REGULATION No 75/2023 OF 18/09/2023 RELATING TO DESIGNATION OF PAYMENT SYSTEMS

Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza rusange agamije Article One: Purpose of this regulation Article premier : Objet du présent règlement Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza rusange agamije Article One: Purpose of this regulation Article premier : Objet du présent règlement Aya mabwiriza rusange ashyiraho ibisabwa n’ibikurikizwa mu kwandikisha uburyo bwo bwo kwishyurana no kwishyurana. Ashyiraho kandi ibigomba kubahirizwa n’uburyo bwo kwishyurana bwagenwe. kugena uburyo This regulation sets forth the registration to designate requirements and criteria payment systems. It also sets forth necessary compliance designated payment systems. obligations to Le présent règlement définit les exigences et les critères d'enregistrement et la désignation des systèmes de paiement. Il énonce également les obligations de conformité nécessaires aux systèmes de paiement désignés.

Ingingo ya 2: Isobanura Article 2: Interpretation Article 2 : Interprétation Ingingo ya 2: Isobanura Article 2: Interpretation Article 2: Interprétation Muri aya mabwiriza rusange: In this regulation: Dans le présent règlement: (a) “ibikurikizwa mu kugezwaho serivisi” bivuga uburyo ngengamikorere cyangwa ibisabwa kugira ngo umuntu agire uruhare mu kwishyurana bwo n’ihwanyabwishyu, bikozwe mu buryo bw’ubucuruzi bunoze kandi bukurikije amategeko; buryo (a) “access a regime” means formal arrangement or a framework of conditions of the entitlement or eligibility of a person to become a participant in the payment and settlement system, as a user of the system, on a commercial basis on terms that are fair and reasonable; (a) « régime signifie d’accès » un arrangement formel ou le fondement des conditions d’entêtement ou l’éligibilité d’une personne de devenir le participant dans le système de payement et de règlement, du système, sur base commerciale en termes loyales et raisonnables ; utilisateur comme (b) “Banki Nkuru” bivuga Banki Nkuru y’u (b) “Central Bank” means the National Bank (b) «Banque Centrale» signifie la Banque Rwanda; of Rwanda; Nationale du Rwanda ; (c) “uburyo bwo kwishyurana bwagenwe” bivuga uburyo bwagenwe hakurikijwe ibiteganywa muri aya mabwiriza rusange nk’uburyo bwo kwishyurana bufite agaciro gakomeye mu mikorere rusange y’imyishyuranire cyangwa nk’uburyo bwo (c) “designated payment system” means a system designated in accordance with the provisions of regulation as a systemically important payment system or prominently important payment system; this (c) «système de paiement désigné » signifie le système désigné conformément aux règlement, dispositions du présent paiement de comme d'importance systémique ou système de paiement d'importance notable ; système 193 kwishyurana bufite akamaro gakomeye mu buryo bugaragara; (d) “umuntu ufite umuntu ubunyangamugayo ufite bivuga n’ubushobozi” ubushobozi mu rwego rw’imari kandi ufite ubumenyi, amashuri ubuhanga, n’ubunyangamugayo bisabwa kugira ngo agire, acunge cyangwa agenzure uburyo bwo kwishyurana; (e) “ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo gishinzwe imicungire kwishyurana” bivuga ikigo imikoreshereze cyangwa y’uburyo bwo kwishyurana; (f) “ufite uruhare mu buryo bwo kwishyurana” bivuga ikigo gifite uruhare mu buryo bwo kwishyurana cyangwa umwe mu bashyize umukono ku masezerano agenga uburyo bwo kwishyurana, harimo n’ushinzwe kubukoresha. Hashobora kuba hari ikigo gifite uruhare rutaziguye mu buryo bwo kwishyurana n’ikindi gifite uburenganzira buziguye gishobora kwishyura binyuze muri konti z’ufite uruhare mu kwishyurana rutaziguye; Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 (d) “fit and proper person” means person who is financially sound and possesses the requisite, skills, expertise, education and integrity to own, manage or control a payment system; (e) “operator” means the entity that is in charge of the operation or administration of the payment and settlement system; une personne (d) «personne d’intégrité et de compétence» est signifie financièrement solide et possède les compétences, l'expertise, l'éducation et l'intégrité requises pour posséder, gérer ou contrôler un système de paiement ; qui (e) « opérateur» signifie l'entité qui est responsable du fonctionnement ou de l‟administration de d'un paiement et de règlement; système (f) “participant” means an entity that has a role in the payment system or one of the parties to an arrangement that establishes a system, including its operator. There may be an entity that has a direct role with rights in the payment system and the other with indirect rights that is able to settle only through the accounts of a direct participant; (f) «participant» signifie l’entité ayant un rôle dans un système de paiement ou l’une des parties à un accord qui établit un système, y compris son opérateur. Il peut y avoir une entité qui a un rôle direct avec des droits dans le système de l'autre avec des droits paiement et indirects qui ne peut payer que par le biais des comptes d'un participant direct ; (g) “uburyo bwo kwishyurana” bivuga urusobe rugizwe n’ibikoresho byo kwishyurana, amabwiriza ngengamikorere, ababigiramo yubahirizwa uruhare, amahame (g) “payment system” means a set of payment instruments, rules, participants, principles and technologies used for fund transfer purposes; 194 (g) «système de signifie l’ensemble d’instruments de paiement, et règles, participants, paiement» principes Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 technologies utilisés dans le transfert de fonds ; n’ikoranabuhanga guhererekanya amafaranga; byifashishwa mu (h) “uburyo bwo kwishyurana bufite akamaro gakomeye mu buryo bugaragara” bivuga uburyo bwo kwishyurana bushobora kudateza ingorane ariko bushobora kugira ingaruka ikomeye mu rwego rw’ubukungu cyangwa bushobora guhungabanya icyizere abaturage bari bafitiye uburyo bw’igihugu bwo kwishyurana; bwo uburyo (i) “uburyo bwo kudandaza mu kwishyurana” bivuga guhererekanya amafaranga hishyurwa amafaranga hagati y’abaguzi, abacuruzi, n’inzego za Leta binyuze mu bikoresho byo kwishyurana, harimo sheki, uburyo bwo kohererezanya amafaranga, uburyo amafaranga ahita akurwa kuri konti n’ikarita yo kwishyurana; (h) “prominently important payment systems” means payment systems which may not trigger or transmit systemic risk but could have a major economic impact or undermine the confidence of the public in the national payment system; (i) “retail payment system” means a fund transfer system that typically handles payments consumers, between businesses, and public institutions through the use of instruments, including cheques, credit transfers, direct debits and card payment transactions; (j) “uburyo bwo kwishyurana bufite agaciro gakomeye mu mikorere rusange” bivuga uburyo bushobora gutuma haba ibibazo mu mikorere rusange, harimo – (j) “systematically important payment systems” means the systems that have the potential to trigger or transmit systemic disruptions, including – les signifie (h) «systèmes de paiement d'importance systèmes de notable» paiement qui ne déclenchent ni ne transmettent de risque systémique mais impact qui économique majeur ou ébranler la confiance du public dans le système national de paiement ; pourraient avoir un (i) «système de paiement de détail » signifie le système de transfert de fonds qui traite généralement les paiements entre les consommateurs, les entreprises, et les institutionss publiques en utilisant des instruments, y compris les chèques, les prélèvements virements, automatiques et les opérations de paiement par carte ; les (j) « systèmes de paiement d'importance systémique » signifie des systèmes qui ont le potentiel de déclencher ou de transmettre perturbations des systémiques, y compris – (i) uburyo bwonyine bwo kwishyura mu gihugu cyangwa uburyo bw’ibanze bwo kwishyura igiteranyo hakurikijwe cy’agaciro k’ibyishyurwa; (i) are the sole payment system in a country or the principal system in terms of the aggregate value of payments; (i) constituent le seul système de paiement dans un pays ou le principal système en termes de valeur globale des paiements ; 195 (ii) uburyo bw’ibanze bukora ubwishyu igihe n’ubufite busaba kubahiriza agaciro ko hejuru; (iii) guhwanya ubwishyu bukoreshwa mu ihwanyabwishyu mu bundi buryo bwo kwishyurana bufite agaciro gakomeye mu mikorere rusange; (iv) uburyo, mu gihe bufite inenge mu miterere yabwo cyangwa ikibazo mu mikorere yabwo, bushobora kugira ingaruka mbi mu bwo kwishyurana no mu rwego rw’imari muri rusange. buryo (k) ingorane mu mikorere rusange ishobora kubaho” bivuga ingorane ishobora kubaho y’uko umwe mu bafite uruhare mu kwishyurana ashobora kunanirwa kuzuza inshingano ze, cyangwa uburyo bwo kwishyurana ubwabwo bukagira ikibazo, bigatuma n’abandi bafite uruhare mu kwishyurana cyangwa ibigo by’imari biri mu bindi byiciro by’urwego rw’imari binanirwa kuzuza inshingano zabyo mu gihe cya ngombwa, cyangwa bigatera ibibazo byo kubona amafaranga byatuma ruhungabana ndetse urwego rugatakarizwa icyizere. rw’imari Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 (ii) mainly handle time-critical and high- value payments; (iii) settle payments used settlement important; in other to effect systemically (iv) systems where any deficiency in their designs or disruption their operations can potentially endanger the working of the payment systems, and financial system in general. in (k) “systemic risk” means the risk that the inability of one of the participants to meet its obligations, or a disruption in the system itself, could result in the inability of other participants or of financial institutions in other parts of the financial system to meet their obligations as they become due, or cause significant liquidity or credit problems that might threaten stability and confidence in the financial system. 196 (ii) traitent principalement des paiements de grande valeur et à délai de règlement critique ; (iii) règlent les paiements utilisés pour effectuer le règlement dans d'autres systèmes d'importance systémique ; leur (iv) systèmes pour lesquels tout défaut de conception ou toute perturbation peut de potentiellement mettre en danger le fonctionnement des systèmes de paiement et du système financier en général. fonctionnement (k) « risque systémique » signifie le risque que l'incapacité de l'un des participants à faire face à ses obligations, ou une système perturbation du lui-même, puisse entraîner l'incapacité d'autres participants ou d'institutions financières dans d'autres parties du système financier à leurs obligations lorsqu'elles deviennent exigibles, ou problèmes de causer d'importants liquidité ou de crédit qui pourraient menacer la stabilité et la confiance dans le système financier. face à faire

Ingingo ya 3: Ibirebwa n’aya mabwiriza rusange Article 3: Scope of application Article 3 : Champ d'application UMUTWE WA UBURYO BWO KWISHYURANA II: KWANDIKISHA CHAPTER II: REGISTRATION OF PAYMENT SYSTEMS CHAPITRE II : ENREGISTREMENT DES SYSTÈMES DE PAIEMENT Ingingo ya 3: Ibirebwa n’aya mabwiriza rusange (1) Aya mabwiriza rusange agenga uburyo bwo kwishyurana bwashyizweho mu Rwanda, cyangwa mu yandi mafasi ariko bukorera mu Rwanda. Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 Article 3: Scope of application Article 3 : Champ d'application (1) This regulation governs payment in that are established systems Rwanda or established in other jurisdictions but operating on the Rwandan market. (1) Le présent régit les règlement systèmes de paiement qui sont soit établis au Rwanda, ou dans d'autres juridictions, mais qui opèrent sur le marché du Rwanda. (2) Mu rwego rw’imikorere, aya mabwiriza rusange areba uburyo bwo kwishyurana Leta n’inzego bukoreshwa n’iz’abikorera. za (2) In terms of operation, this regulation covers payment systems that are operated by both government and private entities. (2) En termes de fonctionnement, le présent les règlement systèmes de paiement qui sont exploités à la fois par des entités gouvernementales et privées. couvre UMUTWE WA UBURYO BWO KWISHYURANA II: KWANDIKISHA CHAPTER II: REGISTRATION OF PAYMENT SYSTEMS CHAPITRE II : ENREGISTREMENT DES SYSTÈMES DE PAIEMENT

Ingingo ya 4: Iyandikwa ry’ uburyo bwo kwishyurana Article 4: Duties payment systems for registration of Article 4 : enregistrement des systèmes de paiement Ingingo ya cy’iyandikwa 5: Gutanga icyemezo Ingingo ya 4: Iyandikwa ry’ uburyo bwo kwishyurana Article 4: Registration of payment systems Article 4 : Enregistrement des systèmes de paiement (1) Ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo yo kwishyurana afite kwandikisha uburyo bwo kwishyurana muri Banki Nkuru. inshingano (2) Banki Nkuru itanga icyemezo cy’iyandikwa imaze kubona ko usaba yayishyikirije amakuru akurikira: (1) The operator has the duty to register the payment system with the Central Bank. (2) The Central Bank issues a registration that the following certificate upon satisfaction applicant information: submits the (1) L’opérateur du système de paiement a la responsabilité de faire enregistrer le système de paiement auprès de la Banque Centrale. (2) La Banque Centrale délivre un certificat d'enregistrement à condition que le requérant fournisse informations suivantes : les 197 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 (a) icyemezo cy’ishingwa cyatanzwe rya sosiyete cy’usaba n’ubuyobozi bubifitiye ububasha mu Rwanda cyangwa mu mahanga; certificate (a) incorporation the applicant issued by a competent authority in Rwanda or in foreign country; of (a) certificat d'incorporation du requérant délivré par une autorité compétente à l’étranger ; au Rwanda ou (b) imiterere y’imiyoborere n’uko uburyo (b) governance arrangements and control bwo kwishyurana bugenzurwa; mechanisms of the system; (b) modalités de gouvernance et les mécanismes de contrôle du système ; (c) amakuru arambuye serivisi n’ibikorwa by’uburyo bwo kwishyurana hakubiyemo: kuri (c) a detailed description of the services and the operations of the payment systems that includes: (c) une description détaillée des services et des opérations des systèmes de paiement qui comprend : (i) ibikoresho byifashishwa mu kwishyura; (i) description instruments; of payment (i) description des instruments de paiement ; (ii) umubare w’ibikoresho byifashishwa mu kwishyura; (ii) number of payment (ii) nombre d'instruments de instruments; paiement ; (iii) umubare w’abagira uruhare mu (iii) number of participants; (iii) nombre de participants ; kwishyurana; (iv) ingano n’imiterere by’ibikorwa byo kwishyurana; (iv) size and transactions; profile of (iv) taille transactions; et profil des (v) andi makuru ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo ari kwishyurana ngombwa. asanga (v) any other information that the operator deems appropriate. (v) toute autre information que l'opérateur juge appropriée. (d) andi makuru yose yasabwa na Banki Nkuru. (d) any other information as may be requested by the Central Bank. (d) toute autre information pouvant être demandée par la Banque Centrale. 198 (3) Uburyo bwo bwose kwishyurana bwandikishwa muri Banki Nkuru mu gihe kitarenze amezi atandatu uhereye igihe aya mabwiriza rusange atangarijwe. Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 (3) All payment systems register with the Central Bank within a period of six months from the time of the publication of this regulation. (3) Tous les systèmes de paiement doivent s'enregistrer auprès de la Banque Centrale dans un délai de six mois à compter de la publication du présent règlement. Ingingo ya cy’iyandikwa 5: Gutanga icyemezo

Article 5: Issuance of the registration certificate Article 5: Délivrance du certificat d'enregistrement Article 5: Issuance of the registration certificate Article 5: Délivrance du certificat d'enregistrement Iyo imaze kwakira dosiye y’ubusabe bwo kwandikwa yuzuye n’inyandiko zisabwa zivugwa muri aya mabwiriza rusange, Banki Nkuru iha icyemezo cy’iyandikwa uburyo bwo kwishyurana. Upon receipt of the duly accomplished application for registration and the required documents as stipulated in this regulation, the Central Bank issues a registration certificate to the payment system. la la de réception À demande d'enregistrement dûment remplie et des documents requis tels que stipulés dans le présent règlement, la Banque Centrale délivre un certificat d'enregistrement au système de paiement.

Ingingo ya 6: Amafaranga y’iyandikwa Article 6: Registration fee Article 6 : Frais d'enregistrement Ingingo ya 6: Amafaranga y’iyandikwa Article 6: Registration fee Article 6 : Frais d'enregistrement (1) Ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana yishyura amafaranga y’iyandikwa adasubizwa ahwanye na Amafaranga 2.000.000 FRW. igihe Banki y’iyandikwa yishyurwa ushinzwe Nkuru imenyesheje bwo imikoreshereze kwishyurana bwo kwandikwa bwemewe. y’uburyo ubusabe ko (1) The operator pays a non-refundable registration fee of FRW 2,000,000. The registration fee shall become payable upon the notice by the Central Bank to the operator that the analysis of the application for registration is satisfactory. (1) L’opérateur les frais paye d'enregistrement non remboursables de 2.000.000 FRW. Les frais d’enregistrement sont payables dès que la Banque Centrale notifie à l’opérateur que la demande est satisfaisante. d'enregistrement l'analyse de (2) Bitabangamiye ibivugwa mu gika cya cy’iyi ngingo, uburyo bwo (1) kwishyurana bukoreshwa na Banki (2) Without prejudice to paragraph (1) of systems this Article, operated by the Central Bank are payment (2) Sans préjudice du paragraphe (1) du présent article, des systèmes de paiement exploités par la Banque 199 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 Nkuru busonewe kwishyura amafaranga y’iyandikwa. exempted from the payment of the registration fee. Centrale sont exemptés du paiement des frais d'enregistrement.

Ingingo ya 7: Inshingano yo gutanga raporo k’ ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana bwanditse Article 7: Reporting obligations operator of registered payment System for le Article 7: Obligations de donner rapport pour l’opérateur de système de paiement enregistré 187 UMUTWE WA RY’UBURYO BWO KWISHYURANA III: IGENWA Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 CHAPTER PAYMENT SYSTEMS III: DESIGNATION OF CHAPITRE III : DÉSIGNATION DES SYSTÈMES DE PAIEMENT Ingingo ya 7: Inshingano yo gutanga raporo k’ ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana bwanditse Article 7: Reporting obligations operator of registered payment System for Article 7: Obligations de donner le rapport pour l’opérateur de système de paiement enregistré Iyo amaze kwakira icyemezo cy’iyandikwa, Ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana atanga raporo ngarukagihe mu buryo no mu bihe biteganywa na Banki Nkuru. Izo raporo ziba kubamo nibura ibi bikurikira: Upon receipt of the registration certificate, the payment system operator is required to submit periodic reports in such a manner and frequency as prescribed by the Central Bank. Such reports include at least the following: (a) raporo y’imikorere ya serivisi; (a) service performance report; Dès réception du certificat d'enregistrement, l'opérateur du système de paiement soumet des rapports périodiques selon les modalités et la fréquence prescrites par la Banque Centrale. Ces rapports comprennent au moins ce qui suit : (a) rapport sur services ; la performance des (b) raporo y’imari yagenzuwe; (b) audited financial statements; (b) états financiers vérifiés ; (c) raporo y’ibibazo byabaye; (c) incidents report; (c) rapport d'incidents ; (d) andi makuru yasabwa na Banki Nkuru. (d) any other information as may be required by the Central Bank. (d) toute autre information pouvant être requise par la Banque Centrale. UMUTWE WA RY’UBURYO BWO KWISHYURANA III: IGENWA CHAPTER PAYMENT SYSTEMS III: DESIGNATION OF CHAPITRE III : DÉSIGNATION DES SYSTÈMES DE PAIEMENT

Ingingo ya 8: Gutangiza kugena uburyo bwo kwishyurana igikorwa cyo Article 8: Initiation of the designation of a payment system process Article 8 : Initiation du processus de désignation d’un système de paiement Ingingo ya 8: Gutangiza kugena uburyo bwo kwishyurana igikorwa cyo Article 8: Initiation of the designation of a payment system process Article 8 : Initiation du processus de désignation d’un système de paiement Igikorwa cyo kugena uburyo bwo kwishyurana gishobora gutangizwa na: The designation process of a payment system can be initiated by: Le processus de désignation d’un système de paiement peut être initié par : 200 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 (a) Banki Nkuru; (a) the Central Bank; or (a) la Banque Centrale ; ou (b) cyangwa ushinzwe imikoreshereze (b) an operator. (b) l’opérateur. y’uburyo bwo kwishyurana.

Ingingo ya 9: Gusaba igenwa ry’uburyo bwo kwishyurana Article 9: Application for designation of a payment system Article 9: Demande de désignation d'un système de paiement Ingingo ya 9: Gusaba igenwa ry’uburyo bwo kwishyurana Article 9: Application for designation of a payment system Article 9: Demande de désignation d'un système de paiement (1) Banki Nkuru, ikoresheje inyandiko, inama ushinzwe ishobora kugira bwo y’uburyo imikoreshereze igenwa gusaba kwishyurana ry’uburyo bwo kwishyurana. yo (2) Ushinzwe biteganywa muri imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana ashobora gusaba mu nyandiko Banki Nkuru igenwa ry’uburyo bwo kwishyurana iyo yujuje aya ibisabwa mabwiriza rusange. Usaba agomba kuba ashobora kugaragaza mu nyandiko ko uburyo bwe bwo kwishyurana bwujuje ibisabwa mu kugena uburyo bwo kwishyurana bwashyizweho na Banki Nkuru. (3) Ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana, iyo amaze kwakira inama na Banki Nkuru hashingiwe ku gika cya (1) cy’iyi ngingo, ariko ntasabe igenwa ry’uburyo bwo kwishyurana hakurikijwe inama ahawe (1) The Central Bank through a written note, may advise the operator to apply for designation of a payment system. (1) La Banque Centrale par une note écrite, peut conseiller à l'opérateur de demander la désignation d’un système de paiement. (2) A payment system operator can apply in writing to the Central Bank for designation of a payment system if it meets the criteria stipulated under this regulation. The applicant must be able to demonstrate the fulfillment of their payment system with the designation criteria laid out by the Central Bank. in writing (2) Un opérateur de système de paiement peut demander par écrit à la Banque Centrale la désignation d’un système de paiement s'il répond aux critères stipulés dans le présent règlement. Le requérant doit être en mesure de démontrer par écrit que son système de paiement satisfait aux critères de la Banque désignation fixés par Centrale. (3) An operator who, upon receipt of advice from the Central Bank in accordance with paragraph (1) of this article, and does not to apply for designation of a payment system in the advice and accordance with 201 (3) L’opérateur système de d’un paiement qui, après avoir reçu l'avis de la Banque Centrale conformément au paragraphe (1) de la présente disposition, et ne demande pas la de d’un désignation système Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 yahawe kandi agakoresha uburyo bwo kwishyurana butagenwe hakurikijwe aya mabwiriza rusange, aba akoze ikosa kandi hakurikijwe amabwiriza rusange abigenga. ahananwa operate a payment system that has not been designated under this regulation, commits a violation and is sanctioned in relevant regulation. accordance with paiement conformément à l’avis et exploite un système de paiement qui n’a pas été désigné en vertu du présent règlement, commet une faute et est sanctionné conformément au règlement en la matière.

Ingingo ya 10: Ibishingirwaho mu kugena uburyo bwo kwishyurana Article 10: Criteria to designate a payment system Article 10: Critères de désignation d'un système de paiement Ingingo ya 10: Ibishingirwaho mu kugena uburyo bwo kwishyurana Article 10: Criteria to designate a payment system Article 10: Critères de désignation d'un système de paiement (1) Kugira ngo uburyo bwo kwishyurana bugenwe nk’uburyo bwo kwishyurana bufite agaciro gakomeye mu mikorere rusange, bugomba kuzuza kimwe muri ibi bikurikira: systematically (1) For a payment system to be designated as important payment a system, it must fulfill one of the following criteria: (1) Pour qu'un système de paiement soit désigné comme un système de paiement d'importance systémique, il doit remplir l’un des critères suivants : (i) kuba ari bwo buryo bwonyine buhari mu (i) being the only one such system in (i) être le seul système de ce type au Rwanda; Rwanda; Rwanda ; (ii) kuba ari bumwe mu buryo bw’ingenzi bwo kudandaza mu myishyuranire mu Rwanda cyangwa bufite igice kingana na 75% cy’isoko rihari ryo kudandaza mu myishyuranire; (ii) being a principal retail payments system operating in Rwanda, or has a market share of 75% of the existing retail payments market; (iii) agaciro k’amafaranga yoherezwa n’umwe mu bafite uruhare runini mu myishyuranire karenze 70%; (iv) bukoreshwa mu kwishyura ibikorwa cyangwa mu ry’imari by’isoko kwishyura ibindi. (iii) the concentration ratio of the net debit largest position of one of participant exceeds 70%; the (iv) it is used for the settlement of financial the transactions or market settlement of other payments. for 202 (ii) être l'un des principaux systèmes de paiement de détail opérant dans le Rwanda, ou il détient une part de marché de 75% du marché des paiements de détail existant ; (iii) le ratio de concentration de la position débitrice nette de l'un des principaux participants dépasse 70%; (iv) il est utilisé pour le règlement de transactions sur le marché financier bufite nk’uburyo (2) Kugira ngo uburyo bwo kwishyurana akamaro bugenwe gakomeye mu buryo bugaragara, uruhare rw’isoko ry’imbere mu gihugu ku birebana n’ingano cyangwa agaciro k’ibikorwa byo kwishyurana rungana cyangwa rurenze 25% by’ingano yose cyangwa agaciro kose k’ibikorwa. rugomba kuba Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 (2) For a payment system to be designated as a prominently important payment system; the domestic market share in terms of volume or value of payment transactions should be equal or above 25% of the total volume or value of transactions. ou pour paiements. le règlement d'autres (2) Pour qu'un système de paiement soit désigné comme un système de paiement d'une grande importance, la part du marché national en termes de volume ou de valeur des opérations de paiement doit être égale ou supérieure à 25% du volume ou de la valeur totale des transactions.

Ingingo ya 11: Gusuzuma uburyo bwo kwishyurana Article 11: Assessment of the payment system Article 11: Évaluation du système de paiement Ingingo ya 11: Gusuzuma uburyo bwo kwishyurana Article 11: Assessment of the payment system Article 11: Évaluation du système de paiement rwego rwo ishobora, mu Banki Nkuru gusuzuma uburyo bwo kwishyurana kugira ngo bugenwe, kugenzura ibikoresho, imashini, ibitabo cyangwa izindi nyandiko, cyangwa konti n’ibikorwa birebana n’uburyo bwo kwishyurana. inyubako, The Central Bank may, in order to conduct an assessment of the payment system for designation, inspect the premises, equipment, machinery, books or other documents, or accounts and transactions relating to the payment system. La Banque Centrale peut, afin de procéder à l'évaluation du système de paiement en vue de sa désignation, inspecter les locaux, les équipements, les machines, les livres ou autres documents, ou les comptes et les transactions relatifs au système de paiement.

Ingingo ya 12: Kugena uburyo bwo kwishyurana Article 12: Designation of a payment system Article 12: Désignation d’un système de paiement Ingingo ya 12: Kugena uburyo bwo kwishyurana Article 12: Designation of a payment system Article 12 : Désignation d’un système de paiement ishobora ibiteganywa mu Bitabangamiye itegeko ryerekeye uburyo bwo kwishyurana, Banki Nkuru bwo kwishyurana nk’uburyo bwo kwishyurana bufite agaciro gakomeye mu mikorere rusange y’imyishyuranire bwo cyangwa kwishyurana bufite akamaro gakomeye mu kugena uburyo uburyo Without prejudice to the provisions of the Law on the payment systems, the Central Bank may designate a payment system as either a systemically important payment system, or a prominently important payment system if it is satisfied that the system qualifies with the criteria for designation. Sans préjudice des dispositions de la loi sur la Banque les systèmes de paiement, Centrale peut désigner un système de paiement comme étant soit un système de paiement d'importance systémique, soit un système de paiement de grande importance si 203 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 buryo bugaragara iyo isanze ubwo buryo bwuzuje ibisabwa mu kugena uburyo bwo kwishyurana. elle estime que le système satisfait aux critères de désignation.

Ingingo ya 13: Ibwiriza ryo kugena uburyo bwo kwishyurana Article 13: Order to designate a payment system Article 13 : Ordre de désignation d'un système de paiement Ingingo ya 13: Ibwiriza ryo kugena uburyo bwo kwishyurana Article 13: Order to designate a payment system Article 13 : Ordre de désignation d'un système de paiement (1) Iyo uburyo yemeye bwo ko kwishyurana bwujuje ibisabwa bivugwa mu ngingo ya 10 y’aya mabwiriza, Banki Nkuru itanga ibwiriza ryo kugena uburyo bwo kwishyurana nk’uburyo agaciro bwo bufite kwishyurana gakomeye mu mikorere rusange cyangwa nk’uburyo bwo kwishyurana bufite agaciro gakomeye mu buryo bugaragara. (2) Ibwiriza rivugwa mu gika cya (1) cy’iyi ngingo rigaragaza impamvu zatumye uburyo bwo kwishyurana bugenwa hakurikijwe aya mabwiriza rusange. ibisabwa muri (3) Ibwiriza ritangwa mu gihe cy’amezi atatu uhereye igihe ubusabe bwo kugena uburyo bwo kwishyurana bwakiriwe. (1) Après s'être assurée qu'un système de paiement remplit les critères stipulés à l'article 10 du présent règlement, la Banque Centrale émet un ordre sous forme de directive pour désigner un système de paiement comme étant un système de paiement d'importance systémique d'importance ou particulière. (2) La directive visée au paragraphe (1) indique les raisons de la désignation d'un système de paiement spécifique selon critères du présent les règlement. (3) La directive est émise en trois mois après la réception de la demande de de désignation paiement. système d'un (1) Upon satisfaction that a payment system fulfills the criteria stipulated under Article 10 of this regulation, the Central Bank issues an order in form of a directive to designate a payment system as either a systemically important or prominently important payment system. (2) The directive referred to in Paragraph (1) for the designating a specific payment system as per the criteria in this regulation. indicates reasons (3) The directive shall be issued within three months from the receipt of the application to designate a payment system. 204 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023

Ingingo ya 14 : Gukuraho ibwiriza ryo kugena uburyo bwo kwishyurana Article 14: Revocation of the order to designate a payment system Article 14 : Révocation de l'ordre de désignation d'un système de paiement UMUTWE WA ZIREBANA KWISHYURANA BWAGENWE N’UBURYO IV: INSHINGANO BWO CHAPTER IV: OBLIGATIONS TO THE DESIGNATED PAYMENT SYSTEM CHAPITRE IV : OBLIGATIONS À L'ÉGARD DE PAIEMENT DÉSIGNÉ SYSTÈME DU Ingingo ya 14 : Gukuraho ibwiriza ryo kugena uburyo bwo kwishyurana Article 14: Revocation of the order to designate a payment system Article 14 : Révocation de l'ordre de désignation d'un système de paiement Banki Nkuru ishobora, binyuze mu ibwiriza, gukuraho ibwiriza ryo kugena uburyo bwo kwishyurana iyo isanze – The Central Bank may, through a directive, revoke the order to designate a payment system if it is satisfied that – (a) uburyo bwo kwishyurana bwagenwe butagikora nk’uburyo bwo kwishyurana; (a) the designated payment system has ceased to operate effectively as a payment system; La Banque Centrale peut, par voie de directive, révoquer l'ordre de désignation d’un système de paiement si elle constate que– (a) le système de paiement désigné a cessé de fonctionner efficacement en tant que système de paiement ; (b) ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana yarahaye Banki Nkuru amakuru cyangwa inyandiko by’ibinyoma cyangwa biyobya abizi neza ku birebana n’igenwa ry’uburyo bwo kwishyurana; (b) the operator has knowingly provided false or misleading information or documents to the Central Bank relating to designation of the payment system; (b) l'opérateur a sciemment fourni à la Banque Centrale des informations ou documents faux ou trompeurs relatifs à la désignation du système de paiement ; (c) Ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo (c) the operator is in the course of liquidation; (c) l'opérateur est en cours de liquidation; kwishyurana ari mu iseswa; (d) uburyo bwo kwishyurana bwagenwe butubahiriza ibisabwa ; (d) failure by the designated payment system to comply with any condition to which the designation may be subject; (d) le non-respect par le système de paiement désigné de toute condition à laquelle la désignation peut être soumise ; (e) impamvu uburyo kwishyurana bugenwa zitakiriho; zatumye bwo (e) the grounds on which the payment system was designated have ceased to exist; (e) les motifs pour lesquels le système de paiement a été désigné ont cessé d'exister; (f) ikurwaho riri mu nyungu rusange; (f) the revocation is in the public interest; (f) la révocation est dans l'intérêt public; (g) indi mpamvu Banki Nkuru yasanga ikwiye. (g) any other ground that the Central Bank (g) tout autre motif que la Banque Centrale may consider appropriate. peut juger approprié. 205 UMUTWE WA ZIREBANA KWISHYURANA BWAGENWE N’UBURYO IV: INSHINGANO BWO Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 CHAPTER IV: OBLIGATIONS TO THE DESIGNATED PAYMENT SYSTEM CHAPITRE IV : OBLIGATIONS À L'ÉGARD DE PAIEMENT DÉSIGNÉ SYSTÈME DU

Ingingo ya 15: Uburyo bw’imiyoborere Article 15: Governance arrangements Article 15 : Modalités de gouvernance 188 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 Ingingo ya 15: Uburyo bw’imiyoborere Article 15: Governance arrangements Article 15 : Modalités de gouvernance (1) Uburyo bwo kwishyurana bwagenwe bugomba gukorwa neza kandi mu bushishozi. (1) The designated payment system takes into account the need to ensure the sound and prudent conduct of the affairs. (1) Le système de paiement désigné tient compte de la nécessité de garantir une conduite saine et prudente des affaires. (2) Uburyo bwo kwishyurana bwagenwe bugaragariza Banki Nkuru ko bufite – (2) The designated payment system indicates to the Central Bank that it has – (2) Le système de paiement désigné indique à la Banque Centrale qu’il possède – (a) imiyoborere myiza kandi ifite iteganya ishingiro mu nyandiko inshingano y’ubutegetsi z’inama n’ubuyobozi bukuru ndetse n’uburyo bibazwa inshingano; (a) an effective and documented governance structure that provides clear of direct responsibility and accountability of the board of directors and senior management; lines and (b) Inama y’ubutegetsi imizi irimo abafitemo imirimo n’abigenga. Inama y’ubutegetsi igomba kuba igizwe nibura n’abantu barindwi; ishinze (b) a well-established board of composed of both directors executive independent directors. At minimum, the board of directors must be seven in number; and (a) une structure de gouvernance efficace et documentée qui lignes claires et prévoit des responsabilité et directes de d'obligation conseil d'administration et de la direction générale ; du (b) un conseil d'administration bien établi, composé d'administrateurs exécutifs et indépendants. Au conseil minimum, d'administration doit compter sept membres ; le (c) Inama y’ubutegetsi y’usaba igizwe n’abantu buzuzanya mu bumenyi, mu (c) the board of directors of the applicant comprised of individuals (c) le conseil d'administration du requérant composé de personnes 206 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 miterere itandukanye no mu buhanga, kandi amashuri n’ubunararibonye bikwiye; bafite with a balance of skills, diversity and expertise, and who possess the necessary qualifications; ry’imbere mu (d) igishushanyo mbonera cy’imirimo ingorane, y’imicungire y’ibyateza kigo igenzura n’ubugenzuzi bw’imari, harimo no iyo mirimo kugaragaza uburyo ihabwa buhagije, ububasha ubwigenge, ubushobozi n’uburyo bwo guha raporo inama y’ubutegetsi; control (d) design of risk management, internal audit and functions, including descriptions of the mechanisms by which these functions are granted adequate authority, independence, resources, and reporting access to the board; (e) mwanya wa perezida w’inama y’ubutegetsi n’umuyobozi mukuru w’ikigo mu kigo cy’utanga serivisi zo n’umuntu kwishyurana umwe babiri bafitanye isano; cyangwa idafitwe abantu (f) umunyamigabane ufite uruhare rugaragara mu kigo utashyirwaho nka y’ubutegetsi perezida cyangwa cyangwa nk’umuyobozi kandi utashyirwa mu buyobozi bukuru bw’ikigo cy’imyishyuranire; w’inama umwungirije mukuru, (e) the positions of the chairperson of the board, of chief executive officer (CEO) within a payment service provider, not occupied by the same person or by two people who are related parties; (f) a significant shareholder who shall not be appointed as the chair of the board of directors or the deputy the chief executive chair, as officer (CEO) or managing director (MD), and shall not form part of the senior management of the payment institution; 207 équilibre de présentant un compétences, de diversité et d'expertise, et possédant les qualifications nécessaires ; (d) une conception des fonctions de gestion des risques, de contrôle interne et d'audit, y compris la description des mécanismes par lesquels ces fonctions bénéficient d'une d'une autorité, indépendance et de ressources adéquates, ainsi que d'un accès au conseil d’administration pour la présentation de rapports ; (e) les postes de président du conseil d'administration et de directeur général au sein d'un prestataire de services de paiement, qi ne sont pas occupés par la même personne ou par deux personnes apparentées ; (f) un actionnaire détenant une participation significative ne devant pas être nommé président du conseil d'administration ou président adjoint, ni directeur général (PDG) ou administrateur délégué (AD), et ne devant pas Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 bafite (g) abagize inama y’ubutegetsi y’ikigo, abakozi bacyo n’abanyamigabane bacyo ubunyangamugayo n’ubushobozi hakurikijwe ibisabwa ubunyangamugayo byerekeye n’ubushobozi bivugwa mu mugereka wa 2 w’aya mabwiriza rusange. (3) Banki Nkuru ifite ububasha bwo gukuraho umunyamigabane, uri mu nama cyangwa mu buyobozi bukuru mu gihe bataruzuza ibisabwa byerekeye ubunyangamugayo n’ubushobozi. y’ubutegetsi (g) its officers directors, and shareholders who are fit and accordance with proper integrity competence requirements stipulated in annex 2 of this regulation. and in (3) The Central Bank reserves the authority to disqualify an existing shareholder, senior director manager where integrity and competence requirements are not yet met. or faire partie de la haute direction de l'établissement de paiement ; (g) ses administrateurs, personnels et actionnaires qui répondent aux exigences d'intégrité et de compétence stipulées à l’annexe 2 du présent règlement. (3) La Banque Centrale se réserve le droit de disqualifier un actionnaire, un administrateur ou un cadre supérieur ces de d'intégrité conditions compétence ne sont pas encore remplies. lorsque et existant

Ingingo ya 16: Amategeko n’amabwiriza yo gukoresha uburyo bwo kwishyurana bwagenwe Article 16: Rules and procedures of operating the designated payment system Article 16 : Règles et procédures de fonctionnement du système de paiement désigné Ingingo ya 16: Amategeko n’amabwiriza yo gukoresha uburyo bwo kwishyurana bwagenwe Article 16: Rules and procedures of operating the designated payment system Uburyo bwo kwishyurana bwagenwe bugira amategeko n’amabwiriza yo gukoresha ubwo buryo, harimo – asobanutse The designated payment system has a set of clear rules and procedures to operate the system, including – Article 16 : Règles et procédures de fonctionnement du système de paiement désigné Le système de paiement désigné dispose d'un ensemble de règles et de procédures claires pour le fonctionnement du système, y compris – (a) uburyo bwo kugenzura ingorane zabaho mu gutanga inguzanyo; (a) mechanism exposure; to control credit risk (a) un mécanisme de contrôle de l'exposition au risque de crédit ; 208 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 (b) uburyo bwo kubona amafaranga kugira ngo (b) liquidity arrangements to support timely abantu bishyurwe ku gihe; settlement; (c) uburyo bwo kwishyurana bwagenwe bushyiraho uburyo bwo gucunga ingorane zishobora kubaho mu kubona amafaranga, harimo – (c) designated payment systems put in place mechanisms for managing liquidity risks, including – (b) des dispositions en matière de liquidité pour soutenir le règlement en temps voulu ; (c) les systèmes de paiement désignés mettent en place des mécanismes de gestion des risques de liquidité, y compris – (i) uburyo bwo gucunga neza imirongo guhabwa y’abategereje miremire serivisi; (i) mechanisms to manage payment queues effectively; (i) des mécanismes permettant de gérer efficacement les files d'attente de paiement ; (ii) gutanga amafaranga mu masaha y’akazi (ii) provision of intraday liquidity; (ii) la fourniture de liquidités asanzwe; intrajournalières ; (iii) gutanga amakuru ahuye n’igihe ku mafaranga ari kuri konti, ku mafaranga yishyuwe n’atarishyurwa no ku itangwa ry’imitungo mu gihe cya ngombwa. (iii) provision of up-to-date information on account balances, as well as on settled and pending payments and securities deliveries in real time. (iii) la fourniture sur d'informations actualisées soldes des comptes, ainsi que sur les paiements réglés et en attente et les livraisons de titres en temps réel. les

Ingingo ya 17: Ibisabwa mu mategeko y’imikorere y’uburyo bwo kwishyurana bwagenwe Article 17: Requirements for operating rules of the payment system designated Article 17 : Exigences aux règles de fonctionnement du système de paiement désigné Ingingo ya 17: Ibisabwa mu mategeko y’imikorere y’uburyo bwo kwishyurana bwagenwe Article 17: Requirements for operating rules of the payment system designated Article 17 : Exigences aux règles de fonctionnement du système de paiement désigné Amategeko kwishyurana bwagenwe agomba– y’imikorere y’uburyo bwo The operating rules of a designated payment system must – Les règles de fonctionnement d’un système de paiement désigné doivent – (a) gusaba abafite uruhare mu buryo bwo kwishyurana ibisabwa kuhahirizwa bitoroshye kurusha ibisabwa abafite (a) impose on participant’s requirements that are no less stringent than the requirements imposed on participants 209 (a) imposer aux des exigences qui ne sont pas moins strictes que les exigences imposées participants Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 uruhare mu myishyuranire bivugwa mu zindi ngingo z’aya mabwiriza rusange; under the other provisions of this regulation; aux participants en vertu des autres dispositions du présent règlement ; (b) guteganya ko mu gihe ufite uruhare mu ashobora myishyuranire guhagarikwa by’agateganyo mu buryo bwo kwishyurana; ahombye (c) guteganya ibyakorwa mu gihe cyose uburyo bwo kwishyurana bukoze nabi, bikwiye kandi bihagije ku buryo bwagenwe bwose ndetse no ku kibazo icyo ari cyo cyose; y’uburyo (d) guteganya ibyakorwa mu gihe ushinzwe bwo imikoreshereze kwishyurana cyangwa ikigo gishinzwe kwishyura kuzuza inshingano zacyo mu buryo bwo kwishyurana. kidashoboye (b) provide that if a participant becomes insolvent he may be suspended from the system; (b) prévoir que si un participant devient insolvable, il peut être suspendu du système ; (c) provide for default arrangements which are appropriate and adequate for the system in all circumstances; (c) prévoir des dispositions en cas de défaillance qui sont appropriées et adéquates pour le système en toutes circonstances ; (d) provide for appropriate and adequate arrangements to deal with the situation where a system operator or settlement institution of the system is likely to become unable to meet its obligations under the system. (d) prévoir des dispositions appropriées et adéquates pour faire face à la situation dans laquelle un opérateur de système ou une institution de règlement du système risque de ne pas pouvoir remplir ses obligations au titre du système.

Ingingo ya 18: Imari shingiro itagibwa munsi Article 18: Minimum paid up capital Article 18: Capital libéré minimum Ingingo ya 18: Imari shingiro itagibwa munsi Article 18: Minimum paid up capital Article 18: Capital libéré minimum (1) Uburyo bwo kwishyurana bwagenwe bugira imari shingiro itagibwa munsi na angana y’amafaranga 500.000.000 FRW. nibura (2) Uburyo bwo kwishyurana bwagenwe bugomba kugaragaza ubushobozi bwo idahungabanywa guhorana imari (1) The designated payment system holds a minimum paid up cash capital of not less than FRW 500,000,000. (2) The designated payment system shall demonstrate the ability to maintain its (1) Le système de paiement désigné détient un capital minimum libéré en espèces d'au moins 500.000.000 FRW. (2) Le système de paiement désigné doit démontrer qu'il est capable de maintenir ses fonds propres sans 210 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 n’igihombo ku gipimo cyagenwe, idashobora kujya munsi y’isabwa igihe cyose. capital funds, unimpaired by losses at the prescribed minimum amount at all times. subir de pertes du montant minimal prescrit en tout temps.

Ingingo ya 19: Amasezerano yo gukoresha abantu bo hanze y’ikigo Article 19: Outsourcing arrangements Article 19 : Modalités d’externalisation Ingingo ya 19: Amasezerano yo gukoresha abantu bo hanze y’ikigo Article 19: Outsourcing arrangements Article 19 : Modalités d’externalisation (1) Iyo imirimo imwe y’usaba kwandikisha uburyo bwo kwishyurana ikorwa n’umuntu wo hanze y’ikigo, ushinzwe bwo imikoreshereze ko kwishyurana amasezerano yo gukoresha umuntu wo hanze y’ikigo cyangwa yo guhabwa serivisi atazabangamira umutekano w’uburyo bwo kwishyurana cyangwa ireme ryayo. y’uburyo akurikirana z’ubufasha (2) Amasezerano yo gukoresha umuntu wo hanze y’ikigo asuzumwa ku birebana n’ingorane zabaho kandi ingorane zabaho zose zagaragajwe zigashakirwa umuti mbere yo gushyira mu bikorwa amasezerano. (1) Where certain operations of the applicant for registration of payment system are outsourced, the operator ensures that the outsourcing or support service arrangement will not impair the safety or efficiency of the system. paiement d’enregistrement de (1) Lorsque certaines opérations du du requérant système sont externalisées, l'opérateur s'assure que l'accord d'externalisation ou de service de soutien ne portera pas atteinte à la sécurité ou à l'efficacité du système. to (2) The outsourcing arrangement comprehensive is subject risk assessment and all risks identified should be properly addressed before the the arrangement. implementation of évaluation (2) L'accord d'externalisation fait l'objet d'une complète des risques et tous les risques identifiés doivent être correctement traités avant la mise en œuvre de l'accord. (3) Isuzuma ry’ingorane zabaho ryita kuri (3) The risk assessment shall cover the (3) L'évaluation des risques doit couvrir ibi bikurikira: following: les points suivants : (a) akamaro n’agaciro bya serivisi zigomba gukoreshwa umuntu wo hanze y’ikigo; (a) the importance and criticality of the services to be outsourced; (a) l'importance et la criticité des services à externaliser ; 211 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 (b) impamvu zo gukoresha umuntu wo nk’isesengura y’ikigo hanze ry’ikiguzi n’inyungu; (b) reasons for the outsourcing, including the cost and benefit analysis; (b) les raisons de l'externalisation, y compris l'analyse des coûts et des avantages; (c) ingaruka zo gukoresha umuntu wo hanze ku miterere y’ingorane zaba mu buryo bwo kwishyurana. y’ikigo (4) Ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana kandi akurikirana ko amasezerano yo gukoresha umuntu wo hanze yubahiriza amabwiriza rusange agenga kwifashisha undi muntu mu mirimo. (c) the impact on the system’s risk profile of the outsourcing. (c) l'impact de l'externalisation sur le profil de risque du système. (4) The operator also ensures that the outsourcing arrangements comply with the relevant regulation governing outsourcing. (4) L’opérateur également s’assure que les accords d’externalisation sont réglementation la conformes pertinente régissant l’externalisation. à

Ingingo ya 20: Icyizere cyo kwishyura Article 20: Settlement certainty Article 20 : Certitude de règlement Ingingo ya 20: Icyizere cyo kwishyura Article 20: Settlement certainty Article 20 : Certitude de règlement (1) Uburyo bwo kwishyurana bwagenwe bugomba amategeko kugira n’amabwiriza bisobanutse kugira ngo bitange icyizere ku birebana n’ibihe ihererekanya bifatwa ry’amafaranga ryakozwe binyuze mu buryo bwo kwishyurana. nk’aho (1) The designated payment system must have clear rules and procedures to provide the for certainty as circumstances under which transfer orders effected through the system are to be regarded as settled. to (1) Le système de paiement désigné doit disposer de règles et de procédures claires pour assurer la certitude quant aux circonstances dans lesquelles les ordres de transfert effectués par l'intermédiaire du système doivent être considérés comme réglés. (2) Amategeko y’imikorere atuma amabwiriza yo kwishyura agaragaza neza uko imyishyurire ihagaze, ndetse aho bishoboka akagaragaza – (2) The operating rules make certain the status of payment instructions at the point of settlement, and where applicable, specify – (2) Les règles de fonctionnement rendent certain le statut des instructions de paiement au moment du règlement et, le cas échéant, précisent – 212 (a) igihe ibwiriza kohereza amafaranga rifatwa nk’iryinjijwe mu buryo bwo kwishyurana; ryo (b) igihe ryo ibwiriza kohereza amafaranga ritagishobora riba guhagarikwa n’ufite uruhare mu urundi myishyuranire ruhande urwo ari rwo rwose; cyangwa Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 (a) the point at which a transfer order takes effect as having been entered into the system; (a) le moment où un ordre de transfert prend effet comme ayant été introduit dans le système ; (b) the point after which a transfer order may not be revoked by a participant or any other party; (b) le point après lequel un ordre de transfert ne peut être révoqué par un participant ou toute autre partie; (c) uburyo ikibazo cyo kudashobora kwishyura kigomba gukemurwa n’uburyo bwo kwishyurana. (c) how failure to settle shall be (c) la manière dont le système traite addressed by the system. le défaut de règlement.

Ingingo ya 21: ry’imirimo Imicungire y’ikomeza Article management 21: Business continuity Article 21 : Gestion de la continuité des activités Ingingo ya 21: ry’imirimo Imicungire y’ikomeza Article management 21: Business continuity Article 21 : Gestion de la continuité des activités imirimo (1) Uburyo bwo kwishyurana bwagenwe bugomba kugira gahunda zo gucunga ziberanye ikomeza uko n’imiterere, n’urusobe ingano by’imirimo y’uburyo bwo kwishyurana bwagenwe, kandi bugashyira mu bikorwa vuba kandi neza izo gahunda mu gihe serivisi zigize ibibazo, harimo ibiterwa n’abatanga serivisi. (1) The designated payment system in place adequate should have business continuity management programs that are appropriate to the nature, scale and complexity of the business of the designated payment systems, such programs quickly and effectively in the event of service disruptions, including those caused by service providers. implement and (1) Le système de paiement désigné doit avoir mis en place des programmes adéquats de gestion de la continuité de l'activité, adaptés à la nature, à l'échelle et à la complexité de l'activité des systèmes de paiement désignés, et mettre en œuvre ces programmes et efficacement en cas de perturbations du service, y compris celles causées par les prestataires de services. rapidement (2) Gahunda zo gucunga uko imirimo ikomeza zigomba kugaragaza no kwita ku bihe bishobora gutuma imirimo (2) The business continuity management programs must identify and address events that may pose a significant risk (2) Les programmes de gestion de la continuité des activités devraient identifier et traiter les événements qui 213 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 y’uburyo bwo kwishyurana ihagarara, by’umwihariko ibihe byatuma haba ibibazo bikomeye kandi bikagera ku bantu benshi. of disrupting operations of the system, in particular events that could cause a wide-scale and major disruption. (3) Gahunda zo gucunga uko imirimo ikomeza zigomba kuba zifite inyandiko zishingiyeho no guhora zivugururwa kandi zisuzumwa. (3) The business continuity management programs must properly documented and subject to regular review and testing. be uko (4) Uburyo bwo kwishyurana bwagenwe bugomba gukurikirana ko uburyo bwo ikomeza gucunga rusange bwubahiriza agenga y’ikomeza n’ukudahungabana ry’imirimo k’uburyo bw’imikorere yashyizweho na Banki Nkuru. imirimo amabwiriza imicungire (4) The designated payment system must ensure that the business continuity management procedures comply with the relevant regulation on business continuity and operational resilience as established by the Central Bank. un perturbation présenter de risque peuvent important des opérations du système, en particulier les événements qui pourraient causer une perturbation majeure et à grande échelle. (3) Les programmes de gestion de la continuité des activités doivent être correctement documentés et faire l'objet de révisions et de tests réguliers. (4) Le système de paiement désigné doit veiller à ce que les procédures de gestion de la continuité des activités soient conformes à la réglementation la continuité des pertinente sur résilience et activités opérationnelle établie par la Banque Centrale. la

Ingingo ya 22: Imicungire y’ingorane zirebana n’ikoranabuhanga Article 22: Technology and cyber risk management Article 22 : Gestion des technologies et des cyber-risques Ingingo ya 22: Imicungire y’ingorane zirebana n’ikoranabuhanga Article 22: Technology and cyber risk management Article 22 : Gestion des technologies et des cyber-risques zabaho Uburyo bwo kwishyurana bwagenwe bugomba kugira uburyo bukomeye bwo gucunga byerekeye ingorane ikoranabuhanga, kumenya ibimenyetso mu abarikoresha, gukoresha kudashyira amakuru ku karubanda, kugenzura no gutahura uburiganya, ndetse no kwirinda mu harimo The designated payment system is required to have robust technology risk governance and management systems in place, including user authentication, fraud monitoring and detection, and protection against denial of service attacks. encryption, data Le système de paiement désigné est tenu de mettre en place des systèmes robustes de gouvernance et de gestion des risques technologiques, y compris l'authentification des utilisateurs, le cryptage des données, la surveillance et la détection des fraudes, et la 214 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 ibitero byo guhagarika umuyoboro. imashini cyangwa

Ingingo ya 23: Gukoresha amahame yerekeye ibikorwaremezo by’isoko ry’imari Article 23: Applicability of relevant principles market infrastructures financial of Article 23: Applicabilité des principes pertinents pour les infrastructures de marché financier ushinzwe Ingingo imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana Ibisabwa 24: ya 25: Ingingo kwishyurana bwagenwe bwubahiriza Ibyo uburyo bwo ya Ingingo ya 23: Gukoresha amahame yerekeye ibikorwaremezo by’isoko ry’imari Article 23: Applicability of relevant market principles infrastructures financial of protection contre les attaques par déni de service. Article 23: Applicabilité des principes pertinents pour les infrastructures de marché financier (1) Kugira ngo uburyo bwo kwishyurana ku rwego rw’igihugu bugire umutekano, bukore neza kandi bwizerwe, uburyo bwo kwishyurana bwagenwe bugomba kubahiriza amabwiriza mpuzamahanga yo kugenzura uburyo bwo kwishyurana, nk’amahame yerekeye ibikorwa remezo by’amasoko y’imari. (1) To ensure safety, efficiency and reliability of the national payment system, the designated payment system shall ensure compliance with global standards of payment systems oversight like Principles for Financial Market Infrastructure. (1) Afin de garantir la sécurité, l'efficacité et la fiabilité du système de paiement au niveau national, le système de paiement désigné doit assurer la conformité avec les normes mondiales de surveillance des systèmes de paiement telles que les principes pour les infrastructures de marchés financiers. (2) Uburyo bwo kwishyurana bwagenwe bugomba nibura kubahiriza amahame yerekeye ibikorwaremezo by’amasoko y’imari avugwa mu mugereka wa 3 w’aya mabwiriza rusange. (2) At minimum, designated payment systems must ensure that they comply with relevant Principles for Financial Market Infrastructure as stipulated in annex 3 of this regulation. (2) Au minimum, les systèmes de paiement désignés doivent s'assurer qu'ils se conforment aux Principes pour linfrastructure de marchés financiers pertinents, tels que stipulés à l'annexe 3 du présent règlement. Ingingo ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana Ibisabwa 24: ya

Article 24: Requirements for the operator Article 24 : Exigences pour l’opérateur Article 24: Requirements for the operator Article 24 : Exigences pour l’opérateur Ushinzwe kwishyurana ashyiraho – imikoreshereze y’uburyo bwo The operator maintains – L'opérateur maintient – 215 (a) uburyo bwo gucunga, gukurikirana no kumenyekanisha ingorane zose bushobora guhura na zo; kumenya, Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 (a) effective procedures to identify, manage, monitor and report any risks to which it might be exposed; (a) des procédures efficaces pour identifier, gérer, surveiller et signaler les risques auxquels il pourrait être exposé ; (b) uburyo bw’igenzura ry’imbere mu kigo bukwiye, harimo uburyo bwiza bwo kuyobora, gucunga ingorane zishobora kubaho no gukora icungamari, bwuzuye kandi buhwanye n’imiterere, ingano n’urusobe by’imirimo y’uburyo bwo kwishyurana igomba gukorwa; sound administrative, (b) adequate internal control mechanisms, including risk management and accounting procedures, and which proportionate to the nature, scale and complexity of the payment system business to be provided; comprehensive are (b) des mécanismes de contrôle interne adéquats, y compris des procédures saines en matière d'administration, de gestion des risques et de comptabilité, qui sont complets et proportionnés à la nature, à l'échelle et à la complexité de l'activité de système de paiement à fournir ; (c) uburyo bwo gupima, gukurikirana no kugenzura mu buryo buhoraho ingorane zishobora kubaho; (c) the establishement of systems that continuously measure, monitor and control risk; (c) la mis en place des systèmes permettant de mesurer, de surveiller et de contrôler les risques ; (d) uburyo bwo gukurikirana ko uburyo buhari amakuru bukwiye y’imicungire ku gihe, y’ukuri kandi yizewe; butanga kandi (d) the systems in place so as to provide timely, accurate and reliable management information; (d) les systèmes en place pour qu’ils fournissent des informations de gestion opportunes, précises et fiables; (e) gahunda y’igenamigambi irimo imiterere itanu iteganyijwe mu myaka y’imari harimo, mu myaka itatu ya mbere, imibare yerekeye ingengo y’imari iteganyijwe ikigo kizakoreshamo uburyo buhari, ubushobozi buhari n’imikorere bikwiye kandi mu rugero rukwiye kugira ngo ikigo gikore neza; (e) a business plan with five years projected financial statements, including, for the first three years, a forecast budget calculation under which appropriate and proportionate systems, resources and procedures will be employed by the institution to operate soundly; (e) un plan d'affaires avec des états financiers prévisionnels sur cinq ans, y compris, pour les trois premières années, un calcul de budget prévisionnel dans le cadre duquel des systèmes, des ressources et des procédures appropriés et proportionnés seront utilisés par l'établissement pour fonctionner de manière saine ; 216 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 (f) ingamba zikwiye zo kurinda amafaranga y’abakoresha uburyo bwo kwishyurana; (f) adequate measures for the purpose of safeguarding payment system business users ‘funds; (f) des mesures adéquates pour la protection des fonds des utilisateurs du système de paiement ; (g) uburyo bwo kumenya umukiriya no kumugenzura ikigo bugaragaza cy’uburyo bwo kwishyurana gikoresha ubushishozi kandi cyirinda gukorana na we ibikorwa byo kwishyurana; ko (g) Know Your Customer (KYC) and client that verification procedures ensure the payment system business exercises care and caution and avoids entering into transactions; in place (g) la mise en place de procédures de connaissance du client et de vérification du client qui garantissent que l'entreprise de système de paiement fait preuve de prudence et évite de conclure des transactions ; (h) iyubahirizwa ryuzuye amabwiriza yose yerekeranye no kurwanya iyezandonke no gutera inkunga iterabwoba no gukurikirana ko abakozi be cyangwa intumwa ze bahabwa amahugurwa abafasha gukora imirimo hakurikijwe kwishyura amabwiriza yo kurwanya iyezandonke; yo (i) imiterere irambuye bwo kwishyurana, imirimo yabwo n’ibikoresho bwifashisha mu gukoresha mudasobwa; ishusho yabwo, y’uburyo (j) amasezerano cyangwa inyandiko y’imikoranire hagati ye n’ikigo cyo kwishyura mu byerekeye uburyo bwo kwishyurana; regulations (h) a complete compliance with all applicable anti-money laundering and financing of terrorism its employees or agents receive appropriate training to enable them to operate the payments business in line with anti- money laundering regulations; that and (h) une conformité complète avec toutes les réglementations applicables en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et financement du terrorisme et que ses reçoivent une employés ou agents formation appropriée pour leur permettre d'exploiter paiement conformément aux réglementations en matière de lutte contre le blanchiment d'argent ; l'activité de (i) detailed system architecture, design, functions and external system interfaces of the system; (i) l'architecture détaillée du système, sa conception, ses fonctions et ses interfaces externes ; (j) partnership agreements or documents between him or her and the settlement institution in relation to the system; (j) les accords ou documents de partenariat entre lui et l'institution de règlement en relation avec le système; 217 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 (k) amakuru arambuye ku bwoko, ingano n’agaciro by’ihererekanya ry’amafaranga ryakozwe n’uburyo bwo kwishyurana. (k) details of the types, volume and values of transfer orders processed by the system. (k) des détails sur les types, le volume et les valeurs des ordres de transfert traités par le système. 25: Ingingo kwishyurana bwagenwe bwubahiriza Ibyo uburyo bwo ya

Article 25: Compliance requirements for the designated payment system Article 25 : Exigences de conformité pour le système de paiement désigné 189 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 Article 25: Compliance requirements for the designated payment system Article 25 : Exigences de conformité pour le système de paiement désigné (1) Uburyo bwo kwishyurana bwagenwe (1) The designated payment system must (1) Le système de paiement désigné doit bugomba – ensure – assurer – (a) kubahiriza igenzura rikorerwa mu kigo no hanze y’ikigo; (a) compliance with on-site and off-site oversight inspections; (a) le respect des inspections de surveillance sur site et hors site ; (b) gukora imenyekanisha imirimo ry’inyungu zerekeye y’uburyo bwo kwishyurana, nk’uko riteganywa na Banki Nkuru; (b) submission of such returns, relating to the operation of their system payment business, as may be prescribed by the Central Bank; (c) kubahiriza ibiteganywa n’amategeko n’amabwiriza yose abigenga; (d) kugira umukozi ushinzwe ry’amategeko iyubahirizwa ukurikirana ushinzwe ko imikoreshereze y’uburyo bwo politiki kwishyurana imirongo z’imbere gahunda ngenderwaho afite zihagije, na (c) compliance the provisions of all relevant laws, regulations and directives; with (d) to have a compliance officer who shall ensure that there are internal policies, adequate guidelines training and programmes for its personnel to to stipulated regulations. adherence ensure 218 (b) la présentation des recettes, déclarations des relatives à l'exploitation de leur système de paiement, qui peuvent être prescrites par la Banque Centrale; (c) le respect des dispositions de toutes les lois, réglements et directives en la matière ; qui conformité (d) disposer d'un responsable de doit la s'assurer qu'il existe des politiques des directives et des programmes de formation adéquats pour son personnel afin de garantir internes, Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 z’amahugurwa y’abakozi bacyo hagamijwe iyubahirizwa ry’amabwiriza yavuzwe. (2) Banki Nkuru inyandiko za isaba ngombwa zivugwa mu mugereka wa mbere w’aya mabwiriza kugira ngo isuzume ko uburyo bwo kwishyurana bwagenwe bwubahiriza inshingano zabwo zivugwa muri aya mabwiriza rusange. (2) The Central Bank requests for necessary documentation as stipulated under annex One of this regulation to the assess designated payment system with obligations this stipulated regulation. compliance of the in le respect des règlements stipulés. (2) La Banque Centrale demande la documentation nécessaire, telle que stipulée à l'annexe prémière I, pour évaluer la conformité du système de paiement désigné aux obligations stipulées dans le présent règlement.

Ingingo ya 26: Ikiguzi cy’igenzura Article 26: Oversight fee Article 26: Frais de surveillance Ingingo ya 26: Ikiguzi cy’igenzura Article 26: Oversight fee Article 26 : Frais de surveillance (1) Abashinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana bishyura ikiguzi cy’igenzura ku mwaka kingana na 0,5% by’amafaranga mbumbe n’Ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana mu mwaka w’ingengo y’imari ushize. yinjijwe (2) Ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana ufite umusaruro mbumbe uri hejuru ya 20.000.000.000 FRW, ikiguzi cy’ibikorwa by’igenzura kibarwa ku ijanisha rya 0.5% kuri FRW 20.000.000.000 FRW za mbere, na ho ijanisha rya 0.05% rigakoreshwa ku mafaranga arenga kuri FRW 20.000.000.000 za mbere. (1) Operators pay an annual oversight fee of 0.5% of the gross income of the payment system operator generated in the previous financial year. (1) Les opérateurs payent des frais de surveillance annuels de 0,5% du revenu brut de l'opérateur du système de paiement généré au cours de l'exercice précédent. (2) An operator that have gross income which the is above FRW 20,000,000,000, oversigh fee is calculated by applying 0.5% on the first FRW 20,000,000,000 and 0.05% on any additional amount above FRW 20,000,000,000. (2) L’opératuer dont le revenu brut est supérieur à 20.000.000.000 FRW, les frais de supervision sont calculés en appliquant le taux de 0,5% sur la première tranche de 20.000.000.000 FRW et le taux 0,05% sur toute somme supplémentaire de 20.000.000.000 FRW. au-dessus (3) Amafaranga y’igenzura yishyurwa mu mwaka ategetswe agomba kuba yarangije (3) The prescribed annual oversight fee is paid not later than April of every year. The (3) Les frais annuels de supervision prescrits doivent être payés au plus tard au mois 219 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 kwishyurwa bitarenze ukwezi kwa Mata kwa buri mwaka. Ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana utishyuye ikiguzi cy’igenzura cyateganyijwe ahanwa hakurikijwe amabwiriza rusange agenga ibihano byo mu rw’ubutegetsi n’ihazabu ashyirwaho na Banki Nkuru. rwego operator who fails to pay the prescribed oversight fees shall be sanctioned in accordance to the regulations governing administrative and pecuniary sanctions established by the Central Bank. d’avril de chaque année. L'opérateur qui ne s'acquitte pas des frais de surveillance prescrits est sanctionné conformément au règlement des sanctions administratives et pécuniaires établi par la Banque Centrale. (4) Bitabangamiye ibivugwa mu gika cya (1) cy’iyi ngingo, uburyo bwo kwishyurana bukoreshwa na Banki Nkuru busonerwa kwishyura ikiguzi cy’igenzura . (4) Without prejudice to provisions of Paragraph (1) of this Article, systems operated by the Central Bank are the payment of exempted oversight fee. from (4) Sans préjudice des dispositions du paragraphe (1) du présent article, les systèmes exploités par la Banque Centrale sont exemptés du paiement de frais de surveillance.

Ingingo ya 27: Gusonerwa z’uburyo bwo kwishyurana bwagenwe inshingano Article 27: Exemptions from designated payment system obligations Article 27 : Exemptions des obligations du système de paiement désigné Ingingo ya 27: Gusonerwa z’uburyo bwo kwishyurana bwagenwe inshingano Article 27: Exemptions from designated payment system obligations Article 27 : Exemptions des obligations du système de paiement désigné (1) Uburyo bwo kwishyurana bwagenwe bwashyiriweho hanze y’u Rwanda bushobora n’urwego kugenzurwa rushinzwe ubugenzuzi rukorera imirimo aho hantu isa n’iya Banki Nkuru. Muri ishobora icyo gihe, Banki Nkuru gusonera ubwo buryo bwo kwishyurana kubahiriza inshingano zimwe cyangwa zose. (1) A payment designated system established outside Rwanda may be adequately supervised by a regulatory authority exercising functions in that place similar to that of the Central Bank. In that case, the Central Bank may exempt such designated payment systems from complying with some or all of the obligations. (1) Un système de paiement désigné établi en dehors du Rwanda peut être supervisé de manière adéquate par une autorité de contrôle exerçant dans ce lieu des fonctions similaires à celles de la Banque Centrale. Dans ce cas, la Banque Centrale peut exempter ces systèmes de paiement désignés du respect de tout ou partie des obligations. (2) Mbere yo gusonera uburyo bwo kwishyurana bwashyiriweho hanze y’u Rwanda, Banki Nkuru yita kuri ibi bikurikira: (2) Prior to granting an exemption to a system designated established outside Rwanda, the Central Bank shall take into account: payment (2) Avant d'accorder une exemption à un système de paiement désigné établi en dehors du Rwanda, la Banque Centrale prend en compte : 220 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 (a) ibyo urwego rushinzwe ubugenzuzi rukurikirana n’imiterere yabyo; (a) the scope and nature of the oversight regime of the relevant regulatory authority; (a) la portée et la nature du régime de surveillance de l'autorité de contrôle compétente ; (b) serivisi zitangwa n’ubwo buryo bwo (b) products being rendered by that (b) produits offerts par ce système de kwishyurana; payment system; paiement ; (c) ibyo urwo rwego ngenzuramikorere rukorera cyangwa rukurikirana igenzura; (d) uburyo urwego ngenzuramikorere rukora cyangwa rubishinzwe ikurikiranabikorwa igenzura; (e) imikoranire n’urwo ngenzuramikorere cyatambutse; mu rwego gihe (f) ikindi Banki Nkuru yasanga ari ngombwa. (3) Banki Nkuru ifatanya igenzura n’urwego ubugenzuzi rushinzwe rw’uburyo bwo kwishyurana bwagenwe bwasonewe, igihe ari ngombwa; (c) the oversight or framework regulatory authority; of the supervisory relevant (c) le cadre de surveillance ou supervision de l'autorité de contrôle pertinente ; (d) the oversight or supervisory process of the relevant regulatory authority; (d) le processus de contrôle ou supervision de l'autorité de contrôle pertinente; (e) past experience in dealings with the relevant regulatory authority; (f) any other consideration that the deem Bank may Central appropriate. (3) The Central Bank makes the oversight in cooperation with the relevant regulatory authority of a designated payment an exemption granted, where appropriate; system is to which 221 (e) l'expérience les passée relations avec l'autorité de contrôle pertinente ; dans (f) toute autre considération que la juger peut Banque Centrale appropriée. fait (3) La Banque Centrale la surveillance en coopération, le cas échéant, avec l'autorité de contrôle pertinente d'un système de paiement désigné auquel une exemption est accordée. Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 (4) Uburyo bwo kwishyurana bukwiye kumenya ko gusonerwa bishobora kuvugururwa. Iyo Banki Nkuru isanze ibyo isonerwa ryashingiyeho bitagifite agaciro, ikuraho iryo sonerwa. (4) The payment system shall note that the exemption is subject to review. If the Central Bank considers that the basis for exemption is no longer valid, it withdraws the relevant exemption. (4) Le système de paiement doit noter que l'exemption est sujette à révision. Si la Banque Centrale estime que la base de l'exemption n'est plus valable, elle retire l'exemption en question.

Ingingo ya 28: Ububasha bwa Banki Nkuru bwo gushyiraho ibisabwa uburyo bwo kwishyurana bwagenwe Article 28: Power of the Central Bank to impose conditions on a designated payment system Article 28: Pouvoir de la Banque Centrale d'imposer des conditions à un système de paiement désigné Ingingo ya 28: Ububasha bwa Banki Nkuru bwo gushyiraho ibisabwa uburyo bwo kwishyurana bwagenwe Article 28: Power of the Central Bank to impose conditions on a designated payment system Article 28: Pouvoir de la Banque Centrale d'imposer des conditions à un système de paiement désigné (1) Banki Nkuru ishobora, ikoresheje inyandiko, kugira ibyo isaba cyangwa ibuza ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana mu gihe isanga ari ngombwa. Ishyirwa mu bikorwa ry’ibibujijwe risaba kubanza kwemezwa na Banki Nkuru. (2) Bitabangamiye ibiteganywa mu gika cya (1) cy’iyi ngingo, ibisabwa cyangwa ibibuzwa na Banki Nkuru birimo ibifitanye isano n’ibi bikurikira: (1) The Central Bank may, in writing, impose on an operator such conditions or restrictions as the Central Bank may deem fit. Carrying out such restrictions shall require prior approval from the Central Bank. (1) La Banque Centrale peut, par écrit, imposer à l'opérateur les conditions ou restrictions qu'elle juge appropriées. La mise en œuvre de telles restrictions nécessite l'approbation préalable de la Banque Centrale. (2) Without prejudice (1) of to provisions of Paragraph the this article, conditions or restrictions that the Central Bank may impose include those relating to any of the following matters: (2) Sans préjudice des dispositions du paragraphe (1) du présent article, les conditions ou restrictions que la Banque Centrale peut imposer comprennent celles relatives à l'une quelconque des questions suivantes : (a) ibikorwa ushinzwe imikoreshereze kwishyurana bwo y’uburyo ashobora gukora; (a) the activities that the operator may undertake; (a) les activités que l'opérateur peut entreprendre ; (b) ibipimo by’ubuziranenge ushinzwe bwo imikoreshereze kwishyurana agomba kubahiriza; y’uburyo (b) the standards to be maintained by the operator; (b) les normes que doit respecter l'opérateur; 222 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 (c) inshingano imikoreshereze kwishyurana nk’isosiyete. y’ushinzwe bwo gukora y’uburyo yo (c) the obligation for the operator to operate as a corporation. (c) l'obligation pour l'opérateur du d'opérer en tant que société. amabwiriza, (3) Banki Nkuru ishyiraho, bitewe n’uko ibona imirongo bikwiye, rusange ngenderwaho, cyangwa by’ubuziranenge ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana agomba kubahiriza. amabwiriza ibipimo imiyoborere (4) Banki Nkuru ishobora gusaba ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana guhindura cyangwa imikorere ye, mu nyandiko n’amakuru byatanzwe n’ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana mu gihe ubwo buryo budafite imiyoborere n’imikorere myiza. ye (5) Banki Nkuru ishobora kugenzura inyubako, ibitabo n’izindi ibikoresho, nyandiko konti n’ibikorwa birebana n’uburyo bwo kwishyurana bwagenwe. imashini, cyangwa (3) The Central Bank issues rules, guidelines, regulations, or standards directions as it may consider appropriate, to which an operator must comply. (4) The Central Bank may require an operator to make changes in its governance and operational arrangement, documents and information submitted by the operator if the system fails to establish satisfactory governance and operational arrangement. (5) The Central Bank may inspect the equipment, machinery, premises, apparatus, books or other documents, or accounts and transactions relating to the designated payment system. (3) La Banque Centrale émet des règles, des directives, des règlements ou des normes, approprié, selon auxquelles l'opérateur doit se conformer. ce qu'elle juge (4) La Banque Centrale peut demander à un opérateur d'apporter des changements à sa gouvernance et à son dispositif opérationnel, aux documents et aux informations soumis par l'opérateur si ce dernier ne parvient pas à établir une gouvernance et un dispositif opérationnel satisfaisants. (5) La Banque Centrale peut inspecter les locaux, les équipements, les machines, livres ou autres les appareils, documents, ou les les comptes et transactions relatifs au système de paiement désigné. les (6) Banki Nkuru ishobora, mu gihe isanze ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana kwishyura adashobora cyangwa ashobora kuzananirwa kwishyura, (6) The Central Bank may, if satisfied that an operator is insolvent or likely to become insolvent, start proceedings (6) La Banque Centrale peut, si elle est est qu'un convaincue insolvable ou risque de le devenir, engager une procédure à son encontre opérateur 223 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 gutangira igikorwa cyo kumukurikirana hakurikijwe n’amabwiriza amategeko abigenga. against it in accordance with relevant laws and regulations. conformément aux lois et règlements y relatifs. (7) Banki Nkuru kandi ifite ubushobozi bwo gutanga ibihano mu gihe ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana n’amategeko amabwiriza atubahirije cyangwa by’ubuziranenge ibipimo bishyirwaho na Banki Nkuru. (7) The Central Bank is also empowered to levy sanctions, in case the operator is found in non-compliance of the regulations and rules, or standards issued by the Central Bank from time to time. (7) La Banque Centrale est également habilitée à imposer des sanctions, dans le cas où l'opérateur ne respecte pas les règlements et les règles, ou les normes émises par la Banque Centrale de temps à autre. (8) Banki Nkuru ihabwa amakuru ku buryo bwose bwo kwishyurana bwagenwe harimo n’ububasha bwo gukora nta nzitizi igenzura n’iperereza aho uburyo bwo kwishyurana bwagenwe bukorera n’aho budakorera. (8) The Central Bank obtains information in relation to any designated payment system including the power to conduct on and off-site inspections and investigations without hindrance.

Ingingo ya 29: Ibimenyeshwa Banki Nkuru Article 29: Notices to the Central Bank Article 29: Notifications à la Banque Centrale Ingingo ya 29: Ibimenyeshwa Banki Nkuru Article 29: Notices to the Central Bank (8) La Banque Centrale obtient des informations système de paiement désigné, y compris le pouvoir de mener des inspections et des enquêtes sur place et hors site sans entrave. tout sur Article 29: Notifications à la Banque Centrale Ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana amenyesha Banki Nkuru, iyo habaye kimwe muri ibi bikurikira: The operator notifies the Central Bank in case of one of the following circumstances: L’opérateur notifie la Banque Centrale dans l’un des circonstances suivantes : (a) guhindura cyangwa imikoreshereze kwishyurana; ahakorerwa icyicaro imirimo cy’ushinzwe bwo y’uburyo (a) any change in the permanent place of business or registered office of the operator; (a) tout changement de l'établissement permanent ou du siège social de l'opérateur; (b) icyifuzo cyo guhindura amategeko y’imikorere, uburyo bwo kwishyura (b) an intention to make a material change to the nature of the operating rules, 224 (b) une intention un changement important à la nature des fonctionnement, des règles de d'apporter Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 cyangwa kwishyurana bwagenwe; ibikorwa by’uburyo bwo settlement procedures or activities of the designated payment system; procédures de règlement ou des activités du système de paiement désigné ; (c) igikorwa cyangwa ikintu kidasanzwe kibuza umuntu kugera ku buryo bwo cyangwa kwishyurana bisanzwe kibangamira by’uburyo bwo kwishyurana bwagenwe cyangwa byo kwishyura; bugenwe ibikorwa ibikorwa byabwo (c) an event or irregularity that impedes or prevents access to, or impairs the usual operations of the designated payment system or its settlement operations; (c) un événement ou une irrégularité qui entrave ou empêche l'accès au système de paiement désigné ou à ses opérations habituelles de règlement, ou qui les compromet ; (d) imirimo yose y’ingenzi ushinzwe imikoreshereze bwo kwishyurana yakoresheje abantu bo hanze y’ikigo; y’uburyo (d) any material function of the operator that is outsourced; (d) toute fonction importante l'opérateur qui est externalisée ; de (e) ikirego mbonezamubano cyarezwe nshinjabyaha imikoreshereze kwishyurana; y’uburyo cyangwa ushinzwe bwo (f) igihe kwishyurana ushinzwe bwo imikoreshereze y’uburyo aba cyangwa ahinduka cyangwa ashobora kuzahinduka, udashobora umuntu kwishyura imyenda cyangwa kuzuza inshingano ze mu rwego rw’imari, iziteganywa n’amategeko, iziteganywa izindi n’amasezerano nshingano ; cyangwa (e) any civil or criminal proceeding (e) toute procédure civile ou pénale instituted against the operator; engagée contre l'opérateur ; susceptible (f) l'opérateur étant ou devenant, ou étant devenir, insolvable ou incapable de faire face à l'une de ses obligations financières, statutaires, contractuelles ou autres obligations ; de (f) the operator being or becoming, or being likely to become, insolvent or unable to meet any of the financial, statutory, other contractual obligations; or 225 y’uburyo (g) igihano cyose cyafatiwe Ushinzwe imikoreshereze bwo kwishyurana cyangwa ikigo gishinzwe isozabwishyu, n’urwego rwose rushinzwe ubugenzuzi rutari Banki Nkuru; agifatiwe ushinzwe (h) impinduka yose igaragara yakozwe ku bisabwa imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana cyangwa ikigo gishinzwe isozabwishyu n’urwego rwose ngenzuramikorere rutari Banki Nkuru; (i) guhindura ugize inama y’ubutegetsi mukuru umuyobozi cyangwa w’ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana; Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 (g) any disciplinary action taken against the operator or settlement institution by any regulatory authority other than the Central Bank; (g) toute mesure disciplinaire prise à l'encontre de l'opérateur ou de l'établissement de règlement par toute autorité de contrôle autre que la Banque Centrale ; (h) any to change significant the regulatory requirements imposed on the operator or settlement institution by any regulatory authority other than the Central Bank; (i) any change of a director or the chief executive officer of the operator; (h) tout changement significatif des exigences réglementaires imposées à l'opérateur ou à l'établissement de toute autorité de règlement par la Banque contrôle autre que Centrale; (i) tout changement d'un administrateur de directeur général du ou l'opérateur; (j) ikomatanya n’iyegukana; (j) merger and acquisition; (j) fusion et acquisition ; (k) ikindi gikorwa Banki Nkuru yagena cyangwa yagaragaza mu nyandiko. (k) any other event that the Central Bank may prescribe or specify by notice in writing. (k) tout autre événement que la Banque Centrale peut prescrire ou spécifier par un avis écrit.

Ingingo ya 30: Integuza yo guhagarika imirimo kwishyurana bwagenwe y’uburyo bwo Article 30: Notice of cessation of business activities of a designated payment system Article 30: Préavis de cessation d'activités du système de paiement désigné Ingingo ya 30: Integuza yo guhagarika kwishyurana imirimo bwagenwe y’uburyo bwo Article 30: Notice of cessation of business activities of a designated payment system Article 30: Préavis de cessation d'activités du système de paiement désigné Uburyo bwo kwishyurana bwagenwe bushaka guhagarika imirimo yabwo bugomba guha A designated payment system that intends to cease conducting its business activities give, Un système de paiement désigné qui a l'intention de cesser d'exercer ses activités 226 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 Banki Nkuru integuza, mu nyandiko, y’iminsi 90 y’indangaminsi. in writing, the Central Bank a 90 calendar days notice. donne à la Banque Centrale un préavis écrit de 90 jours calendriers.

Ingingo ya 31: Ibikorwa bisaba kubanza kwemezwa na Banki Nkuru Article 31: Activities requiring prior approval of the Central Bank 31: Article nécessitant l’approbation préalable de la Banque Centrale Activités UMUTWE WA V: IBIKURIKIZWA MU KUGEZWAHO SERIVISI Ingingo ya 31: Ibikorwa bisaba kubanza kwemezwa na Banki Nkuru Article 31: Activities requiring prior approval of the Central Bank 31: Article nécessitant l’approbation préalable de la Banque Centrale Activités (1) Impinduka yose ikozwe ku mategeko shingiro y’uburyo bwo kwishyurana bwagenwe cyangwa ku mategeko agenga ubwo buryo ntigira agaciro itaremezwa na Banki Nkuru. (1) Any amendment to the constitution of any designated payment system, or to the rules governing the system, does not have effect until they have been approved by the Central Bank. (1) Toute modification à la constitution d'un système de paiement désigné, ou aux règles régissant le système, n'a d'effet avant d'avoir été approuvé par la Banque Centrale. kwishyurana (2) Ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kandi asabwa gushyiraho, bimaze kwemezwa na Banki Nkuru, amategeko yanditse imicungire yerekeye imiyoborere, bwo n’imikorere kwishyurana bwagenwe yitaye ku bisabwa by’ibanze bigenwa na Banki Nkuru. by’uburyo (2) An operator is also required to establish, with the approval of the Central Bank, written rules for the governance, and operation of the designated payment system taking into account minimum requirements specified by the Central Bank. management (2) L’opérateur est également tenu d'établir, avec l’approbation de la Banque Centrale, des règles écrites pour la gouvernance, la gestion et le fonctionnement du système de paiement désigné en tenant compte des exigences minimales qui sont spécifiées par la Banque Centrale. UMUTWE WA V: IBIKURIKIZWA MU KUGEZWAHO SERIVISI

Ingingo ya 32: Ububasha bwa Banki Nkuru bwo gushyiraho ibikurikizwa mu kugezwaho serivisi CHAPTER V: ACCESS REGIME CHAPITRE V : RÉGIME D’ACCÈS Article 32: Power of the Central Bank to impose access regime Article 32: Pouvoir de la Banque Centrale d'imposer un régime d'accès Ingingo ya 32: Ububasha bwa Banki Nkuru bwo gushyiraho ibikurikizwa mu kugezwaho serivisi CHAPTER V: ACCESS REGIME CHAPITRE V : RÉGIME D’ACCÈS Article 32: Power of the Central Bank to impose access regime Article 32: Pouvoir de la Banque Centrale d'imposer un régime d'accès Banki Nkuru ishobora, ikoresheje ibwiriza, gushyiraho ibikurikizwa mu kugezwaho serivisi The Central Bank may, by a directive, impose an access regime in respect of a relevant La Banque Centrale peut, par voie de directive, imposer un régime d'accès à un 227 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 zijyanye n’uburyo bwo kwishyurana bigomba kubahirizwa n’umuntu umwe cyangwa benshi mu bantu bakurikira ibyiciro by’abantu bikurikira, hakurikijwe amabwiriza n’amategeko Banki Nkuru isanga ari ngombwa: cyangwa payment system on one or more of the following persons or classes of persons, on such terms and conditions as the Central Bank may consider appropriate: système de paiement pertinent à une ou plusieurs des personnes ou catégories de personnes suivantes, selon les modalités et conditions que la Banque Centrale juge appropriées : (a) ufite uruhare icyiciro cy’abafite uruhare muri ubwo buryo bwo kwishyurana; cyangwa (b) ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo icyiciro kwishyurana cy’abashinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana, b’ubwo buryo bwo kwishyurana; cyangwa (c) ikigo gishinzwe isozabwishyu cyangwa icyiciro bishinzwe cy’ibigo isozabwishyu bw’ubwo buryo bwo kwishyurana; (a) a participant or class of participants of that payment system; (b) an operator, or a class of operators, of that payment system; (a) un participant ou une catégorie de système de participants de ce paiement ; (b) un opérateur, ou une catégorie d'opérateurs, de ce système de paiement ; (c) a settlement institution or class of settlement institutions of that payment system; (c) un établissement de règlement ou une de système de d'établissements catégorie règlement de paiement; ce (d) undi muntu wese cyangwa ikindi cyiciro cyose cy’abantu kigena uburyo bwo kugera ku buryo bwo kwishyurana. (d) any other person or class of persons that determines access to that payment system. (d) toute autre personne ou catégorie de personnes qui détermine l'accès à ce système de paiement.

Ingingo ya 33: Ibyitabwaho mu gushyiraho ibikurikizwa mu kugezwaho serivisi Article 33: Considerations while imposing an access regime Article 33 : Facteurs à prendre en considération pour imposer un régime d'accès 190 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 Ingingo ya 33: Ibyitabwaho mu gushyiraho ibikurikizwa mu kugezwaho serivisi Article 33: Considerations while imposing an access regime Article 33 : Facteurs à prendre en considération pour imposer un régime d'accès (1) Mu gusuzuma niba bikenewe ko hategekwa serivisi ibikurikizwa mu kugezwaho (1) In considering whether to impose an access regime in respect of a relevant (1) Lorsqu'elle examine s'il y a lieu d'imposer un régime d'accès à l'égard d'un système de 228 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 zijyanye n’uburyo bwo kwishyurana, Banki Nkuru yita kuri ibi bikurikira: payment system, considers the following: the Central Bank paiement pertinent, la Banque Centrale tient compte des éléments suivants : (a) kumenya niba ibikurikizwa mu kugezwaho uburyo bwo kwishyurana biri mu nyungu rusange; (a) whether the imposition of that access regime would be in the interests of the public; (a) si l'imposition de ce régime d'accès serait dans l'intérêt du public ; (b) inyungu z’abagira uruhare mu buryo bwo imikoreshereze kwishyurana, ushinzwe y’ubwo buryo; (b) the interests current of participants, operator of that payment system; the (c) inyungu z’abantu bashobora gukenera cyangwa kwifuza kugezwaho izo servisi mu gihe kizaza; (c) the interests of persons who, in the future, may require or desire access to that payment system; (b) les intérêts des participants actuels, système de l’opérateur de ce paiement; (c) les intérêts des personnes qui, à l'avenir, pourraient avoir besoin ou souhaiter accéder à ce système de paiement ; (d) ikindi kibazo cyose Banki Nkuru yabona ko (d) such other matters as the Central Bank gikwiriye. may consider appropriate. (d) toute autre question que la Banque Centrale peut juger appropriée. (2) Banki Nkuru, mu gushyiraho ibikurikizwa igenzura ko serivisi mu kugezwaho serivisi, ibikurikizwa mu kugezwaho bikorwa mu mucyo kandi nta vangura.

Ingingo ya 34: Guhindura ibikurikizwa mu kugezwaho serivisi Article 34: Variation of access regime Article 34: Modification du régime d'accès Ingingo ya 34: Guhindura ibikurikizwa mu kugezwaho serivisi (2) The Central Bank, while imposing an access regime must ensure that the access regime is fair and not discriminatory. (2) La Banque Centrale, lorsqu'elle impose un régime d'accès, doit veiller à ce que ce régime soit équitable et non discriminatoire. Article 34: Variation of access regime Article 34: Modification du régime d'accès (1) Banki Nkuru ishobora, ikoresheje ibwiriza, guhindura ibikurikizwa mu byashyizweho, kugezwaho hakurikijwe amategeko n’amabwiriza Banki Nkuru isanga bikwiye. serivisi (1) The Central Bank may, by a directive, vary an access regime that has been and such imposed, conditions as the Central Bank may consider appropriate. terms on (1) La Banque Centrale peut, par une directive, modifier un régime d'accès qui a été imposé, selon les termes et conditions que la Banque Centrale peut considérer comme appropriés. 229 (2) Mu niba gusuzuma guhindura ibikurikizwa mu kugezwaho serivisi zijyanye n’uburyo bwo kwishyurana, Banki Nkuru igomba kwita kuri ibi bikurikira: (a) kumenya guhindura niba ibikurikizwa mu kugezwaho uburyo bwo kwishyurana biri mu nyungu rusange; (b) inyungu z’abagira uruhare mu buryo bwo ushinzwe kwishyurana, imikoreshereze y’ubwo buryo bwo kwishyurana; z’abantu (c) inyungu bashobora gukenera kwifuza cyangwa kugezwaho izo servisi mu gihe kizaza; Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 (2) In considering whether to vary an access regime in respect of a relevant payment system, the Central Bank must consider the following: (a) whether the variation of that access regime would be in the interests of the public; (b) the interests of participants, operator of payment system; the current that (c) the interests of persons who, in the future, may require or desire access to that payment system; (d) ikindi kibazo cyose Banki Nkuru yabona ko gikwiriye. (d) such other matters as the Central Bank may consider to be relevant. un (2) Lorsqu'elle examine s'il y a lieu de modifier d'accès concernant un système de paiement pertinent, la Banque Centrale doit tenir compte des éléments suivants : régime (a) si la modification de ce régime l'intérêt du d'accès est dans public ; (b) les intérêts des participants actuels, opérateur de ce système de paiement ; (c) les intérêts des personnes qui, à l'avenir, pourraient avoir besoin ou souhaiter accéder à ce système de paiement ; (d) toute autre question que la Banque Centrale peut considérer comme pertinente.

Ingingo ya 35: Guhagarika no gukuraho ibikurikizwa mu kugezwaho serivisi Article 35: Cessation and revocation of access regime Article 35: Cessation et révocation du régime d'accès UMUTWE WA VI: ZINYURANYE N’IZISOZA INGINGO CHAPTER VI: MISCELLANEOUS AND FINAL PROVISIONS CHAPITRE VI DIVERSES ET FINALES : DISPOSITIONS Ingingo ya 35: Guhagarika no gukuraho ibikurikizwa mu kugezwaho serivisi Article 35: Cessation and revocation of access regime Article 35: Cessation et révocation du régime d'accès Ibikurikizwa mu kugezwaho serivisi bireka gukurikizwa iyo – An access regime ceases to be in force if – Un régime d'accès cesse d'être en vigueur si – 230 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 (a) ibwiriza rishyiraho cyangwa rihindura ibikurikizwa mu kugezwaho serivisi riteganya rirangiriraho gukurikizwa kandi iyo tariki ikaba yageze; itariki (a) the directive imposing or varying the access regime provides for an expiry date, and that date is reached; (a) la directive imposant ou modifiant le régime d'accès prévoit une date d'expiration, et cette date est atteinte; (b) Banki Nkuru ikuyeho ibikurikizwa mu (b) the Central Bank revokes the access (b) la Banque Centrale révoque le régime kugezwaho serivisi; regime; d'accès ; (c) uburyo bwo kwishyurana bireba butakibaho butagikora, cyangwa cyangwa bwaretse kuba uburyo bwo kwishyurana bukwiye. (c) the payment system concerned ceases to exist or operate, or ceases to be a relevant payment system. (c) le système de paiement concerné cesse d'exister ou de fonctionner, ou cesse d'être un système de paiement pertinent. UMUTWE WA VI: ZINYURANYE N’IZISOZA INGINGO CHAPTER VI: MISCELLANEOUS AND FINAL PROVISIONS CHAPITRE VI DIVERSES ET FINALES : DISPOSITIONS

Ingingo ya 36: Amakosa n’ibihano Article 36: Faults and sanctions Article 36 : Fautes et sanctions Ingingo ya 36: Amakosa n’ibihano Article 36: Faults and sanctions Article 36 : Fautes et sanctions Ushinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana utubahiriza ibiteganywa n’aya mabwiriza rusange ahabwa ibihano biteganywa ibihano n’amabwiriza yihariye yerekeye bihabwa abashinzwe imikoreshereze y’uburyo bwo kwishyurana. The operator that violates the provisions of this regulation is subject to sanctions provided for in the specific regulation on sanctions applicable to payment operators. L'opérateur qui enfreint les dispositions du présent règlement est soumis aux sanctions prévues par le règlement spécifique relatif aux sanctions applicables aux opérateurs de paiement.

Ingingo ya 37: Ingingo y’ururimi Article 37: Language provision Article 37 : Disposition linguistique Ingingo ya 37: Ingingo y’ururimi Article 37: Language provision Article 37 : Disposition linguistique Aya mabwiriza rusange yateguwe mu rurimi rw’Icyongereza. This Regulation was drafted in English. Le présent règlement a été rédigé en anglais. 231 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023

Ingingo ya 38: Gutangira gukurikizwa Article 38: Entry into force Article 38 : Entrée en vigueur 191 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 AMABWIRIZA RUSANGE No 75/2023 YO KU WA 18/09/2023 YEREKEYE IGENWA RY’UBURYO BWO KWISHYURANA REGULATION No 75/2023 OF 18/09/2023 RELATING TO DESIGNATION OF PAYMENT SYSTEMS RÈGLEMENT No 75/2023 DU 18/09/2023 RELATIF À LA DÉSIGNATION DES SYSTÈMES DE PAIEMENT BANKI NKURU Y’U RWANDA; THE NATIONAL BANK OF RWANDA; BANQUE LA RWANDA ; NATIONAL DU Ishingiye ku Itegeko n° 48/2017 ryo ku wa 23/09/2017 rigenga Banki Nkuru y’u Rwanda nk’uko ryavuguruwe kugeza ubu, cyane cyane mu ngingo zaryo,iya 6, iya 6bis, iya 8, iya 9, iya 10 n’iya 15; Ishingiye ku Itegeko no 061/2021 ryo ku wa 14/10/2021 rigenga uburyo bwo kwishyurana, cyane cyane mu ngingo zaryo, iya 6, iya 8, iya 9, iya 10, iya 11, iya 12 n’iya 14; Pursuant to Law n° 48/2017 of 23/09/2017 governing the National Bank of Rwanda as amended to date, especially in Articles 6, 6bis 8, 9, 10 and 15; Vu la loi n° 48/2017 du 23/09/2017 régissant la Banque Nationale du Rwanda telle que modifiée à ce jour, spécialement en ses articles 6, 6bis 8, 9, 10 et 15 ; Pursuant to Law n° 061/2021 of 14/10/2021 especially governing Payment System, Articles 6, 8, 9, 10,11, 12 and 14; Vu la loi n° 061/2021 du 14/10/2021 relative au système de paiement, spécialement en ses articles 6, 8, 9, 10,11, 12 et 14 ; Isubiye ku mabwiriza rusange n° 08/2015 yo ku wa 13/11/2015 ya Banki Nkuru y’u Rwanda yerekeranye n’ibisabwa mu kwemererwa gukora uburyo bw’imyishyuranire n’uburyo bw’ihwanyabwishyu ry’inyandiko z’agaciro; Having reviewed the regulation n° 08/2015 of 13/11/2015 of the National Bank of Rwanda relating to the licensing criteria of operating payment and securities settlement systems; Revu le règlement n° 08/2015 du 13/11/2015 de la Banque Nationale du Rwanda relatif aux critères d’agrément d’exploitation de systèmes de paiement et de règlements des titres ; ISHYIZEHO AMABWIRIZA RUSANGE AKURIKIRA: ISSUES REGULATION: THE FOLLOWING ÉDICTE LE RÈGLEMENT SUIVANT : UMUTWE WA MBERE: RUSANGE INGINGO CHAPTER PROVISIONS ONE: GENERAL PREMIER CHAPITRE DISPOSITIONS GÉNÉRALES : 192 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 Ingingo ya 38: Gutangira gukurikizwa Article 38: Entry into force Article 38: Entrée en vigueur Aya mabwiriza rusange atangira gukurikizwa ku munsi atangarijweho mu Igazeti ya Leta ya Repubulika y’u Rwanda. This regulation comes into force on the date of its publication in the Official Gazette of the Republic of Rwanda. Le présent règlement entre en vigueur le jour de sa publication au Journal Officiel de la République du Rwanda. 232 Kigali, 18/09/2023 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 (sé) RWANGOMBWA John Guverineri Governor Gouverneur Bibonywe kandi bishyizweho Ikirango cya Repubulika: Seen and sealed with the Seal of the Republic: Vu et scellé du Sceau de la République: (sé) Dr UGIRASHEBUJA Emmanuel Minisitiri w’Ubutabera akaba n’Intumwa Nkuru ya Leta Minister of Justice and Attorney General Ministre de la Justice et Garde des Sceaux 233 WA MBERE UMUGEREKA W’AMABWIRIZA RUSANGE No 75/2023 YO KU WA 18/09/2023 YEREKEYE IGENWA BWO KWISHYURANA RY’UBURYO Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 ANNEX ONE OF REGULATION No 75/2023 OF 18/09/2023 RELATING TO DESIGNATION PAYMENT SYSTEMS OF ANNEXE PREMIÈRE AU RÈGLEMENT No 75/2023 DU 18/09/2023 RELATIF À LA DÉSIGNATION DES SYSTÈMES DE PAIEMENT 234 BWO INYANDIKO CYANGWA AMAKURU BISABWA HAGAMIJWE GUSUZUMA KO UBURYO KWISHYURANA BWAGENWE BWUBAHIRIZA INSHINGANO ZABWO ZITEGANYWA N’AMABWIRIZA RUSANGE IGENWA YEREKEYE RY’UBURYO BWO KWISHYURANA Amakuru cyangwa inyandiko bishobora gusabwa hashingiwe ku mutwe wa IV w’aya mabwiriza rusange akubiyemo: Amakuru cyangwa inyandiko Urupapuro biriho 1. Ibaruwa y’ubusabe yandikirwa Guverineri wa Banki Nkuru. bwo agenga serivisi 2. Kopi y’amategeko imikorere 3. Amakuru arambuye ku bwoko zitangwa bwose bwa n’uburyo kwishyurana bwagenwe. 4. Amakuru ku ishingwa ry’uburyo bwo kwishyurana, inzego zabwo ba n’imiterere n’imicungire nyir’umutungo y’uburyo kwishyurana, ushinzwe imikoreshereze y’ubwo gishinzwe buryo isozabwishyu. yabwo, n’ikigo bwo Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 REQUIRED INFORMATION/DOCUMENTATION TO BE SUBMITTED TO ASSESS THE COMPLIANCE OF THE DESIGNTED PAYMENT SYSTEM WITH OBLIGATIONS STIPULATED BY TO RELATING THE DESIGNATION OF PAYMENT SYSTEMS REGULATION INFORMATIONS/DOCUMENTS REQUIS POUR ÉVALUER LA CONFORMITÉ DU SYSTÈME DE PAIEMENT DÉSIGNÉ AUX OBLIGATIONS STIPULÉES PAR LE LA RÈGLEMENT DÉSIGNATION DES SYSTÈMES DE PAIEMENT RELATIF À Information or documents that may be requested under chapter IV of this regulation include: Les informations ou documents qui peuvent être demandés en vertu du chapitre IV du present règlement comprennent: Page correspondante Information/Documentation Corresponding page 1. Application letter addressed to the Governor of the Central Bank. 2. A copy of operating rules. 3. Details of all types of services the offered designated payment system. by nature 4. Details of the constitution, structure, of business, ownership and management of the system, the system operator and/or the settlement institution. 235 Information/Documenta tion 1. Lettre de demande adressée au Gouverneur de la Banque Centrale. 2. Une copie des règles de fonctionnement. 3. Détails de tous les types de services offerts par le système paiement de designé. 4. la constitution, la structure et la nature de l'activité, la propriété et la gestion du système, l'opérateur du système et/ou de de l'institution règlement. Détails sur igihe ibwiriza 5. Amakuru arambuye ku miterere y’uburyo bwo kwishyurana, ishusho yabwo, imirimo yabwo n’ibikoresho gukoresha mu bwifashisha amakuru harimo mudasobwa, agaragaza ryo kohereza amafaranga rigira agaciro nyuma yuko ryinjijwe mu buryo bwo kwishyurana n’igihe kirenga ibwiriza ryo kohereza amafaranga ntiribe rigishobora guteshwa agaciro n’ufite uruhare mu buryo bwo kwishyurana urundi ruhande rwose. cyangwa 5. Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 the system 5. Details of design, architecture, functions external and system interfaces of the system, including details the point at specifying which a transfer order takes effect as having been entered into the system and of the point after which a transfer order may not be revoked by a participant or any other party. et Les détails spécifiant de la l'architecture, de des conception, fonctions des interfaces externes du système, y compris les détails le point auquel un ordre de transfert prend effet comme ayant été entré dans le système et le point après lequel un ordre de transfert ne peut être révoqué par un toute participant ou autre partie. na (hamwe 6. Kopi za raporo z’imyaka itatu (3) iheruka, iyo ari ngombwa, na raporo raporo z’imari z’abagenzuzi b’imari zishobora kuba z’uyu mwaka zihari) w’ingengo y’imari w’uburyo bwo ushinzwe kwishyurana, imikoreshereze bwo kwishyurana n’ikigo gishinzwe isozabwishyu. y’uburyo financial 6. A copy of the last three (3) annual reports, if any, and the statements (with any auditor’s reports) for the current financial year of the system, the operator and/or settlement institution. the Ishingiro 7. kuba umunyamuryango w’uburyo bwo kugira kwishyurana cyangwa ryo 7. The basis for membership or participation in the system (i.e. admission criteria) and 236 les 6. Une copie des trois (3) rapports derniers annuels, le cas échéant, et des états financiers (avec éventuels rapports des auditeurs) pour l'exercice en cours du de système, l'opérateur du système et/ou de l'institution de règlement. 7. La base de l'adhésion ou de la participation au système (c'est-à-dire les ku biciro Amakuru ibishingirwaho imigabane muri ubwo buryo (ni ukuvuga mu kwemererwa kujyamo) n’urutonde rw’abanyamuryango cyangwa abafite uruhare muri ubwo buryo bahari. 8. n’ingengabihe. 9. Amasezerano cyangwa inyandiko zishingiye ku mategeko hagati imikoreshereze y’ushinzwe y’uburyo bwo kwishyurana n’ikigo cy’isozabwishyu bifitanye isano n’ubwo buryo (urugero: inyandiko hagati zigaragaza imikoreshereze y’ushinzwe kwishyurana y’uburyo z’isozabwishyu, n’inzego nk’amasezerano y’imikoranire hagati ku mutekano yabo w’amakuru n’imikoranire hagati n’imiyoboro y’uburyo by’ikoranabuhanga bikoresha uburyo bwo kwishyurana). ubufatanye bwo Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 a list of the current members or participants the system. in information and 8. Tariff schedule. 9. contracts or Legal documents between operator and the settlement institution in relation to the system instance, (for documents which show the co-operation between the operator and the settlement institutions, such as MoUs them on data between security, and the functional the specifications linkages the and computer networks between them that makes the system works). of between systems 237 critères d'admission) et une liste des membres ou participants actuels du système. 8. Informations sur les tarifs et le calendrier. 9. Contrats ou documents entre juridiques et l'opérateur l'institution de règlement en relation avec le système (par exemple, les documents la qui montrent entre coopération les l'opérateur institutions de règlement, tels que les protocoles d'accord entre eux sur la sécurité des données, et les spécifications fonctionnelles des liens entre les systèmes et informatiques réseaux font entre eux qui le fonctionner système). et yo Izina 10. Amakuru arambuye ku bwoko bw’amabwiriza kohereza amafaranga atangwa n’uburyo bwo kwishyurana, ingano yayo n’agaciro kayo. 11. ugomba kubazwa ibibazo byerekeye igenwa ry’uburyo bwo kwishyurana n’aho abarizwa. Ku birebana n’uburyo bwo kwishyurana bwo mu mahanga, akurikira y’inyongera amakuru ashobora gusabwa: ry’umuntu 1º izina rya buri rwego ngenzuramikorere mu gihe uburyo bwo kwishyurana n’urwego bugenzurwa rumwe cyangwa nyinshi zitaba mu Rwanda; Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 10. Details of the types, volume and values of transfer orders processed by the system. 11. Name and contact details of the person to whom questions relating to the designation of the system should be directed. For the overseas additional following information may be required: systems, 1º name of each of the relevant regulatory authorities where the system is regulated by one or more regulators not within Rwanda; 238 10. Détails des types, du volume et des valeurs des ordres de transfert traités par le système. à 11. Nom et coordonnées de la personne à laquelle doivent être adressées les questions la relatives du désignation système. Pour les systèmes étrangers, les informations supplémentaires suivantes peuvent être requises : 1º nom de des le chacune autorités réglementaires compétentes le lorsque est système réglementé par une ou plusieurs autorités de contrôle ne se Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 2º imbonerahamwe y’amategeko yose n’andi byerekeye mabwiriza ibikorwa by’uburyo bwo kwishyurana, mu gihe ubu bugenzurwa buryo n’urwego rushinzwe ubugenzuzi rutari urwo mu Rwanda; 2º an outline of any laws and other regulatory requirements relating to the operations of the system, if regulated by a regulator not within Rwanda; y’u kuba 3º ibimenyetso bigaragaza ko uburyo bwo kwishyurana bwubahiriza amategeko n’amabwiriza by’ifasi yo Rwanda, hanze birimo bishobora ibitekerezo by’urwego rushinzwe ubugenzuzi rwo mu gihugu bukomokamo ku buryo buryo ubwo amategeko bwubahiriza n’amabwiriza by’ifasi yo hanze y’u Rwanda. 3º evidence of the system’s compliance with any applicable laws and regulatory of requirements a jurisdiction outside Rwanda, which may comments include from home supervisory authority system’s on compliance with any applicable laws and regulatory requirements the of a 239 trouvant pas au Rwanda ; 2º un aperçu de toutes les lois et autres exigences réglementaires aux relatives du opérations système, si celui- ci est réglementé par un régulateur ne se trouvant pas au Rwanda ; 3º des preuves de la conformité du système avec les lois et exigences réglementaires applicables d'une juridiction extérieure Rwanda, peuvent des commentaires de l'autorité de contrôle du pays d'origine sur la du conformité au qui inclure Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 jurisdiction Rwanda. outside 12. Kuba ubuyobozi n’abanyamigabane ubunyangamugayo n’ubushobozi inama y’ubutegetsi, bukuru bafite 12. Fit proper and requirements for board of senior directors, and management shareholders. of Ikimenyetso kigaragaza ko 13. kwishyurana uburyo bwagenwe bukurikiza ibisabwa mu rwego rw’imari shingiro. bwo 14. Kopi ya gahunda z’ibikorwa by’ubucuruzi. 15. Ikigaragaza ko hari ubushobozi tekiniki n’ubwo bukwiye bwa gutunganya ibintu n’abantu bikwiye ndetse n’imiterere ikwiye. ibikorwa, zose, 16. Kopi amabwiriza ngengamikorere yose politiki ya 13.Evidence that the payment complies with designated system capital requirements. 14. A copy of the strategic business plan. 15. Evidence of suitable and technical and skills, adequate organizational resources and structure. 16. A copy of all effective risk policies, management 240 au système avec les lois et exigences réglementaires applicables d'une juridiction extérieure Rwanda. 12. Exigences d'intégrité et de compétence conseil pour le la d'administration, direction générale et les actionnaires. 13. Preuve que le système de paiement désigné est aux conforme exigences en matière de capital. 14. Une copie du plan d'affaires stratégique. 15. Preuve de l'existence compétences et des techniques organisationnelles et appropriées adéquates, des ressources et d'une structure. 16. Une copie de toutes politiques, les et procédures systèmes de gestion des risques efficaces permettant de d'identifier, mesurer, de surveiller, de gérer et tout signaler de risque. 17. Une copie des accords d'externalisation. copie 18. Une des politiques et procédures de continuité des activités. 19. Tout autre document qui pourrait être demandé par la Banque Centrale. bwose byerekeye n’uburyo imicungire y’ibyateza ingorane, bifasha mu kumenya, gupima, kugenzura, no ingorane yose kumenyekanisha yabaho. gucunga Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 procedures and systems to identify, measure, monitor, manage and report any risks. y’amasezerano yo abantu bo hanze 17. Kopi kwifashisha y’ikigo. 18. Kopi ya politiki n’amabwiriza ngengamikorere byerekeye ikomeza ry’imirimo. 19. Indi nyandiko yose yasabwa na Banki Nkuru. 17. A copy of outsourcing agreements. policies 18. A copy of the business continuity and procedures. 19. Any other documentation as may be requested by the Central Bank. 241 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 BIBONYWE KUGIRANGO BISHYIRWE KU MUGEREKA W’AMABWIRIZA RUSANGE No 75/2023 YO KU WA 18/09/2023 YEREKEYE IGENWA RY’UBURYO BWO KWISHYURANA SEEN TO BE ANNEXED ON REGULATION No 75/2023 OF 18/09/2023 RELATING TO DESIGNATION OF PAYMENT SYSTEMS VU POUR ÊTRE ANNEXÉ AU RÈGLEMENT No 75/2023 DU 18/09/2023 RELATIF À LA DÉSIGNATION DES SYSTÈMES DE PAIEMENT Kigali, 18/09/2023 (sé) RWANGOMBWA John Guverineri Governor Gouverneur Bibonywe kandi bishyizweho Ikirango cya Repubulika: Seen and sealed with the Seal of the Republic: Vu et scellé du Sceau de la République: (sé) Dr UGIRASHEBUJA Emmanuel Minisitiri w’Ubutabera akaba n’Intumwa Nkuru ya Leta Minister of Justice and Attorney General Ministre de la Justice et Garde des Sceaux 242 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 UMUGEREKA WA 2 W’AMABWIRIZA RUSANGE No 75/2023 YO KU WA 18/09/2023 IGENWA YEREKEYE RY’UBURYO BWO KWISHYURANA ANNEX 2 OF REGULATION No 75/2023 OF 18/09/2023 RELATING TO DESIGNATION OF PAYMENT SYSTEMS ANNEXE 2 AU RÈGLEMENT No 75/2023 DU 18/09/2023 RELATIF À LA DÉSIGNATION DES SYSTÈMES DE PAIEMENT IBISHINGIRWAHO MU KUGARAGAZA UBUNYANGAMUGAYO N’UBUSHOBOZI BY’ABANYAMIGABANE, ABAGIZE INAMA Y’UBUTEGETSI N’ABAYOBOZI B’USABA KWEMERERWA 1) IBISHINGIRWAHO FIT AND PROPER REQUIREMENTS FOR SHAREHOLDERS, DIRECTORS AND MANAGERS OF THE APPLICANT CRITÈRES D'INTÉGRITÉ ET DE LES COMPÉTENCE ACTIONNAIRES, LES MEMBRES DU CONSEIL D’ADMINISTRATION ET LES DIRIGEANTS DU REQUÉRANT POUR Umuntu wujuje ibisabwa byerekeye ubunyangamugayo n’ubushobozi ni umuntu ufite ubushobozi, w’umunyakuri, w’inyangamugayo kandi uhagaze neza mu rwego rw’imari. 1. Kuba umunyakuri, inyangamugayo no kugira isura nziza Ibivugwa mu bika bikurikira bishingirwaho mu gusuzuma ko umuntu bireba ari umunyakuri, ari inyangamugayo kandi ko afite isura nziza. Birimo nibura ko uwo muntu: a) yangiwe cyangwa yagabanyirijwe uburenganzira bwo gukora ubucuruzi cyangwa umurimo bitangirwa uruhushya, bigomba kwandikishwa cyangwa bisaba ubundi burenganzira hashingiwe ku mategeko yo mu ifasi runaka; b) hari ibyo yabujijwe hashingiwe ku itegeko ryashyizweho n’ubuyobozi bw’umushinga cyangwa yabujijwe gukorera mu ifasi runaka n’urwego rushinzwe ubugenzuzi bwa serivisi z’imari; c) yahawe igihano, yahagaritswe by’agateganyo cyangwa yangiwe kuba umunyamuryango cyangwa kwandikwa na Banki Nkuru, n’urundi rwego rushinzwe ubugenzuzi, ushinzwe imicungire y’isoko, urwego rw’ihwanyabwishyu, urwego rw’umurimo cyangwa ikigo cya Leta, haba mu Rwanda cyangwa ahandi; 243 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 d) yatangiwe mu buryo bwumvikana kandi nta buriganya ikirego kirebana n’ibikorwa bigenzurwa na Banki Nkuru cyangwa hashingiwe ku itegeko iryo ari ryo ryose mu ifasi iyo ari yo yose; e) yahawe igihano cyo mu rwego rw’ubutegetsi cyangwa nshinjabyaha cyangwa yamenyeshejwe ko ashobora gukurikiranwa cyangwa gukorwaho iperereza rishobora gutuma akurikiranwa, hakurikijwe itegeko iryo ari ryo ryose mu ifasi iyo ari yo yose; f) yahawe igihano kubera icyaha icyo ari cyo cyose, cyangwa arimo gukurikiranwa ku buryo ashobora guhabwa igihano hakurikijwe itegeko iryo ari ryo ryose mu ifasi iyo ari yo yose; g) yarahawe igihano (by’umwihariko igihano gifitanye isano n’uburiganya, imenyekanisha ry’ibinyoma cyangwa kutavugisha ukuri) mu rwego rw’imanza mbonezamubano cyangwa nshinjabyaha cyangwa arimo gukurikiranwa ku buryo ashobora guhabwa icyo gihano, hakurikijwe itegeko iryo ari ryo ryose mu ifasi iyo ari yo yose; h) yemeye uburyozwe mbonezamubano kubera uburiganya cyangwa imenyekanisha ry’ibinyoma hakurikijwe itegeko iryo ari ryo ryose mu ifasi iyo ari yo yose; i) yahawe igihano mbonezamubano na Banki Nkuru cyangwa urundi rwego rushinzwe ubugenzuzi hakurikijwe itegeko iryo ari ryo ryose mu ifasi iyo ari yo yose; j) atubahirije amategeko cyangwa amabwiriza rusange, amategeko y’ubucuruzi cyangwa amategeko ngengamyitwarire, haba mu Rwanda cyangwa ahandi; k) yakozweho iperereza cyangwa yahanwe cyangwa yihanangirijwe cyangwa yagawe na Banki Nkuru, urundi rwego rushinzwe ubugenzuzi, ushinzwe imicungire y’isoko, urwego rw’ihwanyabwishyu, urwego rw’umurimo cyangwa ikigo cya Leta, haba mu Rwanda cyangwa ahandi; l) yangiwe guhabwa ubwishingizi bw’igihombo yaterwa n’uburiganya yakorerwa n’abakozi cyangwa gutanga isezerano ryo kuryozwa umwenda w’undi, haba mu Rwanda cyangwa ahandi; m) adafite ubushake bwo kubahiriza amabwiriza rusange cyangwa amabwiriza mbonezamurimo na mbonezabupfura, haba mu Rwanda cyangwa ahandi; n) atabaye umunyakuri cyangwa yahaye Banki Nkuru amakuru y’ibinyoma cyangwa ayobya cyangwa atakoranye neza na Banki Nkuru cyangwa urundi rwego rushinzwe ubugenzuzi mu ifasi iyo ari yo yose; 244 o) uretse ibimaze kuvugwa mu duce (a) kugeza kuri (n), iyo umuntu bireba: Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 - - - - - - - ari cyangwa yabaye ugize inama y’ubutegetsi, umufatanyabikorwa, umunyamigabane ukomeye cyangwa yaragize uruhare mu micungire y’ikigo cy’ubucuruzi cyagawe, cyahanwe, cyakurikiranwe mu butabera, cyahanwe kubera icyaha nshinjabyaha, cyangwa cyakozweho iperereza cyangwa cyahawe igihano cyo mu rwego rw’ubutegetsi cyangwa nshinjabyaha, mu Rwanda cyangwa ahandi, kubera ikibazo cyabaye mu gihe uwo muntu yari umwe mu bagize inama y’ubutegetsi, umufatanyabikorwa, umunyamigabane ukomeye cyangwa uwari ufite uruhare mu micungire y’ikigo cy’ubucuruzi; ari cyangwa yabaye ugize inama y’ubutegetsi, umufatanyabikorwa, umunyamigabane ukomeye cyangwa yaragize uruhare mu micungire y’ikigo cy’ubucuruzi ariko kikangirwa kwandikwa by’agateganyo cyangwa burundu na Banki Nkuru, urundi rwego rushinzwe igenzura, ushinzwe imicungire y’isoko cyangwa ihwanyabwishyu, urwego rw’umurimo cyangwa ikigo cya Leta, haba mu Rwanda cyangwa ahandi; yabaye ugize inama y’ubutegetsi, umufatanyabikorwa, umunyamigabane ukomeye cyangwa yaragize uruhare mu micungire y’ikigo cy’ubucuruzi cyananiwe kwishyura imyenda, cyasheshwe cyangwa cyahawe umucungamutungo udasanzwe mu gihe cyangwa nyuma y’umwaka umwe uwo muntu ari mu nama y’ubutegetsi, umufatanyabikorwa, umunyamigabane ukomeye cyangwa yari afite uruhare mu micungire y’ikigo cy’ubucuruzi, haba mu Rwanda cyangwa ahandi; yirukanywe cyangwa yasabwe kwegura ku murimo, ku kazi, ku mwanya utuma agirirwa icyizere, ku mwanya wo gucunga iby’abandi cyangwa umwanya bisa, haba mu Rwanda cyangwa ahandi; ari mu gihano cyangwa yarahanwe n’umukoresha we wo muri iki gihe cyangwa mu gihe cyashize, haba mu Rwanda cyangwa ahandi; yabujijwe kuba ugize inama y’ubutegetsi cyangwa kuba mu wundi mwanya w’ubuyobozi, haba mu Rwanda cyangwa ahandi; yabaye umuyobozi wahamijwe icyaha cyakozwe n’ikigo gifite ubuzima gatozi kubera ko byagaragaye ko icyaha cyakozwe abyemeye, abifitemo uruhare cyangwa kubera uburangare bwe, haba mu Rwanda cyangwa ahandi. 2. Ubushobozi Ibivugwa mu bika bikurikira bifasha mu isuzuma ry’ubushobozi bw’umuntu bireba. Birimo nibura ibi bikurikira: a) kumenya niba uwo muntu yaragaragaje ubushobozi cyangwa ubuhanga mu gihe cyashize, hashingiwe ku miterere y’ibikorwa bye cyangwa imirimo ye, haba mu Rwanda cyangwa ahandi; 245 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 b) kumenya niba uwo muntu ashobora gukora inshingano zitandukanye icyarimwe, niba izo nshingano zishobora gutuma haba igongana ry’inyungu cyangwa kubangamira ubushobozi bwe bwo gukora inshingano ze mu murimo wose ugenzurwa na Banki Nkuru hashingiwe ku mategeko abigenga; c) mu gihe uwo muntu afite umurimo ugenzurwa na Banki Nkuru, kumenya niba uhagarariye uwo muntu afite urwego rw’amashuri cyangwa ubunararibonye bikwiye, ubushobozi n’ubumenyi bya ngombwa, haba mu Rwanda cyangwa ahandi, hashingiwe ku miterere y’imirimo asabwa gukora. 3. Ukutajegajega k’urwego rw’imari rwe Ibivugwa mu bika bikurikira bifasha mu isuzuma ry’ukutajegajega k’urwego rw’imari rw’uwo muntu. Birimo nibura kumenya niba uwo muntu: a) adashobora cyangwa atarashoboye kuzuza imwe mu nshingano ze mu rwego rw’imari, haba mu Rwanda cyangwa ahandi; b) yarumvikanye cyangwa yaragize gahunda yo kumvikana n’abo abereyemo umwenda cyangwa yarakoranye ihererekanya n’abo abereyemo umwenda, bwaba ubwumvikane cyangwa gahunda y’ubwumvikane cyangwa ihererekanya bigifite agaciro, haba mu Rwanda cyangwa ahandi; c) afite umwenda yahamijwe n’urukiko atarishyura, waba wose cyangwa igice cyawo, haba mu Rwanda cyangwa ahandi; d) uretse uduce twa (a) kugeza kuri (c), iyo uwo muntu: - asabwa cyangwa yasabwe gutangaza ko yahombye, haba mu Rwanda cyangwa ahandi; - yatangajwe ko yahombye kandi ntiyakurwaho inshingano zo kwishyura, haba mu Rwanda cyangwa ahandi; - arimo gukorerwa cyangwa yakorewe hanze y’u Rwanda, ibisa n’ibivugwa mu gace kabanziriza aka. e) uretse uduce twa a) kugeza kuri c), iyo umuntu uvugwa ari isosiyete: - isabirwa cyangwa yasabiwe guseswa, haba mu Rwanda cyangwa ahandi; - iri mu iseswa cyangwa yarasheshwe, haba mu Rwanda cyangwa ahandi; - ikorerwa cyangwa yarakorewe hanze y’u Rwanda ibisa n’ibivugwa mu duce tubanziriza aka. 246 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 2) INYANDIKO IGARAGAZA KO UMUNTU ASHOBOYE KANDI ARI INYANGAMUGAYO (a) Soma imenyekanisha rivugwa ku ngingo ya 8 hepfo mbere yo kuzuza uru rupapuro; (b) Mu gihe umwanya uteganyije udahagije, koresha urundi rupapuro rw’inyongera. 1º IZINA RY’UTANGA SERIVISI ZO KWISHYURANA 2º AMAKURU AREBA UMUNTU KU GITI CYE a) Izina: ........................................................................................................................ b) Andi mazina:.............................................................................................................. c) Icyo uzakora mu kigo cy’abatanga serivisi zo kwishyurana:..................................................... d) Amazina wari uzwiho mbere (niba ahari): ............................................................................ e) Umwaka n’aho wavukiye:............................................................................................. f) Ubwenegihugu n’uko wabubonye:................................................................................... g) Nomero y’indangamuntu/pasiporo n’igihe yatangiwe:................................................................. h) Agasanduku k’iposita:............................................................................................. i) Udusanduku tw’iposita twa mbere (niba duhari):............................................................... j) Aho ubarizwa:.......................................................................................................... k) Impamyabumenyi z’amashuri wize:....................................................................................... l) Impamyabushobozi mu rwego rw’akazi n’igihe waziherewe:................................................. m) Amazina y’amabanki yawe mu myaka itanu (5) ishize:.............................................................. 247 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 3º UMURIMO /UBURAMBE KU KAZI Igihe Izina ry’umukoresha/Umurimo/Aho akorera Imyanya wakozemo n’amatariki Inshingano Impamvu zatumye usezera A. Birebana n’itariki y’igurisha, ihererekanya, ifunga cyangwa igururwa ry’imigabane. B. Birebana n’impamvu z’igurisha, ihererekanya, ifunga cyangwa igururwa ry’imigabane. 4º IBISOBANURO BYEREKEYE IBIKORWA WAKOZE N’IBYO UKORA UBU (MU RWANDA NO MU MAHANGA) 4.1 Imigabane (ifitwe mu buryo buziguye no mu butaziguye) Umubare w’imigabane Ijanisha (%) ry’imigabane Imigabane ya kera Icyitonderwa Izina ry’ikigo Itariki yaboneyeho uburenganzira bwo gukora umurimo w’ubucuruzi A B 4.2 Inkomoko y’amafaranga azakoreshwa Nk’umunyamigabane, tanga ibisobanuro birambuye ku nkomoko nyayo y’amafaranga, wifuza gushora cyangwa gukoresha mu kugura imigabane mu kigo. a)................................................................................................................................. b)................................................................................................................................. c).................................................................................................................................. 5º IBIBAZO 5.1. Wowe cyangwa ikigo icyo ari cyo cyose wabayemo nk’umwe mu bagize inama y’ubutegetsi, umunyamigabane cyangwa umuyobozi, waba warigeze ugira cyangwa usaba uruhushya rwo gukora cyangwa uruhushya rusa na rwo rwo gukora igikorwa cy’ubucuruzi mu gihugu icyo ari cyo 248 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 cyose? Niba ari byo, tanga ibisobanuro. Niba hari ubusabe ubwo ari bwo bwose nk’ubwo butahawe agaciro cyangwa bwaretswe nyuma bumaze gukorwa cyangwa uruhushya urwo ari rwo rwose rwakuweho, tanga ibisobanuro ........................................................................................................................................................................................................................ ........................................................................................................................................................................................................................ 5.2. Waba warigeze uhamwa n’icyaha icyo ari cyo cyose mu nkiko izo ari zo zose? Niba byarabaye, tanga ibisobanuro ku rukiko rwaguhamije icyaha, icyaha wahamijwe, ku gihano cyatanzwe n’itariki urubanza rwaciriweho................................................................................................. ........................................................................................................................................................................................................................ 5.3. Wowe cyangwa ikigo icyo ari cyo cyose wigeze ugiramo uruhare, wigeze uhagarikwa, uhanwa, wihanangirizwa usabwa guhindura imyitwarire, cyangwa unengwa ku mugaragaro n’ikigo cy’ubugenzuzi cyangwa urwego urwo ari rwo rwose rw’umwuga mu gihugu icyo ari cyo cyose? Niba byarabaye, tanga ibisobanuro ................................................................................................................................................................... ............................................................................................................................................................................................................... 5.4. Wowe ubwawe cyangwa ikigo icyo ari cyo cyose ubamo cyangwa wabayemo nk’umwe mu bagize inama y’ubutegetsi, umunyamigabane cyangwa nk’umuyobozi, waba warigeze gukorwaho iperereza, mu gihugu icyo ari cyo cyose bikozwe n’urwego rwa Leta cyangwa ikigo, ishyirahamwe ry’umwuga cyangwa urundi rwego ngenzuramikorere? Niba byarabaye, tanga ibisobanuro ................................................... ........................................................................................................................................................................................................................................ 5.5. Wowe ubwawe mu gihugu icyo ari cyo cyose waba warigeze wirukanwa mu kazi cyangwa se warigeze ukurikiranwa n’umukoresha ku byerekeye imyitwarire cyangwa warabujijwe kwinjira mu mwuga uwo ari wo wose cyangwa akazi? Niba byarabaye, tanga ibisobanuro ........................................................................................................................................................................................................................ ........................................................................................................................................................................................................................ ........................................................................................................................................................................................................................................ ........................................................................................................................................ 5.6.Waba warigeze unanirwa kwishyura umwenda wari ugeze igihe cyo kwishyurwa kandi wagombaga kwishyurwa nawe bitegetswe n’urukiko mu gihugu icyo ari cyo cyose, cyangwa se waba warigeze ugira ubwumvikane ubwo ari bwo bwose n’abo wari ubereyemo umwenda mu myaka icumi (10) ishize? Niba byarabaye, tanga ibisobanuro ................................................................................................................................................................................................................... ........................................................................................................................................................................................................................ 5.7. Waba warigeze wemezwa n’urukiko ko wahombye mu gihugu icyo ari cyo cyose cyangwa se harigeze gusabwa kwemeza ko wahombye? Niba byarabaye, tanga ibisobanuro ................................................................................................................................................................................ ........................................................................................................................................................................................................................................ 249 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 5.8.Waba warigeze kuryozwa n’urukiko mu gihugu icyo ari cyo cyose uburiganya cyangwa indi myitwarire mibi? Niba byarabaye, tanga ibisobanuro..................................................................................................................................................................................................................... ........................................................................................................................................................................................................................................ 5.9. Haba hari ikigo icyo ari cyo cyose warimo nk’umwe mu bagize inama y’ubutegetsi , umunyamigabane cyangwa umuyobozi mu gihugu icyo ari cyo cyose cyakoze ubwumvikane ubwo ari bwo bwose cyangwa ubundi buryo nka bwo n’abo kibereyemo imyenda, kigeze giseswa cyangwa se ku bundi buryo gihagarika imirimo yaba mu gihe wakoranaga na cyo cyangwa se nyuma y’umwaka wararetse gukorana na cyo? Niba byarabaye, tanga ibisobanuro............................................................................................................................................................................................................ ........................................................................................................................................................................................................................................ ........................................................................................................................................................................................................................................ 5.10. Waba ubu uri cyangwa uteganya, bitari mu bubasha bwerekeye umwuga, kujya mu manza mu gihugu icyo ari cyo cyose? Niba ari byo, tanga ibisobanuro..................................................................................................................................................................................................................... ........................................................................................................................................................................................................................... 5.11. Tanga amazina y’abantu batatu (3) b’inyangamugayo, aho babarizwa, nomero za telefoni zabo n’icyo bakora, bashobora kugira icyo bavuga ku byerekeye ubunyangamugayo bwawe n’ubushobozi mu kazi. Bagomba kuba ntacyo mupfana kandi bamaze imyaka itanu (5) bakuzi ........................................................................................................................................................................................................................................ ............................................................................................................................................................................................ 5.12. Haba hari andi makuru y’inyongera ubona ko ari ngombwa kugira ngo na yo yitabweho mu gusuzuma ko ukwiriye cyangwa udakwiriye kujya mu mwanya? Kudatanga amakuru afatika bishobora gufatwa ko ari ugutanga amakuru abeshya......................................................................... ........................................................................................................................................................................................................................................ 6º ICYEMEZO Nzi ko ari icyaha gutanga ubizi cyangwa ubyirengagije amakuru atari yo cyangwa abeshya afitanye isano no gusaba uburenganzira bwo gukora. Nzi kandi ko kudatanga amakuru afatika ku bushake cyangwa atari ku bushake bifatwa nk’icyaha kandi bishobora gutuma ubusabe bwanjye bwangwa. Nemeje ko amakuru atanzwe haruguru, nkurikije uko mbizi, yuzuye kandi ko ari ukuri ndetse nta bindi bifatika bireba ubu busabe ubuyobozi bugenzura bwakenera bihari ntavuze. Izina ..................................................... Umwanya urimo........................................ Itariki............................................ Umukono................................................................ (usaba kwemererwa) 250 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 Bikorewe imbere yanjye:……………………………………… 7º NOTERI a) Izina: ............................................................................................... b) Umukono: .......................................................................................... c) Aho abarizwa: ......................................................................................... 8º INYANDIKO ZINDI ZIKENEWE Iyi nyandiko iherekezwa n’izi nyandiko: a) Umwirondoro wuzuye; b) Icyemezo cyo gukatirwa cyangwa kudakatirwa n’inkiko; c) Impamyabumenyi z’amashuri ziriho umukono wa noteri; d) Impamyabushobozi z’akazi ziriho umukono wa noteri; e) Igaragazwa rya ny’irumutungo nyawe kuri buri munyamigabane ufite uruhare rugaragara f) Indi nyandiko Banki Nkuru yagena ko ikenewe. 3. CRITERIA A fit and proper person is expected to be any relevant person who is competent, honest, has integrity and is of sound financial standing. 1. Honesty, Integrity and Reputation. The factors set out in the following paragraphs are relevant to the assessment of the honesty, integrity and reputation of a relevant person. The factors include; but are not limited to whether the relevant person: p) has been refused the right or restricted in its or his right to carry on any trade, business or profession for which a specific license, registration or other authorization is required by law in any jurisdiction; 251 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 q) has been issued a prohibition order under any Act administered by project piloting or has been prohibited from operating in any jurisdiction by any financial services regulatory authority; r) has been censured, disciplined, suspended or refused membership or registration by the Central Bank, any other regulatory authority, an operator of a market, clearing facility, any professional body or government agency, whether in Rwanda or elsewhere; s) has been the subject of any complaint made reasonably and in good faith, relating to activities that are regulated by the Central Bank or under any law in any jurisdiction; t) has been the subject of any proceedings of a disciplinary or criminal nature or has been notified of any potential proceedings or of any investigation which might lead to those proceedings, under any law in any jurisdiction; u) has been convicted of any offence, or is being subject to any pending proceedings which may lead to such a conviction, under any law in any jurisdiction; v) has had any judgment (in particular, that associated with a finding of fraud, misrepresentation or dishonesty) entered against the relevant person in any civil proceedings or is a party to any pending proceedings which may lead to such a judgment, under any law in any jurisdiction; w) has accepted civil liability for fraud or misrepresentation under any law in any jurisdiction; x) has had any civil penalty enforcement action taken against it or him by the Central Bank or any other regulatory authority under any law in any jurisdiction; y) has contravened or abetted another person in breach of any laws or regulations, business rules or codes of conduct, whether in Rwanda or elsewhere; z) has been the subject of any investigations or disciplinary proceedings or been issued a warning or reprimand by the Central Bank, any other regulatory authority, an operator of a market, clearing facility, any professional body or government agency, whether in Rwanda or elsewhere; aa) has been refused a fidelity or surety bond, whether in Rwanda or elsewhere; bb) has demonstrated an unwillingness to comply with any regulatory requirement or to uphold any professional and ethical standards, whether in Rwanda or elsewhere; 252 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 cc) has been untruthful or provided false or misleading information to the Bank or been uncooperative in any dealings with the Central Bank or any other regulatory authority in any jurisdiction; dd) in addition to sub-paragraphs (a) to (n), where the relevant person is an individual: (v) is or has been a director, partner, substantial shareholder or concerned in the management of a business that has been censured, disciplined, prosecuted or convicted of a criminal offence, or been the subject of any disciplinary or criminal investigation or proceeding, in Rwanda or elsewhere, in relation to any matter that took place while the person was a director, partner, substantial shareholder or concerned in the management of the business; (vi) is or has been a director, partner, substantial shareholder or concerned in the management of a business that has been suspended or refused membership or registration by the Central Bank, any other regulatory authority, an operator of a market or clearing facility, any professional body or government agency, whether in Rwanda or elsewhere; (xi) has been a director, partner, substantial shareholder or concerned in the management of a business that has gone into insolvency, liquidation or administration during the period when, or within a period of one year after, the relevant person was a director, partner, substantial shareholder or concerned in the management of the business, whether in Rwanda or elsewhere; (xii) has been dismissed or asked to resign from office, employment, a position of trust or a fiduciary appointment or similar position, whether in Rwanda or elsewhere; (xiii) is or has been subject to disciplinary proceedings by his current or former employer(s), whether in Rwanda or elsewhere; (xiv) has been disqualified from acting as a director or disqualified from acting in any managerial capacity, whether in Rwanda or elsewhere; (xv) has been an officer found liable for an offence committed by a body corporate as a result of the offence having proved to have been committed with the consent or connivance of, or neglect attributable to, the officer, whether in Rwanda or elsewhere. 253 2. Competence and Capability Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 The factors set out in the following paragraphs are relevant to the assessment of the competence and capability of a relevant person. The factors include but are not limited to: d) whether the relevant person has satisfactory past performance or expertise, having regard to the nature of the relevant person’s business or duties, as the case may be, whether in Rwanda or elsewhere; e) f) the relevant person is an individual who is assuming concurrent responsibilities, whether such responsibilities would give rise to a conflict of interest or otherwise impair his ability to discharge his duties in relation to any activity regulated by the Central Bank under the relevant legislation; in relation to a relevant person whose activity is regulated by the Central Bank whether the representative of the relevant person has satisfactory educational qualification or experience, relevant skills and knowledge, whether in Rwanda or elsewhere, having regard to the nature of the duties they are required to perform. 3. Financial soundness The factors set out in the following paragraphs are relevant to the assessment of the financial soundness of a relevant person. The factors include but are not limited to, whether the relevant person: f) is or has been unable to fulfil any of its or his financial obligations, whether in Rwanda or elsewhere; g) has entered into a compromise or scheme of arrangement with its or his creditors or made an assignment for the benefit of its or his creditors, being a compromise or scheme of arrangement or assignment that is still in operation, whether in Rwanda or elsewhere; h) is subject to a judgment debt which is unsatisfied, either in whole or in part, whether in Rwanda or elsewhere; i) in addition to sub-paragraphs (a) to (c), in the case where the relevant person is an individual: (vii) is or has been the subject of a bankruptcy petition, whether in Rwanda or elsewhere; (viii) has been adjudicated a bankrupt and the bankruptcy is undischarged, whether in Rwanda or elsewhere; 254 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 (ix) is or has been subject to any other process outside Rwanda that is similar to those referred to in the above sub-paragraph. j) in addition to sub-paragraphs (a) to (c), in the case where the relevant person is a corporation: (vii) is or has been the subject of a winding up petition, whether in Rwanda or elsewhere; (viii) is in the course of being wound-up or otherwise dissolved, whether in Rwanda or elsewhere; (ix) is or has been subject to any other process outside Rwanda that is similar to those referred to in the above sub-paragraphs. 4. FIT AND PROPER PERSON DECLARATION FORM c) Read the declaration on point 8 below before completing this form. d) In case the space provided is inadequate, use additional paper. 9º NAME OF THE PAYMENT SERVICE PROVIDER……………………. 10º PERSONAL INFORMATION n) Surname: ............................................................................................................. o) Other names: ...................................................................................................... p) Proposed position: ……………………………………………………………... q) Previous names (if any) by which you have been known: ................................ r) Year and place of birth: ....................................................................................... s) Nationality and how acquired: ............................................................................. t) Identification card/Passport number and date of issue: ....................................... u) Postal address: ………………………………………………………................. v) Previous postal addresses (if any): ...................................................................... w) Physical address: ................................................................................................... 255 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 x) Educational qualifications: .................................................................................... y) Professional qualifications and years obtained: ..................................................... z) Name(s) of your bankers during the last five (5) years………………………………… 11º EMPLOYMENT/BUSINESS RECORD Period Name of employer/Business/ Address Positions held and Dates Responsibilities Reasons leaving of 12º DESCRIPTION OF YOUR PAST AND CURRENT ACTIVITIES IN RWANDA AND ABROAD 4.3. Shareholding (directly or indirectly owned) Company’s Name Date Incorporation of Amount shareholding Shareholding percentage (%) Past Shareholding Note A B a) Refers to date of sale, transfer, closure or surrender of shares b) Refers to reasons for sell, transfer, closure or surrender 4.4. SOURCES OF FUNDS Please provide details of the actual source(s) of funds that you, as a shareholder, would like to invest or use in the acquisition of shares in the institution. d) ….......................................................................................................................................... e) ….......................................................................................................................................... f) ….......................................................................................................................................... 256 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 13º QUESTIONNAIRE 5.13. Have you or any entity with which you are associated as director, shareholder, trustee or manager, ever held or applied for a license or equivalent authorization to carry on any business activity in any country? If so, give particulars. If any such application was rejected or withdrawn after it was made or any authorization revoked. Give particulars. …………………………………..................................................................................………………………………………………………... .............................................................................................................................................................................................................................. 5.14. Have you at any time been convicted of any criminal offence in any jurisdiction? If so, give particulars of the court in which you were convicted, the offence, the penalty imposed and the date of conviction. ………………………………………...........................................................................................................................…………………………………… ….................................................................................................................................................................................................. 5.15. Have you, or any entity with which you have been involved, been censured, disciplined, warned as to future conduct, or publicly criticized by any regulatory authority or any professional body in any country? If so, give particulars. ………………………………………........................................................................................................................... ………………………………………........................................................................................................................... 5.16. Have you, or has any entity with which you are, or have been associated as a director, shareholder, trustee or manager, been the subject of an investigation, in any country, by a government department or agency, professional association or other regulatory body? If so, give particulars. ………………………………………...........................................................................................................................…………………………………… …................................................................................................................................................................................................... 5.17. Have you, in any country, ever been dismissed from any office or employment, been subject to disciplinary proceedings by your employer or barred from entry of any profession or occupation? If so, give particulars. ………………………………………...........................................................................................................................…………………………………… ….................................................................................................................................................................................................. 5.18. Have you failed to satisfy debt adjudged due and payable by you on order of court, in any country, or have you made any compromise arrangement with your creditors within the last ten (10) years? If so, give particulars. ………………………………………...........................................................................................................................…………………………………… …........................................................................................................................... 5.19. Have you ever been declared bankrupt by a court in any country or has a bankruptcy petition ever been served on you? If so, give particulars. ………………………………………............................................................................................................................………………………………… …….......................................................................................................................... 5.20. Have you ever been held liable by a court, in any country, for any fraud or other misconduct? If so, give particulars. ………………………………………...........................................................................................................................…………………………………… …................................................................................................................................................................................................. 257 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 5.21. Has any entity with which you were associated as a director, shareholder, trustee or manager in any country made any compromise or arrangement with its creditors, been wound up or otherwise ceased business either while you were associated with it or within one year after you ceased to be associated with it? If so, give particulars. ………………………………………...........................................................................................................................…………………………………… …................................................................................................................................................................................................. 5.22. Are you presently, or do you, other than in a professional capacity, expect to be engaged in any litigation in any country? If so, give particulars: ………………………………………...........................................................................................................................……………………………… ……….......................................................................................................................................................................................... 5.23. Indicate the names, addresses, telephone numbers and positions of three (3) individuals of good standing who would be able to provide a reference on your personal and professional integrity. The referees must not be related to you, and should have known you for at least five (5) years. ………………………………………...........................................................................................................................……………………………… ……….......................................................................................................................................................................................... 5.24. Is there any additional information which you consider relevant for the consideration of your suitability or otherwise for the position(s) held? The omission of material facts may represent the provision of misleading information. ………………………………………...........................................................................................................................……………………………… ……….............................................................................................................................................................................................................................. .................................................................................................................................................................................... 14º DECLARATION I am aware that it is an offence to knowingly or recklessly provide any information, which is false or misleading in connection with an application for a license. I am also aware that omitting material information intentionally or un-intentionally shall be construed to be an offence and may lead to rejection of my application. I certify that the information given above is complete and accurate to the best of my knowledge and that there are no other facts relevant to this application of which the supervisory authority should be aware. Name: ........……….................................... Position held: ............................................ Date: ........……......…………………........ Signed........…………............................................ (Applicant) Witnessed before me: 258 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 15º NOTARY g) Name: …............................................................................................ h) Signature: .......................................................................................... i) Address……………………………………………………………... 16º ADDITIONAL DOCUMENTATION This form should be accompanied by: f) Detailed Curriculum Vitae; g) Criminal record certificate; h) Certified educational qualifications certificates; i) Certified professional qualifications certificates; j) The declaration of the beneficial ownership for a significant shareholder k) Any other document as may be required by the Central Bank. 1. CRITÈRES Une personne d’intégrité et de compétence est censée être une personne compétente, honnête, intègre et de bonne réputation financière. 1. Honnêteté, intégrité et reputation Les facteurs énoncés dans les paragraphes suivants sont pertinents pour l'évaluation de l'honnêteté, de l'intégrité et de la réputation d'une personne concernée. Les facteurs incluent, sans s'y limiter, le fait que la personne concernée : a) s'est vue refuser ou restreindre son droit d'exercer un commerce, une entreprise ou une profession pour lequel une licence, un enregistrement ou une autre autorisation spécifique est requise par la loi dans une juridiction quelconque ; 259 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 b) a fait l'objet d'une ordonnance d'interdiction en vertu de toute loi émise par le pilotage du projet ou a été interdit d'exercer dans toute juridiction par toute autorité de contrôle des services financiers ; c) a fait l'objet d'une censure, d'une mesure disciplinaire, d'une suspension ou d'un refus d'adhésion ou d'enregistrement de la part de la Banque Centrale, de toute autre autorité de contrôle, d'un opérateur de marché, d'un organe de compensation, de tout organisme professionnel ou agence gouvernementale, que ce soit au Rwanda ou ailleurs ; d) a fait l'objet d'une plainte déposée raisonnablement et de bonne foi, relative à des activités réglementées par la Banque Centrale ou en vertu de toute loi dans toute juridiction ; e) a fait l'objet d'une procédure de nature disciplinaire ou pénale ou a été notifié d'une procédure potentielle ou d'une enquête qui pourrait conduire à cette procédure, en vertu de toute loi dans toute juridiction ; f) a été condamné pour une infraction quelconque, ou fait l'objet d'une procédure en cours qui pourrait aboutir à une telle condamnation, en vertu de toute loi dans toute juridiction ; g) a fait l'objet d'un jugement (en particulier, celui associé à une constatation de fraude, de fausse déclaration ou de malhonnêteté) dans le cadre d'une procédure civile ou est partie à une procédure en cours qui pourrait aboutir à un tel jugement, en vertu de toute loi dans toute juridiction; h) a accepté une responsabilité civile pour fraude ou fausse déclaration en vertu de toute loi dans toute juridiction ; i) a fait l'objet d'une mesure d'exécution d'une sanction civile de la part de la Banque Centrale ou de toute autre autorité de contrôle en vertu de toute loi d'une juridiction quelconque ; j) a enfreint ou encouragé une autre personne à enfreindre des lois ou des règlements, des règles commerciales ou des codes de conduite, que ce soit au Rwanda ou ailleurs ; 260 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 k) a fait l'objet d'une enquête ou d'une procédure disciplinaire ou a reçu un avertissement ou une réprimande de la part de la Banque Centrale, de tout autre organisme de contrôle, d'un opérateur de marché, d'un organe de compensation, d'un organisme professionnel ou d'une agence gouvernementale, que ce soit au Rwanda ou ailleurs ; l) s'est vu refuser une garantie de fidélité ou de cautionnement, que ce soit au Rwanda ou ailleurs ; m) a fait preuve d'un manque de volonté de se conformer à toute exigence réglementaire ou de respecter toute norme professionnelle et éthique, que ce soit au Rwanda ou ailleurs ; n) n'a pas été honnête ou a fourni d'informations fausses ou trompeuses à la Banque ou n'a pas été coopératif dans ses relations avec la Banque Centrale ou toute autre autorité de contrôle dans toute juridiction ; o) en plus des sous-paragraphes (a) à (n), lorsque la personne concernée est un individu qui : - - - est ou a été un membre du conseil d’administration, un associé, un actionnaire important ou une personne impliquée dans la gestion d'une entreprise qui a fait l'objet d'un blâme, d'une mesure disciplinaire, d'une poursuite ou d'une condamnation pour une infraction pénale, ou qui a fait l'objet d'une enquête ou d'une procédure disciplinaire ou pénale, au Rwanda ou ailleurs, en rapport avec toute affaire survenue pendant que la personne était membre du conseil d’administration, associé, actionnaire important ou impliquée dans la gestion de l'entreprise ; est ou a été membre du conseil d’administration, associé, actionnaire important ou impliqué dans la gestion d'une entreprise dont l'adhésion ou l'enregistrement a été suspendu ou refusé par la Banque Centrale, tout autre organisme de contrôle, un opérateur de marché ou de compensation, tout organisme professionnel ou agence gouvernementale, au Rwanda ou ailleurs; a été membre du conseil d’administration, associé, actionnaire important ou impliqué dans la gestion d'une entreprise qui a fait l'objet d'une insolvabilité, d'une liquidation ou d'une administration pendant la période où, ou dans un délai d'un an après que la personne concernée était membre du conseil d’administration, associé, actionnaire important ou impliqué dans la gestion de l'entreprise, que ce soit au Rwanda ou ailleurs ; 261 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 - - - - a été licencié ou invité à démissionner d'une fonction, d'un emploi, d'une position de confiance ou d'une nomination fiduciaire ou d'une position similaire, que ce soit au Rwanda ou ailleurs ; fait ou a fait l'objet d'une procédure disciplinaire de la part de son ou de ses employeurs actuels ou anciens, que ce soit au Rwanda ou ailleurs ; n'a pas été autorisé à agir en tant que membre du conseil d’administration ou n'a pas été autorisé à agir dans une quelconque capacité de gestion, que ce soit au Rwanda ou ailleurs ; a été un dirigeant reconnu responsable d'une infraction commise par une personne morale du fait que l'infraction s'est avérée avoir été commise avec le consentement, la connivence ou la négligence du dirigeant, que ce soit au Rwanda ou ailleurs. 2. Compétence et capacité Les facteurs énoncés dans les paragraphes suivants sont pertinents pour l'évaluation de la compétence et de la capacité d'une personne concernée. Ces facteurs comprennent, sans s'y limiter, les éléments suivants: a) savoir si la personne pertinente a une performance ou une expertise passée satisfaisante, compte tenu de la nature de ses activités ou de ses fonctions, selon le cas, que ce soit au Rwanda ou ailleurs, b) savoir si la personne concernée est une personne qui assume des responsabilités simultanées, si ces responsabilités peuvent donner lieu à un conflit d'intérêts ou nuire d'une autre manière à sa capacité à s'acquitter de ses fonctions dans le cadre de toute activité réglementée par la Banque Centrale en vertu de la législation pertinente ; c) dans le cas d'une personne concernée dont l'activité est réglementée par la Banque Centrale, savoir si le représentant de la personne concernée possède un niveau d'études ou une expérience satisfaisants, des compétences et des connaissances pertinentes, que ce soit au Rwanda ou ailleurs, compte tenu de la nature des fonctions qu'il est tenu d'exercer. 5. Solidité financière Les facteurs énoncés dans les paragraphes suivants sont pertinents pour l'évaluation de la solidité financière d'une personne concernée. Ces facteurs comprennent, sans s'y limiter, le fait de savoir si la personne concernée : 262 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 a) est ou a été incapable de remplir l'une de ses obligations financières, que ce soit au Rwanda ou ailleurs ; b) a conclu un compromis ou un plan d'arrangement avec ses créanciers ou a fait une cession au profit de ses créanciers, qu'il s'agisse d'un compromis ou d'un plan d'arrangement ou d'une cession qui est toujours en vigueur, que ce soit au Rwanda ou ailleurs ; c) fait l'objet d'une dette judiciaire qui n'est pas satisfaite, en tout ou en partie, que ce soit au Rwanda ou ailleurs ; d) en plus des sous-paragraphes (a) à (c), dans le cas où la personne concernée est un individu qui: - fait ou a fait l'objet d'une demande de mise en faillite, que ce soit au Rwanda ou ailleurs ; - a été déclarée en faillite et la faillite n'a pas été libérée, que ce soit au Rwanda ou ailleurs ; - fait ou a fait l'objet de toute autre procédure en dehors du Rwanda, similaire à celles visées à l'alinéa précédent. e) outre les sous-paragraphes a) à c), dans le cas où la personne concernée est une société qui: - fait ou a fait l'objet d'une demande de liquidation, que ce soit au Rwanda ou ailleurs ; - est en cours de liquidation ou autrement dissoute, que ce soit au Rwanda ou ailleurs ; - fait ou a fait l'objet de toute autre procédure à l'extérieur du Rwanda qui est similaire à celles mentionnées dans les sous-paragraphes ci-dessus. 3) FORMULAIRE DE DÉCLARATION DE PERSONNE D’INTÉGRITÉ ET DE COMPÉTENCE a) Lisez la déclaration au point 8 ci-dessous avant de remplir ce formulaire. b) Si l'espace prévu est insuffisant, utilisez du papier supplémentaire. 1º NOM DU PRESTATAIRE DE SERVICES DE PAIEMENT......................... 2º INFORMATIONS PERSONNELLES a) Nom de famille : ............................................................................................................. b) Autres noms : ...................................................................................................... c) Poste proposé : ........................................................................ d) Noms précédents (le cas échéant) sous lesquels vous avez été connu : ................................ 263 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 e) Année et lieu de naissance : ....................................................................................... f) Nationalité et mode d'acquisition : ............................................................................. g) Numéro de la carte d'identité/du passeport et date de délivrance : ....................................... h) Adresse postale : ................................................................................ i) Adresses postales précédentes (le cas échéant) : ...................................................................... j) Adresse physique : ................................................................................................... k) Diplômes d'études : .................................................................................... l) Qualifications professionnelles et années obtenues : ..................................................... m) Nom(s) de vos banquiers au cours des cinq (5) dernières années : ....................................... 3º EXPERIENCE PROFESSIONNELLE Période Nom de entreprise/adresse l'employeur/ Postes occupés et dates Responsabilités Raisons départ du 4º DESCRIPTION DE VOS ACTIVITÉS PASSÉES ET ACTUELLES AU RWANDA ET À L'ÉTRANGER 4.1. Actionnariat (détenu directement ou indirectement) Nom l'entreprise de Date de constitution société la en Montant l’actionnariat de Pourcentage de l’actionnariat (%) Actionnariat passé Observations A B a) Indique la date de la vente, du transfert, de la fermeture ou de la remise des actions. b) Indique les raisons de la vente, du transfert, de la fermeture ou de la remise. 264 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 4.2. Sources des fonds Veuillez fournir des détails sur la (les) source(s) réelle(s) des fonds que vous, en tant qu'actionnaire, souhaitez investir ou utiliser pour l'acquisition d'actions de l'institution. a) ….......................................................................................................................................... b) ….......................................................................................................................................... c) ….......................................................................................................................................... 5º QUESTIONNAIRE 5.1. Avez-vous, ou toute entité à laquelle vous êtes associé en tant que membre du conseil d’administration, actionnaire, fiduciaire ou dirigeant, déjà détenu ou demandé une licence ou une autorisation équivalente pour exercer une activité commerciale dans un pays quelconque ? Dans l'affirmative, donnez des précisions. Si une telle demande a été rejetée ou retirée après avoir été faite ou si une autorisation a été révoquée, donnez des précisions. ................................................................................................................................................................................................................................. .............................................................................................................................................................................................................................. 5.2. Avez-vous, à un moment quelconque, été condamné pour une infraction pénale dans une juridiction quelconque ? Si oui, donnez des précisions sur le tribunal dans lequel vous avez été condamné, l'infraction, la peine infligée et la date de la condamnation. ..................................................................................................................................................................................................................................................... .............................................................................................................................................................................................................. 5.3. Avez-vous, ou toute entité avec laquelle vous avez été impliqué(e), été censuré(e), sanctionné(e), averti(e) quant à votre conduite future ou critiqué(e) publiquement par une autorité de contrôle ou un organisme professionnel dans un pays quelconque ? Si oui, donnez des détails. ................................................................................................................................................................................................................................... ................................................................................................................................................................................................................................... 5.4. Avez-vous, ou une entité à laquelle vous êtes ou avez été associé en tant que directeur, actionnaire, membre du conseil d’administration ou gestionnaire, fait l'objet d'une enquête, dans un pays quelconque, de la part d'un ministère ou d'une agence gouvernementale, d'une association professionnelle ou d'un autre organisme de réglementation ? Si oui, donnez des détails. ..................................................................................................................................................................................................................................................... ............................................................................................................................................................................................................... 5.5. Avez-vous déjà, dans un pays quelconque, été licencié d'une fonction ou d'un emploi, fait l'objet d'une procédure disciplinaire par votre employeur ou été interdit d'accès à une profession ou à un métier ? Si oui, veuillez préciser. ..................................................................................................................................................................................................................................................... ................................................................................................................................................................................................................. 265 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 5.6. Au cours des dix (10) dernières années, avez-vous omis de rembourser une dette que vous avez jugée exigible et payable sur décision de justice, dans un pays quelconque, ou avez-vous conclu un arrangement avec vos créanciers ? Si oui, donnez des précisions. ..................................................................................................................................................................................................................................................... ................................................................................................................................................................................................................ 5.7. Avez-vous déjà été déclaré en faillite par un tribunal dans un pays quelconque ou une demande de mise en faillite vous a-t-elle déjà été signifiée ? Si oui, veuillez préciser. ..................................................................................................................................................................................................................................................... ................................................................................................................................................................................................................ 5.8. Avez-vous déjà été tenu responsable par un tribunal, dans un pays quelconque, d'une fraude ou d'une autre faute ? Dans l'affirmative, veuillez préciser. ..................................................................................................................................................................................................................................................... ................................................................................................................................................................................................................ 5.9. Une entité à laquelle vous étiez associé en tant que membre du conseil d’administration, actionnaire, fiduciaire ou gestionnaire dans un pays quelconque a- t-elle conclu un compromis ou un arrangement avec ses créanciers, a-t-elle été liquidée ou a-t-elle cessé ses activités de toute autre manière pendant que vous étiez associé à cette entité ou dans l'année qui a suivi la fin de votre association ? Dans l'affirmative, donnez des précisions. ....................................................................................................................................................................................................................................................... .................................................................................................................................................................................................................. 5.10. Êtes-vous actuellement ou prévoyez-vous d'être engagé, autrement qu'à titre professionnel, dans un litige quelconque dans un pays quelconque ? Dans l'affirmative, veuillez donner des précisions : ............................................................................................................................................................... 5.11. Indiquez les noms, adresses, numéros de téléphone et fonctions de trois (3) personnes de bonne réputation qui seraient en mesure de fournir une référence sur votre intégrité personnelle et professionnelle. Les personnes de référence ne doivent pas avoir de lien de parenté avec vous et doivent vous connaître depuis au moins cinq (5) ans. ................................................................................................................................................................................................................................................... ............................................................................................................................................................................................................... 5.12. Y a-t-il des informations supplémentaires que vous jugez pertinentes pour l'examen de votre aptitude ou non à occuper le(s) poste(s)? L'omission de faits importants peut représenter la fourniture d'informations trompeuses. .................................................................................................................................................................................................................................................. .............................................................................................................................................................................................................. 266 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 6º DECLARATION Je suis conscient que le fait de fournir sciemment ou par imprudence toute information fausse ou trompeuse dans le cadre de demande d’agrément constitue une infraction. Je suis également conscient que l'omission de l’information importante, intentionnellement ou non, doit être interprétée comme une faute lourde et peut entraîner le rejet de ma demande. Je certifie que les informations données ci-dessus sont complètes et exactes de ma connaissance et qu'il n'y a pas d'autres faits pertinents pour cette demande pour laquelle l'autorité de supervision devrait être au courant. Nom : ..................................................... Poste occupé : ....................................Date : ...................... Signé ................................................................ (Requérant) Assermenté devant nous : 7º NOTAIRE Nom : ……………………………. Signature : ………………………… Adresse : …………………………. 8º AUTRES DOCUMENTSCe formulaire doit etre accompagné des documents suivants : a) Curriculum Vitae détaillé ; b) Extrait du casier judiciaire ; c) Certificats de qualifications académiques notariés ; d) Certificats de qualifications professionnelles notariés ; e) Declaration du bénéficiaire effectif pour chaque actionaire significatif f) Tout autre document que la Banque Centrale peut déterminer. 267 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 BIBONYWE KUGIRANGO BISHYIRWE KU MUGEREKA W’AMABWIRIZA RUSANGE No 75/2023 YO KU WA 18/09/2023 YEREKEYE IGENWA RY’UBURYO BWO KWISHYURANA SEEN TO BE ANNEXED ON REGULATION No 75/2023 OF 18/09/2023 RELATING TO DESIGNATION OF PAYMENT SYSTEMS VU POUR ÊTRE ANNEXÉ AU RÈGLEMENT No 75/2023 DU 18/09/2023 RELATIF À LA DÉSIGNATION DES SYSTÈMES DE PAIEMENT 268 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 UMUGEREKA WA 3 W’AMABWIRIZA RUSANGE No 75/2023 YO KU WA 18/09/2023 IGENWA YEREKEYE RY’UBURYO BWO KWISHYURANA ANNEX 3 OF REGULATION No 75/2023 OF TO DESIGNATION PAYMENT SYSTEMS RELATING OF 18/09/2023 ANNEXE 3 AU RÈGLEMENT No 75/2023 DU 18/09/2023 RELATIF À LA DÉSIGNATION DES SYSTÈMES DE PAIEMENT GUKORESHA Y’IBIKORWAREMEZO RY’IMARI KWEMERERWA KU MUNTU AMAHAME BY’ISOKO USABA APPLICABILITY OF PRINCIPLES OF MARKET FINANCIAL INFRASTRUCTURE TO THE APPLICANT APPLICABILITÉ DES PRINCIPES DE MARCHÉ DE L'INFRASTRUCTURE FINANCIER AU REQUÈRANT IMITUNGANYIRIZE RUSANGE Ihame n° 1: Ishingiro mu mategeko GENERAL ORGANIZATION Principle n° 1: Legal Basis ORGANISATION GÉNÉRALE Principe n° 1 : Base juridique ishingiro mu mategeko ry’imari kigomba Igikorwaremezo cy’isoko kugira risobanutse, rinyuze mu mucyo kandi ryakoreshwa mu mpande zose z’ibikorwa byacyo mu mafasi yose bireba. Ihame n° 2: Imiyoborere A Financial Market Infrastructure, herenifater abbreviated as “FMI” should have a well- founded, clear, transparent, and enforceable legal basis for each material aspect of its activities in all relevant jurisdictions. Principle n° 2: Governance Une infrastructure de marché financier, ci-après dénommée «IMF» doit disposer d'une base juridique bien fondée, claire, transparente et applicable pour chaque aspect important de ses activités dans toutes les juridictions concernées. Principe n° 2 : Gouvernance Igikorwaremezo cy’isoko ry’imari kigomba kugira uburyo bw’imiyoborere busobanutse kandi bunyuze mu mucyo, butuma igikorwaremezo cy’isoko ry’imari kigira umutekano n’akamaro kandi bushyigikira ukutajegajega k’urwego bikorwa rw’imari muri rusange, by’inyungu n’intego rusange z’abafatanyabikorwa bireba. Ihame n° 3: Imicungire ihamye y’ibyateza ingorane ibindi An FMI should have governance arrangements that are clear and transparent, promote the safety and efficiency of the FMI, and support the stability of the broader financial system, other relevant public interest considerations, and the objectives of relevant stakeholders. Une IMF doit être dotée de mécanismes de gouvernance clairs et transparents, qui favorisent la sécurité et l'efficacité de l'IMF et soutiennent la stabilité du système financier au sens large, d'autres considérations d'intérêt public pertinentes et les objectifs des parties prenantes concernées. Principle n° 3: Framework comprehensive management of risks for the Principe n° 3 : Cadre de gestion globale des risques ry’imari kigomba Igikorwaremezo cy’isoko kugira uburyo buhamye bw’imicungire y’ibyateza ingorane bufasha gucunga byimazeyo ingorane An FMI should have a sound risk-management framework for comprehensively managing legal, credit, liquidity, operational, and other risks. Une IMF doit disposer d'un cadre solide de gestion des risques permettant de gérer de manière 269 zabaho mu byerekeye amategeko, inguzanyo, ubushobozi bwo kwishyura, imikorere n’ibindi. IMICUNGIRE Y’IBYATEZA INGORANE BYABAHO BIREBANA NO GUTANGA INGUZANYO KUDASHOBORA KWISHYURA Ihame n° 4: Ingorane yabaho mu gutanga inguzanyo NO Igikorwaremezo cy’isoko ry’imari kigomba gupima, kugenzura no gucunga neza ingorane cyagira mu guha inguzanyo abagifitemo uruhare n’izakomoka ku bikorwa byerekeye ubwishyu, ihwanyabwishyu n’isozabwishyu. Ihame n° 5: Ingwate kwishyura abagifitemo Iyo igikorwaremezo cy’isoko ry’imari gisaba ingwate kugira ngo gicunge igihombo cyabaho mu gihe uwafashe umwenda ananiwe kucyishyura uruhare, cyangwa kigomba kwemera ingwate zituma habaho ingorane nkeya zerekeye inguzanyo, ubushobozi bwo Igikorwaremezo n’isoko. cy’isoko ry’imari kigomba kandi gushyiraho no gushyira mu bikorwa igabanywa ry’agaciro k’umutungo no gushyiraho mu bushishozi urugero ntarengwa rw’imyenda itangwa. Ihame n° 6 Ingorane yabaho yo kubura amafaranga yo kwishyura kwishyura Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 exhaustive les risques juridiques, de crédit, de liquidité, opérationnels et autres. CREDIT AND MANAGEMENT LIQUIDITY RISK GESTION DU RISQUE DE CRÉDIT ET DU RISQUE DE LIQUIDITÉ Principle n° 4: Credit risk Principe n° 4 : Risque de crédit An FMI should effectively measure, monitor, and manage its credit exposures to participants and those arising from its payment, clearing, and settlement processes. L'IMF doit mesurer, surveiller et gérer efficacement ses risques de crédit à l'égard des participants et ceux découlant de ses processus de paiement, de compensation et de règlement. Principle n° 5: Collateral Principe n° 5 : Garanties An FMI that requires collateral to manage its or its participants’ credit exposure should accept collateral with low credit, liquidity, and market risks. A FMI should also set and enforce appropriately and conservative concentration limits. haircuts Une IMF qui exige des garanties pour gérer son exposition au crédit ou celle de ses participants devrait accepter des garanties présentant de faibles risques de crédit, de liquidité et de marché. L'IMF doit également fixer et appliquer des décotes et des limites de concentration suffisamment prudentes. Principle n° 6: Liquidity risk Principe n° 6 : Risque de liquidité Igikorwaremezo cy’isoko ry’imari kigomba gupima, kugenzura no gucunga neza ingorane cyagira yo kubura amafaranga yo kwishyura. ry’imari kigomba Igikorwaremezo cy’isoko A FMI should effectively measure, monitor, and manage its liquidity risk. A FMI should maintain liquid resources sufficient in all relevant to effect same-day and, where currencies L'IMF doit mesurer, surveiller et gérer efficacement son risque de liquidité. Une IMF doit maintenir des ressources liquides suffisantes dans toutes les devises pertinentes pour effectuer le règlement le 270 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 kugira amafaranga ahagije mu bwoko bwose bw’amafaranga akenewe kugira ngo cyishyure ibyo gisabwa kwishyura uwo munsi no kwishyura mu gihe bibaye ngombwa, hagati mu munsi no mu minsi myinshi, kandi kikigirira icyizere mu gihe habaye ibibazo birimo ubushobozi buke bwo kwishyura bw’ugifitemo uruhare n’amashami yacyo, bwatuma igikorwaremezo cy’isoko ry’imari kigira inshingano ikomeye yo kugira amafaranga yo kwishyura mu bihe bibi cyane by’isoko ariko bishoboka. appropriate, intraday and multiday settlement of payment obligations with a high degree of confidence under a wide range of potential stress scenarios that should include, but not be limited to, the default of the participant and its affiliates that would generate largest aggregate liquidity obligation for the FMI in extreme but plausible market conditions. the jour même et, le cas échéant, le règlement intrajournalier et pluriquotidien des obligations de paiement avec un degré élevé de confiance dans le cadre d'un large éventail de scénarios de crise potentiels qui doivent inclure, sans s'y limiter, la défaillance du participant et de ses affiliés qui générerait la plus grande obligation de liquidité globale pour l’IMF dans des conditions de marché extrêmes mais plausibles. ISOZABWISHYU Ihame n° 7: Intego y’isozabwishyu SETTLEMENT Principle n° 7: Settlement Finality RÈGLEMENT Principe n° 7 : Finalité du règlement Igikorwaremezo cy’isoko ry’imari kigomba gukora isozabwishyu risobanutse kandi ryizewe, nibura k’umutungo kazagenwaho. Ihame n° 8: Isozabwishyu mu mafaranga agaciro itariki ku Igikorwaremezo cy’isoko ry’imari gikwiye, iyo gikoresheje amafaranga, gukora isozabwishyu mu mafaranga ya Banki Nkuru mu gihe bishoboka kandi ahari. Ihame n° 9: Uburyo bw’isozabwishyu bukoresha ihererekanya ry’agaciro isozabwishyu Iyo igikorwaremezo cy’isoko ry’imari cyishyura ibikorwa bisaba ry’ibigomba kwishyurwa bibiri bifitanye isano (urugero : ibikorwa cyangwa amafaranga y’amahanga), kigomba gukuraho ingorane y’ingenzi ishobora kubaho gisaba ko byerekeye imitungo An FMI should provide clear and certain final settlement, at a minimum by the end of the value date. Une IMF doit fournir un règlement final clair et certain, au minimum à la fin de la date de valeur. Principle n° 8: Money Settlements Principe n° 8 : Règlements en espèces An FMI should conduct its money settlements in central bank money where practical and available. IMF devrait effectuer Une règlements monétaires en monnaie de banque centrale lorsque cela est possible et disponible. ses Principle n° 9: Exchange-of-value settlement systems Principe n° 9 : Systèmes de règlement par échange de valeurs If a FMI settles transactions that involve the settlement of two linked obligations (example: securities or foreign exchange transactions), it should eliminate principal risk by conditioning the final settlement of one obligation upon the final settlement of the other. Si une IMF règle des transactions qui impliquent le règlement de deux obligations liées (exemple : des transactions sur titres ou sur devises), elle doit éliminer le risque principal en conditionnant le règlement final d'une obligation au règlement final de l'autre. 271 isozabwishyu ry’ikigomba kwishyurwa kimwe rikorwa ari uko n’isozabwishyu ry’ikindi rikozwe. IMICUNGIRE YO KUTISHYURA Ihame n° 10: Amategeko n’ibikurikizwa mu gihe ugifitemo uruhare adashoboye kwishyura ry’imari kigomba Igikorwaremezo cy’isoko kugira amategeko n’ibikurikizwa bisobanutse neza mu rw’imicungire y’ikibazo cy’ugifitemo uruhare udashobora kwishyura. rwego IMICUNGIRE RUSANGE Y’UBUCURUZI N’INGORANE ZABAHO MU MIKORERE Ihame n° 11: Ingorane rusange zabaho mu kigo cy’ubucuruzi Igikorwaremezo cy’isoko ry’imari kigomba ingorane kumenya, kugenzura no gucunga cyahura na zo mu bucuruzi muri rusange no kugira amafaranga ahagije yacyo bwite, kugira ngo gikemure ibibazo by’ibihombo rusange byo mu bucuruzi bishobora kubaho, kigamije gukomeza ibikorwa byacyo na serivisi zacyo nk’ikigo cy’ubucuruzi mu gihe ibyo bihombo bibaye. Ihame n° 12: Ingorane zabaho mu kurinda umutungo no gushora imari ry’imari kigomba Igikorwaremezo cy’isoko kurinda imitungo yacyo bwite n’iy’abagifitemo uruhare no kugabanya igihombo cyabaho n’ubukererwe bwaba mu kugera kuri iyo mitungo. Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 MANAGEMENT OF DEFAULT PAYMENT Principle n° 10: Participant-default rules and procedures IN GESTION DES DÉFAUTS DE PAIEMENT Principe n° 10 : Règles et procédures en cas de défaillance d'un participant A FMI should have effective and clearly defined rules and procedures to manage a participant default. Une IMF doit disposer de règles et de procédures efficaces et clairement définies pour gérer le défaut de paiement d'un participant. GENERAL OPERATIONAL RISK MANAGEMENT BUSINESS AND GESTION GÉNÉRALE DES AFFAIRES ET DES RISQUES OPÉRATIONNELS Principle n° 11: General business risk Principe n° 11 : Risque général d'entreprise A FMI should identify, monitor, and manage its general business risk and hold sufficient liquid net assets funded by equity to cover potential general business losses so that it can continue operations and services as a going concern if those losses materialize. L'IMF doit identifier, surveiller et gérer son risque commercial général et détenir des actifs nets liquides suffisants, financés par des fonds propres, pour couvrir les pertes commerciales générales potentielles, afin de pouvoir poursuivre ses opérations et ses services en tant qu'entreprise en activité si ces pertes se matérialisent. Principle n° 12: Custody and investment risks Principe n° 12 : Risques de conservation et d'investissement A FMI should safeguard its own and its participants’ assets and minimize the risk of loss on and delay in access to these assets. Une IMF doit protéger ses propres actifs et ceux de ses participants et minimiser le risque de perte et de retard dans l'accès à ces actifs. 272 Ihame n° 13: Ingorane zabaho mu mikorere Principle n° 13: Operational risk Principe n° 13 : Risque opérationnel Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 Igikorwaremezo cy’isoko ry’imari kigomba kumenya ahantu hose ingorane mu mikorere imbere mu kigo zishobora guturuka, haba cyangwa hanze yacyo, kandi kikagabanya ingaruka zazo gikoresha uburyo bukwiriye, politiki zikwiriye n’ubugenzuzi bukwiriye. KU GIKORWAREMEZO KUGERA CY’ISOKO RY’IMARI Ihame n° 14: Ibisabwa mu kugera ku no cy’isoko gikorwaremezo kukigiramo uruhare ry’imari Igikorwaremezo cy’isoko ry’imari kigomba kugira ibishingirwaho mu kukigiramo uruhare bitabogamye, bishingiye ku ngorane zabaho kandi bitangazwa ku mugaragaro, bituma kigerwaho nta busumbane kandi nta guheza. Ihame n° 15 : Uburyo bwo kugira uruhare ku nzego nyinshi Igikorwaremezo cy’isoko ry’imari kigomba ingorane kumenya, kugenzura no gucunga z’ingenzi cyahura na zo kubera uburyo bwo kukigiramo uruhare buri ku nzego nyinshi. KUGERA KU NTEGO Ihame n° 16: Gukora neza nta gutagaguza no kugera ku ntego A FMI should identify the plausible sources of operational risk, both internal and external, and the use of mitigate appropriate systems, policies, procedures, and controls. through impact their L'IMF doit identifier les sources plausibles de risque opérationnel, tant internes qu'externes, et en atténuer l'impact par l'utilisation de systèmes, politiques, procédures et contrôles appropriés. ACCESS ACCÈS Principle n° 14: Access and participation requirements Principe n° 14 : Conditions d'accès et de participation A FMI should have objective, risk-based, and publicly disclosed criteria for participation, which permit fair and open access. Une IMF doit avoir des critères de participation objectifs, fondés sur le risque et rendus publics, qui permettent un accès équitable et ouvert. Principle n° 15: Tiered participation arrangements Principe n° 15 : Mécanismes de participation à plusieurs niveaux A FMI should identify, monitor, and manage the material risks to the FMI arising from tiered participation arrangements. Une IMF doit identifier, surveiller et gérer les importants qu'il encourt du fait des risques mécanismes de participation à plusieurs niveaux. EFFICIENCY Principle n° 16: Efficiency and Effectiveness EFFICACITÉ Principe n° 16 : Efficience et efficacité Igikorwaremezo cy’isoko ry’imari kigomba gukora neza nta gutagaguza ubushobozi kandi mu buryo kigera ku ntego, kugira ngo gitange A FMI should be efficient and effective in meeting the requirements of its participants and the markets it serves. Une IMF doit être efficiente et efficace pour répondre aux exigences de ses participants et des marchés qu'elle dessert. 273 ibisabwa n’abakigiramo uruhare n’amasoko gifasha. Ihame n° 17 n’amabwiriza yabwo : Uburyo bw’itumanaho Igikorwaremezo cy’isoko ry’imari gikwiye gukoresha cyangwa se nibura kujyana n’uburyo bw’itumanaho n’amabwiriza yabwo byemewe ku rwego mpuzamahanga kugira ngo ubwishyu, ihwanyabwishyu, isozabwishyu n’iyandikwa bigende neza. GUKORERA MU MUCYO Ihame n° 18: Kumenyekanisha amategeko, amabwiriza y’ingenzi n’amakuru byerekeye isoko uruhare Igikorwaremezo cy’isoko ry’imari kigomba kugira amategeko n’amabwiriza bisobanutse kandi byuzuye no gutanga amakuru ahagije afasha neza abagifitemo ingorane zabaho, amafaranga bashobora gusabwa n’ibindi biguzi by’ingenzi bashobora gutanga mu gihe bagize uruhare mu gikorwaremezo cy’isoko n’amabwiriza yose ry’imari. Amategeko by’ingenzi bigomba gutangazwa. gusobanukirwa Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 Principle n° 17: Communication procedures and standards Principe n° 17 : Procédures et normes de communication A FMI should use, or at a minimum accommodate, relevant internationally accepted communication procedures and standards in order to facilitate efficient payment, clearing, settlement, and recording. Une IMF devrait utiliser, ou au moins s'adapter, aux procédures et normes de communication pertinentes internationalement reconnues afin de faciliter l'efficacité du paiement, de la compensation, du règlement et de l'enregistrement. TRANSPARENCY Principle n° 18: Disclosure of rules, key procedures, and market data TRANSPARENCE Principe n° 18 : Divulgation des règles, des procédures clés et des données du marché A FMI should have clear and comprehensive rules and procedures and should provide sufficient information to enable participants to have an accurate understanding of the risks, fees, and other material costs incur by participating in the FMI. All relevant rules and key procedures should be publicly disclosed. they Une IMF doit avoir des règles et des procédures claires et complètes et doit fournir des informations suffisantes pour permettre aux participants d'avoir une compréhension précise des risques, des frais et des autres coûts importants qu'ils encourent en participant à l'IMF. Toutes les règles et procédures clés pertinentes doivent être rendues publiques. 274 Official Gazette n° 38 Bis of 25/09/2023 BIBONYWE KUGIRANGO BISHYIRWE KU MUGEREKA W’AMABWIRIZA RUSANGE No 75/2023 YO KU WA 18/09/2023 YEREKEYE IGENWA RY’UBURYO BWO KWISHYURANA SEEN TO BE ANNEXED ON REGULATION No 75/2023 OF 18/09/2023 RELATING TO DESIGNATION OF PAYMENT SYSTEMS VU POUR ÊTRE ANNEXÉ AU RÈGLEMENT No 75/2023 DU 18/09/2023 RELATIF À LA DÉSIGNATION DES SYSTÈMES DE PAIEMENT Kigali, 18/09/2023 (sé) RWANGOMBWA John Guverineri Governor Gouverneur Bibonywe kandi bishyizweho Ikirango cya Repubulika: Seen and sealed with the Seal of the Republic: Vu et scellé du Sceau de la République : (sé) Dr UGIRASHEBUJA Emmanuel Minisitiri w’Ubutabera akaba n’Intumwa Nkuru ya Leta Minister of Justice and Attorney General Ministre de la Justice et Garde des Sceaux 275