingiro ihagije; 1° capital adequacy; 1° adéquation du capital ; 2° ibikorwa by’ubucuruzi ibigo biri mu 2° intra group transactions; 2° les transactions intragroupes ; itsinda rimwe byakoranye ; 69 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 3° inyungu; 4° amafaranga abitse; 3° earnings; 4° liquidity; 3° les bénéfices ; 4° les liquidités ; 5° ishoramari ryakozwe ; 5° investment; 5° les investissements; 6° andi makuru ashingiye ku mibare Urwego rw’Ubugenzuzi rwasanga ari rugere ku ingenzi kugira ngo kigamijwe mu gukora igenzura rikwiye. Igenzura ryo ku rwego rw’itsinda rishingiye ku mibare rireba ibigo byose by’imari bihuriye mu itsinda harimo ikigo mbyeyi, ibigo byabyawe n’umwishingizi n’ibyo umwishingizi afitemo imigabane iringaniye. 6° any other quantitative information that the Supervisory Authority may deem important to achieve group-wide supervision objective. 6° toute autre information quantitative que juger l’Autorité de contrôle peut importante pour atteindre l'objectif de supervision à l'échelle du groupe. The “Quantitative group-wide supervision” shall be extended to all relevant entities within a group including the parent, subsidiaries and affiliates. Le contrôle quantitatif à l'échelle du groupe s’étend à toutes les entités concernées d'un groupe consolidé, y compris la société mère, les filiales et affiliés.

Ingingo ya 22: Igenzura ryihariye Article 22: Special inspection Article 22: Inspection spéciale Ingingo ya 22: Igenzura ryihariye Article 22: Special inspection Article 22 : Inspection spéciale ko rubona rushobora bikenewe, Urwego Iyo rw’Ubugenzuzi gukoresha igenzura ry’ibikorwa n’imirimo by’ibigo byabyawe n’umwishingizi cyangwa ikigo umwishingizi afifitemo imigabane iringaniye mu rwego rwo kureba ko ibikorwa n’imirimo ubusugire bitabangamiye byabyo n’ukutajegajega by’umwishingizi bireba. When it deems necessary, the Supervisory Authority may undertake an inspection of the insurer’s operations and affairs of an subsidiaries or its affiliate in order to ensure that the operations and affairs of such insurer’s related persons or affiliate are not detrimental to the stability and soundness of the concerned insurer. Lorsqu’il le juge nécessaire, l’Autorité de contrôle peut entreprendre une inspection des activités et des affaires ses filiales ou ses affiliées pour s’assurer que les activités et les affaires de ces personnes liées ou de cette affiliée ne nuisent pas à la stabilité et à la solidité de l’assureur concerné.

Ingingo ya 23: Igenzura rihuriweho Article 23: Joint inspection Article 23: Inspection conjointe UMUTWE WA ZINYURANYE N’IZISOZA IV: INGINGO CHAPTER IV: MISCELLANEOUS AND FINAL PROVISIONS CHAPITRE DIVERSES ET FINALES IV: DISPOSITIONS Ingingo ya 23: Igenzura rihuriweho Article 23: Joint inspection Article 23 : Inspection conjointe Iyo rubona ko bikenewe, igenzura rikozwe Where it deems necessary, an inspection Lorsqu’elle le juge nécessaire, une inspection 70 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 hakurikijwe ingingo ya 20 y’aya mabwiriza rusange rishobora gukorwa ku bufatanye n’urwego cyangwa ikigo bireba, gikora igenzura cyangwa igenzuramikorere y’abantu numwishingizi isano bafitanye cyangwa’gishamikiye ku mwishingizi. conducted under Article 20 of this Regulation may be done in collaboration with the relevant authority exercises supervision or regulation over such insurer’s related persons or affiliate. body, which or effectuée en vertu de l’article 20 du présent Règlement peut être effectuée en collaboration avec l’autorité ou l’organisme compétent, qui exerce une supervision ou une réglementation sur les personnes liées ou affiliées de cet assureur. UMUTWE WA ZINYURANYE N’IZISOZA IV: INGINGO CHAPTER IV: MISCELLANEOUS AND FINAL PROVISIONS CHAPITRE DIVERSES ET FINALES IV : DISPOSITIONS

Ingingo ya 24: n’ibihano Ibyemezo bikosora Article 24: Corrective measures and sanctions Article 24: Mesures correctives et sanctions Ingingo ya 24: n’ibihano Ibyemezo bikosora Article 24: Corrective measures and sanctions Article 24: Mesures correctives et sanctions rusange afatirwa Umwishingizi utubahiriza ibisabwa muri aya Mabwiriza ibyemezo bikosora ndetse n’ibihano biteganyijwe n’itegeko rigena imitunganyirize y’umurimo w’ubwishingizi mu Rwanda n’amabwiriza rwego yerekeye rw’ubutegetsi by’amafaranga n’ibihano bikurikizwa ku bishingizi. byo mu ibihano

Ingingo ya 25: Ivanwaho ry’ingingo zinyuranyije n’aya mabwiriza rusange Article 25: Repealing provisions Article 25: Dispositions abrogatoires 55 Ingingo ya 25: n’iyemezwa by’aya Mabwiriza rusange Itegurwa, isuzumwa is insurer that in violation of An the requirements of this Regulation shall be subject to corrective actions and sanctions as provided for by the law governing the organization of insurance business in Rwanda and the regulation on administrative and pecuniary sanctions applicable to insurers. Un assureur qui contrevient aux exigences du présent Règlement est passible de mesures correctives et de sanctions prévues par la loi portant organisation de l’activité d’assurance au Rwanda et au règlement sur les sanctions administratives et pécuniaires applicables aux assureurs. Article 25: Drafting, consideration and approval of this Regulation Article 25: Initiation, examen et approbation du présent règlement Aya mabwiriza rusange yateguwe, asuzumwa kandi yemezwa mu Cyongereza. This Regulation was prepared, considered and approved in English. Le présent Règlement a été initié, examiné et approuvé en Anglais.

Ingingo ya 26: n’iyemezwa by’aya Mabwiriza rusange Itegurwa, isuzumwa Official Gazette n° Special of 17/06/2022 Article 26: Drafting, consideration and approval of this Regulation Article 26: Initiation, examen et approbation du présent règlement Ingingo ya 26: Ivanwaho ry’ingingo zinyuranyije n’aya mabwiriza rusange Article 26: Repealing provisions Article 26: Dispositions abrogatoires Amabwiriza rusange N° 38/2021 yo ku wa Regulation N° 38/2021 of 21/1/2021 on Règlement N° 38/2021 du 21/1/2021 relatif au 71 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 21/1/2021 yerekeye igenzura ryo ku rwego rw’amatsinda mu bigo by’ubwishingizi n’ ingingo zose zibanziriza aya mabwiriza rusange zinyuranye na yo zivanyweho.

Ingingo ya 27: Igihe aya mabwiriza rusange atangirira gukurikizwa Article 27: Commencement Article 27: Entrée en vigueur 56 AMABWIRIZA RUSANGE N° 45/2022 YO KU WA 02/06/2022 YEREKEYE RWEGO IGENZURA RW’AMATSINDA BIGO BY’UBWISHINGIZI RYO KU MU Ishingiye ku Itegeko N° 48/2017 ryo ku wa 23/09/2017 rigenga Banki Nkuru y’u Rwanda nk’uko ryavuguruwe kugeza ubu, cyane cyane mu ngingo zaryo, iya 6, iya 6 bis, iya 8, iya 9, iya 10 n’iya15; Ishingiye ku Itegeko N° 030/2021 ryo ku wa 30/06/2021 imitunganyirize y’umurimo w’ubwishingizi, cyane cyane mu ngingo zaryo, iya 36 n’iya 65; rigenga Official Gazette n° Special of 17/06/2022 REGULATION N° 45/2022 OF 02/06/2022 ON GROUP-WIDE SUPERVISION FOR INSURERS RÈGLEMENT N° 45/2022 DU 02/06/2022 RELATIF AU CONTRÔLE A L'ÉCHELLE DU GROUPE POUR LES ASSUREURS Pursuant to Law N° 48/2017 of 23/09/ 2017 governing the National Bank of Rwanda as modified to date, especially in its articles 6,6 bis, 8, 9, 10 and 15; Vu la Loi N° 48/2017 du 23/09/ 2017 régissant la Banque Nationale du Rwanda telle que modifiée à ce jour, spécialement en ses articles 6,6 bis, 8, 9, 10 et 15; Pursuant to Law N° 030/2021 of 30/06/2021 governing insurance the organisation of business, especially in its articles 36 and 65; Vu la Loi N° 030/2021 du 30/06/2021 régissant l’organisation d’assurance, d’activité spécialement en ses articles 36 et 65 ; Ishingiye ku Itegeko N° 007/2021 ryo ku wa 05/02/2021 rigenga amasosiyete y’ubucuruzi, cyane cyane mu ngingo yaryo ya 126; Pursuant to Law N° 007/2021 of 05/02/2021 governing companies, especially in its article 126; Vu la Loi N° 007/2021 du 05/02/2021 régissant les sociétés commerciales, spécialement en son Ingingo ya 27: Igihe aya mabwiriza rusange atangirira gukurikizwa group-wide supervision for insurers and all prior provisions contrary to this Regulation are hereby repealed. contrôle à l'échelle du groupe pour les assureurs et toutes les dispositions antérieures contraires au présent Règlement sont abrogées. Article 27: Commencement Article 27 : Entrée en vigueur Aya Mabwiriza atangira gukurikizwa ku munsi atangarijweho mu Igazeti ya Leta ya Repubulika y’u Rwanda. Rusange This regulation shall come into force on the date of its publication in the Official Gazette of the Republic of Rwanda. Le présent Règlement entre en vigueur le jour de sa publication au Journal Officiel de la République du Rwanda. 72 Kigali, 02/06/2022 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 (sé) RWANGOMBWA John Guverineri Governor Gouverneur Bibonywe kandi bishyizweho Ikirango cya Repubulika: Seen and sealed with the Seal of the Republic: Vu et scellé du Sceau de la République: (sé) Dr UGIRASHEBUJA Emmanuel Minisitiri w’Ubutabera akaba n’Intumwa Nkuru ya Leta Minister of Justice and Attorney General Ministre de la Justice et Garde des Sceaux 73 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 UMUGEREKA W’AMABWIRIZA RUSANGE N° 45/2022 YO KU WA 02/06/2022 YEREKEYE IGENZURA RYO KU RWEGO RW’ITSINDA RY’IBIGO BY’UBWISHINGIZI AMAKURU ATANGWA N’ABISHINGIZI Urwego rw’Ubugenzuzi rwateguye uru rutonde rw’ibibazo hagamijwe gusuzuma, gusesengura no gusobanukirwa amatsinda ibigo by’ubwishingizi bibarizwamo. Ibisubizo kuri ibi bibazo bizafasha Urwego rw’Ubugenzuzi kumenya amakuru y’imvaho yerekeye imikorere y’itsinda ubarizwamo harimo imiterere y’inzego z’imirimo n’imicungire by’ikigo ndetse n’igenzura ry’imbere n’umwihariko w’ingorane amasosiyete yabyawe n’andi ari mu yagize itsinda yahura nazo. Byongeye kandi, uru rutonde rw’ibibazo ruzafasha kumenya ibisabwa cyangwa ibibazo bisaba ko hakorwa igenzura. Ibisubizo kuri ibi bibazo bizitabwaho hamwe n’isesengura rigaragaza imibare y’uko ibigo bihagaze. Igenzura rishingiye ku makuru asobanura n’irishingiye ku mibare rizerekana igipimo rusange cy’ingorane n’imiterere y’imicungire y’ibyateza ingorane ibigo bihuriye mu itsinda, bikazifashishwa mu kugena ingamba y’igenzura ry’itsinda. Ibibazo biri kuri uru rutonde byerekeye Imiterere y’Inzego z’imirimo, Imiyoborere y’Ibigo, Imicungire y’Ibyateza Ingorane no gukurikirana imikorere y’ubuyobozi. Erekana kopi z’inyandiko zabyo zigaragaza ukuri kw’ibisubizo watanze, igihe bishoboka. A. Amateka n’amakuru rusange Mu nshamake, vuga uko itsinda ry’ibigo ryatangiye, ugaragaza amatariki byashingiwe nk’ibigo, amazina byahoranye, ibigo byahujwe n’ibihe by’ingenzi byaranze ibyo bigo (urugero igihe byashyiriye imigabane yabyo ku isoko ry’imari n’imigabane). Amatariki byashingiwe nk’ibigo, amazina byahoranye amazina byahoranye Ibigo byikomatanyije Ibihe by’ingenzi ibyo byaranze bigo 74 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 B. Imiterere y’imigabane Imiterere y’imigabane y’itsinda ry’ibigo ku wa………………………….(itariki) Umubare w’abanyamigabane Umubare w’imigabane bafite Ijanisha ry’imigabane (kuva kuri 5% kuzamura) Isosiyete rubanda imigabane idahamagarira kuyiguramo Mvamahanga: Iyo mu gihugu Abantu ku giti cyabo Mvamahanga: iyo mu gihugu Ibigo bya leta ndetse na leta Mvamahanga Abo mu gihugu Igiteranyo cy’abanyamigabane bikorera Ibigo bya guverinoma leta gito na Mvamahanga Ibyo mu gihugu Igiteranyo cy’imigabane yose 75 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 C. Imiterere y’Inzego z’imirimo, Imiyoborere y’Ibigo, Imicungire y’Ibyateza Ingorane no gukurikirana imikorere y’ubuyobozi 1. garagaza imbonerahamwe y’inzego z’imirimo mu itsinda ry’ibigo by’ubwishingizi, imigabane ndetse n’ibyabyawe amasosiyete n’isosiyete ibumbye izindi (bifite 5% by’imigabane). isosiyete ibumbye ifitemo izindi 2. garagaza imiterere y’ubuyobozi mu itsinda 3. garagaza imiterere y’imirimo y’ubucuruzi ikorwa n’itsinda 4. Ni ibihe bigo bigenzurwa, bigenzurwa na nde? Ni ibihe bigo bitagenzurwa? Ni nde ushinzwe guhuza ibikorwa bijyanye no kubahiriza amabwiriza n’imikoranire yabyo mu itsinda ry’ibigo no muri buri kigo? Amakuru yerekeye inzego z’ubugenzuzi bw’ibigo byabyawe n’ibindi ashobora gutangwa mu buryo bukurikira: Ikigo Urwego rw’Ubugenzuzi Umuhuzabikorwa buri kigo kuri 1. 2. 3. Abari mu nama y’ubutegetsi y’itsinda ry’ibigo by’ubwishingizi cyangwa urwunge rw’ibigo by’imari Amazina Amashuri yize n’uburambe Umwanya arimo (uri mu nama y’ubutegetsi uri no mu buyobozi bw’ikigo, uwigenga). Ibyo ashinzwe Aho abarizwa 1. 2. 3. 4. 5. 6. 76 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 Abari mu nama y’ubutegetsi y’ibigo byabyawe n’umwishingizi cyangwa afitemo imigabane Amazina Umwanya arimo (uri mu nama y’ubutegetsi ari no mu buyobozi bw’ikigo, utari uwigenga) Amashuri yize n’uburambe ashinzwe ari komite Ibyo na/cyangwa muri y’inama y’ubutegetsi Aho abarizwa 1. 2. 3. 4. D. Tanga urutonde rw’abari mu buyobozi bukuru ndetse unavuge inshingano zabo ku rwego rw’itsinda ndetse n’ibigo byabyawe n’ayo matsinda. Ayo makuru agomba kugaragazwa mu buryo bukurikira Abayobozi bakuru mu itsinda ry’ibigo by’ubwishingizi /urwunge rw’ibigo Amazina Umwanya arimo Ibyo ashinzwe Aho abarizwa Abayobozi bakuru mu kigo cyabyawe n’umwishingizi cyangwa umwishingizi afitemo imigabane Amazina Umwanya Ibyo ashinzwe Aho abarizwa arimo 1. 2. 3. 4. 1. Gucunga no kugenzura itsinda bikorwa bite (ni ukuvuga uburyo bw’imicungire n’imiterere y’inzego z’imirimo) – ku rwego rw’isi, ku rwego rw’akarere, ku rwego rw’igihugu cyangwa ku rwego rw’umurimo w’ubucuruzi, cyangwa bimwe bikomatanyijwe? Tanga ibisobanuro birambuye 2. Ni iyihe mirimo ikorerwa ku rwego rw’itsinda aho kwegerezwa ibindi bigo biririmo? 3. Ni izihe nshingano ibyiciro bitandukanye by’abayobozi bafite mu isosiyete ibumbye izindi n’uburyo aba bayobozi bakorana? Tanga ibisobanuro birambuye byerekeye umurongo binyuzamo raporo. 77 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 4. Garagaza imbonerahamwe y’inzego z’imirimo y’ibigo byabyawe n’umwishingizi (ibyo mu gihugu na mvamahanga) biri mu itsinda werekana amashami yabyo yose n’udushami twabyo Uurutonde rw’amashami yose Agace amashami aherereyemo Ingano y’imitungo (amafaranga/buri shami Ingano y’umutungo (ijanisha/buri gace E. Umutungo w’imari 1. Imiterere y’imari shingiro y’itsinda ry’ibigo by’ubwishingizi ni iyihe? ………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………… 2. Ni izihe ngamba zihari zerekeye uko imari y’itsinda ry’ibigo by’ubwishingizi igomba gukoreshwa hagamijwe kuyibyaza inyungu? ………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………… 3. Ni he habitse imari shingiro y’itsinda ry’ibigo (ku rwego rw’itsinda ry’ibigo cyangwa ku rwego rw’ikigo cyabyawe n’umwishingizi)? ………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………… 5. 4. Ni izihe mpamvu zigena uko imari igomba gukoreshwa hagamijwe kuyibyaza inyungu mu itsinda ry’ibigo (urugero: ibisabwa n’amabwiriza, ibyateza ingorane n’ibindi)? ………………………………………………………………………………………… ……………………………………………… garagaza ushinzwe guha imari shingiro sosiyete zigenzurwa ndetse n’izindi sosiyete zifite zihuriye aho n’itsinda………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………. Sobanura mu magambo make politiki y’itsinda ry’ibigo by’ubwishingizi yerekeye imari shingiro igomba kuba ibitswe, ukwiyongera kw’imari shingiro n’ inyungu ku migabane. ………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………… 6. 7. Ni izihe raporo zikorwa n’ubuyobozi bukuru zerekeye ibibazo bifitanye isano n’imari? ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………. 8. Ni ibiki bibujijwe ku ihererekanya ry’imari hagati y’ibigo byabyawe n’umwishingizi ku bindi byaba ibyo mu gihugu na/cyangwa ibigo mvamahanga? 78 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 F. Ibikorwa by’ubucuruzi ibigo biri mu itsinda rimwe cyangwa ibyo bifitanye isano byakoranye hagati yabyo n’igihombo byagira bitewe no guhomba kw’ishoramari ryabyo 1. Sobanura politiki ngenderwaho ku rwego rw’itsinda ku byerekeranye no gukorana ibikorwa by’ubucuruzi ku bigo biri mu itsinda rimwe /politiki ngenderwaho mu kugena ibiciro by’ikiguzi cy’ubwishingizi ku bikorwa by’ubucuruzi ibigo biri mu itsinda rimwe bigirana 2. Ni ubuhe bwoko bw’ibikorwa by’ubucuruzi ibigo biri mu itsinda rimwe cyangwa ibyo bifitanye isano bikorana hagati yabyo cyangwa ubundi buryo bw’imikoranire bukoreshwa mu itsinda ry’ibigo by’ubwishingizi (urugero: ibikorwa bihuriyeho ugura n’ugurisha bafite ubahuza, n’ibindi) biteye bite? 3. Amafaranga agenda ku bikorwa by’ubucuruzi ibigo biri mu itsinda rimwe cyangwa ibyo bifitanye isano byakoranye hagati yabyo angana ate? 4. Ni iziihe ngamba itsinda ry’ibigo by’ubwishingizi rifite zerekeye ibikorwa by’ubucuruzi bikorana hagati yabyo ndetse n’ibyateza ingorane bishamikiye kuri ibyo bikorwa? Ni gute ingorane zaterwa n’ibikorwa by’ubucuruzi ibigo biri muitsinda rimwe ry’ibigo by’ubwishingizi ndetse n’ibigo bifitanye isano bikorana hagati yabyo zikurikiranwa? 5. Vuga mu magabo avunaguye, vuga politiki yerekeye ibikorwa by’ubucuruzi bikoranywe n’ibigo biri mu itsinda rimwe ndetse yerekeye ingorane zaterwa n’ibikorwa ibigo biri mu itsinda rimwe bigirana. 6. Vuga muri rusange ingamba zihari zerekeye ibikorwa by’ubucuruzi bikoranywe n’ibigo biri mu itsinda ry’ubwishingizi rimwe ndetse n’ingorane zaterwa n’ibyo bikorwa. 7. Ni gute ibikorwa by’ubucuruzi bigiranywe n’ibigo biri mu itsinda rimwe hagati yabyo ndetse n’ibigobifitanye isano hagati yabyo ndetse n’ibyateza ingorane byaturuka kuri ibyo bikorwa bikurikirwanwa? 8. Ni izihe raporo zikorwa n’ubuyobozi bukuru zerekeye ibikorwa by’ubucuruzi bikoranywe n’ibigo biri mu itsinda rimwe cyangwa ibigo bifitanye isano hagati yabyo ndetse n’ibyateza ibyago byabikomokaho? Ese izo raporo zitangwa inshuro zingahe 9. Tanga ibisobanuro birambuye ku bikurikira byerekeye ibikorwa by’ubucuruzi bigiranywe n’ibigo biri mu itsinda rimwe: i. ii. Imigabane buri kigo kigiye gifite mu kindi (hagati yabyo) uretse imigabane ihuriweho, niba ihari Ingwate, masosiyete abarirwa mu itsinda ry’ibigo by’ubwishingizi; inguzanyo n’imyenda byahawe cyangwa byakiriwe n’andi 79 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 iii. Amafaranga yateganyirijwe imirimo y’ubuyobozi n’andi masezerano ya serivisi zitangwa; iv. v. vi. Imyenda yahawe abanyamigabane banini (harimo inguzanyo n’imyenda bitabarirwa mu ishusho y’umutungo nk’inguzanyo zemerewe abantu cyangwa ingwate); imyenda ikomoka ku mitungo yabikijwe n’abakiriya mu yandi masosiyete abarirwa mu itsinda ry’ibigo; Imitungo yaguzwe n’iyagurishijwe andi masosiyete abarirwa mu itsinda ry’ibigo vii. Kwikuraho ibyateza ingorane binyuze mu bwishingizi bw’abishingizi. 10. Tanga ibisobanuro birambuye ku bikurikira byerekeye ingorane zaterwa n’ibikorwa by’ubucuruzi bigiranywe n’ibigo biri mu itsinda rimwe: i. amasezerano yakozwe; ii. Amasezerano mwagiranye n’itsinda ry’abantu ku giti cyabo cyangwa abo mufitanye isano iii. amasezerano mwagiranye n’abantu bari mu turere twihariye iv. Urwego rw’ibikorwa runaka (banking sector,…) v. serivisi yihariye vi. Abatanga serivisi, urugero: serivisi zitangirwa ku cyicaro /ku biro by’ikigo vii. Ibiza kamere cyangwa ibyago G. Ishusho y’imicungire y’ibyateza ingorane 1. Garagaza politiki y’imicungire y’ibyateza ingorane mu itsinda ry’ibigo by’ubwishingizi. 2. Ni ibihe byateza ngorane b’ingenzi itsinda ryahura nabyo ? 3. Ni gute itsinda ry’ibigo by’ubwishingizi rimenya, ripima, rikurikirana kandi rikagenzura buri bwoko bw’icyateza ingorane (aho bishoboka, erekana ubwoko bw’uburyo bwifashishwa, n’ibindi)? 4. Haba hari bimwe mu bigize imicungire y’ibyateza ingorane bishyirwa mu bikorwa ku rwego rw’itsinda cyangwa ku rwego rwegerejwe buri kigo ? (Urugero: guhuriza hamwe amakuru akusanywa, kwegereza buri kigo uburyo bwo kugena igipimo 80 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 ntarengwa)? Ni ibihe byateza ingorane bicungirwa ku rwego rw’itsinda bikozwe n’ikigo kimwe ? Erekana ibigo birebwa n’iki cyemezo. Ni uruhe ruhare abayobozi b’uturere ibigo biherereyemo cyangwa mu karere bagira mu micungire y’ibyateza ingorane? 5. Ni ubuhe buryo bwo kugenzura ibyateza ingorane itsinda ryashyizeho? 6. Ni izihe gahunda ubuyobozi bufite ku birebana no gusuzuma ibyahungabanya ikigo, n’icyakorwa igihe uburyo busanzwe bukoreshwa butagikora cyangwa butagikora neza no kongera gukora isuzuma rihinyuza? H. Imicungire y’amafaranga abitse 1. Sobanura muri make politiki itsinda rifite mu gucunga amafaraga abitse 2. Ni nde ushinzwe imicungire y’amafaranga abitse ku rwego rw’itsinda ry’ibigo no ku rwego rw’ikigo ryabyaye? 3. Ni nde ushinzwe guteganya icyakorwa igihe amafaranga ntayahari 4. Ni izihe raporo zikorwa ku byerekeye ingorane zavuka zerekeranye no kubura amafaranga kandi izo raporo zitangwa inshuro zingahe? I. Uburyo bw’ibaruramari no no gushinga imwe mu mirimo y’ikigo abatari abakozi bacyo 1. Sobanura muri make politiki ngenderwaho mu ibaruramari ry’itsinda 2. Ni uruhe rwego mu itsinda ry’ibigo rushinzwe ibibazo byerekeye ibaruramari? 3. Ibyavuye mu ikoreshwa rya politiki z’ibaruramari zikoreshwa mu bihugu bitandukanye bitandukanye zihuzwa gute ku rwego rw’itsinda? 4. Ni ubuhe bwoko bwa raporo ku makuru yerekeye ubuyobozi zikorwa n’urwego rw’ubugenzuzi bw’imari? Izo raporo rakorwa inshuro zingahe? 5. Urwego rw’umurimo w’ubugenzuzi bw’imari rucungwa rute ? (ku rwego rw’itsinda , ku rwego rw’uturere ibigo biherereyemo no ku rwego rw’umurimo w’ubucuruzi) 6. Ni ubuhe buryo bwashyizweho mu rwego rwo gutahura no gukosora amakosa yo kutubahiriza igenzura ry’imbere mu kigo, amakosa yo kutubahiriza amabwiriza n’ibindi bibazo byo kudakurikiza ibisabwa? 7. Niba hari amasezerano yo gushinga undu utari umukozi w’ikigo imwe mu mirimo, erekana ayo masezerano ndetse n’ikiguzi cyayo 8. Garagaza amafaranga yose yakoreshejwe mu byerekeye imirimo ijyanye n’ibikorwa by’itsinda n’ibigo rifitemo imigabane ndetse na serivisi zatanzwe. 81 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 J. Uburyo bwo guhererekanya amakuru 1. Garagaza ibikorwa ibikorwa remezo by’ikoranabuhanga (ICT) bwunganira by’ubucuruzi muri iki gihe werekana, mu mbonerahamwe, uburyo bwa programu zashyizweho n’aho zifatira inzira izihuza n’imiyoboro. Sobanura birambuye icyiciro ugezeho ukoresha muri iki gihe ukurikije uburyo bwose bw’ingenzi uzifashisha. 2. Sobanura birambuye amagenzura yihariye y’imbere mu kigo n’uburyo bw’imicungire y’umutekano byashyizweho mu rwego rwo kurinda umutekano w’imiterere ya mudasobwa ubwayo n’ubundi buryo bukoreshwa mu kurinda umwimerere w’inyandiko ziyirimo. 3. Ese itsinda rifite inama y’ubutegetsi/komite z’ubuyobozi zikurikirana ibibazo bijyanye n’ikoranabuhanga (ICT) Omekaho inyandiko zisobanura amategeko n’amabwiriza za komite bireba zigenderaho. 4. Garagaza politiki itsinda ry’ibigo rigenderaho mu Micungire Rusange ya ICT, Umutekano w’Amakuru n’Imicungire y’Ikomeza ry’Imirimo. 5. Ese itsinda ry’ibigo cyangwa kimwe mu bigo bibishamikiyeho bikora amasesengura ikoranabuhanga n’ibyateza yemewe n’itangazabumenyi mu itumanaho (ICT)? Omekaho raporo iheruka y’isesengura ry’ibyateza ingorane urweg rwa ICT. ingorane mu guhangana agamije 6. Garagaza uburyo bukurikizwa n’itsinda ry’ibigo mu guteza imbere uburyo bukoreshwa, kugura ibikoresho, kubikwirakwiza n’imicungire y’impinduka zikorwa mu itsinda ry’ibigo. K. Itsinda ry’ibigo bitagenzurwa 1. Ese haba hari amasosiyete atagenzurwa abarizwa mu mu itsinda ry’ibigo bw’ubwishingizi? 2. Niba bahari, ni iyihe miterere y’imirimo ikorwa n’ayo masosiyete? 3. Ni gute ibigo bitagenzurwa biba umutungo w’itsinda ry’ibigo kandi bigacungwa n’iryo tsinda ry’ibigo by’ubwishingizi? 4. Kora urutonde rw’abantu bayobora ibi bigo bitagenzurwa. Amazina y’abari mu buyobozi n’abari mu nama y’ubutegetsi) 5. Ibyo bigo biherereye he? 82 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 APPENDIX OF REGULATION N° 45/2022 OF 02/06/2022 ON GROUP-WIDE SUPERVISION FOR INSURERS INFORMATION FROM INSURERS The Supervisory Authority has designed this questionnaire in order to evaluate analyses and understand the groups to which insurance companies and financial institutions belong. The responses to the questionnaire will provide the Supervisory Authority with background information on the functioning of your group including the organizational and management structure and internal controls, and the unique risks facing the subsidiaries that are part of the group. In addition, this will help identify conditions or issues that might require supervisory attention. Responses to the questionnaire will be considered in conjunction with a quantitative assessment. The qualitative and quantitative assessments will provide an indication of the overall level of risk and quality of risk management within the insurance group, which will be used in determining the supervisory strategy for the insurance group. The questionnaire covers Organizational Structure, Corporate Governance, Risk Management and Management Oversight. Please provide us with copies of the relevant documents to support your responses, where appropriate. A. Historical background and general information Provide a brief history of the group, detailing incorporation dates, earlier names, mergers, and major events (e.g. listing of stock exchanges). Incorporation dates Earlier names Mergers Major events B. Shareholding Shareholding at…………………………………………………………………………….(date) structure group the of as Private companies Number of shareholders Foreign: 1. 2. Number of shares held Percentage of shares (from 5% and above) 83 Individuals private Sub-total sector shareholders Public enterprises government sectors and Official Gazette n° Special of 17/06/2022 3. 4. Local 1. 2. 3. 4. Foreign 1. 2. 3. 4. Local 1. 2. 3. 4. Foreign 1. 2. 3. 4. Local 1. 2. 3. 4. Total shareholders C. Organizational Structure, Corporate Governance and Management Oversight 1. 2. 3. Provide the insurance group’s organizational chart, showing the holding company’s associates and subsidiaries (identifying 5% shareholding). Provide the insurance group’s management structure. Provide the insurance group’s business activities structure. 84 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 4. Which legal entities are regulated and by whom? Which entities are unregulated? Who is responsible for coordinating Supervisory Authorityy relationships in the insurance group and in each legal entity? Information on Supervisory Authoritys of subsidiary institutions may be presented as follows: Legal entity Supervisory Authority Coordinator with each entity 4. 5. 6. Directors of Insurance group or financial conglomerate of Contact details Areas responsibility and committee membership /or board Names Designation (Executive, Non- executive and independent). Qualification and experience 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Directors for subsidiary or affiliates Name Designation (Executive, executive independent). Qualification and experience Non- and Contact details Areas of responsibility and board /or committee membership 1. 2. 3. 85 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 D. Provide a list of all senior management and their responsibilities for the insurance group and all the subsidiaries. This information may be presented as follows: Senior management of the insurance group/conglomerate Name Designation Areas responsibilities of Contact details 1. 2. 3. 4. Senior management in subsidiary or affiliates Name Designation Areas responsibilities of Contact details 1. 2. 3. 4. 1. 2. 3. 4. 1. 2. 3. How is the insurance group managed and controlled (ie management style and structures) - on a global basis, on a regional, country or business line basis, or some combination of these? Provide details. Which functions are undertaken centrally at group level? What responsibilities do different types of managers (e.g. legal entity, corporate, business line, etc.) have within the holding company and how do these managers interact? Provide details relating to their reporting lines. Provide an organizational chart(s) of the insurance subsidiaries (both local and foreign) in the insurance group showing all departments and divisions List of branches subsidiaries all of The geographic location of branch Quantification of assets (amount)/each branch Quantification of assets (Percentage)/ each location) E. Capital resources 1. What is the group’s capital structure? 86 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 2. 3. 4. 5. 6. ………………… What is the group’s capital allocation strategy? ………………………………. Where is capital held within the group (group level or subsidiary level)? ……………………………… What factors influence the allocation of capital across the group (e.g. Supervisory Authorityy factors, risk factors, etc.)? …………………… Indicate who is responsible for capitalizing the subsidiaries and associates. ………………………………. Briefly, describe and/or provide the capital retention, capital growth and dividend policies of the group. …………………………………… What management information reports are produced on capital-related issues? ………………………………. What are the restrictions to the movements of capital among subsidiaries between domestic and/ or international establishments? ………………………. F. Intra-group and related entity transactions and financial exposures 1. Describe the group’s policy on intra-group exposures/intra-group pricing policy 2. What is the nature of intra-group/related entity transactions or other arrangements used within the group (e.g. servicing agreements, back-to-back transactions, etc.)? 3. What is the volume of intra-group/related entity transactions? 4. What is the group’s overall strategy with respect to intra-group transactions and exposures? How are intra-group and related entity exposures and transactions monitored? 5. Briefly, describe the group’s policy on intra-group exposures. Briefly, explain the group’s overall strategy with respect to intra-group transactions and exposures? How are intra-group and related entity exposures and transactions monitored? 6. What types of management information reports are produced on intra-group and related entity transactions and exposures? How frequently are these reports produced? 7. Kindly provide details on the following as relating to intra-group transactions: i. Cross shareholdings other than cyclical, if any ii. Guarantees, loans and commitments provided to, or received from other companies in the group; iii. The provision of management and other service arrangements; 87 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 iv. v. vi. Exposures to major shareholders (including loans and off-balance sheet exposures such as commitments or guarantees); Exposures arising through placement of client assets with other group companies; Purchases or sales of assets with other group companies and vii. Transfer of risk through reinsurance. 7. Kindly provide details on the following as relating Intra-group transactions risk Concentrations: i. individual counterparties ii. groups of individual counterparties or related entities iii. Counterparties in specific geographical locations iv. Industry sectors (secteur bancaire) v. vi. Specific products Service providers e.g. back office services vii. Natural disasters or catastrophes G. Risk management profile 1. Provide the insurance group-wide risk management policy. 2. What are the group’s major risks? 3. How does the group identify, measure, monitor and control each type of risk (if applicable, indicate types of models, etc.)? 4. Which risk management reports are available to senior management and the board of directors? How frequently are these reports produced 5. Are there elements of risk management that are implemented on a centralized or decentralized basis (e.g. centralization of information capture, decentralization of limit setting process)? Which risks are managed centrally by one legal entity? Indicate the entities concerned. What role do regional or geographic managers play in risk management? 6. What risk control mechanisms does the group have in place? 7. What are management’s plans with respect to stress testing, contingency planning and back testing? H. Liquidity management 1. Explain briefly the group’s liquidity policy 88 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 2. Who is responsible for liquidity management at group and subsidiary level? 3. Who is responsible contingency funding planning? 4. Which reports are produced on liquidity risk and how frequently are these reports produced? I. Accounting systems and outsourcing 1. Briefly explain the group’s accounting policy. 2. What area(s) of the group is/are responsible for accounting issues? 3. What are the responsibilities and reporting lines of this area? 4. How are the results of using the accounting policies of different jurisdictions reconciled at group level? 5. What types of management information reports are produced by the financial control function? What is the frequency of these reports? 6. How is the financial control function managed (centrally, along geographic lines, business lines)? 7. What mechanisms are in place to identify and correct internal control breaches, violations, and other issues of non-compliance? 8. If any outsourcing arrangements with any institution, provide such arrangements and related cost 9. Provide all management fees paid to the group and other affiliates as well as the service rendered. J. Information systems 1. Provide ICT architecture currently supporting business operations showing, in schematic view, the application systems deployed and their interfaces. Give details of the current versions of all major systems. 2. Provide the details of internal controls and security management systems in place to secure both hardware and software systems. 3. Does the group have board/ management committees overseeing ICT issues? Attach the relevant committees’ terms of reference. 4. Provide the group’s policies for General ICT Management, Information Security and Business Continuity Management. 5. Does the group/ or any of its subsidiaries carry out formalized ICT risk assessments? Attach the latest ICT risk assessment report 89 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 6. Provide the group’s procedures for systems development, acquisitions and deployment and change management. K. Unregulated businesses within the groups 1. Does the insurance group have unregulated companies? 2. If yes, what is the nature of the activities conducted by those companies? 3. How unregulated entities are owned and held within the group? 4. Kindly list persons governing these unregulated entities. (Management and Board members) 5. Where are those institutions located? 90 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 ANNEXE DU REGLEMENT N° 45/2022 DU 02/06/2022 RELATIF AU CONTÔLE A L'ÉCHELLE DU GROUPE POUR LES ASSUREURS INFORMATIONS ISSUES DES ASSUREURS L’Autorité de contrôle a conçu ce questionnaire afin d’évaluer, analyser et comprendre les groupes auxquels appartiennent les sociétés d’assurance et les institutions financières. Les réponses au questionnaire fourniront au Autorité de contrôle des informations générales sur le fonctionnement de votre groupe, y compris la structure organisationnelle et de direction et les contrôles internes ainsi que les risques uniques auxquels sont confrontées les filiales qui font partie du groupe. De plus, le questionnaire permettra d’identifier les conditions ou les problèmes qui pourraient nécessiter une attention de la part des superviseurs. Les réponses au questionnaire seront examinées conjointement avec une évaluation quantitative. Les évaluations qualitatives et quantitatives fourniront une indication du niveau global de risque et de la qualité de la gestion des risques au sein du groupe, qui sera utilisée pour déterminer la stratégie de supervision du groupe. Le questionnaire couvre la structure organisationnelle, la gouvernance d’entreprise, la gestion des risques et la surveillance de la gestion. Veuillez nous fournir les copies des documents originaux pour étayer vos réponses, le cas échéant. A. Contexte historique et informations générales Donner un aperçu historique du groupe qui détaille les dates de constitution en société, les noms antérieurs, les fusions et les événements majeurs (par exemple, la cotation en bourses). Dates constitution société de en Les antérieurs noms Les fusions Événements majeurs B. Actionnariat Structure …………………………………………………….(date) l’actionnariat de du groupe au Sociétés privées Nombre d’actionnair es Etrangères: 1. 2. 3. Nombre d’actions détenues Percentage des actions (à partir de 5% et plus) 91 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 Particuliers total du Sous actionnaires secteur privé Entreprises du secteur public et gouvernement 4. Locales 1. 2. 3. 4. Etrangers 1. 2. 3. 4. Locaux 1. 2. 3. 4. Etranger 1. 2. 3. 4. Local 1. 2. 3. 4. Total des actions C. Structure organisationnelle, Gouvernance d’entreprise et Surveillance de la Direction générale 1. 2. 3. Mettre en place l’organigramme du groupe, montrant les associés et filiales de la société holding (représentant une participation de 5%). Présenter la structure de la direction générale du groupe. Mettre en place la structure des activités commerciales du groupe. 92 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 4. Quelles sont les entités juridiques réglementées et par qui le sont-elles? Quelles sont les entités non réglementées? Qui est responsable de la coordination des relations réglementaires au sein du groupe et dans chaque entité juridique? Les informations relatives aux Autorité de contrôles des filiales peuvent être présentées comme suit: Autorité de contrôle Coordinateur auprès de chaque entité Entité juridique 1. 2. 3. 4. Quels sont les rôles et les responsabilités du conseil d’administration du groupe? Décrivez les membres du conseil d’administration en indiquant si l’administrateur est exécutif, non exécutif ou indépendant. Les informations sur les administrateurs peuvent être présentées comme suit: Administrateurs du groupe d’assurance ou conglomérat financier Noms Désignation (Exécutif, Non- exécutif et indépendant). Qualification et expérience Domaines de responsabilité et / ou appartenance aux comités du conseil d’administration Coordonnées 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Administrateurs des filiales ou sociétés affiliées Nom Désignation (Exécutif, Non-exécutif et indépendant) Qualification et expérience de Domaines responsabilité et/ou appartenance aux comités du conseil d’administration Coordonnées 1. 2. 93 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 3. 4. 5. D. Donner une liste de tous les cadres supérieurs et de leurs responsabilités dans le groupe et toutes les filiales. Ces informations peuvent être présentées sous le format qui suit : Direction générale du groupe d’assurance/ conglomérat Nom Désignation Domaines de responsabiliés Coordonnées 1. 2. 3. 4. Direction générale dans les filiales et les sociétés affiliées Nom Désignation Domaines de Coordonnées Responsabilités 1. 2. 3. 4. 1. 2. 3. 4. Comment le groupe est-il géré et contrôlé (c’est-à-dire le style et les structures de direction) - à l’échelle mondiale, régionale, nationale ou par secteur d’activité, ou une combinaison de ces styles? Donnez-en les détails. Quelles fonctions sont assumées au niveau central et au niveau du groupe? Quelles sont les responsabilités des différents types de cadres supérieurs (par exemple, entité juridique, entreprise, secteur d’activité, etc.) au sein de la société holding et comment ces cadres supérieurs interagissent-ils? Donnez des détails concernant l’hiérarchie des attributions. Fournir un ou des organigrammes des filiales d’assurance (locales et étrangères) du groupe en montrant tous les départements et divisions 94 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 La situation géographique de la branche Quantité des actifs (montant)/chaque branche Quantité des actifs (pourcentage)/chaque branche) de Liste toutes les branches des filiales 1. 2. 3. E. Ressources en capital 1. Quelle est la structure du capital du groupe? …………………………………………….. 2. Quelle est la stratégie d’allocation du capital du groupe? …………………………………………………………. 3. Où est détenu le capital au sein du groupe (niveau groupe ou niveau filiale) ……………………………………………………………………………… 4. Quels sont les facteurs qui influencent la répartition du capital au sein du groupe (par exemple, les facteurs réglementaires, les facteurs de risque, etc.? ……………………………………………………………………………. 5. Indiquez qui est responsable de la capitalisation des filiales et des associés. ……………………………………………………………………………. 6. Décrivez et / ou citez les politiques de rétention du capital, de croissance du capital et du dividende du groupe. …………………………………… Quels rapports d’information de gestion sont produits sur les questions liées au capital? ………………………………. Quelles sont les restrictions aux mouvements de capitaux entre filiales entre établissements nationaux et / ou internationaux? ………………………. F. Transactions et engagements financiers intragroupes et entre entités liées 1. Décrire la politique du groupe en matière d’engagements intragroupes et de politique de tarification intragroupe 2. Quelle est la nature des transactions intragroupes et entre entités liées ou d’autres accords utilisés au sein du groupe (par exemple, accords de remboursement de dette, transactions combinées, etc.)? 3. Quel est le volume de transactions intragroupes et entre entités liées? 4. Quelle est la stratégie globale du groupe en ce qui concerne les transactions et engagements intra-groupes? Comment les engagements et les transactions intra- groupe et entre entités liées sont-elles contrôlées? 5. Quelle est la politique du groupe sur les engagements intra-groupe? Quelle est la stratégie globale du groupe en matière de transactions et engagements intra-groupe? Comment les engagements et transactions intra-groupe et entités liées sont-elles contrôlées? 95 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 6. Quels types de rapports d’informations de gestion sont produits sur les transactions et engagements intra-groupe et entités liées? Sous quelle périodicité ces rapports sont-ils produits? 7. Veuillez fournir des détails sur les éléments suivants concernant les transactions intragroupes: i. Participations croisées autres que cycliques, le cas échéant ii. Garanties, prêts et engagements accordés ou reçus d’autres sociétés du groupe; iii. La prestation de services de gestion et autres services; iv. v. Les engagements consentis aux principaux actionnaires (y compris les prêts et les engagements hors bilan tels que les engagements ou les garanties); Les engagements résultant du placement d’actifs de clients auprès d’autres sociétés du groupe; vi. Achats ou ventes d’actifs avec d’autres sociétés du groupe et vii. Transfert de risque par voie de réassurance. 8. Veuillez fournir des détails sur les éléments suivants concernant les concentrations de risques liés aux transactions intragroupes: i. Contreparties individuelles ii. Groupes de contreparties individuelles ou entités liées iii. Contreparties dans des zones géographiques spécifiques iv. Secteurs industriels v. Produits spécifiques vi. Fournisseurs de services, par exemple services de back office vii. Catastrophes naturelles ou catastrophes G. Profil de gestion des risques 1. Indiquer la politique de gestion des risques à l’échelle du groupe d’assurance. 2. Quels sont les principaux risques du groupe? 3. Comment le groupe identifie, mesure, surveille et contrôle chaque type de risque (le cas échéant, indiquez les types de modèles, etc.)? 4. Quels rapports de gestion des risques sont à la disposition de la direction générale et du conseil d’administration? Sous quelle périodicité ces rapports sont-ils produits 96 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 5. Existe-t-il des éléments de gestion des risques qui sont mis en œuvre de manière centralisée ou décentralisée (par exemple, centralisation de la saisie d’informations, décentralisation du processus de fixation des limites)? Quels risques sont gérés de manière centralisée par une entité juridique? Indiquez les entités concernées. Quel rôle jouent les managers régionaux ou géographiques dans la gestion des risques? 6. Quels mécanismes de contrôle des risques le groupe a-t-il mis en place? Qui contrôle les limites ou autres mécanismes? 7. Quels sont les plans de la direction générale en ce qui concerne les tests de résistance au stress, la planification d’urgence et les tests prédictifs? H. Gestion des liquidités 1. Enoncer la politique des liquidités du groupe. 2. Qui est responsable de la gestion de la liquidité au niveau du groupe et des filiales? Quels éléments de la gestion de la liquidité au niveau du groupe (au siège) et quels éléments sont menés au niveau inférieur ou de l’entité juridique dans le groupe. 3. Qui est responsable de la planification du financement en cas de crise et d’urgence? 4. Quels rapports sont produits sur le risque de liquidité et sous quelle périodicité ces rapports sont-ils produits? I. Systèmes comptables et externalization 1. Expliquer la politique comptable du groupe. 2. Quel (s) domaine (s) du groupe est / sont responsable (s) des problèmes comptables? 3. Quelles sont les responsabilités et les rapports hiérarchiques dans ce domaine? 4. Comment se fait le rapprochement des résultats de l’utilisation des méthodes comptables des différentes juridictions au niveau du groupe? 5. Quels types de rapports d’informations de gestion sont produits par la fonction de contrôle financier? Quelle est la périodicité de ces rapports? 6. Comment la fonction de contrôle financier est-elle gérée (de manière centralisée, suivant les lignes géographiques, de secteurs d’activité)? 7. Quels mécanismes ont été mis en place pour identifier et corriger les violations du contrôle interne, les violations et autres problèmes de non-conformité? 8. Si des accords d’externalisation avec une institution sont prévus, indiquer ces accords et les coûts y afférents 9. Indiquer tous les frais de gestion payés au groupe et aux autres affiliés ainsi que les services prestés. 97 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 J. Systèmes d’information 1. Mettre à disposition une architecture ICT supportant actuellement les opérations commerciales montrant, sous format schématique, les systèmes d’application déployés et leurs interfaces. Donnez des détails sur les versions actuelles de tous les principaux systèmes. 2. Fournir les détails des contrôles internes et des systèmes de gestion de la sécurité mis en place pour sécuriser les systèmes matériels et logiciels. 3. Le groupe dispose-t-il d’un conseil d’administration / des comités de gestion qui supervisent les questions relatives aux TIC? En annexe, ajoutez les attributions des comités concernés 4. Fournir les politiques du groupe en matière de gestion générale des TIC, de la sécurité de l’information et de la gestion de la continuité des activités. 5. Le groupe / ou l’une de ses filiales effectue-t-il des évaluations formelles des risques liés aux TIC? En annexe, ajoutez le dernier rapport d’évaluation des risques liés aux TIC 6. Mettre à disposition des procédures utilisées par le groupe pour le développement des systèmes, les acquisitions et le déploiement et la gestion des modifications intervenues. K. Entreprises non réglementées au sein du groupe 1. Le groupe d’assurance compté-t-il des sociétés non réglementées? 2. Si oui, quelle est la nature des activités menées par ces entreprises? 3. Comment les entités non réglementées sont-elles gérées et détenues au sein du groupe? 4. Veuillez indiquer les personnes qui dirigent ces entités non réglementées. (Membres de la direction et du conseil d’administration) 5. Où sont situées ces institutions? 98 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 BIBONYWE KUGIRANGO BISHYIRWE KU MUGEREKA W’AMABWIRIZA RUSANGE N° 45/2022 YO KU WA 02/06/2022 YEREKEYE IGENZURA RYO KU RWEGO RW’AMATSINDA MU BIGO BY’UBWISHINGIZI SEEN TO BE ANNEXED ON REGULATION N° 45/2022 OF 02/06/2022 ON GROUP-WIDE SUPERVISION FOR INSURERS VU POUR ETRE ANNEXE REGLEMENT N° 45/2022 DU 02/06/2022 RELATIF AU CONTÔLE A L'ÉCHELLE DU GROUPE POUR LES ASSUREURS Kigali, 02/06/2022 (sé) RWANGOMBWA John Guverineri Governor Gouverneur Bibonywe kandi bishyizweho Ikirango cya Repubulika: Seen and sealed with the Seal of the Republic: Vu et scellé du Sceau de la République: (sé) Dr. UGIRASHEBUJA Emmanuel Minisitiri w’Ubutabera akaba n’Intumwa Nkuru ya Leta Minister of Justice and Attorney General Ministre de la Justice et Garde des Sceaux 99

article 126 ; Isubiye ku Mabwiriza rusange N° 38/2021 yo ku wa 21/1/2021 yerekeye igenzura ryo ku rwego bigo by’ubwishingizi; rw’amatsinda mu Having reviewed Regulation N° 38/2021 of 21/1/2021 on group-wide supervision for insurers; Revu le Règlement N° 38/2021 du 21/1/2021 relatif au contrôle à l'échelle du groupe pour les assureurs ; Banki Nkuru y’u Rwanda muri aya mabwiriza rusange yitwa « Urwego rw’Ubugenzuzi», ishyizeho aya mabwiriza rusange : The National Bank of Rwanda, hereinafter referred to as the « Supervisory Authority», issues the following regulation: La Banque Nationale du Rwanda, ci-après dénommée « l’Autorité de contrôle », édicte le présent règlement : 57 Official Gazette n° Special of 17/06/2022 UMUTWE WA MBERE: RUSANGE INGINGO CHAPTER PROVISIONS ONE: GENERAL CHAPITRE PREMIER: DISPOSITIONS GÉNÉRALES

article doivent être transmises au plus tard le 31 mars de l’année suivante.