REGULATION No 80/2023 OF 04/12/2023 ON TRANSACTIONS WITH BANK RELATED PARTY AND MANAGEMENT OF CREDIT CONCENTRATION RISK

Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza rusange agamije Article One: Purpose of this Regulation Article premier règlement : Objet du présent Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza rusange agamije Article One: Purpose of this Regulation Article premier règlement : Objet du présent Aya mabwiriza rusange agenga igikorwa cy’ubucuruzi banki ikorana n’umuntu ufitanye isano na yo, hagamijwe imikorere myiza no gushyiraho amabwiriza ngenderwaho yerekeye imicungire y’ingorane zaterwa n’ubucucike bw’inguzanyo kugira ngo hagerwe kuri ibi bikurikira: This Regulation governs a transaction of a bank with its related party for sound practices and prudential the rules management of credit concentration risk to ensure the following: relating to Le présent règlement régit une transaction d’une banque avec sa personne apparentée en vue d’établir de bonnes pratiques et des règles prudentielles relatives à la gestion du risque de concentration de crédit afin d'atteindre ce qui suit : (a) amabanki akurikiza imikorere myiza (a) sound practices with regard to (a) les banques suivent les meilleures mu gutanga inguzanyo; extending credit; pratiques en matière de prêt ; (b) guteza imbere kimwe nk’abandi bantu mu bikorwa bihuza amabanki n’abafitanye isano nayo; gufatwa of (b) promotion length relationships in dealings between a bank and its related parties; and arm’s (b) promouvoir des relations sans lien de dépendance dans les relations entre la banque et la personne apparentée; et (c) kongera icyizere abaturage bafitiye amabanki binyuze mu guca itonesha ridakwiye abari mu ryagenerwa mabanki. (c) promotion of public confidence in banks through ensuring that no undue favouritism is extended to insiders of banks. (c) promouvoir la confiance du public dans les banques en veillant à ce qu'aucun favoritisme indu ne soit étendu aux initiés des banques.

Ingingo ya 2: Isobanura Article 2: Interpretation Article 2 : Interprétation UMUTWE WA II : IBIKORWA BYA BANKI N’ABANTU BAFITANYE ISANO NA YO CHAPTER II: TRANSACTIONS WITH BANK RELATED PARTIES CHAPITRE II: TRANSACTIONS AVEC LES PERSONNES APPARENTEES A LA BANQUE Ingingo ya 2: Isobanura Article 2: Interpretation Article 2 : Interprétation Muri aya mabwiriza rusange: In this Regulation: Dans le présent règlement : (a) « Banki Nkuru » bivuga Banki Nkuru y’ (a) “Central Bank” means the National (a) « Banque Centrale » signifie la Banque u Rwanda. Bank of Rwanda. National du Rwanda. (b) « umuntu ufitanye isano na banki » bivuga umuntu ku giti cye cyangwa (b) “bank related party” means any natural person or legal entity that has (b) « personne apparentée à une banque » signifie une personne physique ou 205 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 ikigo gifite ubuzima gatozi ufite nibura kimwe ahuriraho na banki mu bintu bikurikira: least one of at relationships with a bank of: the following (i) uri mu bagize inama y’ubutegetsi, cyangwa uri mu bayobozi bakuru ba banki; (i) a person who is a member of the board of directors or a member of senior managers of a bank; (ii) ufite ku buryo butaziguye cyangwa buziguye imigabane igaragara muri banki; (ii) a person who has a direct or indirect significant holding in the bank; (iii) uri mu bagize inama y’ubutegetsi cyangwa mu bayobozi bakuru mu bigo bivugwa mu gace ka “vii” cyangwa “viii”; (iv) uwashakanye, ufitanye isano itaziguye cyangwa iziguye kugeza ku gisanira cya kabiri n’umwe mu bantu bavugwa mu gace ka “i”, “ii” cyangwa “iii”; (v) ikigo gifite umwe mu bantu bavugwa mu duce “i”, “ii”, “iii” cyangwa “iv” nk’umwe mu bagize inama y’ubutegetsi cyangwa mu bayobozi bakuru; (iii)a person who is a member of the board of directors or a member of senior managers of an entity mentioned in point “vii” or “viii”; (iv) a person who is a spouse, family member on direct line or collateral line up to the second degree of any of the persons mentioned in point “i”, “ii”, or “iii”; (v) any entity in which any of the persons mentioned under “i”, “ii”, “iii”, or “iv” is a member of the board of directors or senior managers; 206 morale est qui entretient au moins l'une des relations suivantes avec une banque: (i) une personne qui est membre du conseil d’administration ou un membre des cadres dirigeants de la banque ; (ii) une personne qui est détient directement ou indirectement une participation significative dans la banque ; (iii) une personne qui est membre du conseil d’administration ou de la direction d’une entité mentionnée au point “vii” ou “viii” ; (iv) une personne qui est le conjoint, membre de famille en ligne directe ou collatérale jusqu’au deuxième l’une des personnes degré de mentionnées au point “i”, “ii” ou “iii” ; (v) toute entité dans laquelle l’une des personnes mentionnées au point « i », « ii », «iii » ou « iv » est membre du conseil d’administration ou des cadres dirigeants ; Official Gazette n° Special of 27/12/2023 cyangwa (vi) ikigo gifite umwe mu bantu bavugwa mu duce “i”, “ii”, “iii” cyangwa “iv” yaba ari nkawe wenyine ari hamwe n’abandi nk’ufitemo mu buryo buziguye butaziguye, cyangwa nibura 10% by’imigabane cyangwa uburenganzira bwo gutora cyangwa bashobora kuganza; (vi) any entity in which any of the persons mentioned under “i”, “ii”, “iii”, or “iv” above holds directly or indirectly, alone or with others, at least 10% of the shares or voting rights or on which these persons can exert influence; (vi) toute entité dans laquelle l’une des personnes mentionnées au point «i», «ii», «iii» ou «iv» ci-dessus détient, ou avec indirectement, d’autres, au moins 10% des actions ou des droits de vote ou sur lesquelles ces personnes peuvent exercer une influence ; directement seule ou (vii) ikigo banki yonyine, cyangwa igenzura n’izindi, ifatanyije cyangwa igiramo uruhare mu buryo buziguye cyangwa butaziguye; (vii) any entity that the bank, alone or with others, controls or on which influence directly or indirectly; it exerts (vii) toute entité que la banque, seule ou avec d’autres, contrôle ou sur laquelle elle exerce une influence directe ou indirecte ; (viii) ikigo kigenzurwa cyangwa kigirwamo uruhare mu buryo buziguye butaziguye cyangwa n’ikigo kigenzura banki; (viii) an entity controlled or on which is exerted influence directly or indirectly by an entity that controls the bank; (viii) toute entité contrôlée ou sur laquelle l’influence est exercée directement ou indirectement par une entité qui contrôle la banque ; (ix) ikigo icyo aricyo cyose gihuje aho banki ifatanije n’abandi imigabane cyangwa mu buryo buziguye butaziguye; (ix) any holds entity which common shareholding directly or indirectly with the bank; (ix) toute entité ou la banque détient actions autres avec directement ou indirectement; les les (c) « abantu bahujwe n’inyungu » bivuga abantu babiri cyangwa benshi cyangwa ibigo bifite ubuzimagatozi bafatwa nk’aho bafite inyungu bahuriyeho iyo – (c) “interconnected parties” mean two or more natural persons or legal entities who are regarded as having a common interest if - (c) « personnes liées » signifie deux ou plusieurs personnes physiques ou morales sont considérées comme ayant comme intérêt commun lorsque - (i) umwe agenzura undi cyangwa abandi bose mu buryo butaziguye (i) one controls the other or the or directly group, entire (i) l’une contrôle l’autre ou tout le ou directement groupe, 207 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 cyangwa buziguye; indirectly; indirectement ; (ii) bafitanye imikoranire ku buryo iyo umwe agize ibibazo mu rwego rw’imari, undi cyangwa abandi bose bagira ibibazo byo kwishyura; (ii) they are so interrelated that, if one of them is experiencing financial problems, the other or all of the others encounter repayment difficulties; (ii) elles sont tellement interdépendantes que, si l’une d’entre elles a des problèmes financiers, l’autre ou tous les autres éprouvent des difficultés de paiement ; (d) « igenzura » bivuga ububasha umuntu ku giti cye cyangwa ikigo gifite ubuzimagatozi agira ku mikorere ya banki kubera ko - (d) “control” means power by which natural person or legal entity exercises over a bank on account of - (d) « contrôle » signifie pouvoir par lequel une personne physique ou morale exerce sur une banque du fait - (i) ayifitemo hejuru shingiro by’imari by’uburenganzira bwo gutora; ya 50% cyangwa (ii) afite ububasha bwo gushyiraho cyangwa gukuraho umubare munini inama w’abagize y’ubutegetsi ya banki kandi anayifitemo imigabane; (iii)afite ububasha bwatuma banki ifata ibyemezo we yishakiye bitewe n’amasezerano yagiranye na yo cyangwa n’ingingo z’amategeko yihariye ayigenga; (i) holding more than 50% in the equity capital or voting rights; (ii) having the power to appoint or of the remove majority members of the board of directors of a bank who is at the same time shareholders of that bank; (iii)having to exert the power influence over a bank on the basis of a contract entered into with that bank, or to a clause in the bylaws of the said bank; (i) qu’elle en détient plus de 50% des fonds propres ou des droits de vote ; (ii) qu’elle a le droit de nommer ou de révoquer la majorité des membres conseil du d’administration de la banque dont elle est actionnaire aussi ; (iii)qu’elle a le pouvoir d’exercer une influence dominante sur une banque en vertu d’un contrat conclu avec celle-ci ou en vertu d’une clause des statuts de celle-ci ; 208 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 (e) « urundi ruhande » bivuga uwo banki yahaye cyangwa iri mu nzira zo guha umwenda ushobora gushyirwa cyangwa ntushyirwe mu ifoto y’umutungo; (e) “counterparty” means a party to whom a bank has an on- or off- balance sheet credit exposure or a potential credit exposure; (e) « contrepartie » signifie une partie actuellement éventuellement ou engagée à une banque suite au crédit de bilan ou de hors bilan ; (f) « iyo urundi ingorane zaterwa no kutishyura k’urundi ruhande » bivuga ingorane ruhande mu zabaho masezerano rushobora kutayubahiriza mbere yo kwishyura icyiciro cya nyuma hakurikijwe uko amafaranga yinjira ubusanzwe asohoka, cyangwa byifashishwa mu gupima imyenda hashingiwe ku mpapuro zicuruzwa n’ibizikomokaho; cyangwa (g) « inguzanyo » bivuga umutungo uwo ari umutungo wo wose ifoto y’umutungo utagaragara mu ushobora kutishyurwa, nk’inguzanyo, inguzanyo avansi, ikodesha-gurisha, inyandiko z’agaciro zemerwa, inyandiko zifite agaciro mu ingwate n’indi mitungo mafaranga, ibidateganyijwe bifitanye cyangwa isano no kutishyurwa kw’imyenda; y’ingoboka, n’ingorane zaterwa that the counterparty (f) “counterparty credit risk” means the risk to a transaction could default before the final settlement of the transaction’s cash flows, usually referred to in order to measure the exposure to securities and derivatives transactions; (g) “credit” means any asset or off- balance sheet item which contains credit risk, such as loans, overdrafts, advances, finance leases, acceptances, bills discounted, guarantees and other assets or contingencies connected with credit risk; transaction (f) « risque de crédit de la contrepartie » signifie le risque que la contrepartie être d’une défectueuse avant le règlement final des flux de trésorerie de la transaction, habituellement désigné pour mesurer l’exposition aux opérations sur des titres et des produits dérivés ; pourrait (g) « crédit » signifie tout avoir ou élément de hors bilan qui contient le risque de crédit, tels que les prêts, les découverts, les les acceptations, les effets escomptés, les sûretés et autres éléments d’actif ou imprévus en rapport avec le risque de crédit ; le prêt bail, avances, (h) « ibikorwa hagati ya banki n’umuntu ufitanye isano na yo » hakubiyemo: (h) “bank related party transactions” include: (h) « transactions entre la banque et la personne apparentée » comprennent : (i) urwego rwo kwakiraho imyenda, ari (i) credit exposure, that is credit, (i) l'exposition au crédit, c'est-à- 209 inguzanyo, zitanzwe mu ikodeshagurisha, yo uburyo budashingiye ku mafaranga nk’ inguzanyo ziri mu nyandiko, ingwate izina ry’umuntu ufitanye isano na banki, cyangwa ubundi buryo ubwo aribwo bwose bwo gutanga amafaranga cyangwa ibindi bitari amafaranga ku muntu ufitanye isano na banki; Official Gazette n° Special of 27/12/2023 leasing, non-fund financial based commitments such as documentary credits, guarantees on behalf of a bank related party and any other commitment to provide funds or substitute of funds to a bank related party; (ii) ibitsa ryakozwe na banki ku muntu ufitanye isano na banki; (ii) placements made by a bank with a bank related party; (iii)ibitsa risanzwe ryakozwe kuri banki n’umuntu ufitanye isano na banki; (iii)deposits placed with the bank by a bank related party; (iv) ibikorwa bya banki birimo serivisi z’impuguke, amasezerano y’ubwubatsi, kugura, kugurisha umutungo gukodesha cyangwa w'umuntu ufitanye isano na banki; (iv) bank such dealings as consulting or professional service or works contracts, acquisition, sale or lease of asset of a bank related party; (v) igihe, umuntu udafitanye isano na banki ushobora kuyiteza ingorane ahinduka umuntu ufitanye isano na banki; (v) situation where an unrelated party with exposure to a bank subsequently became a bank related party; and 210 dire le crédit, le crédit-bail, les engagements non fondés sur des fonds tels que les crédits documentaires, les garanties au nom d’une personne apparentée à une banque et tout autre engagement de fournir des fonds ou un substitut de fonds à une personne apparentée à une banque ; (ii) les placements effectués par la banque avec une personne apparentée à une banque ; (iii)les dépôts placés auprès de la banque par une personne apparentée à une banque ; (iv) les transactions bancaires telles que les contrats de conseil ou de services professionnels ou de construction, l'acquisition, la vente ou la location d'actifs d'une personne apparentée à la banque ; (v) la situation dans laquelle une personne non apparentée à une banque exposée à une banque une est personne apparentée à une banque ; et devenue ensuite Official Gazette n° Special of 27/12/2023 (vi) n’ikindi gikorwa icyo ari cyo cyose cyakorwa na banki n’umuntu ufitanye isano na yo; (i) « ingorane zaterwa no kutishyurwa kw’imyenda » bivuga ingorane zo guhomba amafaranga, n’ubwo haba ingwate, bitewe n’uko haratanzwe uwagurijwe kwishyura umwenda afitiye banki; atabashije (j) « kugabanya ingorane zaterwa no kutishyurwa kw’inguzanyo » bivuga ugukoresha zikwiye hagamijwe kugabanya ingaruka mbi ziterwa n’igihombo ku nguzanyo, harimo guhabwa ingwate, umwishingizi n’ibibikomokaho; ingamba banki (k) « imyenda yose » bivuga igiteranyo cy’imyenda yahaye yose uwagurijwe inguzanyo, avansi, inyandiko nyizezabwishyu, inyandiko mpeshamwenda n’ubundi bwoko bw’imyenda cyangwa ibiteye nk’imyenda banki yemereye umukiriya; harimo (vi) any other transactions concluded by bank with its related party; (i) “credit risk” means the risk of financial loss, despite realization of the main or secondary collateral, because of a debtor’s inability to satisfy his obligations to a bank; (j) “credit risk mitigation” means the use of appropriate strategies to reduce adverse effects of the credit risk exposure, including collateralization, guarantees and derivatives; (k) “credit exposure” means the total amount of credit extended to a borrower by the bank, including credit lines, letters of credit, advances, debt securities and similar forms of credits or credit commitments granted by a bank to a client; (vi) toute autre transaction conclue par la banque avec sa personne apparentée ; (i) « risque de crédit » signifie le risque de perte financière, malgré la réalisation de garantie principale ou secondaire, en l’incapacité du débiteur raison de d’honorer ses obligations envers une banque ; (j) « atténuation du risque de crédit » signifie stratégies l’utilisation de appropriées afin de réduire les effets négatifs de l’exposition au risque de la garantie par crédit, y compris nantissement, les produits dérivés ; les garanties et (k) « engagement de crédit » signifie le montant total des crédits accordés, par la banque, à un emprunteur y compris les crédits les documentaires, les avances, les titres de créance et les formes similaires de crédits ou d’engagements de crédit accordés par une banque à un client ; lignes de crédit, (l) « imyenda minini » bivuga imyenda ifitiwe n’umukiriya cyangwa banki itsinda ry’abakiriya bahujwe n’inyungu, iyo myenda ikaba ingana nibura na 10% (l) “large exposure” means exposures to a counterparty or group of connected counterparties, which represent at least 10% of the bank’s core capital; (l) « engagements importants » signifie engagements d’un client ou d’un groupe de clients interdépendants envers une banque, qui représentent au 211 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 by’imari shingiro bwite ya banki; moins 10% du capital de base de la banque ; (m) “umuyobozi mukuru” bivuga abakozi bo mu buyobozi bagizwe n’abakozi bo ku rwego rwo hejuru rwa banki, barimo - (m) “senior manager” means the management personnel which are the high-level key executives of the bank, that include - (m) « cadre supérieur » signifient le personnel de direction qui est composé de cadres dirigeants de haut niveau de la banque, qu’inclue - (iv) umuyobozi mukuru; (v) chief executive officer (CEO)/ (v) directeur général (DG) ; managing director (MD); (v) abakozi bakuru batanga raporo nama kuri yabo y’ubutegetsi komite z’inama y’ubutegetsi; cyangwa y’akazi ku (vi) senior executives reporting to board or to the board committees; and (vi) cadre dirigeants qui relèvent directement conseil d’administration ou au comité du conseil d’administration ; et au (vi) n’abakozi raporo umuyobozi mukuru; bakuru yabo batanga ku y’akazi, (vii) senior executives reporting to the chief executive officer director (CEO)/ managing (MD); (vii) cadre dirigeants qui relèvent directement au directeur général ; UMUTWE WA II : IBIKORWA BYA BANKI N’ABANTU BAFITANYE ISANO NA YO CHAPTER II: TRANSACTIONS WITH BANK RELATED PARTIES CHAPITRE II : TRANSACTIONS AVEC LES PERSONNES APPARENTEES A LA BANQUE

Ingingo ya 3: Imicungire inoze y’ibikorwa bya banki numuntu ufitanye isano na yo Article 3: Prudential management of transactions of a bank with its related party : Gestion prudentielle des Article 3 transactions d’une banque avec sa personne apparentée ya ntarengwa Ingingo rw’imyenda ihabwa umuntu ufitanye isano na banki 4: Urugero Ingingo ya 3: Imicungire inoze y’ibikorwa bya banki numuntu ufitanye isano na yo Article 3: Prudential management of transactions of a bank with its related party Article 3 : Gestion prudentielle des transactions d’une banque avec sa personne apparentée (1) Banki igomba kugira no gukurikiza politiki n’uburyo bw’imikorere binoze mu rwego rwo kumenya, gusuzuma no gucunga (1) A bank must have and implement effective policies and procedures to identify, evaluate and manage risks that (1) Une banque doit avoir et suivre des politiques et procédures efficaces pour identifier, évaluer et gérer les risques 212 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 ingorane zaterwa n’ibikorwa banki ikorana n’umuntu ufitanye isano na yo. would arise from transactions of a bank with its related party. découlant de ses transactions avec sa personne apparentée. (2) Politiki n’uburyo bw’imikorere bya banki (2) The policies and procedures of a bank (2) Les politiques et les procédures de la bigomba nibura: must at least: banque doivent au moins : (a) guteganya ko ibikorwa banki ikorana n’umuntu ufitanye isano na yo bidakorwa horoshywa cyane ibisabwa kuruta uko byakorwa mu gihe ibyo bikorwa byaba bikoranwa n’umuntu udafitanye isano na banki; (a) provide guarantee that transactions with bank related parties are not undertaken on more favourable terms than it would be if the transaction was done with a person who is not a bank related party; (b) guteganya uburyo bwo kumenya ku imyenda banki buryo buhoraho ifitiwe na buri wese mu bantu bafitanye isano na yo n’ igiteranyo cy’iyo myenda yose uko ingana; (b) provide for frequent identification of individual exposures to each bank related party, as well as the total amount of such credit exposures; (a) garantir que les transactions avec sa personne apparentée ne sont pas entreprises à des conditions la favorables que plus transaction une était personne qui n’est pas une apparentée à une banque ; avec si (b) prévoir fréquente la manière pour des identification engagements individuels vis-à- vis personne chaque apparentée à une banque, ainsi que le montant total de ces engagements de crédit; de (c) kuba bishyiraho uburyo bunoze kandi buhoraho bwo gukurikiranira ibyo bikorwa ku buryo hafi bikurikiza ry’itangwa isuzumwa ry’inguzanyo ryigenga; (c) provide for efficient monitoring of the transactions on an ongoing basis and ensure they are subject to an review process; independent credit (d) kuba bishyiraho ingamba ziboneye zo kugenzura cyangwa kugabanya ingorane zaterwa n’ibyo bikorwa ; (d) provide that appropriate actions are taken to control or mitigate the risks of such transactions; (c) prévoir que les transactions soient surveillées de façon efficace et continue et qu’elles sont soumises à un processus indépendant de révision du crédit ; (d) prévoir la prise des mesures appropriées pour contrôler ou atténuer risques de ces les transactions ; 213 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 (e) guteganya ko ibikorwa banki ikorana n’umuntu ufitanye isano na yo bisibwa hubahirizwa amabwiriza na politiki n’uburyo bw’imikorere byemewe; (e) provide that transitions with bank related parties are written off in accordance with regulations as well as standard policies and procedures; (e) prévoir que les transactions avec sont la personne apparentée aux conformément radiées règlements des que ainsi politiques et procédures standard; (f) guteganya ko ibikorwa igirana n’uri inama y’ubutegetsi mu bagize cyangwa uri mu buyobozi bukuru bibanza n’inama kwemezwa y’ubutegetsi; (f) provide that prior approval of the board of directors for transactions with any member of the board or member of senior management; (g) guteganya ibyo inama y’ubutegetsi igomba gukora n’igihe ntarengwa hari cyo ibikozwe binyuranyije na politiki, uburyo ibintu bisanzwe bikorwa, ibipimo ntarengwa. haramutse kubikora (g) provide for timely actions by the board of directors once exceptions to policies, processes, thresholds and limits are detected; buryo (h) kubuza abagize inama y'ubutegetsi, , abayobozi bakuru n'abakozi kugira buziguye uruhare mu cyangwa butaziguye mu gikorwa icyo ari cyo cyose cy'ubucuruzi cyabangamira cyangwa kigongana n'inyungu za banki. Igihe cyose kwirinda bishoboka, bagomba ibikorwa igongana byatera ry’inyungu; (h) prohibit members of the board of directors, senior managers and staff to be engaged directly or indirectly in any business activity that competes or conflicts with the bank’s interest. Whenever possible, they must avoid situations that would give rise to a conflict of interest; 214 (f) prévoir l’approbation préalable du conseil d’administration pour les transactions avec l’un des membres conseil du d’administration ou membre de la direction générale ; (g) prévoir des actions ponctuelles à être prises par le Conseil d’Administration une fois que des exceptions aux politiques, aux processus, aux seuils et limites sont détectées ; (h) interdire le les directement conseil d'administration, cadres supérieurs et le personnel de s'engager ou indirectement dans une activité commerciale en qui concurrence ou entre en conflit avec les intérêts de la banque. Dans la mesure du possible, ils doivent éviter les situations qui donnent conflit d'intérêts ; à un entre lieu Official Gazette n° Special of 27/12/2023 (i) (j) (i) kubuza uri mu bagize inama y'ubutegetsi umuuyobozi mukuru cyangwa gukoresha umukozi umwanya we muri banki mu kubona inyungu ze bwite cyangwa iz’undi isano cyangwa muntu bafitanye inyungu se iyo byerekeranye; ari yo yo (j) guteganya ko uri mu bagize inama y'ubutegetsi, umuyobozi mukuru cyangwa umukozi ufite inyungu mu gikorwa kigiye gukorwa na banki, guhita agaragaza izo nyungu mu nyandiko asobanura impamvu zitera iryo gongana ry’inyungu muri icyo gikorwa cyangwa aho iryo gongana icyo ry’inyungu gikorwa. Nyuma yo kugaragazwa, umuyobozi umukozi cyangwa bireba ntashobora kugira uruhare rutaziguye mu biganiro no mu byemezo bifitanye isano n’icyo gikorwa, ni ukuvuga gusaba, gusesengura, no kugenzura igihe cyose iryo gongana ry’inyungu rikomeje kubaho. rituruka muri kwemeza prohibit a board member, senior manager or a staff to use his/her position in the bank to make profit or to acquire benefit or advantage for or any him/herself or his/her related parties or any related interests; interests related (i) interdire à un membre du conseil d'administration, à un cadre supérieur ou à un membre du personnel d'utiliser sa position dans la banque pour réaliser un profit ou pour acquérir un bénéfice ou un avantage ou tout intérêt connexe pour lui-même ou pour une autre personne ; is interest interest that particular provide that a member of the board, senior manager or a staff who has an transaction in a undertaken by the bank, that such an disclosed immediately in writing detailing reasons for conflict of interest or where the conflict of interest arises transaction. in Following such disclosure, the affected director, senior manager or the staff can not directly involved in any discussion and decisions affecting that particular transaction application, from analysis, approvals and monitoring process as long as conflict of interest continues to exist. 215 (j) prévoir que dans surgit ou membre tout membre du conseil d'administration, cadre supérieur du personnel qui a un intérêt dans une transaction entreprise par la intérêt soit banque, que cet immédiatement divulgué par écrit en détaillant les raisons du conflit d'intérêts ou lorsque le conflit d'intérêt cette transaction particulière. À la suite d'une le le personnel responsable ou concerné ne doit pas être directement impliqué dans les les décisions discussions et transaction affectant la particulière, demande, les approbations et le processus de surveillance tant que le conflit d'intérêts continue d'exister. c'est-à-dire l'analyse, divulgation, cette telle (3) Banki kugira igomba n’ibaruramari uburyo bw’imiyoborere binoze ndetse n’uburyo bukwiye bwo kugenzura ikigo hagamijwe kumenya, kubika amakuru imyenda yose yahaye no gukurikirana abafitanye isano na yo n’ibyahinduka nyuma kuri iyo myenda. Official Gazette n° Special of 27/12/2023 (3) A bank must have sound administrative and accounting procedures and adequate internal control mechanisms for the purpose of identifying, recording and monitoring all exposures to its related parties and subsequent changes to them. (3) Une banque doit avoir de bonnes procédures administratives et comptables et des mécanismes de contrôle interne adéquats aux fins d’identifier, enregistrer et contrôler tous les engagements envers ses les et modifications ultérieures y relatives. apparentées personnes (4) Inguzanyo zihabwa umuntu ufitanye isano na banki ntizitangirwa ingwate y’imigabane ya banki. (4) Loans to bank related party shall not be secured by the bank’s own shares. (4) Les prêts accordés à une personne apparentée à une banque ne peuvent être garantis par les actions propres de la banque. ya Ingingo ntarengwa rw’imyenda ihabwa umuntu ufitanye isano na banki 4: Urugero

Article 4: Limit of exposures to bank related party Article 4 : Limite des engagements à une personne apparentée à une banque Article 4: Limit of exposures to bank related party Article 4 : Limite des engagements à une personne apparentée à une banque (1) Imyenda yose yahawe umuntu ufitanye isano na banki nta na rimwe igomba kurenga 5% by’imari shingiro bwite ya banki. (1) The total exposure to a bank related party shall not, in any case, exceeds 5% of the core capital of the bank. (1) Le total des engagements consentis à une personne apparentée à une banque ne peut, en aucun cas, dépasser 5% du capital de base de la banque. (2) Uko byagenda kose, imyenda yose hamwe yahawe abantu bafitanye isano na banki cyangwa amatsinda y’abantu bafitanye isano na banki bafite icyo bahuriyeho, ntigomba kurenga 25% by’imari shingiro bwite ya banki. (2) Aggregate exposures to bank related parties or to groups of connected bank related parties shall not, in any case, exceed 25% of the bank’s core capital. (2) L’ensemble des engagements consentis à des personnes apparentées à une banque ou à des groupes de personnes apparentées à une banque connectée ne doit, en aucun cas, dépasser 25% du capital de base de la banque.

Ingingo ya 5: Ingwate Article 5: Collaterals Article 5 : Garanties 201 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 Ingingo ya 5: Ingwate Article 5: Collaterals Article 5 : Garanties Inguzanyo cyangwa indi myenda byahawe Aggregate loans or commitments to bank L’ensemble des prêts ou des engagements 216 byose cyangwa byemerewe abantu bafitanye isano na kuba banki, hamwe, nk’uko byishingiwe zemewe ziteganywa n’amabwiriza agenga ingwate zemewe na Banki Nkuru. n’ingwate bigomba Official Gazette n° Special of 27/12/2023 related parties are fully secured by acceptable collaterals as provided for in directive on collaterals acceptable by the Central Bank. envers les personnes apparentées à la banque est entièrement garanti par des garanties acceptables, comme prévu dans la directive sur les garanties acceptables par la Banque Centrale.

Ingingo ya 6: Inguzanyo zihabwa abakozi Article 6: Loans to employees Article 6 : Prêts aux employés Ingingo ya 6: Inguzanyo zihabwa abakozi Article 6: Loans to employees Article 6 : Prêts aux employés (1) Politiki n’uburyo bw’imikorere byerekeye ibikorwa bya banki n’abantu bafitanye isano na yo ntibigomba guteganya ingingo zitanga inyungu zihariye nk’igice kimwe mu bigize umushahara, urugero nk’igipimo cy’inyungu ntoya ku nguzanyo zihabwa abakozi harimo n’abayobozi bakuru uretse iziteganyijwe muri politiki yo guhemba abakozi yemejwe n’inama y’ubutegetsi. (1) The policies and procedures on bank’s transactions with its related parties shall not provide for beneficial terms that are part of an overall remuneration package such as favorable interest rates for employees including senior managers’ loans, other than those stated in staff that has been remuneration policy approved by the board. (1) Les politiques et les procédures relatives aux transactions d’une banque avec des personnes apparentées ne doivent pas prévoir des conditions avantageuses qui font partie d’un ensemble de rémunération global, taux d’intérêt favorables pour les prêts aux employés, y compris les prêts aux cadres supérieurs, autres que celles énoncées dans la politique de rémunération du personnel approuvée par le conseil. comme des (2) Imyenda yahawe abakozi ba banki ntigomba kurenga 15% by’imari shingiro bwite yayo. (2) Exposures to employees of the bank shall not exceed 15% of its core capital. (2) Les engagements consentis aux employés de la banque ne doivent pas dépasser 15% de son capital de base.

Ingingo ya 7: Kwemeza ibikorwa hagati ya banki n’umuntu bafitanye isano Article 7: Approval of transactions with bank related parties Article 7 : Approbation des transactions entre la banque et la personne apparentée Ingingo ya 7: Kwemeza ibikorwa hagati ya banki n’umuntu bafitanye isano Article 7: Approval of transactions with bank related parties Article 7 : Approbation des transactions entre la banque et la personne apparentée Inama y’ubutegetsi yemeza imyenda yose ihabwa abantu bafitanye isano na banki iyo igiteranyo cy’iyo myenda ku muntu umwe cyangwa itsinda ry’abantu bafitanye isano na banki kirengeje 2% by’imari shingiro bwite ya The board of directors approves credit exposures to bank related parties where the total exposure to any single bank related party or its group of connected counterparties exceed 2% of the core capital of the bank. 217 Le conseil d’administration approuve les engagements de crédit pour des personnes lorsque une apparentées l'engagement total à une seule personne apparentée à une banque ou à son groupe de banque à Official Gazette n° Special of 27/12/2023 banki. contreparties apparentées dépasse 2% du capital de base de la banque.

Ingingo ya 8: Gusuzuma no kwemeza ibikorwa hagati ya banki n’umuntu ufitanye isano na yo no gutanga raporo ku inama y’ubutegetsi Article 8: Review and approval of bank related parties transactions and reporting to the board of directors Article 8 : Examiner et approbation des transactions entre les personnes apparentées et faire rapport au conseil d'administration la banque et UMUTWE WA Y’INGORANE N’UBUCUCIKE BW’INGUZANYO IMICUNGIRE ZATERWA III: CHAPTER III: MANAGEMENT OF CREDIT CONCENTRATION RISK CHAPITRE III : GESTION DU RISQUE DE CONCENTRATION DE CRÉDIT Ingingo ya 8: Gusuzuma no kwemeza ibikorwa hagati ya banki n’umuntu ufitanye isano na yo no gutanga raporo ku inama y’ubutegetsi Article 8: Review and approval of bank related parties’ transactions and reporting to the board of directors Article 8 : Examiner et approbation des les transactions entre personnes apparentées et faire rapport au conseil d'administration la banque et (1) Ubuyobozi busuzuma, bukemeza kandi bugatanga raporo ku nama y’ubutegetsi buri gihembwe, ibikorwa byose byinguzanyo n’ibitari iby’ inguzanyo byakozwe hagati ya banki n’abantu bafitanye isano nayo bitujuje ibisabwa biteganyijwe mu ingingo ya 7 y’aya mabwiriza rusange. (1) The management reviews, approves and reports to the board of directors on quarterly basis all transaction for both credit and non-credit transactions entered into by the bank with its related parties which do not meet the criteria set out in the Article 7 of this Regulation. (1) La direction examine, approuve et rapporte au conseil d’administration sur une base trimestrielle de toutes les transactions de crédit et de non-crédit conclues par la banque avec les personnes apparentées à la banque qui ne répondent pas aux critères énoncés à l'article 7 du présent règlement. (2) Mu gusuzuma no kwemeza ibikorwa byabaye hagati ya banki n’abantu bafitanye isano na yo, banki yinjiza ibyo bikorwa mu gitabo cy’ ingorane cyayo kugira ngo ikurikirane ingorane zishobora kuvuka muri ibyo bikorwa nk’uburyo bwo gucunga ingorane. (2) By reviewing and approving transactions between the bank and its related parties, bank incorporates such transactions in its risk register to track potential risks that may arise in those transactions as form of risk management. (2) En examinant et en approuvant apparentées, les la banque et ses transactions entre banque personnes incorpore ces transactions dans son registre des risques afin de suivre les risques potentiels qui peuvent survenir dans ces transactions en tant que forme de gestion des risques. la UMUTWE WA Y’INGORANE N’UBUCUCIKE BW’INGUZANYO IMICUNGIRE ZATERWA III: CHAPTER III: MANAGEMENT OF CREDIT CONCENTRATION RISK CHAPITRE III : GESTION DU RISQUE DE CONCENTRATION DE CRÉDIT 218 Official Gazette n° Special of 27/12/2023

Ingingo ya 9: Imicungire ikwiye y’ingorane zaterwa n’ubucucike bw’inguzanyo Article 9: Prudential management of credit concentration risk Article 9 : Gestion prudentielle du risque de concentration de crédit Ingingo ya 9: Imicungire ikwiye y’ingorane zaterwa n’ubucucike bw’inguzanyo Article 9: Prudential management of credit concentration risk Article 9 : Gestion prudentielle du risque de concentration de crédit (1) Banki igomba kugira politiki n’uburyo bw’imikorere binoze bifasha mu kumenya, gupima, gusuzuma, gukurikirana, gutanga raporo no kugenzura cyangwa kugabanya n’ubucucike ingorane bw’inguzanyo, mu gihe kiboneye. Izo politiki zigomba kwemezwa n’inama y’ubutegetsi kandi ni na yo igomba kugenzura ko byubahirizwa. zaterwa (2) Banki igomba kubungabunga ku buryo bugaragara imyenda ingorane n’imyenda bw’inguzanyo z’ubucucike minini byahawe abantu ku giti cyabo cyangwa amatsinda y’abantu bafatanyije. iteza (1) A bank must have adequate policies and procedures to identify, measure, evaluate, monitor, report and control or mitigate credit concentration risk on a timely basis. Those policies must be approved by the Board of Directors which shall also oversee their implementation. (1) Une banque doit disposer de politiques et de procédures adéquats pour identifier, mesurer, évaluer, surveiller, déclarer et contrôler ou atténuer risque de concentration de crédit en temps opportun. Les politiques doivent être approuvées par le conseil d’administration qui aussi doit superviser leur mise en œuvre. le (2) A bank must actively manage the exposures causing risk concentration and large exposures to single counterparties or groups of connected counterparties. (2) Une banque doit gérer activement les une qui des du importants consentis aux individuellement ou aux engagements concentration engagements contreparties groupes de contreparties liées. provoquent et risque (3) Politiki n’uburyo banki ihangana (3) The bank’s risk management policies and (3) Les politiques et les processus de gestion n’ingorane bigomba – processes shall – des risques de la banque doivent – (a) gushyiraho ibipimo ntarengwa k’ubucucike bw’inguzanyo bijyanye n’urugero rw’ingorane iba zijyanye n’ibikorwa banki yemeye kwirengera, ibyayiteza ingorane n’uburyo imari shingiro ya banki ihagaze; no (a) establish thresholds for credit concentrations risk, reflecting the bank’s risk appetite, risk profile and capital strength; and (a) établir des seuils pour le risque de concentration de crédit, reflétant l’acceptation du risque de la banque, son profil du risque et la solidité du capital ; et 219 (b) gusaba ko ubucucike bw’inguzanyo bw’ingenzi busuzumwa bihoraho kandi raporo igatangwa ku nama y’ubutegetsi ya banki. Official Gazette n° Special of 27/12/2023 (b) require credit all material concentrations to be regularly reviewed and reported to a board of directors of a bank. (b) exiger que toutes les concentrations soient de et conseil importantes régulièrement communiquées d’administration de la banque. crédit examinées au (4) Politiki n’ibipimo ntarengwa byashyizweho bigomba kuba byumvikana neza kandi bigahora bimenyeshwa abakozi ba banki bireba. (4) The established policies and thresholds must be clearly understandable and regularly bank communicated concerned employees. to (4) Les politiques et les seuils établis doivent et être régulièrement communiqués aux employés concernés de la banque. compréhensibles clairement

Ingingo ya 10: Ibipimo ntarengwa ku myenda minini Article 10: Large exposure limits Article 10 : Limites sur des engagements importants Ingingo ya 10: Ibipimo ntarengwa ku myenda minini Article 10: Large exposure limits Article 10 : Limites sur des engagements importants (1) Igiteranyo cy’agaciro k’imyenda banki yahaye umuntu umwe cyangwa itsinda ry’abantu bafatanyije ntikigomba na rimwe kurenga 25% by’imari shingiro bwite ya banki. (2) Inama y’ubutegetsi n’abayobozi bakuru ba banki bagomba gukurikirana ishyirwa mu bikorwa ry’ibipimo ntarengwa ku myenda minini n’ibipimo ntarengwa ku ngorane zaterwa n’ubucucike bw’inguzanyo. (1) The total of the exposure values of a bank to a single counterparty or to a group of connected counterparties shall never exceed 25% of the bank’s core capital. (1) Le total des valeurs des engagements d’une banque à une partie unique ou à un groupe de parties liées ne doit jamais dépasser 25% du capital de base de la banque. (2) The board and senior managers shall monitor the implementation of established large exposure limits and thresholds on credit concentration risk. (2) Le conseil d’administration et les cadres supérieurs surveillent la mise en œuvre des limites et des seuils des engagements importants établis sur risque de concentration de crédit. le

Ingingo ya 11: Ibipimo ntarengwa ku myenda yose minini Article 11: Limits in aggregate large exposures Article 11 : Limites de l’ensemble des engagements importants Ingingo ya 11: Ibipimo ntarengwa ku myenda yose minini Article 11: Limits in aggregate large exposures Article 11 : Limites de l’ensemble des engagements importants Banki ntiyemerewe kugira imyenda minini ku buryo igiteranyo cyayo yose kirenga inshuro umunani imari shingiro bwite yayo. A bank shall not have large exposures which, in aggregate, exceed eight times its core capital. Une banque ne doit pas avoir des engagements importants qui, au total, dépassent huit fois son capital de base. 220 Official Gazette n° Special of 27/12/2023

Ingingo ya 12: Imirongo ngenderwaho mu kugena igipimo cy’imyenda Article 12: Guidelines for measuring the exposures Article 12 : Lignes directrices pour la mesure des engagements Ingingo ya 12: Imirongo ngenderwaho mu kugena igipimo cy’imyenda Article 12: Guidelines for measuring the exposures Article 12 : Lignes directrices pour la mesure des engagements (1) Banki igomba kwita ku gaciro k’imyenda yahaye umuntu nk’uko bisobanurwa hakurikijwe gahunda y’imari shingiro ishingiye ku haturuka igihombo, bityo, igiteranyo cy’imyenda yahawe umuntu cyangwa bahujwe n’inyungu kikangana n’igiteranyo cy - ry’abantu itsinda (1) A bank must consider the exposure values to a counterparty as defined under the risk-based capital framework, therefore, the total exposure to a counterparty or to a group of interconnected counterparties shall be equal to the sum of - consentis engagements (1) Une banque doit tenir compte des valeurs à une des contrepartie telle que définies dans le cadre du capital fondé sur le risque, ainsi, le total des engagements consentis à une partie ou à un groupe de parties liées est égale à la somme - (a) imyenda igaragara n’itagaragara mu ifoto y’umutungo biri mu gitabo cya banki nk’uko bigenda mu ry’imitungo igabanyijweho ibyateza ingorane ku nguzanyo; ibarwa (b) imyenda igaragara n’itagaragara mu ifoto y’umutungo biri mu gitabo cy’ubucuruzi cya banki nk’uko bigenda mu ibarwa ugabanyijweho ry’umutungo ibyateza ingorane k’uko isoko rihagaze; (c) imyenda ituruka ku buryo banki ihagaze bituma haba ingorane zishingiye kutishyura ku k’uwahawe inguzanyo. (a) on- and off-balance sheet exposures included in the banking book, as in the risk weighted assets measure for credit risk; (b) on- and off-balance sheet exposures included in the trading book, as in the risk weighted assets measure for market risk; (a) des engagements sur et hors bilan inclus dans le portefeuille bancaire, comme dans le mesurage des actifs pondérés pour le risque de crédit; dans (b) des engagements sur et hors bilan inclus de le négociation, comme dans le mesurage des actifs pondérés en fonction des risques pour le risque de marché ; portefeuille (c) exposure from positions that give rise to counterparty credit risk. (c) des engagements des positions qui donnent lieu à un risque de crédit de la contrepartie. résultant (2) Uko banki ihagaze mu byerekeye inyandiko (2) Positions of the bank in financial (2) Les positions de la banque dans les 221 z’agaciro nk’inyandiko mvunjwafaranga n’inyandiko z’imigabane, byitabwaho mu kugena igipimo ntarengwa cy’imyenda minini, ariko uk ihagaze mu byerekeye cyangwa mu igicuruzwa byerekeye ntibigomba kwitabwaho. cyihariye amadovize (3) Agaciro k’imyenda ni agaciro k’imyenda mu bitabo by’ibaruramari havuyemo ingoboka zihariye n’ibishobora guhindurwa kuri ako gaciro. (4) Ku birebana n’imyenda ifoto minini, y’umutungo ibitagaragara mu bihwanywe imyenda bivunjwamo hakoreshejwe kuvunja uburyo inguzanyo busanzwe bukoreshwa mu kubara umutungo bwite ugabanyijweho ibyateza ingorane ku byerekeye ingorane zaterwa no kutishyurwa kw’inguzanyo, n’igipimo/umubare ntagibwa munsi wa 10%. bwo Official Gazette n° Special of 27/12/2023 instruments such as bonds and equities shall be considered by the large exposure limit, but its positions concerning a particular commodity or currency must not be considered. financiers tels que les instruments obligations et actions sont prises en considération pour déterminer la limite des engagements ses positions concernant un produit de base particulier ou une devise particulière donnée ne doivent pas être prises en considération. importants, mais (3) The exposure value the accounting value of the exposure net of specific provisions and value adjustments. shall be (4) For the purpose of the large exposures, off-balance sheet items will be converted into credit exposure equivalents through the use of credit conversion factors set out in the risk weighted assets measure for credit risk, with a minimum limit of 10%. (3) La valeur des engagements est la valeur comptable des engagements déduction faite des provisions spécifiques et des ajustements de valeur. (4) Aux fins des engagements importants, les éléments hors bilan seront convertis en engagements de crédit équivalents en utilisant des facteurs de conversion de crédit établis pour mesurer des actifs pondérés en fonction des risques pour le risque de crédit, avec limite minimum de 10%.

Ingingo ya 13: Imyenda isonewe Article 13: Exempted exposures Article 13 : Engagements exonérés Ingingo ya 13: Imyenda isonewe Article 13: Exempted exposures Article 13 : Engagements exonérés Bitabangamiye ibisabwa n’andi mabwiriza, irasonerwa mu kubara imyenda cy’ubucucike igipimo bw’inguzanyo n’imyenda minini: ntarengwa ikurikira to other Without prejudice regulatory requirements, the following exposures shall in be exempted from being considered concentration and limit calculation: large exposures 222 autres préjudice Sans exigences aux réglementaires, les engagements suivants sont exemptés d’être considérés lors du calcul des limites de concentration et d’engagements importants : (a) imyenda yahawe Leta y’u Rwanda ibarwa kandi itanzwe mu mafaranga y’u Rwanda; (b) imyenda imishinga yahawe y’iterambere banki yatanzwe y’iterambere ku ngwate zatanzwe na Leta y’u Rwanda; na (c) imyenda yahawe Leta y’u Rwanda itari Rwanda ingorane mu igabanywaho bibazwe ku ijanisha rya 0%; y’u ibyateza mafaranga Official Gazette n° Special of 27/12/2023 (a) exposures to the Government of Rwanda denominated and funded in Rwandan Francs; (a) engagements consentis l’Etat Rwandais libellées et financées en francs rwandais ; à (b) exposures to strategic development projects financed by a development bank with collaterals issued by the Government of Rwanda; (b) engagements consentis à des projets de développement stratégique financés par une banque de développement avec l’Etat des garanties données par Rwandais ; (c) exposures to the Government of Rwanda denominated in a currency other than the Rwandan Francs which are risk weighted at 0%; (c) engagements consentis l’Etat Rwandais libellées dans une monnaie autre que les francs rwandais qui sont pondérées à 0% ; à (d) imyenda ikurwa ku mari shingiro bwite; (d) exposures that are deducted from core (d) engagements qui sont déduits du capital; and capital de base ; et (e) n’imyenda hagati y’amabanki itangwa (e) intra-day interbank exposures. buri munsi. (e) engagements journaliers . interbancaires intra-

Ingingo ya 14: Ingwate zemewe ku nguzanyo zirengeje igipimo fatizo Article 14: Allowable collaterals exposures that exceed limits for Article 14 : Garanties admissibles aux engagements qui dépassent les limites Ingingo ya 14: Ingwate zemewe ku nguzanyo zirengeje igipimo fatizo Article 14: Allowable collaterals exposures that exceed limits for Article 14 : Garanties admissibles aux engagements qui dépassent les limites Hitawe ku bipimo ntarengwa ku myenda minini, banki ishobora, mu bushishozi bwayo, gutanga avansi cyangwa gutanga inguzanyo iri hejuru ya 25%, ariko itarengeje 50% by’imari shingiro bwite yayo, iyo igihe cyo kwishyura iyo nguzanyo kitarenga imyaka itanu kandi iyo nguzanyo ikaba yishingiwe bihagije n’ingwate cyangwa inyandiko mvunjafaranga zikurikira: Considering the large exposure limits, a bank may, at its discretion, grant an advance or credit facility exceeding 25% limit but not more than 50% of its core capital, if its maturity does not exceed five years and is following adequately collaterals or securities: secured by the Compte tenu des limites sur les engagements importants, une banque peut, à sa discrétion, accorder une avance ou une facilité de crédit supérieure à 25%, mais pas plus de 50% de son capital de base si l’échéance de cette avance ou facilité de crédit n’excède pas cinq ans et si elle est suffisamment couverte par les garanties ou des titre suivants : 223 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 (a) impapuro z’agaciro za Leta y’u Rwanda (a) Government of Rwanda or Central cyangwa za Banki Nkuru; Bank’s securities; (b) amafaranga konti abitse ntayegayezwa uguza yabikije muri banki imuguriza mu gihe ari ingwate y’uwo mwenda; kuri (b) a fixed deposits with the lending bank securing exposure; (a) des le titres publics émis par Gouvernement du Rwanda ou par la Banque Centrale ; (b) des dépôts à terme détenus par la garantissant prêteuse banque l'engagement ; (c) ingwate zitangwa na Banki y’Isi cyangwa ibindi bigo mpuzamahanga bitanga inguzanyo bikora nka yo ; (c) guarantees issued by the World Bank or other similar multilateral lending organizations; (c) des garanties émises par la Banque Mondiale ou d’autres organisations multilatérales de prêts analogues ; (d) ingwate y’amafaranga itanzwe n’ikigo cy’imari cyo mu mahanga kiri ku rwego rw’ubushobozi bwo kwishyura nibura rwa B- cyangwa urwo bihwanye bwagenwe na sosiyete igena ibipimo by’ubushobozi bw’amasosiyete mu kwishyura imyenda ; izwi (d) a financial guarantee issued by a foreign financial institution rated at its equivalent by a least B- or recognized credit rating agency; (d) une garantie financière émise par une institution étrangère financière et jouissant d’une côté de solvabilité d’au moins B- ou son équivalent par une agence de notation de crédit de bonne réputation ; (e) ingwate itanzwe n’ikigo cy’imari cyabyaye ikindi, iyo icyo kibyara ikindi kiri ku rwego rw’ubushobozi bwo kwishyura nibura rwa B- cyangwa urwo bihwanye bwagenwe na sosiyete izwi by’ubushobozi igena bw’amasosiyete kwishyura imyenda. ibipimo mu (e) a guarantee issued by a parent financial institution where the parent institution is rated at least B- or its equivalent by a reputable credit rating agency. (e) Une garantie émise par une institution cette financière mère institution-mère jouit d’une cote de solvabilité d’au moins B- ou son équivalent par une agence de notation de crédit de bonne réputation. lorsque 224 Official Gazette n° Special of 27/12/2023

Ingingo ya 15: Ibisabwa mu byerekeye Article 15: Reporting requirements Article 15 : Exigences en matière de 202 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 gutanga raporo rapports UMUTWE WA IV: IBIHANO CHAPTER IV: SANCTIONS CHAPITRE IV : SANCTIONS Ingingo ya 15: Ibisabwa mu byerekeye gutanga raporo Article 15: Reporting requirements Article 15 : Exigences en matière de rapports (1) Hubahirijwe ibihe byo gutanga raporo biteganywa n’amabwiriza rusange agena raporo zisabwa amabanki, banki igomba gushyikiriza Banki Nkuru amakuru akurikira mu buryo bw’ikoranabuhanga ikoresheje ingero ziyikubiyemo : (1) With respect of the reporting periods provided for in the regulation on reporting requirements from banks, a bank must submit electronically to the Central Bank the following information using formats provided the electronic reporting system: in (a) raporo ku myenda yose hamwe yahawe abantu bafitanye isano na banki; (a) report on aggregate exposures to bank related parties; (1) Conformément aux périodes de rapports telles que prévues par le règlement sur des rapports exigés aux banques, une banque doit soumettre éléctroniquement à la informations Banque Centrale suivantes en utilisant les formats contenus dans élèctronique système d’information : les le (a) rapport sur engagements personnes banque ; l’ensemble des aux consentis la à apparentées (b) urutonde rw’abantu bose bafitanye (b) a list of all bank related parties; isano na banki; (b) une liste de toutes personnes apparentées à une banque ; (c) urutonde rw’abantu bahujwe (c) a list of all interconnected (c) une liste de toutes les parties liées n’inyungu; parties; à la banque ; (d) urutonde rw’ingwate zose zatanzwe ku bikorwa byabaye hagati ya banki n’abantu bafitanye isano na yo; (d) a list of all collaterals supporting the related-party transactions (d) une liste de toutes les sûretés soutenant les transactions entre parties apparentées à la banque ; (e) ifishi ngenderwaho yujujwe (e) filled template of: (e) modèle rempli de : ikubiyemo: (i) imyenda yose ifite agaciro cyangwa karenze kangana (i) all exposures with values equal or above 10% of the 225 (i) tous les engagements ayant ou valeurs égales des Official Gazette n° Special of 27/12/2023 10% by’imari shingiro bwite ya banki; (ii) indi myenda yose hatitawe ku ngaruka zo koroshya icyateza ingorane ku nguzanyo kingana cyangwa kiri hejuru ya 10% by’imari shingiro bwite yayo; bank’s core capital; (ii) all other exposures without the effect of credit risk mitigation being taken into account equal to or above 10% of its core capital; (iii)imyenda yose isonewe ifite cyangwa agaciro kangana karenze 10% by’imari shingiro bwite ya banki; (iii)all the exempted exposures with values equal to or above 10% of the bank’s core capital; and (iv) n’imyenda 20 minini cyane yahawe umuntu umwe ku giti cye cyangwa itsinda ry’abantu bafatanyije, hatitawe ku gaciro k’iyo myenda ugereranyije n’imari shingiro bwite ya banki; counterparties (iv) the largest 20 exposures to or connected irrespective these the single of groups counterparties, of exposures relative bank’s core capital; the values of to supérieures à 10% du capital de base de la banque ; (ii) tous les autres engagements sans qu’un effet d’atténuation du risque de crédit égale ou supérieure à 10% de son capital de bases soit pris en compte ; (iii)tous les engagements exonérés ayant des valeurs égales ou supérieures à 10% du capital de base de la banque ; et consentis (iv) les 20 engagements les plus importants à chacune des contreparties à titre aux individuel ou groupes de contreparties liées, indépendamment des valeurs de ces engagements par rapport au capital de base de la banque ; (f) buri rwandiko rw’uri mu inama y’ubutegetsi, umuyobozi mukuru cyangwa umukozi wagaragaje mu nyandiko igongana ry’inyungu ze bwite n’iza banki mu gikorwa cya banki n’umuntu ufitanye isano na (f) every letter of a member of board of directors, senior manager or a staff that has disclosed in writing any conflict of interests with bank related party transaction as required by (f) chaque lettre d’un membre du conseil d’administration, un cadre supérieur ou un membre du personnel qui a divulgué par écrit tout conflit d'intérêts avec une transaction de la banque avec une 226 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 yo nk’uko bisabwa muri aya mabwiriza rusange, izo nyandiko zose zikamenyeshwa Banki Nkuru buri gihembwe. such Regulation, this declarations must be reported to the Central Bank on quarterly basis. à une apparentée personne banque, comme l'exige le présent règlement, tous ces déclarations doivent être notifiés à la Banque Centrale chaque trimestre. (2) Bitabangamiye ibisabwa mu gutanga raporo bivugwa mu gika cya mbere cy’iyi ngingo, Banki Nkuru ifite uburenganzira bwo kubona amakuru y’ikoranabuhanga mu bubiko bw’amakuru yerekeye banki. (2) Without prejudice to the provisions of paragraph One of this article, the Central Bank reserves the right to access above information from the bank database. (2) Sans préjudice des exigences de rapports spécifiées à l’alinéa premier du présent article, la Banque Centrale se réserve le droit d’accès en ligne aux informations ci- dessus dans la base de données bancaire. UMUTWE WA IV: IBIHANO CHAPTER IV: SANCTIONS CHAPITRE IV : SANCTIONS

Ingingo ya 16: Ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi Article 16: Administrative sanctions Article 16 : Sanctions administratives Ingingo ya 16: Ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi Article 16: Administrative sanctions Article 16 : Sanctions administratives Bitabangamiye ibindi bihano byo mu rwego by’amafaranga n’ibihano rw’ubutegetsi biteganywa n’andi mabwiriza rusange, iyo banki itubahirije ibisabwa n’aya mabwiriza rusange, Banki Nkuru ishobora gufata kimwe mu bihano bikurikira: Without prejudice to other administrative and pecuniary sanctions provided by other regulations, where a bank fails to meet any of the requirements of this Regulation, the Central Bank may apply any of the following sanctions: d’autres préjudice Sans sanctions administratives et pécuniaires prévues par d’autres règlements, lorsqu’une banque ne satisfait à l’une ou l’autre des exigences du présent règlement, la Banque Central peut appliquer l’une des sanctions suivantes : (a) kubuza iyo banki ibikorwa byose yagirana n’abantu bafitanye isano na yo ndetse n’abantu bafitanye amasano ubwabo uretse igihe bishyura banki amafaranga asigaye ku nguzanyo bahawe cyangwa ikindi gikorwa icyo ari cyo banki na Banki Nkuru ngo yemerewe by’umwihariko cyose (a) prohibit all transactions with bank related parties and connected parties except repayment to the bank of any outstanding credit accommodation or any transaction specifically permitted by the Central Bank to facilitate recapitalization; (a) interdire toute transaction avec des parties apparentées à une banque et des personnes liées entre elles, exception faite au remboursement à la banque de toute somme de crédit restant due ou de spécifiquement toute autorisée par la Banque Centrale pour faciliter la recapitalisation; opération 227 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 ivugurure imari shingiro; (b) gutegeka ko hashyirwa muri banki shingiro y’imari amafaranga y’inyongera; (c) kuvana mu mari shingiro bwite inguzanyo cyangwa z’umurengera umubare w’amafaranga yahawe abantu bafitanye isano na banki cyangwa gusaba ingwate z’iyo myenda; (d) gutegeka banki kwishyuza abakozi igihe umubare ibipimo inguzanyo yabahaye w’ayo ntarengwa by’inguzanyo byagenwe; bahawe urenze (e) kwihanangiriza, guhagarika by’agateganyo, kwirukana cyangwa gukuraho icyizere umunyambigane, uri mu nama y’ubutegetsi cyangwa uri mu buyobozi bukuru wagize uruhare mu bikorwa by’abafitanye isano na banki bitubahirije n’aya mabwiriza rusange. ibiteganwa (f) n’ikindi gihano icyo ari cyo cyose Banki Nkuru yabona ko gikwiye hitawe ku biteganywa rigena imitunganyirize y’imirimo y’ amabanki ndetse n’amabwiriza rusange arebana na cyo. n’itegeko (b) ordering the bank to inject additional (b) exiger l’injection des capitaux capital funds; supplémentaires ; (c) deduct from the core capital the excess exposures or sum amount granted to require related collateralization of such exposures; parties or to (d) order to recover the bank the exposures of the employees it had given them when the amount they the prescribed received exceeds lending limits; ; (e) warn, suspend, dismiss or disqualify a shareholder, a board member or a senior manager involved in the bank related party transactions that are non- complying with the provisions of this regulation; and (c) déduire du capital de base le total de prêts excédentaire ou la somme d’un aux personnes montant apparentées ou d'exiger la garantie de ces engagements ; accordé (d) ordonner à la banque de recouvrer les engagements des employés qu'elle leur avait donnés lorsque le montant qu'ils ont reçu dépasse les limites de prêt prescrites; (e) avertir, suspendre, démettre ou déqualifier l’actionnaire, le membre du conseil d'administration ou un cadre supérieur une transaction des parties apparentées à une banque non conforme aux dispositions du présent règlement ; et impliqué dans (f) any other sanction deemed appropriate by the Central Bank in accordance with the provisions of the concerning organization of law banking and relevant regulations. (f) toute autre sanction jugée appropriée par la Banque Centrale conformément aux dispositions de la loi portant organisation de l’activité bancaire et des règlements relatifs. 228

Ingingo ya 17: Ibihano by’amafaranga Article 17: Pecuniary sanctions Article 17 : Sanctions pécuniaires UMUTWE ZINYURANYE, N’IZISOZA WA V: INGINGO IZ’INZIBACYUHO CHAPTER V: MISCELLANEOUS, FINAL TRANSITIONAL PROVISIONS AND CHAPITRE DIVERSES, FINALES : V TRANSITOIRES DISPOSITIONS ET Ingingo ya 17: Ibihano by’amafaranga Article 17: Pecuniary sanctions Article 17 : Sanctions pécuniaires Official Gazette n° Special of 27/12/2023 Mu gihe Banki Nkuru isanze banki itubahiriza aya mabwiriza rusange, ishobora gutanga kimwe cyangwa uruhurirane mu bihano biteganywa n’amabwiriza rusange yerekeye ibihano n’ihazabu byo ku rwego rw’ubutegetsi bihabwa amabanki. is not in compliance with When the Central Bank determines that a bank this Regulation, it may impose any or combined sanctions as prescribed in the regulation on administrative sanctions and fines applicable to banks. Lorsque la Banque Centrale trouve qu'une banque n'est pas en conformité avec le présent règlement, elle peut imposer l'une ou la combinaison des sanctions prévues au règlement relatif aux sanctions et amandes administrative applicables aux banques. UMUTWE ZINYURANYE, N’IZISOZA WA V: INGINGO IZ’INZIBACYUHO CHAPTER V: MISCELLANEOUS, TRANSITIONAL FINAL PROVISIONS AND CHAPITRE DIVERSES, FINALES : V TRANSITOIRES DISPOSITIONS ET

Ingingo ya 18: Ingingo y’inzibacyuho Article 18: Transitional provision Article 18 : Disposition transitoire Ingingo ya 18: Ingingo y’inzibacyuho Article 18: Transitional provision Article 18 : Disposition transitoire ibipimo itubahirije ntarengwa Banki biteganyijwe muri aya Mabwiriza rusange, ishyikiriza Banki Nkuru, mu minsi 30 nyuma rusange, y’itangazwa gahunda irambuye y’uburyo izabyubahiriza kandi igomba kuba yashyizwe mu bikorwa mu gihe cy’amezi 12 akurikira. ry’aya Mabwiriza A bank which is not in compliance with limits provided for in this Regulation, submits to the Central Bank within 30 days after publication of this Regulation, a detailed compliance plan that shall be implemented during the next 12 months. Une banque qui n’est pas en conformité avec les limites prévues dans le présent règlement soumet à la Banque Centrale, dans les 30 jours après la publication du présent Règlement, un plan de conformité détaillé qui sera mis en œuvre au cours des 12 prochains mois.

Ingingo ya 19: Ingingo ivanaho Article 19: Repealing provision Article 19 : Disposition abrogatoire Ingingo ya 19: Ingingo ivanaho Article 19: Repealing provision Article 19 : Disposition abrogatoire Amabwiriza rusange n° 13/2017 yo ku wa 23/11/2017 yerekeye ibikorwa hagati ya banki n’abantu bafitanye isano na yo n’imicungire y’ingorane zaterwa n’ubucucike bw’inguzanyo kimwe n’izindi ngingo z’amabwiriza abanziriza aya kandi zinyuranye nayo bivanyweho. Regulation n° 13/2017 of 23/11/2017 on transactions with bank related parties and management of credit concentration risk and any other previous provisions contrary to this Regulation are hereby repealed. 229 avec transactions Règlement n° 13/2017 du 23/11/2017 relatif personnes aux apparentées à une banque et gestion du risque de concentration de crédit et toute autre disposition antérieure contraire au présent règlement sont abrogés. les Official Gazette n° Special of 27/12/2023

Ingingo ya 20: Ingingo y’ururimi Article 20: Language provision Article 20 : Disposition linguistique Ingingo ya 20: Ingingo y’ururimi Article 20: Language provision Article 20 : Disposition linguistique Aya mabwiriza rusange yateguwe, asuzumwa kandi yemezwa mu rurimi rw’Icyongereza. This Regulation was prepared, considered and approved in English. Le présent règlement a été initié, examiné et approuvé en anglais.

Ingingo ya 21: Gutangira gukurikizwa Article 21: Entry into force Article 21 : Entrée en vigueur 203 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 AMABWIRIZA RUSANGE No 80/2023 YO KU WA YEREKEYE 04/12/2023 IBIKORWA HAGATI YA BANKI N’UMUNTU UFITANYE ISANO NA YO Y’INGORANE N’IMICUNGIRE ZATERWA N’UBUCUCIKE BW’INGUZANYO REGULATION N° 80 /2023 OF 04/12/2023 ON TRANSACTIONS WITH BANK PARTY RELATED AND MANAGEMENT CREDIT OF CONCENTRATION RISK RÈGLEMENT N° 80/2023 DU 04/12/2023 RELATIF AUX TRANSACTIONS AVEC UNE PERSONNE APPARENTÉE À UNE BANQUE ET GESTION DU RISQUE DE CONCENTRATION DE CRÉDIT Banki Nkuru y’u Rwanda; The National Bank of Rwanda; La Banque Nationale du Rwanda ; Ishingiye ku Itegeko n° 48/2017 ryo ku wa 23/09/2017 rigenga Banki Nkuru y’u Rwanda nk’uko ryavuguruwe kugeza ubu, cyane cyane mu ngingo zaryo, iya 6bis, iya 8, iya 9, iya 10, n’iya 15; Pursuant to Law n° 48/2017 of 23/09/2017 governing the National Bank of Rwanda as amended to date, especially in articles 6bis, 8, 9, 10 and 15; Vu la Loi n° 48/2017 du 23/09/2017 régissant la Banque Nationale du Rwanda telle que modifiée à ce jour, spécialement en ses articles 6bis, 8, 9, 10 et 15 ; Ishingiye ku Itegeko n° 47/2017 ryo ku wa 23/09/2017 rigena imitunganyirize y’imirimo y’amabanki, cyane cyane mu ngingo zaryo, iya 31, iya 37 n’iya 117; Pursuant to Law n° 47/2017 of 23/09/ 2017 governing especially in Articles 31, 37 and 117; the organization of banking, Vu la Loi n° 47/2017 du 23/09/2017 portant organisation bancaire, spécialement en ses articles 31, 37 et 117 ; l’activité de Isubiye ku mabwiriza rusange n° 13/2017 yo ku wa 23/11/2017 yerekeye ibikorwa hagati ya banki n’abantu bafitanye isano na yo n’imicungire y’ingorane zaterwa n’ubucucike bw’ inguzanyo; Having reviewed the regulation n° 13/2017 of 23/11/2017 on transactions with bank related parties credit concentration risk; and management of Revu le règlement n° 13/2017 du 23/11/2017 relatif aux transactions avec les personnes apparentées à une banque et gestion du risque de concentration de crédit ; ISHYIZEHO AMABWIRIZA RUSANGE AKURIKIRA: ISSUES REGULATION: THE FOLLOWING ÉMET LE RÈGLEMENT SUIVANT : UMUTWE WA MBERE: RUSANGE INGINGO CHAPTER PROVISIONS ONE: GENERAL CHAPITRE PREMIER : DISPOSITIONS GÉNÉRALES 204 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 Ingingo ya 21: Gutangira gukurikizwa Article 21: Entry into force Article 21 : Entrée en vigueur Aya mabwiriza rusange atangira gukurikizwa ku munsi atangarijweho mu Igazeti ya Leta ya Repubulika y’u Rwanda. This Regulation comes into force on the date of its publication in the Official Gazette of the Republic of Rwanda. Le présent règlement entre en vigueur à la date de sa publication au Journal Officiel de la République du Rwanda. 230 Kigali, 04/12/2023 Official Gazette n° Special of 27/12/2023 (sé) RWANGOMBWA John Guverineri Governor Gouverneur Bibonywe kandi bishyizweho Ikirango cya Repubulika: Seen and sealed with the Seal of the Republic: Vu et scellé du Sceau de la République : (sé) Dr UGIRASHEBUJA Emmanuel Minisitiri w’Ubutabera akaba n’Intumwa Nkuru ya Leta Minister of Justice and Attorney General Ministre de la Justice et Garde des Sceaux 231