REGULATION No 59/2023 OF 27/03/2023 DETERMINING CREDIT CLASSIFICATION AND PROVISIONING RULES FOR DEPOSIT-TAKING MICROFINANCE INSTITUTIONS

Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza rusange agamije Article One: Purpose of this regulation Article premier: Objet du présent règlement Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza rusange agamije Article One: Purpose of this regulation Article premier: Objet du présent règlement Aya mabwiriza rusange agenga ishyirwa mu byiciro n’iteganyirizagihombo by’inguzanyo mu bigo by’imari iciriritse byakira amafaranga abitswa hagamijwe kumenya uko zihagaze, kuzikurikirana, no gufata ingamba zikwiye zo gucunga ingorane zaterwa no kutishyurwa kw’inguzanyo zatanzwe. This Regulation governs classification and provisioning for credits of deposit-taking microfinance institutions to ensure their prompt identification, their monitoring and undertake adequate measures to manage credit risk. Le présent règlement régit la classification et provision des crédits des institutions de microfinance de dépôt pour assurer leur identification rapide, leur suivi et prendre des mesures adéquates pour gérer des risques de crédit.

Ingingo ya 2: Isobanura Article 2: Interpretation Article 2: Interprétation UMUTWE WA Y’INGUZANYO, N’IBYICIRO II: IMITERERE CHAPTER QUALITY AND CLASSIFICATION II: LOAN PORTFOLIO DU CHAPITRE PORTEFEUILLE DE CRÉDIT ET CLASSIFICATION QUALITÉ II: Ingingo y’Ubutegetsi n’iz’Ubuyobozi Inshingano ya 3: z’Inama Ingingo ya 2: Isobanura Article 2: Interpretation Article 2: Interprétation Muri aya mabwiriza rusange- In this regulation- Dans le présent règlement- (a) “Banki Nkuru” bivuga Banki Nkuru y’u Rwanda, urwego rw’ubugenzuzi; (a) “Central Bank” means the National Bank of Rwanda, the supervisory authority; (a) «Banque Centrale» la Banque Nationale du Rwanda, l’autorité de contrôle; signifie (b) « ikigo iciriritse cy’imari cyakira amafaranga abitswa » bivuga ikigo cy’imari iciriritse cyakira amafaranga cyangwa y’abaturage ay’abanyamuryango bacyo; (b) “deposit-taking microfinance institution” means a microfinance institution taking deposits from the public or its members; (b) « institution de microfinance de dépôt » signifie une institution de microfinance qui accepte des dépôts du public ou de ses membres; 228 (c) «isosiyete y’imari uburyozwe iciriritse yakira amafaranga abitswa» bivuga isosiyete ifite ku migabane, yemerewe gukora imirimo yo kwakira amafaranga abitswa no gutanga inguzanyo; bugarukira Official Gazette n° Special of 31/03/2023 (c) “deposit-taking microfinance company” means a company limited by shyares, licensed to undertake activities of accepting deposits and granting loans; (c) «société de microfinance de dépôt» signfie une société anonyme par actions, habilitée à exercer des activités d'acceptation de dépôts et d'octroi de crédits; (d) «koperative y’imari iciriritse yakira amafaranga abitswa» bivuga koperative yemerewe ya gukora koperative yo kuzigama no kuguriza; imirimo (d) “deposit-taking microfinance cooperative” means cooperative licensed as a savings and credit cooperative; a (e) « ibipimo mpuzamahanga ngenderwaho mu gutegura raporo z’imari » bivuga ibipimo mpuzamahanga ngenderwaho (IFRS) mu gutegura raporo z’imari bishyirwaho n’Urwego Mpuzamahanga rushinzwe ngenderwaho by’ibaruramari (IASB); ibipimo (e) “International Financial Reporting Standards” means International Financial Reporting Standards (IFRS) set out by the International Accounting Standards Board (IASB); (d) «coopérative de microfinance de dépôt» signifie une coopérative agréée comme coopérative d'épargne et de crédit; (e) « normes Internationales d’Information Financière » signifie internationales Normes d’information (IFRS) édictées par le Bureau International des Normes Comptables (IASB); financière (f) “inguzanyo ikubiyemo: itishyurwa neza” (f) “non performing loan” includes: (f) « crédit non performant » comprend : (i) inguzanyo ifite nibura icyiciro kimwe cyo kwishyura cyangwa igice cyacyo kitishyuwe mu minsi 30 ku makoperative y’imari yakira iciriritse amafaranga abitswa; (i) a loan with at least one unpaid installment in full or in part within 30 days for deposit-taking microfinance cooperatives; (i) un crédit avec au moins une tranche impayée en totalité ou en partie dans les 30 jours les coopératives de pour microfinance de dépôt; 229 (ii) inguzanyo ifite nibura icyiciro kimwe cyo kwishyura cyangwa igice cyacyo kitishyuwe mu minsi 90 ku masosiyete y’imari iciriritse yakira amafaranga abitswa; (m) “umuntu ufitanye isano n’ikigo” hakubiyemo, bitabangamiye ibiteganywa n’itegeko rigenga ibigo by’imari iciriritse byakira amafaranga abitswa: (i) umunyamigabane igaragara, ufite imigabane ugize inama y’ubutegetsi, uri mu ndetse buyobozi, n’uwo uwo bafitanye itaziguye iziguye kugeza ku cyangwa gisanira kabiri, muri cya sosiyete y’imari iciriritse yakira amafaranga abitswa; umukozi bashakanye, isano Official Gazette n° Special of 31/03/2023 (ii) a loan with at least one unpaid installment in full or in part within 90 days for deposit-taking microfinance companies; (ii) un crédit avec au moins une tranche impayée en totalité ou en partie dans les 90 jours de sociétés pour microfinance de dépôt; les (g) “related party” to includes, without prejudice law governing deposit-taking microfinance institutions: the provisions of (i) a significant shareholder, member of board of directors, member of management, staff and their spouse, family member on direct line or collateral line up to the second degree, in a deposit- taking microfinance company; (g) «Personne apparentée» comprend, sans préjudice aux dispositions de la loi institutions de les microfinance de dépôt: régissant (i) un actionnaire important, un directeur, un membre de la direction, un membre du son époux, personnel et membre de la famille en ligne directe collatérale jusqu’au deuxième degré, dans de société une microfinance de dépôt; ou (ii) un directeur, un membre du comité élu, un membre de la direction, un membre du son époux, personnel et (ii) ugize inama y’ubutegetsi, ugize komite zatowe, uri mu buyobozi, n’uwo ndetse umukozi bafitanye uwo bashakanye, (ii) a member of board of directors, member of elected committees, member of management, staff and their spouse, family member on direct line or collateral line up 230 Official Gazette n° Special of 31/03/2023 to the second degree, in a deposit- taking microfinance cooperative; isano itaziguye cyangwa iziguye kugeza ku gisanira cya kabiri, muri koperative y’imari iciriritse yakira amafaranga abitswa; ou membre de la famille en ligne directe collatérale jusqu’au deuxième degré dans une coopérative de microfinance de dépôt ; (g) “abantu bahujwe n’inyungu” bivuga abantu babiri cyangwa benshi cyangwa ibigo bifite ubuzimagatozi iyo: (h) “interconnected parties” means two or more natural persons or legal entities if: (h) « personnes liées » signifie deux ou plusieurs personnes physiques ou morales lorsque: (i) umwe agenzura undi cyangwa buryo abandi bose mu butaziguye cyangwa buziguye; (ii) bafitanye imikoranire ku buryo iyo umwe agize ibibazo mu rwego rw’imari, undi cyangwa abandi bose bagira ibibazo byo kwishyura; (i) one controls the other or the or directly group, entire indirectly; (ii) they are so interrelated that, if one of them is experiencing financial problems, the other or all of the others repayment difficulties; encounter (h) “inguzanyo ivuguruwe” bivuga inguzanyo yongerewe andi mafaranga, yasimbujwe indi nguzanyo nshya, yahinduriwe gahunda cyangwa yahinduwe mu bundi buryo kubera ubushobozi buke bw’uwahawe inguzanyo mu bijyanye n’imari cyangwa nk’uko kutishyura byateganyijwe; inguzanyo (i) “restructured loan” means a credit which has been refinanced, rescheduled, rolled- over, or otherwise modified because of weaknesses in the borrower’s financial position or the non-payment of the debt as arranged; 231 (i) l’une contrôle l’autre ou tout le groupe, directement ou indirectement; (ii) ils sont tellement interdépendantes que, si l’une d’entre elles a des problèmes financiers, l’autre ou tous les autres des difficultés de paiement; éprouvent a été (i) « crédit restructuré » signifie un crédit refinancé, qui rééchelonné, révisé ou autrement modifié en raison des problèmes financiers de l’emprunteur ou le non- remboursement de la dette tel que prévu ; (i) inguzanyo y’ingoboka” bivuga umwenda utangwa aho ikigo cy’imari amafaranga iciriritse ayabikijwe abikuzwa hakurikijwe ibyumvikanweho n’ibisabwa byagenwe; cyemerako akarenga Official Gazette n° Special of 31/03/2023 (j) “overdrafts” means credit under which a deposit-taking microfinance institution allows funds withdrawn to exceed funds deposited in accordance with specified terms and conditions; (j) “inyungu zahagaze” bivuga inyungu ku mwenda utishyurwa neza zidafatwa nk’umusaruro kandi ntizishyirwe muri raporo y’umusaruro; (k) “interest in suspense” means interest accrued on non-performing loans that is not recognized as income in income statements; (k) “iteganyirizagihombo rusange” bivuga amafaranga ateganyirijwe abitswe ibihombo bitaramenyekana cyangwa bishobora bikabarwa kubaho, hashingiwe ku gihombo ku nguzanyo gishoboka mu gihe cyose inguzanyo izamara. (l) “general provision” means loss reserve for impairment held against losses not yet identified or potential losses, estimated considering the lifetime expected credit losses. (j) « découvert » signifie la facilité de crédit en vertu de laquelle une institution de microfinance de dépôt permet aux fonds retirés de dépasser les fonds déposés conformément à des modalités conditions spécifiées; et (k) « intérêts en suspens » signifie les intérêts courus sur un crédit non performant qui ne sont pas reconnus comme revenus et qui ne sont pas enregistrée dans le revenu; (l) « provision générale » signifie un réserve pour perte consistituée contre des pertes non encore identifiées ou pertes potentielles, estimées en fonction des pertes liées aux crédits prévues pour toute la durée du crédit. UMUTWE WA Y’INGUZANYO, N’IBYICIRO II: IMITERERE CHAPITRE DU PORTEFEUILLE DE CRÉDIT ET CLASSIFICATION QUALITÉ II: CHAPTER QUALITY AND CLASSIFICATION II: LOAN PORTFOLIO 232 Ingingo y’Ubutegetsi n’iz’Ubuyobozi Inshingano ya 3: Official Gazette n° Special of 31/03/2023 z’Inama

Article 3: Responsibilities of the Board of Directors and of the Management Article 3: Attribution du Conseil d’Administration et de la Direction Article 3: Responsibilities of the Board of Directors and of the Management Article 3: Attribution du Conseil d’Administration et de la Direction Inama y’Ubutegetsi y’ikigo cy’imari iciriritse cyakira amafaranga abitswa ifite inshingano zikurikira: The Board of Directors of a deposit-taking the following institution has microfinance responsibilities: Le Conseil d’une institution de microfinance de dépôt a les attributions suivantes: d’Administration (a) kureba ko ikigo gifite uburyo buboneye bwo gushyira inguzanyo mu byiciro, bugaragaza neza ibyateza ingorane ku myenda kandi bugafasha ingoboka kugumana ziteganyiriza igihombo ku rwego rukwiriye; (a) to ensure that the institution has an effective loan classification system, which accurately identifies credit the maintenance of provisions at an appropriate level; risk and assures (b) kugenzura no gukurikirana igenzura ry’ibyateza ingorane ku myenda n’uburyo bw’iteganyirizagihombo; (b) to oversee and monitor the credit risk assessment and provisioning processes; (c) Inama y’Ubutegetsi n’Ubuyobozi bagomba kureba neza ko ikigo cy’imari iciriritse cyakira amafaranga abitswa gifite uburyo buboneye bwo gusesengura ibihombo biba ku myenda n’igenzura ry’imbere mu kigo kugira ngo habarwe ku buryo buhoraho ingoboka ziteganyirizwa ibihombo biba ku myenda, hashingiwe kuri politiki n’uburyo agenga bw’imikorere, ibaruramari yose y’ubugenzuzi akwiriye; amabwiriza n’andi mabwiriza (c) The Board of Directors and management ensure that the deposit-taking microfinance institution has appropriate credit risk assessment processes and internal controls to consistently calculate provisions for loan losses, in accordance with the established policies and procedures, the accounting regulation and any appropriate supervisory guidance; 233 (a) veiller à ce que l’institution dispose d’un système de classification de prêt efficace permettant d’identifier avec précision le risque de crédit et d’assurer le maintien des provisions au niveau approprié; (b) surveiller et contrôler l’évaluation du risque de crédit et les procédures de provision; à ce (c) Le Conseil d’Administration et la Direction que veillent l’institution de microfinance de dépôt dispose de procédures appropriées d’évaluation du risque de crédit et de internes permettant de contrôles calculer de façon cohérente les provisions pour les pertes liées au crédit, conformément aux politiques et procédures établies, au règlement relatif à la comptabilité et à toute regulation appropriée relative à la supervision; amafaranga (d) Ubuyobozi bw’ikigo cy’imari abitswa iciriritse cyakira bufite inshingano zo gushyiraho no gukurikiza uburyo buboneye kandi buhoraho bwo imyenda mu no gushyira kugaragaza ziteganyirizwa ingoboka ibihombo ku nguzanyo. byiciro Official Gazette n° Special of 31/03/2023 (d) The management of the deposit-taking microfinance the has institution responsibility to develop and maintain an appropriate, systematic and consistently applied process to classify loans and to determine provisions for loan losses. (d) La direction d’une institution de a la de microfinance dépôt responsabilité d’élaborer et de maintenir une procédure appropriée, constamment et systématique appliquée de classification de prêts et de déterminer les provisions pour les pertes liées au crédit.

Ingingo ya 4: ry’inguzanyo Ishyirwa mu byiciro Article 4: Classification of loans Article 4: Classification des crédits Ingingo ya 4: ry’inguzanyo Ishyirwa mu byiciro Article 4: Classification of loans Article 4: Classification des crédits Inguzanyo mu kigo cy’imari iciriritse cyakira amafaranga abitswa zishyirwa mu byiciro bikurikira: Loans in deposit-taking microfinance institution are classified into the following categories: Les crédits dans institutions de microfinance de dépôt sont classés dans les catégories suivantes: les (a) inguzanyo isanzwe; (b) inguzanyo ikurikiranwa; (a) normal; (b) watch; (a) normal; (b) à signaler; (c) inguzanyo iri munsi y’igipimo; (c) substandard; (c) qualité inférieure; (d) inguzanyo ikemangwa; (e) inguzanyo iri mu gihombo. (d) doubtful; (e) loss. (d) douteux; (e) perte.

Ingingo ya 5: Ibishingirwaho mu gushyira inguzanyo mu cy’inguzanyo zisanzwe cyiciro Article 5: Criteria for loan classification as normal Article 5: Critères de classification des crédits comme normal 222 Official Gazette n° Special of 31/03/2023 Ingingo ya 5: Ibishingirwaho mu gushyira inguzanyo mu cyiciro cy’inguzanyo zisanzwe Article 5: Criteria for loan classification as normal Article 5: Critères de classification des crédits comme normal Ibishingirwaho mu gushyira inguzanyo mu cyiciro gisanzwe ni ibi bikurikira: Criteria for loan classification as normal are as follows: Les critères pour la classification de crédits dans la classe normale sont les suivants: 234 Official Gazette n° Special of 31/03/2023 (a) Ibishingirwaho bikubiyemo: bitigaragaza (a) Subjective criteria including: (a) Les critères subjectifs y compris: (i) ubushobozi bwerekeye imari bw’usaba umwenda buhagaze neza; (ii) inyandiko za ngombwa zikwiye zishingirwaho mu itangwa ry’umwenda nka raporo z’imari z’igihe gisuzumwa, inyandiko zerekeye amafaranga yinjira n’asohoka, uko usaba ahagaze kubirebana n’izindi nguzanyo, raporo yerekeye y’isuzuma ingwate yatanzwe; ndetse (i) the sound financial condition of the borrower; (i) la situation financière saine de l’emprunteur; (ii) as documentation adequate to support the granting of credit, such financial current statements, cash flows, credit checks and evaluation report on collateral held; and (ii) des documents adéquats pour justifier l’octroi de crédit, tels que les états financiers actuels, les flux de trésorerie, l’état des autres crédits ainsi que rapport le d’évaluation la garantie constituée ; et sur (iii)igihe inguzanyo yishingiwe n’ingwate, iyo ngwate ntakintu na kimwe cyayitubya. (iii) if the account is supported by a collateral, the collateral must be unimpaired. (iii)si le compte est couvert par une garantie, cette garantie ne peut être diminuée. (b) Impamvu zigaragaza zikubiyemo: (b) Objective criteria including: (b) Les critères objectifs y compris: (i) inguzanyo yashyiriweho gahunda ndakuka yo kwishyurwa yagenwe mu idafite kwishyurwa; na ubucyererwe (i) a credit facility with fixed repayment which is up to-date in payments; and (i) un crédit avec un plan de remboursement établi qui est à jour dans ses paiements; et 235 Official Gazette n° Special of 31/03/2023 the approved (ii) an overdraft or credit facility without fixed repayment which is operating within limit; with unexpired credit line; with interest charges covered by deposits; with no hardcore and showing turnovers which are equivalent to, or greater than the approved credit line plus interest charges. (ii) un découvert ou un crédit sans plan de remboursement établi qui est remboursé dans les délais approuvés, avec une ligne de crédit non expirée, avec les frais d’intérêts les dépôts, sans solde impayés, et dont les chiffres d’affaires sont équivalents ou supérieurs à la ligne de crédit approuvée plus les charges d’intérêts. couverts par yo (ii) inguzanyo y’ingoboka cyangwa umwenda utarashyiriweho gahunda ndakuka kwishyurwa wishyurwa mu gihe cyemejwe, igifite igihe cyo kwishyurwa, amafaranga y’inyungu ku nguzanyo n’amafaranga yishingiwe ikinyuranyo yabikijwe, w’ingoboka cy’umwenda kitishyurwa igaragaza w’amafaranga umubare yakoreshejwe mu mwaka angana cyangwa inguzanyo arenze yemejwe hiyongereyeho inyungu. idafite kandi

Ingingo ya 6: Ibishingirwaho mu gushyira inguzanyo mu cy’inguzanyo zikurikiranwa cyiciro Article 6: Criteria for watch classification Article 6: Critères pour la classification des crédits à signaler Ingingo ya 6: Ibishingirwaho mu gushyira cy’inguzanyo inguzanyo mu zikurikiranwa cyiciro Ibishingirwaho mu gushyira inguzanyo mu cyiciro cy’inguzanyo ibi bikurikira: ikurikiranwa ni Article 6: Criteria for watch classification Article 6: Critères pour la classification des crédits à signaler Criteria for classification as watch loan are the following: Les critères pour la classification comme crédits à signaler sont les suivants: (a) ibishingirwaho bikubiyemo: bitigaragaza (a) subjective criteria include any of the (a) les critères subjectifs y compris: following: (i) inguzanyo ihujwe n’igihe ariko ibimenyetso byerekana ko ibintu (i) a credit facility which is currently up- to-date but evidence suggests that (i) un crédit mis est à jour, mais des preuves revèlent que certains 236 Official Gazette n° Special of 31/03/2023 certain factors could, in the future, affect to service the account properly; the borrower’s ability bimwe bishobora, mu gihe kizaza, ingaruka ku bushobozi kugira bw’uwasabye bwo inguzanyo gushyira amafaranga kuri konti mu buryo bukwiye; facteurs ultérieurement, capacité de d’approvionner correctement; pourraient, affecter la l’emprunteur compte le (ii) ibimenyetso byerekana ko agaciro k’ingwate kagabanutse; (ii) evidence of collateral; impairment of the (ii) des preuves de diminution de la valeur d’une garantie; (iii)inguzanyo ishobora guhura n’ibibazo bitewe n’imiterere y’isoko yateza rwego rw’ubukungu cyangwa inganda; ingaruka ku (iii) a credit facility which may deteriorate because of current market conditions affecting the sector or industry; (iii)un état de crédit qui peut se dégrader en raison des conditions du marché affectant le secteur ou l’industrie; (iv) kugabanuka k’ubushobozi bwo kwishyura bw’uwahawe inguzanyo; cyangwa (iv) a deteriorating trend in the financial performance of the debtor; or (iv) diminution des capacités de la du financière performance débiteur; ou (v) inguzanyo yongeye kumvikanwaho igahuzwa n’igihe cyo kwishyurwa kandi yaratangiwe ingwate ihagije y’igihe gito kingana nibura n’amezi atatu nyuma y’ivugururwa kandi muri icyo gihe bigaragara ko nta ngorane ku kutishyura. habaho zatuma (v) a renegotiated credit facility which is repayments and in up-to date adequately secured for a minimum of three months after rescheduling and during which period there would have been no inherent weaknesses affecting repayment. (v) le crédit renégociée qui est dû pour le remboursement et est sécurisé par une guarantie adéquate d’au moins trois mois après le rééchelonnement et au cours de cette periode il n’y aurait pas de risques pouvant entrainer le non remboursement. 237 Official Gazette n° Special of 31/03/2023 (b) ibishingirwaho bikubiyemo: byigaragaza (b) objective criteria include: (b) les critères objectifs comprennent: (i) ku inguzanyo ifite amatariki yo kwishyura yagenwe, iyo inguzanyo yatanzwe cyangwa inyungu yageze igihe cyo kwishyurwa ariko ikaba itarishyuwe mu gihe cy’iminsi 30 ariko itageze ku minsi 90 kuri sosiyete y’imari iciriritse byakira n’umunsi abitswa amafaranga umwe ariko kitageze ku minsi 30 kuri koperative y’imari iciriritse yakira amafaranga abitswa; (ii) ku nguzanyo y’ingoboka cyangwa inguzanyo itarashyiriweho gahunda ndakuka yo kwishyurwa: iyo igihe ntarengwa cyemejwe cyarenzeho igihe cy’iminsi 30 ariko itageze ku minsi 90 kuri sosiyete y’imari iciriritse amafaranga abitswa n’umunsi umwe ariko kitageze ku minsi 30 kuri koperative y’imari iciriritse yakira amafaranga abitswa. byakira (i) for a credit facility with fixed repayment dates, when the principal or interest is due and unpaid for 30 days to less than 90 days deposit-taking microfinance companies and one day to less than 30 days for microfinance deposit-taking cooperatives; for (ii) for an overdraft or credit facility without fixed repayment: when the approved limit has been exceeded for 30 days to less than for deposit-taking 90 days microfinance companies and one day to less than 30 days for microfinance deposit-taking cooperatives. 238 (i) pour un crédit qui a les dates de fixées, remboursement lorsque le principal ou les intérêts sont dus et non-payés pour une periode de 30 mais inférieurs à 90 jours pour les sociétés de microfinance de dépôt et un jour jusqu’à 30 jours pour les coopératives de microfinance de dépôt; la date plan (ii) pour un découvert ou un de sans crédit établi: remboursement lorsque limite approuvée a été dépassée pour une periode de 30 mais inférieurs à 90 jours pour les sociétés de microfinance de dépôt et un jour jusqu’à 30 jours pour les coopératives de microfinance de dépôt. Official Gazette n° Special of 31/03/2023

Ingingo ya 7: Guhindurirwa kw’inguzanyo ikurikiranwa icyiciro Article 7: Reclassification from watch loan category Article 7: Reclassement d’un crédit à signaler Ingingo ya 7: Guhindurirwa kw’inguzanyo ikurikiranwa icyiciro Article 7: Reclassification from watch loan category Article 7: Reclassement d’un crédit à signaler Inguzanyo ikurikiranwa inguzanyo ibirarane n’inyungu. ihindurirwa iri mu cyiciro cy’inguzanyo ikaba isanzwe nyuma yo kwishyura yatanzwe byose by’inguzanyo icyiciro A watch loan is reclassified to normal loan after the repayment of all cumulated arrears including principal and interests. Un crédit à signaler est reclassé dans la catégorie de crédit normal après le remboursement de tous les arriérés cumulés, y compris le principal et les intérêts.

Ingingo ya 8: Ibishingirwaho mu gushyira inguzanyo mu cyiciro cy’inguzanyo ziri munsi y’igipimo Article classification 8: Criteria for substandard Article 8: Critères pour la classification des crédits de qualité inférieure Ingingo ya 8: Ibishingirwaho mu gushyira inguzanyo mu cyiciro cy’inguzanyo ziri munsi y’igipimo Ibishingirwaho mu gushyira inguzanyo mu cyiciro cy’inguzanyo iri munsi y’igipimo ni ibi bikurikira: Article classification 8: Criteria for substandard Article 8: Critères pour la classification des crédits de qualité inférieure Criteria for classification as substandard loan are as the following: Les critères de classification comme crédit de qualité inférieure sont les suivants: (a) ibishingirwaho bikubiyemo: bitagaragara (a) subjective criteria include: (a) les critères subjectifs comprennent: (i) inguzanyo igaragaza neza ibibazo bibangamira bisobanuwe ry’umwenda, harimo irangizwa isohoka n’iyinjira by’amafaranga ridakwiye mu kwishyura umwenda, imari ibura ry’amakuru nyayo yerekeye imari zerekeye inyandiko cyangwa idahagije, shingiro (i) credit facilities display well-defined credit weaknesses that jeopardize the liquidation of the debt, including inadequate cash flow to service the debt, undercapitalized or insufficient working capital, absence of adequate information or security financial 239 (i) les présentant des crédits crédit bien défaillances de la définies qui préjudicient liquidation de la dette, y compris de l’insuffisance trésorerie le paiement de la dette, un capital l’absence insuffisant, flux assurer pour des Official Gazette n° Special of 31/03/2023 ingwate, n’iyishyurwa ry’inguzanyo cyangwa inyungu ritubahiriza igihe; cyangwa documentation and irregular payment of principal or interest; or financière d’information adéquate ou des documents de garantie et paiement irrégulier du principal ou des intérêts; ou (ii) inguzanyo itishingiwe n’ubushobozi bwo kwishyura buriho buhagije bw’uwasabye inguzanyo. (ii) credit facilities that are not secured by the current sound net worth and paying capacity of the borrower. (ii) les crédits non garantis par la valeur solide nette et la capacité de paiement de l’emprunteur. byigaragaza (b) ibishingirwaho bikubiyemo: (i) ku inguzanyo ifite amatariki yo kwishyura yagenwe, iyo inguzanyo yatanzwe cyangwa inyungu yageze igihe cyo kwishyurwa ariko ikaba itarishyuwe mu gihe cy’iminsi 90 ariko itageze ku minsi 180 kuri sosiyete y’imari iciriritse yakira amafaranga abitswa n’iminsi 30 kugeza ku minsi 90 kuri koperative y’imari iciriritse yakira amafaranga abitswa; (b) objective criteria include: (b) les critères objectifs comprennent: (i) for a credit facility with fixed repayment dates, when the principal or interest is due and unpaid for 90 days to less than 180 days for deposit-taking microfinance companies and 30 days to less than deposit-taking 90 microfinance cooperatives; days for (i) pour un crédit qui a les dates de fixées, remboursement lorsque le principal ou les intérêts sont dus et non-payés pour une periode de 90 jours mais inférieurs à 180 jours de pour microfinance de dépôt et de 30 jours mais inférieurs à 90 jours pour les coopératives de microfinance de dépôt; sociétés les (ii) ku nguzanyo y’ingoboka cyangwa inguzanyo itarashyiriweho gahunda ndakuka yo kwishyurwa: iyo igihe ntarengwa cyemejwe cyarenzeho igihe cy’iminsi 90 ariko itageze ku (ii) for an overdraft or credit facility without fixed repayment: when the approved limit has been exceeded for 90 days to less than 180 days for microfinance deposit-taking 240 (ii) pour un découvert ou un de crédit sans établi: remboursement lorsque limite approuvée a été dépassée plan date la Official Gazette n° Special of 31/03/2023 companies and 30 days to less than 90 deposit-taking microfinance cooperatives. days for minsi 180 kuri sosiyete y’imari iciriritse yakira amafaranga abitswa n’iminsi 30 kugeza ku minsi 90 kuri koperative y’imari iciriritse yakira amafaranga abitswa. les sociétés pour une periode de 90 jours mais inférieurs à 180 jours pour de microfinance de dépôt et de 30 jours mais inférieurs à 90 jours pour les coopératives de microfinance de dépôt.

Ingingo ya 9: Guhindurirwa kw’inguzanyo iri munsi y’igipimo icyiciro Article 9: Reclassification from substandard loan category Article 9: Reclassement d’un crédit de qualité inférieure Ingingo ya 9: Guhindurirwa kw’inguzanyo iri munsi y’igipimo icyiciro Article 9: Reclassification from substandard loan category Article 9: Reclassement d’un crédit de qualité inférieure Inguzanyo iri munsi y’igipimo ihindurirwa icyiciro ku buryo bukurikira: (a) inguzanyo ikurikiranwa: nyuma yo kwishyura ibirarane byose by’umwenda watanzwe hamwe n’inyungu; (b) iyo isanzwe: inguzanyo uwahawe inguzanyo akomeje kubahiriza gahunda yo kwishyura bitatu bikurikiranye, uhereye igihe inguzanyo yahinduriwe inguzanyo ikurikiranwa. byiciro mu A substandard loan is reclassified to another category as follows: Un crédit de qualité inférieure est reclassé dans une autre catégorie comme suit: (a) watch loan: after the repayment of all cumulated arrears principal and interest; (b) normal loan: if the borrower remained compliant with the repayment schedule for next three consecutive installments, as from the time it was reclassified as watch loan. (a) dans la catégorie de crédit à signaler: après le remboursement de tous les arriérés cumulés du principal et des intérêts; (b) dans la catégorie normal: lorsque l’emprunteur a respecté le calendrier de remboursement pour les trois paiements consécutifs, à partir du moment où il a été reclassé comme crédit à signaler. 241 Official Gazette n° Special of 31/03/2023

Ingingo ya 10: Ibishingirwaho mu gushyira cy’inguzanyo inguzanyo mu zikemangwa cyiciro Article classification 10: Criteria for doubtful Article 10: Critères pour la classification de crédit comme douteux Ingingo ya 10: Ibishingirwaho mu gushyira inguzanyo mu cy’inguzanyo zikemangwa cyiciro Article 10: Criteria for doubtful classification Article 10: Critères pour la classification de crédit comme douteux Ibishingirwaho mu gushyirwa mu cyiciro cy’inguzanyo ikemangwa ni ibi bikurikira: Criteria for classification of loan as doubtfull are the following: Les critères pour la classification de crédit comme douteux sont les suivants: (a) ibishingirwaho bikubiyemo: bitagaragara (a) subjective criteria include: (a) les critères subjectifs comprennent: (i) (ii) (i) igihe kwishyurwa inguzanyo yose bitizewe cyangwa bisa n’ibidashoboka; (ii) inguzanyo, ifite ibiyiranga byo cyiciro mu iri munsi cy’inguzanyo hiyongereyeho y’igipimo ibibazo, yahuye n’ibibazo ku buryo yose kuyishyura bitizewe cyangwa agaciro k’ingwate kaboneka kadahagije mu kwishingira ibyo banki yatanze; in where the collection of the debt is highly full questionable or improbable; or in in credit facilities which, addition to the weaknesses existing substandard credits, have deteriorated to the extent that full repayment is unlikely or that realizable security values will be insufficient the institution’s exposure; to cover (i) (ii) lorsque le recouvrement la dette dans son de intégralité très est douteux ou improbable; ou se crédits, qui, en plus des défaillances existantes dans les crédits de qualité sont inférieure, détériorées de façon que le remboursement total est peu probable ou que les valeurs des garanties seront réalisables pour insuffisantes honorer l’engagement envers la banque; 242 Official Gazette n° Special of 31/03/2023 (b) bishingirwaho bikubiyemo: byigaragaza (b) objective criteria include: (b) les critères objectifs comprennent: igihe ariko yagenwe, (i) inguzanyo ifite amatariki yo kwishyura iyo inguzanyo yatanzwe cyangwa cyo inyungu yageze kwishyurwa ikaba itarishyuwe mu gihe cy’iminsi 180 ariko kitageze ku mezi 12 kuri sosiyete y’imari iciriritse yakira abitswa amafaranga n’iminsi 90 ariko itageze ku minsi 180 kuri koperative y’imari yakira iciriritse amafaranga abitswa; (ii) ku nguzanyo ntarengwa y’ingoboka inguzanyo cyangwa gahunda itarashyiriweho ndakuka yo kwishyurwa: iyo igihe cyemejwe cyarenzeho igihe cy’iminsi 180 ariko kitageze ku mezi 12 kuri sosiyete y’imari iciriritse yakira amafaranga abitswa n’iminsi 90 ariko itageze ku minsi 180 kuri koperative y’imari iciriritse (i) for a credit facility with fixed repayment dates; when the principal or interest is due and unpaid for 180 days to less than 12 months for deposit-taking microfinance companies and 90 days to less than 180 days for microfinance deposit-taking cooperatives; (ii) for an overdraft or credit facility without fixed repayment: when limit has been the approved exceeded for 180 days to less than 12 months for deposit-taking microfinance companies and 90 days to less than 180 days for deposit-taking microfinance cooperatives. 243 (i) pour un crédit qui a les dates de fixées, remboursement lorsque le principal ou les intérêts sont dus et non-payés pour une periode de 180 jours mais inférieurs à 12 mois pour de microfinance de dépôt et de 90 jours mais inférieurs à 180 jours pour les coopératives de microfinance de dépôt; sociétés les la date plan (ii) pour un découvert ou un de crédit sans établi: remboursement lorsque limite approuvée a été dépassée pour une periode de 180 jours mais inférieurs à 12 mois pour de microfinance de dépôt et de 90 jours mais inférieurs à 180 jours pour les coopératives de sociétés les Official Gazette n° Special of 31/03/2023 yakira amafaranga abitswa. microfinance de dépôt.

Ingingo ya 11: Guhindurirwa kw’inguzanyo ikemangwa icyiciro Article 11: Reclassification from doubtful loan category Article 11: Reclassement d’un crédit de qualité douteux Ingingo ya 11: Guhindurirwa kw’inguzanyo ikemangwa icyiciro Article 11: Reclassification from doubtful loan category Inguzanyo ikemangwa ihindurirwa icyiciro ku buryo bukurikira: A doubtful loan is reclassified to another category as follows: (a) inguzanyo iri munsi y’igipimo: nyuma yo kwishyura ibirarane byose, harimo umwenda watanzwe n’inyungu; (a) substandard loan: after the repayment of all cumulated arrears including principal and interest; Article 11: Reclassement d’un crédit de qualité douteux Un crédit douteux est reclassé dans une autre catégorie comme suit: (a) le crédit de qualité inférieure: après le remboursement de tous les arriérés cumulés, y compris le principal et les intérêts; (b) inguzanyo ikurikiranwa: iyo uwahawe inguzanyo akomeje kubahiriza gahunda yo kwishyura ku byiciro bitatu bikurikiranye bibarwa uhereye igihe yahinduriwe iri munsi inguzanyo y’igipimo; (b) watch loan: if the borrower remained compliant with the repayment schedule for next three consecutive installments, as from the time it was reclassified to substandard loan; (c) inguzanyo isanzwe: iyo uwahawe inguzanyo akomeje kubahiriza gahunda yo kwishyura ku byiciro bitatu bikurikiranye, bibarwa uhereye igihe yahinduriwe inguzanyo ikurikiranwa. (c) normal loan: if the borrower remained compliant with the repayment schedule for next three consecutive installments, as from the time it was reclassified as watch loan. 244 (b) le à credit signaller: lorsque l’emprunteur a respecté le calendrier de remboursement pour les trois tranches de paiement consécutives, à partir du moment où il a été reclassé comme crédit de qualité inférieure; (c) le credit normal: lorsque l’emprunteur a respecté le calendrier de remboursement pour les trois tranches consécutives, à partir du moment où il a été reclassé comme credit à signaler. Official Gazette n° Special of 31/03/2023

Ingingo ya 12: Ibishingirwaho mu gushyira inguzanyo mu cyiciro cy’inguzanyo ziri mu gihombo Article 12: Criteria for loss classification Article 12: Critères pour la classification de crédit comme perte Ingingo ya 12: Ibishingirwaho mu gushyira inguzanyo mu cyiciro cy’inguzanyo ziri mu gihombo Article 12: Criteria for loss classification Article 12: Critères pour la classification de crédit comme perte Ibishingirwaho mu gushyirwa mu cyiciro cy’inguzanyo ziri mu gihombo ni ibi bikurikira: Criteria for classification of loan as loss is the following: Les critères pour la classification de crédit comme perte sont les suivants: (a) ibishingirwaho bikubiyemo: bitagaragara (a) subjective criteria which include: (a) les critères comprennent: subjectifs qui (i) inguzanyo gike cyangwa ifatwa ko idashobora hakiriho kwishyuzwa icyizere ishobora kwishyurwa ariko bikaba bidakwiye cyangwa hatifuzwa kuyisiba, n’iyo kwishyurwa igice cyayo byaba bizashoboka mu gihe kizaza; ko (i) credit that facilities uncollectable are considered or which may have some recovery value but it is not considered practicable nor desirable to defer write off, even though partial recovery may be effected in the future; (ii) konti cyiciro yashyizwe mu cy’inguzanyo zikemangwa izamuka buhoro mu myishyurire cyangwa itazamutse mu gihe imaze ishyizwe muri icyo cyiciro; (ii) an account classified as doubtful with little or no improvement over the period it has been classified as such; (i) les crédits considérés comme irrécouvrables ou qui peuvent avoir une certaine valeur de recouvrement, mais pour lesquels il n’est considéré ni pratique, ni souhaitable de radier, même si un recouvrement partiel peut être effectué dans l’avenir; (ii) un compte classé comme crédit douteux avec peu ou sans amélioration durant la période au cours de laquelle il a été classé comme tel; (b) ibishingirwaho bigaragara bikubiyemo: yo kwishyura yagenwe, iyo inguzanyo (i) inguzanyo amatariki ifite (b) objective criteria include: (b) les critères objectifs comprennent: (i) for a credit facility with fixed the repayment dates; when (i) pour un crédit qui a les dates fixées, remboursement de 245 yatanzwe cyangwa inyungu yageze igihe cyo kwishyurwa ariko ikaba itarishyuwe mu gihe cy’amezi 12 kuzamura kuri sosiyete y’imari iciriritse amafaranga abitswa n’iminsi 180 kuzamura kuri koperative y’imari iciriritse yakira amafaranga abitswa; byakira (ii) ku nguzanyo y’ingoboka cyangwa inguzanyo itarashyiriweho gahunda ndakuka yo kwishyurwa: iyo igihe ntarengwa cyemejwe cyarenzeho igihe cy’amezi 12 kuzamura kuri sosiyete y’imari iciriritse byakira amafaranga abitswa n’iminsi 180 kuzamura kuri koperative y’imari iciriritse yakira amafaranga abitswa. Official Gazette n° Special of 31/03/2023 principal or interest is due and unpaid for 12 months or more for deposit-taking microfinance companies and 180 days or more for deposit-taking microfinance cooperatives; (ii) for an overdraft or credit facility without fixed repayment: when the approved limit has been exceeded for 12 months or more for deposit taking microfinance companies and 180 days or more for deposit-taking microfinance cooperatives. lorsque le principal ou les intérêts sont dus et non-payés pour une periode de 12 mois ou de plus pour les sociétés de microfinance de dépôt et de 180 jours ou de plus pour les coopératives de microfinance de dépôt; la date plan (ii) pour un découvert ou un de sans crédit établi: remboursement lorsque limite approuvée a été dépassée pour une periode de 12 mois ou de plus pour les sociétés de microfinance de dépôt et de 180 jours ou de plus pour les coopératives de microfinance de dépôt.

Ingingo ya 13: Guhindurirwa kw’inguzanyo iri mu gihombo icyiciro Article 13: Reclassification of a loan from loss category Article 13: Reclassement d’un crédit classé comme perte UMUTWE WA ZEREKEYE BISIBWA III: IMYENDA INGOBOKA N’IBINDI CHAPTER III: LOAN PROVISIONNING AND OTHER REQUIREMENTS PROVISIONS III: CHAPITRE RELATIVES AUX CRÉDITS ET AUTRES EXIGENCES 223 Official Gazette n° Special of 31/03/2023 Ingingo rusange Ingingo ryihariye ya 14: Iteganyirizagihombo Ingingo ya 13: Guhindurirwa kw’inguzanyo iri mu gihombo icyiciro Article 13: Reclassification of a loan from loss category Article 13: Reclassement d’un crédit classé comme perte Inguzanyo uhindurirwa icyiciro ku buryo bukurikira: iri mu cyiciro cy’igihombo A credit facility in loss category is reclassified to another category as follows: Un crédit classé comme perte est reclassé dans une autre catégorie comme suit: 246 Official Gazette n° Special of 31/03/2023 (a) Inguzanyo kwishyura inguzanyo yatanzwe n’inyungu; ikemangwa: nyuma yo ibirarane byose harimo (a) doubtful: after the repayment of all cumulated arrears including principal and interest; (a) Un après crédit le douteux: remboursement de tous les arriérés cumulés, y compris le principal et les intérêts; (b) inguzanyo iri munsi y’igipimo: iyo akomeje inguzanyo uwahawe kubahiriza gahunda yo kwishyura mu byiciro bitatu bikurikiranye bibarwa uhereye igihe yahinduriwe inguzanyo ikemangwa; (c) nguzanyo ikurikiranwa: iyo uwahawe inguzanyo akomeje kubahiriza gahunda yo kwishyura mu byiciro bitatu bikurikiranye bibarwa uhereye igihe iri munsi inguzanyo yahinduriwe y’igipimo; (d) inguzanyo isanzwe: iyo uwahawe inguzanyo akomeje kubahiriza gahunda yo kwishyura mu byiciro bitatu bikurikiranye bibarwa uhereye igihe yahinduriwe ikurikiranwa inguzanyo kugeza yishyuye inguzanyo yose. (b) substandard: if the borrower remained compliant with the repayment schedule for next three consecutive installments, as from the time it was reclassified as doubtful loan. (b) le crédit de qualité inférieure: lorsque l’emprunteur a respecté le calendrier de remboursement pour les trois tranches consécutives, à partir du moment où il a été reclassé comme crédit douteux; (c) watch loan: if the borrower remained compliant with the repayment schedule for next three consecutive installments, as from the time it was reclassified as substandard loan. (d) normal loan: if the borrower remained compliant with the repayment schedule for next three consecutive installments, as from the time it was reclassified as watch loan until full repayment of the loan. 247 (c) crédit à signaler: lorsque l’emprunteur a respecté le calendrier de remboursement pour les trois tranches consécutives, à partir du moment où il a été reclassé comme crédit de qualité inférieure; (d) credit à signaller: lorsque l’emprunteur a respecté le calendrier de remboursement pour les trois tranches consécutives, à partir du moment où il a été reclassé comme credit jusqu’au remboursement total du prêt. signaler à UMUTWE WA ZEREKEYE BISIBWA III: IMYENDA Official Gazette n° Special of 31/03/2023 INGOBOKA N’IBINDI CHAPTER III: LOAN PROVISIONNING AND OTHER REQUIREMENTS PROVISIONS III: CHAPITRE RELATIVES AUX CRÉDITS ET AUTRES EXIGENCES

Article 14: General provisions Ingingo ya 14: Provisions générales ya 15: Iteganyirizagihombo Ingingo ya 14: Iteganyirizagihombo rusange Article 14: General provisions Ingingo ya 14 : Provisions générales (1) Ikigo abitswa iciriritse cy’imari cyakira gikora amafaranga iteganyirizagihombo rusange ry’imyenda yashyizwe mu cyiciro zisanzwe» cy’imyenda «inguzanyo hamwe «inguzanyo zikurikiranwa». n’imyenda (2) Iteganyirizagihombo rusange ry’imitungo ikomoka ku mwenda «Usanzwe» ntirijya munsi ya rimwe ku ijana by’inguzanyo isigaye itishyuwe ku mwenda. (3) Iteganyirizagihombo rusange ikomoka ku nguzanyo ry’imitungo “ikurikiranwa” ntirijya munsi ya gatanu ku ijana by’inguzanyo isigaye itishyuwe ku mwenda. (1) A deposit-taking microfinance institution maintains general provisions for credit facilities classified as “normal” and “watch” risk. (1) L’institution de microfinance de dépôt maintien des provisions générales pour les crédits classés dans la catégorie normale et dans la catégorie « à signaler». (2) General provisions for “Normal” risk assets are maintained at not less than one percent of the outstanding balance of the credit facility. (2) Les actifs de credit classé dans la catégorie normale sont maintenus à concurrence d’un pourcent du solde impayé du crédit. d’au moins (3) Les provisions générales pour les la actifs de credit classés dans catégorie sont maintenues à concurrence d’au moins cinq pourcent du solde impayé du crédit. signaler» «à (3) General provisions for “Watch” risk assets are maintained at not less than five percent of the outstanding balance of the credit facility. 248 Official Gazette n° Special of 31/03/2023 Ingingo ryihariye ya 15: Iteganyirizagihombo

Article 15: Specific provisions Article 15: Provisions spécifiques Ingingo Iteganyirizagihombo ya 16: Gusuzuma Article 15: Specific provisions Article 15: Provisions spécifiques (1) Ikigo iciriritse cy’imari cyakira amafaranga gikora iteganyirizagihombo ryihariye ry’imyenda itishyurwa neza. Imyenda yose yashyizwe mu byiciro iri munsi y’igipimo, by’inguzanyo inguzanyo n’iri mu ikemangwa gihombo ikorerwa iteganyirizagihombo impamvu ryihariye zigaragara zitagaragara zakoreshejwe mu kugena icyiciro cy’umwenda. cyangwa hatitawe ko (2) Iteganyirizagihombo ryihariye ku mitungo ikomoka ku myenda y’icyiciro cy’ «Itujuje ibisabwa» ntirigomba kujya munsi ya makumyabiri na gatanu ku ijana by’inguzanyo isigaye itishyuwe. (1) A deposit-taking microfinance institution maintains specific provisions for all non- performing credit facilities. All credit facilities classified as substandard, doubtful and loss are subject to specific provisions, regardless of whether the subjective or objective criteria were used in determining classification. (2) Specific provisions for “substandard” assets are maintained at not less than twenty-five percent of the outstanding balance of the credit facility. (1) L’institution de microfinance de dépôt maintien des provisions spécifiques pour tous les crédits non performants. Tous les crédits placés dans catégorie de qualité inférieure, douteuse et perte sont sujet à des provisions spécifiques, indépendamment du critère subjectif la ou détermination de la catégorie. objectif utilisé dans la de (2) Les provisions spécifiques pour l’actif «qualité inférieure» doivent être maintenues à vingt cinq pourcent au moins du solde impayé du crédit. catégorie (3) Iteganyirizagihombo ryihariye ku mitungo ikomoka ku myenda y’icyiciro cy’ «ikemangwa» ntirigomba kujya munsi ya mirongo ijana itanu ku by’inguzanyo isigaye itishyuwe. (3) Specific provisions for “doubtful” assets are maintained at not less than fifty percent of the outstanding balance of the credit facility. (3) Les provisions spécifiques pour catégorie «douteux» l’actif de doivent à concurrence d’au moins cinquante pourcent du solde impayé du crédit. être maintenues (4) Iteganyirizagihombo ryihariye ku mitungo ikomoka ku myenda y’icyiciro cy’ «iri mu gihombo» ntirigomba kujya munsi y’ijana ku ijana by’inguzanyo isigaye itishyuwe. (4) Specific provisions of “loss” assets are maintained at one hundred percent of the outstanding balance of the credit facility. 249 (4) Les provisions spécifiques pour l’actif être maintenues à cent pourcent du solde impayé du crédit. doivent «perte» Official Gazette n° Special of 31/03/2023 (5) Inguzanyo isigaye itishyuwe ikubiyemo amafaranga y’umwenda watanzwe, inyungu n’andi ziyongereyeho mafaranga yose agomba gutangwa isigaye yiyongereye ku nguzanyo itarishyuwe n’inyungu zahagaze. (5) The outstanding balance consists of principal, interest which has been capitalized and all other charges, fees and other amounts, which have been capitalized to the outstanding balance and interest in suspense. Ingingo Iteganyirizagihombo ya 16: Gusuzuma

Article 16: Reviewing of the provisioning level Article 16: Examen du montant des provisions Article 16: Reviewing of the provisioning level gisuzuma Ikigo cy’imari giciriritse cyakira amafaranga abitswa y’amafaranga y’ingoboka nibura buri gihembwe kandi kigashyikiriza raporo Banki Nkuru gikoresheje inyandiko zabugenewe. ingano A deposit-taking financial institution reviews its provisioning level at least on a quarterly basis and reports to the Central Bank using the prescribed forms. (5) Le solde impayé comprend le principal, les intérêts capitalisés et toutes les charges, les frais, et autres montants qui ont été capitalisés au solde impayé ; les intérêts en suspens et les garanties doivent être déduits du solde impayé avant de déterminer les provisions. Article 16: Examen du montant des provisions L’institution de microfinance de dépôt examine le montant des provisions au moins trimestriellement et soumet un rapport à la Banque Centrale en utilisant les formulaires préscrites.

Ingingo ya 17: Gusiba inguzanyo Article 17: Loans writing off Article 17: Radiation des prêts Ingingo ya 17: Gusiba inguzanyo Article 17: Loans writing off Article 17: Radiation des prêts (1) Sosiyete y’imari iciriritse isiba yakira amafaranga abitswa imyenda yashyizwe mu cyiciro cy’inguzanyo iri mu gihombo ikamara igihe kirenga amezi 12 iri muri icyo cyiciro naho koperative y’imari iciriritse yakira amafaranga abitswa isiba imyenda ifite nibura igice cyangwa icyiciro cyose kiri mu bukererwe mu gihe kingana nibura (1) A deposit-taking microfinance company writes off loans that have been classified as loss for more than 12 months and a deposit-taking microfinance cooperative writes off loans with at least one or part of the installment in arrears for at least 365 days. However, a deposit-taking microfinance institution continues the (1) Le société de microfinance de dépôt radie les crédits qui ont été classés comme perte pendant une période de plus de 12 mois et le cooperative de les microfinance de dépôt radie crédits dont au moins une ou une partie de l'écheance est échue depuis jours. Toutefois, au moins 365 l’institution de microfinance de dépôt 250 Official Gazette n° Special of 31/03/2023 recovery process after writing off the loan in line with other applicable laws. n’iminsi 365. Icyakora, ikigo cy’imari giciriritse cyakira amafaranga abitswa gikomeza ibikorwa byo kwishyuza nyuma yo gusiba inguzanyo ishingiye ku yandi mategeko akurikizwa. (2) Gusiba inguzanyo y’umuntu ufitanye isano n’ikigo bikorwa ari uko ikigo kibanje kubyemererwa na Banki Nkuru. (2) The writing off for loans of an institution related party requires prior approval of Central Bank. le processus de continue recouvrement après la radiation du prêt conformément aux autres lois applicables. personne (2) La radiation des crédits accordés à à une l’institution après se l’autorisation préalable de la Banque Centrale. apparentée fait

Ingingo ya 18: Kubuzwa gutanga umwenda Article 18: Interdiction to grant a credit facility Article 18: Interdiction d’accorder un crédit Ingingo ya 18: Kubuzwa gutanga umwenda Article 18: Interdiction to grant a credit facility Article 18: Interdiction d’accorder un crédit (1) Ikigo iciriritse cy’imari cyakira amafaranga abitswa ntigiha umwenda uwusaba ufite umwenda uri mu cyiciro iri munsi y’igipimo, cy’inguzanyo cyangwa ikemangwa inguzanyo inguzanyo iri mu gihombo keretse iyo nguzanyo irimo kuvugururwa. (2) Ikigo iciriritse cy’imari cyakira amafaranga abitswa ntiha umwenda kugira uwawusabye umwenda wasibwe keretse agaragaje ko yigeze iyo (1) A deposit-taking microfinance institution does not grant a credit facility to a borrower whose loan facility is classified substandard, doubtful or as loss unless is beeing the same credit restructured. facility (1) L’institution de microfinance de dépôt n’accorde pas un crédit à un emprunteur dont le crédit est classé dans categorie de qualité inférieure, douteux ou comme perte, sauf si ce crédit est en restructuration. la (2) A deposit-taking microfinance institution does not grant a credit facility to a borrower whose credit facility was written off unless he or she has paid all outstanding facilities including interests. (2) L’institution de microfinance de dépôt n’accorde pas un crédit à un emprunteur dont le crédit a été radié sauf s'il a payé toutes les facilités de credits, y compris les intérêts. 251 Official Gazette n° Special of 31/03/2023 yishyuye n’inyungu zayo. imyenda yose harimo (3) Iyo ikigo y’imari iciriritse cyakira amafaranga abitswa cyahaye umuntu inguzanyo irenze imwe kandi imwe muri izo nguzanyo ikaba itishyurwa neza, izindi nguzanyo zose zahawe uwo muntu ndetse n’iz’abandi bantu bahuje inyungu gufatwa nk’izitishyurwa neza. zigomba nawe (3) If a deposit-taking microfinance institution has granted more than one credit facility to a borrower and any of the facilities becomes non-performing, institution considers all other the to outstanding credit the borrower and interconnected parties as non-performing. facilities to his (4) Iyo umwenda w ‘uwahawe inguzanyo cyangwa uw’abahuje nawe inyungo utishyurwa neza mu kigo kimwe, ibigo bindi bishyira imyenda y’uwo wahawe y’abahuje n’imyenda inguzanyo inyungu nawe mu cyiciro cy’imenda itishryurwa neza. parties becomes (4) If a credit facility of a borrower or of its non connected performing in one institution, the other institutions shall downgrade the credit facilities of that borrower and of its intercomnnected parties to a non performing category. (3) Lorsqu’une institution de microfinance de dépôt a accordé plus d’un crédit au même emprunteur et l'un des crédits est non que performant, tous les autres crédits accordés à cet emprunteur et à ses personnes sont considérés liées comme crédits non performant. (4) Lorsqu’une facilité de crédit d'un emprunteur ou de ses parties liées devient non performante dans une institution, institutions les autres rétrogradent les facilités de crédit d'un emprunteur et de ses parties reliées non performante. catégorie une à

Ingingo ya 19: Uko ingwate ifatwa mu gihe cyo guteganyiriza igihombo Article 19: Treatment of collateral when provisioning Article 19: Traitement des garanties et les provisions pour crédits ya Ingingo kwemerwa ry’iteganyirizagihombo 20: Ingwate mu zishobora igenwa Ingingo ya 19: Uko ingwate ifatwa mu gihe cyo guteganyiriza igihombo Article 19: Treatment of collateral when provisioning Article 19: Traitement des garanties et les provisions pour crédits (1) Mbere yo amafaranga kugena y’ingoboka zihariye, agaciro k’ingwate gakurwa ku mubare w'inguzanyo usigaye iri mu byiciro by’“inguzanyo (1) Before determining specific provisions, is collateral and guarantee value deducted from the outstanding balance of the loan in “watch”, “substandard”, (1) Avant de déterminer les provisions spécifiques, la valeur de la garantie est déduite du solde restant dû du prêt dans les catégories « à signaler », « qualité 252 ikurikiranwa”, “inguzanyo iri munsi y’igipimo”, “inguzanyo ikemangwa” n’“inguzanyo iri mu gihombo”. Official Gazette n° Special of 31/03/2023 “doubtful” and “loss” categories. inférieure », « douteux » et «perte». (2) Agaciro k'ingwate gakurwa mu bitabo bya konti mu gihe inguzanyo zijyanye na zo zihanaguwe mu bitabo. (2) The value of collaterals or guarantees is taken off the books of accounts when the respective loans are written off. (2) La valeur des garanties est retirée des livres de comptes lorsque les crédits respectifs sont radiés. cy’imari (3) Mbere yo kubara iteganyirizagihombo, ikigo cyakira amafaranga abitswa gikuramo agaciro k’ingwate ku nguzanyo, ku buryo bukurikira: iciriritse for (3) Before provisioning the deposit-taking microfinance institution collateral value the deducts exclusively as follows: loans, of (3) Avant de constituer des provisions pour crédits, l'institution de microfinance de dépôt déduit la valeur des garanties exclusivement comme suit: (a) kugeza ku by’agaciro y’amafaranga ahari; ijana ku ijana k’ingwate (a) up to one hundred percent of the value of cash collateral; (a) jusqu'à cent pourcent de la valeur de dépôt de garantie; (b) kugeza ku ijana ku ijana by’agaciro k’ingwate zatanzwe na Leta y’ u Rwanda cyangwa Banki Nkuru; (b) up to one hundred percent of the value of securities issued by the Governmentof Rwanda or the Central Bank; ijana ku k’izindi (c) kugeza ku ijana ngwate by’agaciro zatanzwe n’amabanki akorera mu Rwanda; (c) up to one hundred percent of the value of other securities offered by in the banks operating Rwanda; 253 (b) jusqu'à cent pourcent de la valeur des garanties émises le Gouvernement du par Rwanda la Banque Centrale; ou (c) jusqu’à cent pourcent de la valeur des autres garanties émises par les banques opérant au Rwanda; Official Gazette n° Special of 31/03/2023 (d) up to seventy percent of the market value of duly registered residential mortgages; (d) kugeza kuri mirongo irindwi ku isoko mitungo guturwamo ijana by’agaciro ku k’ingwate itimukanwa yandikishijwe; ku yo by’agaciro ku ku (e) kugeza kuri mirongo itanu ku isoko mitungo ikorerwamo y’ubucuruzi ijana k’ingwate itimukanwa imirimo yandikishijwe; (e) up to fifty percent of the market registered value commercial mortgages; duly of (f) kugeza kuri mirongo itatu ku isoko ijana by’agaciro ku by’ingwate ku butaka; (g) kugeza kuri mirongo itatu ku ijana by’agaciro ku isoko ku mitungo yimukanwa yafatiwe ubwishingizi. (f) up to thirty percent of the market value of duly registered land; (g) up to thirty percent of the market value of movable assets covered by insurance. (d) jusqu’à soixante-dix pourcent la valeur actuelle de d’hypothèques dûment de marché résidentielles enregistrées; (e) jusqu’à cinquante pourcent de la valeur actuelle de marché hypothèques des dûment commerciales enregistrées; (f) jusqu’à trente pourcent de la valeur actuelle de marché des terrains; (g) jusqu’à trente pourcent de la valeur actuelle de marché des actifs mobiles couverts par l’assurance.

Article 20: Admissible collateral in case of determination of provisioning Article 20: Garanties acceptables lors de la détermination de provisions Ingingo ya 20: Ingwate zishobora kwemerwa mu igenwa ry’iteganyirizagihombo Article 20: Admissible collateral in case of determination of provisioning Article 20: Garanties acceptables lors de la détermination de provisions Ingwate zishobora kwemerwa mu rwego rwo y’amafaranga kugena ingano The collateral that can be taken into account for levels of the purpose of determining Les garanties qui peuvent être prises en compte dans le but de déterminer les taux de 254 Official Gazette n° Special of 31/03/2023 y’iteganyirizagihombo ni – provisioning are – provisions sont celles – a) iziherekejwe n’inyandiko zisabwa kandi (a) supported by proper legal a) prouvées par des documents légaux zemewe n’amategeko; documentation; appropriés; b) zanditswe mu buryo bukwiye; (b) appropriately registered; b) enregistrées convenablement; c) izishingiwe mu buryo bukwiye; (c) adequately insured; c) assurées de manière adéquate; d) izahawe agaciro n’umugenagaciro (d) valued by an accredited valuer; d) évaluées par un évaluateur agréé; wemewe; e) izigurishwa ku buryo bworoshye ku isoko, igihe ari inyandiko z’agaciro; (e) actively traded in the market, in the case e) commercialisées dans un marché of securities; actif, dans le cas des titres; f) kuba nta bantu bandi bafite uburenganzira bwa mbere ku ngwate bishobora kugabanya agaciro kayo cyangwa bikabuza ikigo cy’imari iciriritse cyakira amafaranga abitswa kubona inyandiko zemeza uburengazira bwacyo kuri iyo ngwate; g) kuba nta bibazo bigaragara bishobora kubangamira ifatira cyangwa igurisha ry’ingwate; (f) free of prior liens which could reduce its the deposit-taking value or prevent microfinance institution from obtaining clear title; f) absence de privilèges antérieurs qui pourraient réduire sa valeur ou empêcher de microfinance de dépôt d’obtenir de titre sans charge; l'institution (g) characterized difficulties disposing; by foreseeable in actual foreclosure or no g) absence de difficultés prévisibles dans la saisie ou la disposition effective de la garantie; h) itunganye mu buryo bwose nk’uko (h) perfect in all other ways as specified in h) parfait dans toutes les manières 255 Official Gazette n° Special of 31/03/2023 biteganywa muri politiki y’inguzanyo. the credit policy. spécifiées dans la politique de crédit.

Ingingo ya 21: Imikoreshereze y’Ibipimo mpuzamahanga ngenderwaho mu gutegura raporo z’imari Article 21: Use of International Financial Reporting Standards Article 21: Utilisation des Normes Internationales d’Information Financière UMUTWE WA RY’INGUZANYO IV: IVUGURWA CHAPTER RESTRUCTURING IV: LOANS CHAPITRE IV: RESTRUCTURATION DES CRÉDITS Ingingo ya 21: Imikoreshereze y’Ibipimo mpuzamahanga ngenderwaho mu gutegura raporo z’imari Article 21: Use of International Financial Reporting Standards Article 21: Utilisation des Normes Internationales d’Information Financière (1) Ikigo icirirtse cy’imari cyakira amafaranga abitswa kibara ingoboka hakurikijwe n’Ibipimo ibisabwa mpuzamahanga ngenderwaho mu gutegura raporo z’imari (IFRS). (1) A deposit-taking financial institution computes provisions in accordance with the International Financial Reporting Standards (IFRS). requirements of constituer (1) L’institution de microfinance de dépôt provisions doit conformément des aux Normes Internationales d’Information Financière (IFRS). exigences des (2) Iyo ingoboka zagenwe hakoreshejwe ibisabwa na IFRS ziri munsi y’ingoboka zibazwe hakoreshejwe aya mabwiriza rusange, hagati gifatwa y’ingano nk’umutungo winjijwe uturutse ku nyungu itagabanyijwe abanyamigabane kigashyirwa mu ngoboka zidatangwa. ikinyuranyo y’izo ngoboka kiri are lower (2) Where provisions determined using than provisions IFRS determined using this regulation, the difference shall be treated as an appropriation from retained earnings and placed in a non-distributable reserve. IFRS (2) Lorsque les provisions constituées sont aux conformément inférieures à celles prévues par le présent règlement, la différence est considérée comme revenu résultant des bénéfices retenus et elle est placée non la distribuable. réserve dans (3) Aho ingoboka zagenwe hakurikijwe IFRS ziruta izagenwe hakoreshejwe aya mabwiriza, izabazwe hakurikijwe IFRS zifatwa ko zikwiye ku rwego rw’aya mabwiriza rusange. (3) Where provisions determined under IFRS are higher than those determined using this regulation, they are considered to be adequate for the purpose of this regulation. IFRS (3) Lorsque des provisions déterminées sont aux conformément supérieures à celles déterminées en vertu du présent règlement, elles sont considérées comme adéquates aux fins de l’application du présent règlement. 256 Official Gazette n° Special of 31/03/2023 (4) Banki Nkuru ishyiraho amabwiriza ashyira mu bikorwa ibisabwa na IFRS 9. (4) The Central Bank issues directives implementing the requirements of IFRS 9. (4) La Banque Centrale émet les directives de la mise en œuvre des exigenxes de IFRS 9. UMUTWE WA RY’INGUZANYO IV: IVUGURWA CHAPTER IV: LOANS RESTRUCTURING CHAPITRE IV: RESTRUCTURATION DES CREDITS

Ingingo ya 22: Kuvugurura inguzanyo Article 22: Loan restructuring Article 22: Restructuration des crédits 224 Official Gazette n° Special of 31/03/2023 Ingingo ya 22: Kuvugurura inguzanyo Article 22: Loan restructuring Article 22: Restructuration des crédits (1) Kuvugurura inguzanyo bikorwa iyo (1) Loan restructuring is permitted upon bisabwe n’uwahawe inguzanyo. request of the borrower. (1) La restructuration des crédits est de la demande à autorisée l'emprunteur. (2) Kuvugurura inguzanyo bikorwa hakurikijwe politiki y’ikigo cy’imari iciriritse cyakira amafaranga abitswa. (2) Loan restructuring bases on internal policy of the deposit-taking microfinance institution. (2) La restructuration des crédits est basée sur la politique interne de l'institution de microfinance de dépôt. (3) Umwenda uvuguruye ugengwa n’ibisabwa bikurikira: (3) A restructured credit facility is subject to (3) Un crédit restructuré est soumis aux the following conditions: conditions suivantes: (a) hari ibimenyetso bisobanutse bigaragaza ko ubushobozi mu byerekeye bw’uwahawe inguzanyo bumwemerera kwishyura inguzanyo hakurikijwe ibisabwa bishya; imari (a) there is clear evidence that the financial position of the borrower can service the debt under the new condition; (a) il existe une preuve suffisante que de la situation lui permet de l’emprunteur rembourser la dette selon des nouvelles conditions; financière (b) konti cyiciro yashyizwe mu cy’imyenda ikemangwa cyangwa iri (b) an account classified as doubtful or loss is not restructured unless an up- (b) un compte classé dans la catégorie douteuse ou «perte» ne 257 angana mu gihombo ntivugururwa keretse habanje kwishyurwa amafaranga nibura n’inyungu cyangwa hakabaho zitishyuwe, kongera gaciro k’ingwate yatanzwe bituma konti ivugururwaharimo zitishyuwe, na konti inyungu yishingiwe neza; Official Gazette n° Special of 31/03/2023 in front payment is made to cover, at the least, unpaid interest, or there is an improvement the security or collateral taken which will allow to restructure the account, including unpaid interest, a well-secured account; peut être restructuré à moins qu’un remboursement initial ait été fait pour couvrir, au moins, les intérêts non payés, ou qu’il y ait eu une amélioration dans la garantie constituée qui permettra le compte, y de restructurer compris des intérêts impayés, ainsi qu’un compte bien garanti; (c) umwenda inguzanyo utari y’ingoboka ntuvugururwa inshuro zirenze ebyiri mu gihe cyose umwenda w’ibanze umara. (c) a credit facility other than overdraft is not restructured more than twice over the life of the original facility. (c) un crédit autre que le découvert ne peut être restructuré plus de deux fois au cours de la durée du crédit initial.

Ingingo ya 23: Inguzanyo ivuguruwe yo mu cyiciro cy’inguzanyo iri munsi y’igipimo Article substandard category 23: Restructured credit in Article 23: Crédit restructuré classé dans la catégorie de qualité inférieure Ingingo ya 23: Inguzanyo ivuguruwe yo mu cyiciro cy’inguzanyo iri munsi y’igipimo Article substandard category 23: Restructured credit in Article 23: Crédit restructuré classé dans la catégorie de qualité inférieure yo mu ivuguruwe Inguzanyo cyiciro cy’inguzanyo iri munsi y’igipimo ikomeza kuba muri icyo cyiciro keretse iyo yujuje ibisabwa bikurikira: A restructured loan in the substandard category continues to be classified in that category unless the following conditions are satisfied: Un crédit restructuré qui est dans la catégorie de qualité inférieure reste classé dans cette catégorie, à moins que les conditions suivantes soient remplies: a) umwenda wose ugeze igihe cyo kwishyurwa byishyuwe n’inyungu byose mu gihe cyo kongera kumvikana ku nguzanyo, icyo gihe ikaba ishobora kugaruka mu cyiciro cy’“inguzanyo a) all past due principal and interest are repaid in full at the time of renegotiation, in which case, it may revert to “normal” category; or 258 a) tous le principal échu et les intérêts remboursés en tous échus sont la de au moment totalité renégociation, auquel cas, il peut catégorie revenir dans la Official Gazette n° Special of 31/03/2023 isanzwe”; cyangwa “normale”;ou b) Inyungu zose igihe zageze cyo kwishyurwa zishyuwe zose igihe cyo kongera kumvikana, icyo gihe ikaba ishobora kugaruka mu cyiciro cy’ “inguzanyo ikurikiranwa”; cyangwa b) all past due interest is repaid in full at the time of renegotiation, in which case it may revert to “watch” category, or c) iyo habaye kwishyura gukomeza hashingiwe kuri gahunda yumvikana yo Ukwishyura gufatwa kwishyura. nk’ugukomeza inguzanyo n’inyungu byishyurwa hakurikijwe gahunda yo kwishyura yavuguruwe. igihe c) a sustained record of performance under a realistic repayment program has been maintained. A record of performance shall be considered as sustained where all principal and interest payments are made according to the modified repayment schedule. b) tous les échus intérêts sont remboursés en totalité au moment de la renégociation, auquel cas il peut revenir dans la catégorie “à signaler” ou c) un a réaliste enregistrement constant de performance sous un plan de été remboursement maintenu. Un enregistrement de performance est considéré comme constant si le paiement du principal et intérêts est fait selon l'échéancier de remboursement modifié.

Ingingo ya 24: Guhindurirwa kw’inguzanyo yavuguruwe iri munsi icyiciro y’igipimo Article 24: Reclassification of a restructured substandard loan Article 24: Reclassement d’un crédit de qualité inférieure qui est restructuré Ingingo ya 24: Guhindurirwa kw’inguzanyo yavuguruwe iri munsi icyiciro y’igipimo Article 24: Reclassification of a restructured substandard loan Article 24: Reclassement d’un crédit de qualité inférieure qui est restructuré 1) Inguzanyo ivuguruwe iri mu cyiciro cy’inguzanyo iri munsi y’igipimo yujuje ibisabwa mu gace ka (c) k’ingingo ya 23 y’aya mabwiriza rusange, ishobora gushyirwa mu cyiciro cy’ “inguzanyo ikurikiranwa” iyo kwishyura gukomeza incuro eshatu kwagumyeho nibura 1) A restructured credit in the substandard conditions category, which meets referred to in sub-paragrah (c) of Article 23 of this regulation, may be classified as “watch” is maintained for at least three instalments from the restructuring date. the sustained record if 1) Un crédit restructuré classé dans la catégorie de qualité inférieure, qui remplit la condition visée à l’alinéa (c) de l’article 23 du présent règlement, peut être classé dans la si “à catégorie de l’enregistrement signaler” constant 259 zikurikirana uhereye itariki inguzanyo yavugururiweho. ibisabwa mu gace ka 2) Inguzanyo ivuguruwe iri mu cyiciro cy’inguzanyo “iri munsi y’igipimo” (c) yujuje k’ingingo ya 23 y’aya mabwiriza ishobora gushyirwa mu cyiciro cy’ “inguzanyo isanzwe” iyo kwishyura gukomeza kugumyeho nibura incuro eshatu zikurikirana uhereye itariki inguzanyo yavugururiweho. Official Gazette n° Special of 31/03/2023 2) A restructured credit in the substandard category, which meets conditions referred to in sub-paragrah (c) of Article 23 of this regulation, may be classified as “normal” if the sustained record is maintained for at least six instalments from the restructuring date. performance est maintenu pendant au moins à compter de la date de restructuration. remboursements trois 2) Un crédit restructuré qui est dans la catégorie de qualité inférieure qui remplit la condition visée à l’alinéa (c) de l’article 23 du présent règlement, peut être classé dans la catégorie si de l’enregistrement performance est maintenu pendant au moins six remboursements à compter de la date de restructuration. “normal” constant

Ingingo ya 25: Inguzanyo ivuguruye iri mu cyiciro cy’inguzanyo ikemangwa Article 25: Restructured credit doubtful category in the Article 25: Crédit restructuré classé dans la catégorie douteuse Ingingo ya 25: Inguzanyo ivuguruye iri mu cyiciro cy’inguzanyo ikemangwa Article 25: Restructured credit doubtful category in the Article 25: Crédit restructuré classé dans la catégorie douteuse iri mu ivuguruwe Inguzanyo cyiciro cy’inguzanyo ikemangwa ikomeza gushyirwa muri icyo cyiciro keretse iyo yujuje ibisabwa bikurikira : A restructured credit in the doubtful category continues to be classified in that category unless the following conditions are satisfied: Un crédit restructuré qui est dans la catégorie douteuse reste classé dans cette catégorie, à moins que les conditions suivantes soient remplies : a) umwenda wose ugeze igihe cyo kwishyuwa n’inyungu byishyuwe byose mu gihe cyo kongera kumvikana ku nguzanyo, icyo gihe ikaba ishobora gusubira mu cyiciro cy’inguzanyo a) all past due principal and interest are repaid in full at the time of renegotiation, in which case it may revert to watch category; or remboursés en a) tous principal et intérêts échus sont tous totalité au moment de la renégociation, auquel cas, il peut revenir dans la catégorie “à signaler”; ou 260 ikurikiranwa; cyangwa b) inyungu zose igihe zigeze cyo kwishyurwa zishyuwe zose igihe cyo kongera kumvikana, icyo gihe ikaba ishobora cyiciro gusubira mu cy’inguzanyo iri munsi y’igipimo; Official Gazette n° Special of 31/03/2023 b) all past due interest is repaid in full at the time of renegotiation in which case it may revert to substandard category; c) iyo habayeho kwishyura gukomeje hakurikijwe gahunda yo kwishyura gufatwa yumvikana. Ukwishyura nk’ugukomeza inguzanyo n’inyungu byishyurwa hakurikijwe gahunda yo kwishyura yavuguruwe. igihe c) a sustained record of performance under a realistic repayment program has been maintained. A record of performance shall be considered as sustained where all principal and interest payments are according to the modified repayment schedule. b) tous les échus intérêts sont remboursés en totalité au moment de la renégociation, auquel cas il peut revenir dans la catégorie de qualité inférieure; c) un enregistrement constant a réaliste de performance sous un programme de été remboursement maintenu. Un enregistrement de performance est considéré comme constant si le remboursement du principal et des intérêts est fait selon l’échéancier remboursement modifié. de

Ingingo ya 26: Guhindurirwa kw’inguzanyo ikemangwa yavuguruwe icyiciro Article 26: Reclassification of a restructured doubtful loan Article 26: Reclassement d’un credit douteux restructuré Ingingo ya 26: Guhindurirwa kw’inguzanyo ikemangwa yavuguruwe icyiciro Article 26: Reclassification of a restructured doubtful loan Article 26: Reclassement d’un credit douteux restructuré ibisabwa mu gace ka 1) Inguzanyo yongeye kumvikanwaho iri mu cyiciro cy’ “inguzanyo ikemangwa” yujuje (c) k’ingingo ya 25 y’aya mabwiriza, ishobora gushyirwa mu cyiciro cy’ “inguzanyo iri munsi y’igipimo” iyo kwishyura gukomeza kwagumyeho 1) A renegotiated loan in the “doubtful’ category, which meets condition referred to in sub-paragrah (c) of Article 25 of thi regulation, as “substandard” if the sustained record of performance is maintained for at least three instalments from the restructuring classified can be 261 1) Un prêt renégocié qui est classé dans la catégorie “douteuse” qui remplit la condition visée à l’alinéa (c) de l’article 25 du présent règlement peut être classé dans la catégorie “qualité l’enregistrement inférieure” est constant performance de si Official Gazette n° Special of 31/03/2023 zikurikirana inguzanyo date. eshatu incuro nibura uhereye yavugururiweho. itariki 2) Ariko ishobora gushyirwa mu cyiciro cy’inguzanyo ikurikiranwa iyo nibura gahunda yo kwishyura yubahurijwe incuro esheshatu zikurikirana uhereye itariki inguzanyo yavugururiweho 2) It may however qualify for watch category if the sustained record of performance is maintained for at least six instalments from the restructuring date. maintenu pendant au moins trois remboursements à compter de la date de restructuration. 2) Il peut cependant être classé dans la si catégorie “à de l’enregistrement performance est maintenu pendant au moins six remboursements à compter de la date de la restructuration. signaler”, constant

Ingingo ya 27: Inguzanyo ivuguruwe iri mu cyiciro cy’inguzanyo ziri mu gihombo Article 27: Restructured credit in the loss category Article 27: Crédit restructuré classé dans la catégorie “perte” icyiciro Ingingo ya 27: Inguzanyo ivuguruwe iri mu cyiciro cy’inguzanyo ziri mu gihombo Article 27: Restructured credit in the loss category Article 27: Crédit restructuré classé dans la catégorie “perte” ivuguruwe iri mu iri mu gihombo cyiciro Inguzanyo cy’inguzanyo ikomeza gushyirwa mu cyiciro cy’inguzanyo ziri gihombo keretse : a) umwenda wose ugeze igihe cyo kwishyurwa byishyuwe n’inyungu byose mu gihe cyo kongera kumvikana ku nguzanyo, icyo gihe ikaba ishobora gusubira mu cyiciro cy’ “inguzanyo iri munsi y’igipimo”; cyangwa A restructured credit in the “loss” category will continue to be classified “loss” unless: Un crédit restructuré qui est classé dans la catégorie “perte” est toujours classé dans la catégorie “perte” à moins que : a) all past due principal and interest are repaid in full at the time of renegotiation, in which case to “substandard” category or it may revert remboursés en a) tous principal et intérêts échus soient totalité au tous moment de la renégociation, auquel cas il peut revenir dans la catégorie dite “qualité inférieure”; ou b) inyungu zose cyo zigeze kwishyurwa cyo zishyuwe kongera kumvikana ku nguzanyo, icyo igihe igihe b) all past due interest is repaid in full at the time of renegotiation in which case it may revert to “doubtful” category. 262 b) tous les intérêts échus soient remboursés en totalité au moment de la renégociation, auquel cas il peut Official Gazette n° Special of 31/03/2023 gihe ikaba ishobora gusubira mu cyiciro cy’ “inguzanyo ikemangwa”; revenir dans la catégorie “douteuse”; c) iyo habayeho kwishyura gukomeje gushingiye kuri gahunda yumvikana yo kwishyura. gufatwa nk’ugukomeza inguzanyo n’inyungu byishyurwa hakurikijwe gahunda yo kwishyura yavuguruwe. Ukwishyura igihe c) a sustained record of performance under a realistic repayment program has been maintained. A sustained record of performance means that all principal and interest payments are according to the modified repayment schedule. c) un réaliste enregistrement ait enregistrement constant de performance sous un programme de été remboursement maintenu.Un de performance est considéré comme constant si le remboursement du principal et des intérêts est fait selon remboursement l’échéancier modifié. de

Ingingo ya 28: Guhindurirwa kw’inguzanyo iri mu gihombo yavuguruwe Article 28: Reclassification of a restructured loan in the loss category Article 28 : Reclassement d’un crédit dans la catégorie de perte qui est restructuré UMUTWE WA ZINYURANYE V: INGINGO CHAPTER PROVISIONS V: MISCELLANEOUS CHAPITRE DIVERSES V: DISPOSITIONS Ingingo ya 28: Guhindurirwa kw’inguzanyo iri mu gihombo yavuguruwe icyiciro Article 28: Reclassification of a restructured loan in the loss category Article 28: Reclassement d’un crédit dans la catégorie de perte qui est restructuré (1) Inguzanyo yongeye kumvikanwaho iri mu cyiciro cy’inguzanyo iri mu gihombo, yujuje ibisabwa mu gace ka (c) k’ingingo ya 25 y’aya mabwiriza, ishobora gushyirwa mu cyiciro cy’ “inguzanyo ikemangwa” iyo kwishyura gukomeje byagumyeho nibura incuru itariki eshatu zikurikirana uhereye inguzanyo yavugururiweho. (1) A renegotiated loan in the loss category, which meets condition referred to in sub- paragrah (c) of Article 27 of this regulation, as “doubtful” if the sustained record of performance is maintained for at least three instlements from the restructuring date. classified can be (1) Un crédit renégocié qui est classé dans la catégorie “perte”, qui remplit la condition visée à l’alinéa (c) de l’article 27 du présent règlement, peut être classé dans la catégorie l’enregistrement “douteuse” constant est maintenu pendant au moins trois remboursments à compter de la date de restructuration. performance de si (2) Icyakora, ishobora kuzuza ibisabwa mu (2) However, it may qualify for (2) Toutefois, il peut cependant être classé dans la catégorie “qualité 263 nibura incuru iri munsi cyiciro cy’ “inguzanyo y’igipimo” iyo kwishyura bikomeje bimaze esheshatu zikurikirana uhereye itariki inguzanyo yavugururiweho ndetse ishobora kujya mu cy’ « inguzanyo ikurikiranwa » iyo kwishyura bikomeje bimaze icyenda zikurikirana uhereye itariki inguzanyo yavugururiweho. cyiciro incuru nibura Official Gazette n° Special of 31/03/2023 if classification the “substandard” sustained record of performance is maintained for at least six instalments from the restructuring date and classified “ watch” if the if the sustained record of performance is maintained for at least nine instalments from the restructuring date. si au moins l’enregistrement inférieure”, constant performance est maintenu pendant six remboursements mois à compter de la date de la restructuration et peut classé dans la catégorie “à signaler”, constant si performance est maintenu pendant au à moins neuf compter la de restructuration. remboursements de date la l’enregistrement UMUTWE ZINYURANYE WA V: INGINGO CHAPTER PROVISIONS V: MISCELLANEOUS CHAPITRE DIVERSES V: DISPOSITIONS

Ingingo ya 29: Kugura inguzanyo Article 29: Loan repurchase Article 29: Rachat de crédit Ingingo ya 29: Kugura inguzanyo Article 29: Loan repurchase Article 29: Rachat de crédit Iyo ikigo cy’imari iciriritse cyakira amafaranga abitswa gikeneye kugura inguzanyo mu kindi kigo cy’imari, hitabwaho ibi bikurikira: If the deposit-taking microfinance institution needs to repurchase a loan from another financial the following requirements are institution, considered: Lorsque l’institution de microfinance de dépôt veut racheter le crédit auprès d’une autre institution financière, les exigences suivantes sont prises en considération : a) isesengurwa n’iyemezwa bya dosiye isaba kugura inguzanyo binyura mu nzira zisanzwe zo kwiga inguzanyo nk’uko bigenwa na politiki y’inguzanyo y’ikigo iciriritse cyakira amafaranga abitswa; cy’imari a) the analysis and approval of the loan repurchase application pass through the normal loan processing procedures as deposit-taking determined microfinance institution credit policy; the by de rachat l’approbation de a) l’analyse et la demande les procédures normales d’octroi des crédits telles que déterminées par la politique de crédit de l’institution de microfinance de dépôt; suit 264 Official Gazette n° Special of 31/03/2023 b) inguzanyo igomba kuba ari inguzanyo yishyurwa neza idafite icyiciro cyangwa igice cyacyo cyatinze kwishyurwa cyangwa kitishyuwe; b) the loan must be a performing loan with no delayed or unpaid installments; b) le crédit doit être dans la catégorie normale ou est à jour dans ses paiements; c) gushyira mu byiciro inguzanyo zaguzwe bikurikiza ishyirwa mu byiciro risanzwe ry’inguzanyo. c) the classification of repurchased loans follows the normal classification of loans. c) la classification des crédits rachetés suit la classification normale des crédits.

Ingingo ya 30: Inyungu zitabyara izindi Article 30: Non-accrual status Article 30: État de non régularisation Ingingo ya 30: Inyungu zitabyara izindi Article 30: Non- accrual status Article 30: État de non régularisation (1) Ibyiciro byose by’imyenda itishyurwa neza bishyirwa mu rwego rw’inyungu zitabyara izindi, arizo nyungu zigomba izitakiriwe kwishyurwa ariko izindi nyungu ntizigomba kubyara nk’umutungo ahubwo zigaragazwa nk’inyungu zahagaze. winjiye, (2) Inyungu zose ku myenda itishyurwa neza zabyaye izindi nyungu zikaba umutungo winjiye ariko ntizakirwe zirahindurwa kandi zikandikwa kuri konti y’inyungu zahagaze kugeza igihe zishyuriwe n’uwasabye umwenda. (1) All categories of non-performing credit facilities are placed on a non-accrual basis, that is interest due but uncollected should not be accrued as income, but instead should be shown as interest in suspense. (1) Toutes les catégories de crédits non performants sont placées sur une base non cumulative, c'est-à-dire que les intérêts dûs mais non perçus ne doivent pas être pris en compte comme revenus, mais comme des intérêts en suspens. (2) All interest on non-performing credit facilities previously accrued into income but uncollected are reversed and credited into interest in suspense account until paid by the borrower. 265 ont qui integrés dans (2) Tous les intérêts sur les crédits non été performants les antérieurement revenus mais non perçus sont convertis et crédités au compte d’intérêt en suspens jusqu’à leur remboursement par l’emprunteur. Official Gazette n° Special of 31/03/2023 (3) Umwenda ushobora kongera kubarirwa inyungu gusa ibitarishyuwe igihe n’izindi nshingano zitishyuwe zijyana umusaruro udatanga n’umwenda byishyuriweho gigihe ku cyateganyijwe. (3) Only when all outstanding due and unpaid obligations of a non-performing credit facility have been paid up to date, may the credit facility be returned to an accrual basis. (3) Le crédit ne peut être recalculé sur base cumulative que lorsque tous les impayés échus et les obligations impayées d’un crédit non performant ont été libérés à la date prévue. (4) Ibivugwa mu gika cya (1) cy’iyi ngingo ngwate hatitawe ku bikurikizwa yatanzwe ku mwenda. (4) The provisions of paragraphe (1) of this Article apply regardless of security held on a credit facility. (4) Les dispositions du paragraphe (1) du s’appliquent article la garantie présent indépendamment de constituée sur un crédit.

Ingingo ya 31: Ububasha bwa Banki Nkuru ku birebana n’itangwa rya raporo ku mwenda utishyurwa neza Article 31: Powers of the Central Bank in relation to a reporting of non-performing loan Article 31: Pouvoir de la Banque Centrale relatif au rapport sur le crédit non performant 225 Official Gazette n° Special of 31/03/2023 Ingingo ya 31: Ububasha bwa Banki Nkuru ku birebana n’itangwa rya raporo ku mwenda utishyurwa neza Article 31: Powers of the Central Bank in relation to reporting of a non-performing loan Article 31: Pouvoir de la Banque Centrale relatif au rapport sur le crédit non performant (1) Banki Nkuru ikora igenzura ry’ikigo cy’imari iciriritse cyakira amafaranga abitswa mu rwego rwo kureba niba raporo zerekeye imyenda itishyurwa neza zikorwa ku buryo bunoze kandi ko kwiyongera zayo byubahiriza aya mabwiriza rusange. kw’inyungu to (1) The Central Bank undertakes inspections deposit-taking microfinance of a institution determine whether reporting of non-performing credit facilities is accurate and interest accrual for the credit facilities are in compliance with this regulation. (1) La Banque Centrale effectue des inspections d'une institution de microfinance de dépôt en vue de s’assurer que les rapports sur les crédits non performants sont exacts et que les intérêts échus pour ces crédits sont conformes au présent règlement. (2) Iyo, mu gihe cy’igenzura, Banki Nkuru isanze Ubuyobozi bw’ikigo cy’imari iciriritse cyakira amafaranga abitswa butarashyize umwenda utacyishyurwa (2) If, during the inspection, the Central Bank determines that the management of a deposit-taking microfinance institution has not properly classified a non- (2) Lorsqu’au cours de l’inspection, la Banque Centrale constate la direction de l'institution de microfinance de dépôt n’a pas classé convenablement 266 Official Gazette n° Special of 31/03/2023 neza mu cyiciro gikwiye, isaba ko ushyirwa mu cyiciro gikwiye kandi igenwa ry’ingoboka zirebana n’uwo myenda na ryo rigakorwa. performing credit facility, the Central Bank calls for the proper classification and corresponding provisioning. crédit non performant, elle exige une classification propre ainsi que la constitution provisions de correspondantes. (3) Iyo raporo k’umwenda utarishyuwe igaragaye ko itanoze, Banki Nkuru isaba ko ihuzwe n’imiterere nyayo. ikosorwa kugira ngo (3) If a report on non-performing loans is determined to be inaccurate, the Central Bank calls for correction to reflect an accurate position. (4) Banki Nkuru ishobora kandi gusaba abagenzuzi bigenga kureba niba ikigo cy’imari iciriritse cyakira amafaranga abitswa gikora raporo mu buryo bunoze cyangwa ko yubahiriza aya mabwiriza rusange. (4) The Central Bank may also call upon external auditors to determine whether a deposit-taking microfinance institution is reporting accurately or complying with this regulation. (3) Lorsqu’un rapport sur les crédits non la performants est Banque Centrale exige sa correction afin qu’il reflète le statut actuel. inexact, jugé (4) La Banque Centrale peut faire recours aux auditeurs externes pour s’assurer de microfinance produit ses rapports convenablement ou est en conformité avec le présent règlement. l’institution que

Ingingo ya 32: Raporo ku mwenda utishyurwa neza Article 32: Reporting on non-performing credit facility Article 32: Rapport sur le crédit non performant Ingingo ya 32: Raporo ku mwenda utishyurwa neza Article 32: Reporting on non-performing credit facility Article 32: Rapport sur le crédit non performant (1) Ikigo iciriritse cy’imari gihe abigenga cyakira amafaranga abitswa gishyikiriza Banki giteganywa mu Nkuru, abigenga, n’amabwiriza raporo y’imyenda itishyurwa neza cyatanze n’uko cyazishyize mu byiciro imbonerahamwe gikoresheje buryo zateganyijwe ziri mu (1) A deposit-taking microfinance institution submits to the Central Bank, within a relevant period provided regulation, the report on credit portofolio and its classification using formats provided in the electronic reporting system. for by (1) L’institution de microfinance de dépôt soumet à la Banque Centrale, endéans une période prévue par la règlement en la matière, le rapport sur son portefeuille de credit et leur classification en utulisant les formats contenus dans le system electronic d’information. 267 Official Gazette n° Special of 31/03/2023 bw’ikoranabuhanga. (2) Bitabangamiye ibivugwa mu gika cya (1) cy’iyi ngingo, Banki Nkuru ifite uburenganzira bwo kubona amakuru ari mu bubiko bw’amakuru bw’ ikigo. (2) Without prejudice to the provisions of paragraph (1) of this Article, the Central to access Bank reserves information institution database. the right the from (2) Sans préjudice des dispositions du paragraphe (1) du présent article, la Banque Centrale se réserve le droit d’accès aux informations contenues la base de données de dans l’institution.

Ingingo ya 33: Ibyemezo bikosora Article 33: Corrective measures Article 33: Mesures correctives UMUTWE WA Y’INZIBACYUHO N’IZISOZA VI: INGINGO CHAPTER VI: TRANSITIONAL AND FINAL PROVISIONS CHAPITRE TRANSITOIRES ET FINALES VI: DISPOSITIONS Ingingo ya 33: Ibyemezo bikosora Article 33: Corrective measures Article 33: Mesures correctives Iyo ikigo cy’imari iciriritse cyakira amafaranga abitswa kitubahirije ibisabwa n’aya mabwiriza rusange, Banki Nkuru ishobora, ishingiye ku miterere y’ikosa, gufata ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi, n’amategeko biteganywa abigenga. If a deposit-taking microfinance instutution fails to meet any of the requirements of this regulation, the Central Bank may, depending on the violation, apply administrative sanctions provided by relevant legislation. UMUTWE WA Y’INZIBACYUHO N’IZISOZA VI: INGINGO CHAPTER VI: TRANSITIONAL AND FINAL PROVISIONS Lorsque l'institution de microfinance de dépôt ne respecte pas les exigences telles que prévues par le présent règlement, la Banque Centrale peut, en fonction de la faute commise, sanctions administratives prévues par la législation en la matière. imposer des lui CHAPITRE TRANSITOIRES ET FINALES VI: DISPOSITIONS

Ingingo ya 34: Gushyira inguzanyo mu byiciro Article 34: Classification of portofolio the loan Article 34: Classification du portefeuille de crédits Ingingo ya 34: Gushyira inguzanyo mu byiciro Article 34: Classification of portofolio the loan Article 34: Classification du portefeuille de crédits Ibigo by’imari iciriritse byakira amafaranga igihe cy’amezi atandatu abitswa bihawe uhereye ku munsi aya mabwiriza rusange atangarijwe mu Igazeti ya Leta ya Repubulika Deposit-taking microfinance insititutions have six months from the date of publication of the present Regulation in the Official Gazette of the Republic of Rwanda, to comply with the Les institutions de microfinance de dépôt sont accordées un délai de six mois à partir la publication du présent du la Journal Officiel de règlement au jour de 268 Official Gazette n° Special of 31/03/2023 y’u Rwanda kugira ngo byubahirize ishyirwa mu byiciro by’inguzanyo nk’uko bisabwa muri aya mabwiriza rusange. classification requirements as provided for in this regulation. République du Rwanda pour se conformer aux exigences de classification prévues par le présent règlement.

Ingingo ya 35: Ingingo y’ururimi Article 35: Language provision Article 35: Disposition linguistique Ingingo ya 35: Ingingo y’ururimi Article 35: Language provision Article 35: Disposition linguistique Aya mabwiriza rusange yateguwe mu rurimi rw’Icyongereza. This regulation was prepared in English. Le présent règlement a été rédigé en anglais.

Ingingo ya 36: Ingingo ivanaho Article 36: Repealing provision Article 36: Disposition abrogatoire Ingingo ya 36: Ingingo ivanaho Article 36: Repealing provision Article 36: Disposition abrogatoire Ibwiriza no 02/2009 yo ku wa 27/05/2009 ryerekeye imitunganyirize y’imikorere y’ibigo by’imari iciriritse n’izindi ngingo zose aya mabwiriza z’amabwiriza rusange kandi zinyuranyije na yo bivanyweho. zibanziriza Regulation no 02/2009 of 27/05/2009 on the organization of Microfinance activity and all other prior provisions contrary to this regulation are repealed. Le règlement n° 02/2009 du 27/05/2009 l'activité de relatif à microfinance dispositions antérieures contraires au présent règlement sont abrogés. l'organisation de autres et

Ingingo ya 37: Gutangira gukurikizwa Article 37: Entry into force Article 37: Entrée en vigueur 226 WA 27/03/2023 MU AMABWIRIZA RUSANGE No 59/2023 YO AGENA KU GUSHYIRA IBIKURIKIZWA NO INGUZANYO MU KUZITEGANYIRIZA IGIHOMBO MU BIGO BY’IMARI ICIRIRITSE BYAKIRA AMAFARANGA ABITSWA BYICIRO Official Gazette n° Special of 31/03/2023 REGULATION No 59/2023 OF 27/03/2023 DETERMINING CREDIT CLASSIFICATION AND PROVISIONING DEPOSIT-TAKING RULES MICROFINANCE INSTITUTIONS FOR LES RÈGLEMENT No 59/2023 DU 27/03/2023 DÉTERMINANT RÈGLES RÉGISSANT LA CLASSIFICATION ET PROVISIONS DES CRÉDITS DANS LES DE INSTITUTIONS MICROFINANCE DE DÉPÔT Banki Nkuru y’u Rwanda; The National Bank of Rwanda; La Banque Nationale du Rwanda; Ishingiye ku Itegeko no 48/2017 ryo ku wa 23/09/2017 rigenga Banki Nkuru y’u Rwanda nk’uko ryahinduwe, cyane cyane mu ngingo zaryo, iya 6, iya 6bis, iya 8, iya 9, iya 10 n’iya 15; Ishingiye ku itegeko no 072/2021 ryo ku wa 05/11/2021 rigenga ibigo by’imari iciriritse byakira amafaranga abitswa, cyane cyane mu ngingo zaryo, iya 14 n’iya 15; Pursuant to Law n° 48/2017 of 23/09/2017 governing the National Bank of Rwanda as amended to date, especially in Articles 6, 6bis, 8, 9, 10, and 15; la Loi no 48/2017 du 23/09/2017 Vu régissant la Banque Nationale du Rwanda telle que modifiée à ce jour, spécialement en ses articles 6, 6bis, 8, 9 ,10 et 15; Pursuant to Law no 072/2021 of 05/11/2021 governing microfinance deposit-taking institutions, especially in Articles 14 and 15; Vu la Loi no 072/2021 du 05/11/2021 régissant les institutions de microfinance de dépôt, spécialement en ses articles 14 et 15; Isubiye ku Ibwiriza n° 02/2009 ryo ku wa imitunganyirize 27/05/2009 y’imikorere y’ ibigo by’imari iciriritse; ryerekeye Having reviewed regulation n° 02/2009 of 27/05/2009 on the organisation of microfinance activity; Revue le 27/05/2009 l’activite de microfinance; règlement n° 02/2009 du l’organisation de relatif à ISHYIZEHO AMABWIRIZA RUSANGE AKURIKIRA: ISSUES REGULATION: THE FOLLOWING ÉDICTE LE RÈGLEMENT SUIVANT: 227 Official Gazette n° Special of 31/03/2023 UMUTWE WA MBERE: RUSANGE INGINGO CHAPTER ONE: GENERAL PROVISIONS CHAPITRE PREMIER: DISPOSITIONS GÉNÉRALES Ingingo ya 37: Gutangira gukurikizwa Article 37: Entry into force Article 37: Entrée en vigueur Aya mabwiriza rusange atangira gukurikizwa ku munsi atangarijwe mu Igazeti ya Leta ya Repubulika y’u Rwanda. This regulation comes into force on the date of its publication in the Official Gazette of the Republic of Rwanda. Le présent règlement entre en vigueur le jour de sa publication au Journal Officiel de la République du Rwanda. 269 Kigali, 27/03/2023 Official Gazette n° Special of 31/03/2023 (sé) RWANGOMBWA John Guverineri Governor Gouverneur Bibonywe kandi bishyizweho Ikirango cya Repubulika: Seen and sealed with the Seal of the Republic: Vu et scellé du Sceau de la République : (sé) Dr UGIRASHEBUJA Emmanuel Minisitiri w’Ubutabera akaba n’Intumwa Nkuru ya Leta Minister of Justice and Attorney General Ministre de la Justice et Garde des Sceaux 270