REGULATION N° 2310/2018 -00016[ 614 ] OF 27/12/2018 OF THE NATIONAL BANK OF RWANDA RELATING TO CAPITAL REQUIREMENTS FOR BANKS

Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza rusange agamije n’abo areba Article One: application Purpose and scope of Article Premier d’application : Objet et champ Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza rusange agamije n’abo areba Article One: application Purpose and scope of Article Premier d’application : Objet et champ Aya mabwiriza rusange ashyiraho ibisabwa birebana bigomba kubahirizwa n’amabanki, mu buryo bwa banki imwe ukwayo no mu buryo buhujwe. shingiro n’imari Regulation capital This requirements for banks, both on a solo and consolidated basis. establishes Le présent règlement établit les exigences relatives au capital pour les banques, sur une base aussi individuelle que consolidée. 232 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019

Ingingo ya 2: Ibisobanuro by’amagambo Article 2: Definitions Article 2 : Définitions UMUTWE WA II: IGENWA N’IBARWA RY’IMARI SHINGIRO CHAPTER II: DETERMINATION AND COMPUTATION OF THE CAPITAL CHAPITRE II: DETERMINATION ET CALCUL DU CAPITAL Ingingo ya 2: Ibisobanuro by’amagambo Article 2: Definitions Article 2 : Définitions Muri aya mabwiriza rusange, amagambo akurikira asobanura: In this Regulation, the following words shall mean: Dans le présent règlement, les termes suivants signifient: 1° Kugira ihagije : imari shingiro ukugira igiteranyo cy’imari shingiro yose kitari munsi ya cumi na kabiri n’ibice bitanu ku (12.5%) by’umutungo wose ugabanyijyweho ibyateza ingorane kandi 10 % byawo bikaba ari imari shingiro bwite ; ijana 1° Adequately capitalized: having a total capital of not less than twelve point five percent (12.5%) of total risk- weighted assets of which ten percent (10%) is core capital; 1° Adéquatement capitalisée: avoir un capital total qui n’est pas inférieur à 12.5% des actifs pondérés dont 10% est le capital de base; 2° Banki: ikigo cy’imari kigengwa kandi ku imitunganyirize kikanagenzurwa itegeko y’imirimo y’amabanki; hashingiwe rigena 2° Bank: a financial institution regulated law supervised under and concerning organization of banking; the 2° Banque: institution financière réglementée et supervisée en vertu de la loi portant organisation de l’activité bancaire; 3° Igipimo giteganyirijwe kunganira imari shingiro : igipimo cy’inyongera ku mari ugereranyije shingiro n’umutungo wose ugabanyijweho ingorane cyiyongera ku ibyateza shingiro bipimo ntagibwamunsi, asabwa guhorana giteganyirijwe kuziba icyuho cy’ibihombo mu bihe by’ihungabana ry’imari n’ubukungu. amabanki by’imari 3° Capital conservation buffer: a ratio of extra capital in relation to risk weighted assets over and above the set minimum capital ratios, required to be maintained by banks as a buffer for losses during periods of financial and economic stress. 3° Le volant de conservation du capital : le ratio supplémentaire au capital en rapport avec les actifs pondérés, en plus de ratios du capital exigé d’être minimum prescrit, maintenu par les banques comme réserve destiné à couvrir les pertes pendant tension les périodes de financière et économique. 233 kunganira 4° Ibipimo bikomatanyijwe : igiteranyo cy’ibipimo bikurikira : (a) igipimo imari giteganyirijwe shingiro, (b) igipimo cy’imari shingiro kubungabunga kigamije urwego igipimo rw’amabanki (c) ingoranze giteganyirijwe zahungabanya urwego rw’imari. na kurinda 5° Imari shingiro bwite (Tier 1 capital) : igiteranyo cy’imari shingiro bwite y’ibanze (Tier 1) n’imari shingiro bwite y’ibanze y’inyongera (additional Tier 1), nkuko bisobanuwe muri aya mabwiriza rusange ; 6° Igipimo cy’imari shingiro kigamije urwego kubungabunga rw’amabanki : igipimo cy’inyongera ku mari ugereranyije shingiro n’umutungo wose ugabanyijweho ingorane cyiyongera ku ibyateza shingiro bipimo ntagibwamunsi kurinda urwego rw’amabanki guhungabana mu gihe cy’izamuka ry’ubukungu aho inguzanyo zirimo kwiyongera bikabije ; kigamije by’imari Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 4° Combined Buffer: the total of the following capital buffers: (b) conservation countercyclical buffer and (c) the systemic risk buffer; (a) buffer, le 4° Volants combinés: total des volants suivants : (a) volant de conservation du capital, (b) volant contracyclique et (c) volant contre les risques systémiques; 5° Core Capital (Tier 1 capital): is the sum of common equity Tier 1 capital plus additional Tier 1 capital, as defined in this Regulation; 5° Capital de base (Tier 1 capital): le total des actions ordinaires de Tier 1 et autres éléments de Tier 1, tels que définis dans le présent règlement; 6° Countercyclical capital buffer: a ratio of extra capital in relation to risk weighted assets over and above the set minimum capital ratios, intended to protect the banking sector from the build-up of systemic risk during an economic upswing when aggregate credit growth tends to be excessive; 6° Le volant contracyclique: le ratio supplémentaire au capital en rapport avec les actifs pondérés, en plus de ratios du capital minimum prescrit, visant à protéger le secteur bancaire risque l'accumulation du contre systémique pendant une relance économique lorsque la croissance globale du crédit tend à être excessive; 234 ingorane 7° Ingorane zaterwa no kutishyurwa kwʼimyenda ziriho : cyangwa zishobora kubaho zatera kubura urwunguko n’igihombo ku mari shingiro bitewe no kutubahiriza amasezerano yose kw’ufitiye banki umwenda; ari yo ayo 8° Kugira imari shingiro iri mu marembera : ukugira imari shingiro bwite iri munsi ya gatandatu ku ijana (6%) wose by’umutungo ugabanyijyweho ibyateza ingorane ; 9° Imyenda : ubwoko bwose bw’imyenda banki yatanze ikubiyemo inguzanyo inyandiko zatanzwe, nyizezabwishyu, n’ubundi bwoko cyangwa bw’imyenda ibiteye yemereye banki nk’imyenda umukiriya, n’impapuro kimwe mpeshamwenda, imigabane n’ubundi bwoko bw’ishoramari mu kindi kigo icyo ari cyo cyose ; Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 7° Credit Risk: a current or prospective risk to earnings and capital arising from an obligor’s failure to meet the terms of any contract with the bank; 7° Risque de crédit : risque actuel ou potentiel affectant les bénéfices et le capital découlant du défaut d'un débiteur de respecter les termes de tout contrat avec la banque; 8° Critically undercapitalized: having a core capital of less than six percent (6%) of total risk-weighted assets; 8° Critiquement sous capitalisée: avoir un capital de base inférieur à 6% des actifs pondérés; 9° Exposures: all types of credits including loans and advances, letters of credit, and similar forms of credits or credit commitments granted by a bank to a client, as well as debt securities, shares, and other types of investments in any other undertaking; 9° Engagements : Tous les types de crédits notamment, lignes de crédit et avances, crédit documentaire, et formes similaires de crédits ou d'engagements de crédit accordés par une banque à un client, ainsi que les titres de créance, les actions, l et d'autres types d'investissements dans tout autre entreprise; 10° Ingorane zaterwa n’uko isoko rihagaze : ingorane zateza igihombo mu bigaragara n’ibitagaragara mu ifoto y’umutungo zitewe n’ihindagurika ry’ibiciro ku isoko ; 10° Market Risk: the risk of losses in on- and off-balance sheet positions arising from movements in market prices; 10° Risque de marché: le risque de perte sur les positions de bilan et de hors- bilan à la suite des variations des prix du marché; 235 11° Ingorane zaterwa n’imikorere : ingorane zateza igihombo ziturutse ku buryo bw’imikorere imbere mu kigo butanoze, abakozi badakora neza n’uburyo bwifashishwa mu kazi cyangwa izindi mpamvu zidaturutse Hakubiyemo kandi kuri banki. ingorane zashingira ku amategeko nko ibindi bihano gucibwa cyangwa indishyi zitegetswe cyangwa zumvikanweho; kwishyura ihazabu, 12° Imigabane Imigabane isanzwe isanzwe yatanzwe kandi yishyuwe yose ; : Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 11° Operational risk: the risk of losses resulting from inadequate or failed internal processes, people and systems or from external events. This definition includes legal risk such as but not limited to exposure to fines, penalties, or punitive damages or other damages that are settled privately; 11° Risque opérationnel : le risque de pertes résultant de carences ou de défauts attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des extérieurs. La définition inclut le risque juridique des notamment amendes, pénalités et dommages pour fautes ordonnés ou convenus. l’exposition événements à 12° Common shares: issued and fully paid ordinary shares or common stock; 12° Actions ordinaires : actions émises et entièrement libérées ; 13° Ufitanye isano na banki : umuntu ku giti cye cyangwa ikigo gifite ubuzima gatozi nk’uko bisobanuwe mu Itegeko rigenga imitunganyirize y’imirimo y’amabanki ; 13° Related party: any natural person or legal entity defined as such under the law of banking; organization concerning 13° Partie apparentée: toute personne physique ou morale ainsi définie par la loi portant organisation de l'activité bancaire; 14° Kubikira ivugururagaciro : ubwiyongere bw’agaciro k’umutungo utimukanwa mu bitabo bya banki ivugururagaciro bishingiye rikozwe kinyamwuga kandi ku buryo bwigenga hakurikijwe agaciro kawo ku isoko ; ku 14° Revaluation reserves: the increase in book value of fixed assets based on an independent and professional valuation as to the market value of such assets; 236 14° Réserves de de réévaluation: la valeur l’augmentation immobilier comptable d’un actif évaluation sur basée indépendante et professionnelle de la valeur marchande de cet actif; une Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 15° Kugabanuka gukabije kw’imari shingiro : kugira imari shingiro yose iri munsi y’icumi ku ijana (10%) by’umutungo wose ugabanyijweho ibyateza ingorane kandi imari shingiro bwite ikaba iri munsi y’umunani ku ijana (8%) ; 15° Significantly undercapitalized: a total capital of less than ten percent (10%) of total risk- weighted assets, of which core capital is less than eight percent (8%); 15° Significativement sous capitalisée : un capital total inférieur à dix pour du total des actifs cent (10%) pondérés, dont le capital de base est inférieur à huit pour cent (8%); bwoko 16° Umwenda uza nyuma y’iyindi myenda mu kwishyurwa : inguzanyo, bw’imyenda ubundi igaragazwa n’impapuro mpeshamwenda, cyangwa imigabane isubizwa mbere y’imigabane isanzwe, biza nyuma (mu kwishyurwa) y’ababikije muri banki n’abandi bose banki ifitiye imyenda; yishyurwa 16° Subordinated Debt: a loan, debt secutity, or redeemable preference shares which are subordinated in right of repayment to all depositors and other creditors of the bank; 16° Emprunt subordonné : un crédit, instrument de crédit ou actions privilégiées rachetables subordonnés à les déposants et autres créanciers de la banque. tous igizwe n’ibigize 17° Imari shingiro y’inyongera (Tier 2 Capital) imari shingiro ukuyemo imari shingiro bwite nayo isobanuwe muri aya mabwiriza rusange. Imari y’inyongera ntishobora kurenga imari shingiro bwite; 17° Supplementary capital (Tier 2 capital) is comprised of capital items other than core capital also defined in this Regulation. Supplementary capital must not exceed core capital; 17° Capital complémentaires (capital de Tier 2) est composé d’éléments du capital autres que ceux du capital de base aussi défini dans le présent règlement. Le capital complémentaire ne peut pas excéder le capital de base ; 237 rw’ingorane 18° Igipimo giteganyirijwe gukumira uruhererekane : igipimo cy’inyongera ku mari shingiro bwite y’ibanze ugereranyije n’umutungo wose ugabanyijweho ibyateza ingorane cyiyongera ku shingiro by’imari bipimo ntangibwamunsi kigomba kugirwa na banki rwego rw’imari, mu rwego rwo kwirinda guhungabana ; ingaruka ku ifite 19° Banki ifite ingaruka ku rwego rw’amabanki (SIB): banki ishobora guteza ihungabana mu rwego rw’imari igihe yagira ibibazo; : 20° Imari shingiro yose igiteranyo cy’imari shingiro bwite (Tier 1 capital) n’imari shingiro y’inyongera (Tier 2 capital) nk’uko byombi bisobanuwe muri aya mabwiriza rusange ; Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 18° Systemic risk buffer: ratio of extra common equity Tier 1 capital in relation to risk weighted assets over and above the set minimum capital ratios to be held by any Systemically Important Bank and intended to protect the bank from failing. 19° Systemically Important Bank (SIB): a bank whose failure might trigger a financial financial system; disruption within the 18° Volant de risque systémique: ratio supplémentaire au capital de base (Tier 1 capital) en rapport avec les actifs pondérés en plus de ratios du capital minimum prescrit, exigé de toute systémiquement importante et visant à protéger la banque contre l’échec; banque 19° Banque d’importance systémique (SIB): Une banque dont l’échec tension pourrait déclencher une financière dans le système financier; 20° Total Capital: the sum of core capital (Tier 1 capital) and supplementary capital (Tier 2 capital) both defined in this Regulation; 20° Capital total: La somme du capital de base (Tier 1 capital) et du capital complémentaire (Tier 2 capital), au sens du présent règlement; 21° Ikindi kigo : ikigo kitari banki yanditse cyangwa umunyamuryango w’itsinda gikurikiza ry’amabanki amabwiriza mu micungire myiza n’igipimo cy’imigenzurire nka banki ; 21° Third party: an entity that is not a registered bank or a member of the banking group that is subject to the same minimum prudential standards and level of supervision as a bank; 21° Tierce personne: Une entité qui n'est pas une banque enregistrée ou un membre du groupe bancaire qui est soumis normes aux mêmes prudentielles minimales et au même niveau de supervision qu'une banque. 238 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 22° Ibitegereje gucuruzwa cyangwa kugurwa : Icyegeranyo cy’inyandiko imari n’ibindi zihesha z’agaciro bicuruzwa banki ifite hagamijwe ubucuruzi cyangwa kwirinda ingorane zaterwa n’uko isoko rihagaze. 22° Trading Book: financial the portfolio of and commodities held with either trading intent or in order to hedge against market risk; instruments 22° Portefeuille de négociation : portefeuille d’instruments financiers et produits de base maintenus, soit à des fins commerciales, soit pour se protéger contre le risque de marché ; kabiri 23° Imari shingiro idahagije : kugira Imari shingiro yose iri munsi ya cumi (12.5%) na by’umutungo wose ugabanyijweho ibyateza ingorane, kandi muri byo imari shingiro bwite ikaba iri munsi y’icumi ku ijana. ijana ku 23° Undercapitalized: a total capital of less than twelve point five percent (12.5%) of total risk-weighted assets, of which core capital is less than ten percent (10%); 23° Sous capitalisée : le capital total de moins de 12,5% du total des actifs pondérés, dont le capital de base est inférieur à 10% ; UMUTWE WA II: IGENWA N’IBARWA RY’IMARI SHINGIRO CHAPTER II: DETERMINATION AND COMPUTATION OF THE CAPITAL CHAPITRE II: DETERMINATION ET CALCUL DU CAPITAL

Ingingo ya 3: Gushyiraho no kubara imari shingiro Article 3: Setting and computation of Capital Article 3: Fixation et calcul du capital Ingingo ya 3: Gushyiraho no kubara imari shingiro Article 3: Setting and computation of Capital Article 3: Fixation et calcul du capital Inama y’Ubuyobozi ya banki ifite inshingano yo kugena no kubungabunga, igihe cyose, igipimo gihagije cy’imari shingiro. The Board of Directors of a bank shall be responsible for setting and maintaining, at all times, an adequate level of capital. Le Conseil d'Administration d'une banque est chargé de fixer et de maintenir, à tout moment, un niveau adequat du capital. Imari shingiro ya banki ibarwa hakurikijwe ibiteganywa n’aya mabwiriza rusange. The capital of a bank shall be computed in accordance with this Regulation. est capital d'une banque Le conformément au présent règlement, calculé

Ingingo ya 4: Imari shingiro yose Article 4: Total capital Article 4: Capital total Ingingo ya 4: Imari shingiro yose Article 4: Total capital Article 4: Capital total Imari shingiro yose igizwe n’igiteranyo cy’ibiyigize bikurikira havuyemo ibishobora guhindurwa hakurikijwe ibitegetswe na Banki Nkuru: Total capital shall consist of the sum of the following elements net of associated regulatory adjustments: Le capital total est constitué de la somme des faite des éléments suivants, déduction ajustements sont associés : réglementaires qui y 239 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 1° Imari Shingiro bwite (Tier 1 capital), igizwe na: 1° Core Capital consisting of: (Tier 1 capital), 1° Capital de base (Tier 1 capital), composés de : a) Imari shingiro bwite y’ibanze; a) Common Equity Tier 1 capital a) Actions ordinaires de Tier 1 ; b) Imari shingiro bwite y’ibanze c) Additional Tier 1 capital b) Autres éléments de Tier 1 (capital y’inyongera. additionnel de Tier 1). 2° Imari shingiro y’inyongera (Tier 2 2° Supplementary Capital (Tier 2 capital) 2° Capital complémentaire (Tier 2 capital) capital) Mu kubara imari shingiro yayo, banki yita ku biranga ibigize imari shingiro ari byo bice bibiri (Tier 1 capital and Tier 2 capital) ikita kandi no ku bipimo ntarengwa binyuranye, ibibujijwe guhindurwa n’ibishobora hakurikijwe ibitegetswe na Banki Nkuru, birebana n’ibyo bice byombi bigize imari shingiro yose, hakurikijwe ibiteganywa n’aya mabwiriza rusange.

Ingingo ya 5: Imari shingiro bwite (Tier 1 capital) Article 5 : Core capital (Tier 1 capital) Article 5: Capital de base (Tier 1 capital) Ingingo ya 5: Imari shingiro bwite (Tier 1 capital) Imari shingiro bwite ya banki (Tier 1 capital) igizwe n’igiteranyo cy’imari shingiro bwite y’ibanze n’imari shingiro bwite y’ibanze y’inyongera. Article 5 : Core capital (Tier 1 capital) Article 5: Capital de base (Tier 1 capital) The core capital (Tier 1 capital) of a bank shall consist of the sum of the Common Equity Tier 1 capital and Additional Tier 1 capital items. Le capital de base (Tier 1 capital) d'une banque consiste du total des actions ordinaires de Tier 1 et capital additionnel de Tier 1.

Ingingo ya 6: Ibigize imari shingiro bwite y’ibanze Article 6: Common Equity Tier 1 items Article 6: Eléments d'actions ordinaires de Tier 1 Ingingo ya 6: Ibigize imari shingiro bwite y’ibanze Mbere y’ibishobora guhindurwa hakurikijwe ibitegetswe na Banki Nkuru, imari shingiro bwite y’ibanze igizwe n’igiteranyo cy’ibi bikurikira: In computing its capital, a bank shall consider the criteria for the capital elements comprising the two tiers (Tier 1 capital and Tier 2 capital) as well as the various limits, restrictions and regulatory adjustments, to which these tiers are subject, as specified in this regulation. Dans le calcul de son capital, une banque doit tenir compte de critères des éléments du capital total (Tier 1 capital et Tier 2 capital) ainsi que les diverses limites, restrictions et ajustements réglementaires auxquels sont soumis (Tiers), deux conformément au présent règlement. catégories les Article 6: Common Equity Tier 1 items Prior to regulatory adjustments, Common Equity Tier 1 capital shall consist of the sum of the following elements: Article 6 : Eléments d'actions ordinaires de Tier 1 Avant les adjustements réglementaires, les actions ordinaires de Tier 1 sont constituées de la somme des éléments suivants : 240 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 1° Inyandiko z’agaciro zigize imari shingiro, mu gihe zuzuje ibiteganywa mu ngingo ya 7 y’aya mabwiriza rusange; 1° capital instruments, provided that the conditions laid down in article 7 of this Regulation are met; 1° les instruments du capital remplissant les conditions prévues ẚ l’article 7 du présent règlement; 2° Imigabane isanzwe yatanzwe na banki; 2° Common shares issued by the bank; 2° Les actions ordinaires émises par la banque; 3° Inyongera ku gaciro k’imigabane gaturutse z’agaciro kunyandiko zatanzwe zikubiye mu mari shingiro bwite y’ibanze; 3° Surplus (share premium) resulting from the issue of instruments included in Common Equity Tier 1; 3° Surplus (prime d'émission) découlant de l'émission d’instruments inclus dans les actions ordinaires de Tier 1; 4° Igice cy’umusaruro kibikiwe kunganira imari shingiro; wabonetse 5° Amafaranga yose yinjiye n’andi mafaranga yose agomba kuzigamwa yemejwe; 6° Imigabane yatanzwe isanzwe n’amashami ya banki ahurijwe hamwe ifitwe n’ibindi bibigo kandi yujuje ibisabwa kugira ngo ibarirwe mu mari shingiro bwite y’ibanze; 4° Retained earnings; 4° Bénéfices retenus ; 5° Accumulated other comprehensive 5° Cumul des autres revenus et autres income and other disclosed reserves; réserves déclarées ; 6° Common issued shares by consolidated subsidiaries of the bank and held by third parties that meet the criteria for in Common inclusion Equity Tier 1 capital; 6° Actions ordinaires émises par des filiales consolidées de la banque et détenues par des tiers et qui répondent aux critères pour etre inclues parmi les actions ordinaires de Tier 1; cy’umusaruro wabonetse kibikiwe Igice imari shingiro n’izindi nyungu kunganira bigomba kuba bikubiyemo inyungu cyangwa igihombo by’agateganyo kandi bigafatwa nk’imari shingiro bwite y’ibanze gusa iyo ntacyabuza banki guhita ibikoresha mu kuziba icyuho cyatewe n’ingorane cyangwa icyuho cy’igihombo igihe cyose byabaho. Retained earnings and other comprehensive income shall include interim profit or loss and shall be recognized as Common Equity Tier 1 only where they are available to the bank for unrestricted and immediate use to cover risks or losses as soon as they occur. 241 et autres retenus Bénéfices revenus comprehensif comprennent les bénéfices ou pertes provisoires et ne sont considerés comme actions ordinaires de Tier 1 que quand il n’y a pas de restrictions pour la banque de les utiliser immédiatement pour couvrir les risques ou pertes aussitôt qu'ils surviennent. Mu rwego rw’ibiteganyijwe mu gika cya mbere cy’iyi ngingo agace ka (4o), banki ishobora gushyira mu mari shingiro bwite y’ibanze kugeza kuri 50% by’inyungu y’agateganyo hagati mu mwaka cyangwa umwaka urangiye mbere y’uko hafatwa icyemezo gihamya ku cyangwa buryo budasubirwaho igihombo muri uwo mwaka, igihe iyo banki ku yagaragarije Banki Nkuru buryo budashidikanywaho ibiteganywa kwishyurwa cyangwa inyungu ku migabane byavanywe mu mubare w’izo nyungu. inyungu ko Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 For the purpose of the paragraph one of this Article, point (4o), a bank may include up to 50% of interim or year-end profits in Common Equity Tier 1 capital before a formal resolution confirming the final profit or loss for the year, if the bank has demonstrated to the satisfaction of the Central Bank that any foreseeable charge or dividend has been deducted from the amount of those profits. Aux fins du paragraphe premier du présent article, point (4o), une banque peut inclure jusqu'à 50% des bénéfices provisoires ou de fin d'exercice des actions ordinaires de Tier 1 avant la confirmation formelle du bénéfice définitive ou perte pour l'année, si la banque a démontré à la satisfaction de la Banque Centrale que toute charge ou dividende prévisible a été déduite du montant de ces bénéfices. Banki Nkuru ishobora kwemera ibirenze 50% iyo inyungu zagenzuwe n’abagenzuzi bigenga bashinzwe kugenzura imikoreshereze y’imari y’iyo banki (ubugenzuzi bw’agateganyo). The Central Bank may allow more than 50% if the profits have been verified by persons independent from the bank that are responsible for the auditing of the accounts of that bank (interim audit). La Banque Centrale peut accorder plus de 50% si les bénéfices ont été vérifiés par des auditeurs indépendants de la banque qui sont responsables de la vérification des comptes de cette banque (audit provisoire). Article 6 (1o), (3o) or (4o); or 1° les critères pour les actions ordinaires de Tier 1 spécifés à l'article 6(1o), (3o) ou (4o) ; ou 259 2° ibisabwa ku bigize nyandiko z’agaciro zigize imari shingiro bwite y’ibanze y’inyongera bivugwa mu Ngingo ya 10 (1o). itanzwe na sosiyete Inyandiko y’agaciro ifitwe n’ikindi kigo yabyawe na banki yemererwa kubarwa mu mari shingiro yinyongera y’urwunge rw’amabanki igihe iyo nyandiko yujuje: Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 2° the criteria for Additional Tier 1 capital instruments set out in

Ingingo ya 7: Ibisabwa ku nyandiko z’agaciro zigize shingiro bwite imari y’ibanze Article 7: Conditions required for Common Equity Tier 1 instruments Article 7: Conditions exigées pour les instruments d’actions ordinaires de Tier 1 226 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Ingingo ya 7: Ibisabwa ku nyandiko z’agaciro zigize shingiro bwite imari y’ibanze Inyandiko z’agaciro zigize imari shingiro zemerwa nk’ibigize imari shingiro bwite y’ibanze igihe gusa zujuje ibisabwa bikurikira: Article 7: Conditions required for Common Equity Tier 1 instruments Article 7: Conditions exigées pour les instruments d’actions ordinaires de Tier 1 Capital instruments shall qualify as Common Equity Tier 1 instruments only if all the following conditions are met: Les instruments du capital sont seulement admissibles comme instruments d’actions ordinaires de Tier 1 si toutes les conditions suivantes sont remplies: 1° kuba inyandiko z’agaciro zigize imari shingiro zatanzwe na banki bimaze kwemerwa na ba nyirazo cyangwa, iyo byemewe n’ amategeko akurikizwa mu gihugu, rw’imicungire ya banki; cyangwaurwego 1° the instruments are issued directly by the bank with the prior approval of its owners or, where permitted under the applicable national management body of the bank; laws or 242 1° les sont instruments émises directement par la banque avec l'accord préalable des actionnaires ou, si la législation nationale ou , l'organe de gestion de la banque le permet ; Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 2° kuba inyandiko z’agaciro zigize imari shingiro zarishyuwe kandi igurwa ryayo ridaterwa inkunga na banki haba ku cyangwa buryo butaziguye; buziguye 2° the instruments are paid up and their purchase is not funded directly or indirectly by the bank; 2° les instruments sont libérées et leur achat n'est pas financé directement ou indirectement par la banque; 3° kuba inyandiko z’agaciro zigize imari 3° the instruments are perpetual; 3° les instruments sont perpétuelles; shingiro zihoraho; 4° kuba agaciro shingiro k’ inyandiko imari zigize shingiro z’agaciro kadashobora kugabanywa cyangwa ngo gasubizwe keretse iyo hari imwe mu mpamvu zikurikira: 4° the principal amount of the instruments may not be reduced or repaid, except in either of the following cases: 4° le montant principal des instruments ne peut être réduit ni remboursé, sauf dans l'un ou l'autre des cas suivants: a) iseswa rya banki; a) the liquidation of the bank; a) la liquidation de la banque; b) igurura ry’inyandiko z’agaciro bene zo babyishakiye cyangwa ubundi buryo bahitamo bwo kugabanya imari shingiro banki ibanje kubihererwa uruhushya na Banki Nkuru. 5° ingingo zigenga inyandiko z’agaciro ziterekana, ku buryo bweruye cyangwa buteruye, ko umubare fatizo w’agaciro z’agaciro fatizo k’iyo nyandiko gashobora cyangwa kugabanywa kwishyurwa uretse mu gihe cy’iseswa rya banki; b) discretionary repurchases of the instruments or other discretionary means of reducing capital where the bank has received the prior permission of the Central Bank. b) les rachats discrétionnaires d’actions ou d'autres moyens discrétionnaires de réduction de capital lorsque la banque en a l'autorisation préalable de la Banque Centrale. reçu 5° les régissant n'indiquent dispositions les instruments pas, expressément ou implicitement, que le montant principal des instruments serait ou pourrait être réduit ou remboursé suf en cas de liquidation de la banque; 5° the governing provisions the instruments do not indicate, expressly or implicitly, that the principal amount of the instruments would or might be reduced or repaid other than in the case of liquidation of the bank; 243 imari zigize n’izindi 6° ugereranyije nyandiko z’agaciro shingiro zitangwa na banki, kuba ari inyandiko rwa mbere kandi zigira uruhare rwisumbuye mu icyuho cy’ibihombo iyo bibayeho kandi buri nyandiko ikaziba icyuho cy’ibihombo ku rugero rumwe n’urwa buri nyandiko y’agaciro igize imari shingiro bwite y’ibanze; kuziba Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 6° compared to all the capital instruments issued by the bank, the instruments absorbing the first and proportionately greatest share of losses as they occur, and each instrument absorbs losses to the same degree as all other Common Equity Tier 1 instruments; les premiers 6° par rapport à tous les instruments émis par la banque, les instruments et absorbant proportionnellement la plus grande part de pertes aussitôt qu’elles se produisent et chaque instrument absorbe les pertes au même degré que tous les autres instruments des actions ordinaires de Tier 1; 7° Inyandiko z’agaciro zishyurwa nyuma y’abandi bafitiwe imyenda bose igihe banki ihombye cyangwa isheshwe. 7° the instruments ranking below all other claims in the event of insolvency or liquidation of the bank. 7° les instruments qui se situent au dernier rang après toutes les autres créances en cas d'insolvabilité ou de liquidation de la banque.

Ingingo ya 8: Ibivanwa mu bigize imari shingiro bwite y’ibanze Article 8: Deductions from Common Equity Tier 1 items Article 8: Déductions faites aux éléments d’actions ordinaires de Tier 1 Ingingo ya 8: Ibivanwa mu bigize imari shingiro bwite y’ibanze Article 8: Deductions from Common Equity Tier 1 items Article 8 : Déductions faites aux éléments d’actions ordinaires de Tier 1 Banki igomba kuvana ibikurikira mu bigize imari shingiro bwite y’ibanze : A bank must deduct the following from Common Equity Tier 1 items: Une banque doit déduire les éléments suivants des actions ordinaires de Tier 1 : 1° igihombo cyose cyabaye mu mwaka 1° losses for the current financial year; 1° les pertes de l’exercice financier en w’imari; cours; 2° umutungo w’ubucuruzi n’indi mitungo 2° goodwill and other intangible assets; 2° le fonds de commerce et d’autres idafatika; actifs incorporels; 3° umutungo ukomoka ku musoro w’ikirenga banki yishyuye itegereje gusubizwa isorera ubwo urwunguko rw’igihe kiri imbere; izaba 3° deferred tax assets that rely on future 3° actifs d’impôts différés qui reposent profitability; sur la rentabilité future; 244 4° amafaranga y’ikigega cy’ubwiteganyirize pansiyo agaragara mu ifoto y’umutungo ya banki; bwa Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 4° defined benefit pension fund assets on 4° les les prestations de pension figurant the balance sheet of the bank; au bilan de la banque; 5° inyungu ku migabane zishyuwe, inyungu y’agateganyo ku migabane na/cyangwa inyungu ku migabane yamenyekanishijwe bidasubirwaho. 6° uruhare uruziguye rutaziguye, n’uruhare rukomatanyije banki ifite mu kindi kigo cy’imari ikoresheje inyandiko z’agaciro z’imari shingiro bwite y’ibanze yayo; 5° paid dividend, interim and/or final dividend declared; 5° dividendes provisoires dfinitivement déclarées; payé, et/ou dividendes dividendes 6° direct, indirect and synthetic holdings by the bank of own Common Equity Tier 1 instruments; 6° les participations directes, indirectes et synthétiques qu’une banque possède dans une autre institution du secteur financier ẚ l’aide de ses actions ordinaires de Tier 1; 7° umubare w’amafaranga abikirwa kwishingira ibindi bintu bituma banki isohora amafaranga ariko bitanditswe ku gaciro kabyo nyakuri mu ifoto y’umutungo (habariwemo amafaranga ateganyijwe gusohoka). Amafaranga yose yungutswe ku yo kwishingira ibindi bintu agomba kuvanwaho kandi igihombo cyose cy’amafaranga yo bintu kwishingira agasubizwaho; ibindi 7° the amount of the cash flow hedge reserve that relates to the hedging of items that are not recorded at fair value on (including projected cash flows). Any gains on hedges are to be deducted and any losses on hedges added back; the balance sheet lié à trésorerie 7° le montant de la réserve de couverture la des flux de couverture des éléments qui ne sont pas comptabilisés à la juste valeur au bilan (y compris les flux de trésorerie les projetés). Les profits couvertures doivent être déduits et toute perte sur les couvertures doit être remboursée; sur 8° agaciro kabazwe k’uruhare rutaziguye, rukomatanyije ruziguye n’uruhare banki ifite mu mari shingiro bwite y’ibanze y’ibigo by’imari n’ibindi bigo biri hanze y’ibigenzurwa na banki Nkuru. 8° the applicable amount of direct, indirect and synthetic holdings by the bank of Common Equity Tier 1 instruments of financial institutions and entities which are outside the scope of regulatory consolidation; 245 8° le montant applicable des participations directes, indirectes et synthétiques qu’une banque possède dans les actions ordinaires de Tier 1 des institutions financières et entités hors la supervision de la Banque Centrale. Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 9° umusoro wakwa ku bigize imari shingiro bwite y’ibanze ushobora guteganywa igihe cyo kubara iyo mari; 9° any tax charge relating to Common Equity Tier 1 items foreseeable at the moment of its calculation; 9° toute charge d'impôt relative aux éléments d'actions ordinaires de Tier 1 prévisible au moment de son calcul; 10° ingano y’ibiyigize, mu gihe banki ifite uruhare mu mari shingiro bwite y’ibanze y’ibindi bigo na byo bikagira uruhare mu mari shingiro bwite y’ibanze yayo, Banki Nkuru ibona ko byabazwe nkana hagamijwe kongera imari shingiro ya banki mu buryo budasobanutse; 10° the amount of items, where entities with which the bank has reciprocal cross holdings of Common Equity Tier 1 instrument, that the Central Bank considers to have been designed to inflate artificially the capital of the bank; la banque 10° le montant de ses éléments, où la banque a dans des entités avec lesquelles des participations réciproques d'actions ordinaires de catégorie 1 que la Banque Centrale considère avoir été conçus pour accroître artificiellement les fonds propres de la banque; a bwite shingiro 11° ingano y’ibisabwa gukurwa mu bigize imari y’ibanze y’inyongera hakurikijwe ibiteganyijwe mu ngingo ya 11 y’aya mabwiriza rusange birenga ku mari shingiro bwite y’ibanze y’inyongera y’iyo banki. 11° the amount of items required to be deducted from Additional Tier 1 items pursuant to article 11 of this regulation that exceeds the Additional Tier 1 capital of the bank. 11° le montant des éléments devant être déduits des éléments du capital additionnel de Tier 1 conformément ẚ l’article 11 du présent règlement qui excède au capital additionnel de Tier 1 de la banque.

Ingingo ya 9: Ibigize imari shingiro bwite y’ibanze y’inyongera Article 9: Additional Tier 1 items Article 9: Eléments du capital additionnel de Tier 1 Ingingo ya 9: Ibigize imari shingiro bwite y’ibanze y’inyongera Article 9: Additional Tier 1 items Article 9: Eléments du capital additionnel de Tier 1 Ibigize y’inyongera birimo ibi bikurikira : imari shingiro bwite y’ibanze Additional Tier 1 items shall consist of the following: Les éléments du capital additionnel de Tier 1 sont les suivants : 1° inyandiko z’agaciro zigize imari zujuje ibisabwa mu ngingo ya 10 y’aya mabwiriza rusange; 1° capital instruments the conditions specified in article 10 of this Regulation; that meet 1° les instruments du capital spécifiés dans l'article 10 du présent règlement; 2° inyongera ku gaciro k’imigabane ku bigize imari shingiro bivugwa mu gace ka (1o) ; 2° the share premium accounts related to the instruments referred to in point (1o); 246 2° la prime d'actions d'émission appliquée aux éléments visés au point (1o) ; Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Inyandiko z’agaciro zigize imari shingiro zivugwa mu gace ka mbere (1o) ntizibarirwa mu bigize imari shingiro bwite y’ibanze cyangwa imari shingiro y’inyongera. Instruments included under point (1o) shall not qualify as Common Equity Tier 1 or supplementary capital (Tier 2) items. Les instruments visés au point (1o) ne peuvent être considérés comme éléments d'actions ordinaires de Tier 1 ou du capital complémentaire (Tier 2).

Ingingo ya 10: Ibisabwa ku nyandiko z’agaciro zigize shingiro bwite imari y’ibanze y’inyongera Article 10: Conditions Additional Tier 1 instruments required for Article 10: Conditions exigées pour les instruments du Capital additionnel de Tier 1 Ingingo ya 10: Ibisabwa ku nyandiko shingiro bwite imari z’agaciro zigize y’ibanze y’inyongera Article 10: Conditions Additional Tier 1 instruments required for Article 10 : Conditions exigées pour les instruments du Capital additionnel de Tier 1 Inyandiko z’agaciro zigize imari shingiro zyemerwa nk’ibigize imari shingiro bwite y’ibanze y’inyongera iyo zujuje ibisabwa bikurikira : Capital instruments shall qualify as Additional Tier 1 instruments only if the following conditions are met: Les instruments du capital ne sont admissibles comme autres éléments de Tier 1 que si les conditions suivantes sont remplies: 1° kuba ari inyandiko z’agaciro zatanzwe 1° the instruments are issued and paid up; 1° les instruments sont émis et payées; kandi zishyuwe; 2° kuba zitaraguzwe n’umwe mu 2° the instruments are not purchased by 2° les instruments ne sont pas achetés par bakurikira: any of the following: l'une des classes suivantes: a) banki cyangwa amashami yayo ; a) the bank or its subsidiaries; a) la banque ou ses filiales; b) umuntu ufitanye isano na banki ugenzurwa na banki cyangwa banki ifiteho ubushobozi bwo kumuganza. 3° kuba ry’izo igurwa nyandiko ritaratewe inkunga y’amafaranga ku buryo buziguye cyangwa butaziguye n’iyo banki; 4° kuba ari z’agaciro inyandiko zishyurwa nyuma y‘imigabane igize imari shingiro y’inyongera mu gihe iyo banki yahombye; b) a related party over which the bank significant control or exercises influence. b) une personne apparentée à une banque sur laquelle la banque exerce un contrôle ou une influence significative. 3° the purchase of the instruments is not funded directly or indirectly by the bank; 3° l’achat des instruments n’est pas financé directement ou indirectement par la banque; 4° the instruments rank below Tier 2 the the event of instruments insolvency of the bank; in 4° les actions qui se situent au dernier rang après les instruments du capital complementaire en cas d'insolvabilité de la banque. 247 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 5° kuba ari inyandiko z’agaciro zidafitiwe ingwate cyangwa ngo zibe zaratangiwe ingwate iyihesha kwishyurwa mbere itanzwe na kimwe mu bigo bikurikira: 5° the instruments are neither secured nor subject to a guarantee that enhances the seniority of the claims by any of the following: 5° les instruments ne sont ni garantis ni securisées par une garantie qui leur donne droit de priorité par l'une des entités suivantes: a) kanki cyangwa amashami a) the bank or its subsidiaries; a) la banque ou ses filiales; yayo; b) banki yabyaye iyo banki b) the parent undertaking of the bank or b) l'entreprise mère de la banque ou ses cyangwa amashami; its subsidiaries; filiales; c) Ikigo ibindi amashami yacyo; cy’imari bigo kibumbye cyangwa c) the parent financial holding company or its subsidiaries; c) la société financière mère ou ses filiales; 6° kuba inyandiko z’agaciro ari zitagengwa n’ubwumvikane bwihariye, mu buryo bw’amasezerano cyangwa ubundi buryo bwose, buhesha bene zo kwishyurwa mbere mu gihe cy’igihombo cyangwa iseswa rya banki; 7° kuba ari inyandiko z’agaciro zihoraho kandi ingingo zizigenga zidateganya agahimbazamusyi kuri banki kugira ngo izigurure; 8° kuba inyungu zikomoka ku nyandiko hakurikijwe zitangwa z’agaciro ibikurikira: 6° the instruments are not subject to any arrangement, contractual or otherwise, that enhances the seniority of the claim under the instruments in insolvency or liquidation; 6° les instruments ne font l'objet d'aucun arrangement, contractuel ou d’autre sorte, qui leur donne droit de priorité en de d'insolvabilité cas liquidation; ou 7° the instruments are perpetual and the provisions governing them include no incentive for the bank to redeem them; 7° les instruments sont perpétuels et les dispositions régissent qui n'incluent pas quelque incitation pour la banque de les racheter; les 8° distributions under the instruments meet the following conditions: 8° les distributions effectuées sur ces les remplissent instruments conditions suivantes: a) kuba zishyurwa ku bigize inyungu a) they are paid out of distributable items; a) bishobora gutangwa; ils sont payés à partir d'éléments distribuables; 248 b) kuba igipimo cy’inyungu gitangwa ku nyandiko kidahindurwa z’agaciro bishingiye ku uko banki ihagaze mu byerekeye uko izwi kandi igaragara mu mikorere banki yayibyaye; cyangwa yayo Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 b) the level of distributions made on the instruments will not be amended on the basis of the credit standing of the bank or its parent undertaking; b) le niveau des distributions effectuées sur les instruments ne fait pas objet de modification sur base du crédit (réputation) de la banque ou de la société mère; ziha banki c) kuba ingingo zigenga inyandiko z’agaciro ububasha ntavogerwa bwo kuba yahitamo, igihe cyose, kureka gutanga inyungu ku migabane mu gihe kitagenwe kandi mu buryo budakomatanyijwe; c) provisions governing the bank the the instruments give full discretion at all times to cancel the distributions on the instruments for an unlimited period and on a non- cumulative basis; c) régissant dispositions les les instruments donnent à la banque une entière discrétion en temps d'annuler les distributions sur les instruments durée pour indéterminée et sur une base non- cumulative; tout une d) kuba kureka igabanwa ry’inyungu banki yatera impamvu bitaba kutishyura; d) cancellation of distributions does not constitute an event of default of the bank; d) l'annulation de distributions ne constitue pas une cause de défaillance de la banque; e) e) kuba ingingo zigenga izo nyandiko iyo bibaye z’agaciro zisaba ko, shingiro umubare ngombwa, w’inyandiko z’agaciro uzandikwa ku buryo buhoraho cyangwa bw’igihe gito izo nyandiko se cyangwa inyandiko z’agaciro zikavunjwamo zigize imari shingiro bwite y’ibanze; governing provisions the the instruments require that, upon the occurrence of a trigger event, the principal amount of the instruments be written down on a permanent or temporary basis or the instruments be converted to Common Equity Tier 1 instruments; e) régissant dispositions exigent que, les les à la instruments événement d'un survenance déclenchant, le montant principal des instruments soit enregistré à titre permanent ou à titre temporaire ou que les instruments soient convertis en instruments d'actions ordinaires de Tier 1; 249 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 9° kuba inyandiko z’agaciro z’imigabane zatanzwe n’amasosiyete yabyawe na zifitwe banki ahurijwe hamwe n’abandi bantu kandi zujuje ibisabwa kugira ngo zibarirwe mu mari shingiro bwite y’ibanze y’inyongera kandi zitashyizwe mu mari shingiro bwite y’ibanze. 9° instruments issued by consolidated subsidiaries of the bank and held by third parties that meet the criteria for inclusion in Additional Tier 1 capital and are not included in Common Equity Tier 1. 9° les instruments émis par des filiales consolidées de la banque et détenues tiers qui répondent aux par des critères d'inclusion dans le capital additionnel de Tier 1 et ne sont pas inclus dans les actions ordinaires de Tier 1. Article 10 (1o). 2° les critères pour instruments du capital additionnel de Tier 1 spécifés à l'article 10 point (1o). instrument issued out of a An fully consolidated subsidiary and held by a third party is eligible to receive recognition in the Tier 2 capital of the consolidated banking group if the instrument would meet: Un instrument émis par une filiale consolidée et détenu par un tiers, est eligible pour être reconnu dans le capital complémentaire du groupe bancaire consolidé, seulement s’il remplit: a) ibisabwa ku migabane rusange ivugwa mu Ngingo ya 6 (1o); a) the criteria for common shares set out in Article 6 (1o); or a) bwite shingiro b) ibisabwa ku nyandiko z’agaciro zigize imari y’ibanze y’inyongera bivugwa mu ngingo ya 10 (1o); ibisabwa ku nyandiko z’agaciro zigize imari shingiro y’inyongera bivugwa mu ngingo ya 13 (1o). c) b) les de pour les critères pour les actions ordinaires visés à l'article 6, point (1o); ou critères les instruments capital additionnel de Tier 1 spécifés à l'article 10, point (1o); ou les critères applicables aux instruments des fonds propres de catégorie 2 énoncés à l'article 13 (1o). b) the criteria for Additional Tier 1 capital instruments set out in Article 10 (1o); or c) the criteria for Tier 2 instruments set out in Article 13 (1o). c) 260 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 ingingo ya 10, gukuramo ibitageze kuri: (1) 10% by’umutungo wose w’isosiyete banki yabyawe ugabanyijweho ibyateza ingorane; na by’umutungo wose (2) ingorane ugabanyijweho w’isosiyete yabyawe na banki. ibyateza 10% na Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 is net the subsidiary 1° the surplus Common Equity Tier 1 capital of the Common Equity Tier 1 capital of the subsidiary, deductions calculated in accordance with Article 10, minus the lower of: (1) 10% of the subsidiary’s risk-weighted assets; and (2) 10% of the consolidated risk- weighted assets that relate to the subsidiary. of 2° imari Shingiro y’umurengera y’isosiyete yabyawe na banki ni imari shingiro bwite y’isosiyete yabyawe na banki, hatarimo ibivanwamo bibarwa hakurikijwe ingingo ya 8 n’iya 11, gukuramo ibitageze kuri: (1) 12% by’umutungo w’isosiyete wose yabyawe na banki; na (2) 12% by’umutungo wose ugabanyijweho ibyateza ingorane ufitanye isano n’iyo sosiyete. cyemerwa Igice ntikibarirwamo ibibarirwa mu mari shingiro bwite y’ibanze ivugwa mu gace (1). of net 2° the surplus Tier 1 capital of the subsidiary is the Tier 1 capital of the subsidiary, deductions calculated in accordance with Articles 8 and 11, minus the lower of: (1) 12% of risk-weighted assets; and (2) 12% of the consolidated risk-weighted assets that relate to the subsidiary. The portion recognized must exclude amounts recognized as Common Equity Tier 1 capital under point (1o). subsidiary’s the 262 1° le capital excédentaire des actions ordinaires de Tier 1 de la filiale se constitue des actions ordinaires de Tier 1 de la filiale, moins les déductions faites conformément à l'article 10, moins le moins élevé des montants suivants: (1) 10% des actifs pondérés de la filiale; et (2) 10% des actifs pondérés des risques consolidés de la filiale. 2° le capital excédentaire du capital de base de la filiale se constitue du capital de base de la filiale, moins les déductions faites conformément à l'article 8 et 11, moins le moins élevé des montants suivants: (1) 12% des actifs pondérés de la filiale; et (2) 12% des actifs pondérés des risques consolidés de à la filiale. La portion reconnue doit exclure les montants reconnus comme actions ordinaires de Tier 1 en vertu du point (1o). Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 3° the surplus of net total capital of the subsidiary is the total capital of the deductions subsidiary, calculated in accordance with Articles 8, 11 and 14, minus the lower of: (1) 14.5% of risk- weighted assets; and (2) 14.5% of the consolidated risk-weighted assets that relate to the subsidiary. subsidiary’s the 3° le capital total excédentaire de la filiale se constitue du capital total de la filiale, moins les déductions faites conformément aux articles 8, 11 et 14, moins le moins élevé des montants suivants: (1) 14.5% des actifs pondérés de la filiale; et (2) 14.5% des actifs pondérés consolidés liés à la filiale. hatabariwemo 3° Igiteranyo cy’imari shingiro yose y’umurengera ni igiteranyo cy’imari shingiro yose y’isosiyete yabyawe na banki ibivanwamo bibarwa hakurikijwe ingingo iya 8, iya 11 n’iya 14, gukuramo ibitageze kuri : (1) 14.5 % by’umutungo wose w’iyo sosiye ibyateza ugabanyijweho ingorane, na (2) 14.5% by’umutungo wose ibyateza ingorane ufitanye isano n’iyo sosiyete yabyawe na banki. ugabanyijweho Igice cyemerwa ntikibarirwamo imari shingiro (1o) bwite y’ibanze n’ibibarirwa mu bindi bigize imari shingiro bwite y’ibanze y’inyongera ivugwa mu gace (2o). ivugwa mu gace The portion recognized must exclude amounts recognized as Common Equity Tier 1 capital under point (1o) and amounts recognized as Additional Tier 1 capital under point (2o). La portion reconnue doit exclure les montants reconnus comme actions ordinaires de Tier 1 en point (1o) et des montants reconnus en tant que capital additionnel de Tier 1 spécifié au point (2o). Ingingo 19: Ibisabwa mu kugabanya imari shingiro yose

Ingingo ya 11: Ibivanwa mu bigize imari shingiro bwite y’ibanze y’inyongera Article 11: Deductions from Additional Tier 1 items Article 11: Déductions faites du capital additionnel de Tier 1 Ingingo ya 11: Ibivanwa mu bigize imari shingiro bwite y’ibanze y’inyongera Article 11: Deductions from Additional Tier 1 items Article 11 : Déductions faites du capital additionnel de Tier 1 Banki ivana ibikurikira mu bigize imari shingiro bwite y’ibanze y’inyongera: A bank must deduct the following from Additional Tier 1 items: Une banque doit déduit du capital additionnel de Tier 1 les éléments suivants : 1° uruhare rutaziguye, ruziguye n’uruhare rukomatanyije banki ifite mu kindi kigo cy’imari ikoresheje inyandiko z’agaciro zigize imari shingiro bwite y’ibanze y’inyongera yayo; 2° ingano y’ibiyigize, mu gihe banki ifite uruhare mu mari shingiro bwite y’ibanze y’inyongera y’ibindi bigo na byo bikagira uruhare mu mari shingiro bwite y’ibanze y’inyongera y’iyo banki, Banki Nkuru ibona ko byashyiriweho gutubura bitari byo imari shingiro ya banki; 1° direct, indirect and synthetic holdings by the bank of own Additional Tier 1 instruments; 2° the amount of items, where the entities with which the bank has reciprocal cross holdings of Additional Tier 1 instrument, that the Central Bank considers to have been designed to inflate artificially the capital of the bank; 1° les participations directes, indirectes et synthétiques qu’une banque possède dans une autre institution du secteur financier ẚ l’aide de capital additionnel de Tier 1; 1° le montant des éléments, au ca où la banque a dans des entités avec lesquelles elle a des participations réciproques d'instruments du capital additionnel de Tier 1, que la Banque Centrale considère avoir été conçus pour accroître artificiellement le capital de la banque; 250 3° agaciro kabazwe k’uruhare rutaziguye, ruziguye n’uruhare rukomatanyije banki ifite mu bigize imari shingiro bwite y’ibanze y’inyongera y’ibigo biri hanze y’ibigezurwa na Banki Nkuru. 4° Ingano y’ibintu bisabwa gukurwa mu mari shingiro y’inyongera hakurikijwe ibiteganyijwe mu ngingo ya 14 y’aya mabwiriza rusange birenga ku mari shingiro y’inyongera ya banki. Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 3° the applicable amount of direct, indirect and synthetic holdings by the the Additional Tier 1 bank of instruments of entities outside the regulatory consolidation; 4° the amount of items required to be deducted from Tier 2 items pursuant to

Article 12: Ibigize imari shingiro y’inyongera Article 12: Tier 2 items Article 12: complémentaire ( Tier 2) Les éléments du capital Article 12: Ibigize imari shingiro y’inyongera Article 12: Tier 2 items Article 12 : Les éléments du capital complémentaire (Tier 2) Imari shingiro y’inyongera bikurikira: igizwe n’ibi Tier 2 items shall consist of the following: Le capital complémentaire est constitué d’éléments suivants: 1° inyandiko z’agaciro zigize imari shingiro n’imyenda iza nyuma y’indi myenda mu kwishyurwa byujuje ibisabwa bivugwa mu ngingo ya 13 y’aya mabwiriza rusange; 1° capital instruments and subordinated debts that meet the conditions specified in the article 13 of this Regulation; 1° les instruments du capital et des dettes les subordonnées qui remplissent conditions spécifées dans l’article 13 du présent règlement; 2° inyongera ku gaciro k’imigabane ku bigize imari bivugwa mu gace ka (1o); 2° the share premium accounts related to instruments referred to in point (1o); 251 2° la prime d'actions d'émission appliquée aux instruments visés au point (1o); 3° amafaranga yabitswe ateganyirijwe igihombo rusange/ igihombo rusange ku nguzanyo yemewe gushyirwa mu bibarirwa mu mari shingiro y’inyongera ntibigomba kurenga 1.25 ku ijana by’umutungo wose wa banki ugabanyijweho ibyateza ingorane; 4° inyandiko zitanzwe z’agaciro n’amashami ya banki ifitwe n’ibindi bigo; 5° amafaranga y’ivugururagaciro k’amazu ya banki (banki ibara kugeza ku gipimo cya 25% by’agaciro kandi bikabanza kwemerwa na Banki Nkuru mu rwego rwo kugenzura ukwigenga ishyirwa mu kw’ivugururagaciro, gaciro ry’umubare w’ivugururagaciro, no kureba niba ivugururagaciro ryarakabije mu giteranyo cyangwa mu nshuro ryakozwe;). Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 3° general provisions/general loan-loss reserves eligible for inclusion in Tier 2 shall be limited to a maximum of 1.25 percentage points of the bank’s risk- weighted assets; 3° les provisions générales/ réserves générales de crédit –pertes eligibles le capital pour complementaire doivent être limitées au maximum de 12.5 % des actifs pondérés de la banque. inclusion dans 4° instruments issued by subsidiaries and held by third parties; 5° reevaluation reserves on the banking premises (a bank shall include up to 25% of the value and subject to prior Central Bank’s approval to ascertain the independence of the source of the revaluation, the reasonableness of the revaluation the revaluation reserves have been either excessive in total or in frequency). amount and if 4° les instruments émises par les filiales d’une banque et détenues par des tiers; 5° les réserves de réevaluation des constructions de la banque (la banque inclure jusqu’à25% de la valeur et soumis ẚ l’autorisation préalable de la Banque Centrale en vue de s’assurer de l’indépendance de l’auteur de l’expertise, le caractère raisonnable du montant déterminé par l’expertise les réserves de et déterminer si sont excessives en réévaluation termes de montant total ou de fréquence ; 6° izindi nyandiko z’agaciro zigize imari shingiro zemejwe na Banki Nkuru; 6° any other capital instrument approved 6° tout autre instrument du capital by the Central Bank. approuvé par la Banque Centrale. Ibibarwa mu mari shingiro y’inyongera ntibibarirwa mu mari shingiro bwite y’ibanze cyangwa mu mari shingiro bwite y’ibanze y’inyongera. Items included in Tier 2 shall not qualify as Common Equity Tier 1 or Additional Tier 1 items. Les éléments du capital complémentaire (Tier 2 capital) ne peuvent être considérés comme éléments d’actions ordinaires de Tier 1 ni des éléments du capital additionnel de Tier 1. 252 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019

Ingingo ya 13: Ibisabwa byerekeye inyandiko z’agaciro zigize imari shingiro y’inyongera ( Tier 2) Article 13: Conditions required for Tier 2 instruments Article 13: Conditions exigées pour les instruments du capital complémentaire Ingingo ya 13: Ibisabwa byerekeye inyandiko z’agaciro zigize imari shingiro y’inyongera (Tier 2) Article 13: Conditions required for Tier 2 instruments Article 13: Conditions exigées pour les instruments du capital complémentaire Inyandiko z’agaciro zigize imari shingiro n’imyenda iza nyuma y’iyindi mu kwishyura shingiro byemerwa y’inyongera iyo byujuje ibisabwa bikurikira : nk’ibigize imari 1° kuba inyandiko z’agaciro zaratanzwe rwego cyangwa rw’imyenda iza nyuma y’indi myenda mu kwishyurwa yaratanzwe yose; imyenda iri ku Capital instruments and subordinated debts shall qualify as Tier 2 instruments provided the following conditions are met: Les instruments du capital et emprunts subordonnés ne sont admissibles à titre d'instruments capital complémentaire que si les conditions suivantes sont remplies : 1° the instruments are issued or the subordinated debts are raised, as applicable, and fully paid-up; 1° les instruments sont émis ou les emprunts subordonnés sont reçus, selon le cas, et entièrement libérés; 2° kuba izo nyandiko zitaguzwe cyangwa itatanzwe n’umwe mu imyenda bakurikira: 2° the instruments are not purchased or the subordinated debts are not granted, as applicable, by any of the following: a) banki cyangwa amashami yayo; b) ikigo ifitemo banki uruhare rw’umutungo mu migabane, mu buryo bw’igenzura, butaziguye cyagwa rungana 20% by’uburenganzira bwo gutora cyangwa by’imari shingiro y’icyo kigo; cyangwa rurenga the bank or its subsidiaries; a) b) an undertaking in which the bank has participation in the form of ownership, direct or by way of control, of 20% or more of the voting rights or capital of that undertaking; 2° les instruments ne sont pas achetés ou les prêts subordonnés ne sont pas accordés, selon le cas, par l'une des entités suivantes: la banque ou ses filiales; a) b) une entreprise dans laquelle la banque a une participation, sous la forme d’avoirs en actions, directe ou par voie de contrôle, de 20% ou plus du droitde vote ou du capital de cette entreprise; 3° kuba igurwa ry’inyandiko z’agaciro cyangwa itangwa ry’inguzanyo ziza inyuma y’izindi mu kwishyurwa ritaratewe inkunga mu mari na banki ku cyangwa buryo butaziguye; buziguye 3° the purchase of the instruments or the granting of the subordinated debts, as applicable, is not funded directly or indirectly by the bank; 3° l’achat des instruments ou l’octroi des emprunts subordonnés, selon le cas, n’est pas financé directement ou indirectement par la banque; 253 4° kuba kwishyurwa agaciro shingiro k’inyandiko cyangwa imyenda iza nyuma y’indi myenda mu kwishyurwa nyuma y’abandi baberewemo imyenda bose; wishyurwa z’agaciro Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 4° claim on the principal amount of the instruments or subordinated debts is wholly subordinated to claims of all non-subordinated creditors; 4° la créance sur le montant principal des instruments emprunts ou entièrement est subordonnés subordonnée aux créances de tous les créanciers non subordonnés; des iza nyuma y’indi bidafitiwe 5° kuba inyandiko z’agaciro cyangwa mu imyenda kwishyurwa ingwate, cyangwa ngo bibe byaratangiwe ingwate ibihesha kwishyurwa mbere itanzwe na kimwe muri ibi bigo bikurikira: 5° the instruments or subordinated debts, as applicable, are neither secured, nor subject to a guarantee that enhances the seniority of the claim by any of the following: 5° les instruments ou les emprunts subordonnés, selon le cas, ne sont ni garantis ni securisés par une garantie qui leur donne droit de priorité par l'une des entités suivantes: a) banki cyangwa amasosiyete yabyawe a) the bank or its subsidiaries; a) la banque ou ses filiales; na yo; b) sosiyeti yabyaye banki cyangwa b) the parent undertaking of the bank or b) l'entreprise mère de la banque ou ses amashami yayo; its subsidiaries; filiales; c) sosiyete y’imari ibumbiyemo izindi c) cyangwa amashami yayo; the parent financial holding company or its subsidiaries; lLa société financière mère ou ses filiales; 6° kuba inyandiko z’agaciro cyangwa imyenda iza nyuma y’indi mu kwishyurwa bifite igihe cy’ibanze cyo kwishyurwa kingana nibura n’imyaka itanu; 6° the instruments or subordinated debts, as applicable, have an original maturity of at least five years; 7° kuba ingingo zigenga inyandiko z’agaciro cyangwa imyenda iza nyuma y’indi mu kwishyurwa zidateganya impamvu n’imwe umubare shingiro wabyo ugomba kugururwa cyangwa kwishyurwa na banki mbere y’uko igihe cyo kuzishyura kigera; 7° the governing provisions the instruments or subordinated debts, as include any applicable, do not incentive for their principal amount to be redeemed or repaid, as applicable by the bank prior to their maturity; 254 6° les ou instruments emprunts subordonnés, selon le cas, ont une échéance initiale de cinq ans au moins; 7° les régissant dispositions les instruments ou les prêts subordonnés, selon le cas, ne comportent aucune justification de racheter ou de rembourser leur montant principal, para la date d'échéance; la abnque avant Official Gazette no. 01 of 07/01/2019

Ingingo ya 14: Ibivanwa mu bigize imari shingiro y’inyongera (Tier 2) Article 14: Deductions from Tier 2 items Article 14: Déductions faites du capital complémentaire article 14 of this Regulation that exceeds the Tier 2 capital of the bank. 2° le montant applicable des participations directes, indirectes et synthétiques qu’une banque possède en instruments du capital additionnel de Tier 1 des entités hors supervision de la Banque Centrale; 3° le montant des éléments devant être déduits des éléments du capital complémentaire 2) l’article 14 du conformément ẚ présent règlement qui excède le capital complémentaire de la banque. (Tier Ingingo ya 14: Ibivanwa mu bigize imari shingiro y’inyongera (Tier 2) Article 14: Deductions from Tier 2 items Article 14: Déductions faites du capital complémentaire Ibi bikurikira bigomba kuvanwa mu bigize imari shingiro y’inyongera: The following shall be deducted from Tier 2 items: Les éléments suivants sont déduits du capital complémentaire (Tier 2) : 1° uruhare rutaziguye, ruziguye n’uruhare rukomatanyije banki ifite mu kindi kigo cyo cy’imari ikoresheje imari shingiro y’inyongera yayo, harimo n’ibigize imari shingiro y’inyongera banki yashoboraga gusabwa kugura biturutse ku nshingano zishingiye ku masezerano asanzweho. 1° direct, indirect and synthetic holdings by the bank of own Tier 2 instruments, including own Tier 2 instruments that the bank could be obliged to purchase as a result of existing contractual obligations; imari zigize 2° uruhare rutaziguye, ruziguye n’uruhare rukomatanyije banki ifite mu nyandiko z’agaciro shingiro y’inyongera (Tier 2) y’ibigo byo mu rwego rw’imari ibyo bigo na byo bikagira igishoboro muri iyo banki, kandi Banki Nkuru ibona ko byabazwe imari nkana hagamijwe kungera shingiro buryo banki mu budasobanutse; ya 3° uruhare rutaziguye, ruziguye n’uruhare rukomatanyije banki mu imari nyandiko shingiro y’inyongera y’ibigo byo mu rwego rw’imari. ifite zigize z’agaciro 2° direct, indirect and synthetic holdings of the Tier 2 instruments of financial sector entities with which the bank has reciprocal cross holdings the Central Bank considers to have been designed to inflate artificially the capital of the bank; that 3° direct, indirect and synthetic holdings by the bank of the Tier 2 instruments of financial sector entities. 255 1° les participations directes, indirectes et synthétiques qu’une banque possè dans une autre institution du secteur financier ẚ l’aide de son capital les complémentaire, y capital instruments complémentaire la banque pourrait être obligée d'acheter en raison d'obligations contractuelles existantes; du que compris 2° les participations directes, indirectes synthétiques qu’une banque et possède en instruments du capital complémentaire des entités du secteur financier avec lesquelles la banque a réciproques des réciproques que la Banque Centrale considère avoir été conçues pour accroître artificiellement le capital de la banque; investissements 3° les avoirs directs, indirects et investissements d’une banque dans capital des complémentaire des entités du secteur financier. instruments du

Ingingo ya 15: Ubwicungure Article 15: Amortization Article 15: Amortissement Ingingo ya 15: Ubwicungure Article 15: Amortization Article 15: Amortissement Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Inyandiko z’agaciro zigize imari shingiro y’inyongera bikorerwa ubwicungure mu myaka itanu ya nyuma mbere y’uko bigeza izo nyandiko z’agaciro igihe. Bityo uko ivugurura zigenda zegera kugeza gasigaye cyangwa kwishyurwa ubwicungure hashingiwe ku bisabwa bikurikira: igihe, agaciro gakorerwa igaruzwa, Ibishyirwa mu Mari Shingiro 100% Imyaka yo kugeza igihe cyo kwishyurwa Imyaka 5 cyangwa irenga Imyaka 4 no munsi y’imyaka 5 Imyaka 3 no munsi y’imyaka 4 Imyaka 2 no munsi y’imyaka 3 Umwaka 1 no munsi y’imyaka 2 Munsi y’umwaka 1 0% 80% 60% 40% 20% Tier 2 capital instruments are subject to straight-line amortization in the final five years prior to maturity. Hence, as these instruments approach maturity, redemption or retraction, such outstanding balances must be amortized based on the following criteria: Les instruments du capital complémentaire sont assujettis à l'amortissement linéaire au cours des cinq dernières années précédant l'échéance. Ainsi, au fur et à mesure que ces instruments approchent leur échéance, leur rachat ou leur retrait, les soldes impayés sont amortis en fonction des critères suivants : Years to Maturity Included in Capital Années d’échéance Eléments dans le capital inclus 5 years or more 100% 4 years and less than 5 years 3 years and less than 4 years 2 years and less than 3 years 1 year and less than 2 years Less than 1 year 80% 60% 40% 20% 0% 5 ans ou plus 4 ans et moins de 5 ans 3 ans et moins de 4 ans 2 ans et moins de 3 ans 1 an et moins de 2 ans Moins d’un an 100% 80% 60% 40% 20% 0% 256 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Ubwicungure bubarwa mu mpera za buri gihembwe cy’umwaka w’imari hashingiwe ku mbonerahamwe “y’imyaka yo kugeza igihe cyo kwishyurwa” iri mu gika kibanziriza iki kandi bugatangira mu gihembwe cya mbere kirangira mu myaka itanu mbere yo kugera ku gihe cyo kwishyurwa. Amortization shall be computed at the end of each fiscal quarter based on the "years to maturity" schedule in the above paragraph and begin during the first quarter that ends within five calendar years to maturity. L'amortissement doit être calculé à la fin de chaque trimestre fiscal en fonction des « années d’échéances » décrites au paragraphe précédent et commence au cours du premier trimestre qui se termine dans les cinq années calendaires de l'échéance.

Ingingo ya 16: Ibarwa ry’ imigabane mito n’imari shingiro byatanzwe n’amasosiyete yabyawe na banki bifitwe n’ibindi bigo Article 16: Recognition of minority interests and capital issued out of fully consolidated subsidiaries that is held by third parties. 16: intérêts Inclusion Article minoritaires et du capital émis par des filiales consolidés et détenus par des tiers. des Ingingo ya 16: Ibarwa ry’ imigabane mito n’imari shingiro byatanzwe n’amasosiyete yabyawe na banki bifitwe n’ibindi bigo Article 16: Recognition of minority interests and capital issued out of fully consolidated subsidiaries that is held by third parties. 16: Article intérêts Inclusion minoritaires et du capital émis par des filiales consolidés et détenus par des tiers. des imari Inyandiko z’agaciro zigize imari shingiro bwite y’ibanze, imari shingiro bwite y’ibanze shingiro y’inyongera y’inyongera, n’inyungu zibyarwa n’izo nyandiko, zahawe ibindi bigo n’isosiyete yabyawe na banki, mu rwego rwo kubara ibipimo by’imari shingiro y’urwunge rw’amabanki, zishobora kwemerwa nk’imari shingiro y’urwunge rw’amabanki hakurikijwe ibisabwa mu ngingo ya 17 y’aya mabwiriza rusange. Common Equity Tier 1, Additional Tier 1, Tier 2 capital instruments and interests arising from those instruments, issued to third parties out of a subsidiary that is fully consolidated, for the purposes of calculating the banking group’s capital ratios, may be recognized as capital of the banking group subject to the requirements set out in article 17 of this Regulation. Les instruments d’actions ordinaires de Tier 1, capiatal additionnel de Tier 1, capital complémentaire et les intérêts découlant de ces instruments émis aux tierces personnes à par une filiale consolidée, aux fins du calcul des ratios de capital du groupe bancaire, peuvent être reconnues comme capital d'un groupe bancaire sous réserve des exigences énoncées à l'article 17 du présent règlement. Ingano y’imari shingiro y’isosiyete yabyawe na banki ifitwe n’ibindi bigo kandi yujuje ibisabwa kugira ngo ibarirwe mu mari shingiro y’urwunge rw’amabanki ibarwa hakurikijwe ibisabwa biteganyijwe mu ngingo ya 18 y’aya abwiriza rusange. The amount of capital of a fully consolidated subsidiary held by third parties that is eligible for inclusion in the capital of the banking group shall be calculated in accordance with requirements provided for in article 18 of this Regulation. Le montant du capital d'une filiale consolidée détenue par des tiers qui est éligible à l'inclusion dans le capital du groupe bancaire est calculé conformément aux exigences prévues à l'article 18 du présent règlement. 257 Iyo isosiyete yabyawe na banki idasabwa gukurikiza ibisabwa na Banki Nkuru birebana no kugira imari shingiro ihagije ku mabanki yemewe, kugira ngo yemerwe, ibarwa ry’imari shingiro ntagibwamunsi isabwa y’iso sosiyeti yabyawe na banki, amafaranga azigamirwa n’umutungu kunganira ugabanyijweho ibyateza ingorane byishingirwa nk’aho iyo sosiyete yaba ari banki. shingiro imari ihujwe y’urwunge Banki ishobora guhitamo kutabarira mu mari shingiro rw’amabanki imigabane yahawe ibindi bigo n’amashami ya banki. Icyakora, imyenda ya sosiyeti yabyawe na banki byose igomba kubarwa mu gihe cyo w’urwunge kubara rw’amabanki ibyateza ingorane. ugabanyijweho umutungo wose Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Where the fully consolidated subsidiary is not subject to the Central Bank’s capital adequacy the licensed banks, for requirements for purposes of recognition, calculations its relating to the subsidiary’s minimum capital requirements, conservation buffer and risk- weighted assets shall be undertaken as if the subsidiary was a bank. la Lorsque filiale consolidée n'est pas assujettie aux exigences de la Banque Centrale en matière d'adéquation du capital des banques agréées, aux fins de son inclusion, les calculs relatifs aux exigences minimales du capital de la filiale, le volant de conservation et les actifs pondérés doivent être entrepris comme si la filiale était une banque. A bank may elect to give no recognition in the consolidated capital of the banking group to the capital issued by the subsidiary to third parties. However, all the exposures of the fully consolidated subsidiary must be included when calculating the total risk-weighted assets of the banking group. Une banque peut choisir de ne pas considérer dans le capital consolidé du groupe bancaire le capital émis par la filiale à des tiers. Toutefois, tout les engagements de la filiale consolidée doivent être inclues dans le calcul du total des actifs pondérés du groupe bancaire.

Ingingo ya 17: Ibisabwa kugira ngo imari yatanzwe n’ikigo cyabyawe na banki kandi ifitwe n’ibindi bigo ibarwe Article 17: Eligibility criteria for recognition of capital issued out of fully consolidated subsidiaries and held by third parties. Article 17: Critères d'éligibilité pour inclusion du capital émis par des filiales consolidées et détenus par des tiers Ingingo ya 17: Ibisabwa kugira ngo imari yatanzwe n’ikigo cyabyawe na banki kandi ifitwe n’ibindi bigo ibarwe Article 17: Eligibility criteria for recognition of capital issued out of fully consolidated subsidiaries and held by third parties. Article 17: Critères d'éligibilité pour inclusion du capital émis par des filiales consolidées et détenus par des tiers Imigabane mito ikomoka ku migabane isanzwe yatanzwe n’ikigo cyabyawe na banki n’igice cy’umusaruro wabonetse kibikiwe kunganira imari shingiro cyangwa igice giteganyijwe guhabwa ibindi bigo by’ishoramari, byemerwa gusa kubarirwa mu mari shingiro bwite y’ibanze y’urwunge rw’amabanki iyo: Minority interests arising from the issue of common shares to third party investors by a fully consolidated subsidiary, and associated retained earnings or reserves attributable to the third party investors, shall be eligible to receive recognition in the Common Equity Tier 1 capital of the consolidated banking group only if: d'actions ordinaires intérêts minoritaires découlant de Les l'émission aux investisseurs tiers par une filiale consolidée, ainsi que les bénéfices retenus ou les réserves attribuables aux tiers investisseurs associés à ces actions sont éligibles pour être inclus parmi les actions ordinaires de Tier 1 du groupe bancaire consolidé seulement si: 1° Ikigo cyabyawe na banki na cyo ubwacyo ari banki yemewe na Banki Nkuru; 1° the subsidiary is itself a bank licensed by the Central Bank, and 1° La filiale est, elle –même, une banque agréée par la Banque Centrale, et 258 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 2° the capital instruments, retained earnings or reserves attributable to the third party investors would meet the criteria for Common Equity Tier 1 set out in Article 6 (1o), (3o) or (4o), had the issuer been a registered bank in Rwanda. 2° Les les instruments du capital, bénéfices retenus ou les réserves attribuables aux investisseurs tiers remplissant les critères d’inclusion parmi les actions ordinaires de Tier 1 énoncés à l'article 6, points (1o), (3o) et (4o) si l'émetteur est une banque enregistrée au Rwanda. 2° Inyandiko z’agaciro zigize igice imari shingiro, cy’umusaruro wabonetse kibikiwe kunganira imari shingiro cyangwa igice giteganyijwe guhabwa ibindi bigo by’ishoramari byujuje ngo bibarirwe mu mari shingiro bwite y’ibanze ivugwa mu ngingo ya 6(1o), (3o) cyangwa (4o) kandi bikaba byatannzwe na banki yanditswe mu Rwanda. ibisabwa kkugira isanzwe yatanzwe Imigabane n’ikigo cyabyawe na banki ariko kitari banki ihawe ibindi bigo by’ishoramari ntishobora kubarirwa mu mari shingiro bwite y’ibanze ihujwe ya banki yakibyaye. Icyakora, iyi mibare ishobora kubarirwa mu mari shingiro bwite y’ibanze y’inyongera n’imari shingiro y’inyongera bya banki ibisabwa bikurikira: hashingiwe yayibyaye Common shares issued to third-party investors by a consolidated subsidiary that is not a bank shall not be included in the consolidated Common Equity Tier 1 of the parent. However, these amounts may be the consolidated Additional Tier 1 and Tier 2 capital of the parent, subject to the following conditions: included in parmi Les actions ordinaires émises à des investisseurs tiers par une filiale consolidée qui n'est pas une banque ne peuvent être inclues ordinaires consolidées de la société mère. Toutefois, ces montants peuvent être inclus dans le capital additionnel de Tier 1 consolidé et le capital complémentaire de la société mère, sous réserve des conditions suivantes: actions les Inyandiko yágaciro itanzwe na sosiyete yabyawe na banki ku rwego ruhujwe, ifitwe n’ikindi kigo, n’igice cy’umusaruro wabonetse kibikiwe kunganira imari shingiro cyangwa igice giteganyijwe guhabwa ibindi bigo by’ishoramari, byemerwa gusa kubarirwa mu mari shingiro bwite y’ibanze y’inyongera y’urwunge rw’amabanki iyo byujuje: instrument issued out of a An fully consolidated subsidiary and held by a third party, and associated retained earnings and third party to reserves attributable investors, are eligible to receive recognition in the Additional Tier 1 capital of the consolidated banking group only if they meet: those Un instrument émis par une filiale consolidée et tenue par un tiers, ainsi que les revenues et les réserves attribuables à ces investisseurs tiers, sont eligibles pour etre reconnus dans le capital additionnel de Tier 1 du groupe bancaire s’ils remplissent: consolidé, seulement 1° ibisabwa ku mari shingiro bwite y’ibanze ivugwa mu ngingo ya 6(1o), (3o) cyangwa (4o); cyangwa 1° the criteria for Common Equity Tier 1 capital set out in Article 17 of this Regulation, less the amount of surplus capital of respective Common Equity Tier 1, Additional Tier 1 or Tier 2 capital of the subsidiary that is attributable to the minority shareholders. 1 ou de Tier Le montant du capital pouvant être reconnu comme actions ordinaires de Tier 1, capital additionnel capital complémentaire du groupe bancaire est le montant total du capital attribuable aux tiers qui satisfait aux critères d'éligibilité prévus à l'article 17 du présent règlement moins le montant excédentaire respectivement des actions ordinaires de Tier 1, capital additionnel de Tier 1 ou du capital complémentaire de la filiale qui est attribuable aux actionnaires minoritaires. Ingano y’imari shingiro y’umurengera ibindi bigo by’ishoramari imari shingiro y’umurengera y’isosiyete yabyawe na banki (ibazwe hasi) n’ijanisha ry’imari shingiro igenewe abashoramari b’urundi ruhande. ibarwa bakuba that is The amount of surplus capital attributable to the third-party investors is calculated by multiplying the surplus capital of the subsidiary (calculated below) by the percentage of capital attributable to the third- party investors. tiers Le montant du capital excédentaire attribuable aux investisseurs est calculé en multipliant le capital excédentaire de la filiale (calculé ci-dessous) par le pourcentage du capital attribuable aux tiers investisseurs Imari shingiro y’umurengera y’isosiyete yabyawe na banki igenewe abafite imigabane mike ibarwa ku buryo bukurikira: The surplus capital of the subsidiary that is attributable to the minority shareholders is calculated as follows: Le capital excédentaire de la filiale attribuable aux actionnaires minoritaires est calculé comme suit: 261 1° imari na bwite banki, shingiro y’ibanze y’isosiyete yabyawe na banki ni imari shingiro bwite y’ibanze w’isosiye hatarimo yabyawe ibivanwamo hakurikijwe bibarwa

Ingingo ya 18: Igice cyemewe nk’imari shingiro ku itsinda ry’amabanki Article 18: Portion recognized as capital for the consolidated banking group Article 18: Portion reconnue comme capital d’un groupe bancaire consolidé 227 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Ingingo 19: Ibisabwa mu kugabanya imari shingiro yose Ingingo ya 18 : Igice cyemewe nk’imari shingiro ku itsinda ry’amabanki Article 18: Portion recognized as capital for the consolidated banking group Article 18: Portion reconnue comme capital d’un groupe bancaire consolidé ibindi shingiro y’inyongera Ingano y’imari shingiro ishobora kwemerwa nk’imari shingiro bwite y’ibanze, imari shingiro bwite y’ibanze y’inyongera cyangwa y’urwunge imari rw’amabanki ni igiteranyo cy’imari shingiro igenewe ibisabwa bigo biteganyijwe mu ngingo ya 17 y’aya mabwiriza rusange, hakuwemo umubare w’imari shingiro urenga ku mari shingiro bwite y’ibanze, imari shingiro bwite y’ibanze y’inyongera cyangwa imari shingiro y’inyongera by’isosiyete yabyawe na banki igenewe abafite imigabane mike. yujuje The amount of capital that can be recognized as Common Equity Tier 1, Additional Tier 1 or Tier 2 capital of the banking group is the total amount of capital attributable to third parties that meets the eligibility criteria provided for in

Article 19: Conditions for reducing total capital Article 19: Conditions de réduction du capital total UMUTWE WA III: IBISABWA KU MARI SHINGIRO NTAGIBWAMUNSI CHAPTER III: MINIMUM CAPITAL REQUIREMENTS CHAPITRE MINIMALES SUR LE CAPITAL III: EXIGENCES Article 19: Conditions for reducing total capital Article 19 : Conditions de réduction du capital total Banki igomba kubona uruhushya rwa Banki Nkuru mbere yo gukora kimwe cyangwa byombi mu bikorwa bikurikira : A bank must obtain the permission of the Central Bank prior to performing either or both of the following actions: 1° kugabanya, kuvugurura cyangwa kongera kugura inyandiko z’agaciro ziri mu bigize Imari Shingiro bwite y’ibanze zatanzwe na banki ku buryo bwemewe n’ amategeko yubahirizwa mu gihugu; 1° reduce, redeem or repurchase Common Equity Tier 1 instruments issued by the bank in a manner that is permitted under applicable national law; 263 l'autorisation Une banque doit obtenir préalable de la Banque Centrale avant d'exécuter l'une ou toutes les deux actions suivantes : 1° réduire, ou racheter des instruments d’ actions ordinaires de Tier 1 émis par la banque d'une manière permise par la législation nationale applicable; 2° guhamagaza, kugurura, kwishyura, cyangwa kongera kugura inyandiko z’agaciro zigize imari shingiro bwite cyangwa y’ibanze y’inyongera inyandiko z’agaciro zigize imari shingiro y’inyongera, mbere y’ igihe cyazo cyo kwishyurwa hakurikijwe amasezerano. Inyungu ku migabane zishyurwa bitagombye iyo banki gusabirwa uburenganzira gusa yabonye urwunguko muri uwo mwaka cyangwa umwaka w’ibaruramari uheruka. Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 2° effect the call, redemption, repayment or repurchase of Additional Tier 1 instruments or Tier 2 instruments as applicable, prior to the date of their contractual maturity. 2° effectuer le ou l'appel, rachat, le le remboursement rachat d'instruments du capital additionnel de Tier 1 ou d'instruments du capital complémentaire, selon le cas, avant la date de leur échéance contractuelle. Dividends can only be paid out freely from profits from the current and the previous book year. Les dividendes peuvent être payés librement seulement sur les bénéfices de l'exercice en cours et de l'année précédente. UMUTWE WA III: IBISABWA KU MARI SHINGIRO NTAGIBWAMUNSI CHAPTER III: MINIMUM CAPITAL REQUIREMENTS CHAPITRE MINIMALES SUR LE CAPITAL III: EXIGENCES

Ingingo ya 20: Ibipimo by’imari shingiro bitagibwa munsi (mbere yo kongeraho Igipimo giteganyirijwe kunganira imari shingiro) Article 20: Minimum capital ratios (before addition of the Capital Conservation buffer) Article 20: Les ratios de capital minimum (avant ajout du volant de conservation du capital) Ingingo ya 20 : Ibipimo by’imari shingiro bitagibwa munsi (mbere yo kongeraho Igipimo giteganyirijwe kunganira imari shingiro) Article 20: Minimum capital ratios (before addition of the Capital Conservation buffer) Article 20 : Les ratios de capital minimum (avant ajout du volant de conservation du capital) igihe Uretse ntagibwamunsi igipimo cyisumbuyeho cyashyizweho na Banki Nkuru kuri banki runaka, banki igomba, igihe cyose, guhora ifite: Unless a higher minimum ratio has been set by the Central Bank for an individual bank, a bank must, at all times, maintain: Sauf dans le cas où un ratio minimal supérieur ne soit établi par la Banque Centrale pour une banque donnée, la banque doit, en tout temps, maintenir: 1° imari shingiro bwite y’ibanze itari munsi ya 8% y’umutungo wose ingorane ugabanyijweho habariwemo umutungo udashyirwa mu ifoto ugabanyijweho ibyateza ingorane; y’umutungo ibyateza 1° the Common Equity Tier 1 of not less than 8 per cent (8%) of total risk risk assets weighted weighted off-balance sheet items; including 1° les actions ordinaires de Tier 1 qui n’est pas moins de huit pour cent (8%) du total des actifs pondérés, y compris les éléments d’actif hors bilan pondéréss; 264 2° igipimo cy’imari Shingiro bwite kitari munsi y,icumi kw’ijana (10% ) by’umutungo wose ugabanyijweho habariwemo ibyateza ingorane umutungo udashyirwa mu ifoto y’umutungo ugabanyijweho ibyateza ingora; 3° igipimo cy’imari shingiro yose kitari munsi ya cumi na kabiri n’igice wose (12.5%) ugabanyijweho ibyateza ingorane. by’umutungo

Ingingo ya 21: Ibipimo by’imari shingiro (habariwemo giteganyirijwe Igipimo kunganira imari shingiro) Article 21: Minimum ratios (including the Capital Conservation Buffer) capital Article 21: Les ratios de capital minimum (y compris le volant de conservation du capital) Ingingo ntagibwamunsi by’imari shingiro bisabwa 22: Kubara ibipimo ya Ingingo ya 21: Ibipimo by’imari shingiro giteganyirijwe Igipimo (habariwemo kunganira imari shingiro) Uretse ibipimo ntagibwamunsi bigamije kugira mari shingiro ihagije bivugwa mu ngingo ya 20 y’aya mabwiriza rusange, banki igomba kugira Igipimo giteganyirijwe kunganira imari shingiro kingana na 2.5% by’umutungo wose ugabanyijweho ibyateza ingorane kirenga ku bipimo ntagibwamunsi kugira ngo banki ibashe guhangana n’ibibazo byabaho idakoze ku bipimo ntagibwamunsi by’imari shingiro. Igipimo giteganyirijwe kunganira imari shingiro kigomba kuba kigizwe n’Imari Shingiro bwite y ‘Ibanze. Ibipimo by’ibisabwa ku mari ntagibwamunsi giteganyirijwe kunganira bigomba kuba biteye ku buryo bukurikira : habariwemo shingiro igipimo shingiro imari Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 2° the Core Capital ratio of not less than 10 percent(10%) of total risk weighted assets including risk weighted off- balnce sheet items; 2° le ratio du capital de base qui n’est pas moins de dix pour cent (10 %) du total des actifs pondérés, y compris les éléments d’actif hors bilan pondérés; 3° a Total Capital ratio of not less than twelve per cent (12.5%) of its total risk weighted assets. 3° un ratio du capital total qui n’est pas moins de douze point cinq pour cent (12.5 %) de ses actifs totaux pondérés. Article 21: Minimum ratios (including the Capital Conservation Buffer) capital In addition to the minimum capital adequacy ratios stated in Article 20 of this Regulation, a bank shall have and hold a capital conservation buffer of 2.5% of the total risk-weighted assets over and above these minimum ratios to enable the bank to withstand future periods of stress without breaching its minimum capital ratios. Article 21: Les ratios de capital minimum (y compris le volant de conservation du capital) En plus des ratios de suffisance du capital minimal prevues dans l’article 20 du present reglement, une banque doit avoir maintenirr un volant de conservation du capital de 2.5% du total des actifs pondérés en plus de ces ratios minimaux pour pouvoir résister à des périodes de tensions futures sans rompre ses ratios de capital minimum. The capital conservation buffer must be made up of Common Equity Tier 1 capital. Le volant de conservation du capital est constitué des actions ordinaires de Tier 1. The minimum capital requirement ratios including the Capital Conservation Buffer shall be as follows: Les ratios d'exigence de capital minimum y compris le volant de conservation du capital, sont les suivants: 265 1° imari shingiro bwite y’ibanze itari munsi ya 10.5% by’umutungo wose ingorane ugabanyijweho habariwemo n’ibidashyirwa mu ifoto y’umutungo bibarwa bigabanyijweho ibyateza ingorane; ibyateza 2° igipimo cy’imari Shingiro bwite kitari munsi ya 12.5% by’umutungo wose uganyijweho ingorane habariwemo n’ibidashyirwa mu ifoto y’umutungo bibarwa bigabanyijweho ibyateza ingorane; ibyateza 3° igipimo cy’imari shingiro yose kitari munsi ya 15% by’umutungo wose ugabanyijweho ibyateza ingorane. Ingingo ntagibwamunsi by’imari shingiro bisabwa 22: Kubara ibipimo ya Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 1° a Common Equity Tier 1 of not less than 10.5% of total risk weighted assets including risk weighted off- balance sheet items; 1° actions ordinaires de Tier 1 qui n’est pas moins de 10.5% du total des actifs pondérés, y compris les éléments hors bilan pondérés; 2° a Core Capital ratio of not less than 12.5 % of total risk weighted assets including risk weighted off-balance sheet items; 2° le ratio du capital de base qui n’est pas moins de 12.5 % du total des actifs pondér, y compris les éléments hors bilan pondérés; 3° a Total Capital ratio of not less than 15 % of its total risk weighted assets. 3° un ratio du capital total qui n’est pas moins de 15 % de ses actifs totaux pondérés.

Article 22: Calculation of Minimum Capital ratios required Article 22: Calcul des ratios minimum du capital exigés Article 22: Calculation of Minimum Capital ratios required Article 22: Calcul des ratios minimum du capital exigés Banki ibara ibipimo by’imari shingiro yayo ku buryo bukurikira : A bank must calculate its capital ratios as follows: Une banque calcule ses ratios du capital comme suit: 1° igipimo cy’Imari Shingiro bwite imari Shingiro bwite y’ibanze ni y’ibanze ya banki ibazwe mu ijanisha ry’umutungo wose ugabanyijweho ibyateza ingorane; 1° the Common Equity Tier 1 capital ratio is the Common Equity Tier 1 capital of the bank expressed as a percentage of the total risk-weighted assets (RWAs); 1° le ratio d’actions ordinaires de Tier 1 est les actions ordinaires de Tier 1 de la banque, exprimé en pourcentage du total des actifs pondérés; 2° igipimo cy’Imari Shingiro Bwite (Tier 1 capital) ni Imari Shingiro Bwite ya banki ijanisha ry’Umutungo ugabanyijweho ibyateza ingorane (RWAs); ibazwe mu 2° the Core Capital (Tier 1 capital) ratio is the Tier 1 capital of the bank expressed as a percentage of the total risk- weighted assets (RWAs); 2° le ratio du capital de base (Tier 1 capital) est le capital de base de la banque, exprimé en pourcentage du total des actifs pondérés(RWA); 266 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 3° igipimo cy’Imari Shingiro yose ni Imari Shingiro yose ya banki ibazwe ry’umutungo wose mu ugabanyijweho ibyateza ingorane; ijanisha 3° the Total Capital ratio is the total capital of the bank expressed as a percentage of the total risk-weighted assets (RWAs); 3° le ratio du capital Total est le capital la banque, exprimé en total des actifs total de pourcentage du pondérés (RWA); ingorane Igiteranyo cy’Umutungo wose ugabanyijweho kibarwa ibyateza nk’igiteranyo cy’uduce (a) kugeza kuri (c) tw’iki gika nyuma yo kwita ku biteganywa mu bika bikurikira: (RWAs) a) umutungo ugabanyijweho ibyateza ku ngorane zaterwa no kutishyurwa kwʼímyenda ku bireba ibikorwa byose uretse bya by’ubucuruzi ibitegereje cyangwa kugurwa; gucuruzwa banki b) ibisabwa ku shingiro biteganyirijwe guhangana n’ingorane zaterwa n’uko isoko rihagaze; mari c) umutungo wose ingorane ibyateza guhangana n’imikorere muri banki. n’ingorane ugabanyijweho uteganyirijwe zaterwa Total risk-weighted assets (RWAs) shall be calculated as the sum of points (a) to (c) of this the taking paragraph after provisions following laid down paragraphs: into account in the Le total des actifs pondérés (RWA) est calculé comme la somme des points (a) à (c) du présent paragraphe tenu des dispositions des paragraphes suivants: compte a) the risk-weighted assets for credit risk in respect of all the business activities of the bank except for the trading book business of the bank; a) les actifs pondérés pour risque de crédit pour les activités toutes la banque, à commerciales de de portfeuille l'exception négociation de la banque; du b) the capital requirement for market risk; b) exigence du capital pour faire face au risque de marché; c) the risk weighted assets for operational risk throughout the bank. c) les actifs pondérés pour faire face au risque opérationnel dans la banque. Banki Nkuru, ikoresheje amabwiriza, ishyiraho umutungo wose uburyo bwo (RWA) ingorane ugabanyijweho n’uko ufatwa. kubara ibyateza The Central Bank sets out, by a directive, the methodology for calculation and treatment of the total risk-weighted assets (RWA). La Banque Centrale, par une directive, établit une méthodologie pour le traitement du total des actifs pondérés des risques (RWA). le calcul et 267 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019

Ingingo ya 23: Ibisabwa ku gipimo cy’imari shingiro n’ibibujijwe ku igabana ry’inyungu z’imigabane Article 23: Capital ratio requirements and restrictions on distribution of dividends Article 23: Exigences relatives au ratio du capital et restrictions sur la distribution de dividendes /ou 24: Reclassification Article augmentation des ratios minimums de capital et Ingingo ya 23: Ibisabwa ku gipimo cy’imari shingiro n’ibibujijwe ku igabana ry’inyungu z’imigabane Banki itujuje ibisabwa ku imari shingiro yose, habariwemo Igipimo giteganyirijwe kunganira imari shingiro, ntiyemerewe kugira ibyo itanga bifitanye isano n’Imari shingiro bwite y’ibanze byagabanya imari shingiro bwite y’ibanze yayo kugera ku rwego bitagishoboka kuzuza igipimo giteganyirijwe kunganira imari shingiro. Banki itagejeje ku gipimo giteganyirijwe kunganira imari shingiro cyose cyangwa igice cyacyo, ntiyemererwa kugira imari shingiro itanga, kumenyekanisha cyangwa kwishyura amashimwe, inyungu amashimwe ajyana n’umushahara, amafaranga y’imperekeza, amafaranga afasha mu buyobozi cyangwa andi mafaranga yahabwa abagize inama y’ubuyobozi cyangwa abakozi. ku migabane, Article 23: Capital ratio requirements and restrictions on distribution of dividends Article 23: Exigences relatives au ratio du capital et restrictions sur la distribution de dividendes the Any bank that does not meet its total capital requirements, capital including conservation buffer, is prohibited from making any distribution in connection with Common Equity Tier 1 capital to an extent that would decrease its Common Equity Tier 1 capital to a level where the capital conservation buffer requirement is no longer met. Toute banque qui ne satisfait pas aux exigences du capital total, y compris le volant de conservation du capital, ne peut effectuer aucune distribution en rapport avec les actions ordinaires de Tier 1, de façon à réduire ses actions ordinaires de Tier 1 à un niveau où le volant de conservation du capital n'est plus respecté. Where a bank fails to meet in part or fully its capital conservation buffer requirement, it shall not be allowed to distribute capital and declare or pay out dividends, bonuses, salary incentives, severance packages, management fees or other discretionary compensation to directors or officers. Lorsqu'une banque ne satisfait pas en partie ou en totalité ẚ avoir son volant de conservation du capital, elle ne peut distribuer le capital et déclarer ou verser des dividendes, des primes, des rémunérations incitatives, des indemnités de licenciement, des frais de gestion ou toute autre aux rémunération discrétionnaire administrateurs ou aux employés. banki kugira itegetswe igipimo Iyo giteganyirijwe uruhererekane gukumira rw’ingorane giteganyijwe muri aya mabwiriza rusange, ibiteganyijwe mu gika cya mbere n’icya 2 by’iyi ngingo birakurikizwa ku bisabwa ku bipimo bikomatanyije (igipimo shingiro giteganyirijwe kunganira n’igipimo gukumira uruhererekane rw’ ingorane). giteganyiririjwe imari in this Regulation, Where a bank is required to hold a systemic risk buffer provided the provisions of paragraphs 1 and 2 of this Article shall apply to the combined buffer requirement (the total of the capital conservation buffer and the systemic risk buffer). règlement, Lorsqu'une banque est exigée d’avoir un volant de risque systémique prévu dans le les dispositions du présent paragraphe premier et paragraphe 2 du présent article s'appliquent à l'exigence de volant combiné (le total du volant de conservation du capital et le volant de rique systémique). 268 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019

Ingingo ya 24: Guhindura ibyiciro no/ cyangwa kwongera ibipimo ntagibwamunsi by’imari shingiro Ingingo ya 24: Guhindura ibyiciro no/ cyangwa kwongera ibipimo ntagibwamunsi by’imari shingiro Ibipimo ngenderwaho by’imari shingiro bisobanuwe muri aya mabwiriza rusange ni byo mari shingiro ntagibwamunsi yemewe ku mabanki akora neza, acunzwe neza kandi atagaragaza ku buryo bukabije intege nke mu rwego rw’imari cyangwa rw’imikorere. kwongera Banki Nkuru ishobora gusaba banki iyo ari yose ntagibwamunsi ibipimo bisabwa ku mari shingiro ya banki, ishingiye kuri imwe cyangwa nyinshi mu mpamvu zikurikira: Article augmentation of minimum capital ratios 24: Reclassification and/or The capital standards specified this Regulation are the minimum acceptable for banks that are fundamentally sound, well- managed, and which have no material financial or operational weaknesses. in The Central Bank may require higher minimum capital ratios for an individual bank based on, but not limited to any one or more of the following criteria: Article /ou 24: Reclassification augmentation des ratios minimum de capital et Les normes relatives au capital énoncées dans le présent réglement constituent le minimum les banques qui sont acceptable pour fondamentalement saines, bien gérées et qui n'ont aucune grande faiblesse financière ou opérationnelle. La Banque Centrale peut exiger des ratios minimum de capital plus élevés pour une banque donnée, sur base de, mais la liste n’est pas exhaustive, un ou plusieurs des critères suivants: 1° iyo banki yagize cyangwa ishobora kugira ibihombo byagira inagaruka ku mari shingiro ikagabanuka; 1° the bank has incurred or is expected to incur losses resulting in a capital deficiency; 1° la banque a encouru ou pourait subir des pertes entraînant un déficit de capital; 2° iyo bigaragara ko banki ifite imyenda iishobora kuyiteza ingorane, byaba ibiturutse ku nguzanyo, ku guha inguzanyo nyinshi abantu bamwe, ku gipimo miterere cy’inyungu, ku bushobozi bwo kubona amafaranga, ku mikorere cyangwa ku bindi bikorwa bidasanzwe; y’isoko, ku 2° the bank has significant exposure to risk, whether credit, concentrations of credit, market, interest rate, liquidity, operational, or from other non- traditional activities; 2° la banque engagements des significatifs l’exposant au risque, soit de crédit, de concentration de crédit, de marché, de taux d'intérêt, de ou liquidité, découlant d’une autre activité non- traditionnelle; opérationnel soit 3° iyo banki ifite imitungo myinshi ifite agaciro kari hasi cyane; 3° the bank has a high or particularly severe volume of poor quality assets; 3° la banque a un volume élevé ou particulièrement important d’actifs de mauvaise qualité; 269 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 4° iyo banki iri gukura mu buryo bwihuta haba muri banki imbere cyangwa sosiyeti bitewe no kugura cyangwa imitungo yayo; indi 5° iyo banki yagizweho ingaruka mbi ikomokaho n’ibikorwa by’isosiyeti cyangwa uko iyo sosiyete ihagaze, amasosiyeti bifatanyije cyangwa ibigo byayo; cyangwa 4° the bank is growing rapidly either internally or through acquisitions; 4° la banque connaît une croissance rapide soit interne, soit par des acquisitions; 5° the bank is adversely affected by the activities or condition of its holding company, associates or subsidiaries; or; 5° la banque est défavolablement la affectée par les activités ou situation de sa société mère, de ses sociétés associées ou de ses filiales; ou 6° Iyo banki ifite ibibazo mu mutungo wayo cyangwa mu micungire yayo. 6° The bank has deficiencies in ownership 6° La banque a des déficiences de or management. propriété ou de gestion.

Ingingo ya 25: Gahunda yo kuvugurura imari shingiro Article augmentation of minimum capital ratios 24: Reclassification and/or Article 25: Capital Restoration plan Article 25: Plan de restauration du capital UMUTWE WA BIREBANA Y’INYONGERA IV: N’IMARI IBISABWA SHINGIRO CHAPTER IV: ADDITIONAL CAPITAL REQUIREMENTS CHAPITRE RELATIVES ADDITIONNEL IV: AU EXIGENCES CAPITAL Ingingo ya 25: Gahunda yo kuvugurura imari shingiro Article 25: Capital Restoration plan Article 25: Plan de restauration du capital imari shingiro Iyo banki itagishoboye kuba yujuje igipimo giteganyirijwe kunganira imari shingiro yayo cyangwa, iyo bisabwa, ibisabwa ku bipimo bikomatanyije, igomba gutegura gahunda yo kubungabunga yayo ikayishyikiriza Banki Nkuru mu gihe kitarenze iminsi itanu (5) y’akazi ibarwa uhereye ku munsi itacyujuje ibisabwa, keretse Banki Nkuru iyemereye igihe kirenga kigera ku minsi icumi (10) y’akazi. Banki Nkuru itanga burenganzira ishingiwe gusa ku kuntu iyo banki ihagaze, hitabwa ku ngano no ku rusobe rw’ibikorwa by’iyo banki. iboneye ko iyo banki Where a bank fails to meet its capital conservation buffer or, where applicable, the combined buffer requirements, it shall prepare a capital conservation plan and submit it to the Central Bank no later than five (5) working days counted from the day when it identified that it was failing to meet that requirement, unless the Central Bank authorizes a longer period of time up to 10 days. The Central Bank shall grant such authorizations only on the basis of the individual situation of the bank, taking into account the scale and complexity of the bank's activities. Lorsqu'une banque échoue de maintenir le volant de conservation du capital ou, s’il est exigé, toutes les exigences relatives aux volants combinés, elle doit préparer un plan de conservation du capital qu’elle soumet à la Banque Centrale dans les cinq 5 jours ouvrables à compter du jour quand elle a identifié qu’elle echoué de respecter cette exigence, à moins que la Banque Centrale n'autorise une période de plus qui s’étendant à 10 jours. La Banque Centrale accorde cette autorisation uniquement sur base de la situation particulière de chaque banque, compte tenu de l'ampleur et de la complexité des activités de la banque. Gahunda yo kuvugurura imari shingiro igomba kuba ikubiyemo ibi bikurikira: The capital conservation plan shall include the following elements: Le plan de conservation du capital comporte les éléments suivants: 270 1° Imibare icishirije y’amafaranga yinjiye n’ifoto ndetse n’ayakoreshejwe y’umutungo iteganyijwe ; Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 1° estimates of income and expenditure and a forecast balance sheet; 1. Les estimations des revenus et des dépenses et du bilan prévisionnel; 2° Ingamba zo kongera ibipimo by’imari 2° measures to increase the capital ratios 2. Mesures visant à augmenter les ratios shingiro ya banki; of the bank; de capital de la banque ; 3° Gahunda n’ingengabihe byo kongera imari shingiro yose hagamijwe kuzuza neza bipimo bikomatanyije; ibisabwa ku 4° Andi makuru yose Banki Nkuru ibona ari ngombwa mu gukora isuzuma. 3° a plan and timeframe for the increase of total capital with the objective of meeting fully the combined buffer requirement; 4° any other information that the Central Bank considers as necessary to carry out the assessment. 3. Un plan et un calendrier pour l'augmentation du capital total dans le intégralement à but de satisfaire volants l'exigence combinés ; 4. Toute autre la Banque Centrale estime nécessaire pour effectuer l'évaluation. information que relative aux Banki Nkuru Isuzuma gahunda yo kuvugurura imari shingiro kandi ikayemeza gusa iyo ibona ko iyo gahunda, nishyirwa mu bikorwa, bigaragara ko ishobora kuvugurura cyangwa kuzamura imari shingiro ihagije kandi ifasha banki kuzuza ibisabwa mu kubungabunga imari shingiro yayo cyangwa ibipipimo bikomatanyije mu gihe runaka Banki Nkuru ibona ko gikwiriye. The Central Bank shall assess the capital conservation plan, and approve the plan only if it considers that the plan, if implemented, would be reasonably likely to conserve or raise sufficient capital to enable the bank to meet its capital conservation or combined buffer requirements within a period which the Central Bank considers appropriate. raisonnablement La Banque Centrale évalue le plan de conservation du capital et ne l’approuve que si elle estime que le plan, s'il est mis en œuvre, serait de conserver ou de générer des capitaux suffisants pour permettre à la banque de respecter ses exigences de conservations du capital ou les exigences relatives aux volants combinés pendant une période de temps que la Banque Centrale juge appropriée. susceptible Igihe Banki Nkuru itemeje gahunda yo kuvugurura imari shingiro hakurikijwe igika kibanziriza iki, isaba banki kongera imari shingiro yayo ikagera ku bipimo imenyeshwa kandi mu gihe runaka kigenwa na Banki Nkuru. Where the Central Bank does not approve the capital conservation plan in accordance with the above paragraph, it shall require the bank to increase its capital to the specified levels within specified periods of time. Lorsque la Banque Centrale n'approuve pas le plan de conservation du capital conformément au paragraphe ci-dessus, elle exige la banque d’augmenter son capital aux niveaux spécifiés et ce, dans des délais déterminés par la Banque Centrale. 271 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 UMUTWE WA BIREBANA Y’INYONGERA IV: N’IMARI IBISABWA SHINGIRO CHAPTER IV: ADDITIONAL CAPITAL REQUIREMENTS CHAPITRE RELATIVES ADDITIONNEL IV: AU EXIGENCES CAPITAL

Ingingo ya 26: Igipimo giteganyirijwe gukumira rw’ingorane, gisabwa amabanki afite ingaruka ku rwego rw’amabanki (SIB) uruherekane Article 26: Systemic risk buffer, a requirement for Systemically Important Bank (SIB) Article 26: volant de risque systémique, exigence pour les banques d’importance systémiques (SIB) 228 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Ingingo ya 26: Igipimo giteganyirijwe gukumira rw’ingorane, gisabwa amabanki afite ingaruka ku rwego rw’amabanki (SIB) uruherekane Article 26: Systemic risk buffer, a requirement for Systemically Important Bank (SIB) Article 26: Volant de risque systémique, exigence pour les banques d’importance systémiques (SIB) En plus des ratios minima de l’adéquation du capital et du volant de conservation du capital, un volant du risque systémique s'applique aux banques qui ont été identifiées par la Banque d’importance Centrale systémique. Le volant du risk systémique doit être respecté en rapport avec les actions ordinaires de Tier 1. comme banque La Banque publie la méthodologie pour la détermination des banques d’importance systémique exigences specifiques. (SIB) leur et ikwiye shingiro n’ imari ibipimo by’imari ntagibwamunsi Uretse igipimo by’imari shingiro, giteganyirijwe kunganira igipimo gukumira giteganyirijwe uruhererekane rw’ingorane kireba amabanki yagaragajwe na Bank Nkuru ko ari banki ifite ingaruka ku rwego rw’amabanki. Igipimo giteganyirizwa uruhererekane gukumira rw’ingorane kigomba kubahirizwa ku mari Shingiro bwite y’ibanze. In addition to the minimum capital adequacy ratios and the capital conservation buffer, a systemic risk buffer applies to banks that have been the Central Bank as systemically important bank. The systemic risk buffer must be met by Common Equity Tier 1 capital. identified by Banki Nkuru, itangaze uburyo bwo kugena banki zifite ingaruka ku rwego rw’amabanki n’ibyo zigomba kubahiriza. The Central Bank the methodology for determining systemically important banks (SIB) and their specific requirements. shall dislose 272 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019

Ingingo ya 27: Ibisabwa byerekeye igipimo cy’imari shingiro kigamije kubungabunga urwego rw’amabanki Article 27: Countercyclical capital buffer requirement Article 27: Les exigences relatives au volant contracycliques Ingingo ya 27: Ibisabwa byerekeye igipimo cy’imari shingiro kigamije kubungabunga urwego rw’amabanki Article 27: Countercyclical capital buffer requirement Article 27: Les exigences relatives au volant contracycliques shingiro cy’imari Banki Nkuru ishobora gusaba banki kugira igipimo kigamije rw’amabanki urwego kubungabunga cyiyongera ku gipimo giteganyirijwe ku nganira imari. Banki Nkuru ishobora gushyira icyo gipimo hagati ya 0% na 2.5% by’umutungo wose ugabanyijweho ibyateza ingorane ugenwa nk’impuzandengo y’ibisabwa ku gipimo gisanzwe cy’imari shingiro kigamije kubungabunga rw’amabanki urwego bikurikizwa mu bihugu banki yatanzemo inguzanyo. The Central Bank may require a bank to hold a Countercyclical Capital Buffer in addition to Conservation buffer. It may set this buffer in a range between 0% and 2.5% of total risk- weighted assets (RWA), determined as the weighted-average prevailing of countercyclical capital buffer requirements applied in the jurisdictions in which the bank has credit exposures. the La Banque Centrale peut exiger à une banque d’avoir un volant contracyclique en plus du volant de conservation du capital. La Banque Centrale peut fixer ce volant dans une fourchette comprise entre 0% et 2,5% du total des actifs pondérés en fonction du risk (RWA), déterminés comme étant la moyenne pondérée volant contracyclique prévalentes et applicables dans les la banque a des juridictions où engagements de crédit. exigences des de cy’imari kigamije Igipimo kubungabunga urwego rw’amabanki kigomba kubahirizwa ku mari shingiro bwite y’ibanze. shingiro The Countercyclical capital buffer must be met by Common Equity Tier 1 capital. Le volant contracyclique doit être satisfait sur base des actions ordinaires de Tier 1. Banki Nkuru, ikoresheje amabwiriza, ishyiraho uburyo igipimo cy’imari shingiro kigamije kubungabunga rw’amabanki urwego gicungwa, n’ibigenderwaho mu rwego tekiniki ibisabwa byerekeye bitegetswe bisobanura gutangaza amakuru.

Ingingo ya 28: Ibisabwa byerekeye igipimo cy’ubushobozi bw’imari shingiro Article 28: Leverage Ratio Requirement Article 28: Exigence du Ratio de levier UMUTWE WA V: IBIBIKIRWA IMARI SHINGIRO CHAPTER V: CAPITAL CHARGES CHAPITRE CAPITAL V: CHARGES SUR Ingingo ya 28: Ibisabwa byerekeye igipimo cy’ubushobozi bw’imari shingiro The Central Bank must, by a Directive, set out the methodology for the treatment of a countercyclical the regulatory technical standards specifying the disclosure requirements. capital buffer, and La Banque Centrale établit, par une directive, la méthodologie pour le traitement du volant normes contracyclique ainsi que techniques les réglementaires exigences relatives à la communication des informations. les spécifiant Article 28: Leverage Ratio Requirement Article 28: Exigence du Ratio de levier Banki igomba igihe cyose kubahiriza igipimo cy’ubushobozi bw’imari shingiro bwite kingana cyangwa kiri hejuru ya 6%. Banks must at all times comply with a Leverage Ratio equal to or greater than 6%. Les banques doivent en tout temps se conformer au ratio de levier égal ou supérieur à 6%. 273 Igipimo cy’ubushobozi bw’imari shingiro bwite kibarwa hafatwa imari shingiro bwite ya n’igiteranyo banki cy’imyenda kandi kikagaragazwa mu buryo bw’ijanisha. ugabanyije ibazwe ikoresheje amabwiriza, Banki Nkuru, igipimo cy’ubushobozi isobanura uburyo bw’imari kibarwa n’ibigenderwaho mu rwego tekiniki bitegetswe ibisabwa byerekeye gutangaza bisobanura amakuru. shingiro bwite Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 The leverage ratio must be calculated as the bank's core capital measure divided by the bank's total exposure measure and must be expressed as a percentage. Le ratio de levier est calculé comme la mesure de capital de base de la banque divisée par la mesure d'engagement total de la banque et est exprimé en pourcentage. The Central Bank must, by a directive, set out the methodology for the treatment of a leverage ratio, and the regulatory technical standards specifying the disclosure requirements. La Banque Centrale établit, par une directive, la méthodologie de traitement du ratio de levier et les normes techniques réglementaires spécifiant les exigences de communication d’information. UMUTWE WA V: IBIBIKIRWA IMARI SHINGIRO

Ingingo ya 29: ibibikirwa imari shingiro Ibisabwa byerekeye Article 29: Requirements for capital charges Article 29: Exigences pour les charges sur capital UMUTWE WA VI: UBURYO BWO GUSUZUMA KO BANKI IFITE IMARI SHINGIRO IHAGIJE (ICAAP) CHAPTER VI: INTERNAL CAPITAL ADEQUACY ASSESSMENT PROCESS (ICAAP) CHAPITRE VI: LES PROCEDURES INTERNES DE L'ADÉQUATION DU CAPITAL (ICAAP) D'ÉVALUATION Ingingo ya 29: Ibisabwa byerekeye ibibikirwa imari shingiro CHAPTER V: CAPITAL CHARGES CHAPITRE V CAPITAL : CHARGES SUR Article 29: Requirements for capital charges Article 29: Exigences pour charges sur capital igomba guhora yujuje Banki ibisabwa byerekeye imari shingiro mu rwego rwo guhangana n’ibyateza igihombo ku mwenda, rihagaze ingorane zaterwa n’uko n’ingorane zaterwa n’imikorere. isoko Banki Nkuru, ikoresheje Amabwiriza, ishyiraho ibisabwa mu igenwa ry’ibibikirwa imari wose ugabanyijweho ibyateza ingorane. n’umutungo shingiro A bank must at all time meet capital charge requirements for credit, market and operational risks. Une banque doit, tous les temps, satisfaire aux exigences du capital en rapport avec le risque de crédit, risque de marché et le risque opérationnel. The Central Bank shall, by a Directive, set out the requirements for the measurement of capital charges and the total risk-weighted assets (RWAs). La Banque Centrale fixe, par une directive, les exigences pour la détermination des charges sur capital et des actifs pondérés des risques (RWAs). 274 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 UMUTWE WA VI: UBURYO BWO GUSUZUMA KO BANKI IFITE IMARI SHINGIRO IHAGIJE (ICAAP) CHAPTER VI: INTERNAL CAPITAL ADEQUACY ASSESSMENT PROCESS (ICAAP) CHAPITRE VI: LES PROCEDURES INTERNES DE L'ADÉQUATION DU CAPITAL (ICAAP) D'ÉVALUATION

Ingingo ya 30: Inshingano Article 30: Responsibilities Article 30: Responsabilités UMUTWE WA INGAMBA ZIHUTIRWA ZIGAMIJE GUKOSORA BANKI NKURU IGOMBA GUFATA VII: CHAPTER VII: MANDATORY PROMPT CORRECTIVE ACTIONS BY THE CENTRAL BANK CHAPITRE VII : ACTIONS RAPIDES CORRECTIVES QUE LA BANQUE CENTRALE DOIT ACTIVER Ingingo ya 30: Inshingano Article 30: Responsibilities Article 30: Responsabilités Ikurikije 1° Banki igomba kumenya ibyayiteza ingorane, kubicunga no guhangana na byo. isabwa, banki ibi ishyiraho uburyo bwo gusuzuma ko ifite imari shingiro ihagije ugereranyije n’ibyayiteza igashyiraho ingorane n’ingamba zo gubungabunga ibipimo by’imari shingiro yayo. Intego banki yihaye shingiro zigomba kuba zumvikana neza kandi zihuje n’intego zayo, icyegeranyo cy’ingorane yagira n’ibihe kigezweho banki iri gukoreramo. zerekeye imari 1° A bank must identify the risks to which it is exposed and manage and mitigate those that risks. Consistent with requirement, a bank must have an ICAAP for assessing its overall capital adequacy in relation to its risk profile and a strategy for maintaining its levels. The bank’s chosen capital internal capital targets must be well founded and consistent with its business strategies, overall risk profile and current operating environment. 1° La banque doit identifier les risques auxquels elle est exposée, gérer et atténuer ces risques. Conformément à cette exigence, une banque doit disposer d'un ICAAP pour évaluer si son capital est adéquat comparaison faite ẚ son profil de risque et disposer d’une stratégie pour maintenir ses niveaux de capital. Les objectifs de capital interne de la banque choisis doivent être bien fondés et conformes à ses stratégies d'affaires, à son profil de risque global et à son contexte opérationnel actuel. 275 2° Banki igomba gushyiraho ingamba n’uburyo bifatika, bikora neza kandi ku buryo bwimbitse bwo gusuzuma no kugumana ku buryo buhoraho amafaranga, ubwoko n’isaranganywa ry’imari shingiro banki ibona ihagije mu kwikingira ibyayiteza ingorane biriho cyangwa byavuka. Izo ngamba n’uburyo bigomba guhora bikorerwa ko isuzuma kandi bigikomeje bijyanye ubukana n’urusobe rw’ibikorwa bya banki bireba. gukurikizwa hagamijwe n’ubwoko, kureba Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 2° A bank must have in place sound, effective and comprehensive strategies and processes to assess and maintain on an ongoing basis the amounts, types and distribution of internal capital that it considers adequate to cover the nature and level of the risks to which it is or might be exposed. Those strategies and processes shall be subject to regular internal review to ensure that they remain comprehensive and proportionate to the nature, scale and complexity of the activities of the bank concerned. 2° Une banque doit mettre en place des stratégies et des processus solides, efficaces et compréhensifs pour évaluer et maintenir en permanence les montants, les types et la répartition du capital interne qu'elle estime adéquats pour couvrir la nature et le niveau des risques auxquels elle est exposée ou pourrait être exposée. Ces stratégies et processus font l'objet d'un interne régulier afin de examen s'assurer qu'ils restent compréhensifs et proportionnels à la nature, à l'ampleur et à la complexité des activités de la banque concernée. UMUTWE WA INGAMBA ZIHUTIRWA ZIGAMIJE GUKOSORA BANKI NKURU IGOMBA GUFATA VII: CHAPTER VII: MANDATORY PROMPT CORRECTIVE ACTIONS BY THE CENTRAL BANK CHAPITRE VII : ACTIONS RAPIDES CORRECTIVES QUE LA BANQUE CENTRALE DOIT ACTIVER

Ingingo ya 31: Ingamba zihutirwa zigamije gukosora zifatirwa banki ifite imari shingiro ihagije igana mu guhomba Article 31: Prompt corrective actions applicable to an adequately capitalized bank which is likely to incur a loss Article 31: Actions rapides correctives applicables à une banque adéquatement capitalisée tendat ẚ encourir une perte Ingingo ya 31: Ingamba zihutirwa zigamije gukosora zifatirwa banki ifite imari shingiro ihagije igana mu gihombo Article 31: Prompt corrective actions applicable to an adequately capitalized bank which is likely to incur a loss Article 31: Actions rapides correctives applicables à une banque adéquatement capitalisée tendat ẚ encourir une perte Iyo Banki Nkuru ibona ko banki ifite imari shingiro ihagije ishobora kugira igihombo cyatuma idahagije, cyangwa se ikora umurimo w’amabanki mu buryo budahwitse, Banki Nkuru igomba gufata ibyemezo bikurikira: shingiro imari igira Where in the opinion of the Central Bank, an adequately capitalized bank is likely to incur a loss which may it becoming result undercapitalized, or is otherwise conducting its business in an unsound manner, the Central Bank must: in Lorsque dans l’opinion de la Banque Centrale, une banque adéquatement capitalisée risque de subir une perte qui pourrait entraîner une sous-capitalisation ou qu'elle exerce ses activités de manière non conforme, la Banque Centrale doit: 276 1° kumenyesha no gusaba banki guha Banki Nkuru, hakurikijwe ibiteganywa imitunganyirize n’itegeko gahunda y’imirimo yanditse ibibazo byagaragaye kandi iyo gahunda igomba: rigena y’amabanki, gukosora yo Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 1° notify and require the bank to submit to the Central Bank in accordance with the law concerning organization of banking, within such period specified by the Central Bank, a written plan of corrective action which: 1° notifier et demander à la banque de soumettre à la Banque Centrale, loi portant conformément à organisation de l’activité bancaire, dans un délai déterminé par la Banque Centrale, un plan écrit de mesures correctives qui: la a) kugaragaza neza intege nke mu mikorere mu buyobozi cyangwa imikorere ya banki; a) identifies the existing weaknesses in the administration or operations of the bank; b) kugaragaza mu buryo burambuye ingamba zikenewe mu gukosora ahagaragaye izo ntege gukumira ibihombo banki yagira mu gihe kiri imbere; nke no c) gutanga y’igihe zizashyirirwa mu bikorwa; gahunda izo nyakuri ngamba 2° kubuza banki kumenyekanisha no kwishyura inyungu ku migabane, iyo ibona ko bishobora Banki Nkuru inanirwa kubahiriza gutuma banki ibisabwa byerekeye kugira imari shingiro ihagije biteganywa muri aya mabwiriza rusange; 3° kongera ubugenzuzi no gukurikiranira hafi banki hakurikijwe amahame y’ubugenzuzi bw’amabanki bwibanda ku gucukumbura ibyateza ingorane; b) determines in detail the corrective measures required to remedy such weaknesses and avert future losses; c) offers a realistic timetable for taking such measures; and a) identifie faiblesses les existant dans l'administration la les opérations de ou banque; en détail b) détermine les correctives mesures nécessaires pour remédier à ces faiblesses et éviter les pertes futures; c) propose un calendrier réaliste telles la prise de pour mesures; et 2° prohibit the bank from declaring and paying any dividends, which would, in the opinion of the Central Bank, likely cause the bank failure to comply with the capital requirements prescribed under this Regulation; 2° interdire à la banque de déclarer et de payer des dividendes, ce qui, de l'avis de la Banque Centrale, peut entraîner la non-conformité de la banque aux exigences de capital prescrites dans le présent règlement; 3° intensify its oversight and monitoring of the bank in accordance with the principles of risk based supervision; 277 3° intensifier ses opérations de surveillance et de suivi de la banque conformément aux principes de supervision de detection de risques; Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 4° gusaba abayobozi n’ubuyobozi bwa banki gutanga ibisobanuro byanditse bigaragaza mu buryo burambuye ibyateye igihombo n’ingamba banki yiteguye gushyiraho kugirango ikosore uko ibindi ihagaze kandi yirinde bihombo mu gihe kiri imbere; 5° gusaba banki kugira igipimo cy’imari shingiro cyihariye iyo bigaragara ko guhura banki n’ingorane isoko rihagaze. zaterwa n’uko ishobora cyane 4° require the directors and/or management of the bank to provide a the written explanation detailing causes of the losses and the measures to be taken by the bank to rectify the position and avert future losses; 4° exiger aux administrateurs et / ou des directeurs de la banque de fournir une explication écrite détaillant les causes des pertes et les mesures à prendre par la banque pour remédier à la situation et éviter les pertes futures; 5° require the bank to have specific capital adequacy ratio when it has higher market risk. 5° exiger à la banque de disposer d’un ratio spécifique solvabilté lorsqu'elle a un risque de marché plus élevé. de

Ingingo ya 32 : Ingamba zihutirwa zigamije gukosora zifatirwa banki ifite imari shingiro idahagije Article 32: Prompt corrective actions applicable to an undercapitalized bank Article 32: Actions rapides correctives applicables à une banque sous-capitalisée Ingingo ya 32 : Ingamba zihutirwa zigamije gukosora zifatirwa banki ifite imari shingiro idahagije Article 32: Prompt corrective actions applicable to an undercapitalized bank Article 32: Actions rapides correctives applicables à une banque sous-capitalisée Igihe ibona ko banki ifite imari shingiro idahagije, Banki Nkuru igomba gukora ibi bikurikira: When in the opinion of the Central Bank, a bank is undercapitalized, the Central Bank must: Lorsqu’elle considère qu'une banque est sous- capitalisée, la Banque centrale doit : 1° kubuza banki kumenyekanisha no kwishyura imigabane, inyungu ku kwimura amafaranga ava ku nyungu cyangwa ku mari shingiro cyangwa kuyohereza ahandi hatari kuri konti igenewe kubika igice cy’inyungu, iyo inyungu ku migabane, kwimura amafaranga kuyohereza cyangwa ahandi bishobora gutuma banki iba itagishoboye ibisabwa kuzuza byerekeye imari shingiro; 1° prohibit the bank, at any time to declare declare or pay any dividend, make any transfer from profits or capital or make any other distributions other than to a reserve account, if the dividend, or distribution is likely to result in the bank’s failure to meet its capital requirements; payment, transfer déclarer 1° Interdire à la banque, à tout moment, de ou de payer une dividende, de procéder à tout transfert de bénéfices ou de capital ou de faire d'autres distributions autres que celles opérées vers un compte de réserve, si la dividende, le payement, le transfert ou la distribution est susceptible de causer la défaillance de la banque de satisfaire à ses exigences de capital; 278 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 2° gusaba iyo banki gutanga mu gihe kitarenze iminsi icumi (10) ibarwa uhereye ku munsi ibimenyeshejwe, gahunda yo kuvugurura imari shingiro isobanura ibi bikurikira: 2° require the bank to submit to the Central Bank within ten (10) days the date of such counted notification, a capital restoration plan which specifies the following: from 2° exiger à la banque de soumettre à la Banque Centrale dans les dix (10) jours à compter de la date de ladite notification, un plan de restructuration du capital qui précise ce qui suit: a) ibizakorwa na banki kugirango igire imari shingiro ihagije; a) steps to be taken by the bank to become a) adequately capitalized ; and les étapes à prendre par la banque pour être adéquatement capitalisée; et b) urugero imari shingiro igomba kuba igezeho buri gihembwe iyo gahunda izaba ishyirwamo mu bikorwa b) the levels of capital to be attained during each quarter in which the plan will be in effect . b) les niveaux de capital devant être atteints au cours de chaque trimestre, pendant lequel le plan sera en vigueur. 3° kubuza banki gufungura amashami 3° prohibit the bank from opening new 3° interdire à la banque d'ouvrir de mashya; branches; nouvelles branches; 4° gushyiraho amabwiriza ibona akwiye imitungo cyangwa abuza kongera imyenda bya banki; 4° impose restrictions on growth of assets or liabilities of the bank as it shall deem fit. 4° imposer des restrictions qu’elle juge appropriées à la croissance de l'actif ou des dettes de la banque.

Ingingo ya 33 : Ingamba zihutirwa zigamije gukosora zifatirwa banki ifite igabanuka rikabije ry’imari shingiro Article 33: Prompt corrective actions applicable significantly undercapitalized bank to a Article 33: Actions rapides correctives applicables à une banque significativement sous-capitalisée 229 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Ingingo ya 33: Ingamba zihutirwa zigamije gukosora zifatirwa banki ifite igabanuka rikabije ry’imari shingiro Article 33: Prompt corrective actions applicable significantly undercapitalized bank to a Article 33: Actions rapides correctives applicables à une banque significativement sous-capitalisée Igihe ibona ko banki ifite igabanuka rikabije ry’imari shingiro, Banki Nkuru igomba gukora ibi bikurikira: Where in the opinion of the Central Bank, a bank is significantly undercapitalized, the Central Bank must: Lorsqu’elle estime que la banque est significativement sous-capitalisée, la Banque Centrale doit : 1° gufatira iyo banki kimwe cyangwa byose mu byemezo byose biteganyijwe mu ngingo ya 31 n’iya 32 z’aya mabwiriza rusange; 1° Take any or all the measures prescribed in articles 31 and 32 of this Regulation; 1° Prendre une ou toutes les mesures prévues aux articles 31 et 32 du présent règlement; 279 2° kubuza iyo banki ibikorwa byose yagirana n’abantu bafitanye isano na yo ndetse n’abantu bafitanye amasano ubwabo uretse igihe bishyura banki amafaranga asigaye ku nguzanyo bahawe cyangwa ibindi bikorwa banki ngo yemerewe ivugurure imari shingiro; by’umwihariko Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 2° Prohibit all transactions with its related parties and connected parties except the bank of any repayment outstanding credit accommodation or any transaction specifically permitted by the Central Bank to facilitate recapitalization; to 3° kubuza banki gutanga amashimwe no kongera imishahara, n’ibindi bihembo ku bagize inama y’ubuyobozi, ku bayobozi bakuru n’abakozi ba banki. 3° Prohibit the bank from awarding any bonuses or increments in the salary, emoluments and other benefits of its directors, managers and officers. 2° Interdire toute transaction avec des parties apparentées à la banque et des personnes liées entre elles, exception faite au remboursement à la banque de toute somme de crédit restant due ou de toute opération spécifiquement autorisée par la Banque Centrale pour faciliter la recapitalisation; 3° Interdire à la banque d'attribuer des primes ou des augmentations du salaire, des émoluments et autres avantages de ses administrateurs, gestionnaires et agents.

Ingingo ya 34 : Ingamba zihutirwa zigamije gukosora zifatirwa banki ifite imari shingiro iri mu marembera Article 34: Prompt corrective actions applicable to a critically undercapitalized bank Article 34: Actions rapides correctives applicables à une banque critiquement sous-capitalisée Ingingo ya 34: Ingamba zihutirwa zigamije gukosora zifatirwa banki ifite imari shingiro iri mu marembera Article 34: Prompt corrective actions applicable to a critically undercapitalized bank Article 34: Actions rapides correctives applicables à une banque critiquement sous-capitalisée Iyo Banki Nkuru ibona ko banki ifite imari shingiro iri mu marembera, Banki Nkuru igomba: Where in the opinion of the Central Bank a bank is critically undercapitalized, the Central Bank must: Lorsque la Banque centrale estime qu’une banque est critiquement sou-capitalisée, la Banque Centrale doit: intumwa 1° gushyiraho idasanzwe ishingiye rigena imitunganyirize y’imirimo y’amabanki kandi iyo ntumwa ikagira ubushobozi bwo kongera gutunganya banki; itegeko ku 2° gutegeka iseswa rya banki hakurikijwe rigena y’imirimo n’itegeko ibiteganywa imitunganyirize y’amabanki. 1° Appoint a special commissioner in accordance with law concerning organization of banking with the power to reorganize the bank; or 1° Nommer un commissaire spécial conformément à la loi relative à l'organisation de l’activité bancaire avec le pouvoir de réorganiser la banque; ou 2° Ordonner la liquidation de la banque loi portant conformément à organisation de l’activité bancaire. la 2° Order the liquidation of the bank in law concerning accordance with organization of banking. 280 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019

Ingingo ya 35 : Izindi ngamba zihutirwa Banki Nkuru ishobora gufata mu bushishozi bwayo Article 35: Discretionary prompt corrective actions by the Central Bank Article 35: Actions rapides correctives discrétionnaires par la Banque Centrale UMUTWE WA VIII: BYEREKEYE GUTANGA RAPORO IBISABWA CHAPTER REQUIREMENTS VIII: REPORTING CHAPITRE RELATIVES AUX RAPPORTS VIII: EXIGENCES Ingingo ya 35: Izindi ngamba zihutirwa Banki Nkuru ishobora gufata mu bushishozi bwayo Article 35: Discretionary prompt corrective actions by the Central Bank Article 35: Actions rapides correctives discrétionnaires par la Banque Centrale Uretse ibyemezo biteganywa mu ngingo iya 31, iya 32, iya 33 n’iya 34 z’aya mabwiriza rusange, Banki Nkuru ishobora kandi: In addition to any actions prescribed in articles 31, 32, 33 and 34 of this Regulation, the Central Bank may: En plus des mesures prévues aux articles 31, 32, 33 et 34 du present règlement, la Banque Centrale peut: 1° gufatira banki ibihano byo mu rwego 1° impose pecuniary sanctions 1° imposer des sanctions pécuniaires; rw’amafaranga; 2° gutegeka banki guhagarika ibikorwa 2° issue cease and desist orders; or 2° émettre des ordres de cesser et de byayo; désistement; ou 3° gutangiza ibikorwa byo guhagarika cyangwa gukuraho uri mu nama y’ubuyobozi uwo ari we wese, umuyobozi mukuru cyangwa umukozi wa banki cyangwa abandi bantu bari mu myanya y’ubuyobozi; 4° gushyiraho umuyobozi udasanzwe hakurikijwe rigena imitunganyirize y’imirimo y’amabanki izakora: itegeko a) kugira inama no gufasha banki gutegura kubahiriza no gahunda yo gusubiza imari shingiro mu buryo; b) kugeza buri gihe kuri Banki iyo raporo y’aho Nkuru gahunda igeze; 3° initiate suspension or removal of any director, manager, officer or other person or persons in the position of management; 3° engager la ou suspension la révocation de tout administrateur, gestionnaire, dirigeant ou tout autre personne ou personnes occupant un poste de direction; 4° appoint in accordance with the law concerning organization of banking, a special administrator who shall: 4° Nommer, conformément à loi la portant organisation de l’activité bancaire, un administrateur spécial qui doit: a) advise and assist the bank in designing and implementing the capital restoration plan; and b) regularly submit to the Central Bank a progress report of the plan; a) Conseiller et assister la banque dans la conception et la mise en œuvre du plan de restauration du capital; et b) Soumettre régulièrement à la Banque Centrale un rapport d'état d’avancement du plan; 281 c) gufata ibindi byatuma ibisabwa na Banki Nkuru. banki byemezo yuzuza Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 c) Adopt any other measure to enable the bank to comply the Central Bank’s with requirements. c) Adopter toute autre mesure permettant à la banque de se conformer aux exigences de la Banque Centrale. 5° gufata izindi ngamba izo ari zo zose ibona ko zikwiye ibiteganywa n’itegeko y’imirimo Banki Nkuru hakurikijwe rigena imitunganyirize y’amabanki n’amabwiriza rusange. 5° Take any other action which the Central Bank may deem appropriate in accordance with the provisions of the law of concerning banking and regulations. organization UMUTWE WA VIII: BYEREKEYE GUTANGA RAPORO IBISABWA CHAPTER REQUIREMENTS VIII: REPORTING 5° Prendre toute autre mesure que la juger Banque Centrale aux appropriée dispositions de loi portant organisation de l’activité bancaire et les règlements. pourra conformément la CHAPITRE RELATIVES AUX RAPPORTS VIII: EXIGENCES

Ingingo ya 36: Ibisabwa mu gutanga raporo Article 36: Reporting requirements Article 36: Exigences relatives aux rapports Ingingo ya 36: Ibisabwa mu gutanga raporo Article 36 : Reporting requirements Article 36: Exigences relatives aux rapports Amabanki agomba gutanga raporo ku bwihaze ku mari shingiro mu buryo no mu gihe biteganywa n’amabwiriza yerekeye ibisabwa mu gutanga raporo. Banks shall submit capital adequacy reports in prescribed formats and timelines in accordance with the regulation on reporting requirements. Les banques transmettent des rapports sur l’adéquation du capital dans les formats et delais prescrits conformement au reglement relatif aux exigences des rapports.

Ingingo ya 37 : ry’amakuru yatanzwe muri rikorwa raporo n’umugenzuzi ya banki Igenzura Article 37: Auditor’s review of information reported by the bank the Article 37 : Verificastion d’informations contenues dans les rapports des banques par un auditeur UMUTWE WA IX: IBIHANO N’INGINGO ZISOZA CHAPTER IX: SANCTIONS AND FINAL PROVISION CHAPITRE IX : DES SANCTIONS ET DISPOSITIONS FINALES Ingingo ya 37 : Igenzura ry’amakuru yatanzwe muri raporo ya banki rikorwa n’umugenzuzi Article 37 : Auditor’s review of the information reported by the bank Article 37 : Verificastion d’informations contenues dans les rapports des banques par un auditeur Umugenzuzi wa banki uturutse hanze yishingira ko amakuru atanzwe na banki muri raporo hakurikijwe aya mabwiriza rusange ari ukuri kandi akwiye. The external auditor of a bank shall provide assuarance about the accuracy and quality of the information reported by the bank in accordance with this Regulation. L’auditeur externe d’une banque assure que les informations contenues dans les rapports de la banque conformément au présent règlement sont correctes et de qualité. 282 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 UMUTWE WA IX: IBIHANO N’INGINGO ZISOZA CHAPTER IX: SANCTIONS AND FINAL PROVISION CHAPITRE IX : DES SANCTIONS ET DISPOSITIONS FINALES

Ingingo ya 38: Ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi Article 38: Administrative sanctions Article 38 : Sanctions administratives Ingingo ya 38: Ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi Article 38: Administrative sanctions Article 38: Sanctions administratives Uretse ingamba zihutirwa zigamije gukosora ziteganyijwe mu mutwe wa VII w’aya mabwiriza rusange, mu gihe Banki Nkuru isanze banki itubahiriza aya mabwiriza kimwe rusange, cyangwa byose mu bihano n’ihazabu byo biteganywa rwego ibihano n’amabwiriza n’ihazabu byo rwego rw’ubutegetsi bihabwa amabanki. rusange yerekeye rw’ubutegetsi guhinishawa ishobora to prompt corrective actions In addition provided for in chapter VII of this Regulation, where the Central Bank determines that a bank is not in compliance with this Regulation, it may impose any or all of the administrative sanctions and fines prescribed in the regulation on fines administrative applicable to banks. sanctions and En plus des mesures correctives, prevues au chapitre VII du présent règlemen, lorsque la Banque Centrale trouve qu'une banque n'est pas en conformité avec le présent règlement, elle peut imposer l'une ou l'ensemble des sanctions et amendes administratives prévues au règlement relatif aux relatif aux sanctions et amendes administratives applicables aux banques.

Ingingo ya 39: zinyuranyije n’aya mabwiriza rusange Ivanwaho ry’ingingo Article 39: Repealing provisions Article 39 : Dispositions abrogatoires 230 Ingingo ya 39: zinyuranyije n’aya mabwiriza Ivanwaho ry’ingingo Article 39 : Repealing provisions Article 39 : Dispositions abrogatoires Amabwiriza rusange N° 06/2017 yo ku wa ibisabwa birebana 19/05/2017 yerekeye n’imari shingiro ku mabanki n’izindi ngingo zose zayabanjirije kandi zinyuranye na yo bivanyweho. Ariko amabwiriza hashingiwe akomeza kuri kubahirizwa aya mabwiriza rusange The regulation N° 06/2017 of 19/05/2017 on capital requirements for banks and all prior provisions contrary to this Regulation are hereby repealed. However, Directives issued under this regulation remain valid. Le règlement N° 06 /2017 du 19/05/ 2017 sur les exigences relatives au capital pour les banques;et toutes les dispositions antérieures contraires au présent règlement sont abrogés. Toutefois, les directives émises en vertu de ce règlement restent valables. 283

Ingingo ya 40: n’iyemezwa ry’aya mabwiriza rusange Itegurwa, isuzumwa Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Article 40: Drafting and consideration of this Regulation Article 40: De approbation l’initiation, examen et Ingingo ya 40: n’iyemezwa ry’aya mabwiriza rusange Itegurwa, isuzumwa Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Article 40: Drafting and consideration of this Regulation Article 40: De approbation l’initiation, examen et Aya mabwiriza rusange yateguwe, asuzumwa kandi yemezwa mu rurimi rw’icyongereza.. This Regulation was prepared, considered and approved in English. Le présent règlement a été initié, examiné et approuvé en Anglais.

Ingingo ya 41: Igihe aya mabwiriza rusange atangira gukurikizwa Article 41: Commencement Article 41 : Entrée en vigueur 231 AMABWIRIZA RUSANGE N° 2310/2018 - 00016[ 614 ] YO KU WA 27/12/2018 YA RWANDA BANKI YEREKEYE IBISABWA BIREBANA N’IMARI SHINGIRO KU MABANKI NKURU Y’U Ishingiye ku Itegeko No 48/2017 ryo ku wa 23/09/2017 rigenga Banki Nkuru y’u Rwanda, cyane cyane mu ngingo zaryo, iya 6, iya 8, iya 9 n’iya 10; Ishingiye ku Itegeko No 47/2017 ryo ku wa 23 /09/2017 rigena imitunganyirize y’imirimo y’amabanki, cyane cyane mu ngingo zaryo, iya 15, iya 16, iya 17, iya 18 n’iya 37 ; Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 REGULATION N° 2310/2018 -00016[ 614 ] OF 27/12/2018 OF THE NATIONAL BANK OF RWANDA RELATING TO CAPITAL REQUIREMENTS FOR BANKS REGLEMENT N° 2310/2018 -00016[ 614 ] DU 27/12/2018 DE LA BANQUE NATIONALE DU RWANDA RELATIF AUX EXIGENCES RELATIVES AU CAPITAL POUR LES BANQUES Pursuant to Law No 48/2017 of 23/09/2017 governing the National Bank of Rwanda, especially in its Articles 6,8 , 9 and 10; Vu la Loi No° 48/2017 du 23/09/2017 régissant la Banque Nationale du Rwanda, spécialement en ses articles 6,8,9 et 10 ; Pursuant to Law No 47/2017 of 23 /09/2017 governing the organisation of banking, especially in its articles 15; 16, 17, 18 and 37; Vu la Loi No 47/2017 du 23/09/2017 portant organisation bancaire, spécialement en ses articles 15, 16, 17 , 18 et 37 ; l’activité de Isubiye ku mabwiriza rusange N° 06/2017 yo ku wa 19/05/2017 yerekeye ibisabwa birebana n’imari shingiro ku mabanki ; Having reviewed the regulation N° 06/2017 of 19/05/2017 on capital requirements for banks; Revu le règlement N° 06 /2017 du 19/05/ 2017 sur les exigences relatives au capital pour les banques; Banki Nkuru y’u Rwanda, yitwa « Banki NKuru » mu ngingo zikurikira, itegetse: The National Bank of Rwanda hereinafter referred to as « Central Bank », decrees: La Banque Centrale du Rwanda ci-après dénommée « Banque Centrale », édicte : UMUTWE WA MBERE: INGINGO RUSANGE CHAPTER PROVISIONS ONE: GENERAL CHAPITRE PREMIER : DISPOSITIONS GENERALES Ingingo ya 41: Igihe aya mabwiriza rusange atangira gukurikizwa Article 41: Commencement Article 41 : Entrée en vigueur Aya mabwiriza rusange atangira gukurikizwa ku munsi atangarijweho mu Igazeti ya Leta ya Repubulika y’u Rwanda. This Regulation shall come into force on the date of its publication in the Official Gazette of the Republic of Rwanda. Le présent règlement entre en vigueur le jour de sa publication au Journal Officiel de la République du Rwanda. Bikorewe i Kigali, kuwa 27/12/2018 Done at Kigali, on 27/12/2018 Fait à Kigali, le 27/12/2018 (sé) RWANGOMBWA John Guverineri (sé) RWANGOMBWA John Governor (sé) RWANGOMBWA John Gouverneur 284