REGULATION N°2310/2018 - 00015 [614] OF 27/12/2018 OF THE NATIONAL BANK OF RWANDA GOVERNING FOREIGN EXCHANGE BUREAUS

Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza agamije Article One: Purpose Article Premier : Objet Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza agamije Article One: Purpose Article Premier : Objet Aya mabwiriza rusange agenga umurimo w’ibiro by’ivungisha. This regulation governs the activity of foreign exchange bureaus. Le présent règlement régit l’activité de bureaux de change. Ashyiraho ibisabwa mu kwemererwa n’ibindi bisabwa mu gukora umurimo w’ivunjisha. It establishes licensing requirements and other conditions to carry out the “foreign exchange business”. Il établit les conditions d’agrément et autres conditions pour exercer l’activité de change.

Ingingo ya 2: Ibisobanuro Article 2: Definitions Article 2 : Définitions UMUTWE WA GUKORA UMURIMO W’IVUNJISHA II: KWEMERERWA CHAPTER II: LICENSE TO CARRY OUT FOREIGN THE EXCHANGE BUSINESS ACTIVITY OF CHAPITRE II : AGREMENT DU BUREAU DE CHANGE Ingingo ya 2: Ibisobanuro by’amagambo Article 2: Definitions Article 2 : Définitions Muri aya mabwiriza rusange, amagambo akurikira asobanura: In this Regulation, the following words and expressions shall mean: Au sens du présent règlement, les termes et expressions suivants signifient : 1° imari-shingiro: umutungo uhoraho w’abanyamigabane buryo bw’imigabane isanzwe yemejwe kandi hiyongereyeho yose yishyuwe amafaranga azigamwe yatangajwe; mu 2° ufitanye isano n’ibiro by’ivungisha: Umuntu ku giti cye cyangwa ikigo gifite gatozi ubuzima ufitanye/gifitanye n’ibiro by’ivunjisha 1° capital: permanent shareholders’ equity in form of issued and fully paid-up shares of common stock plus all disclosed reserves; 1° capital: fonds permanent des actionnaires sous forme d’actions ordinaires émises et entièrement libérées plus toutes les réserves publiées ; 2° related party: any natural person or legal entity that maintains with a forex bureau at least one of the following relationships: 2° partie apparentée: toute personne physique ou morale qui entretient avec un bureau de change au moins relations suivantes : l’une des 127 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 isano ishingiye nibura kuri kimwe muri ibi bikurikira: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) umuntu nama uri mu y’Ubutegetsi cyangwa mu Buyobozi by’ibiro by’ivunjisha; ufite umuntu imigabane igaragara mu buryo buziguye cyangwa butaziguye mu biro by’ivunjisha; uwashyingiranwe n’uri mu Inama y’Ubutegetsi y’ibiro by’ivunjisha; uwashyingiranwe n’uri mu Buyobozi bw’ibiro by’ivunjisha; (i) a person who is a member of the Board of Directors or Management of a Forex Bureau; (i) une personne qui est membre du Conseil d’Administration ou de l’Organe de Direction d’un bureau de change; (ii) a person who has a direct or indirect significant shareholding in a forex bureau; (ii) une personne qui, directement ou indirectement, possède des actions dans un bureau de change; (iii) a spouse of a member of the Board of Directors of a forex bureau; le conjoint d’un membre du Conseil (iii) d’Administration d’un bureau de change; (iv) a spouse of a member of the Management of a forex bureau; le conjoint d’un membre de l’Organe de (iv) Direction d’un bureau de change; mu n’ufite biro uwashyingiranwe imigabane by’ivunjisha; umubyeyi cyangwa umwana w’ufite imigabane mu biro by’ivungisha; ufitanye n’uri mu nama bw’ibiro y’Ubutegetsi by’ivunjisha, isano y’ubuvandimwe itaziguye kugarukira ku ku rwego rwa mbere; (v) (vi) (vii) a spouse of a shareholder in a forex bureau; le conjoint d’un d’un actionnaire dans un (v) bureau de change; a parent or a descendant of a shareholder in a forex bureau; le parent ou (vi) actionnaire dans un bureau de change; le descendant d’un a person in direct kinship, at first degree, with a member of the Board of Directors of a forex bureau; (vii) une personne ayant avec un membre du Conseil d’Administration d’un bureau de change, un lien direct de parenté au premier degré; 128 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 (viii) ufitanye n’uri mu Buyobozi bw’ibiro by’ivunjisha, isano ishingiye ku buvandimwe itaziguye ku rwa mbere; rwego (viii) a person in direct kinship, at first degree, with a member of the Management of a forex bureau; (viii) une personne ayant avec un membre de l’Organe de Direction d’un bureau de change, un lien direct de parenté au premier degré; (ix) (x) (xi) (xii) mu n’umuntu ufite ufitanye biro imigabane by’ivunjisha, isano y’ubuvandimwe itaziguye ku rwego rwa mbere; ikigo cyose uri mu nama y’Ubutegetsi y’ibiro by’ivunjisha abereye umwe mu Inama y’Ubutegetsi; bagize ikigo cyose gifite uri mu nama y’ubutegetsi akaba ari no mu buyobozi bukuru bw’ibiro by’ivunjisha nibura umunyamigabane uwo ari we wese 10% ufite cyangwa by’imiganane by’uburenganzira bwo gutora, byaba mu buryo buziguye cyangwa butaziguye, yaba wenyine cyangwa abisangiye n’abandi akaba ashobora gushyira igitutu ku bagize inama y’ubutegetsi y’ibiro by’ivunjisha; cyangwa (ix) a person in direct kinship, at first degree, with a shareholder in a forex bureau; une personne ayant avec un actionnaire (ix) dans un bureau de change, un lien direct de parenté au premier degré; (x) any entity whose member of the Board of Directors is also a member of directors of a forex bureau; (x) toute entité dont un membre du Conseil d’Administration est aussi membre du Conseil d’Administration d’un bureau de change; (xi) (xii) any entity whose member of the Board of Directors is also a member of the Management of a forex bureau; any shareholder holding directly or indirectly, alone or with others, at least ten (10%) percent of the shares or voting rights or can exert influence is also member of the Board of Directors of a forex bureau; (xi) toute entité dont un membre du Conseil d’Administration est aussi membre de l’Organe de Direction d’un bureau de change; indirectement, tout actionnaire, possédant, directement (xii) ou individuellement ou en copropriété, au moins dix pour cent (10%) des actions ou des droits de vote ou peut exercer une influence sur le conseil d’administration du bureau de change ; 129 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 (xiii) undi muntu wese, mu bushishozi bwayo, Banki isano ko ibona Nkuru ibiro by’ivunjisha afiitanye ishobora kubangamira imigendekere myiza yifuzwa mu murimo w’ivunjisha muri rusange. (xiii) other any person whose connection to any forex bureau is, in sole appreciation of the Central Bank, likely to compromise the efficiency expected within the foreign exchange activity in general. (xiv) toute autre personne dont toute relation avec un bureau de change peut, dans la Banque Centrale, l’appréciation compromettre dans souhaitée l’activité de change en général. de l’efficacité 3° ibiro by’ivunjisha: isosiyete ifite uburyozwe bugarukira ku migabane, koperative cyangwa ikigo cya Leta yemerewe/cyemerewe na Banki Nkuru gukora umurimo w’ivunjisha; 3° foreign exchange bureau, forex bureau or bureau de change: a company limited by shares, a cooperative or a Governement institution licensed by the Central Bank to carry out foreign exchange business; 3° bureau de change: une à limiteé par actions, une responsabilité coopérative ou une institution publique agréée par la Banque Centrale pour exercer des activités de change; société 4° umurimo w’ivunjisha: umurimo wo kugura no kugurisha amadovize; 4° foreign exchange business: the business of buying and selling foreign currencies; 4° activite de change: activité d'achat et de vente de devises 5° amadovize bikubiyemo: 5° foreign currency includes: 5° le devise comprend: (i) ibiceri cyangwa ibindi inoti, kwishyura bikoreshwa mu hakoreshejwe ikoranabuhanga bitari mu rugero rw’ifaranga ry’ u Rwanda kandi byemewe bihugu n’amategeko bikoreshwamo mu (i) banknotes, coins or electronic units of payment in any currency other than Rwandan Francs which are or have legal tender outside Rwanda; (i) Des billets de banque, pièces de monnaie ou des unités électroniques de paiement dans toute autre monnaie que le franc rwandais qui ont cours légal en dehors du Rwanda ; (ii) inyandiko madovize na z’imari ziri mu (ii) financial instruments denominated in (ii) Les instruments financiers libellés en foreign currency; and monnaie étrangère ; (iii) uburenganzira ubwo ari bwo bwose bwo kwakira izo noti cyangwa ibiceri by’amafaranga asigaye kwishyurwa mu kigo (iii) any right to receive such bank notes or coins in respect of any balance at a financial institution located within or outside Rwanda. (iii) tout droit de recevoir de tels billets de banque ou pièces de monnaie en rapport avec le montant restant dû auprès d’une institution financière située à l'intérieur ou à l'extérieur du Rwanda. 130 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 cy’imari kiri mu Rwanda cyangwa hanze yarwo. 6° uri mu nama y’ubutegetsi : Umuntu uri mu bagize Inama y’Ubutegetsi ; 7° ubuyobozi: Urwego rufite inshingano n’ububasha byo gufata ibyemezo mu biro by’ivunjisha harimo Umuyobozi Mukuru, ibikorwa Ushinzwe n’Ukuriye ishami; 6° director: a member of a board of directors; 6° administrateur: un membre du conseil d’administration; 7° management: An organ with decision making power in a Forex Bureau and includes notably the Managing Director, Head of operations and Branch Manager; 7° direction: L’organe de prise de décisions dans un bureau de change et inclue notamment le Directeur Général, Chef des opérations et Chef d’agence ; 8° “umuntu utuye” bikubiyemo: 8° “resident” includes: 8° « resident » comprend : (i) (ii) Umunyarwanda wese uba mu Rwanda; wese utari umuntu umunyarwanda ariko uhaba ku buryo buhoraho kandi wahawe rwo gutura mu Rwanda ; uruhushya (iv) (iii) Mu gihe cyose yamaze mu mahanga, Umunyarwanda wese wamaze igihe kitarenze amezi cumi n’abiri mu mahanga ; inzego zihagarariye u Rwanda mu mahanga mu rwego rwa cyangwa politiki ko rw’ubucuruzi zituye bafite n’abantu ubwenegihugu bw’u Rwanda bakora muri izi nzego hamwe n’abagize imiryango yabo, iyo zifatwa (i) (ii) acitizen of Rwanda residing therein; the Republic of any individual who is not a citizen of the Republic of Rwanda but he/she residing permanently therein and has received the visa for residence; (iii) During their stay, citizens of the Republic of Rwanda staying abroad for a period not exceeding twelve months; (iv) Rwandan diplomatic missions or consular offices abroad are considered as residents and persons with Rwandan nationality attached to these institutions and, if they are of Rwandan nationality, members of their families are also considered as residents; (i) (ii) (iii) Un citoyen de la République du Rwanda y résidant ; Toute personne physique qui n’est pas citoyen de la République du Rwanda mais qui y réside de façon permanente et a reçu le visa de résidence ; leur séjour à Durant l'étranger, citoyen de la République du Rwanda qui séjournent pour une période n’excédent pas douze mois; (iv) les missions diplomatiques ou les consulats rwandais se trouvant à l’étranger sont considérés comme résidents et les personnes de nationalité rwandaise attachées à ces institutions, si elles sont de nationalité rwandaise, les membres de leurs familles sont également considérés comme des résidents; 131 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 (v) a corporation or other legal entity organized under the laws of the Republic of Rwanda; (v) une société ou toute autre entité établie conformément aux lois de la République du Rwanda; (vi) any agency or any other unit of a foreign legal entity that is either registered or, if this formality its activities in Rwanda; is not compulsory, carries toute agence, au Rwanda, d'une personne (vi) morale étrangère qui est soit enregistrée ou, si cette formalité n'est pas obligatoire, exerce ses activités au Rwanda; (v) (vi) bafite ubwenegihugu bw’u Rwanda, nabo bafatwa ko batuye; isosiyete cyangwa ikigo icyo ari cyo cyose cyashyizweho hakurikijwe amategeko ya Repubulika y’u Rwanda kandi gikorera mu Rwanda; Ishami iryo ari ryo ryose rikorera mu Rwanda ry’ikigo cyo mu mahanga gifite ubuzima ryaba ryanditswe cyangwa, iyo uwo muhango udategetswe, rikorera ibikorwa byaryo mu Rwanda ; gatozi (vii) Abanyarwanda biga mu (vii)Rwandans studying abroad; (vii) les rwandais étudiants à l'étranger; mahanga; (viii) Abaturage b’Ibihugu bigize Umuryango w’Afurika y’Iburasirazuba hakurikijwe ibiteganywa n’Amasezerano rusange ashyiraho Isoko ry’Umuryango w’Afurika y’Iburasirazuba. 9° “umuntu udatuye” : Umuntu wese, yaba ari mu Rwanda cyangwa mu mahanga, utari mu bavugwa mu bisobanuro byatanzwe muri aya mabwiriza ku “umuntu utuye” ; (viii) EAC Citizens from Member-States of the East African Community in the limits of the clauses of the Protocol on the establishment of the East African Community Common Market. (viii) les ressortissants des Etats-membres la Communauté de l’Afrique de l’Est dans les limites du Protocole sur la création du Marché Commun de la Communauté de l’Afrique de l’Est; 9° non-resident: any person who, being in Rwanda or abroad, is not included in the definition of resident as defined in this regulation; 9° non-résident : toute personne qui, étant au Rwanda ou à l'étranger, n'est pas inclue dans la définition du résident telle que définie dans ce règlemt ; 132 10° ahakorerwa umurimo : harimo icyicaro gikuru n’amashami y’ibiro by’ivunjisha ; Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 10° place of business: includes head office and branches of a forex bureau; 10° lieu d’activités : comprend le siège social et les branches d'un Bureau de Change; 11° umuntu : umuntu ku giti cye cyangwa 11° person: a physical person or legal entity; 11° personne : personne physique ou morale ikigo gifite ubuzima gatozi ; dote de la personnalite juridique; 12° igipimo cy’ivunjisha ry’ako kanya: igiciro gikoreshwa mu murimo wo kuvunjisha urangira ako kanya; 12° spot exchange rate: the rate at which a foreign exchange transaction is concluded for immediate delivery; 12° taux de change au comptant : le taux pour lequel une operation de change est conclue pour une livraison immediate ; 13° ivunjisha ry’ako kanya: kugura no kugurisha cyangwa amadovize inyandiko zifite agaciro zemewe na Banki Nkuru hakishyurwa ako kanya igiciro cyumvikanyweho hakurikijwe ibipimo bitangazwa na Banki Nkuru; 14° imari shingiro idashyitse : imari y’ibiro by’ivunjisha iri hasi y’imari shingiro isabwa hakurikijwe aya mabwiriza rusange ; 15° amafaranga yashowe mu bikorwa bitangiza umushinga: amafaranga yakoreshejwe mu kubona ibikoresho bya ndetse ngombwa kugira ngo hatangirwe umurimo w’ivunjisha; n’ibikorwa remezo 16° ikomatanya: guhuza ibiro by’ivunjisha, bibiri cyangwa birenze, byemerewe aya mabwiriza rusange; hakurikijwe 13° spot exchange transaction: the purchase and sale of currencies or any other instruments agreed/accepted by the Central Bank with immediate delivery against an agreed price; 13° operation de change au comptant : achat et vente de devises ou de tous autres instruments agréés par la Banque Centrale avec immédiate pour un prix convenu ; livraison 14° undercapitalized: the capital of the bureau which is below the minimum capital required under this regulation; 14° sous-capitalisé: le capital du Bureau de change qui est inférieur au capital minimum requis en vertu du présent règlement; 15° initial investment costs: all funds incurred in acquisition of all required equipments and infrustructures to start up the foreign exchange business; the 15° coȗt d’investissement initial : touts les frais l’acquisition pour d’equipements et d’infrastructures requis pour commencer l’activité de de change ; encourus 16° amalgamation: the fusion of two or more this licensed under forex bureaus Regulation; 16° fusion: la fusion de deux ou plusieurs bureaux de change agréés en vertu du présent règlement; 133 17° kwegukana: kugura ibiro by’ivunjisha biguzwe n’ibindi biro ikiguzi hakoreshejwe cyangwa gutanga imigabane cyangwa byombi. kwishyura UMUTWE WA GUKORA UMURIMO W’IVUNJISHA II: KWEMERERWA

Ingingo ya 3: Ibisabwa mu kwemererwa gukora Article 3: License requirements Article 3: Exigence pour agrément Ingingo ya 3: Ibisabwa mu kwemererwa gukora Nta muntu ushobora gukora cyangwa umurimo w’ibiro gukora kwiyitirira by’ivunjisha mu Rwanda atabifitiye uruhushya rutangwa na Banki Nkuru hakurikijwe aya mabwiriza rusange. Ariko, nyuma yo kubyemererwa mu nyandiko na Banki Nkuru, umuntu usanzwe ufite uruhusha rwo gukora umurimo wo kohereza amafaranga rwego mpuzamahanga ashobora gukora umurimo wo kugura no kugurisha amadovize atarinze guhabwa ikindi cyemezo. ku Ibiro by’ivunjisha bikora indi mirimo y’imari yemewe na Banki Nkuru bigomba kugira imari shingiro itari munsi y’iteganwa kuri buri gikorwa cyemewe na Banki Nkuru. Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 17° acquisition: the purchase of one forex bureau by another for cash or transfer of shares or a combination of both. 17° acquisition : achat d’un bureau de change par un autre contre l’argent, le transfer d’actions ou une combinaison de deux ; CHAPTER II: LICENSE TO CARRY OUT THE FOREIGN EXCHANGE BUSINESS ACTIVITY OF II: AGREMENT POUR CHAPITRE EXERCER L’ACTIVITE DU BUREAU DE CHANGE Article 3: License requirements Article 3: Exigence pour agrément No person shall carry out or purport to carry out a foreign exchange business in Rwanda unless he/she is licensed by the Central Bank in accordance with this regulation. Nul ne peut exercer ou prétendre exercer l’activité de change au Rwanda s’il n’est pas agréé par la Banque Centrale en vertu de ce règlement. However, subject to written approval by the Central Bank, companies licensed to carry out international money remittance activities may carry out foreign exchange activities without getting a new license for foreign exchange activities. The Foreign exchange bureau that provides other financial services approved by the Central Bank shall maintain the minimum required paid up capital for each approved activity by the Central Bank. Néanmoins, à la suite de l’autorisation écrite de la Banque Centrale, une personne qui exerce les transferts d’argent au niveau activités de international peut exercer les activités d’achat et de vente des devises sans toutefois exiger un agrément pour les activités de change des devises. Le bureau de change qui exerce d’autres services financiers agréés par la Banque Centrale doit maintenir un capital minimum exigé pour chaque activité agréée par la Banque Centrale. 134 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019

Ingingo ya 4: Ibyiciro by’ibiro by’ivunjisha Article 4: Category of forex bureaus Article 4 : Catégorie des bureaux de change Ingingo ya 4: Ibyiciro by’ibiro by’ivunjisha Article 4: Category of forex bureaus Article 4 : Catégorie des bureaux de change Biro by’ivunjisha biri mu byiciro bibiri. Ibiro by’ivunjisha byo mu cy’iciro cya mbere (I) n’ibiro by’ivunjisha byo mu cyicriro cya kabiri. Forex bureaus are classified in two categories. Category one (I) Forex Bureaus and Category II Forex Bureaus. Les bureaux de change sont classés en deux catégories. Le bureau de change de premiere(I) catégorie et le bureau de change de la dexieme catégorie. Banki Nkuru ishyiraho amabwiriza yerekana agena akarere ibiro by’ivunjisha bikoreramo kuri buri kiciro. The Central Bank shall issue Directive specifying geographical area in which each category of a forex bureau shall operate. La Banques Centrale émet la directive précisant la zone géographique dans laquelle le bureau de change doit opérer pour chaque catégorie.

Ingingo ya 5: Ibisabwa mu kwemererwa Article 5: Conditions for licensing Article 5: Conditions d’agrément Ingingo ya 5: Ibisabwa mu kwemererwa Article 5: Conditions for licensing Article 5: Conditions d’agrément Usaba uburenganzira bwo gushyiraho ibiro by’ivunjisha agomba: The applicant for a license to operate a foreign exchange bureau shall: Le requérant d’une autorisation d’ouvrir un bureau de change doit: 1° kuba ari sosiyete ifite uburyozwe bugarukira ku migabane, koperative cyangwa ikigo cya Leta cyemerewe gukora ibikorwa bibyara inyungu; 2° kuba afite ingana na imari shingiro miliyoni mirongo itanu z’amafaranga y’u Rwanda (50.000.000 Frw) nibura cyangwa angana na yo mu madovize mbere yo habariwemo gutangira n’amafaranga angana nibura na miliyoni icumi z’amafaranga y’u Rwanda azashora mu bikorwa bitangiza umushinga k’ushaka gukora ibiro by’ivunjisha byo mu cyicyiro cya mbere; ibikorwa, 1° be a company limited by shares, a cooperative or a public institution allowed to carry out profit making activities; 2° have a paid up capital of at least fifty million Rwandan francs (Frw 50,000,000) or its equivalent in another currency prior to commencement of operations, including the initial investment costs of at least Frw 10 million for applicant intending to operate in category one Forex Bureaus; 1° être une société à responsabilité limitée par actions, une coopérative ou une institution caractère commercial; publique à 2° avoir un capital liberé d’au moins cinquante millions de francs rwandais (50.000.000 Frw) ou son équivalent dans une autre monnaie avant de commencer les opérations, dont au moins dix millions de francs rwandais represente les coûts d’investissement initial pour les requérant souhaitant exercer les activités de bureaux de change de la prèmière catégorie ; 3° kuba afite ingana na imari shingiro n’eshanu makumyabiri miliyoni z’amafaranga y’u Rwanda (25.000.000 Frw) nibura cyangwa angana na yo mu 3° have a paid up capital of at least twenty (Frw five million Rwandan 25,000,000) or its equivalent in another to commencement of currency prior francs 3° avoir un capital liberé d’au moins vingt rwandais cinq millions de (25.000.000 Frw) ou son équivalent dans une autre monnaie avant de commencer francs 135 madovize mbere yo gutangira ibikorwa, habariwemo n’amafaranga angana nibura na miliyoni eshanu z’amafaranga y’u Rwanda azashora mu bikorwa bitangiza umushinga ibiro by’ivunjisha byo mu cyicyiro cya kabiri; k’ushaka gukora Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 operations, including the initial investment costs of at least Frw 5 million for applicant intending to operate in category two Forex Bureaus; les opérations, dont au moins cinq millions de francs rwandais représente les coûts d’investissement initial pour les requérant souhaitant exercer les activités de bureaux de change de la deuxième catégorie ; 4° kugaragaza ko afite ahantu ho gukorera hahoraho, hagaragara kandi horoheye abantu kugera kandi habereye umurimo w’ivunjisha ku buryo ubwo ari bwose; 4° prove that it has a fixed permanent and identifiable place that is accessible to the public and suitable in all aspects for the foreign exchange business; 4° Prouver qu’il a une place fixe et identifiable qui est accessible au public et appropriée dans tous les aspects ẚ l’activité de change ; 5° kugaragaza ko afite ibikoresho bisabwa mu gukora umurimo w’ivunjisha nk’uko biteganywa n’ingingo ya 16 y’aya mabwiriza rusange; 5° prove that it has required equipment to carry out foreign exchange business as provided for under Article 16 of this regulation; 5° Prouver qu’il a les équipments exigés pour exercer les activités de bureau de change tel que prévu par l’article 16 du présent règlement ; 6° gutanga izina n’umwirondoro wuzuye, harimo agasanduku k’iposita, telefoni na imeri by’ibiro by’ivunjisha biteganywa; 6° provide the name and full address including postal telephone number and email address of the proposed forex bureau; address, 7° gutanga umwirondoro wuzuye w’abantu bateganywa kuba mu Buyobozi no mu Inama y’Ubutegetsi. Bagomba kuba ari abantu bazwi neza kandi bazwiho ubunyangamugayo; 7° provide a full identification record of the proposed Management and Directors. They shall be persons well known, of good repute and integrity; 8° kuba atari umuntu ufitanye isano n’ibindi biro by’ivunjisha byemerewe na Banki Nkuru; 8° not be a related party to any other Forex Bureau licensed by the Central Bank; 6° donner le nom et l’adresse complète dont l’adresse postale, le numéro de téléphone et l’adresse email du bureau de change proposé; 7° présenter le dossier complet des personnes proposées pour la direction du bureau de change et les Administrateurs. Ils doivent être des personnes de bonne réputation et intègres; 8° ne pas être une partie apparentée ẚ un autre bureau de change agréé par la Banque Centrale; 9° kuba atari umuntu ufitanye isano n’ibiro by’ivunjisha byambuwe uruhushya rwo gukora, keretse hashize nibura imyaka itanu; 9° not be a related party to a Forex Bureau whose license was revoked, unless it is after five (5) years at least; 9° ne pas être une partie apparentée ẚ un bureau de change dont l’agrément a été révoquée, sauf après cinq (5) ans au moins; 136 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 10° kugira, muri banki y’ubucuruzi yemewe kandi mu mazina y’ibiro by’ivunjisha, konti zihoraho, iy’amafaranga y’u Rwanda n’iz’amadovize; 10° hold, in a licenced commercial banks and in the names of the proposed forex bureau, in Rwandan and permanent accounts foreign currencies; 10° avoir, au nom du bureau de change et dans une banque commerciale agréée, des comptes permanents, opérationnels en francs rwandais et en devises; 11° kugira imikorere y’ubuyobozi ishingiye ku ikoranabuhanga bifasha mu gukusanya, kubika gukoresha no gutanga amakuru yose yerekeranye n’ibikorwa by’ibiro by’ivunjisha; 11° have and maintain an IT system based for efficient collection, management keeping, processing and reporting of data on all transactions of the forex bureau; 11° avoir et maintenir une gestion basée sur le système informatique pour collecter, maintenir, utiliser et les données relatives ẚ toutes les transactions du bureau de change ; transmettre 12° kwiyemeza, mu nyandiko, ko ibiro by’ivunjisha biteganywa kuzakora gusa umurimo w’ivunjisha. 12° guarantee, in writing, that the proposed Forex Bureau shall solely carry out foreign exchange activities. 12° garantir, par écrit que le bureau de change proposé exercera excusivement les activités de change . Haseguriwe ibiteganywa nágace ka 120 k’iyi ngingo, ibiro by’ivunjisha bishobora gutanga imari nyuma yo izindi serivisi zerekeye kubihererwa uruhushya na Banki Nkuru. Subject to the provisions of subparagraph 120 of this article, a forex bureau may deliver other further financial authorization by the Central Bank on request. services upon related Sans préjudice aux dispositions du point 120 présent article, le bureau de change peut rendre financiers moyennant une autres services autorisation de la Banque Centrale.

Ingingo ya 6: Amakuru n’inyandiko za ngombwa Article 6: Information and supporting documents Article 6 : Information et documents d’appui Ingingo ya 6: Amakuru n’inyandiko za ngombwa Article 6: Information and supporting documents Article 6: Information et documents d’appui kwemererwa bikorwa umurimo Gusaba w’ivunjisha nyandiko ishyikirizwa Banki Nkuru, hakoreshejwe ifishi iteganyijwe ku Mugereka wa (I) w’ aya mabwiriza rusange. gukora mu An application for a license to carry out a foreign exchange business shall be submitted in writing, to the Central Bank, by using the format specified in Appendix (I) of this regulation. Une demande écrite d’agrément pour l’activité de change est transmise à la Banque Centrale sous le format spécifié dans l'aAnnexe (I) du présent règlement. rigomba guherekezwa n’amakuru Isaba n’inyandiko nibura bikurikira: 1° icyemezo cy’inama y’abanyamigabane cyahamijwe na noteri wemewe cyemerera itegurwa The application shall be accompanied by at least and documentation: information following the 1° authenticated the shareholders, the preparation and submission of the authorizing resolution of 137 La demande doit être accompagnée au moins des informations et documents suivants: 1° une résolution des actionnaires, authentifiée par un notaire, autorisant la préparation et la Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 n’isaba w’ivunjisha; ryo gukora umurimo application for licence to carry out foreign exchange business; transmission de la demande d’agrément pour l’activité de change; 2° imenyekanisha mu ry’usaba ko nta bagize Inama n’umwe y’Ubutegetsi, umunyamigabane cyangwa umukozi ufite umwanya cyangwa umurimo bisa mu bindi biro by’ivunjisha; 2° a declaration by the applicant that no shareholder, director, managing director or a staff has a similar position or role in any other forex bureau; 2° une déclaration du requérant affirmant qu’aucun administrateur, actionnaire ou directeur générale n’a un poste ou un rôle similaire dans un autre bureau de change; 3° imenyekanisha ry’uko nta munyamigabane, nta n’umwe mu bagize Inama y’Ubutegetsi, nta muyobozi mukuru cyangwa umukozi ufitanye isano n’ibiro by’ivunjisha byambuwe na Banki Nkuru uruhushya rwo gukora hakaba hatarashira imyaka itanu; uburyozwe 4° icyemezo cy’iyandikwa nk’isosiyete ifite ku migabane, cyangwa nka koperative kandi rikagaragaramo amagambo “Ibiro by’ivunjisha” ; bugarukira izina 5° ikimenyetso kigaragaza ko cyahawe n’itegeko zo gukora inshingano ibikorwa bibyara inyungu, iyo usaba ari ikigo cya leta ; 6° inyandiko y’ubwumvikane n’amategeko shingiro by’usaba; 3° a declaration that no shareholder, director, managing director or staff is a related party foreign exchange bureau whose the license was revoked by the Central Bank within a period of current five (5) years; to any 3° une déclaration qu’aucun actionnaire, administrateur, directeur général ou le personnel du bureau de change n’est partie apparentée ẚ un bureau de change dont l’agrément a été révoqué par la Banque Centrale au cours des cinq (5) anneés courantes; 4° the certificate of incorporation as a company limited by shares or a cooperative whose name includes the Bureau/Foreign words Exchange Bureau/ Bureau de Change”; “Forex 5° A proof that it has been given by the Law the mandate to carry out profit making activities if the applicant is a public institution; 4° le certificat d’enregistrement comme une société à responsabilité limiteé par actions, la dénomination ou coopérative dont comprend les mots «Forex Bureau/Foreign Exchange Bureau/Bureau de change» ; 5° une preuve que la loi lui a confié le mandat d'exercer des activités lucratives si le le requérant est institution publique ; 6° the applicant’s memorandum of of articles and understanding association; 6° un acte constitutif et les statuts du requérant; 138 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 7° imiterere y’imirimo y’imyanya igaragaza imirimo y’ingenzi yo mu biro by’ivunjisha; 7° organizational key functions of the foreign exchange bureau; chart with 7° organigramme et les fonctions clés du bureau de change ; 8° inyandiko za ngombwa kugira ngo hemerwe abanyamigabane b’usaba, y’Ubutegetsi, abagize n’abagize ubuyobozi bukuru, harimo: Inama 8° relevant documents for the approval of the applicant’s shareholders, Directors and management team members such as: 8° des documents appropriés pour l’approbation des actionnaires, des administrateurs et des membres de l’équipe de gestion du requérant tels que: (i) (ii) (iii) ya inyandiko yerekana imiterere ya buri wese mu konti banyamigabane, abagize Inama y’Ubutegetsi y’ibiro by’ivunjisha n’abagize ubuyobozi bukuru mu igihe cy’amezi atandatu abanziriza itariki y’isaba; itangwa n’ikigo gikora raporo imirimo ijyanye no guhuza no guhererekanya ku amakuru myenda, igaragaza uko uko abanyamigabane, abari mu Inama y’Ubutegetsi n’abari mu buyobozi bw’ibiro by’ivunjisha bahagaze; icyemezo giheruka kigaragaza ko imisoro yishyuwe cyangwa kopi nyakuri iriho umukono wa noteri yemeza ko umusoro ku nyungu abari mu z’abanyamigabane, Inama y’Ubutegetsi cyangwa abari mu bw’ibiro by’ivunjisha wishyuwe; buyobozi (i) (ii) the a bank statement of the forex bureau’s shareholders and for each of the directors management team for a period of six months prior to the date of the application; and (i) un relevé de compte bancaire des actionnaires et des administrateurs du bureau de change et des membres de l’équipe de gestion pour la période de six mois antérieure à la date de la demande; report from a Credit Reference Bureau on the credit status of the shareholders, directors and top managers of the forex bureau; rapports provenant d’un bureau de (ii) référence de crédits sur l’etat les actionnaires, administrateurs et des cadres dirigeants du bureau de change; (iii) latest tax clearance certificate or certified true copy of income tax returns shareholders, the directors and managers of the forex bureau; for la plus récente attestation de non créance (iii) ou une copie certifiée des déclarations d’impôts sur les revenus pour les actionnaires, les administrateurs et les cadres dirigeants du bureau de change; (iv) urupapuro neza rwerekeye buri munyamigabane, rwujujwe (iv) a well completed form as specified in appendix II for each of the (iv) à un formulaire complété tel que spécifié l’annexe II, et ceci pour chacun des 139 (v) (vi) (vii) abateganywa kuba mu Inama y’Ubutegetsi n’abateganywa kuba mu buyobozi nk’uko ruteganyijwe ku mugereka wa II; bya ry’imitungo imenyekanisha buri n’imyenda munyamigabane, abateganywa kuba mu Inama y’Ubutegetsi no mu buyobozi; icyemezo cyo kuba utarakatiwe cyangwa warakatiwe igihano n’inkiko; kopi y’indangamuntu cyangwa urwandiko rw’abajya mu mahanga kuri buri wese mu banyamigabane, abari mu Inama y’Ubutegetsi n’abari mu buyobozi; kopi ziriho umukono wa noteri z’amashuri z’impamyabumenyi n’imyirondoro yanditse by’abagize Inama y’Ubutegetsi n’abari mu buyobozi bw’ibiro by’ivunjisha. 9° icyemezo cy’ubwishyu bw’amafaranga y’isaba adasubizwa ahwanye n’amafaranga y’u Rwanda ibihumbi itanu (150.000 Frw); ijana na mirongo 10° gahunda igaragaza y’ibikorwa imiterere y’ibaruramari y’imyaka nibura ibiri (2) iri imbere, ingamba, n’isesengura ishusho n’ubushobozi ry’isoko, y’ibikorwa ibirebana Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 applicant’s shareholders, proposed directors and managers; actionnaires, des administrateurs proposés et des gestionnaires du requérant; (v) (vi) declaration of assets and liabilities the applicant’s for each of shareholders, proposed directors and managers; the criminal record certificate, a copy of national identity cards or passport for each of the applicant’s shareholders, and managers; directors (vii) certified copies of academic documents as well as curriculum vitae of directors and managers of a forex bureau. 9° proof of payment of a non-refundable application fee of one hundred fifty thousand Rwandan (Frw 150,000); francs 10° business plan containing projected financial statements, for at least the next 2 years, the strategic orientation, the description of activities and market analysis, the funding of its activities 140 (v) une déclaration de l’actif et du passif des pour chacun administrateurs proposés et des cadres dirigeants ; actionnaires, des l’extrait du casier judiciaire, une copie de (vi) la carte d’identité ou de passeport pour chacun des actionnaires, des administrateurs et des cadres dirigeants du requérant ; copies certifiées (vii) documents académiques ainsi que les curriculum vitae des administrateurs et des cadres dirigeants d’un bureau de change. des 9° preuve de paiement non remboursables de demande d’agrément d’un montant de cent cinquante milles francs rwandais (150.000 Frw); frais de 10° le plan d’action contenant la projection des états financiers pour au moins les deux la (2) prochaines années, description des activités et une analyse du marché, le financement de ses activités et les la stratégie, batuma abakiriya bw’amafaranga, bateganyijwe habaho guteganya amafaranga azaboneka, y’imirimo, y’imyanya imiterere imikorere n’imiterere y’ingenzi y’ubuyobozi; 11° inyandiko yanditse igaragaza neza uburyo bwo gukumira, kuvumbura no gutanga amakuru ku iyezandonke no gutera iterabwoba, inkunga hubahirijwe amategeko abigenga; 12° inyandiko igaragaza imiterere y’ ubugenzuzi bw’imbere n’imikorere imiterere bigaragaza y’ihanahanamakuru, ibaruramari, n’ibindi; Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 and target customers underlying the financial projections and a description of the organizational structure, the key systems administrative the and organization; 11° documented procedures for preventing, detecting and reporting incidences of money laundering and combating the financing of terrorism, in compliance with relevant laws and regulations; 12° internal control and operating manuals the Information System covering Management (MIS), accounting system; the description of sous-tendent la clients potentiels qui projection qu’une financière, description de la structure administrative, les systèmes clés ainsi que l’organisation administrative. ainsi 11° des procédures documentées pour la prévention, la détection et la déclaration des incidents de blanchiment d’argent et combattre le financement du terrorisme, suivant la législation et les règlements y relatifs; 12° manuels de contrôle interne ainsi que les manuels d’opérations qui décrit le système d’échange des informations, le système comptable; 13° andi makuru yose ashobora gusabwa 13° any other information as may be 13° toute autre information qui peut être na Banki Nkuru. required by the Central Bank. requis par la Banque Centrale.

Ingingo ya 7: Gusuzuma dosiye isaba Article 7: Processing of application Article 7 : Traitement de la demande Ingingo ya 7: Gusuzuma dosiye isaba Article 7: Processing of application Article 7: Traitement de la demande y’isaba Mu gihe cy’ukwezi kumwe (1) ishyikirijwe hakurikijwe inyandiko ibiteganywa n’ingingo ya 6 y’aya mabwiriza rusange, Banki Nkuru yemera cyangwa ikanga isaba. yuzuye The Central Bank shall, within a period of one (1) month after the receipt of a complete application file the provisions of article 6 of this regulation, either approve or reject the application. in accordance with Endéans une période d’un (1) mois après la réception du dossier complet de demande d’agrément conformément ẚ l’article 6 du présent règlement, la Banque Centrale peut approuver ou rejeter la demande. Iyo Banki Nkuru isanze ko ibisabwa byose bikenewe byujujwe kandi ko usaba ashobora kuzemererwa, urwandiko rumenyesha usaba: yohereza The Central Bank shall, if satisfied that all necessary requirements have been met and that the applicant may be eligible to be licensed, issue a letter informing the applicant to: Lorsque la Banque Centrale trouve que toutes les conditions exigées sont remplies et que le requérant peut être éligible d’obtenir l’agrément, elle lui adresse une lettre lui communiquant de: 141 1° kwishyura amafaranga y’uruhushya rwo gukora angana n’ibihumbi magana atatu y’u Rwanda (300.000 Frw). ashobora guhindurwa na Banki Nkuru igihe icyo ari cyo cyose; 2° kugaragaza ko imari yo gukora iteganywa mu ngingo ya 5 y’aya mabwiriza yashyizwe kuri konti yafunguwe muri Banki Nkuru; 3° gutanga na yo amasezerano y’ubukode gukoreramo bw’inyubako noteri wemewe yahamijwe aherekejwe na kopi z’impapuro mpamo zihamya ko uwamukodesheje ari we nyir’umutungo koko kandi ziriho umukono wa noteri; 4° . gutanga kopi z’impapuro mpamo zihamya uburenganzira afite kuri iyo nyubako, ziriho umukono wa noteri iyo usaba ari we nyir’umutungo atanga; 5° kwerekana icyemezo cy’ubwishingizi bw’amafaranga n’ibintu bifite agaciro biri ahantu hakorerwa umurimo w’ivunjisha kimwe n’amafaranga n’ibintu bifite agaciro biri mu nzira; Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 1° pay the license fees of three hundred thousand Rwandan Francs (Frw 300,000) that may be modified by the Central Bank from time to time; 1° payer les frais d’agrément de trois cent mille francs rwandais (300.000 Frw) qui peut être modifié par la Banque Centrale de temps en temps; 2° provide a proof that the minimum working capital required under article 5 of this regulation was deposited on the account opened at the Central Bank; 2° fournir une preuve que le capital prévu par l’article 5 de ce règlement a été versé sur le compte ouvert auprès de la Banque Centrale; the 3° submit authenticated lease agreement on premises working accompanied with certified copies of the title proving ownership of the lessor; 3° transmettre l’original authentifié du contrat de bail sur l’immeuble où l’activité de change sera exercée et accompagné des copies du titre prouvant la propriété du bailleur ; 4° submit certified copies of the title deed proving his/her/its ownership in case the applicant is the owrner of the premises; 4° transmettre copies les l’original du certifiées titre de conformes ẚ propriété si le requérant est en même temps propriétaire de l’immeuble, 5° submit an insurance coverage certificate of money in cash and other valuable the working in premises as well as money in cash and valuable goods in transit; items 5° transmettre le certificat de police d’assurance qui couvre l’argent liquide et les objets de valeur se trouvant dans les locaux ainsi que l’argent liquide et les objets de valeur en transit ; 6° ko agomba gutegura no gutunganya neza aho ateganya gukorera umurimo w’ivunjisha hitabwa ku miterere y’uwo murimo. 6° avail the working premises and do thereof necessary bearing in mind the nature of the foreign exchange business. arrangements 6° disponibiliser le lieu où il/elle prévoit conduire l’activité de change et y faire des préparatifs tenant compte de la nature de cette activité. 142 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Iyo isaba ryanzwe, Banki Nkuru ibimenyesha usaba mu nyandiko kandi igatanga impamvu zatumye ritemerwa. Where the application is rejected, the Central Bank shall notify the applicant in writing with reasons for the rejection. Lorsqu’une demande est rejetée, la Banque Centrale en informe le requérant par écrit avec justification de ce rejet. Uwari wasabye utishimiye icyemezo cyo kwanga isaba ashobora gusaba, Banki Nkuru kongera gusuzuma icyemezo cyayo mu gihe kitarenze iminsi mirongo itatu (30) ibarwa uhereye yamenyesherejweho icyemezo asaba ko gisubirwaho. itariki ku An applicant, who is not satisfied with the decision of rejection may, within 30 days from the date of the reception of that decision, request the Central Bank to review its decision. Un requérant, non satisfait par la décision de rejet de sa demande peut, endéans 30 jours à compter de la date de réception de ladite décision, requérir la Banque Centrale de revoir sa décision. Gusaba Banki Nkuru gusubira ku cyemezo cyayo cyanga isaba bikorwa inshuro imwe gusa. The right to request the Central Bank to review the decision rejecting is exercised only once. the application Le droit de requérir la Banque Centrale de revoir sa décision est exercé une seule fois. Banki Nkuru yongera gusuzuma isaba yita cyane ku cyo usaba anenga icyemezo cyayo maze nyandiko, icyemezo cyayo cya nyuma kidasubirwaho kandi bigakorwa mu gihe kitarenze iminsi 60. ikamumenyesha, mu reconsider The Central Bank shall the application with due emphasize on criticisms by the applicant and then shall notify him/her, in writing, of its final and conclusive decision in a period not exceeding 60 days calendar. La Banque Centrale va ré-examiner la demade avec toute attention aux réproches par le requérant et lui informe, par écrit, de sa décision finale et concluante dans une période de 60 jours calendriers au maximum.

Ingingo ya 8: Ibikurikizwa mu gutanga uruhushya Article 8: Criteria for licensing Article 8: Critères d'octroi d’agrément 122 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Ingingo ya 8: Ibikurikizwa mu gutanga uruhushya Article 8: Criteria for licensing Article 8: Critères d'octroi d’agrément Mu gufata icyemezo cyo gutanga uruhushya rwo gukora, Banki Nkuru ireba ibi bikurikira: The Central Bank shall consider the following factors in making a decision to grant a licence: La Banque Centrale tient compte des facteurs suivants pour prendre une décision d'octroi d’un agrément: 1° uko usaba ahagaze mu byerekeye 1° the financial condition and 1° la situation financière et le passé du requérant; imari n’amateka ye; background of the applicant; 2° imiterere y’indi mirimo yose usaba akora, niba itagira ingaruka ku murimo w’ivunjisha cyangwa ku miterere y’urwego rw’imari; 2° the nature of any other business of the applicant, if it does not negatively affect the business of foreign exchange or the integrity of the financial sector ; 2° la nature de toute autre activité du requérant, si elle n’a pas d’implication négative sur l’activité de change ou l’intégrité du secteur financier; 143 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 3° kuba abanyamigabane, abagize inama y’ubutegetsi, n’abateganywa kuba mu buyobozi no mu nama y’Ubutegetsi ari abantu b’inyangamugayo, bakwiriye, ari abo kwizerwa kandi bafite ubushobozi; 3° the integrity, the suitability, the reliability and competence of the applicant’s shareholders, the proposed management and directors; 3° l’intégrité, la pertinance, la compétence des actionnaires du requérant, des cadres dirigeants et des membres du Conseil d’Administration, la fiabilité, 4° imiterere y’ibiro by’ivunjisha igamije imbere no gushimangira gukora guteza uburyo hubahirizawa amategeko; bubereye bwo 4° the organizational structure to promote and maintain a proper conduct of business or comply with its legal obligations; 4° la structure organisationnelle de promouvoir et maintenir la bonne conduite des affaires ou respecter ses obligations légales; est 5° imiterere ikwiriye y’imari shingiro y’usaba, iy’uko inyungu izaboneka, n’iya gahunda yerekeye umurimo n’imari; 6° niba kwemerera usaba biri mu nyungu rusange n’iz’urwego rw’imari muri rusange; rifasha 7° ikoranabuhanga ibiro by’ivunjisha ibikorwa byabyo, gukoresha amakuru, gusohora inyemezabuguzi na raporo bikurikije ibisabwa n’amabwiriza; kwandika 8° andi makuru yose yerekeye usaba, ba nyir’ibiro, abanyamigabane baziguye n’abataziguye, Inama y’Ubutegetsi n’ubuyobozi, urwego rw’ibiro by’ivunjisha, isoko ry’ibiro by’ivunjisha n’imiterere y’urwego rw’imari muri rusange. abagize 5° the adequacy of the applicant’s capital structure, earning prospects, business and financial plans; 5° l'adéquation de la structure du capital du requérant, les perspectives de gain, les plans d’activités et les plans financiers; 6° whether the granting of the licence to the applicant benefits to the public interest and the financial sector in general; 6° si l’octroi de requérant beneficie ẚ l'intérêt public et le secteur financier en general; l’agrément au 7° level of the IT system enabling the Forex Bureau to record transactions, process data, generate receipts and reports regulatory requirements; that meet 7° le système informatique permet au bureau de change d’enregistrer les opérations, de traiter des données, de générer des bordereaux d’achats et de ventes et des rapports qui se conforment aux exigences reglementaires ; 8° any other relevant information relating to the applicant, its ultimate beneficial indirect owners, shareholders, and management, the foreign exchange foreign exchange bureau and directors sector, direct 144 8° toute autre information en relation evec le ses requérant, ses usufruitiers ultimes, actionnaires ses indirects, administrateurs et ses cadres dirigeants, le secteur du bureau de change, le marché de change et financier dans système l’ensemble. directs le et Usaba watanze amakuru atari yo cyangwa ayobya mu nyandiko isaba afatwa ko atujuje ibisabwa kandi ko adakwiriye, ibyo bikaba ari impamvu ihagije ituma isaba rye ryangwa. Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 market and the financial system as a whole. in An applicant who submits false or misleading information the application shall be considered as unfit and improper person, and thus, it shall be a sufficient ground for the rejection of the application. Un requérant qui fournit des informations fausses ou trompeuses dans la demande est jugée non éligible et non convenable et ainsi ce constitue un motif suffisant pour le rejet de la demande.

Ingingo ya 9: Igenzura ry’ibanze ry’aho imirimo ikorerwa Article 9: Preliminary inspection at the place of business Article 9: Inspection preliminaire des lieux d’activités Ingingo ya 9: Igenzura ry’ibanze ry’aho imirimo ikorerwa Article 9: Preliminary inspection at the place of business Article 9: Inspection preliminaire des lieux d’activités Uhereye ku itariki usaba yaboneyeho urwandiko ruvugwa mu gika cya 2 cy’ingingo ya 7 y’aya mabwiriza rusange, usaba afite igihe kitarengeje amezi 3 cyo kubahiriza ibyo yasabwe muri urwo rwandiko no gutegura aho azakorera haberanye n’umurimo w’ivunjisha. Iyo usaba amaze gukora ibivugwa mu gika kibanziriza iki, abimenyesha Banki Nkuru mu nyandiko akanayisaba ko yakorerwa igenzura ry’ibanze. Iyo Banki Nkuru ibonye urwo rwandiko, mbere yo gutanga uruhushya rwo ry’ibanze gukora, umurimo ahateganyijwe w’ivunjisha, ko habereye umurimo w’ivunjisha koko kandi ko hatanyuranyije n’amakuru yatanzwe mu isaba. igenzura gukorerwa hagamijwe gusuzuma ikorera From the date of reception, by the applicant, specified in paragraph 2 of article 7 of this regulation, the applicant is entitled to a maximum period of 3 months to comply with that letter and prepare the projected working premises appropriate to foreign exchange business. Once the applicant completed works specified in the above paragraph, he/she informs the Central Bank together with requesting for pleriminary inspection. Upon reception of the said letter, the Central Bank shall, before granting a license, conduct preliminary inspection on the projected working premises, to verify if the place is appropriate for the conduct of foreign exchange business and consistent with the information provided in the application. Dès reception de la lettre spécifiée ẚ l’alinéa 2 de l’article 7 du présent règlement, par le requérant, ce dernier jouit d’une période de 3 mois au maximum pour exécuter tout ce qui est exigé dans ladite lettre et préparer les lieux appropriés où il envisage exercer l’activité de change. Lorsque le requérant vient d’exécuter tout ce qui est spécifié ẚ l’alinéa précedent, il/elle en informe la Banque Centrale et demande ẚ la fois qu’il soit fait une inspection préliminaire. Après reception de ladite lettre et avant d’octroyer l’agrément , la Banque Central procède à une inspection préliminaire des lieux pour vérifier qu'ils sont appropriés pour la conduite de l’activité de change et qu’ils sont conformes aux informations fournies dans la demande. Muri icyo gihe cyose, uwasabye nta gikorwa na kimwe cy’ivunjisha yemerewe gukora kugeza igihe aboneye uruhushya rwo gukora rwanditse rutangwa na Banki Nkuru. During that process period, the applicant shall not carry out any foreign exchange transaction until granted a written licence by the Central Bank. Au cours de tout ce processus, le requérant ne peut faire aucune transaction de change avant l’octroi d’agrément écrit par la Banque Centrale. 145 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019

Ingingo ya 10: Itangwa ry’uruhushya n’agaciro karwo Article 10: Issuance of a license and its validity period Article 10: Délivrance de l’agrément et sa validité UMUTWE WA IMIKORERE III: UBURYO BW’ CHAPTER III: MODE OF OPERATIONS CHAPITRE FONCTIONNEMENT III: MODE DE Ingingo ya 10: Itangwa ry’uruhushya n’agaciro karwo Article 10: Issuance of a license and its validity period Article 10: Delivrance de l’agrément et sa validité Iyo Banki Nkuru inyuzwe n’inyandiko n’andi makuru byatanzwe n’usaba, hakurikijwe ibiteganywa n’aya mabwiriza rusange, itanga uruhushya rwo gukora umurimo w’ivunjisha. When the Central Bank is satisfied with the documents and other informations given by the applicant, in compliance with the provisions of this regulation, it issues a licence to exercise the activity of foreign exchange. Une fois la Banque Centrale est satisfaite des documents et autres informations fournis par le requérant, conformément aux dispositions du présent règlement, elle délivre l’agrément pour exercer l’activité de change. Uruhushya rwo gukora umurimo w’ivunjisha rukomeza kugira agaciro keretse ruvanyweho hakurikijwe ibiteganywa n’aya mabwiriza rusange. Ntirushobora guhabwa undi mu buryo ubwo ari bwo bwose ngo arukoreshe cyangwa kugwatirizwa. The license to exercise the activity of foreign exchange shall remain valid unless revoked in accordance with provisions of this regulation. The license cannot be transferred, in anyway, to anyone else, or be pledged. L’agrément délivré reste valable sauf si elle est revoquée conformément aux dispositions du présent règlement. Son usage ne peut, en aucun cas, être accordé ẚ quelqu’un d’autre, ni être donnée en garantie. Iyo Banki Nkuru itanze uruhushya, imari yo gukora yashyizwe kuri konti ivugwa mu ngingo ya 7 (2o) y’aya mabwiriza ishyirwa kuri konti y’ibiro by’ivunjisha muri Banki y’ubucuruzi. When the Central bank issues a license, the working capital deposited on the account specified in Article 7 (2o) of this regulation is remitted to the account of the licensed forex bureau in a commercial bank. Quand la Banque Centrale délivre l’agrément, le capital minimum de fonctionnement déposé sur le compte spécifié dans l’article 7 (2o) est remis au compte du bureau de change dans une banque commerciale. UMUTWE WA IMIKORERE III: UBURYO BW’ CHAPTER III: MODE OF OPERATIONS CHAPITRE FONCTIONNEMENT III: MODE DE

Ingingo ya 11: Imirimo yemewe Article 11: Authorized operations Article 11: Opérations autorisées Ingingo ya 11: Imirimo yemewe Article 11: Authorized operations Article 11: Opérations autorisées Ibiro by’ivunjisha byemerewe gukora gusa ivunjisha hakurikijwe ibiteganyijwe mu ngingo ya 2 y’aya mabwiriza rusange, mu gace ka (13o). ry’ako kanya ibiro by’ivunjisha bishobora no Icyakora serivisi, kwemererwa haseguriwe ibiteganyijwe mu ngingo ya 5 gutanga izindi A forex bureau shall deal only in spot exchange transactions in compliance with the provisions of article 2 (13o) of the present regularion. Un bureau de change agréé ne peut exercer que des opérations de change au comptant conformémemt aux dispositions de l’article 2 (13o) du présent règlement. However, a forex bureau may be authorized to deliver other financial related services, without prejudice to provisions of article 5 (10o) of the present regularion. Cependant, le bureau de change peut être autorisé de rendre autres services financiers, sans préjudice des dispositions de l’article 5 (10o) du présent règlement. 146 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 y’aya mabwiriza rusange mu gace kayo ka (10o). Ibikorwa by’ivunjisha bishobora gukorerwa kuri gishe, hakoreshejwe konti ya banki cyangwa ubundi buryo ubwo aribwo bwose bw’ikoranabuhanga bwemewe na Banki Nkuru. ako kanya, Bitabangamiye igisobanuro cy’imirimo yo kugura no kugurisha amafaranga y’amahanga irangizwa imirimo y’ibiro by’ivunjisha ifite agaciro kangana cyangwa karenze amafaranga y’u Rwanda angana na (20.000.000Frw) miliyoni makumyabiri igomba gukorwa hifashishijwe konti z’ibiro by’ivunjisha muri banki. Transactions of foregin exchange business are deemed to be concluded at counter, by bank account or any other electronic means recognized by the Central Bank. Les transactions de change peuvent être conclues au guichet, sur les comptes bancaires ou par toute autre voie électronique agréée par la Banque Centrale. transaction, Notwithstanding the definition related to spot Forex Bureau’s exchange transactions amounting to or above twenty million Rwandan Francs (Frw 20,000,000) or its equivalent shall be transacted through forex bureau banks’ accounts. Nonobstant la définition donnée à une opération de change au comptant, les transactions du bureau de change d’une valeur de vingt million de francs rwandais (20.000.000 Frw) ou plus ou son équivalent doivent être effectuées sur les comptes bancaires du bureau de change.

Ingingo ya 12: Amafaranga asabwa buri gihe Article 12: Avalaible funds at all times Article 12: Des fonds disponibles a tout moment Ingingo ya 12: Amafaranga asabwa buri gihe Article 12: Avaliable funds at all times Article 12 : Des fonds disponibles à tout moment Ibiro by’ivunjisha byo mu cyicyiro cya mbere bisabwa kuba bifite ku buryo buhoraho imari yo gukoresha ihwanye nibura na miliyoni mirongo ine z’amafaranga y’u Rwanda (40.000.000 Frw). Ibiro by’ivunjisha byo mu cyicyiro cya kabiri bisabwa kuba bifite ku buryo buhoraho imari yo gukoresha ihwanye nibura na miliyoni makumyabiri z’amafaranga y’u Rwanda (20.000.000Frw). A category one Forex Bureaus is required, to maintain in cash and at all times, the minimum working capital of fourty million Rwandan Francs (Frw 40,000,000) or its equivalent. A category two Forex bureau is required, to maintain in cash and at all times, the minimum working capital of twenty million Rwandan Francs (Frw 20,000,000) in cash at all time. Un bureau de change de la première catégorie doit maintenir, à tout moment et en espèces le fonds de roulement d’au moins de quarante millions de francs rwandais (40, 000 000 Frw) ou son l’équivalent. Un bureau de change de la deuxième catégorie doit maintenir, à tout moment et en espèces le fonds de roulement d’au moins vingt millions de francs rwandais (20 000 000 Frw) ou son équivalent. 147 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019

Ingingo ya 13: Ibikorwa bitemewe Article 13: Prohibited operations Article 13 : Opérations interdites Ingingo z’ibikorwa ya 14: Kubika inyandiko Ingingo ya 13: Ibikorwa bitemewe Article 13: Prohibited operations Article 13 : Opérations interdites Ibiro by’ivunjisha ntibyemerewe kugurisha amadovize ku muntu udatuye keretse agaragaje ko amafaranga y’u Rwanda afite yayaherewe mu Rwanda agurishije amadovize cyangwa ko akomoka ku bindi bikorwa byakorewe mu Rwanda kandi byemewe n’amategeko. A forex bureau shall not sell foreign currency to non-residents unless the latter proves that the amount in Rwandan currency he possesses was obtained in Rwanda from the sale of foreign currency, or from other lawful activity carried out on Rwandan territory. Un bureau de change est interdit de vendre les devises ẚ un non-résident à moins que ce dernier prouve que les sommes en Francs rwandais en sa possession ont été obtenues au Rwanda à l’occasion de la vente de devises, ou par une autre activité légale exercée au Rwanda. Ingingo z’ibikorwa ya 14: Kubika inyandiko

Article 14: Records of transactions and documentations Article 14: Enregistrement des transactions et documentations Ingingo 15: Ikoreshwa rya konti muri banki Article 15: Use of bank accounts Article 14: Records of transactions and documentations Article 14: Enregistrement des transactions et documentations A forex bureau shall: Un bureau de change doit : 1° kuba Ibiro by’ivunjisha bigomba: uburyo bifite bukoreshwa bw’ikoranabuhanga kugira ngo havumburwe ibikorwa by’iyezandonke no gutera inkunga iterabwoba n’ibindi bikorwa byose binyuranyije n’amategek no kubika ikusanya amakuru, bboroshya ry’ibyerekeye n’isesengura ibarurishamibare, raporo n’amakuru bisabwa, bishobore gukoreshwa n’abagenzuzi b’imbere, abagenzuzi bigenga na Banki Nkuru; kugira ngo 1° maintain an adequate Management Information System (MIS) to detect suspicious transactions for money laundering and terrorism financing and any other illegal practices and to facilitate efficient collection and processing data, prudential returns, and information required to provide audit trails for use by internal auditors, external auditors and the Central Bank; statistical of 2° gukoresha ubushishozi ku bakiriya mbere y’igikorwa cyose cy’ivunjisha igikorwa no kumusaba ibyangombwa bikwiye kugira ngo ibiranga abakiriya bimenyekane kandi bigenzurwe. 2° apply customer due diligence before processing any exchange transaction and request from him/her appropriate documentation for the identification and verification of identity of customers. 148 1° Maintenir un système solide de gestion d’information capable de détecter des transactions suspectes de blanchiment d’argent et de financement de terrorisme ainsi que d’autres pratiques illégales et qui facilite la collecte et le traitement efficaces des données statistiques, données prudentielles, données sur le blanchiment d’argent et des informations requises pour fournir des pistes d'audit à l’usage des auditeurs internes, des auditeurs externes et de la Banque Centrale ; 2° Prêter une attention particulière sur les transaction de clients avant chaque change les documents et appropriés pour s’assurer de l’identité des clients. exiger Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 3° gutanga inyemezabuguzi, kuri buri gikorwa cyose cyakozwe harimo n’ibyanyuze kuri konti muri banki, igaragaza byibuze amakuru akurikira: those made 3° issue, for every transaction including even through bank account, an accurate receipt containing at following information: a minimum the 3° délivrer, pour chaque transaction y compris même celles effectuées sur le compte bancaire, un reçu contenant au minimum les informations suivantes: (i) nomero y’igikorwa cyakozwe; (i) the transaction number; (i) le numéro de la transaction; (ii) ubwoko bw’igikorwa (kugura cyangwa kugurisha), igihe, itariki n’ibiro igikorwa cyakorewemo; (ii) the nature (sale or purchase), time, date and office where the transaction was executed; (ii) la nature (vente ou achat), le temps, la date et le bureau où la transaction a été exécutée; (iii) amazina yose y’umukiriya; (iv) ubwenegihugu bw’umukiriya; (iii) full names of the customer; (iv) nationality of the customer; (iii) noms et prénoms du client; (iv) nationalité du client; (v) nomero y’indangamuntu cyangwa rw’abajya mu y’urwandiko mahanga rw’umukiriya; (v) identity card/passport number of the (v) numéro de la carte d’identité/ passeport customer; du client ; (vi) nomero ya telefone y’umukiriya; (vi) telephone number of the customer; (vi) numéro de téléphone du client ; (vii) nomero y’izindi nzandiko z’inzira zigaragaza umwirondoro w’umukiriya zemewe n’Ubuyobozi Bukuru bw’Abinjira n’Abasohoka mu Rwanda; (vii) number of any other travel documents showing the identification of the customer and recognized by the Directorate General of Immigration and Emigration Rwanda; (vii) numéro de tout autre documents de voyage portant identification du client et agréés par la Direction Générale de l’Immigration et de l’Emigration du Rwanda; (viii) nomero y’iyandikwa y’isosiyeti na nomero ya telefoni n’aho by’ivunjisha by’ibiro bibarizwa; (viii) company registration code, address, and telephone number for the forex bureau; (viii) code d’enregistrement, adresse et numéro de téléphone du bureau de change; (ix) ubwoko n’umubare w’amadovize agurishijwe cyangwa yaguzwe; (ix) the type and amount of foreign (ix) le type et montant en monnaie étrangère currency sold or bought ; vendue ou achetée; 149 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 (x) igipimo cy’ivunjisha cyakoreshejwe muri icyo gikorwa; (x) the exchange rate applied for that (x) le taux de change appliqué pour cette particular transaction; transaction même; (xi) umukono w’umukiriya; (xi) customer’s signature; (xi) signature du client; (xii) amazina n’umukono by’umukozi wakiriye umukiriya; (xii) names and signature of the employee who served the customer; and (xii) noms et signature de l’employé qui a servi le client; et (xiii) izina na kashe by’ibiro (xiii) name, address and stamp of (xiii) nom, adresse et cachet du by’ivunjisha n’aho bibarizwa. the forex bureau. bureau de change; 4° kwandika ibyakozwe byose mu bitabo by’ibaruramutungo; 4° make records, in its books of accounts, of all transactions generated in the course of its business activities; 4° enregistrer dans ses livres comptables toutes les transactions générées dans le cadre de ses activités ; 5° kubika inyandiko zikurikira zerekeye 5° keep the following records of its 5° conserver les documents suivants relatifs ibikorwa byayo by’ivunjisha: foreign exchange transactions: aux opérations de change: (i) inyandiko z’ibyakozwe byose nk’uko biteganywa mu gika cya 3 cy’iyi ngingo; (i) a record of all transactions as provided under paragraph 3 of this article; (i) un registre de toutes les opérations tel que prévue au paragraphe 3 du présent article; (ii) incamake n’urutonde y’umutungo uraye; ya rugaragaza buri munsi ifoto (ii) a daily summary and balances list; (ii) un résumé journalier et la liste des soldes; (iii) urutonde rujyanye n’igihe rw’amafaranga abitswe; (iii) updated vault currencies; list for stock of (iii) une liste mise ẚ jour de devises en stock; (iv) urutonde rw’imitungo y’ibiro (iv) list of fixed assets; (iv) une liste des propriétés du bureau de by’ivunjisha; change; (v) izindi nyandiko zose zireba ibiro by’ivunjisha nk’uko zagenwa na Banki Nkuru. (v) any other records applicable to the forex bureau as may be specified by the Central Bank. (v) tous les autres documents en rapport avec le bureau de change qui peuvent être spécifiés par la Banque Centrale. 150 6° guhorana inyandiko z’ibyakozwe byose ziri ku gihe. Izo nyandiko zigomba kugaragaza nibura amakuru akurikira : Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 6° maintain updated proper records of all transactions. Such records shall, inter alia, reflect the following information: 6° les maintenir documents appropriés et à jour de toutes les transactions. Ces documents doivent refléter, entre autres, les informations suivantes: (i) uruhererekane z’inyandiko nk’inyemezabwishyu, inyemezabuguzi n’ibindi; rw’inomero z’ingenzi sheki, (i) the serial numbers of source documents such as receipts, cheques, invoices etc; (i) les numéros de série des documents de base tels que les reçus, les chèques, les factures, etc ; (ii) itariki amadovize yaguriweho (ii) the date of the purchase or sale of (ii) la date d'achat ou de vente des devises; cyangwa yagurishijweho; foreign exchange; (iii) Umubare y’amanyamahanga cyangwa yagurishijwe ; w’amafaranga yaguzwe (iii) the foreign exchange amount (iii) le montant des devises achetées ou purchased or sold; vendues; (iv) igiciro cy’ivunjisha (iv) the exchange rate applied; (iv) le taux de change appliqué; cyakoreshejwe; (v) Umubare w’amafaranga Rwanda yakiriwe n’umukiliya ; yishyuwe y’u cyangwa rw’abajya cyangwa (vi) kopi y’indangamuntu cyangwa mu urwandiko izindi mahanga, zigaragaza nzandiko w’umukiriya umwirondoro zemewe n’Ubuyobozi Bukuru bw’Abinjira n’Abasohoka mu Rwanda; z’inzira (vii) kopi y’icyemezo, inyandiko y’ubufatanye cyangwa inyandiko (v) the amount of Rwandan Francs paid/or the customer from to/or received received; (v) le montant en francs rwandais payés ou reçus par le client; (vi) copy of the customer’s identity card or passport or any other travel documents the showing customer and the Directorate General of Immigration and Emigration Rwanda; identification of recognized by the (vi) copy de la carte d’identité ou du passeport du client ou de tous autres documents portant identification de voyage du client agréés par la Direction de de Générale l’Emigration du Rwanda; l’Immigration et (vii) copy of incorporation, partnership deed or a certificate of (vii) copy du certificat d’enregistrement, d’acte de partenariat ou d’un document 151 nka yo inyandiko cyangwa ishyiraho isosiyete niba igikorwa gikozwe mu izina ry’isosiyete; (viii) Inyandiko mpeshabubasha, iyo ukeneye serivisi y’ivunjisha aje ahagarariye ikigo icyo ari cyo cyose, iherekejwe n’inyandiko zivugwa muri gace ka 6o (vi) k’iyi ngingo. 7° kubika ibi bitabo by’ibaruramari n’inyandiko kugira ngo bifashe mu gutegura ku gihe raporo y’umutungo ya buri mwaka igenzuwe no gukora raporo zisabwa. Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 similar document or act establishing a corporate is the concluded in the name of a corporate; transaction if (viii) A power of attorney, if the person seeking the service of foreign exchange does so on behalf of any entity, the documents specified in 6o(vi) of the this article. accompanied with to 7° maintain such books of accounts and records timely enable preparation of audited annual financial statements and generation of required reports. the 8° kubika inyandiko zose z’ibyakozwe mu gihe cy’imyaka icumi nibura (10) uhereye igihe byakorewe. 8° store all records of transactions for a minimum period of ten (10) years from the date of the transaction. similaire ou d’un acte de constitution de société commerciale si la transaction est faite au nom d’une société; (viii) Une procuration, si la personne qui demande le service de change agit au nom d’une entité, accompagnée de documents spécifiés dans le point 6o(vi) de ce même article. 7° maintenir ces livres comptables et documents pour faciliter la préparation à temps des états financiers annuels audités et la génération des rapports exigés. 8° garder tous des les transactions période pendant minimale de dix (10) ans, à compter de la date de la transaction. documents une Ibiro by’ivunjisha byabyawe na sosiyite y’inyamahanga bigomba kubika amakuru y’ibanze n’amakuru y’ibikorwa by’ubucuruzi ku butaka bwa Repubulika y’u Rwanda kugirango Bank Nkuru n’izindi nzego zibifitiye ububasha ziyagereho mu buryo byoroshye. A forex bureau owned by a foreign parent company shall keep its primary data and fanancial data on the territory of Rwanda to enable Central Bank or other competent authorities to access them. Un bureau de change appartenant à une société mère étrangère doit conserver ses données primaires et les données financières sur le territoire rwandais pour permettre à la Banque Centrale ou à d'autres autorités compétentes de les acceder. Ingingo 15: Ikoreshwa rya konti muri banki

Article 15 : Usage des comptes bancaires Article 15: Use of bank accounts Article 15 : Usage des comptes bancaires Ibiro by’ivunjisha bigomba: A forex bureau shall: Un bureau de change doit: 152 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 1° kugira konti zikora z’amafaranga y’u Rwanda n’iz’amadovize muri banki z’ubucuruzi zemewe na Banki Nkuru; 1° maintain active local and foreign in commercial currency accounts banks licensed by the Central Bank; 1° avoir des comptes opérationnels en monnaie locale et en devises dans des banques commerciales agréées par la Banque Centrale ; 2° kudakoresha konti z’abagize Inama y’Ubutegetsi yayo, z’abanyamigabane bayo, abayobozi bayo, iz’abakozi bayo cyangwa iy’undi muntu wese cyangwa ikindi kigo kugira ngo hakorwe umurimo w’ivunjisha; 3° kugura amadovize muri banki binyuze kuri konti z’ibiro by’ivunjisha muri banki. 2° not use the personal bank accounts of its directors, shareholders, managers, employees or any other individual or any other entity for purposes of transacting foreign exchange business; ses administrateurs, 2° ne pas utiliser les comptes personnels ses de actionnaires, des cadres dirigeants, des employés ou de toute autre personne ou entité pour effectuer des opérations de bureau de change; 3° purchase foreign currencies from banks through the forex bureau’s bank accounts. 3° acheter les devises dans les banques par le biais des comptes bancaires du bureau de change.

Ingingo ya 16: Ibikoresho Article 16: Equipment Article 16 : Equipement Ingingo ya 16: Ibikoresho Article 16: Equipment Article 16: Equipement Ibiro by’ivunjisha bigomba kugira ibikoresho bikurikira bijyanye n’igihe kugira ngo bikore imirimo yabyo ya buri munsi: A forex bureau shall have at least the following modern equipment/system to be used to carry out its daily activities: Un bureau de change doit disposer au moins d’un équipement/système moderne suivants pour l’exécution de ses activités quotidiennes: 1° 2° 3° imashini yo gutahura amafaranga y’amahimbano; 1° counterfeit detector counterfeit currency; to verify the 1° le détecteur de fausses monnaies; igikoresho by’ivunjisha bikwiye; kigaragaza ibipimo 2° a tool used to display the exchange 2° un tableau d’affichage de taux de rates; change; ibikoresho by’itumanaho rimeze neza (telefoni, imeyili,..); 3° tools for communicating effectively 3° outils de communication efficace (telephone, email, ...); (téléphone, email,…); 4° mudasobwa, imashini imashini zisohora zifotora impapuro, ryo ikoranabuhanga inyandiko, gukora imirimo n’ikoranabuhanga rikwiye rifasha mu kubika amakuru 4° computers, scanners, printers, photocopier, an adequate operating an system adequate/sound management information system to process data and application and 4° ordinateurs, imprimantes, scanners, photocopieuse, un système d’application opérationnel adéquat et un système de gestion d’informations adéquat/solide pour traiter des données et générer les 153 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 no gutegura za n’amabwiriza; raporo zisabwa generate reports that meet regulatory requirements; rapports règlementaires; répondant aux exigences 5° bifata y’ibibera mu bikanabika ibikoresho biro amashusho by’ivunjisha bikoresho bituma habaho umutekano w’imari n’undi umutungo uri mu biro by’ivunjisha; n’ibindi 5° vaults/safe, CCTV Cameras and any other security equipment to secure funds and assets in the forex bureau's premises; 5° chambres fortes/coffres forts, Caméras de surveillance et tout autre équipement de sécurité pour sécuriser les avoirs se trouvant dans le bureau de change ; Ibikoresho byavuzwe mu gika cya mbere cy’iyi ngingo bigomba kuba bikora buri gihe kandi ibiro by’ivunjisha bigomba kuba bifite umukozi ufite ubumenyi bwo kubikoresha. The equipment and systems mentioned in Paragraph One of this article shall be operational at all time and a Forex Bureau shall have staff with minimum skills to use them. Les équipments cités ci-haut doivent etre opérationnel à tout moment et un bureau de change doit avoir un agent /employé capable de les utiliser. Ibikoresho bifata kandi bikanabika amashusho y’ibibera mu biro by’ivunjisha bigomba kuba bifite ubushobozi bwo kubika no kugaragaza amashusho nibura mu igihe cy’amezi atatu.

Ingingo ya 17: Isuzuma ry’amafaranga y’amahimbano Article 17: Verification of counterfeits Article 17: Vérification des contrefaçons Ingingo ya 17: Isuzuma ry’amafaranga y’amahimbano Ibiro by’ivunjisha bigomba gushishoza no kwitonda mu gihe byakiriye amafaranga amafaranga ngo kugira y’amahimbano ibikoresho byabugenewe bimenye hakoreshejwe The CCTV camera shall have technical capacity to keep and display information for at least 3 months. Les caméras de surveillance doivent avoir la capacité de conserver et afficher les informations pendant au moins 3 mois. Article 17: Verification of counterfeits Article 17 : Vérification des contrefaçons A Forex Bureau shall be diligent and cautious when receiving cash from the public in order to detect counterfeit by using appropriate detectors. Un bureau de change doit être consciencieux et prudent quand il reçoit de l’argent du public et utiliser un équipement approprié pour pouvoir détecter des fausses monnaies. Iyo hatahuwe amafaranga y’amahimbano, ibiro by’ivunjisha bigomba gukora raporo ayo mafaranga igaragaza y’amahimbano. ishyirwaho umukono n’uwatanze inoti cyangwa ibiceri by’amafaranga hamwe by’ivunjisha n’uhagarariye uwatanze Iyo y’amahimbano raporo ibiro shall produce a In case of counterfeit currency identified, the Forex Bureau report identifying the presenter of that counterfeit currency. The report shall be signed by both the presenter of the counterfeit banknotes or coins and the Forex Bureau representative and then 154 En cas d’identification de fausses monnaies, le bureau de change doit produire un rapport d’identification du présentateur de cette fausse monnaie. Ce signé conjointement par le présentateur de fausses notes de banque ou de pièces et par le rapport doit être Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 bakayishyikiriza inzego z’ipererza zibifitiye ububasha. be submitted authorities. to competent investigative représentant du bureau de change et le soumettre aux autorites competentés d’investigations. cyangwa Inoti y’amahimbano ntibisubizwa uwabitanze. ibiceri by’amafaranga The counterfeit notes or coins shall not be returned to the presenter. Les fausses notes ou pièces de monnaie ne sont pas remises au présentateur.

Ingingo ya 18: Gucukumbura, gukumira no kumenyekanisha ibikorwa bikekwa kuba bitemewe Article 18: Detection, prevention and reporting of suspicious transactions Article 18 déclaration des transactions suspectes : Détection, prévention et Ingingo ya 18 : Gucukumbura, gukumira no kumenyekanisha ibikorwa bikekwa kuba bitemewe Article 18: Detection, prevention and reporting of suspicious transactions 18: Détection, Article déclaration des transactions suspectes prévention et Inama y’Ubutegetsi n’ubuyobozi by’ibiro by’ivunjisha bigomba gufata ingamba za ngombwa mu kureba ko bikurikiza politiki n’uburyo imirimo igomba gukorwamo mu gucukumbura, gukumira, kumenyekanisha iyezandonke no gutera inkunga iterabwoba hashingiwe ku Itegeko rikumira kandi rihana iyezandonke no gutera inkunga iterabwoba. The Board of Directors and management of a forex bureau shall take all necessary measures to ensure that it applies appropriate policies and procedures to detect, prevent, report incidents of money laundering and financing of terrorism in accordance with the Law on prevention and penalising the crime of money laundering and financing terrorism. Le Conseil d’Administration et la direction du bureau de change doivent prendre toutes les mesures nécessaires pour s'assurer qu'il applique des politiques et procédures appropriées pour incidents de détecter, prévenir, déclarerles blanchiment de capitaux et financement du terrorisme conformément à la loi relative à la prévention et à la répression du blanchiment de capitaux et du financement du terrorisme.

Ingingo ya 19: Gufungura ishami Article 19: Opening a branch Article 19 : Ouverture d’une branche Ingingo ya 19: Gufungura ishami Article 19: Opening a branch Article 19 : Ouverture d’une branche ishami Gufungura ry’ibiro by’ivunjisha byemerewe gukora bisabirwa uburenganzira muri Banki Nkuru kandi mu nyandiko, hamaze kwishyurwa ibihumbi ijana by’amafaranga y’u Rwanda (100.000Frw) adasubizwa. Opening a branch of a forex bureau is subject to prior application addressed, in writing, to the Central Bank, upon payment of a non- refundable fee of one hundred thousand Rwandan francs (100,000 Frw). L’ouverture d’une branche du bureau de change est soumise ẚ une demande écrite adressée ẚ la Banque Centrale et au paiement de frais de demande equivalent ẚ cent mille francs rwandais (100.000Frw) non remboursable. Banki Nkuru ishobora kugena izindi nyandiko ziherekeza isaba ryo gufungura ishami ry’ibiro by’ivunjisha. The Central Bank may specify other documents to accompany the application to open a branch of a forex bureau. La Banque Centrale peut spécifier autres la demande documents pour accompagner d’ouverture d’une branche. Ibiro by’ivunjisha ntibishobora gufungura ishami bitarabona uburenganzira bwanditse butangwa na Banki Nkuru. A forex bureau shall not open a branch until authorized by the Central Bank in writing. Le Bureau de change ne peut ouvrir une branche aussi longtemps qu’il n’est pas autorisé, par écrit, par la Banque Centrale. 155 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Banki Nkuru igomba, mbere yo gutanga icyemezo icyo ari cyo cyose gishingiye kuri aya mabwiriza rusange kijyanye no gufungura ishami, kubanza kumenya neza ko: The Central Bank shall, before granting any approval under this regulation in respect of opening a branch, ensure that: La Banque Centrale, avant d’accorder toute autorisation au titre du présent règlement en ce qui concerne l’ouverture d’une branche, doit s’assurer que : 1° ibiro by’ivunjisha bihagaze neza mu byerekeye imari kandi bifite imari shingiro ihagije; 1° the forex bureau is financially sound 1° le bureau de change est financièrement and has sufficient capital; solide et a un capital suffisant; 2° imiterere y’imari-shingiro n’inyungu y’imirimo by’ivunjisha gahunda by’ibiro ziteganywa, n’iy’imari bikwiye; 2° the capital structure and earning prospects, business and financial plans of the forex bureau are adequate; 2° la structure du capital et les perspectives de gain, les plans d’affaires et les plans financiers du bureau de change sont adéquats; 3° ifungurwa ry’ishami ahantu hashya biri mu nyungu rusange n’iz’urwego rw’imari muri rusange; 3° the opening of a branch in a new place will serve the public interest and the financial sector in general; 3° l’ouverture d’une branche dans un nouvel endroit bénéficie ẚ l'intérêt public et au secteur financier en général; 4° ishami rizongera n’umusaruro by’ibiro by’ivunjisha; ibikorwa 5° ibiro by’ivunjisha bifite ubushobozi bwo amakuru gusesengura y’amashami yayo yose mu buryo bw’ikoranabuhanga; na bifite imari 6° ibiro by’ivunjisha biri mu cyiciro cya shingiro mbere y’inyongera Frw ingana 20,000,000 (Miliyoni makumyabiri y’amafaranga y’u Rwanda) kuri buri shami mu gihe yifuza gufungura ishami mu karere biro by’ivunjisha cya mbere byo mu bikoreramo; cyiciro 4° the branch will enhance the operations and performance of the forex bureau; 4° la branche va renforcer les opérations et la performance du bureau de change; 5° the forex bureau has the capacity to make of processing online information for all of its branches; an 5° le bureau de change a la capacité de traiter électroniquement les informations de toutes ses branches; 6° the category one forex Bureau has additional capital of Frw 20 million for each additional branch to be established in the area of the category one forex bureau; 6° le bureau de change de la première catégorie a un capital additionnel de Frw 20,000,000 (Vingt million de franc rwandais) pour chaque branche a ouvrir dans la zone du bureau de change de la primière catégorie ; 156 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 7° Forex Bureau in category I or II has additional capital of Frw 10 million for each additional branch to be established in the area of the category II forex bureau; 7° le bureau de change de la dexième catégorie a un capital additionnel de Frw franc 10,000,000 rwandais) pour chaque branche a ouvrir dans la zone du bureau de change de la dexième catégorie ; (Dix million de na bifite imari ingana (Miliyoni 7° ibiro by’ivunjisha biri mu cyiciro cya shingiro kabiri Frw y’inyongera 10,000,000 icumi y’amafaranga y’u Rwanda) kuri buri shami mu gihe yifuza gufungura ishami mu karere biro by’ivunjisha byo mu cyiciro cya cya kabiri bikoreramo; 8° ibiro by’ivunjisha bikurikiza mu aya mabwiriza buryo bwuzuye rusange; 8° the forex bureau is fully compliant with 8° le bureau de change se conforme this regulation; entierement au présent règlement 9° umuyobozi w’ishami yemewe na Banki Nkuru. 9° the proposed branch manager approved by the Central Bank. is 9° le gérant proposé pour la branche est approuvé par la Banque Centrale. gufungura byemerewe Ibiro by’ivunjisha byo mu cyicyiro cya kabiri ntabwo ishami ahagomba gukorera ibiro by’ivunjisha byo mu cyicyiro cya mbere keretse iyo byujuje imari ihasabwa y’inyongera ya Frw shingiro 20,000,000 makumyabiri (Miliyoni z’amafaranga y’u Rwanda) kuri buri shami. Forex Bureaus of category II are not allowed to open a branch in the area of Forex Bureaus of category I; unless they comply with the minimum required capital of category I Forex Bureaus and have additional capital of Frw 20 million for each branch. Un bureau de change de la deuxième catégorie n’est pas autorisée à ouvrir une branche dans la zone reservée au bureau de change de la première catégorie; sauf s’il a le capital y exigé et a le capital additionnel de Frw 20,000,000 (Vingt millions de franc rwandais) pour chaque branche. Iyemerwa ry’umuyobozi w’ishami rishingira ku isuzuma ry’inyandiko ziteganyijwe mu gace ka (8o) k’ingingo ya 6 y’aya mabwiriza zigomba gutangirwa hamwe n’isaba ryo gufungura ishami. The approval of a branch manager shall be based on an analysis of relevant documents provided for in Article 6 (8o) of the present regulation, which documents shall be submitted together with the application for opening a branch. L’approbation du gérant d’une branche est basée sur l’analyse des documents appropriés tels que prévus ẚ l’article 6 (8o) du présent règlement, lesquels documents doivent être remis avec le dossier de demande d’ouverture d’une branche. 157 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Ingingo kwegukana ya 20: Kwihuza cyangwa

Ingingo ya 20: Kwihuza cyangwa kwegukana Article 20: Merger and acquisition Article 20 : Fusion et acquisition 123 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Article 20: Merger and acquisition Article 20: Fusion et acquisition Hakurikijwe abigenga, ibiro by’ivunjisha bishobora: ibiteganywa n’amategeko In accordance with specific laws, a forex bureau may: Conformément aux lois spécifiques, un bureau de change peut : 1° kwihuza n’ibindi biro by’ivunjisha; 1° merge with another forex 1° fusionner avec un autre bureau de 2° kwegukana ibindi biro by’ivunjisha; 2° acquire another forex bureau; 2° acquérir un autre bureau de change; ou cyangwa; or 3° kwegukanwa n’uguze imigabane yose. 3° be acquired by purchase of all 3° être acquis par achat de toutes les bureau; change ; shares. actions. Kwihuza kw’ibiro by’ivunjisha bibanza gusabirwa uburenganiza muri Banki Nkuru kandi mu nyandiko. Ni na ko bigenda mu gihe ibiro by’ivunjisha bigiye kwegukanwa n’ibindi cyangwa n’uguze imigabane yose. Merger/amalgamation of forex bureaus shall be submitted, in writing, to the Central Bank for prior approval. The same applies in case a forex bureau is going to be acquired by another forex bureau or a purchaser of all shares. La fusion des bureaus de change est soumise, par écrit, ẚ la Banque Centrale pour approbation. Il en est de même si un bureau de change doit être acquis par un autre bureau de change ou par un acquéreur de toutes les actions. Isaba ryose ryerekeye ukwihuza cyangwa by’ivunjisha kw’ibiro ukwegukana n’amakuru n’inyandiko guherekezwa bikurikira: 1° icyemezo n’urwego cyafashwe rubifitiye ububasha rwa buri biro by’ivunjisha birebwa n’ukwihuza cyangwa ukwegukanwa; 2° ishusho n’ifoto y’imari hamwe y’umutungo mu mwaka wa mbere by’ivunjisha w’ibikorwa by’ibiro bikomoka cyangwa ku kwegukana ibiro by’ivunjisha; guhuza Any request for merger or acquisition of forex bureaus shall be accompanied by the following documents and informations: Toute demade de fusion ou d’acquisition des bureaux de change doit inclure les documents et informations suivants : 1° resolutions of the relevant governance organ for each of the forex bureaus concerned or acquisition; the merger by 1° la résolution de l’organe compétent de chaque bureau de change concerné par la fusion ou l’acquisition; 2° pro-forma balance sheet and income statements for the first year of activities of the forex bureau resulting from the merger or acquisition; 2° le bilan et les comptes d’exploitation prévisionnels pour la première année d’activités du bureau de change résultant de la fusion ou de l’acquisition; 158 3° inyandiko za ngombwa zisabwa kugira ngo hemezwe umuyobozi w’ibiro y’ukwihuza nyuma by’ivunjisha cyangwa kwegukana ibindi biro by’ivunjisha. Inyandiko za ngombwa zivugwa muri iki gika ni iziteganyijwe mu ngingo ya 6 (8o) y’aya mabwiriza rusange. Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 3° relevant documents for the approval of the manager of the forex bureau or resulting acquisition. The relevant documents referred to herein are those specified by Article 6 (8o) of this Regulation. the merger from 3° les pertinents documents pour l’approbation du gérant du bureau de change résultant de la fusion ou de l’acquisition. Les documents dont il est question ici sont tels que spécifiés par l’Article 6 (8o) du présent Règlement.

Ingingo ya 21: Ibindi Ibiro by’ivunjisha bisabwa kubahiriza Article 21: Other requirements the forex bureaus must comply with Article 21: Autres exigences aux bureaux de change UMUTWE WA Y’IBIRO BY’IVUNJISHA IV: IMIYOBORERE 22: zihuriweho Article n’abanyamigabane, Inama y’Ubutegetsi n’ubuyobozi Ingingo CHAPTER IV: GOVERNANCE OF A FOREX BUREAU CHAPITRE IV : L’ADMINISTRATION D’UN FOREX BUREAU Ingingo ya 21: Ibindi bisabwa Article 21: Other requirements Article 21 : Autres exigences Bitabangamiye ibindi bisabwa muri ya mabwiriza rusange, Ibiro byose by’ivunjisha byemerewe gukora n’ishami ryabyo aho riri, bigomba kubahiriza ibi bikurikira: Without prejudice to other requirements provided for in this regulation, any licenced forex bureau and its branch if any, shall respect the following: Sans préjudice aux autres exigences prévues dans ce reglèment, tout bureau de change agréé et sa branche s’il en a, doit se conformer aux exigences suivantes: 1° kumenyesha Banki Nkuru y’akazi ya buri shami byaryo; amasaha 1° notify the Central Bank the working hours for each of its branches; 1° notifier à la Banque Centrale des heures de service pour chacune de ses branches; 2° kudahindura amasaha y’akazi 2° not change its working hours without bitabimenyesheje Banki Nkuru; notifying the Central Bank; 2° ne pas modifier ses heures de service sans en informer la Banque Centrale; 3° kumanika aho bikorera hose, kandi ku 3° display at each of its place of business and 3° clairement afficher à chacun de ses lieux buryo bugaragara, ibi bikurikira: conspiciously, the following: d’activités ce qui suit: (i) izina ry’ibiro by’ivunjisha; (i) the name of the Forex Bureau; (i) le nom du bureau de change ; (ii) kopi y’uruhushya rwo gukora; (ii) a copy of the forex bureau license; (ii) une copie d’agrément de bureau de change; (iii) iminsi y’akazi n’amasaha y’akazi; (iii) the working days and business hours; (iii) les jours de service et les heures d’ouverture; (iv) ibiciro amadovize agurwaho cyangwa agurishwaho; y’amahanga (iv) the daily foreign currency exchange (iv) les taux journaliers d’achat et de vente rates; des devises; 159 (v) itangazo rimenyesha abakiriya ko bafite uburenganzira bwo guhabwa inyandiko yemeza ko baguze cyangwa bagurishije amafaranga y’amanyamahanga; (vi) itangazo rivuga ko ibiro by’ivunjisha amafaranga kwakira bitemerewe yizigamirwa; Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 (v) a notice informing the customers that they are entitled to a receipt for any purchase or sale of foreign currency made by them; and (v) un avis d’information aux clients de leur droit au bordereau pour tout achat ou vente de devises effectuée par eux; et (vi) A notice to the public that the forex is not allowed accepting bureau deposits from the public. (vi) Un avis au public que le bureau de change n’est pas autorisé à recevoir des dépôts. 4° kutimura aho byakoreraga bitabanje kubihererwa uburenganzira mu nyandiko na Banki Nkuru; 4° not shifting from working place without prior written approval from the Central Bank; 4° ne pas démenager sans accord préalable écrit de la Banque Centralel ; 5° kumenyesha bidatinze Banki Nkuru impinduka iyo ari yo yose ku rutonde rw’abakozi babyo no ku myanya yabo; 5° promptly communicate to the Central Bank any change to the list of staff and their positions. 5° communiquer promptement à la Banque Centrale toute modification de la liste du personnel et de leurs postes. 6° kudakodesha aho ubwabyo bikodesha, gukodesha cyangwa kwemerera umuntu uwo ariwe wese gukorera umurimo uwo ariwo wose cyangwa gutanga ikindi gicuruzwa icyo aricyo cyose cyangwa serivisi iyo ariyo yose ahantu bikorera uretse igikorwa yemewe/cyemewe na Banki Nkuru cyangwa serivisi 6° not to lease, sublet, or authorize any other person to undertake any other business or offer any other product or service in its business premises other than the service or business approved by the Central Bank. autre toute 6° nepas autoriser à sous-louer, louer ou autoriser personne d'entreprendre toute autre activité ou d'offrir tout autre produit ou service dans ses locaux d’affaires autre que le service ou l’affaire approuvé(e) par la Banque Centrale. 7° kudakorera ibikorwa by’ivunjisha hanze y’aho bikorera bitabyemerewe na Banki Nkuru; 7° not to conduct foreign exchange activities outside of its premises without Central Bank approval; 7° ne pas mener des activités de change en dehors de ses locaux sans l’autorisation de la Banque Centrale ; 8° kubika amabaruwa, inyandiko, ibitabo na raporo z’ibaruramari birebana n’ibikorwa by’ibiro by’ivunjisha mu nyubako z’ibiro by’ivunjisha cyangwa ahandi habanje kumenyeshwa Banki Nkuru. 8° keeping all correspondences, registers, books and statements and financial accounts relating to the Forex Bureau operations in the Forex Bureau premises or any other premises communicated in advance to the Central Bank. 8° garder toutes correspondances, registres, livres et états financiers ainsi que des comptes ayant trait aux opérations du bureau de change dans ses locaux ou dans d’autres locaux communiqués en avance à la Banque Centrale;. 160 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 9° kumenyesha Banki Nkuru mu nyandiko ibibazo by’ imikorere, ndetse no gusaba uburenganzira bwo gufunga cyangwa guhagarika ibikorwa by’agateganyo byabyo; 9° disclose to the Central Bank in writing operational challenges in and seek prior approval to close or suspend the operations of the bureau; 9° communiquer à la Banque Centrale des difficultés opérationnelles , et et obtenir l'accord préalable écrit de la Banque Centrale pour fermer ou suspendre temporairement les activités ; 10° gutanga cyangwa imirimo y’ivunja impamvu zo gufunga by’agateganyo guhagarika by’ivunjisha byahagaritswe Ibiro by’agateganyo cyangwa byambuwe uruhushya rwo gukora bigomba gukuraho ibyapa byose byarangaga ahakorerwa kandi bigasubiza Banki Nkuru uruhushya rwo gukora. by’ivunjisha Ibiro byahagaritswe by’agateganyo cyangwa byambuwe uruhushya rwo gukora bigomba gukuraho ibyapa byose byarangaga ahakorerwa kandi bigasubiza Banki Nkuru uruhushya rwo gukora. 10° motivate reasons for closure or suspension 10° motiver les raisons de la fermeture ou of the business; de suspension ; The suspended Forex Bureau shall apply, in writing, foreign exchange activities at least two weeks before the expiration of the suspension period. resuming for Le bureau de change suspendu demande, par écrit, l’autorisation de reprendre ses activités de change au moins deux semaines avant l’expiration de la période de suspension. The suspended Forex Bureau or the forex whose license was revoked shall remove all displayed signs at its premises and return the license to the Central Bank. Le bureau de change suspendu ou dont l’agrément a été révoquée doit enlever tous les signes affichés à ses locaux et remettre sonagrément à la Banque Centrale. Uko byagenda kose, ihagarika ry’agateganyo ntirigomba kureza amazi icumi n’umunani (18). In any case, the suspension of forex bureau activities shall not exceed eighteen (18) months. Dans tous les cas, la suspension des activités du bureau de change ne doit pas dépasser dix huit (18) mois. UMUTWE WA Y’IBIRO BY’IVUNJISHA IV: IMIYOBORERE 22 zihuriweho Article n’abanyamigabane, Inama y’Ubutegetsi n’ubuyobozi Ingingo : CHAPTER IV: GOVERNANCE OF A FOREX BUREAU CHAPITRE D’UN FOREX BUREAU IV: L’ADMINISTRATION Article 21 (11o) of this Regulation; 10° le bureau de change qui n’a pas repris ses opérations comme prévu ẚ l’article 21 (11o) de ce règlement ; 11° mu bushishozi bwa Banki Nkuru, ibikorwa by’ibiro by’ivunjisha bifite ingaruka mbi mu rwego rw’imari n’ inyungu z’igihugu. 11° in the Central Bank opinion, the forex bureau operations negatively affect the soundness of the financial sector and the public interest. 11° dans son appréciation, la Banque Centrale, constate que les opérations du bureau de change ont des effets négatifs sur la solidité du secteur financier et l’intéret public.

Article 22: Common provisions shareholders, management directors and for the Article 22 : Les dispositions communes pour les actionnaaires, le conseil d’administartion et la direction Article 22: Common provisions shareholders, management directors and for the Article 22 : Les dispositions communes pour les actionnaaires, le conseil d’administration et la direction Kugira ngo umuntu abe umunyamigabane, umwe mu bagize Inama y’Ubutegetsi cyangwa umuyobozi w’ibiro by’ivunjisha agomba kuba For a person to become a shareholder, a director or a member of the management of a forex bureau, he/she shall be a person deemed Pour devenir actionnaire, administrateur ou gérant d’un bureau de change, une personne doit 161 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 abifitiye ubushobozi, akwiriye kandi akaba yemewe na Banki Nkuru. fit and proper and approved by the Central Bank. être reconnue compétente, intégre, appropriée et approuvée par la Banque Centrale. Nta muntu ushobora kuba umunyamigabane, ugize cyangwa umuyobozi/umukozi w’ibiro by’ivunjisha birenze hamwe mu Rwanda. y’Ubutegetsi Inama No person shall become a shareholder, a director, a member of management or a staff in more than one forex bureau in Rwanda. Nul ne peut devenir actionnaire, administrateur, cadre dirigeant ou employé dans plus d'un bureau de change au Rwanda. Ibiro by’ivunjisha ntibyemerewe guhindura abanyamigabane, abagize Inama y’Ubutegetsi n’abayobozi babyo bitabanje kubihererwa rwanditse na Banki Nkuru. uruhushya Uruhushya rutangwa ari uko hatanzwe amakuru/inyandiko bisabwa mu ngingo ya 5 (g) y’aya mabwiriza rusange. A its forex bureau shall not change shareholders, directors and member of management without prior written approval of the Central Bank. The approval shall be subject to the submission of information/ documents required by article 5(g) of this regulation. Un bureau de change ne doit pas changer ses actionnaires, administrateurs et cadres dirigeants sans l’autorisation préalable écrite de la Banque Centrale. L’autorisation est assujettie à la soumission d’informations/ documents requis en vertu de l’article 5 (g) du présent règlement . ku makuru Impinduka ajyanye n’umwirondoro, ubunyangamugayo cyangwa andi makuru yose kubanyamigabane, abagize Inama n’abayobozi y’Ubutegetsi bimenyeshwa Banki Nkuru mu nyandiko. Changes in the information regarding the identity, background on integrity or other shareholders, information on requested directors be and management communicated to the Central Bank in writing. shall le passé, Des modifications de l’information concernant l’intégrité ou d’autres l’identité, informations requises sur les actionnaires, les administrateurs et les cadres dirigeants sont communiquées à la Banque Centrale par écrit. Banki Nkuru ishobora guhagarika cyangwa kwirukana abanyamigabane, abagize Inama y’Ubutegetsi, umugenzuzi abayobozi, wigenga, cyangwa umukozi uwo ariwe wese w’ibiro by’ivunjisha kubera: The Central Bank may suspend or dismiss shareholders, directors, senior manager, an external auditor or any staff of a forex bureau for/who: La Banque Centrale peut suspendre ou révoquer des actionnaires, des administrateurs, cadres dirigeants, un auditeur externe ou tout membre du personnel d’un bureau de change pour/qui: 1° bananiwe gukurikiza aya mabwiriza rusange cyangwa andi mabwiriza yose ya Banki Nkuru; 1° fail to adhere to this regulation or any other directives issued by the Central Bank; 1° respectent pas ne le présent règlement ou toutes autres directives émises par la Banque Centrale ; 2° batacyujuje ibisabwa kugira ngo 2° fail to continuously meet vetting 2° bemerwe na Banki Nkuru; requirements; ne répondent plus aux conditions d’agrément par la Banque Centrale; 162 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 3° bafite umwenda utishyurwa neza mu kigo cy’imari icyo aricyo cyose; 3° have non-performing loan in any 3° financial institution; 4° baratanze sheki itazigamiwe; 4° have issued a bounced check; 5° indi mpamvu yose mu bushishozi bwa 5° any other reason in the discretion of Banki Nkuru. the Central Bank. 4° 5° sont exposés à un crédit non performant dans n’importe quelle institution financière ; ont émis un chèque sans provisions; autre toute l’appréciation Centrale. raison dans la Banque de

Ingingo ya 23: Abanyamigabane Article 23: Shareholding Article 23: Actionariat Ingingo ya 23: Ihererekanywa ry’imigabane Article 23: Share transfer Article 23 : Transfer dáction Buri hererekanya by’ivunjisha kwemerwa na Banki Nkuru. ry’umugabane w’ibiro rigomba kubanza gusabirwa Any transfer of share of a forex shall be subject to prior written application for approval of the Central Bank. Tout transfert d'action d'un forex doit être soumis à une préalable demande écrite pour approbation de la Banque centrale.

Ingingo ya 24: Inama y’Ubutegetsi Article 24: Board of Directors Article 24 : Le Conseil d’Administration Ingingo ya 24: Inama y’Ubutegetsi Article 24: Board of Directors Article 24 : Le Conseil d’Administration kuba Ibiro by’ivunjisha bishobora kugira Inama y’Ubutegetsi. Abagize Inama y’Ubutegetsi bagomba ubumenyi mu bafite miyoborere yíbigo no mu byerekeye imikorere y’ibiro by’ivunjisha. Inama y ‘ubutegetsi iyoborwa na Perezida ushinzwe imikorere yayo myiza muri rusange. A forex bureau may have a Board of Directors. Directors must have skills in management and in the operations of forex bureau business. The Board of Directors is chaired by a President/chairperson who is responsible for its effective overall functioning. Le bureau de change peut avoir un Conseil d’Administration. Les membres du conseil d’administartion doivent avoir des connaissances dans la gestion et les connaissances dans les opérations de l’activité des bureaux de change. Le Conseil d’Administration est dirigé par un président qui est responsable de l’efficacité de son fonctionnement en général. Inama y’Ubutegetsi y’Ibiro by’Ivunjisha ifite inshingano zikurikira: The Board of Directors of a Forex Bureau shall: Le Conseil d’Administration d’un bureau de change est responsable de: 1° gushyiraho umurongo uhamye ngenderwaho uyobora imirimo y’ibiro by’ivunjisha; 2° kugenzura no gukurikirana ishyirwa mu bikorwa ry’ingamba, intego na 1° set a strategic guideline for the conduct of the forex bureau’s operations; 1° adopter une stratégie de direction des opérations du bureau de change; 2° oversee the implementation of the forex bureau monitor and 2° superviser et contrôler la mise en œuvre de la stratégie, des objectifs, des activités et des politiques du bureau de change; 163 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 politiki by’ivunjisha; by’imirimo y’ibiro strategy, business objectives and policies; 3° gushyiraho politiki iteza imbere indangagaciro zimakaza imyitwarire myiza mu bucuruzi kandi igakora ku buryo bikamenyekanishwa mu biro by’ivunjisha; 3° Adopt a policy promoting sound values to develop good conduct in the business sector and make sure the forex bureau is sensitized thereon; 3° adopter une politique pour promouvoir des valeurs solides renforçant les bonnes conduites dans le domaine commerciale et s’assurer que le bureau de change en est sensibilisé; 4° Gushyiraho ngengamikorere bw’imikorere yubahirizwa; no amategeko n’uburyo ko gusuzuma 4° Adopt internal rules and rules of procedures, and make sure they are complied with; 4° Adopter les règlements d’ordre interieur ainsi que les règles de procédures et s’assures qu’ils sont respectés ; 5° Gukurikirana ko Ibiro by’ivunjisha bitanga raporo zose zisabwa ibiro by’ivunjisha na Banki Nkuru; 5° make sure that the forex bureau submits all reports required from the forex bureaus by the Central Bank. 5° S’assurer que le bureau de change transmet tous les rapports requis des bureaux de change à la Banque Centrale; 6° Kumenya ko amabwiriza atangwa na 6° ensure compliance with regulations 6° S’assurer du respect des règlements émis Banki Nkuru yubahirizwa; issued by the Central Bank; par la Banque Centrale; 7° Gushyiraho gahunda yo gusimburana mu buyobozi bw’ibiro by’ivunjisha; 7° Establish succession plan for 7° etablir le plan de succession de la management of forex bureau; direction du bureau de change; 8° Gukora ku buryo ibiro by’ivunjisha bigira uburyo bukwiye bwo kumenya, gupima, gukurikirana no gucunga ibibazo bishobora kugwirira ibiro by’ivunjisha, hashyirwaho politiki n’intego byatekerejweho ku buryo bwuzuye; 9° Gusuzuma raporo y’igenzura na raporo z’ubugenzuzi bw’imari kugira ngo irebe ko imyanzuro yafashwe yashyizwe mu bikorwa; 8° Ensure that the forex bureau has adequate systems to identify, measure, monitor and manage key risks facing the forex bureau, by adopting sound policies and objectives which have been fully deliberated; 9° Review the inspection report and audit reports to ensure implementation of all recommendations made; 8° S’ assurer que le bureau de change dispose de systèmes appropriés pour identifier, mésurer, contrôler et gérer des risques auxquels le bureau de change est exposés, par l’adoption des politiques et des objectifs solides qui ont été entièrement délibérés; 9° Revoir le rapport d’inspection et les rapports d’audit pour s’assurer de la mise en œuvre recommandations formulées; des 164 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 10° Gukora ku buryo ibiro b y’ivunjisha bihorana ishusho nziza muri urwo rwego no mu bukungu muri rusange; 10° Ensure that the forex bureau maintains a positive image within the industry and the economy as a whole; 11° Gukora ku buryo ubuyobozi bushyiraho kandi bugakomeza uburyo bw’igenzura ry’imbere rifite akamaro kandi rigera ku ntego; 11° Ensure that the management establishes and maintains an adequate, effective and efficient internal control system. 12° gukora ku buryo Ubuyobozi n’abakozi b’ibiro by’ivunjisha bufasha abakozi bose guhugurwa bihagije mu bijyanye n’umurimo w’ivunjisha, gukumira bisabwa iyezandonke n’amabwiriza. n’ibindi 12° ensure that the management and the staff of the forex bureau is adequately trained in the operations of the forex bureau business, prevention of money regulatory and laundering requirements. 10° S’assurer que le bureau de change maintient une image positive au sein du secteur de change et de l’économie dans son ensemble; 11° S’assurer que la direction établit et maintient un système de contrôle interne efficace et effectif; 12° S’assurer que la Direction du bureau de change ainsi que le personnel du bureau de change a une formation suffisante sur les activités de bureau de change, la prévention du blanchiment d’argent ainsi que exigences d’autres règlementaires. sur Inama isabwa kubahiriza ibi bikurikira: y’Ubutegetsi y’Ibiro by’ivunjisha the Board of Directors of a forex bureau shall respect the following: Le Conseil d’Administration du Bureau de change doit repondre aux exigence suivantes: (i) kwitabira inama z’Inama y’Ubutegetsi ku kigero cya 75% nibura Kuri buri wese mu bari mu nama yúbutegetsi; (ii) guterana nibura rimwe mu gihembwe igakorerwa yose kandi inyandikomvugo. inama (i) actively attend the board meetings on at least 75%; (i) participer activement dans des réunions du Conseil d’Administration au moins à 75% pour chaque membre du Conseil d’Administration ; (ii) meeting regularly at least once a quarter and produce Minutes for each meeting held. (ii) se réunir régulièrement au moins une fois par trimestre et dresser des procès- verbaux pour chaque réunion tenue. Banki Nkuru ishobora gusaba impinduka mu bagize Inama y’Ubutegetsi iyo hari umwe mu bayigize utujuje iby’ingenzi bisabwa cyangwa inshingano ze nk’uko biteganywa n’aya mabwiriza rusange. The Central Bank shall require changes in the composition of the Board of Directors if any of its members is not fulfilling the minimum requirements or his/her responsibilities as specified in this regulation. La Banque Centrale peut exiger des changements dans la composition du Conseil d’Administration s’il y a l’un de ses membres qui ne remplit pas les exigences minimales ou ses responsabilités telles que définies dans le présent règlement. 165 ngengamikorere agomba Amategeko guteganya ko ugize Inama y’Ubutegetsi utitabira inama zayo ku kigero cya 75% agomba gusezera/gusezererwa mu Inama y’Ubutegetsi. Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 internal The for resignation/dismissal of a director not attending meetings for at least 75% times. shall provide rules Les règlements d’ordre interieur doivent prévoir la démission ou renvoi d’un membre la de Conseil d’Administration dont participation dans les réunions n’atteint pas au moins 75%. Ubwitabire bw’abagize Inama y’Ubutegetsi bugaragazwa muri raporo y’umwaka. The attendances status shall be disclosed in the annual report. Les présences doivent figurer dans le rapport annuel.

Ingingo ya 25: Ubuyobozi Article 25: Management Article 25: La Direction UMUTWE WA V: UBUBASHA BWA BANKI NKURU BWO KUGENZURA CHAPTER V: SUPERVISORY POWER OF THE CENTRAL BANK CHAPITRE SUPERVISION CENTRALE V: POUVOIR DE LA DE BANQUE Ingingo ya 25: Ubuyobozi Article 25: Management Article 25 : La Direction Buri biro by’ivunjisha bigomba kugira Umuyobozi Mukuru cyangwa ubiyobora. Each forex bureau shall have a Managing Director or a Manager. Tout bureau de change aura un Directeur Général ou Gérant. Iyo ibiro by’ivunjisha bifite ishami cyangwa amashami bishyiraho umucungamutungo wa buri shami ubanza kwemerwa na Banki Nkuru. When a forex bureau has a branch or branches, it shall appoint a manager responsible for each branch approved by the Central Bank. Si un bureau de change a une branche ou des branches, il doit nommer un gérant responsable pour chaque branche et approuvé par la Banque Centrale. Umucungamutungo w’ishami agomba kuba ari umukozi uhoraho w’ibiro by’ivunjisha. The Managing Director or manager shall be full time employee of the forex bureau. Le gérant d’une branche doit être un employé à temps plein du bureau de change. bigomba ubumenyi gushyiraho Ibiro by’ivunjisha umuyobozi cyangwa mukuru umucungamutungo ugomba kuba afite nibura impamyabumenyi ya Kaminuza (Ao) mu icungamutungo, imari, imicungire n’ibindi bifitanyen isano na byo, kandi agomba kuba afite buhagije mu mirimo ibisabwa n’amategeko ndetse y’ivunjisha, n’amabwiriza ya Banki Nkuru. Icyakora, umuntu ufite impamyabumenyi yo ku rwego rw’amashuri yisumbuye (A2) n’imyaka itanu y’uburambe mu mirimo y’ibiro by’ivunjisha impamyabumenyi y’icyiciro cya cyangwa (A1) n’imyaka 2 mbere cya kaminuza on field foreign and having A forex bureau shall appoint a Managing Director or manager holding at least a Bachelor Degree or its equivalent in accounting, finance, management or any adequate related knowledge exchange operations, relevant legislations and the Central Bank regulatory requirements. However, a manager having an Advanced Level certificate of secondary education (A2) with 5 years of experience in forex bureau activities or a diploma (A1) with 2 years of experience in forex bureau activities may be appointed as a manager. 166 Le bureau de change doit nommer un Directeur Général ou un gérant detenteur d’au moins un diplôme de niveau licence ou son équivalent en comptabilité, finance, gestion ou tout autre domaine connexe et ayant des connaissances suffisantes des opérations de bureau de change, des exigences des législations ainsi que des la Banque Centrale. réglementaires Cependant, une personne ayant un certificat d’études ans d’expérience dans des activités de bureau de change ou un niveau de baccalauréat (A1) avec deux ans d’expérience dans les activités du bureau de change peut-être nommée gérant. secondaires (A2) cinq de et Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 y’uburambe mu mirimo y’ibiro by’ivunjisha ashobora gushyirwaho nk’umuyobozi w’ibiro by’ivunjisha. ibiro by’ivunjisha bidafite Iyo Inama y’Ubutegetsi, inshingano aya mabwiriza aha Inama y’Ubutegetsi zishyirwa mu bikorwa n’Ubuyobozi. If the forex bureau has no Board of Directors, responsibilities of the Board of Directors as provided by this regulation, shall be exercised by the Management. Si le bureau de change n’as pas de Conseil d’Administartion, les responsabilités du Conseil d’Administration telles que prévues dans ce règlement sont assurées par la Direction. UMUTWE WA V: UBUBASHA BWA BANKI NKURU BWO KUGENZURA CHAPTER V: SUPERVISORY POWER OF THE CENTRAL BANK CHAPITRE SUPERVISION CENTRALE V: POUVOIR DE LA DE BANQUE

Ingingo ya 26: n’imirimo by’ibiro by’ivunjisha Isuzuma ry’ibikorwa Article 26: Examination of operations and forex bureau transactions Article 26 : Examen des opérations et affaires d’un bureau de change Ingingo ya 26: n’imirimo by’ibiro by’ivunjisha Isuzuma ry’ibikorwa Article 26: Examination of operations and forex bureau transactions Article 26: Examen des opérations et affaires d’un bureau de change Banki Nkuru ifite ububasha bwo gusuzuma ibikorwa n’imirimo by’ibiro by’ivunjisha, aho bikorera aho ariho hose, hagamijwe kureba ko ibiro by’ivunjisha byubahiriza neza ibisabwa n’amategeko n’amabwiriza. The Central Bank has the power to undertake an examination of the operations and affairs of a forex bureau, at any place of business, in order to ensure that the foreign exchange bureau is compliant with legal and regulatory requirements. La Banque Centrale se reserve le pouvoir de procéder à un examen des opérations et des affaires d'un bureau de change, à tout lieu d'affaires, afin de s’assurer que le bureau de change se conforme aux exigences légales et réglementaires. Mu rwego rwo gukora ibiteganyijwe mu gika bibanziriza iki, ibiro by’ivunjisha bigomba gushyikiriza Banki Nkuru inyandiko zose n’amakuru bya ngombwa kugirango isuzuma rigende neza. Inyandiko n’amakuru bivugwa muri iki gika bishobora kohererezwa Banki bigahabwa Nkuru abagenzuzi mu gihe cy’igenzura ryabereye aho ibiro by’ivunjisha bikorera. cyangwa ibisabye For the purpose of the provisions of the previous paragraph, a forex bureau shall avail to the Central Bank all relevant documents and informations for effective examination. These documments and informations referred to herein shall be forwarded to the Central Bank upon request or remitted to Inspectors at the place of business of the forex bureau. Dans l’alinéa le sens des dispositions de précédent, le bureau de change remet à la Banque Centrale tous les documents et informations nécessaires aux fins d'examen. Ces documents et informations sont transmis à la Banque Centrale sur demande ou remis aux Inspecteurs lors de l’inspection au lieu d’activités du bureau de change. 167

Ingingo ya 27: Raporo zisabwa Article 27: Reports required Article 27: Rapports exigés Ingingo ya 27: Raporo zisabwa Article 27: Reports required Article 27 : Rapports exigés Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 bigomba by’ivunjisha kubahiriza Ibiro ibiteganyijwe mu mabwiriza rusange n’amabwiriza ya Banki Nkuru yerekeye ibisabwa mu gutanga raporo. A forex bureau shall comply with the existing reporting requirements provided by regulation and directives of the Central Bank. Un bureau de change doit se conformer aux règlements et directives existants sur les rapports exigés par la Banque Centrale. Bitabangamiye ibivugwa mu gika cya mbere cyiyi ngingo, Banki Nkuru ifite uburenganzira bwo gusaba izindi raporo zose cyangwa amakuru ishobora gukenera. Without prejudice to the paragraph 1 of this Article, the Central Bank reserves the right of requesting the forex bureau any other return/ information. Sans prejudice de l’alinéaaudu premier paragraph de cet article, la Banque Centrale se reserve le droit de demander d’autres raports ou informations qu’elle juge necessaires. raporo Ibiro by’ivunjisha bisabwa kohereza Banki Nkuru yagenzuwe n’umugenzuzi uva hanze wemewe na ICPAR mu gihe cy’amezi atatu nyuma y’irangira ry’umwaka w’imari ; y’imari forex Bureau shall submit A financial statements audited by an external auditor approved by ICPAR within three months after the end of the financial year. Un bureau de change doit transmettre à la Banque Centrale les états financiers audités par un auditeur externe agréé par l’Ordre Rwandais des Experts Comptables (ICPAR) endéans trois mois de la fin de l’exercice financier;

Ingingo ya 28: Amafaranga y’igenzura. Article 28: Supervision fee Article 28 : Les frais de supervision UMUTWE WA N’INGINGO ZISOZA VI: IBIHANO CHAPTER VI: PENALTIES AND FINAL PROVISIONS CHAPITRE DISPOSITIONS FINALES VI: SANCTIONS ET Ingingo ubuyobozi ya 29: Ibihano byerekeye Ingingo ya 28: Amafaranga y’igenzura. Article 28: Supervision fee Article 28 : Les frais de supervision byemerewe by’ivunjisha Ibiro gukora byishyura, buri mwaka bitarenze itariki ya 30 Mata, angana n’ibihumbi magana atatu y’u Rwanda (300.000 Frw). Aya mafaranga ashobora rimwe na rimwe guhindurwa na Banki Nkuru. amafaranga y’igenzura A licensed forex bureau shall pay, annually and not later than the 30th April, a supervision fee of three hundred thousand Rwanda Francs (Frw 300,000). The annual supervision fee may be modified by the Central Bank from time to time. Le bureu de change agréé doit payer, chaque année et au plus tard le 30 Avril, les frais annuels de supervision de trois cent mille francs Rwandais (300.000 Frw). Ces frais annuels de supervision peuvent être modifiés de temps en temps par la Banque Centrale. Kutishyura amafaranga y’igenzura bituma ibiro by’ivunjisha bifatirwa ibihano mu mafaranga. Bishobora kandi gutuma ibiro byamburwa gukora, uruhushya hakurikijwe ibiteganywa n’aya mabwiriza. rwo Defaulting in paying the supervisory fee results in pecuniary penalties. It may also result in the revocation of provisions of this regulation. license following the Le manquement au payement des frais de supervision conduit aux sanctions pécuniaires. Mais aussi, il peut conduire à la révocation de l’agrément, conformément aux dispositions du présent règlement. 168 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 UMUTWE WA VI N’INGINGO ZISOZA : IBIHANO CHAPTER VI: PENALTIES AND FINAL PROVISIONS CHAPITRE VI DISPOSITIONS FINALES : SANCTIONS ET ya 29: Ibihano byerekeye Ingingo ubuyobozi Mu gihe ibiro by’ivunjisha bidakurikije cyangwa binaniwe kubahiriza ingingo z’aya mabwiriza n’ibindi byangombwa bisabwa, hakurikijwe uburemere bw’ikosa ibihano by’imyitwarire mibi bikurikira: ryakozwe, bifatirwa cyangwa rusange

Article 29: Administrative sanctions Article 29 : Sanctions administratives Article 29: Administrative sanctions Article 29 : Sanctions administratives In case a forex bureau violates or fails to comply with provisions of this regulation and any other relevant regulatory requirement, it shall be liable, depending upon the seriousness of the violations, to the following disciplinary measures: Au cas où un bureau de change contrevient ou omet de se conformer aux dispositions du présent règlement ou de exigence réglementaire adéquate, il est passible, selon la gravité de la faute commise, des mesures disciplinaires suivantes: autre toute 1° kwihanangirizwa mu nyandiko; 1° written warning; 1° avertissement écrit; 2° ihagarikwa ry’icyemezo cyo gukora mu gihe kigenwa na Banki Nkuru; 2° suspension of the license for a period as it may be specified by the Central Bank; 2° la suspension de l’agrément pour une période qui est spécifiée par la Banque Centrale; 3° kwamburwa uruhushya rwo gukora. 3° revocation of the license. 3° la révocation de l’agrément .

Ingingo ya 30: kwamburwa uruhushya rwo gukora Article 30: Revocation of a license Article 30 : De la révocation de l’agrément 124 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Ingingo ya 30: kwamburwa uruhushya rwo gukora ishobora kwambura Banki Nkuru ibiro by’ivunjisha uruhushya rwo gukora kubera impurirane y’ibi nibura kimwe cyangwa bikurikira: 1° Kunanirwa gutangira gukora mu gihe igihe cy’amezi atandatu uhereye icyemezo cyatangiwe; 2° ibiro by’ivunjisha byahagaritse gukora byemerewe imirimo bitarabimenyesheje Banki Nkuru mu nyandiko; Article 30: Revocation of a license Article 30: De la révocation de l’agrément The Central Bank may revoke a forex bureau’s license due to at least one or all of the following reasons: La Banque Centrale peut révoquer l’agrément du bureau de change pour l’une ou toutes des raisons suivantes: 1° failure of the forex bureau to commence operations within a period of six months from the date of issuance of the license; 2° the forex bureau has ceased to conduct the authorized activities without disclosing the incident to the Central Bank in writing; 169 1° ne pas commencer les opérations dans un délai de six mois à compter de la date de livraison du certificat d’agrément; 2° le bureau de change a cessé les activites autorisées sans en informer la Banque Centrale par écrit; Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 3° gukoresha imari shingiro mu bindi bikorwa bitaherewe uburenganzira na Bannki Nkuru; 3° deviation of capital in activities other than those authorized by the Central Bank; 3° deviation du capital dans les activités autre que celles authorisées par la Banque Centrale; 4° ibiro by’ivunjisha bikora indi mirimo bitaherewe uruhushya na Banki Nkuru; 4° the Forex bureau undertakes activities other than those approved by the Central Bank; 4° le bureau de change entreprend des activités autres que celles approuvées par la Banque Centrale; 5° abanyamigabane cyangwa ibiro by’ivunjisha ubwabyo byahamijwe n’urukiko rubifitiye ububasha mu Rwanda cyangwa mu mahanga, icyaha cy’iyezandonke gutera inkunga iterabwoba cyangwa se ibyo biro by’ivunjisha bishamikiye ku isosiyete yahamwe n’icyo cyaha; cyangwa 5° the shareholders of the bureau, or the bureau itself, is convicted by any court of competent jurisdiction, in Rwanda or elsewhere, of an offense related to money and/or laundering terrorist/proliferation financing, or is an affiliated or is a subsidiary of a company that has been so convicted; 5° les actionnaires du bureau de change ou le bureau de change lui-même est déclaré coupable par une juridiction compétente au Rwanda ou d’ailleurs d’une infraction en rapport avec le blanchiment d’argent et/ou le financement/la prolifération du terrorisme, ou est une filiale ou un affilié d’une société qui a également été reconnue coupable de telles infractions; 6° ibiro by’ivunjisha byatanze amakuru atariyo mu gihe byasabaga icyemezo cyo gutangira gukora; 6° the forex bureau has made a false or incorrect statement in its application for license; 6° le bureau de change a fait une déclaration fausse ou inexacte dans sa demande d’agrément; 7° ibiro by’ivunjisha byakoresheje impapuro z’impimbano mu mirimo bikora; 8° ibiro by’ivunjisha bitera inkunga cyangwa bigira uruhare mu bikorwa bitemewe n’amategeko; 9° ibiro by’ivunjisha bikomeza kutubahiriza ibisabwa n’amabwiriza ariho; 7° the forex bureau is using forged or counterfeit documents in its foreign exchange operation; 7° le bureau de change utilise des documents falsifiés ou contrefaits dans ses opérations de change; 8° the Forex Bureau is financing or involved in illegal practices; 8° le bureau de change finance ou est impliqué dans des activités illégales; 9° persistent non-compliance with existing regulatory requirements; 9° la non conformité persistante aux exigences règlementaires existantes; 170 10° ibiro by’ivunjisha bitashoboye kongera gutangira imirimo nk’uko biteganywa mu ngingo ya 21 (11o) y’aya mabwiriza ; Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 10° failure to re-operate as required by

Ingingo ya 31: Ingaruka yo kwamburwa uruhushya umurimo gukora w’ivunjisha ku zindi mpushya rwo Article 31: Consequence of revocation of a forex bureau’s license on other licences Article 31 : Conséquence de la révocation de l’agrément d’un bureau de change sur d’autres agrément s Ingingo ya 31: Ingaruka yo kwamburwa uruhushya umurimo gukora w’ivunjisha ku zindi mpushya rwo Article 31: Consequence of revocation of a forex bureau’s license on other licences Article 31 : Conséquence de la révocation de l’agrément d’un bureau de change sur d’autres agréments Iyo ibiro by’ivunjisha byambuwe uruhushya rwo gukora kandi byari bifite n’urundi ruhushya rwo gukora imirimo yo kohereza amafaranga ku rwego mpuzamahanga, uko kwamburwa uruhushya rwo gukora umurimo w’ivunjisha bijyana no kwamburwa uruhushya rwo gukora imirimo yo kohereza amafaranga ku rwego mpuzamahanga. When a forex bureau whose license is revoked was also licensed to carry out international money transfers, the revocation of its license as a forex bureau implies also revocation of the license for the money transfers activity. Si le bureau de change dont l’agrément est révoqué et que ce bureau de change était en même temps autorisé d’exercer les transferts d’argent au niveau international, la révocation de l’agrément comme bureau de change implique également l’autorisation révocation de d’exercer des transferts d’argent internationaux. la

Ingingo ya 32: Kwemererwa gukora nyuma yo kwamburwa uruhushya rwo gukora Article 32: Opening of a forex bureau after revocation of license Article 32 : Ouverture d’un bureau de change après révocation d’agrément Ingingo ya 32: Kwemererwa gukora nyuma yo kwamburwa uruhushya rwo gukora Article 32: Opening of a forex bureau after revocation of license Article 32 : Ouverture d’un bureau de change après révocation d’agrément Umunyamigabane, umuntu ufitanye isano, uri mu nama y’Ubutegetsi n’umuyobozi w’ibiro by’ivunjisha byambuwe uruhushya rwo gukora kubera impamvu z’imiyoborere cyangwa z’imikorere bashobora kwemererwa kongera gukora umurimo w’ivunjisha nyuma y’imyaka itanu kuva bambuwe uruhushya rwo gukora. A shareholder or a related party, a Board member and a management member of a Forex license was revoked for Bureau whose administrative or operational reasons may be authorized to carry out a foreign exchange activity, once again, after a period of 5 years from the license revocation. Un actionnaire ou une partie connexe, un membre du Conseil d’Administration ou un cadre dirigeant d’un Bureau de change dont l’agrément a été révoqué pour des raisons administratives ou opérationnelles peut être autorisé à entreprendre de nouveau l’activité de change après une période de cinq ans à partir de la révocation de l’agrément. 171

Ingingo ya 33: Ibihano mu mafaranga Article 33: Pecuniary sanctions Article 33 : Sanctions pécuniaires Ingingo ya 33: Ibihano mu mafaranga Article 33: Pecuniary sanctions Article 33 : Sanctions pécuniaires Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Banki Nkuru ishyiraho ibihano by’amafaranga bihabwa ibiro by’ivunjisha itubahirije aya mabwiriza rusange, amabwiriza n’ibyemezo ishyiraho. Central Bank shall determine pecuniary sanctions applicable to a forex bureau that violates the provisions of this regulation, instructions and decisions. Banki Nkuru ishyiraho ibihano by’amafaranga bihabwa ibiro by’ivunjisha bitubahirije aya mabwiriza rusange hitawe ku buremere bw’ikosa kandi hashingiwe ku mbonerahamwe iri ku Mugereka wa IV w’aya mabwiriza,. The amount of each penalty shall depend on the nature and seriousness of the violation, according to a scale set out in Appendix IVof this regulation. sanctions La Banque Centrale pécuniaires applicables à un bureau de change qui viole les dispositions de ce règlement, instructions et décisions. fixe les Le montant de chaque pénalité varie selon la nature du manquement, conformément à un barème figurant en Annexe IV du présent règlement. gravité et la

Ingingo ya 34: Ibihano ku bakora umurimo w’ivunjisha batabifitiye uburenganzira Article 34: Penalties for unlicensed forex bureaus activities Article 34: Pénalités pour exercicer les activités de bureau de change non autorisées Ingingo ya 34: Ibihano ku bakora umurimo w’ivunjisha batabifitiye uburenganzira Article 34: Penalties for unlicensed forex bureaus activities Article 34: Pénalités pour exercicer les activités de bureau de change non autorisées Umuntu wese ukora imirimo y’ivunjisha ku butaka bwa Repurika y’u Rwanda, yaba abyikorera cyangwa abikora mu izina ry’undi muntu, atabifitiye uruhushya rwo gukora rutangwa na Banki Nkuru ahanwa hakurikijwe ingingo z’ igitabo cy’amategeko ahana. Any person who engages in forex bureau activities on his own account or on behalf of a third party within the territory of the Republic of Rwanda without license issued by the Central Bank, shall be penalized in accordance with the provisions of the penal code. Toute personne (physique ou morale), agissant pour son propre compte ou pour le compte d'un tiers, qui s'engage dans les activités du bureau de change sur le territoire de la République du Rwanda avant qu’il soit agréé par la Banque aux est Centrale, dispositions du code pénal. conformément punie

Ingingo ya 35: Iseswa ry’ibiro by’ivunjisha Article 35: Liquidation of the forex bureau Article 35 : Liquidation du bureau de change Ingingo ya 35: Iseswa ry’ibiro by’ivunjisha Article 35: Liquidation of the forex bureau Article 35 : Liquidation du bureau de change ry’ibiro by’ivunjisha Iseswa bikurikiza amategeko abigenga bijyanye n’uko ibiro by’ivunjisha bikora nk’isosiyete, koperative cyangwa ikigo cya Leta, n’Itegeko ryerekeye igihombo cy’isosiyete n’icy’ umuntu ku giti cye; by’ivunjisha kubanza Ibiro kubyemererwa na Banki Nkuru mbere yo gutangira gahunda y’iseswa ku bushake. bigomba The process of liquidation of a forex bureau shall be in conformity with relevant laws following whether the forex bureau was in form of a company, a cooperative or a public institution, and the law relating to insolvency and bankruptcy; La procédure de liquidation d'un bureau de change doit être faite conformément aux lois en la matière, selon que le bureau de change opérait en tant qu’ une société commerciale, une coopérative ou une institution publique ; ainsi que la Loi relative à l’insolvabilité et à la faillite; A forex bureau shall seek for non objection from the Central Bank before it enters into the process of the voluntary liquidation. Un bureau de change doit avoir la non objection de la Banque Centrale avant d’entamer les procédures de liquidation volontaire. 172 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019

Ingingo ya 36: Amabwiriza n’ibindi byemezo Article 36: Directives and other decisions Article 36 : Directives et autres décisions Ingingo ya 36: Amabwiriza n’ibindi byemezo Article 36: Directives and other decisions Article 36 : Directives et autres décisions Guverineri wa Banki Nkuru ashyiraho amabwiriza y’ibiro by’ivunjisha hakurikijwe aya mabwiriza rusange. ayobora imirimo The Governor of the Central Bank shall issue directives to guide the activities of Forex Bureaus in accordance with this Regulation. Le Gouverneur de la Banque Centrale émet des directives pour guider les activités de bureaux de change conformément au présent Règlement. Ubuyobozi bwa Banki Nkuru bushobora, igihe cyose byaba ngombwa, gufata icyemezo cyo kuba buhagaritse isaba ryose ryerekeye gukora umurimo w’ivunjisha, mu gihe kizwi cyangwa kitazwi. The Administration of the Central Bank may, any time it may be deemed necessary, decide to suspend applications related to the exercise of the foreign exchange business for a definite or indefinite period. L’Administration de la Banque Centrale peut, ẚ tout moment qu’il s’avère nécessaire, décider de suspendre toute sorte de demande relative ẚ l’exercice de l’activité de change pour une période déterminée ou indéterminée.

Ingingo ya 37: Ibisabwa ibiro by’ivunjisha bifite amashami Article 37: Requirements for forex bureau with branches Article 37 : Exigences pour les bureaux de change avec des surcursales Ingingo ya 37: Ibisabwa ibiro by’ivunjisha bifite amashami Article 37: Requirements for forex bureau with branches Article 37 : Exigences pour les bureaux de change avec des succursales Ibiro by’ivunjisha bifite amashami bisabwa kuba bifite imari shingiro y’inyongera kuri buri shami ivugwa muri aya mabwiriza rusange mu gihe cy’amazi atandatu kuvu igihe aya mabwiriza rusange atangarijwe mu igazeti ya Leta. Forex bureaus with branches are required to comply with the additional capital for each branch provided in this regulation within a period of six (6) months from the publication of this regulation in the Official Gazette. Un bureau de change avec des succursales est tenu de respecter le capital supplémentaire de chaque succursale comme prevu dans le présent règlement avec un délai de six (6) mois à compter de la publication du présent règlement au Journal Officiel. zumvikana Mu gihe ibiro by’ivunjisha bigaragaje ko hari atashobora impamvu kubahiriza igihe kivugwa mu gika kibanziriza iki, Banki Nkuru ishobora kumwongerera igihe kitarengeje amezi atandatu (6). zituma Where a forex bureau has a sound reasons preventing, it to comply with the period referred to under the previous paragraph have been given, the Central Bank may extend the compliance deadline for a period not exceeding six (6) months. Lorsque le bureau de change prouve qu’il a des raisons valables pouvant l’empêcher de se conformer à la période prévue par l’alinéa précédent, la Banque Centrale peut lui accorder une prolongation de l’échéance de conformité pour une période n'excédant pas six (6) mois.

Ingingo ya 38: Itegurwa n’isuzumwa ry’aya mabwiriza Article 38: Drafting and consideration of this Regulation Article 38: Initiation et examen du présent Règlement Ingingo ya 38: Itegurwa n’isuzumwa ry’aya mabwiriza Article 38: Drafting and consideration of this Regulation Article 38: Initiation et examen du présent Règlement Aya mabwiriza yateguwe asuzumwa kandi yemezwa mu rurimi rw’Icyongereza. This Regulation was drafted, considered and approved in English. Le présent Règlement a été initié, examiné et approuvé en Anglais. 173 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019

Ingingo ya 39: zinyuranyije n’aya mabwiriza rusange Ivanwaho ry’ingingo Article 39: Repealing provision Article 39 : Dispositions abrogatoires Ingingo ya 39: zinyuranyije n’aya mabwiriza rusange Ivanwaho ry’ingingo Amabwiriza rusange N° 01/2017 yo kuwa 22/02/2017 agenga ibiro by’ivunjisha, n’izindi ngingo zose z’amabwiriza rusange cyangwa amabwiriza, zinyuranye na yo bivanyweho. Article 39: Repealing provision Article 39: Dispositions abrogatoires The regulation No 01/2017 of 22/02/2017 governing Foreign Exchange Bureaus and other previous provisions of regulations or directives contrary to this regulation are hereby repealed. règlement No 01/2017 du 22/02/2017 Le régissant les bureaux de change ainsi que toutes les autres dispositions antérieures des règlements ou directives contraires à ce règlement sont abrogés.

Ingingo ya 40: Igihe aya mabwiriza rusange atangira gukurikizwa Article 40: Commencement Article 40: Entrée en vigueur 125 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 AMABWIRIZA RUSANGE N°2310/2018- 00015 [614] YO KU WA 27/12/2018 YA BANKI NKURU Y’U RWANDA AGENGA UMURIMO W’IBIRO BY’IVUNJISHA REGULATION N°2310/2018 - 00015 [614] OF 27/12/2018 OF THE NATIONAL BANK OF RWANDA GOVERNING FOREIGN EXCHANGE BUREAUS REGLEMENT N°2310/2018 - 00015 [614] DU 27/12/2018 DE LA BANQUE NATIONALE DU RWANDA REGISSANT L’ACTIVITE DES BUREAUX DE CHANGE Ishingiye ku Itegeko Nº68/2018 ryo ku wa 30/08/2018 riteganya ibyaha n’ibihano muri rusange cyane cyane mu ngingo yaryo ya 223; Pursuant to Law Nº 68/2018 of 30/08/2018 determining offences and penalties in general especially in its article 223; Vu la loi Nº68/2018 du 30/08/2018 déterminant les les peines en général specialement en son article 223 ; infractions et Ishingiye ku Masezerano ashyiraho Isoko Rusange w’Afurika ry’Umuryango y’Iburasirazuba, cyane cyane mu ngingo zaryo iya 16, iya 17 n’iya 18; Ishingiye ku Itegeko N° 48/2017 ryo ku wa 23/09/ 2017 rigenga Banki Nkuru y’u Rwanda, cyane cyane mu ngingo zaryo iya 6, iya 8, iya 42 n’iya 43; Pursuant to the Protocol on the establishment of the East African Community Common Market, especially in articles 16, 17 and 18; Vu le Protocole sur la création du Marché Commun de la Communauté de l’Afrique de l’Est, spécialement dans ses articles 16, 17 et 18; Pursuant to Law Nº 48/2017 of 23/09/2017 governing the National Bank of Rwanda, especially in articles 6, 8, 42 and 43; Vu la Loi N° 48/2018 du 23 /09/2017 régissant la Banque Nationale du Rwanda, spécialement dans ses articles 6, 8, 42, et 43 ; Ishingiye ku Itegeko N° 17/2018 ryo ku wa 13/04/2018 rigenga amasosiyete y’ubucuruzi; Pursuant to Law Nº 17/2018 of 13/04/2018 governing companies; Vu la Loi N° 17/2018 du 13/04/2018 régissant les sociétés commerciales ; Ishingiye ku Itegeko N° 69/2018 ryo ku wa 31/08/2018 rikumira kandi rihana iyezandonke no gutera inkunga iterabwoba; Pursuant to Law No 69/2018 of 31/08/2018 on prevention and punishment of money laundering and terrorism financing; Vu la Loi N° 69/2018 du 31/08/2018 relative à la prévention et à la répression du blanchiment de capitaux et du financement du terrorisme ; Ishingiye ku Itegeko N° 23/2018 ryo ku wa 29/04/2018 ryerekeye igihombo cy’isosiyete n’icy’ umuntu ku giti cye; Ishingiye ku Mabwiriza Rusange ya Banki Nkuru y’u Rwanda N° 2100/2018-008 [614] yo ku wa 25/07/2018 yerekeye ibisabwa mu gutanga raporo; Pursuant to Law Nº 23/2018 of 29/04/2018 relating to insolvency and bankruptcy; Vu la Loi N° 23/2018 du 29/04/2018 relative à l’insolvabilité et à la faillite ; Pursuant the Regulation of the National Bank of Rwanda No 2100/2018-008 [614] of 25/07/2018 on reporting requirements; Vu le Règlement de la Banque Nationale du Rwanda No 2100/2018-008[614] du 25/07/2018 relatif aux exigences des rapports; 126 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Isubiye ku Mabwiriza Rusange N°01/2017 yo kuwa 22/02/2017 agenga ibiro by’ivunjisha; Having reviewed the Regulation No 01/2017 of 22/02/2017 governing Foreign Exchange Bureaus; Revu le Règlement No 01/2017 du 22/02/2017 régissant les bureaux de change ; Banki Nkuru y’u Rwanda, mu ngingo zikurikira yiswe «Banki Nkuru», itegetse: The National Bank of Rwanda, hereafter referred to as “the Central Bank”, decrees: La Banque Nationale du Rwanda, ci-après dénommée « la Banque Centrale », édicte : UMUTWE WA MBERE: RUSANGE INGINGO CHAPTER PROVISIONS ONE: GENERAL CHAPITRE PREMIER : DISPOSITIONS GENERALES Ingingo ya 40: Igihe aya mabwiriza rusange atangira gukurikizwa Article 40: Commencement Article 40: Entrée en vigueur Aya mabwiriza rusange atangira gukurikizwa ku munsi atangarijweho mu Igazeti ya Leta ya Repubulika y’u Rwanda. This Regulation shall come into force on the date of its publication in the Official Gazette of the Republic of Rwanda. Le présent règlement entre en vigueur le jour de sa publication au Journal Officiel de la République du Rwanda. Bikorewe i Kigali, kuwa 27/12/2018 Done at Kigali on 27/12/2018 Fait à Kigali le 27/12/2018 (sé) RWANGOMBWA John Guverineri (sé) RWANGOMBWA John Governor (sé) RWANGOMBWA John Gouverneur 174 IMIGEREKA Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 UMUGEREKA WA I : URUPAPURO RWUZUZWA MU GUSABA KWEMERERWA GUKORA UMURIMO W’IVUNJISHA Icyitonderwa: Ugomba kumenya ko gushyikiriza Banki Nkuru urupapuro rwujujwe neza ari ukugaragaza gusa icyifuzo cyo gukora umurimo w’ivunjisha, kandi ko bitagomba gufatwa nkaho Banki Nkuru igomba kuguha uruhushya rwo gukora. 1. Izina ry’ibiro by’ivunjisha: ................................................. 2. Ahateganywa gukorerwa imirimo: ................................. a) Umujyi: ....................................................... b) Akarere/Umurenge: ........................................ c) Agasanduku k’iposita: .......................................... d) Umuhanda: ........................................................ e) Inzu:..................................................................... f) Nomero za telefoni:................................................. g) Email:...................................................................... 3. Itariki yo kwemererwa gukora imirimo y’ubucuruzi:......................................................... 4. Icyemezo cy’ubucuruzi No:................................................ 5. Ibisobanuro ku byerekeye imigabane: N° Amazina y’umunyamig abane Ubwenegihu gu Itariki yaboneyeho imigabane Umubare w’imigabane Ijanisha (%) ry’imigabane 1 2 3 175 Ubuhamya bwa Perezida w’Inama y’Ubutegetsi: Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Njyewe, ushyize umukono kuri iyi nyandiko, nemeje: a) ko ibisobanuro bitanzwe muri iyi nyandiko ari ukuri kandi byuzuye uko mbizi n’uko mbyemera; b) ko ninemererwa gukora, nzakora umurimo wo kuvunjisha hakurikijwe ibiteganywa n’aya mabwiriza rusange n’andi mabwiriza Banki Nkuru ishobora gushyiraho n’andi mabwiriza agenga umurimo w’ivunjisha. Amazina:……………………………............................... Umukono:………….......................................... Itariki:………………………………......................... Icyitonderwa: Ntiwibagirwe komekaho ibi bikurikira: Inyandiko zose zisabwa nk’uko bivugwa mu ngingo ya 6 z’aya mabwiriza rusange Nomero y’Umusoreshwa (TIN number); Nomero za Konti z’ibiro by’ivunjisha; Impapuro zuzuzwa zikwiriye zerekeye Abanyamigabane bashya, Abagize Inama y’Ubutegetsi n’Abayobozi b’ibiro by’ivunjisha; Icyangombwa cyo kuba utarakatiwe n’inkiko, kopi y’irangamuntu cyangwa y’urwandiko rw’abajya mu mahanga n’imyirondoro by`Abagize Inama y’Ubutegetsi n’Abayobozi bose; Kopi z’impamyabumenyi z’Abari mu Inama y’Ubutegetsi n’abayobozi b’ibiro by’ivunjisha ziriho umukono wa noteri. 176 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 UMUGEREKA WA II: URUPAPURO RWUZUZWA RUKWIRIYE RWEREKEYE ABANYAMIGABANE, ABARI MU INAMA Y’UBUTEGETSI N’ABAYOBOZI Icyitonderwa:(a) Soma imenyekanisha rivugwa ku gace ka 6 hepfo mbere yo kuzuza uru rupapuro; (b) Mu gihe umwanya uteganyije udahagije, koresha urundi rupapuro rw’inyongera. 1. IZINA RY’IBIRO BY’IVUNJISHA:…………………………………………. 2. UMWIRONDORO a) Izina: …………………………………………………………………. b) Andi mazina:……………………………………………………………. c) Umwanya uzakoramo mu biro by’ivunjisha:…………………………………………………. d) Amazina wari uzwiho mbere (niba ahari): …………………………… e) Umwaka n’aho wavukiye:…………………………………………………… f) Ubwenegihugu n’uko wabubonye:…………………………………………. g) Nomero y’irangamuntu n’igihe yatangiwe:…………………………………… h) Nomero y’Urwandiko rw’inzira rw’abajya mu mahanga n’itariki rwatangiwe:…………………. i) Agasanduku k’iposita:………………………………………………………………. j) Udusanduku tw’iposita twa mbere (niba duhari):……………………………………. k) Aho ubarizwa:………………………………………….……………………… l) Impamyabumenyi z’amashuri:…………………………………………………… m) Impamyabushobozi n’igihe waziherewe:………………………………………..… n) Amazina y’amabanki yawe mu myaka itanu ishize:……………………………….. 3. UMURIMO /UBURAMBE KU KAZI Igihe Izina ry’umukoresha/ Umurimo n’aho akorera Imyanya wakozemo n’amatariki Inshingano Impamvu zatumye uva ku kazi (aho ari ngombwa) 177 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 4. IBISOBANURO BYEREKEYE IBIKORWA WAKOZE N’IBYO UKORA UBU (MU RWANDA NO MU MAHANGA). 4.1. IMIGABANE (IFITWE MU BURYO BUZIGUYE NO MU BUTAZIGUYE) Izina ry’ikigo Itariki cyaboneyeho uburenganzira bwo umurimo w’ubucuruzi gukora Umubare w’imigabane Ijanisha ry’imigabane Imigabane ya kera Icyitonderwa A B A. Birebana n’itariki yo ry’igurisha, ihererekanya, ifunga cyangwa igururwa ry’imigabane. B. Birebana n’impamvu z’igurisha, ihererekanya, ifunga cyangwa igururwa ry’imigabane. 4.2. INKOMOKO Y’AMAFARANGA Nk’umunyamigabane, tanga ibisobanuro birambuye ku nkomoko nyayo y’amafaranga wifuza gushora cyangwa gukoresha mu kugura imigabane mu kigo. a)…........................................................................................................................................................................................................ b)…........................................................................................................................................................................................................ c)…........................................................................................................................................................................................................ 5. IBIBAZO 5.1. Wowe cyangwa ikigo icyo aricyo cyose wabayemo nk’umwe mu bagize Inama y’Ubutegetsi, nk’umunyamigabane cyangwa umuyobozi, waba warigeze ugira cyangwa usaba uruhushya rwo gukora cyangwa uruhushya rusa nacyo rwo gukora igikorwa cy’ubucuruzi mu gihugu icyo aricyo cyose? Niba aribyo, tanga ibisobanuro. Niba hari isaba iryo ariryo ryose nk’iryo ryanzwe cyangwa ryaretswe nyuma rimaze gukorwa cyangwa uruhushya urwo arirwo rwose rwakuweho, tanga ibisobanuro.................................................................................................................................................................. 178 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 5.2. Waba warigeze uhamwa n’icyaha icyo aricyo cyose mu nkiko izo arizo zose? Niba byarabaye, garagazaurukiko rwaguhamije icyaha, icyaha wahamijwe, igihano cyatanzwe n’itariki wahamirijweho icyaha. ……………………………………….............................................................................................................................................................................……… ………………………………........................................................................................................................................................ 5.3. Wowe cyangwa ikigo icyo aricyo cyose wigeze ugiramo uruhare, wigeze ugawa, uhanwa, wihanangirizwa usabwa guhindura imyitwarire, cyangwa unengwa ku mugaragaro n’ikigo cy’ubugenzuzi cyangwa urwego urwo arirwo rwose rw’umwuga mu gihugu icyo aricyo cyose? Niba byarabaye, tanga ibisobanuro. ……………………………………….......................................................................................................................................................................................... ...……………………………………............................................................................................................................................ 5.4. Wowe ubwawe cyangwa ikigo icyo aricyo cyose ubamo cyangwa wabayemo nk’umwe mu bagize Inama y’Ubutegetsi, umunyamigabane cyangwa nk’umuyobozi, waba warigeze gukorwaho iperereza, mu gihugu icyo aricyo cyose bikozwe n’urwego rwa Leta cyangwa ikigo, ishyirahamwe ry’umwuga cyangwa urundi rwego ngenzuramikorere? Niba byarabaye, tanga ibisobanuro ..........................................................................................................................................................................................................................................……… ………………………………........................................................................................................................................... 5.5. Wowe ubwawe, mu gihugu icyo aricyo cyose, waba warigeze kwirukanwa mu kazi cyangwa ku murimo runaka, cyangwa se warigeze gukurikiranwa n’umukoresha ku byerekeye imyitwarire cyangwa warabujijwe kwinjira mu mwuga uwo ariwo wose cyangwa akazi? Niba byarabaye, tanga ibisobanuro. ………………………………………............................................................................................................................................................................……… ……………………………….......................................................................................................................................................... 5.6. Waba warigeze unanirwa kwishyura umwenda wari ugeze igihe cyo kwishyurwa kandi wagombaga kwishyura bitegetswe n’urukiko mu gihugu icyo aricyo cyose, cyangwa se waba warigeze ugira ubwumvikane ubwo aribwo bwose nabo wari ubereyemo umwenda mu myaka 10 ishize? Niba byarabaye, tanga ibisobanuro. ……………………………………..................................................................................................................................................................................……… ………………………………....................................................................................................................................................... 5.7. Waba warigeze wemezwa n’urukiko ko wahombye mu gihugu icyo aricyo cyose cyangwa se haba harigeze gusabwa kwemeza ko wahombye? Niba byarabaye, tanga ibisobanuro. ……………………………………….............................................................................................................................................................................……… ………………………………......................................................................................................................................................... 5.8. Waba warigeze kuryozwa n’urukiko mu gihugu icyo aricyo cyose uburiganya cyangwa indi myitwarire mibi? Niba byarabaye, tanga ibisobanuro. ………………………………………................................................................................................................................................................... ………………………………………................................................................................................................................................................... 179 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 5.9. Haba hari ikigo icyo aricyo cyose warimo nk’umwe mu bagize Inama y’Ubutegetsi, umunyamigabane cyangwa umuyobozi mu gihugu icyo ari cyo cyose cyakoze ubwumvikane ubwo aribwo bwose cyangwa ubundi buryo nkabwo n’abo kibereyemo imyenda, cyigeze giseswa cyangwa se gihagarika imirimo yaba mu gihe wakoranaga nacyo cyangwa se nyuma y’umwaka wararetse gukorana nacyo? Niba byarabaye, tanga ibisobanuro. ………………………………………...................................................................................................................................................................…… …………………………………................................................................................................................................................................... 5.10. Waba ubu uri cyangwa uteganya, mu bitarebana n’akazi, kujya mu manza mu gihugu icyo aricyo cyose? Niba aribyo, tanga ibisobanuro. ………………………………………...................................................................................................................................................................…………… ………………………….................................................................................................................................................................. 5.11. Tanga amazina y’abantu batatu biyubashye, aho babarizwa, nomero za telefoni zabo n’icyo bakora, bashobora kugira icyo bavuga ku byerekeye ubunyangamugayo bwawe ku giti cyawe no mu kazi. Bagomba kuba ntacyo mupfana kandi bamaze nibura itanu bakuzi. ………………………………………................................................................................................................................................................……………… ………………………...................................................................................................................................................................... 5.12. Haba hari andi makuru y’inyongera ubona ko ari ngombwa kugira ngo hagaragazwe ko ufite ubushobozi cyangwa ukwiye kuba mu mwanya urimo cyangwa uzajyamo? Kutavuga ibintu bifatika bishobora gufatwa ko ari ugutanga amakuru ayobya. ……………………………………........................................................................................................................................................................…………… ………………………….................................................................................................................................................................. 6. GUHAMYA imyaka Nzi ko ari icyaha gutanga ubizi cyangwa utabitekerejeho neza amakuru atari yo cyangwa ayobya yerekeranye no gusaba uruhushya rwo gukora. Nzi kandi ko kudatanga amakuru afatika ku bushake cyangwa atari ku bushake bizafatwa nk’icyaha kandi bishobora gutuma ntahabwa uruhushya rwo gukora. Nemeje ko, nkurikije uko mbizi, amakuru atanzwe haruguru yuzuye kandi ari ukuri kandi ko nta bindi bifatika bireba iri saba ubuyobozi bugenzura bwakenera bihari. IZINA:........………....................................UMWANYA URIMO........................................ BIKOREWE I......……......….......…….......... UYU MUNSI WA ........…………................. BIKOREWE IMBERE YANJYE: UMUKONO........…………............................................ (Usaba) NOTERI Izina: …............................................................................................ Umukono: .......................................................................................... Aho abarizwa: ........…………..................................................................... 180 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 UMUGEREKA WA III: RAPORO ZITANGWA MURI BANKI NKURU. III.1. Ikigereranyo cy’ibipimo by’ivunjisha Izina ry’Ibiro by’Ivunjisha: Inshuro yoherezwaho: Buri munsi Itariki: NO AMAFARANGA Y’AMAHANGA IGICIRO CYO KUGURA IGICIRO CYO KUGURISHA 1 2 3 4 USD EURO GBP CAD Turemeza ko ibimaze kuvugwa haruguru bikuwe mu bitabo by’Ibiro by’Ivunjisha kandi ko, dukurikije uko tubizi kandi tubyizera, ari ukuri. Byateguwe na: ................................ Umukono.................. Itariki............. Byemejwe na: .................................. Umukono.................. Itariki............. III.2. Imirimo y’ivunjisha yakozwe buri munsi: Ayaguzwe n’Ibiro by’Ivunjisha Izina ry’Ibiro by’Ivunjisha: Inshuro yoherezwaho: Buri munsi Itariki: NIMERO IZINA RY’ UBWOKO UBWOKO UBWOKO IGICIRO UMUBARE MU UMUBARE MU INTEGO NIMERO INKOMOKO Y'INYEMEZA UMUKIRIYA BW’AHO ATUYE BW’UMURIMO BW’IFARANGA MAFARANGA MAFARANGA Y’IGIKORWA Y’AMAFARANGA BUGUZI Y’AMAHANGA Y’U RWANDA 181 Turemeza ko ibimaze kuvugwa haruguru bikuwe mu bitabo by’Ibiro by’Ivunjisha kandi ko, dukurikije uko tubizi kandi tubyizera, ari ukuri. Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Byateguwe na: ................................ Umukono.................. Itariki............. Byemejwe na: .................................. Umukono.................. Itariki............. III.3. Imirimo y’ivunjisha yakozwe buri munsi: Ayagugurishijwe n’Ibiro by’Ivunjisha Izina ry’Ibiro by’Ivunjisha: Inshuro yoherezwaho: Buri munsi Itariki: NIMERO Y’ INYEME ZA BUGUZI IZINA RY’ UMUKIRI YA UBWO KO BW’AH O ATUYE UBWOK O BW’ UMURI MO UBWOK O BW’ IFARAN GA IGIPIMO CY’ IVUNJISH A UMUBARE MU MAFARANG A Y’AMAHAN GA UMUBARE MU MAFARAN GA Y’U RWANDA NIMERO Y’ IGIKOR WA UMWIRON DO W’ UMUKIRIY A IGIHUG U BIJYAM O INTEG O Turemeza ko ibimaze kuvugwa haruguru bikuwe mu bitabo by’ibiro by’ivunjisha kandi ko, dukurikije uko tubizi kandi tubyizera, ari ukuri. Byateguwe na: ................................ Umukono.................. Itariki............. Byemejwe na: .................................. Umukono.................. Itariki............. 182 III.4. Imirimo y’ivunjisha ya buri kwezi Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Izina ry’Ibiro by’Ivunjisha: Inshuro yoherezwaho: Buri kwezi Ukwezi: Ubwoko bw’amafarang a Amafaranga yafunguriweh o Ayaguzw e Ayandi yinjiye Ayaguri shijwe Ayandi yasohotse Ikinyuranyo cy’ibyinjiye n’ibyasohotse Ibisobanuro: 1. Amafaranga y’amahanga yafunguriweho: bivuga amafaranga ari mu biro by’ivunjisha no muri banki mu gutangira ukwezi. 2. Ayandi yinjiye: ni imari shingiro y’abanyamigabane, inguzanyo, impano, n’ibindi. 3. Ayandi yasohotse: ni ubwishyu bw’inguzanyo, itahurwa ry’imari shingiro, no kwishyura serivisi zijya hanze n’ibindi. Byateguwe na: ................................ Umukono.................. Itariki............. Byemejwe na: .................................. Umukono.................. Itariki............. Umukono…………………… 183 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 III. 5. Raporo y’Ibaruramari y’Ibiro by’Ivunjisha Izina ry’Ibiro by’Ivunjisha: Inshuro yoherezwaho: Buri gihembwe Igihembwe kirangiye: 1. Ifoto y’Umutungo Umubare mu 000 Rwf A. Umutungo 1. Amafaranga ahari 2. Abikijwe muri banki 3. Imitungo itimukanwa 4. Iyindi mitungo 5. IGITERANYO B. Imyenda 6. Imyenda 7. Imyenda iva mu mahanga 8. Iyindi myenda 9. Imari shingiro yishuwe 10. Amafaranga y’inyungu abitse 11. Konti y’inyungu n’igihombo 12. IGITERANYO Byateguwe na: ..........................................................Itariki............. Byemejwe na: ...........................................................Itariki............. Umukono………………………………… 0 0 0 0 184 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Umubare mu 000 Rfw 2. Konti z’inyungu n’igihombo Izina ry’Ibiro by’Ivunjisha: Inshuro yoherezwaho: Buri gihembwe Igihembwe kirangiye: A. Ibyinjiye 1. Amafaranga yagurishijwe 2. Igenagaciro mu ivunjisha (inyungu) 3. izindi nyungu 4. Igiteranyo B. Ibyasohotse 5. Ayatanzwe mu kugura 6. Igenagaciro mu ivunjisha (igihombo) 7. Inyungu zishyurwa ku nguzanyo 8. Ubukode 9. Ibihembo by’abagize Inama y’Ubutegetsi 10. Imishahara n’ibindi bigenerwa abakozi 11. Ayandi yatanzwe 12. Igiteranyo cy’ibyasohotse 13. Inyungu mbere yo gusora 14. Umusoro 15. Inyungu/Igihombo nyuma yo gusora Byateguwe na: ..........................................................Itariki............. Byemejwe na: ...........................................................Itariki............. Umukono………………………………… 0 0 0 0 185 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 III. 6. Icyegeranyo kuri raporo zatanzwe muri FIU Izina ry’Ibiro by’Ivunjisha: Inshuro yoherezwaho: Buri gihembwe Igihembwe: Ivunjisha ryakozwe hejuru cyangwa bingana na miliyoni 50 z’amafaranga y’u Rwanda Ibikorwa bikekwa ko bitemewe Umubare Umubare wose mu mafaranga Umubare Umubare wose mu mafaranga Ikigo gifite ubuzima gatozi umuntu ku giti cye Umukiliya udasanzwe Umukiliya uhoraho Igikorwa cyabereye mu biro Igikorwa cyabereye muri banki Byateguwe na: ..........................................................Itariki............. Byemejwe na: ...........................................................Itariki............. Umukono:……………………….. 186 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 III.7. Amakuru rusange Izina ry’Ibiro by’Ivunjisha: Inshuro yoherezwaho: Buri gihembwe Igihembwe: Amakuru rusange Aho abarizwa na nimero y’umuhanda: Agasanduku k’iposita : E.mail: Itariki isosyete yandikiweho: Umunsi/Ukwezi/Umwaka Nimero y’isosiyete: Itariki y’uruhushya rwo gukora: Umunsi/Ukwezi/Umwaka Nimero y’uruhushya rwo gukora rufite agaciro: Umubare w’amashami: Umubare w’abakozi: Byateguwe na: ..........................................................Itariki............. Byemejwe na: ...........................................................Itariki............. Umukono:……………………….. 187 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 III.8. Amakuru ku migabane no ku buyobozi Izina ry’Ibiro by’Ivunjisha: Inshuro yoherezwaho: Buri gihembwe Igihembwe: Amazina Ubwenegihug u Igiteranyo cy’imigabane Ijanisha (%) ry’imigabane Uburyo bwo kumushyikira Abayobozi bakur bahari Amazina Ubwenegihug u Umurimo Itariki yo gushyirwa mu mwanya Uburyo bwo kumushyikira Abagize Inama y”Ubuyobozi Amazina Ubwenegihug u Umurimo Itariki yo gushyirwa mu mwanya Uburyo bwo kumushyikira Byateguwe na: ..........................................................Itariki............. Byemejwe na: ...........................................................Itariki............. Umukono:………………………. 188 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 III.9. Amakuru ku bugenzuzi buva hanze Izina ry’Ibiro by’Ivunjisha: Inshuro yoherezwaho: Buri gihembwe Igihembwe: Abagenzuzi bava hanze Amazina Aho babarizwa Igihe bagiriyeho Byateguwe na: ..........................................................Itariki............. Byemejwe na: ...........................................................Itariki............. Umukono………………………………… 189 UMUGEREKA WA IV: AMAKOSA N’IBIHANO BY’AMAFARANGA Y’ U RWANDA BIJYANYE Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 No Amakosa 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Kudashyikiriza Banki Nkuru raporo zivugwa mu ngiyo ya 27 y’aya mabwiriza rusange zidateganijwe mu mabwiriza rusange n’amabwiriza yerekeye ibisabwa mu gutanga raporo Gutanga amakuru atari yo ku bijyanje no kugura cyangwa kugurisha amadovize Guhindura abanyamigabane nta ruhushya rwanditse rwa Banki Nkuru Gushyiraho ugize Inama y’Ubutegetsi n’ugize ubuyobozi batabanje kwemerwa na Banki Nkuru Kudashyiraho umuyobozi cyangwa umuyobozi w’ishami ku biro by’ivunjisha Gufungura, kwimura ibikorwa by’ibiro nta ruhushya rwa Banki Nkuru Kutamanika ahagaragara ibipimo by’ivunjisha bijyanye n’igihe Kutabika amakuru ku bikorwa nk’uko bisabwa mu ngiyo ya 14 y’aya mabwiriza rusange Kutabika ibyangombwa by’abakiliya bihamya igikorwa cyo kugura no kugurisha amafaranga y’amanyamahamga nkuko bisabwa mu ngingo ya 14 y’aya mabwiriza rusange Ibihano ku biro by’ivunjisha byo mu cyiciro cya mbere Ibihano ku biro by’ivunjisha byo mu cyiciro cya kabiri munsi kuri 10,000 w’ubukerwe no ku nyandiko. 5,000 kuri munsi w’ubukerwe no ku nyandiko. 2.000.000 1.000.000 1.000.000 500.000 500.000 300.000 500.000 300.000 500.000 300.000 10.000 ku munsi 5.000 ku munsi 1,000,000 500.000 100,000 kuri buri gikorwa kidafite icyangombwa cy’umukiliya; 50,000 kuri buri gikorwa kidafite icyangombwa cy’umukiliya; 10 Gutinda kwishyura amafaranga y’igenzura cyangwa 10.000 ku munsi 5.000 ku munsi andi mafaranga yaciwe nk’igihano 11 Kutubahiriza izindi ngingo z’aya mabwiriza Rusange 500.000 ku kitubahirijwe 200.000 ku kitubahirijwe zitavuzwe muri uyu mugereka, amabwiriza n’ibyemezo bya Banki Nkuru 190 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 APPENDICES APPENDIX I: APPLICATION FORM FOR LICENSE OF FOREIGN EXCHANGE BUREAU Note: Please note that the submission of a duly completed form to the Central Bank is only an expression of interest in opening a forex bureau and should, therefore, not be interpreted as a commitment on part of the Central Bank to issue a license. 1. Name of bureau………………………………………………………………………….. 2. Proposed location a) City/Town…………………………………………………………………………………… b) District/Sector: ……………………………………………………………………………… c) Postal address No………………………………..................................................................... d) Street………………………………........................................................................................ e) Building……………………………………............................................................................ f) Telephone numbers.………………………………………………..…………….………….. g) E-mail address……………………………………………………………………..………… 3. Date of incorporation …………....…................................................................................................ 4. Certificate of incorporation No…………….……………………………………............................. 5. Particulars of shareholdings Name Nationality Date acquisition of Amount shareholding of % of shareholding N ° 1 2 3 191 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Declaration by the chairman of the Board of Directors : I, the undersigned, hereby declare:- a) THAT the particulars set out herein are true and correct to the best of my knowledge and belief; b) THAT if licensed, I shall transact foreign exchange business in accordance with the provisions of the Central Bank regulations or directive as may from time to time be issued by the Central Bank and any other regulatory requirements governing the operation of forex bureaus. Name……………………………............................... Date…………………………………......................... Signature……………….......................................…... Note: Please attach the following: all required documents as stipulated in article 6 of this regulation ;   TIN number;  Forex Bureaus account numbers;   Copies of police clearances, copies of identity cards or passports and curriculum vitae of all Directors and managers;  Certified copies educational certificates of directors and managers of a forex bureau. fit and proper forms for new shareholders, directors and managers of a forex bureau; 192 APPENDIX II: FIT & PROPER FORM OF SHAREHOLDERS, DIRECTORS AND MANAGERS Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Note: (a) Read the declaration on point 6 below before completing this form. (b) In case the space provided is inadequate, use additional paper. 1. NAME OF BUREAU: ………………………………………………………………...…… 2. PERSONAL INFORMATION a. Surname: ................................................................................................................................... b. Other Names: ............................................................................................................................ c. Proposed position: …………………………………………………………………………… d. Previous Names (if any) by which you have been Known: ...................................................... e. Year and Place of birth: ............................................................................................................. f. Nationality and how acquired: ................................................................................................... g. Identification Card number and date of issue: ........................................................................... h. Passport number and date of issue: …………………………………………………………… i. Postal Address: ………………………………………………………....................................... j. Previous Postal Addresses (if any): ............................................................................................ k. Physical address: ................................................................................................................... l. Educational qualifications: .................................................................................................... m. Professional qualifications and years obtained: .................................................................... n. Name(s) of your bankers during the last 5 years… 3. EMPLOYMENT/BUSINESS RECORD Period Name of Employer/ Business and address Positions held and dates Responsibilities for Reasons leaving (where applicable 193 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 4. DESCRIPTION OF YOUR PAST AND CURRENT ACTIVITIES IN RWANDA AND ABROAD 4.1. SHAREHOLDING (DIRECTLY OR INDIRECTLY OWNED) Company’s name Date of Incorporation Amount of % of shareholding Past shareholding Remarks shareholding A B A. Refers to date of sale, transfer, closure or surrender of shares B. Refers to reasons for sell, transfer, closure or surrender 4.2. SOURCES OF FUNDS Please provide details of the actual source(s) of funds that you, as a shareholder, would like to invest or use in the acquisition of shares in the institution. a)…................................................................................................................................................ b)…................................................................................................................................................ c)…................................................................................................................................................ 5. QUESTIONNAIRE 5.1. Have you or any entity with which you are associated as director, shareholder or manager, ever held or applied for a license or equivalent authorization to carry on any business activity in any country? If so, give particulars. If any such application was rejected or withdrawn after it was made or any authorization revoked. Give particulars. …………………………………..................................................................................………………………………………............................ ....................................................................................................................................................................................................... 5.2. Have you at any time been convicted of any criminal offence in any jurisdiction? If so, give particulars of the court in which you were convicted, the offence, the penalty imposed and the date of conviction. ……………………………………….................................................................................................................................................................. ...........………………………………………................................................................................................................................. 5.3. Have you, or any entity with which you have been involved, been censured, disciplined, warned as to future conduct, or publicly criticized by any regulatory authority or any professional body in any country? If so, give particulars. ………………………………………............................................................................................................................................................. .............……………………………………….................................................................................................................................... 5.4. Have you, or has any entity with which you are, or have been associated as a director, shareholder or manager, been the subject of an investigation, in any country, by a government department or agency, professional association or other regulatory body? If so, give particulars. 194 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 ………………………………………........................................................................................................................................................................... ..………………………………………......................................................................................................................................................................... 5.5. Have you, in any country, ever been dismissed from any office or employment, been subject to disciplinary proceedings by your employer or barred from entry of any profession or occupation? If so, give particulars. ……………………………………….................................................................................................................................................................. ..........…………………………………........................................................................................................................................ 5.6. Have you failed to satisfy debt adjudged due and payable by you on order of court, in any country, or have you made any compromise arrangement with your creditors within the last 10 years? If so, give particulars. ……………………………………...................................................................................................................................................................... ..........………………………………............................................................................................................................................ 5.7. Have you ever been declared bankrupt by a court in any country or has a bankruptcy petition ever been served on you? If so, give particulars. ………………………………………................................................................................................................................................................. ...........……………………………………….................................................................................................................................. 5.8. Have you ever been held liable by a court, in any country, for any fraud or other misconduct? If so, give particulars. ……………………………………….................................................................................................................................................................. ..........……………………………………….................................................................................................................................. 5.9. Has any entity with which you were associated as a director, shareholder or manager in any country made any compromise or arrangement with its creditors, been wound up or otherwise ceased business either while you were associated with it or within one year after you ceased to be associated with it? If so, give particulars. ……………………………………….................................................................................................................................................................. .......……………………………………........................................................................................................................................ 5.10 Are you presently, or do you, other than in a professional capacity, expect to be engaged in any litigation in any country? If so, give particulars. ………………………………………............................................................................................................................................................... ........……………………………………….................................................................................................................................. 5.11 Indicate the names, addresses, telephone numbers and positions of three individuals of good standing who would be able to provide a reference on your personal and professional integrity. The referees must not be related to you, and should have known you for at least five years. ………………………………………............................................................................................................................................................... ......………………………………………..................................................................................................................................... 5.12. Is there any additional information which you consider relevant for the consideration of your suitability or otherwise for the position(s) held/to he held? The omission of material facts may represent the provision of misleading information. ………………………………………............................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................... 195 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 6. DECLARATION I am aware that it is an offence to knowingly or recklessly provide any information, which is false or misleading in connection with an application for a license. I am also aware that omitting material information intentionally or un-intentionally shall be construed to be an offence and may lead to rejection of my application. I certify that the information given above is complete and accurate to the best of my knowledge and that there are no other facts relevant to this application of which the supervisory authority should be aware. ........………....................................POSITION HELD..................................... DATED........……......….AT......……............THIS DAY NAME OF........…………................. WITNESSED BEFORE ME: SIGNED........…………............................................ (Applicant) NOTARY Name: …............................................................................................ Signature: .......................................................................................... Address: ........…………..................................................................... 196 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 APPENDIX III: REPORTS TO SUBMIT TO THE CENTRAL BANK III. 1. DAILY INDICATIVE EXCHANGE RATES Forex Bureau name: Frequency: Daily Transaction date: SERIES NUMBER CURRENCY BUYING RATE SELLING RATE 1 2 3 4 5 USD EUR GBP CAD … Prepared by: ..........................................Date................................ Authorized by: ………………………………..Date: ………………………. Signature.................. 197 III.2. Daily Forex Bureau Transactions: Purchases Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Forex Bureau name: Frequency: Daily Transaction date: PAYSLI P NUMBE R CLIENT NAME RESIDE NCE TYPE OPERARATO R TYPE CURRENC Y UNIT EXCHANGE RATE AMOUNT IN FOREIGN CURRENCY AMOUN T IN FRW PURP OSE TRANSAC TION CODE SOURC E OF FUND Prepared by: ..........................................Date................................ Authorized by: ………………………………..Date: ………………………. Signature.................. 198 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 III.3. Daily Forex Bureau Transactions: Sales Forex Bureau name: Frequency: Daily Transaction date: PAYSL IP NUMB ER CLI EN T NA ME RESI NDA NCE TYPE OPERAR ATOR TYPE CURREN CY UNIT EXCHA NGE RATE AMOUNT IN FOREIGN CURRENCY AM OUN T IN FRW PURP OSE TRANS ACTIO N CODE DESTIN ATION COUNT RY CLIE NT IDEN TIFIC ATIO N Prepared by: ..........................................Date................................ Authorized by: ………………………………..Date: ………………………. Signature.................. 199 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 III.4. Foreign Exchange Transactions Forex Bureau name: Frequency: Monthly Month: Currency opening position purchase s other inflows sales other outflows inflows and outflows balance Notes: 1. Opening position means cash in hand/safe and bank 2. Other inflows are shareholders capital, loans, donations etc 3. Other outflows are loan repayments, capital repatriation, and payment for expatriate services etc Prepared by: ..........................................Date................................ Authorized by: ………………………………..Date: ………………………. Signature.................. 200 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 III.5. Forex bureau financial statements Forex Bureau name: Frequency: Quarterly Quarter ending: 1. Balance sheet as at end………… Amount (in '000' Rwf) A. ASSETS 1. Cash 2. Balance at banks 3. Fixed assets 4. Other assets 5. TOTAL ASSETS B. LIABILITIES 6. Borrowing (local) 7. Foreign liabilities 8. Other liabilities 9. Paid up capital 10. Reserves 11. Profit & loss account TOTAL LIABILITIES 0 0 Prepared by: ..........................................Date................................ Authorized by: ………………………………..Date: ………………………. Signature.................. 201 2. Income Statement A. INCOME 1. Income on sales 2. Foreign exchange revaluation (Gain) 3. Other income 4. TOTAL INCOME B. EXPENSES 5. Cost of purchases 6. Foreign exchange revaluation (loss) 7. Interest expenses on borrowings 8. Occupancy 9. Directors' emoluments 10. Salaries & Wages 11. Other expenses 12. TOTAL EXPENSES 13. Profit before tax 14. Tax 15. Profit/loss after tax Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Amount in '000' Rwf 0 0 0 0 Prepared by: .................................... …………Date...................................... Authorized by: ………………………………..Date: ………………………. Signature.................. 202 III. 6. Summary on reports submitted to FIU Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Cash transactions equal or above 50 million Number Total Amount Suspicious transactions Number Total Amount Forex Bureau name: Frequency: Quarterly Quarter: Item Legal entity Individuals Unusual clients Regular clients Related to a cash transaction Related to a bank transaction Prepared by: ..........................................Date................................ Authorized by: ………………………………..Date: ………………………. Signature.................. 203 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 III.7. General Information Forex Bureau name: Frequency: Quarterly Quarter: General information Physical address and street number: P.O. Box : E.mail address: Date of company registration: Company Code: Date of 1st license: Date of last license renewal: valid license number: Number of branches: Prepared by: ..........................................Date................................ Authorized by: ………………………………..Date: ………………………. Signature.................. 204 III.8. Shareholding and Management Current shareholders Names Nationality Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Total shareholding % of shareholding contact Current Senior Managers Names Nationality Function Date appointment of contact Current Directors (BOD) Names Nationality Function Date appointment of contact 205 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Prepared by: ..........................................Date................................ Authorized by: ………………………………..Date: ………………………. Signature.................. III.9 External Auditors External Auditor Names Contact Date of appointment Prepared by: ..........................................Date................................ Authorized by: ………………………………..Date: ………………………. Signature.................. 206 APPENDIX IV: VIOLATIONS AND PECUNIARY SANCTIONS IN RWANDAN FRANCS Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 No Violations 1. Failure to submit to the Central Bank the required reports as per Article 27 except the reports provided regulation on reporting requirements and its implementing Directive in for Penalties Forex Bureaus of category one 10,000 per day of delay per and document. Penalties for Forex Bureaus of category two 5,000 per day of delay and per document 2. Misreporting of foreign exchange 2,000,000 1,000,000 transactions (purchases and sales) 3. 4. 5. 6. Failure to records information on transaction as stated in Article 14 of this regulation 1,000,000 500,000 Failure to keep customer identification documents to support foreign exchange transaction as stated in Article 14 of this Regulation 100,000 per transaction that is not supported by customer identification document 50,000 per transaction that is not supported by customer identification document Transferring shareholding without obtaining the prior written approval of the Central Bank Engaging a director and management member who has not been vetted or approved by the Central Bank 1,000,000 500,000 500,000 300,000 207 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 7. Failure to appoint a Forex Bureau 500,000 300,000 Manager or a branch manager 8. Opening, relocation of a place of business without prior approval by the Central Bank 500,000 300,000 9. Failure to display updated foreign 10,000 per day 5,000 per day exchange rates 10. Payment of supervision fee or any pecuniary penalties with delay 10,000 per day 5,000 per day 11. Violation of any other provision of this regulation not listed in this appendix, instructions and decisions of the Central Bank 500,000 per violation 200,000 per violation 208 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 ANNEXES ANNEXE I: FORMULAIRE DE DEMANDE D’AGREMENT D’UN BUREAU DE CHANGE Notez que le dépôt du formulaire dûment rempli à la Banque Centrale constitue uniquement une expression d'intérêt pour l'ouverture d'un bureau de change et ne devrait pas, par conséquent, être interprété comme un engagement de la part de la Banque Centrale d’accorder un agrément. 1. Nom du Bureau de Change : ………………………………………………..………………… 2. Emplacement proposé a)Ville :………………………………………………………………………………..……………………………….…………………... b)District/Secteur:………………………………………………………………….………………………………….…………………… c)Adresse postale :……………………………………………………………………………………......................................................... d)Rue :………………………………............................................................................................................................................................ e)Immeuble :…………………………….................................................................................................................................................... f)Numéro de téléphones :……….………………………………………………… g)Adresse éléctronique :………………………………………………………………………………………………..………………..... 3. Date d’enregistrement …………....…............................................................................................................... 4. Numéro du Certificat d’enregistrement : ….…………………………………… 5. Renseignements sur les actionnaires : N° Nom Nationalité Date d’acquisition Montant des actions % l’actionariat de 1 2 3 Déclaration du Président du Conseil d’Admnistration: Je, soussigné, atteste: a) que les renseignements fournis sont sincères et exacts; b) que, une fois agréé, je mènerai les activités de change conformément aux dispositions des règlements ou instructions de la Banque Centrale tels qu’ils purraient mis sur pied par la Banque Centrale et toutes autres exigences réglementaires régissant le fonctionnement des bureaux de change. 209 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Nom : ................................................ Date :……………………… Signature : ......................................... Avis: Veuillez attacher les documents suivants:  Tous les documents requis tels que prévus par l’art.6 du présent règlement ;  Le numéro fiscal du contribuable (TIN Number) ;  Les numéros de comptes bancaires du bureau de change;  Les formulaires renseignant sur la capacité et l’intégrité des nouveaux actionnaires, admnistrateurs et gérants du bureau de change ;  Les extraits du casier judiciaires, les copies des cartes d`identité ou passeports et curriculum vitae de tous les actionnaires, administrateurs et gérant du bureau de change;  Copies certifiées des certificats d'études des administrateurs et des gérants du bureau de change. 210 ANNEXE II : FORMULAIRE SUR L’INTEGRITE ET LA CAPACITE DES ACTIONNAIRES, ADMINISTRATEURS ET GERANTS Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 NB: (a) Lire la déclaration au point 6 ci-dessous avant de remplir ce formulaire ; (b) Au cas où l'espace prévu est insuffisant, utilisez une feuille supplémentaire. 1. NOM DU BUREAU DE CHANGE: …………………………………………………………………. 2. INFORMATION PERSONELLE a. Nom de famille : .................................................................................................................................... b. Autres noms : ......................................................................................................................................... c. Poste proposé: ………………………………………………………………………………………… d. Noms antérieurs (s’il y en a) par lesquels vous avez été connu : ........................................................... e. Année et lieu de naissance: ..................................................................................................................... f. Nationalité et comment elle a été acquise : ............................................................................................. g. Numéro de la carte d’identité et la date de délivrance: ........................................................................... h. Numéro du passport et la date de délivrance: ……………………………………………………...…... i. Adresse Postale:……………………………………………………….................................................... j. Adresses Postales antérieures (s’il y en a): .............................................................................................. k. Adresse physique: .................................................................................................................................... l. Qualification académiques : ..................................................................................................................... m. Qualifications Professionnelles et années d’obtention: ........................................................................... n. Nom (s) de tes banquiers durant les 5 dernières années:……………………………….......................... 3. EMPLOI /EXPERIENCE Période Nom de l’Employeur / Adresse et activité Postes occupés et dates Responsabilités Motifs départ nécessaire) de (si 211 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 4. DESCRIPTION DE VOS ACTIVITES ANTERIEURES ET PRESENTES AU RWANDA ET A L'ETRANGER 4.1. ACTIONARIAT (DETENU DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT) Nom de la Société Date d’enregistrem ent Montant l’actionariat de % de l’actionnariat Actionariat antérieur Obervati ons A B A. Fait réference à la date de vente, de transfert, de fermeture ou de rachat d'actions B. Fait référence aux motifs de vente, de cession, de fermeture ou de rachat 4.2. SOURCES DE FONDS Veuillez fournir les détails de source(s) réelle(s) de fonds que vous, en tant qu’actionnaire, souhaitez investir ou utiliser dans l’acquisition des actions au sein de l’institution. a)….............................................................................................................................................. b)….............................................................................................................................................. c)….............................................................................................................................................. 5. QUESTIONNAIRE 5.1. Vous ou n’importe quelle entité avec laquelle vous êtes associé en tant qu’admnistrateur, actionnaire ou gérant, avez-vous toujours détenu ou demandé un agrément ou une autorisation pour exercer toute activité commerciale dans un pays? Si oui, donnez les détails. Si une telle demande a été rejetée ou retirée après qu'elle ait été faite ou toute autorisation révoquée, donnez les détails. …………………………………..................................................................................……………………………………….......................................... .................................................................................................................................................................................................................................. 5.2 Avez-vous une fois été condamne pénalement dans un pays ? Si oui, donnez les détails du tribunal dans lequel vous avez été condamné, la peine encourue et la date de la condamnation. ……………………………………................................................................................................................................................................................................. ...................................................................................................................………………………………………............................................................ 5.3 Vous ou toute entité avec laquelle vous avez été impliquée, avez-vous été suspendu, fait objet de mesure disciplinaire, fait objet de blâme pour une conduite à tenir, ou critiqué publiquement par une autorité de supervision ou tout organe professionnel dans n'importe quel pays? Si oui, donnez les détails. 212 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 .................................................................................................................................................................................………………………………………............ ........................................................................................................................................................................................................................................... 5.4 Avez-vous, ou y –a t-il une autre entité avec laquelle vous êtes ou avez été associée en tant qu’admnistrateur, actionnaire ou gérant, fait l'objet d'une enquête dans n'importe quel pays menée par un ministère ou une agence, une association professionnelle ou un autre organe de régulation? Si oui, donnez les détails. ……………………………………….......................................................................................................................................................................................… ……………………………………..................................................................................................................................................................................... 5.5 Avez-vous, été démis de toute fonction ou emploi, ou fait l'objet d'une mesure disciplinaire par votre employeur ou interdit d'acceder à une profession ou une occupation dans un pays? Si oui, donnez les détails. .………………………………………..................................................................................................................................................................................... ………………………………………...................................................................................................................................................................................... 5.6 Avez-vous failli d’honorer une dette exigible et payable par vous ou avez-vous fait un arrangement de compromis avec vos créanciers dans les 10 dernières années dans n’importe quel pays? Si oui, donnez les détails. ……………………………………............................................................................................................................................................................................... ………………………………………................................................................................................................................................................................. 5.7 Avez-vous été déclaré failli par un tribunal ou avez- vous fait l’objet d’une pétition de faillite dans n’importe quel pays? Si oui, donnez les détails. ……………………………………..........................................................................................................................................................................................… ……………………………………...................................................................................................................................................................................... 5.8 Avez-vous été coupable par un tribunal pour fraude ou autre mauvaise conduite dans n’importe quel pays? Si oui, donnez les détails. …………………………………….............................................................................................................................................................................................… ……………………………………................................................................................................................................................................................... 5.9 Y a-t-il une entité avec laquelle vous étiez associé en tant qu’admnistrateur, actionnaire ou gérant dans un pays, qui a fait un compromis ou un arrangement avec ses créanciers, ou a été mis en liquidation ou autrement cessé l’activité , soit pendant que vous étiez associé avec elle ou dans une année après que vous ayez cessé d’être associés? Si oui, donner les détails. ………………………………………................................................................................................................................................................................ ...………………………………………..................................................................................................................................................................................... 5.10 Etes-vous actuellement, ou attendez- vous à être engagés dans un litige dans un pays? Si oui, donnez les détails. …………………………………...............................................................................................................................................................................................… ……………………………………................................................................................................................................................................................... 5.11 Indiquer les noms, adresses, numéros de téléphone et les postes de trois personnes de bonne réputation qui seraient capables de fournir une référence sur votre intégrité personnelle et professionnelle. Les personnes de référence ne doivent pas avoir des relations familiales avec vous et devraient vous connaître depuis au moins les cinq dernières années. .………………………………………......................................................................................................................................................................................… ……………………………………..................................................................................................................................................................................... 5. 12. Y a t-il des informations supplémentaires que vous considérez pertinentes pour l'appréciation de votre convenance ou autrement pour le poste occupé ou à occuper ? L'omission de faits substantiels est considérée comme information trompeuse. 213 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 ………………………………………...................................................................................................................................................................................... ……………………………………………………………………………………………………………………………….................................................. 6. DECLARATION Je suis conscient que le fait de fournir sciemment ou par imprudence toute information fausse ou trompeuse dans le cadre de demande d’agrément constitue une infraction. Je suis également conscient que l'omission de l’information importante, intentionnellement ou non, doit être interprétée comme une faute lourde et peut entraîner le rejet de ma demande. Je certifie que les informations données ci-dessus sont complètes et exactes de ma connaissance et qu'il n'y a pas d'autres faits pertinents pour cette demande pour laquelle l'autorité de supervision devrait être au courant. NOM ........………....................................POSTE OCCUPE ...................................... FAIT.LE …......….......…………. A….................JOUR DE......…………................. ASSERMENTE DEVANT NOUS: SIGNE........…………............................................ (REQUERANT) NOTAIRE Nom: …............................................................................................. Signature: .......................................................................................... Addresse: ........…………................................................................... 214 ANNEXE III: RAPPORTS A TRANSMETTRE A LA BANQUE CENTRALE Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 III.1. Taux indicateur du cours de change Nom du Bureau de change : Frequence : Journalier Date de la transaction : NO 1 2 3 4 5 MONNAIE TAUX D’ACHAT TAUX DE VENTE USD EUR GBP CAD … Nous déclarons que les informations mentionnées ci-dessus proviennent des livres comptables du Bureau et qu’elles sont exactes et sincères. Préparé par : ................................ Signature.................. Date............. Autorisé par : ............................. Signature.................. Date............ III.2. Transactions effectuees par le Bureau de change : Achats Nom du Bureau de change : Frequence : Journaliere Date de la transaction : NO DU NOM DU TYPE DE TYPE UNITE DE TAUX MONTANT MONTA OBJET CODE DE SOURCE BORDERE CLIENT RESIDENCE D’OPERATEUR MONNAI DE EN NT EN TRANSAC S DES AU DE PAIE E CHANGE DEVISES FRW TION FONDS 215 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Nous déclarons que les informations mentionnées ci-dessus proviennent des livres comptables du Bureau et qu’elles sont exactes et sincères. Préparé par : ..................................Signature...................Date............. Autorisé par : .................................Signature...................Date............ III.3. Transactions effectuees par le Bureau de change: Ventes Nom du Bureau de change : Frequence : Journaliere Date de la transaction : NUMER O DU BORDE REAU TYPE DE RESID ENCE TYPE D’OPER ATEUR MON NAIE TAU X DE CHA NGE MONTA NT EN DEVISE S MON TANT EN FRW CODE DE TRANSA CTION OB JET NOM DU CLIENT IDENTIFICATION DU CLIENT PAYS DE DESTINATION Nous déclarons que les informations mentionnées ci-dessus proviennent des livres comptables du Bureau et qu’elles sont exactes et sincères. 216 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Préparé par : ................................ Signature..................Date............. Autorisé par : ............................. Signature.................. Date............ III.4. Situation sur les transactions du Bureau de Change Nom du Bureau de change : Frequence : Mensuelle Mois de: Monnaie Situation d’ouverture Achats Autres entrées Vente s Autres sorties Solde entre les entrées et les sorties Note: 1. Situation d’ouverture signifie argent en caisse/coffre et banque 2. Les autres entrées sont le capital, les prêts, les dons etc. 3. Les autres sorties sont les remboursements de prêts, le rapatriement du capital et le paiement des services des expatriés etc. Nous déclarons que les informations mentionnées ci-dessus proviennent des livres comptables du Bureau et qu’elles sont exactes et sincères. Préparé par : ................................ Signature.................. Date............. Autorisé par : ............................. Signature.................. Date............ 217 III.5. Etats financiers du Bureau de Change Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Montant en '000' Rwf Nom du Bureau de change : Frequence: Trimestrielle Date de la transaction : 1. Bilan A. ACTIF 1. Caisse 2. Solde en banques 3. Immobilisations 4. Autres actifs 5. TOTAL DES ACTIFS B. PASSIF 6. Emprunt (local) 7. Passif en monnaie étrangère 8. Autres dettes 9. Capital suscrit et libellé 10. Réserves 11. Compte Profit & perte 12. TOTAL DETTE Préparé par : .......................................…………Date...................................... Autorisé par : …………………………………..Date:………………………. Signature...................................... 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 218 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Montant en '000' Frw 2. Compte d’exploitation A. REVENUS 1. Revenus sur ventes 2. Réévaluation de change (profit) 3. Autres revenus 4. TOTAL DES REVENUS B. DEPENSES 5. Coût d’achats 6. Réévaluation de change (perte) 7. Intérêt sur les emprunts 8. Loyer 9. Honoraires des administrateurs 10. Salaires et autres avantages 11. Autres dépenses 12. TOTAL DES DEPENSES 13. Profit avant taxes 14. Taxes 15. Profit/ perte après taxes Préparé par : ....................................………..Date...................................... Autorisé par : ………………………...……..Date:………………………. Signature........................... 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 219 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 III.6. Resume sur les rapports transmis au FIU Nom du Bureau de change : Frequence : Trimestrielle Date: Transactions en Cash superieur ou egal a 50 million de Frw Transactions suspectes Nom bre Montant total Nombre Montant total Personnes Morales Individus Clients inhabituels Clients reguliers En rapport avec les transactions en cash En rapport avec les transactions effectuees a la banque Préparé par : ....................................……….Date...................................... Autorisé par : ………………………..……...Date:………………………. Signature.................. 220 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 III.7. Informations générales Nom du Bureau de change : Frequence : Trimestrielle Date: Informations générales Adresse physique et numéro de la rue: Boite Postale : Adresse électronique: Date d’enregistrement de la société: JJ/MM/ANNEE Code de la société: XXXXXXXXXX Date d’agrément: JJ/MM/ANNEE Numéro d’agrément valable: Nombre de branches: Nombre d’employés: Préparé par : .................................... …………Date...................................... Autorisé par : ………………………………..Date:………………………. Signature.................. 221 III.8. Informations sur l’actionnariat et la direction Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 Nom du Bureau de change : Frequence : Trimestrielle Date: Actionnariat et direction 2. Actionnaires actuels Noms Nationalité Total de % de l’actionnariat contact l’actionnariat 3. Directeurs actuels Noms Nationalité Fonction Date de nomination contact 3. Administrateurs actuels ( CA) Noms Nationalité Fonction Date de nomination contact Préparé par : .................................... …………Date...................................... Autorisé par : ………………………………..Date:………………………. Signature.................. 222 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 III.9. Informations sur l’auditeur externe Nom du Bureau de change : Frequence : Trimestrielle Date: Noms des Auditeurs Externes Contacts Date de nomination Préparé par : ........................................…………Date...................................... Autorisé par : …………………………………..Date:………………………. Signature.................. 223 ANNEXE IV: TYPES DE VIOLATION ET LEURS SANCTIONS PECUNIAIRES EN FRANC RWANDAIS Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 No Violations 1 2 3 4 5 6 7 Non transmission à la Banque Centrale des rapports exigés tel que spécifier par l’Article 27 de du présent Règlement sauf les reports exiges par le règlement relatif aux exigences de rapport Sanctions applicables aux bureaux de change de la première categorie Sanctions applicables aux bureaux de change de la deuxième categorie 10.000 par jour de retard et par document 5.000 par jour de retard et par document. Fausse declaration sur les transactions relatives à l’achat et la vente de devises 2.000.000 1.000.000 Transfert d’actionnariat sans l’approbation préalable écrite de la Banque Centrale 1.000.000 500.000 Non conservation des documents d’identification des clients pour justifier les operations d’achat/ventes de devises tel que specifie dans article 14 du présent règlement 100.000 par transaction dont le document identifiant le client n’a pas été gardé 50.000 par transaction dont le document identifiant le client n’a pas été gardé Non engagement d’un Gérant ou Gérant d’une branche d’un bureau de change Engagement d’un administrateur ou d’un membre de la direction qui n’a pas été approuvé par la Banque Centrale 500.000 300.000 500.000 300.000 Ouverture d’une branche, déménagement d’un bureau de change sans l’autorisation préalable de la Banque centrale 500.000 300.000 224 Official Gazette no. 01 of 07/01/2019 8 9 Ne pas afficher les taux de change qui est à jour 10.000 par jour 5.000 par jour Non enregistrement or conservation des informations sur les transactions comme spécifier par l'article 14 du présent règlement 1.000.000 500.000 10 Retard de paiement de frais de supervision ou de sanctions 10,000 par jour de retard 5.000 par jour de retard pécuniaires imposées à un bureau de change 11 Violation de toute autre disposition de ce règlement qui ne figure pas dans cette annexe, les instructions et les décisions de la Banque Centrale 500,000 par violation 200.000 par violation 225