LAW Nº 016/2018 OF 13/04/2018 ESTABLISHING TAXES ON INCOME

Ingingo ya mbere: Icyo iri tegeko rigamije Article One: Purpose of this Law Article premier: Objet de la présente loi Ingingo ya mbere: Icyo iri tegeko rigamije Article One: Purpose of this Law Article premier: Objet de la présente loi Iri tegeko rishyiraho imisoro ku musaruro. This Law establishes taxes on income. La présente loi établit les impôts sur le revenu.

Ingingo ya 2: Ibirebwa n’iri tegeko Article 2: Scope of this Law Article 2: Champ d’application de la présente loi Ingingo ya 2: Ibirebwa n’iri tegeko Article 2: Scope of this Law Article 2: Champ d’application de la présente loi tegeko rireba Iri ikurikira: imisoro ku musaruro This Law relates to the following taxes on income: La présente loi porte sur les impôts sur le revenu suivants: 1° umusoro ku musaruro w’umuntu ku giti 1° personal income tax; cye; 1° impôt sur physiques; le revenu des personnes 2° umusoro ku nyungu z’amasosiyete; 2° corporate income tax; 2° impôt sur les bénéfices des sociétés; 3° umusoro ufatirwa; 3° withholding tax; 3° impôt retenu à la source; 4° umusoro ku gaciro kiyongereye. 4° capital gain tax. 4° impôt sur la plus-value. 57 Official Gazette nº16 of 16/04/2018

Ingingo ya 3:Ibisobanuro by’amagambo Article 3: Definitions of terms Article 3: Définitions des termes Ingingo ya 3:Ibisobanuro by’amagambo Article 3: Definitions Article 3: Définitions Muri iri tegeko, amagambo akurikira afite ibisobanuro bikurikira: For the purposes of this Law, the following terms shall have the following meanings: Aux fins de la présente loi, les termes suivants ont les significations suivantes: 1° amasezerano y’igihe kubaka, cyangwa kirekire: amasezerano yo gukora, gushyiraho gukora cyangwa imirimo ifite isano na kimwe muri ibyo bikorwa atarangiye mu gihe cy’umusoro n’ayo masezerano akazi amasezerano uretse katangiyemo, ateganyijwe kurangizwa mu mezi cumi n’abiri (12) uhereye ku itariki akazi kajyanye na yo katangiriyeho; kajyanye 1° long for term contract: a contract manufacture, installation or construction, or for the performance of related services, which is not completed in the tax period in which work contract under commenced, excluding contracts estimated to be completed within the twelve (12) months as of the date on which work under the contract commenced; the ou long 1° contrat à terme: contrat de fabrication, de d’installation construction ou de prestations de services relatifs à ces activités, qui n’est pas terminé au cours de la période imposable durant il a commencé, à l’exclusion des contrats dont l’achèvement est prévu dans les douze (12) mois qui suivent leur commencement; laquelle 2° ibikorwa biciriritse: by’ubucuruzi imirimo y’ubucuruzi ibyara amafaranga y’ibyacurujwe ari hagati ya miliyoni cumi rimwe n’ifaranga n’ebyiri na (12.000.001Frw) miliyoni makumyabiri (20.000.000Frw) z’amafaranga y’u Rwanda kuri buri gihe cy’umusoro; 3° ibikorwa by’ubucuruzi bito: imirimo amafaranga ibyara y’ubucuruzi y’ibyacurujwe angana cyangwa ari munsi ya miliyoni icumi n’ebyiri z’amafaranga y’u Rwanda (12.000.000 Frw) kuri buri gihe cy’umusoro; 2° small business: business activities which result into a turnover ranging between twelve million and one Rwandan francs (Frw 12,000,001) and twenty million Rwandan francs (Frw 20,000,000) per each tax period; 2° petite entreprise: activités commerciales dont le chiffre d’affaires est compris entre douze millions et un francs rwandais (12.000.001 Frw) et vingt million de francs rwandais (20.000.000 Frw) par chaque période imposable; 3° micro-enterprise: business activities which result into a turnover equal to or of less than twelve million Rwandan francs (Frw 12,000,000) per each tax period; 3° micro-entreprise: activités commerciales dont le chiffre d’affaires est égal ou inférieur à douze millions de francs rwandais (12.000.000 Frw) par chaque période imposable; 58 4° icyicaro gihoraho: hazwi hakorerwa imirimo y’ubucuruzi ibyara umusaruro mu buryo buhoraho, ikorwa yose cyangwa igice cyayo; ahantu 5° igikorwa kigenzurwa: igikorwa icyo ari cyo cyose gikozwe hagati y’abantu kubyara bafitanye umusaruro; kigamije isano Official Gazette nº16 of 16/04/2018 4° permanent establishment: a known fixed place of business the business which gives rise to income is wholly or partially carried on; through which 4° établissement stable: installation fixe d’affaires par l’intermédiaire de laquelle une personne exerce tout ou partie de ses activités génératrices de revenus; 5° controlled transaction: any income- generating transaction carried out between related persons; 5° transaction contrôlée: toute transaction génératrice de revenus effectuée entre personnes liées; 6° ihame ry’ihiganwa risesuye: ihame ibisabwa ku gikorwa riteganya ko isano gihuriweho n’abantu bafitanye umusaruro kigamije bidatandukana hagati y’abantu badafitanye isano mu bikorwa bimwe bikozwe mu bihe bimwe no mu buryo bumwe; n’ibyasabwa kubyara 6° arm’s length principle: a principle according to which the conditions of the income-generating transaction between related persons do not differ from the conditions that would have been applied between independent persons in comparable transactions carried out under comparable circumstances; lequel les conditions de 6° principe de pleine concurrence: principe la selon transaction génératrice de revenus entre les personnes liées ne diffèrent pas de celles qui auraient été appliquées entre des des indépendantes personnes transactions comparables effectuées dans des circonstances comparables; dans 7° ihererekanya n’ibiciro ry’ibiciro: ibisabwa, by’ibikorwa harimo by’ubucuruzi imari hagati cyangwa y’abantu bafitanye isano, baba batuye mu Gihugu cyangwa mu mahanga; 7° transfer pricing: conditions, including the financial commercial related persons, prices transactions between whether residing in the country or abroad; of or 7° prix de transfert: conditions, y compris les prix des transactions commerciales ou financières entre personnes liées, résidant dans le pays ou à l’étranger; 8° ikigega cya pansiyo cyemewe: ikigega Ikigo cya Leta gifite nshingano cyose, uretse Ubwiteganyirize zacyo,cyujuje ibi bikurikira: mu 8° qualified pension fund: any fund, with the exception of the public institution in charge of social security, which the following conditions: fulfils 8° fonds de pension qualifié: tout fonds, à l’exception de l’institution publique ayant la sécurité sociale dans ses attributions, remplissant les conditions suivantes: a. cyashyizweho hakurikijwe amategeko a. established according to Rwandan laws; a. constitué conformément à la loi y’u Rwanda; rwandaise; 59 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 b. gikoreshwa hagamijwe guteganyiriza pansiyo ku bantu batuye mu Gihugu cyangwa mu mahanga; b. operated for the purpose of providing pension payments to residents in the country or abroad; b. dont la fonction est de collecter les frais de pensions pour les résidents dans le pays ou à l’étranger; c. gifite ubuyobozi bwemewe mu Rwanda igihe icyo ari cyo cyose mu gihe cy’umusoro; c. has effective management in Rwanda at any time during the tax period; c. a la direction effective au Rwanda pendant toute la période imposable concernée; ikigo gikora 9° ikigo cy’imari gitsura amajyambere cyo mu mahanga: imirimo y’imari gikoresha amafaranga ya Leta, by’ubuyobozi gifatirwa n’intumwa za Leta kandi intego zacyo zikaba zishingiye ku nyungu rusange, nk’iterambere rirambye no kurwanya ubukene; ibyemezo 9° foreign development financial institution: institution carrying out financial activities with public funds, for which administrative decisions are made by Government representatives and having public interest missions, such as sustainable development and poverty reduction; 9° institution financières avec financière étrangère de développement: institution menant des activités fonds publics, dont les décisions administratives sont prises par des représentants du gouvernement et ayant missions d'intérêt général, comme le développement durable et la réduction de la pauvreté; les 10°Minisitiri: Minisitiri ufite imisoro mu 10° Minister: the Minister in charge of taxes; 10° Ministre: Ministre ayant les impôts dans nshingano ze; ses attributions; 11°nyakabyizi: umuntu ukora imirimo itagomba ubuhanga bwihariye uhawe akazi n’umukoresha mu gihe kitarenze iminsi mirongo itatu (30) ikurikirana mu gihe cy’umusoro; 11° casual employee: a person who performs labour that does not require special skills, and who is employed by an employer for an aggregate period not exceeding thirty (30) days during a tax period; 12°umukoresha: umuntu wese wishyura umukozi umusaruro ukomoka ku murimo yamukoreye cyangwa azamukorera; 12° employer: any person who pays to a worker the work he/she income arising from performed or will perform for him/her; 11° employé occasionnel: personne qui effectue un travail ne requérant pas de connaissances particulières et qui est engagée par un employeur pour une période cumulée ne dépassant pas trente (30) jours au cours d’une période imposable; 12° employeur: toute personne qui paie à un travailleur un revenu découlant du travail qu’il a accompli ou qu’il accomplira pour elle; 60 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 13°umukoresha w’ibanze: umukoresha wishyura umukozi umusaruro ku mwaka ukomoka ku kazi gahoraho cyangwa ku masezerano y’igihe kirekire kurusha atangwa n’abandi bakoresha; 13° first employer: an employer who pays to an employee an annual professional income arising from a permanent work or from a longer contract than other employers may offer; 13° premier employeur: employeur qui paie à l’employé un revenu professionnel annuel découlant d’un travail permanant ou d'un contrat plus long que d’autres employeurs peuvent offrir; umuntu wese wiyemeje 14°umukozi: ahabwa undi gukorera igihembo, akayoborwa kandi akagendera ku mabwiriza y’umukoresha we ajyanye n’umurimo akora; umurimo, 14° employee: any person who undertakes to work for another person for payment, under the supervision and in accordance with directives of his/her employer in relation with his/her work; 14° employé: toute personne qui s’est engagée à travailler pour une autre personne, moyennant une rémunération, sous la supervision et selon les directives de son employeur en rapport avec son travail; 15°umuntu: umuntu ku giti cye, amasosiyete, amasosiyete adafite ubuzimagatozi, amakoperative, ubufatanye mu mirimo isosiyete, butari inyungu igamije amasosiyete-shami, ibyicaro bihoraho n’abandi bantu bakwishyira hamwe mu buryo ubwo aribwo bwose; 16°umuntu ufitanye isano n’undi: umuntu uwo ari we wese ukora cyangwa ushobora gukora akurikije amabwiriza, ibitekerezo cyangwa ibyifuzo by’undi muntu igihe ayo mabwiriza, ibyo bitekerezo cyangwa ibyo byifuzo cyangwa byabagejejweho bitabagejejweho. By’umwihariko, abantu bakurikira bafatwa nk’abantu bafitanye isano: 15° person: an individual, companies, de facto companies, partnerships, cooperatives, subsidiaries, permanent establishments and any other association of persons regardless of its status; 15° personne: individu, sociétés, sociétés de fait, coopératives, sociétés en partenariat, filiales, établissements stables et toute autre association de personnes quelle que soit sa forme; to act in accordance with 16° related person: any person who acts or is likely the directives, opinion or wishes of another person when such directives, opinion or wishes not communicated to them. In particular, the following persons are regarded as related person: communicated are or 16° personne liée: toute personne qui agit ou est susceptible d’agir selon les directives, avis ou souhaits d’une autre personne lorsque ces directives, avis ou souhaits lui sont exprimés ou non. En particulier, les personnes suivantes sont considérées comme personnes liées: a. umuntu ku giti cye hamwe n’uwo bashakanye, abo bakomokaho ku buryo a. an individual and his/her spouse and their direct lineal ascendants or direct a. une personne physique et son conjoint et leurs ascendants en ligne direct ou 61 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 butaziguye cyangwa ababakomokaho ku buryo butaziguye, n’abafitanye isano nabo ku buryo buziguye kugeza nibura ku gisanira cya 3; lineal descendants, and their relatives in the collateral lineage until at least the 3rd degree; leurs descendants en ligne direct, et leurs parents en ligne collatérale jusqu’au 3ème degré au moins; b. umwe mu bantu ugira uruhare ruziguye mu cyangwa rutaziguye cyangwa micungire, igishoro by’undi; ubugenzuzi b. one of the persons who participates directly or indirectly in the management, control or capital of the other; b. l’une des personnes qui participe directement ou indirectement dans la gestion, contrôle ou capital de l’autre; c. undi muntu ugira uruhare ku buryo butaziguye cyangwa buziguye mu micungire, cyangwa ubugenzuzi igishoro cyangwa byombi by’undi; c. third person who participates directly or indirectly in the management, control or capital or both control and capital of another person; c. une tierce personne qui participe directement ou indirectement dans la gestion, contrôle ou capital ou les deux d’une autre personne; d. abo bantu bavugwa mu gace ka a), b) na c) bagira uruhare ku buryo butaziguye cyangwa buziguye mu micungire, ubugenzuzi cyangwa igishoro by’ikigo; d. such persons referred to under sub-items a), b) and c) who participate directly or indirectly in the management, control or capital of an enterprise; d. de telles personnes visées aux sous- points a), b) et c) qui participent directement ou indirectement dans la gestion, contrôle ou capital d’une entreprise; 17°umusoreshwa: umuntu wese wishyura 17° taxpayer: any person who pays the tax in umusoro hakurikijwe iri tegeko; accordance with this Law; 17° contribuable: toute personne qui paie l’impôt aux termes de la présente loi; 18°umwuga wigenga: umwuga ukorwa hashingiwe ku bumenyi bwihariye, mu buryo uwukora yigenga, atanga serivisi ku bo bafitanye amasezerano. 18° liberal profession: profession exercised on the basis of special skills, in an independent manner, in offering services to the clients. 18° profession libérale: profession exercée sur base de connaissances particulières, de indépendante, en offrant des façon services aux clients. 62 Official Gazette nº16 of 16/04/2018

Ingingo ya 4: Aho umuntu atuye Article 4: Residence Article 4: Résidence Ingingo ya 4: Aho umuntu atuye Article 4: Residence Article 4: Résidence Umuntu ku giti cye yitwa ko atuye mu Rwanda iyo yujuje kimwe muri ibi bikurikira: An individual is considered to be a resident in Rwanda if he/she fulfils one of the following conditions: Une personne physique est réputée résidente au Rwanda si elle remplit l’une des conditions suivantes: 1° afite aho atuye hahoraho mu Rwanda; 1° he/she has a permanent residence in Rwanda; 1° avoir une Rwanda; résidence permanente au 2° asanzwe abarizwa mu Rwanda; 2° he/she has a habitual abode in Rwanda; 2° avoir un domicile principal au Rwanda; 3° ari Umunyarwanda uhagarariye u Rwanda 3° he/she is a Rwandan representing Rwanda 3° être Rwandais représentant le Rwanda à mu mahanga. abroad. l’étranger. Umuntu ku giti cye uba mu Rwanda iminsi irenze ijana na mirongo inani n'itatu (183) mu gihe cy’amezi cumi n'abiri (12), ku buryo bwa buri gihe cyangwa bugiye bunyuranamo, afatwa nk’utuye mu Rwanda mu gihe cy’umusoro ayo mezi cumi n’abiri (12) yarangiriyemo. An individual who stays in Rwanda for more than one hundred eighty three (183) days in twelve (12) month period, either continuously or intermittently, is considered to be a resident in Rwanda for the tax period in which the twelve (12) month period has ended. Une personne physique qui séjourne au Rwanda durant plus de cent quatre-vingt-trois (183) jours au cours d’une période de douze (12) mois, continuellement ou de manière intermittente, est réputée résidente au Rwanda lors de la période imposable durant laquelle ces douze (12) mois ont pris fin. Utari umuntu ku giti cye, afatwa nk’utuye mu Rwanda mu gihe cy’umusoro iyo ari: A person other than a natural person is considered to be a resident in Rwanda during a tax period if: autre qu’une personne Une personne physique, est réputée résidente au Rwanda au cours d’une période imposable si: 1° isosiyete cyangwa ishyirahamwe byashyizweho hakurikijwe amategeko y’u Rwanda; 1° it is a company or an association established 1° elle est constituée en société ou association according to Rwandan laws; conformément à la loi rwandaise; 63 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 2° afite icyicaro cy’ubuyobozi nyabwo mu Rwanda igihe cyose kijyana n’icyo gihe cy’umusoro; 2° he/she has a place of effective management in Rwanda at any time during that tax period; 2° elle a son lieu de direction effective au Rwanda au cours de la période imposable; 3° isosiyete ya Leta y’u Rwanda. 3° it is a Rwanda Government company. 3° il s’agit d’une société de l’État rwandais. Iteka rya Minisitiri rigena aho umuntu atuye hahoraho n‘aho ubuyobozi nyabwo buri. An order of the Minister determines the person’s permanent residence and the location of the effective place of management. Un arrêté du Ministre détermine la résidence permanente d’une personne et le lieu de direction effective.

Ingingo ya 5: Inkomoko y’umusaruro usoreshwa Article 5: Source of taxable income Article 5: Source de revenu imposable Ingingo ya 5: Inkomoko y’umusaruro usoreshwa Umusaruro usoreshwa mu Rwanda ukomoka ku bikorwa bikurikira byakorewe mu Rwanda n’umuntu uwo ari we wese n‘ibyakorewe mu mahanga n’umuntu utuye mu Rwanda: Article 5: Source of taxable income Article 5: Source de revenu imposable taxable in Rwanda Income the following activities performed in Rwanda by any person and activities performed abroad by a resident of Rwanda: includes Le revenu imposable au Rwanda provient des activités suivantes exercées au Rwanda par toute personne et des activités exercées à l’étranger par un résident du Rwanda: 1° serivisi n’akazi; 1° services and employment; 1° services et emplois; 2° ibikorwa by’umunyabugeni, umuririmbyi, 2° activities of a crafts person, singer, artist and 2° activités d’un artisan, chanteur, artiste et umuhanzi n’umukinnyi; a player; d’un joueur; 3° ibikorwa bya n’imyidagaduro; siporo, umuco 3° sports, cultural and leisure activities; 3° activités sportives, culturelles et de loisir; 4° ibikorwa byakozwe n’umuntu udatuye mu Rwanda abinyujije mu cyicaro gihoraho mu Rwanda; 4° activities carried on by a non-resident through a permanent establishment in Rwanda; 4° activités exercées par un non-résident par le biais d’un établissement stable au Rwanda; 64 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 5° ikoresha, igurisha, ikodesha n’itanga nta kiguzi by’imitungo yimukanwa ikoreshwa mu bucuruzi; 6° ikoresha, igurisha, ikodesha n’itanga nta kiguzi by’imitungo itimukanwa ibarirwa mu bucuruzi; 5° use, sale, lease and free transfer of business movable assets; 5° utilisation, vente, location et cession à titre gratuit des biens mobiliers à usage commercial; 6° sale, lease and free transfer of immovable assets allocated to the business; 6° vente, location et cession à titre gratuit des biens immobiliers affectés au commerce; 7° ibikorwa by’ubuhinzi, uburobyi n’amashyamba; ubworozi, 7° crop farming, animal farming, fishing and 7° activités agricoles, d’élevage, de pêche et forestry activities; forestières; 8° uburagizwe burenganzira n’ubundi bushingiye ku mutungo utimukanwa n’igurishwa ubwo ryabyo, burenganzira bubarirwa mu bucuruzi; iyo 8° usufruct and other rights attached to immovable assets and their sale if such rights are allocated to the business; 8° usufruit et autres droits attachés aux biens mobiliers ainsi que leur vente si ces droits sont affectés au commerce; 9° ishoramari mu migabane y‘amasosiyete; 9° investments in shares of companies; 9° investissements en actions de sociétés; 10° igurisha cyangwa itanga ry’imigabane n’imigabane nguzanyo ku buryo buziguye cyangwa butaziguye; 10° direct or indirect sale or transfer of shares or 10° vente ou cession directe ou indirecte des debentures; actions ou des obligations; 11° ihindurwa ryongera ibikorwa; ry’inyungu mu migabane cy’abafatanyije igishoro 11° change of profits into shares that increases 11° transformation de bénéfices en actions the capital of partners; augmentant le capital des associés; 12° igabana ry’inyungu hagati y’abafatanyije 12° distribution of profits among partners; 12° répartition des bénéfices entre les ibikorwa; associés; 13° iguriza, ibitsa ry’amafaranga n’ibindi 13° lending, deposits and other similar income- 13° prêt, dépôt des fonds et autres activités bikorwa bisa na byo bibyara inyungu; generating activities; similaires génératrices de revenus; 65 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 14° itanga, igurisha n’ikodesha ry’impushya zo gukora no gukoresha umutungo bwite mu by’ubwenge; 14° transfer, sale and lease of intellectual 14° cession, vente et location de la propriété property; intellectuelle; 15° ibindi bikorwa byose bibyara umusaruro. 15° any other income generating activities. 15° toutes autres activités génératrices de revenus. amafaranga yishyurwa Icyakora, n’umuntu utuye mu Rwanda kuri serivisi zakorewe mu mahanga, uretse izakiriweyo, ni umusaruro usoreshwa. yose However, all payments made by a resident of Rwanda on services performed abroad, other than those consumed abroad, constitute a taxable income. Toutefois, tous les paiements effectués par un résident du Rwanda sur les services prestés à l’étranger, à l’exclusion de ceux consommés à l’étranger, constituent un revenu imposable.

Ingingo ya 6: Icyicaro gihoraho Article 6: Permanent establishment Article 6: Établissement stable Ingingo ya 6: Icyicaro gihoraho Article 6: Permanent establishment Article 6: Établissement stable Muri iri tegeko, kimwe muri ibi bikurikira gifatwa nk’icyicaro gihoraho: For the purposes of this Law, one of the following areas is considered as a permanent establishment: Aux fins de la présente loi, un des lieux un considéré suivants établissement stable: comme est 1° aho imirimo y’ubutegetsi ikorerwa; 1° a place of management; 1° lieu de services administratifs; 2° ishami; 2° a branch; 2° une succursale; 3° uruganda cyangwa ahakorerwa imirimo 3° a factory or a workshop; 3° une usine ou un atelier; y’imyuga; 4° ahacukurwa amabuye y’agaciro, kariyeri hagenewe cyangwa kubyazwa umutungo kamere; ahandi hose 5° ahantu hagomba kubakwa, hubakwa imirimo ahakorerwa cyangwa 4° a mine, a quarry or any other place for an exploitation of natural resources; 4° une mine, une carrière ou tout autre lieu d’exploitation de ressources naturelles; 5° a site set for construction, construction site or a place where supervision or assembly works are carried out; 5° un site prévu pour la construction, un chantier ou tout lieu où des travaux de 66 y’ubugenzuzi cyangwa ibintu; iyo guteranya 6° ahatangirwa serivisi, harimo na serivisi z’impuguke, bikozwe n’umuntu ubwe, akoresheje abakozi cyangwa abandi bantu, mu gihe kirengeje iminsi mirongo cyenda (90) mu mezi cumi n’abiri (12), ku buryo bwa bugiye bunyuranamo. cyangwa gihe buri Official Gazette nº16 of 16/04/2018 6° place of provision of services, including consulting services, carried on by a person, with the support of employees or other personnel, for more than ninety (90) days in (12) month period, either a continuously or intermittently. twelve supervision effectués; et d’assemblage sont 6° lieu de prestation de services, y compris les services de consultance effectués par une personne, à l’aide des employés ou d’autres personnes, durant plus de quatre- vingt-dix (90) jours au cours d’une période de douze (12) mois, continuellement ou de manière intermittente. Umuntu afatwa nk’aho atari icyicaro gihoraho iyo: A person is considered as not to be a permanent establishment if that person: Une personne est considérée comme n’étant pas un établissement stable si: 1° akoresha inyubako kugira ngo abikemo gusa ibintu cyangwa ibicuruzwa bye; 1° uses facilities solely for the purpose of storage of goods or merchandise belonging to him/her; 1° elle utilise une installation uniquement à des fins de stockage de biens ou de marchandises qui lui appartiennent; 2° afite ububiko bw’ibintu cyangwa ibicuruzwa bye agamije gusa kubibika; 2° maintains a stock of goods or merchandise belonging to him/her solely for the purpose of storage; 2° elle garde un stock de biens ou de appartiennent marchandises qui uniquement à des fins de stockage; lui 3° abika ibintu cyangwa ibicuruzwa bye agamije gusa ko bihindurwa n’undi muntu; 3° maintains a stock of goods or merchandise belonging to him/her solely for the purpose of processing by another person; 3° elle garde un stock de biens ou de marchandises qui appartiennent uniquement à des fins de transformation par une autre personne; lui 4° afite ahantu hamwe akorera agamije gusa kugura ibintu cyangwa ibicuruzwa cyangwa gutara amakuru yerekeye ubucuruzi bwe; 4° has a place of operation aimed purposely at purchasing goods or merchandise or collecting information related to his/her business; 4° elle dispose d’une installation fixe uniquement pour l’achat de biens ou de collecte marchandises ou pour d’informations relatives à ses activités d’affaires; la 67 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 5° afite ahantu akorera agamije gusa, mu rwego rw’imirimo ye, gukora ibindi byose bijyanye no kuyitegura cyangwa bituma irushaho gukorwa neza. 5° has a place of operation solely for the purpose of performing, within the context of his/her activities, any other activities of a preparatory nature or intended to make them more effective. 5° elle dispose d’une fixe uniquement aux fins d’exercer, dans le cadre de ses activités, toute autre activité à caractère préparatoire ou auxiliaire. installation Hatitawe ku biteganywa mu gace ka 1° n’aka 2° tw’igika cya 2 cy’iyi ngingo, iyo umuntu, uretse uwigenga, urebwa n’agace ka 5° k’igika cya 2 cy’iyi ngingo, akora akorera undi muntu kandi akaba asanzwe afite ubushobozi bwo gukora amasezerano mu izina ry’uwo muntu akorera, uwo muntu ukoresha afatwa nk’aho afite icyicaro n’imirimo gihoraho umuhagarariye amukorera, keretse iyo iyo mirimo y’umuhagarariye igarukira ku mirimo ivugwa mu gika cya 2 cy’iyi ngingo. bijyanye ku Subject to the provisions of items 1° and 2° of Paragraph 2 of this Article, where a person except an independent person, concerned with item 5° of Paragraph 2 of this Article acts on behalf of a person and who has capacity to make contracts in the name of that person, that person is considered as if he/she owns a permanent establishment in respect of activities his/her agent undertakes for the person except if such activities of the agent are limited to those mentioned in Paragraph 2 of this Article. Sous réserve des dispositions des points 1° et 2° de l’alinéa 2 du présent article, lorsqu’une personne, autre qu’une personne à statut indépendant relevant du point 5° de l’alinéa 2 du présent article, agit pour le compte d’une autre personne et est habilitée à conclure des contrats au nom de cette autre personne, celle- ci est traitée comme ayant un établissement stable en ce qui concerne les activités que l’agent entreprend pour le compte de cette personne à moins que lesdites activités de limitent à celles qui sont l’agent se mentionnées à l’alinéa 2 du présent article. Umuntu afatwa nk’aho atari icyicaro gihoraho iyo akora gusa imirimo abinyujije ku muranga mu bucuruzi, ku muntu uba yatumwe muri rusange cyangwa undi muntu wese wigenga, hakurikijwe gusa ko uwo muntu akora mu buryo asanzwe akoramo imirimo ye. A person is not considered as a permanent if he/she only carries out establishment activities through a broker, general commission agent or any other private agent in accordance with procedures of the ordinary course of the activities of such an agent. Une personne n’est pas traitée comme ayant un établissement stable lorsqu’elle ne réalise que ses activités par un courtier, un commissionnaire ou tout autre agent à statut indépendant, pourvu que cet agent agisse dans l’exercice normal de ses fonctions. Kuba isosiyete igenzura cyangwa igenzurwa n’indi sosiyete ntibihagije ngo imwe muri zo ibe icyicaro gihoraho cy’iyindi. The fact that a company controls or is controlled by another company shall not of itself constitute either company a permanent establishment of the other. Le fait qu’une société contrôle ou est contrôlée par une autre société ne suffit pas, en elle- même, à faire de l’une quelconque de ces sociétés un établissement stable de l’autre. 68 Official Gazette nº16 of 16/04/2018

Ingingo ya 7: Isubizwa ry’imisoro yishyuwe mu mahanga Article 7: Foreign tax credit refund Article 7: Remboursement du crédit d’impôt étranger Ingingo ya 7: Isubizwa ry’imisoro yishyuwe mu mahanga Article 7: Foreign tax credit refund Article 7: Remboursement du crédit d’impôt étranger Iyo mu gihe cy’umusoro umuntu utuye mu Rwanda abonye umusaruro uturutse mu bikorwa bisoreshwa akorera mu mahanga, hakurikijwe ingingo ya 4 n’iya 5 z’iri tegeko, umusoro ku musaruro ubarwa hakuwemo umusoro wishyuwe mu mahanga kuri uwo musaruro. Ingano y’uwo musoro wishyuwe mu mahanga wemerwa ari uko herekanywe ibimenyetso bigaragara nk’imenyekanisha ry’umusoro, cy’umusoro nk’icyemezo ufatirwa cyangwa indi nyandiko imeze nka byo yemewe. Icyakora, ikurwamo ry’umusoro ku musaruro riteganywa mu gika cya mbere cy'iyi ngingo, ntirishobora kurenga umusoro wagombye kwishyurwa mu Rwanda kuri uwo musaruro uturutse mu mahanga. from income derived If during a tax period, a resident in Rwanda generates taxable activities performed abroad, in accordance with Articles 4 and 5 of this Law, the income tax payable by that resident in respect of that income is reduced by the amount of foreign tax payable on such income. The amount of foreign tax payable shall be substantiated by appropriate evidence such as tax declaration, a withholding tax certificate or other similar acceptable document. Si au cours de la période imposable, un résident du Rwanda perçoit un revenu des activités imposables exercées à l’étranger, suivant les dispositions des articles 4 et 5 de la présente loi, l’impôt payable par ce résident au titre de ce revenu est réduit du montant de l’impôt étranger payable sur ce revenu. Le montant de l’impôt étranger payable est prouvé par des justificatifs, tels qu’un avis d’imposition, un certificat de retenue ou autre document similaire acceptable. However, the reduction of the income tax provided for under Paragraph one of this Article shall not exceed the tax payable in Rwanda on income from abroad. Toutefois, la réduction d’impôt prévue à l’alinéa premier du présent article ne peut pas être supérieure à l’impôt qui aurait été prélevé au Rwanda au titre du revenu de source étrangère.

Ingingo ya 8: Igihe cy’umusoro Article 8: Tax period Article 8: Période imposable 48 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 UMUTWE WA II: UMUSORO KU MUSARURO W’UMUNTU KU GITI CYE CHAPTER II: PERSONAL INCOME TAX CHAPITRE II: IMPÔT SUR LE REVENU D’UNE PERSONNE PHYSIQUE Icyiciro cya mbere: Ingingo rusange Section One: General provisions Section première: Dispositions générales Ingingo ya 8: Igihe cy’umusoro Article 8: Tax period Article 8: Période imposable Umusoro ubarwa mu gihe cy’umwaka usanzwe, uhera ku itariki ya mbere Mutarama kugeza ku ya 31 Ukuboza. The tax is calculated for the calendar year, which starts on 1 January and ends on 31 December. L’impôt est calculé pour une année civile et débute le premier janvier et se termine au 31 décembre. Iyo abisabwe mu nyandiko, Minisitiri ashobora nyandiko kwemerera mu umusoreshwa gufata ikindi gihe cy’amezi Upon written request, the Minister may allow in writing a taxpayer to apply any other twelve Sur demande écrite, le Ministre peut autoriser par écrit le contribuable de prendre une autre période de douze (12) mois comme période 69 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 cumi n'abiri (12) nk’igihe cye cy’umusoro, iyo yujuje ibi bikurikira: (12) months period as a tax period, if the taxpayer fulfils the following conditions: imposable, suivantes: s’il remplit les conditions 1° ari ikigo cyishyura umusoro ku nyungu 1° he/she is an entity subject to corporate 1° il est une entité assujettie à l’impôt sur les z’amasosiyete; income tax; bénéfices des sociétés; 2° asabwa gukora ibaruramari akurikije amahame y’ibaruramari yemewe; 2° he/she is required to keep books of accounts according to generally accepted accounting principles; 2° il tient ses livres et registres comptables comptables principes les selon généralement reconnus; 3° agaragaza impamvu zifatika zo guhindura 3° he/she presents sound reasons to change 3° il présente des raisons solides de modifier igihe cye cy’umusoro. his/her tax period. sa période imposable. igihe cy’umusoro Iyo cy’umusoreshwa gihindutse, igihe cyo kuva ku ntangiriro y’igihe cy’umusoro gisanzwe kugeza igihe iryo hinduka ribereyeho gifatwa nk’igihe cy’umusoro kikanasoreshwa ukwacyo. gisanzwe Where a taxpayer’s tax period changes, the period from the start of the usual tax period to the date of such a change is considered as a usual tax period and is separately subject to taxation. la période imposable Lorsque d’un contribuable est modifiée, la période allant du début de la période imposable habituelle à la date du changement est traitée comme une période est habituelle imposable distinctement assujettie à l’impôt. et UMUTWE WA II: UMUSORO KU MUSARURO W’UMUNTU KU GITI CYE CHAPTER II: PERSONAL INCOME TAX CHAPITRE II: IMPÔT SUR LE REVENU D’UNE PERSONNE PHYSIQUE Icyiciro cya mbere: Ingingo rusange Section One: General provisions Section première: Dispositions générales

Ingingo ya 9: Ishingiro ry’umusoro ku musaruro w’umuntu ku giti cye Article 9: Base of personal income tax Article 9: Base de l’impôt sur le revenu d’une personne physique Ingingo ya 9: Ishingiro ry’umusoro ku musaruro w’umuntu ku giti cye Article 9: Base of personal income tax Article 9: Base de l’impôt sur le revenu d’une personne physique Umusoro ku musaruro w’umuntu ku giti cye uvanwa ku musaruro we wa buri mwaka. The personal income tax shall be levied on an individual annual income. le revenu d’une personne L‘impôt sur physique est prélevé sur le revenu perçu par une personne physique par an. 70 Official Gazette nº16 of 16/04/2018

Ingingo ya 10: Inshingano z’urebwa n’umusoro ku musaruro w’umuntu ku giti cye Article 10: Obligations of the taxpayer of personal income tax Article 10: Obligations du contribuable sur le revenu de la personne physique Article 10: Obligations of the taxpayer of personal income tax Article 10: Obligations du contribuable sur le revenu de la personne physique Ingingo ya 10: Inshingano z’urebwa n’umusoro ku musaruro w’umuntu ku giti cye Buri gihe cy’umusoro, umusoreshwa utuye mu Rwanda yishyura umusoro ku musaruro w’umuntu ku giti cye ufite inkomoko mu gihugu no mu bikorwa bisoreshwa akorera mu mahanga, hakurikijwe ingingo ya 4 n’iya 5 z’iri tegeko. Each tax period, a resident taxpayer is liable to personal income tax from all domestic and foreign sources in accordance with Articles 4 and 5 of this Law. Umusoreshwa udatuye mu Rwanda yishyura gusa umusoro ku musaruro w’umuntu ku giti cye ufite inkomoko mu Rwanda. A non-resident taxpayer is only liable to personal income tax which has a source in Rwanda. Chaque période imposable, le contribuable résidant au Rwanda est redevable de l’impôt sur le revenu de la personne physique imposable de source nationale et étrangère, conformément aux dispositions de l’article 4 et 5 de la présente loi. Un contribuable ne résidant pas au Rwanda est redevable de l’impôt sur le revenu de la personne physique uniquement de source rwandaise.

Ingingo ya 11: Umusaruro usoreshwa Article 11: Taxable income Article 11: Revenu imposable Ingingo ya 11: Umusaruro usoreshwa Article 11: Taxable income Article 11: Revenu imposable Umusaruro usoreshwa ukomoka kuri bikurikira: ibi Taxable income derives from the following: Le revenu imposable provient de ce qui suit: 1° akazi; 1° employment; 1° l’emploi; 2° ibikorwa by’ubucuruzi; 2° business activities; 2° les activités commerciales; 3° ishoramari; 3° investment; 3° les investissements; 4° agaciro kiyongereye; 4° capital gain; 4° la plus-value; 71 5° ikoresha, igurisha, ikodesha cyangwa by’umutungo itanga utimukanwa ubarirwa mu bucuruzi; kiguzi nta 6° ikoresha, igurisha, ikodesha cyangwa by’imitungo itanga yimukanwa ikoreshwa mu bucuruzi. kiguzi nta Official Gazette nº16 of 16/04/2018 5° use, sale, lease or free transfer of an the immovable property allocated business; to 6° use, sale, lease or free transfer of movable property allocated to the business. 5° l’utilisation, vente, location ou cession à titre gratuit d’une propriété immobilière affectée au commerce ; 6° l’utilisation, vente, location ou cession à titre gratuit de propriétés mobilières affectées au commerce.

Ingingo ya 12: Igipimo cy’umusoro Article 12: Tax rate Article 12: Taux d’imposition Ingingo ya 12: Igipimo cy’umusoro Article 12: Tax rate Article 12: Taux d’imposition Umusaruro usoreshwa ubarwa ku mubare uburungushuye w’amafaranga y’u Rwanda igihumbi (1.000 Frw) kandi ugasoreshwa ku nyungu nyakuri hakurikijwe imbonerahamwe ikurikira: Taxable income is rounded to the nearest thousand (Frw 1,000) Rwandan francs and taxed following the real profit according to the following table: Le revenu imposable est arrondi au millier de francs rwandais (1.000 Frw) le plus proche et imposé suivant le profit réel selon le tableau suivant: Inyungu itangwaho (Frw) Kuva 0 y’umwaka umusoro Igipimo cy’umusoro Annual (FRW) taxable profit Tax rate Profit annuel taxable (FRW) Taux d’imposition Kugera 360.000 0% From 0 To 360,000 0% De 0 A 360,000 0% 360.001 1.200.000 20% 360,001 1,200,000 20% 360,001 1,200,000 20% 1.200.001 Kuzamura 30% 1,200,0001 More 30% 1,200,0001 Plus 30% Icyakora, umusoro ucishirije, ungana n’atatu ku ijana (3%) y’ibyacurujwe mu mwaka, utangwa na ba nyir’ibikorwa by’ubucuruzi biciriritse. However, small enterprises must pay a lump sum tax of three percent (3%) on annual turnover. Cependant, un taux d’imposition forfaitaire de trois pour cent (3%) est applicable au chiffre d’affaires annuel des petites entreprises. 72 ibaruramari Ba nyir’ibikorwa by’ubucuruzi biciriritse bashobora gusaba kureka gusoreshwa ku nyungu zicishirije, bagahitamo gusoreshwa umusoro ku nyungu nyakuri, iyo biyemeje rikurikije amategeko gukora abigenga. Iyo bahisemo gusora ku nyungu nyakuri, bagomba kubimenyesha Ubuyobozi cyemezo bw’Imisoro, ntigihinduka mu gihe cy’imyaka itatu (3) uhereye igihe bamenyeshereje Ubuyobozi bw’Imisoro uburyo bahisemo. kandi icyo Ibikorwa by’ubucuruzi bito bitewe n’umubare w’ibyacurujwe mu mwaka byishyura umusoro ukomatanyije nk’uko bigaragara mu mbonerahamwe ikurikira: Umubare w’ibyacurujwe mu mwaka Umusoro ukomatanyije ugomba kwishyurwa mwaka mafaranga Rwanda ku mu y’u Official Gazette nº16 of 16/04/2018 Small enterprises may renounce to the lump sum imposition by opting for the real regime in carrying out accounting in compliance with relevant laws. When they opt for the real the Tax regime, Administration and this decision is irrevocable for a period of three (3) years starting from the date the Tax Administration was informed thereof. they must inform Micro-enterprises annual turnover must pay the flat amount of tax as per the following table: following their Les petites entreprises peuvent renoncer au régime d’imposition forfaitaire en optant pour le régime réel avec la tenue d’une comptabilité conforme à la législation en la matière. Lorsqu’elles optent pour le régime réel, elles doivent en informer l’Administration fiscale et cette décision est irrévocable pour une période de trois (3) ans à compter de la date à laquelle l’Administration fiscale en a été informée. Les micro-entreprises suivant leur chiffre d’affaires annuel payent la taxe globale telle que présentée dans le tableau ci-après: Annual turnover Annual flat amount of tax due in Rwandan francs Chiffre d’affaires annuel Taxe globale à annuelle payer en francs rwandais Kuva 2.000.000 kugera 4.000.000 Kuva 4.000.001 kugera 7.000.000 kuri 60.000 From 2.000.000 to 4.000.000 60.000 De 2.000.000 à 4.000.000 60.000 kuri kuri kuri 120.000 From 4.000.001 to 7.000.000 120.000 De 4.000.001 à 7.000.000 120.000 73 210.000 300.000 Kuva 7.000.001 kugera 10.000.000 Kuva 10.000.001 kugera 12.000.000 kuri kuri kuri kuri Official Gazette nº16 of 16/04/2018 From 7.000.001 to 10.000.000 210.000 De 7.000.001 à 10.000.000 210.000 From 10.000.001 12.000.000 to 300.000 De 10.000.001 à 12.000.000 300.000 Ibiteganyijwe mu gika cya 2 n’icya 4 by’iyi ngingo ntibikurikizwa ku muntu wese ukora umwuga wigenga. The provisions of Paragraphs 2 and 4 of this Article are not applicable to any person who exercises a liberal profession. Les dispositions des alinéas 2 et 4 du présent article ne sont pas applicables à toute personne qui exerce une profession libérale. Bitabangamiye uburenganzira bwo gusora ku nyungu nyakuri, ibikorwa byo gutwara abantu n’ibintu mu nzira y’ubutaka bicibwa umusoro ukomatanyije ubarwa mu buryo bugaragara ku mugereka w’iri tegeko. Without prejudice to the right to be governed by the real profit tax regime, the activities of road transport of persons and goods shall be imposed a flat amount of tax determined as indicated in the annex to this Law. Sans préjudice du droit d’être assujetti au régime de l’impôt sur le profit réel, les activités de transport routier des personnes et des biens sont imposées d’une taxe globale déterminée tel qu’indiqué dans l’annexe à la présente loi.

Ingingo ya 13: Imenyekanisha ry’umusoro Article 13: Tax declaration Article 13: Déclaration d’impôt Ingingo ya 13: Imenyekanisha ry’umusoro Article 13: Tax declaration Article 13: Déclaration d’impôt Umuntu ku giti cye ukora ibikorwa bibyara umusaruro usoreshwa ategura imenyekanisha ry’umusoro ry’umwaka akurikije uburyo bugenwa n’Ubuyobozi bw’Imisoro, akageza iryo menyekanisha ry’umusoro ku Buyobozi bw'Imisoro bitarenze ku itariki ya 31 Werurwe y’igihe cy’umusoro gikurikiyeho. An individual who carries out taxable income generating activities prepares an annual tax declaration in accordance with procedures specified by the Tax Administration and he/she presents the Tax declaration Administration not later than 31st March of the following tax period. the to Toute personne physique exerçant des activités génératrices de revenus imposables prépare une déclaration annuelle selon la l’Administration procédure spécifiée par fiscale et la transmet à l’Administration fiscale au plus tard le 31 mars de la période imposable suivante. 74 Umuntu ku giti cye ukora ibikorwa bibyara umusaruro ageza imenyekanisha ry’umusoro rye rya buri mwaka ku Buyobozi bw'Imisoro, riherekejwe n’ifoto y’umutungo n’inyandiko ibaruragihombo y’ibaruranyungu cyangwa muri icyo gihe cy’umusoro, biriho imigereka yakozwe hakurikijwe ibisabwa n’amahame n’indi y’ibaruramari nyandiko yose ya ngombwa ijyanye na yo isabwa n’Ubuyobozi bw’Imisoro. yemewe, hamwe Official Gazette nº16 of 16/04/2018 to An individual who carries out taxable income generating activities files his/her annual tax declaration the Tax Administration, accompanied by the balance sheet, profit and loss account for that tax period with annexes thereto drawn according to the requirements of the generally recognised accounting principles, and any other relevant document required by the Tax Administration. Icyakora, umusoreshwa ugejeje ku mubare w'ibyacurujwe ku mwaka ugenwa n’iteka rya Minisitiri, asabwa kunyuza imenyekanisha ry’umusoro ry’umwaka n'ibaruramari bye ku kandi umwuga mwunganira wabigize wemewe n’Ubuyobozi bw'Imisoro. However, taxpayers whose annual turnover is determined by an Order of the Minister shall be obliged to have their annual tax declarations and financial statements certified by a qualified the Tax professional and approved by Administration. d'impôt annuelle Toute personne exerçant des activités génératrices de revenu imposable soumet sa déclaration à l'Administration fiscale, accompagnée du bilan, du compte de profits et pertes pour cette imposable, avec des annexes y période relatives aux principes comptables généralement reconnus, et tout autre document nécessaire requis par l'Administration fiscale. conformément élaborées Toutefois, les contribuables dont le chiffre d'affaires annuel est fixé par arrêté du Ministre sont obligés de faire certifier les états leur déclaration par un financiers et par qualifié professionnel l’Administration fiscale. agréé et udasabwa gukora Umusoreshwa imenyekanisha ry’umusoro rya buri mwaka rivugwa mu gika cya mbere cy'iyi ngingo ni ubona gusa: A taxpayer who is not required to file an annual tax declaration mentioned in Paragraph One of this Article is one who only receives: Le contribuable qui n’est pas requis de soumettre la déclaration d’impôt annuelle visée dans l’alinéa premier du présent article est celui qui reçoit uniquement: 1° umusaruro ukomoka ku kazi; 1° employment income; 1° un revenu d’emploi; 2° umusaruro ku umusoro. ishoramari ufatirwaho 2° income on investment related that is subject to withholding tax. 2° un revenu provenant d’investissements qui ont fait l’objet de la retenue à la source. Umuntu ku giti cye utuye mu Rwanda wakira umusaruro ukomoka ku kazi awuhawe n’abakoresha barenze umwe cyangwa wakira undi musaruro ukomoka ku kazi, ashobora A resident individual in Rwanda who receives employment income from more than one employer incidental receives income may file an annual employment or who Une personne physique résidant au Rwanda qui reçoit des revenus d'emploi de plus d'un employeur, ou qui perçoit un revenu d'emploi accessoire peut déposer une déclaration 75 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 imenyekanisha ry’umusoro gukora ry’umwaka nk’uko bivugwa mu gika cya mbere cy'iyi ngingo, kugira ngo asabe gusubizwa amafaranga y’umusoro arenga ku wo yagombaga kwishyura. declaration as mentioned in Paragraph One of this Article, in order to claim a tax refund for excess income tax paid. annuelle comme mentionné à l’alinéa premier du présent article, afin de réclamer le remboursement d'excédent de l'impôt sur le revenu payé.

Ingingo ya 14: Kwishyura umusoro ku musaruro w’umuntu ku giti cye Article 14: Payment of personal income tax Article 14: Paiement de l’impôt sur le revenu de la personne physique Icyiciro cya 2: Umusaruro ukomoka ku kazi Section 2: Employment income Section 2: Revenu d’emploi Ingingo ya 14: Kwishyura umusoro ku musaruro w’umuntu ku giti cye Article 14: Payment of personal income tax Article 14: Paiement de l’impôt sur le revenu de la personne physique Umusoro ku musaruro w’umuntu ku giti cye ubarwa havanywemo ibi bikurikira: The personal income tax is calculated, reduced by the following: L’impôt sur le revenu de la personne physique est calculé, retranché de ce qui suit : 1° umusoro wafatiriwe ku musaruro usoreshwa, uretse umusoro wafatiriwe ku musaruro ukomoka ku kazi n’uwafatiriwe ku musaruro wishyurwaho umusoro ucishirije n‘umusoro ukomatanyije; 1° the tax withheld on taxable income; with the exception of the tax withheld on employment income, as well as on income to which lump sum tax or flat tax are applied; 1° la taxe retenue sur le revenu imposable, exception faite aux rémunérations et aux revenus auxquels s’appliquent l’impôt forfaitaire et l’impôt global; 2° amafaranga gihembwe. yishyuwe mbere buri 2° the prepayments made every quarter. 2° des versements provisionnels effectués Umusoro ku musaruro w’umuntu ku giti cye uvugwa mu gika cya mbere cy’iyi ngingo wishyurwa bw’Imisoro ku Buyobozi bitarenze ku itariki ya 31 Werurwe y’umwaka ukurikira cy’umusoro hakurikijwe uburyo bugenwa n’Ubuyobozi bw’Imisoro. igihe income tax referred The personal in Paragraph One of this Article must be paid to the Tax Administration not later than 31 March of the year following the tax period through procedures specified by the Tax Administration. to chaque trimestre. L'impôt sur le revenu de la personne physique visé à l'alinéa premier du présent article doit être versé à l'Administration fiscale au plus tard le 31 mars de l'année suivant la période imposable selon les procédures spécifiées par l'Administration fiscale. Umusoro wafatiriwe cyangwa wishyuwe mbere ugomba kwishyurwa ubarwa hashingiwe ku gika cya umusoro urenga iyo Any withholding or prepayment that exceeds the amount of tax liability calculated on the basis of Paragraph One of this Article, is Tout acompte ou toute retenue à la source qui s’avère supérieur au montant de l’impôt exigible calculé conformément à l’alinéa 76 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 mbere cy’iyi ngingo, ufatwa n’Ubuyobozi bw’Imisoro nk’amafaranga yo kwishyura imisoro y’ibirarane cyangwa yo kwishyura imisoro yindi izaza. Iyo umusoreshwa abisabye mu nyandiko, ayo mafaranga y’ikirenga ayasubizwa mu gihe kitarenze iminsi mirongo itatu (30), uhereye ku munsi isaba yagereye ku Buyobozi bw'Imisoro kandi bigaragara ko nta birarane asigayemo. inyandiko Icyiciro cya 2: Umusaruro ukomoka ku kazi the Tax Administration as considered by liquidation of tax arrears or as the payment of any future tax obligations. premier du présent article est pris en compte par l’Administration fiscale pour le règlement d’obligations fiscales antérieures ou futures. Upon a written request by the taxpayer and upon satisfaction that prior tax obligations have been discharged, the Tax Administration returns to the taxpayer the excess amount within thirty (30) days from the date of receipt of the request. Sur demande contribuable, écrite du l’Administration fiscale lui rembourse ce surplus dans un délai de trente (30) jours à compter de la réception de la demande, après constat d’absence d’obligations fiscales antérieures. Section 2: Employment income Section 2: Revenu d’emploi

Ingingo ya 15: Ibigize umusaruro ukomoka ku kazi Article 15: Components of employment income Article 15: Composantes du revenu d’emploi Ingingo ya 15: Ibigize umusaruro ukomoka ku kazi Article 15: Components of employment income Article 15: Composantes du revenu d’emploi Umusaruro ukomoka ku kazi ugizwe n’amafaranga yose umukozi yishyurwa hamwe ahabwa n’umukoresha bijyanye n’akazi akora. Ayo mafaranga ni aya akurikira: n’agaciro k’ibintu 1° ibihembo, gihe umushahara, yishyurwa mu n’agenerwa amafaranga cy’ikiruhuko, yishyurwa mu gihe amafaranga kwivuza, cy’uburwayi amafaranga atangwa mu mwanya w’ikiruhuko ku mukozi uvuye mu kazi atarafata cy’umwaka, y’insimburamubyizi, amafaranga ikiruhuko Employment income includes all payments paid to an employee by his/her employer in cash or in kind in relation to the work performed. Those payments are composed of the following: Le revenu d’emploi est constitué de tout paiement en espèces ou avantage en nature reçus par un employé de son employeur à titre de rémunération. Ces paiements se composent de ce qui suit: 1° wages, salary, leave pay, sick pay and medical allowance, payment in lieu of leave for an employee who stops working before benefiting from his/her annual leave, sitting allowances, commissions, bonuses and gratuity; indemnités de maladie 1° les traitements, salaires, indemnités de congé, et indemnités médicales, allocations d’annulation de congé payés à un employé cessant ses fonctions sans avoir bénéficié de son congé annuel, jetons de présence, les commissions, bonus et primes; 77 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 amafaranga yishyurwa umukozi nka komisiyo, amafaranga y’ishimwe hamwe n’agahimbazamusyi; 2° amafaranga atangwa kubera ubuzima buhenze, ayo gutunga umukozi kure y’aho asanzwe akorera, ay’icumbi, ayo kwakira abashyitsi cyangwa ay’ingendo; 2° allowances relating to the cost of living, subsistence housing allowances, and entertainment or travel allowances; allowances, 2° les allocations relatives au coût de la vie, les les allocations de logement, les frais de représentation ou de déplacement; allocations de subsistance, 3° iyishyurwa isubizwa cyangwa ry’ibyakoreshejwe n’umukozi cyangwa uwo bafatanyije; 3° any discharge or reimbursement of expenses incurred by the employee or an associate; 3° les paiements au titre de l’acquittement ou de remboursement de frais engagés par l’employé ou à son associé; 4° ibyishyurwa umukozi kubera ko yakoze mu buryo budasanzwe; 4° payments to the employee working in exceptional conditions of employment; 4° les paiements à l’employé ayant travaillé dans des conditions exceptionnelles; 5° imperekeza ihabwa igihe yirukanywe ku kazi, akazi ke karangiye cyangwa amasezerano y’akazi asheshwe; umukozi 5° payments for redundancy or loss or termination of contract; 5° les indemnités de licenciement, de perte ou de résiliation du contrat de travail; 6° ibyishyurwa biturutse ku bwiteganyirize 6° pension payments; 6° les pensions de retraite; bw’izabukuru; 7° ibindi byishyurwa ku mpamvu z’akazi kakozwe, akariho, cyangwa akazakorwa. 7° other payments made in respect of previous, 7° les autres paiements effectués au titre d’un current or future employment. emploi antérieur, actuel ou futur. Article 15 of this Law. Toutefois, le loyer d’une maison ou d’un véhicule directement payé par un employeur pour un employé, est imposé comme toute allocation prévue à l’article 15 de la présente loi. Icyiciro cya 3: Inyungu zikomoka ku bikorwa by’ubucuruzi Section 3: Business profits Section 3: Bénéfices d’affaires

Ingingo ya 16: Ibisonewe umusoro ku musaruro ukomoka ku kazi Article 16: Payments exempted employment income tax from Article 16: Paiements exonérés de l’impôt sur le revenu d’emploi Ingingo ya 16: Ibisonewe umusoro ku musaruro ukomoka ku kazi Article 16: Payments exempted employment income tax from Article 16: Paiements exonérés de l’impôt sur le revenu d’emploi Ibyishyurwa bikurikira ntibibarirwa mu musaruro usoreshwa ukomoka ku kazi: The following payments are not included in the calculation of taxable employment income: Les paiements ci-après ne sont pas inclus dans le calcul de revenu d’emploi imposable: 78 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 1° iyishyurwa isubizwa cyangwa ry’ibyakoreshejwe n’umukozi cyangwa uwo bafatanyije: 1° the discharge or reimbursement of expenses the employee or his/her incurred by associate: 1° l’acquittement ou le remboursement de dépenses engagées par l’employé ou son associé: a. byose bigenewe ibikorwa a. wholly for business activities of the a. totalement au titre des activités by’umukoresha; employer; d’affaires de l’employeur; b. bivanwa cyangwa byagombaga kuvanwa mu cy’ibara ry’umusaruro w’umukozi ku bikorwa bye byose; gihe b. those that are deducted or would be deductible the employee’s income from all his/her business activities; calculating in 2° imisanzu umukoresha ashyirira umukozi mu kigo cya Leta gifite ubwiteganyirize mu nshingano zacyo; 2° contributions made by the employer for the employee to the public institution in charge of social security; 3° ibyishyurwa biturutse ku bwiteganyirize gifite bitanzwe ubwiteganyirize mu nshingano zacyo cyangwa ikigega cya pansiyo cyemewe; cya Leta n‘ikigo 4° umusaruro ukomoka ku kazi wabonywe ubwenegihugu udafite n’umuntu nyarwanda Leta yishyurwa y’inyamahanga cyangwa n’umuryango utari uwa Leta hakurikijwe amasezerano bagiranye na Leta y’u Rwanda, igihe umusaruro wakiriwe kubera imirimo y’imfashanyo yakorewe mu Rwanda; na 3° pension payment from the public institution in charge of social security or from a qualified pension fund; 4° employment income received by an employee who is not a Rwandan citizen from a foreign Government or a non- governmental an organization agreement signed by the Government of Rwanda, when the income is received for the performance of aid services in Rwanda; under b. qui sont ou seraient déductibles en calculant le revenu de l’employé tiré de toutes ses activités; 2° les cotisations versées par l’employeur pour l’employé dans l’institution publique ayant la sécurité sociale dans ses attributions; le compte de 3° paiements des pensions par l’institution publique ayant la sécurité sociale dans ses attributions ou par un fonds de pension qualifié; de rwandaise nationalité 4° le revenu perçu par une personne qui n’est pas en rémunération d’un emploi auprès d’un gouvernement d’une étranger organisation non gouvernementale régie par une convention le Gouvernement lorsque ce revenu est perçu pour la prestation de services d’assistance au Rwanda; signée par rwandais, ou 79 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 5° umusaruro ukomoka ku kazi umukoresha udatuye mu Rwanda yishyuye umuntu ku giti cye udatuye mu Rwanda kubera za serivisi yakoze mu Rwanda, keretse iyo izo serivisi zifitanye isano n’icyicaro gihoraho cy’umukoresha mu Rwanda. 5° employment income received from an employer who is not a resident in Rwanda by a non-resident the performance of services in Rwanda, unless such services are related to a permanent establishment of the employer in Rwanda. individual for 5° le revenu perçu en rémunération d’un emploi auprès d’un employeur non- résident au Rwanda par une personne physique non-résidente pour la prestation de services au Rwanda, sauf si ces services sont en rapport avec un établissement stable de l’employeur au Rwanda. Article 16 of this Law, due to services rendered in the exercise of their official duties are the following: Les personnes exonérées de l’impôt sur le revenu d’emploi au Rwanda conformément aux conventions internationales visées à l’article 16 de la présente loi, pour des raisons de services rendus dans l’exercice de leur fonction officielle, sont les suivantes: 1° umunyamahanga uhagarariye igihugu 1° a foreigner who represents his/her country in 1° une personne étrangère représentant son cye mu Rwanda; Rwanda; pays au Rwanda; 2° undi muntu wese ku giti cye ukora muri Ambasade, mu biro bihagarariye igihugu cye mu Rwanda, muri Konsula cyangwa mu biro by’iyo Leta y’amahanga bikora imirimo ya Leta, w’umwenegihugu w’iyo Leta kandi ufite urwandiko rw’abajya mu mahanga rw’abahagararira ibihugu byabo mu mahanga; 2° any other individual employed in any Embassy, Legation, Consulate or Mission of a foreign state performing State affairs, who is a national of that State and who owns a diplomatic passport; 2° toute autre personne physique exerçant ses fonctions dans une ambassade, une légation, un consulat ou une mission d’un État étranger, qui a la nationalité de cet État et possède un passeport diplomatique; 3° umuntu ku giti cye, utari Umunyarwanda, ukoreshwa n’umuryango mpuzamahanga 3° a non-citizen individual employed by an international organization that has signed an 3° une personne qui, n’étant pas de nationalité une rwandaise, employée par est 80 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 wagiranye amasezerano na Leta y’u Rwanda hakurikijwe amategeko y’u Rwanda. agreement with the Government of Rwanda in accordance with Rwandan laws. organisation internationale ayant signé un accord avec le Gouvernement rwandais conformément à la législation rwandaise.

Ingingo ya 17: Abasonewe umusoro ku musaruro ukomoka ku kazi Article 17: Persons employment income tax exempted from Article 17: Personnes exonérées de l’impôt sur le revenu d’emploi 49 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 Ingingo ya 17: Abasonewe umusoro ku musaruro ukomoka ku kazi Article 17: Persons employment income tax exempted from Article 17: Personnes exonérées de l’impôt sur le revenu d’emploi Abasonewe umusoro ku musaruro ukomoka ku kazi mu Rwanda nk’uko biteganywa mu masezerano mpuzamahanga avugwa mu ngingo ya 16 y’iri tegeko, kubera serivisi zatanzwe mu gihe cy’imirimo yabo yemewe ni aba bakurikira: Persons that are exempted from employment income tax in Rwanda as provided for by international agreements referred to under

Ingingo ya 18: Umusaruro utangwa mu bintu Icyiciro cya 3: Inyungu zikomoka ku bikorwa by’ubucuruzi Article 18: Benefits in kind Article 18: Avantages en nature Section 3: Business profits Section 3: Bénéfices d’affaires Ingingo ya 18: Umusaruro utangwa mu bintu Umusaruro utangwa mu bintu uhabwa umukozi ushyirwa mu musaruro usoreshwa ukomoka ku kazi hakurikijwe agaciro k’isoko ku buryo bukurikira: 1° hongerwa usoreshwa ku musaruro amafaranga ahwanye no gutunga no gukoresha ikinyabiziga cy’akazi ku mukozi mu gihe cy’umusoro, angana, ku buryo bucishirije, n‘icumi ku (10%) by’ibihembo bitari ibintu; ijana ku musaruro ku 2° hongerwa usoreshwa harimo umusaruro ku n'amafaranga imishahara y'amezi mushahara birenze atatu (3), zihabwa umukozi ungana n’ikinyuranyo gishobora kuboneka hagati: nguzanyo, yishyuwe mbere Article 18: Benefits in kind Article 18: Avantages en nature Benefits in kind received by an employee are included in taxable employment income in consideration of market value as follows: 1° there shall be added to the taxable income an amount meant for the availability and use of a motor vehicle to an employee during a tax period, valued at ten percent (10%) of the employment income excluding benefits in kind; Les avantages en nature perçus par un employé sont inclus dans le revenu d’emploi imposable selon leur valeur marchande de la manière suivante: 1° est ajouté au revenu imposable, la valeur marchande de l’avantage consistant en la mise à disposition ou l’utilisation d’un véhicule motorisé durant une période imposable d’un montant forfaitaire de dix pour cent (10%) des rémunérations autres que les avantages en nature; 2° there shall be added to the taxable income, benefits on a loan including advance on a salary exceeding a three (3) months’ salary given to an employee valued at a difference between: 2° est ajouté au revenu imposable, la valeur de l’avantage consistant aux prêts consentis à un employé, dont les avances sur salaire qui sont supérieures au salaire brut de trois mois (3), égale à la différence entre: a. y’inyungu ku nguzanyo yagombaga kuba yarishyuwe n'umukozi mu kwezi iyi nguzanyo yakiriwemo, izo nyungu igipimo hakurikijwe zibazwe a. the interest on loan, which would have been paid by the employee during the month in which the loan was received, calculated at a rate of interest offered to a. le montant des intérêts qui auraient été payés par l’employé durant le mois au cours duquel l’avantage a été reçu si ces intérêts étaient payables au taux moyen 81 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 cy’inyungu Banki Nkuru y'u Rwanda ikurikiza ku mabanki y’ubucuruzi; commercial banks by the National Bank of Rwanda; pratiqué par la Banque Nationale du Rwanda aux banques commerciales; b. n’inyungu nyazo zishyuwe n'umukozi b. and the actual interest paid by the muri kwa kwezi; employee in that month; musaruro ku 3° hongerwa usoreshwa amafaranga ahwanye no gukoresha cyangwa gutura mu nzu itanzwe n’umukoresha, harimo cyangwa hatarimo ibikoresho byo mu nzu, mu gihe cy’umusoro, angana, ku buryo bucishirije, na makumyabiri (20%) ku by’ibihembo bitari ibintu. ijana 3° there shall be added to the taxable income an amount meant for use or availability for use of premises including or excluding any household equipment of other contents by an employer for residential occupation by an employee during a tax period, valued at twenty percent (20%) of the employment income excluding benefits in kind. Haseguriwe ibiteganywa mu gika cya mbere cy’iyi ngingo, umusaruro utangwa mu bintu ukurikira ufatwa nk’umusaruro umukoresha ahaye umukozi: Subject to provisions of Paragraph One of this in kind are Article, considered in the same manner as benefits an employer gives to an employee: following benefits 1° umusaruro umukoresha isano yamukoreye; utangwa bintu mu ahaye umuntu ufitanye ntacyo 1° benefits in kind provided by an employer to a person related to an employee when there is no service rendered; kandi n'umukozi, b. et le montant des intérêts effectivement payés par l’employé du prêt durant ce mois; 3° est ajouté au revenu imposable, la valeur marchande de l’avantage consistant en la mise à disposition ou l’utilisation d’un logement y compris ou non le mobilier par un employeur au profit de l’employé au cours d’une période imposable d’un montant forfaitaire de vingt pour cent (20%) des rémunérations autres que les avantages en nature. Sous réserve des dispositions de l’alinéa premier du présent article, les avantages en nature suivants sont considérés comme avantages imposables qu’un employeur donne à un employé: 1° les avantages en nature fournis par un employeur à une personne liée à l’employé, qui ne représentent pas une contrepartie du travail; 2° umusaruro utangwa mu bintu isosiyete 2° benefits in kind provided by a company to ihaye umwe mu bayigize. one of its members. 2° les avantages en nature fournis par une société à un membre de cette société. 82 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 Icyakora, amafaranga y’ubukode bw’inzu cyangwa bw’imodoka umukoresha yishyurira umukozi ku buryo butaziguye, asoreshwa nk’andi mashimwe avugwa mu ngingo ya 15 y’iri tegeko. However, a rent of house or motor vehicle directly paid by an employer for an employee, is taxed as any allowance referred to in

Ingingo ya 19: zikomoka ku bikorwa by’ubucuruzi Ibarwa ry’inyungu Article 19: Computation of business profit Article 19: Calcul des bénéfices d’affaires Ingingo ya 19: zikomoka ku bikorwa by’ubucuruzi Ibarwa ry’inyungu Article 19: Computation of business profits Article 19: Calcul des bénéfices d’affaires Inyungu zikomoka ku bikorwa by’ubucuruzi zingana n’umusaruro wakiriwe ku bikorwa byose hakuwemo by’ubucuruzi inyungu ibyakoreshejwe mu kurengera z’umurimo. Inyungu zikomoka ku bikorwa by’ubucuruzi zirimo umusaruro uva mu igurisha ry'umutungo uwo ari wo wose no ku mafaranga ava mu igabagabana ry’umutungo yakiriwe mu gihe cy'umusoro. Business profits are determined as the income from all business activities reduced by all business expenses. Business profit also includes proceeds of sale of any business asset and proceeds from asset sharing received during the tax period. Inyungu zikomoka ku bikorwa by’ubucuruzi zibarwa buri gihe cy'umusoro hashingiwe ku ibarwa ry'inyungu cyangwa igihombo rikorwa hakurikijwe amahame y’ibaruramari yemewe, hitawe ku biteganywa n’iri tegeko. Business profits are determined per tax period on the basis of the profit or loss account drawn up in accordance with Generally Accepted Accounting Principles, subject to the provisions of this Law. Les bénéfices d’affaires s’entendent comme le montant des recettes tirées de toutes les transactions d’affaires d’une entreprise, toutes ses dépenses. Les diminués de bénéfices d’affaires incluent aussi le produit de toute vente d’actifs de l’entreprise et du partage des actifs perçus pendant la période imposable. Les bénéfices d’affaires sont déterminés par chaque période imposable sur la base du compte de pertes et profits, élaboré conformément aux principes comptables généralement reconnus, conformément aux dispositions de la présente loi. Ubuyobozi bw’Imisoro bushobora gukoresha ubundi buryo bwose bw’ibaruramari cyangwa byubahirije andi makuru, kwifashisha The Tax Administration may use any other source of accounting method or other L’Administration fiscale peut utiliser toute autre méthode source d’information pertinente conformément à la comptable ou 83 amategeko, mu gushakisha ukuri ku nyungu z’umusoreshwa. information in accordance with the law, to ensure the accuracy of the taxpayer’s profit. loi pour s’assurer de l’exactitude des bénéfices du contribuable. Official Gazette nº16 of 16/04/2018

Ingingo ya 20: Isonerwa ry’umusoro ku bwizigame musaruro n’imigabane isosiyete bakoramo y’abakozi mu ukomoka ku Article 20: Tax exemption for income accrued from savings and employees’ shares scheme within a company Article 20: Exonération d’impôt sur le revenu résultant d’épargne et d’actions des employés au sein d’une société Ingingo ya 20: Isonerwa ry’umusoro ku bwizigame musaruro n’imigabane isosiyete bakoramo y’abakozi mu ukomoka ku Article 20: Tax exemption for income accrued from savings and employees’ shares scheme within a company Article 20: Exonération d’impôt sur le revenu résultant d’épargne et d’actions des employés au sein d’une société Umusaruro ukomoka ku bwizigame mu bigega by’ishoramari ry’abishyize hamwe n’imigabane isosiyete bakoramo bisonewe umusoro ku musaruro. y’abakozi mu Income accruing from savings in collective investment schemes and employees’ shares scheme within a company are exempted from income tax. Le revenu résultant de l’épargne dans les fonds d’investissement collectifs et des actions accordées aux employés d’une société sont exonérés d’impôt sur le revenu.

Ingingo ya 21: Isonerwa ry’umusoro ku musaruro bikorwa ukomoka by’ubuhinzi n’ubworozi ku Article 21: Tax exemption for profit on agricultural and livestock activities Article 21: Exonération d’impôt sur le revenu obtenu sur des activités agricoles et d’élevage Ingingo ya 21: Isonerwa ry’umusoro ku musaruro bikorwa ukomoka by’ubuhinzi n’ubworozi ku Article 21: Tax exemption for profit on agricultural and livestock activities usonerwa akomoka Umusaruro umuhinzi cyangwa umworozi yakomoye ku mirimo y'ubuhinzi cyangwa iyo y‘ubworozi amafaranga igurishwa ry’ibituruka ku buhinzi cyangwa ubworozi n’ebyiri atarengeje z’amafaranga Rwanda (12.000.000 Frw) mu gihe cy’umusoro. umusoro ku miliyoni cumi y’u Income earned by an agriculturalist or a pastoralist on agricultural or livestock activities is exempt if the turnover from agricultural or livestock activities do not exceed twelve million Rwanda francs (Frw 12,000,000) in a tax period. Article 21: Exonération d’impôt sur le revenu obtenu sur des activités agricoles et d’élevage Le revenu obtenu par un agriculteur ou un éleveur sur les activités agricoles ou d'élevage est exonéré si le chiffre d'affaires des activités agricoles ou d'élevage ne dépasse pas douze million de francs rwandais (12.000.000 Frw) pendant la période imposable. Mu gihe uwo musaruro urenze amafaranga miliyoni cumi n’ebyiri z’amafaranga y’u Rwanda (12.000.000 Frw), uyu mubare uvanwa mu musaruro usoreshwa. In case the turnover exceeds twelve million Rwandan francs (Frw 12,000,000), the latter amount is excluded from the taxable income. Si le chiffre d'affaires excède douze millions de francs rwandais (12.000.000 Frw), ce dernier montant est exclu du revenu imposable. 84 Official Gazette nº16 of 16/04/2018

Ingingo ya 22: Ibaruramari ku bikorwa by’ubucuruzi biciriritse Article 22: Accounting for small business Article 22: Comptabilité pour les petites entreprises Ingingo ya 22: Ibaruramari ku bikorwa by’ubucuruzi biciriritse Article 22: Accounting for small business Article 22: Comptabilité pour les petites entreprises Umusoreshwa ukora ibikorwa by’ubucuruzi biciriritse bivugwa mu ngingo ya 3, agace ka 2° no mu gika cya 2 n’icya 3 by’ingingo ya 12 z’iri tegeko, ashobora guhitamo gutanga umusoro ku nyungu nyakuri ikomoka ku mirimo y'ibikorwa by’ubucuruzi, hakurikijwe uburyo bw’ibaruramari ryoroheje bugenwa n’Iteka rya Minisitiri. Uko guhitamo gushobora guhinduka nyuma y’imyaka itatu (3). A taxpayer running a small business as mentioned under item 2° of Article 3, and Paragraph 2 and 3 of Article 12 of this Law, may decide to pay a tax on actual profit derived from in accordance with a business activities simplified accounting method to be determined by an Order of the Minister. Such an option may be subject to change after three (3) years. Le contribuable qui a une petite entreprise telle que stipulée au point 2° de l’article 3 et aux alinéas 2 et 3 de l’article 12 de la présente loi, peut choisir d’être imposé sur ses bénéfices réels des activités commerciales selon une méthode de comptabilité simplifiée déterminée par arrêté ministériel. Ce choix peut faire l’objet de changement après une période de trois (3) ans.

Ingingo ya 23: Inyungu zikomoka ku mutungo uri mu mafaranga y’amahanga Article 23: Profit on assets currency in foreign Article 23: Bénéfices sur les avoirs en devises Ingingo ya 23: Inyungu zikomoka ku mutungo uri mu mafaranga y’amahanga Article 23: Profit on assets currency in foreign Article 23: Bénéfices sur les avoirs en devises Mu isoza ry’igihe cy’umusoro, umutungo uri mu mafaranga y’amahanga, harimo imyenda yishyuzwa cyangwa igomba kwishyurwa, uhabwa agaciro hakurikijwe agaciro ifaranga rivunjwaho ku munsi wa nyuma w’igihe igihombo cy’umusoro. Inyungu cyangwa giturutsemo bishyirwa mu ibarura ry’inyungu ku bikorwa by’ubucuruzi ry’icyo gihe. ry’inyungu

Ingingo ya 24: ry’inyungu zikomoka ku bikorwa by’ubucuruzi bigengwa n’amasezerano y’igihe kirekire Ibarwa Article 24: Computation of profits of a business bound by long-term contract Article 24: Calcul des bénéfices d’affaires liées par un contrat à long terme Ingingo ya 24: zikomoka ku bikorwa by’ubucuruzi bigengwa n’amasezerano y’igihe kirekire Ibarwa During the conclusion of the tax period, the assets in foreign currency, including claims and debts, are valued at the exchange rate on the last day of the tax period. The profits or loss therein are included in the assessment of business profit for that period. À la clôture de la période imposable, les avoirs en devises y compris les créances et dettes, sont évalués au taux de change en vigueur le dernier jour de la période imposable. Les gains ou pertes en résultant sont pris en compte dans le calcul des bénéfices d’affaires pour cette période. Article 24: Computation of profits of a business bound by long-term contract Article 24: Calcul des bénéfices d’affaires liées par un contrat à long terme Inyungu zikomoka ku bikorwa by’ubucuruzi bigengwa n’amasezerano y’igihe kirekire Business profits relating to a long-term contract are computed on the basis of the percentage of activities completed during any tax period. Les bénéfices d’affaires afférents à des contrats à long terme sont déterminés en 85 zibarwa hashingiwe ku ijanisha ry’imirimo yarangiye mu gihe cy’umusoro. yose rigenwa ry’imirimo yarangiye mu gihe Ijanisha hagereranywa cy’umusoro amafaranga ayo masezerano mbere y’uko igihe cy’umusoro kirangira, n’amafaranga yose ateganyijwe gukoreshwa mu masezerano, hatirengagijwe ihinduka cyangwa ihindagurika ryabaye. yatanzwe kuri Igihombo mu gihe cy’umusoro amasezerano y’igihe kirekire arangiriyemo gishobora inyuma kigasimbura gusubizwa inyungu by’ubucuruzi bikorwa ku zikomoka n’ayo byasoreshejwe mbere masezerano guhwana zivuye mu bindi bikorwa n’inyungu by’ubucuruzi muri icyo gihe cy’umusoro amasezerano arangiriyemo. bidashobora bijyanye iyo Official Gazette nº16 of 16/04/2018 The percentage of activities completed during any tax period is determined by comparing the total expenses allocated to the contract and incurred before the end of the tax period with the estimated total contract expenses including any variations of fluctuations. A loss in a tax period in which a long-term contract is completed may be carried back and offset against previously taxed business profit from that contract to the extent it cannot be absorbed by business profit in the tax period of completion. fonction du pourcentage des activités réalisées pendant la période imposable considérée. Le pourcentage des activités réalisées pendant imposable est déterminé par la période comparaison du total des dépenses afférentes au contrat et encourues avant la fin de la période imposable avec le total estimatif des dépenses sur toute la durée du contrat, y compris fluctuations éventuelles. les variations ou Une perte encourue au cours de la période imposable durant laquelle un contrat à long terme s’achève peut être imputée à un exercice antérieur et déduite des bénéfices afférents à ce contrat et déjà imposés, dans la mesure où cette perte ne peut être absorbée par les bénéfices de la période imposable pendant laquelle le contrat s’achève.

Ingingo ya 25: Ibikurwa mu musaruro usoreshwa Article 25: Deductions from taxable income Article 25: Déductions des imposables revenus 50 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 Ingingo ya 25: Ibikurwa mu musaruro usoreshwa Article 25: Deductions from taxable income Article 25: Déductions des imposables revenus Mu ibarwa ry’inyungu zikomoka ku bikorwa ibikurwa mu musaruro by’ubucuruzi, usoreshwa bigomba kuba byujuje ibi bikurikira: 1° byarakoreshejwe mu birengera inyungu y’umurimo ku buryo butaziguye kandi In determining profits on business activities, expenses deducted from taxable income shall fulfil the following: 1° they are incurred for the direct purpose of the business and they are directly chargeable to the income; Lors de la détermination des bénéfices d’affaires, les charges déduites des revenus imposables doivent remplir les conditions suivantes: 1 º elles sont engagées pour les besoins l’entreprise et elles sont directs de 86 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 bifitanye isano n’umusaruro ku buryo butaziguye; directement imposable; imputables au revenu 2° bihuje n’ibyakoreshejwe nyabyo kandi n’inyandiko bigaragazwa ngaragazabuguzi nyazo; 2° they correspond to a real expense and can be substantiated with proper purchase receipts; 2 º elles correspondent à des dépenses effectives et sont dûment prouvées par des justificatifs d’achat; 3° biganisha ku igabanuka ry’ibigize 3° they lead to a decrease in the net assets of 3 º elles entraînent une réduction des actifs umutungo bwite; the business; nets de l’entreprise; 4° byarakoreshejwe mu bikorwa bijyanye 4° they are used for activities related to the tax n’igihe cy’umusoro kirebwa. period in which they are incurred. 4 º elles sont utilisées dans les dépenses de la période imposable au cours de laquelle elles sont engagées.

Ingingo ya 26: Ibidakurwa mu musaruro usoreshwa Article 26: Non-deductible expenses from taxable income Article 26: Dépenses non déductibles du revenu imposable Ingingo ya 26: Ibidakurwa mu musaruro usoreshwa Article 26: Non-deductible expenses from taxable income Article 26: Dépenses non déductibles du revenu imposable Ibyasohotse musaruro usoreshwa: bikurikira ntibikurwa mu The following expenses are not deductible from taxable income: Les dépenses suivantes ne déductibles du revenu imposable: sont pas 1° inyungu z’imigabane zamenyekanishijwe hamwe n’inyungu zagabanyijwe bene zo; 1° dividends declared and profits paid-out to 1 º les dividendes déclarés et les bénéfices their beneficiaries; versés à leurs bénéficiaires; 2° amafaranga y’igicumbi, amafaranga azigamwe hamwe n’andi mafaranga yose agenewe keretse biramutse byemewe ukundi n’iri tegeko; byihariye, ibindi 2° reserve allowances, savings and other special-purpose funds, unless otherwise provided for by this Law; 2 º les contributions aux réserves, provisions et autres fonds à des fins spécifiques, à moins que la présente loi n’en dispose autrement; 3° ihazabu n’ibihano bisa na yo; 3° fines and similar penalties; 3 º les amendes et autres pénalités similaires; 87 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 4° impano, uretse izihawe ibigo bidaharanira inyungu zitarenze rimwe ku ijana (1%) y’umubare w’ibyacurujwe; 4° donations, save for donations given to non- profit making organisations the value of which does not exceed one percent (1%) of the turnover; 4 º les dons, sauf ceux octroyés aux organismes sans but lucratif dont la valeur ne dépasse pas un pour cent (1%) du chiffre d’affaire; 5° umusoro ku nyungu wishyurwa hakurikijwe iri tegeko cyangwa wishyurwa mu mahanga ku nyungu ikomoka ku ku bucuruzi nyongeragaciro ushobora gusubizwa; n’umusoro hamwe (VAT) 5° income tax paid in accordance with this Law or paid abroad on business profit and recoverable Value Added Tax (VAT); 5 º les impôts sur les bénéfices d’affaires acquittés en application de la présente loi ou à l’étranger et la Taxe sur la Valeur Ajoutée (TVA) récupérable; 6° amafaranga asohorwa ku nyungu bwite 6° personal consumption expenses; 6 º les dépenses de consommation z’umuntu; personnelle; 7° amafaranga no kwidagadura uretse atangwa kuri siporo rusange y’abakozi; kwishimisha yo birimo 8° makumyabiri ku ijana (20%) y’ibyatunze amazi umwuga n’amashanyarazi, lisansi na mazutu bikoreshwa ku buryo inyungu z’ubucuruzi n’inyungu zidashoboka bwite gutandukanywa; telefoni, 7° entertainment expenses save for expenses on general sporting activities for employees; 8° twenty per cent (20%) of expenses paid on business overheads as in the case of telephone, water, electricity and fuel whose private and business use cannot be practically separable; 9° amafaranga ajyanye n’ibikorwa by’ubuyobozi, serivisi za tekiniki hamwe n’ajyanye bwite mu by’ubwenge yishyuwe umuntu udatuye mu Rwanda arenze abiri ku ijana (2%) n’umutungo 9° management, technical services and royalty fees paid to a non-resident person exceeding two percent (2%) of the turnover of the taxpayer; 7 º les dépenses de divertissement excepté celles relatives aux activités sportives des employés; 8 º vingt pour cent (20%) des dépenses payées pour les frais généraux de l'activité tels que le téléphone, l’eau, l’électricité et le carburant dont la consommation privée et celle liée aux affaires ne peuvent pas être séparées; 9 º les frais en rapport avec l’administration, les services techniques et les redevances payés à une personne non-résidente, qui excèdent deux pour cent (2%) du chiffre d’affaires du contribuable; 88 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 y’umubare by’umusoreshwa; w’ibyacurujwe bafitanye zigomba isano kwishyurwa enye 10° inyungu zikomoka ku nguzanyo hagati zishyuwe y’abantu ku cyangwa mwenda urenze (4) z’igishoro. Icyo gishoro ntikibarirwamo cyangwa amafaranga amafaranga azigamwe agaragara mu imenyeshamutungo rikozwe hakurikijwe amahame y’ibaruramari yemewe. y’igicumbi inshuro Ibivugwa mu gace ka 10° k’iyi ngingo ntibireba ibigo by’imari n’amasosiyete y’ubwishingizi. y’ubucuruzi, amabanki

Ingingo ya 27: Agaciro k’ibicuruzwa biri mu bubiko Article 27: Trading stock value Article 27: Valeur des stocks commerciaux Ingingo ya 27: Agaciro k’ibicuruzwa biri mu bubiko Ibicuruzwa biri mu bubiko bihabwa agaciro hakurikijwe ikiranguzo cyabyo cyangwa igiciro cyabyo ku isoko ku munsi wa nyuma w’igihe cy’umusoro, hagakurikizwa igito muri byo. 10° interest arising from loans between related persons either paid or due on a total loan which is greater than four (4) times the amount of equity. This equity should not include provisions or reserves according to the balance sheet, which is drawn up in accordance with the Generally Accepted Accounting Principles. 10 º les intérêts résultant de prêts entre des personnes liées soit payés, soit dus sur le montant total de prêts supérieur à quatre (4) fois le montant du capital. Ce capital n’inclut pas les réserves ou les provisions qui apparaissent au bilan élaboré selon principes généralement reconnus. comptables The provisions under item 10° of this Article do not apply to commercial banks, financial institutions and insurance companies. Les dispositions du point 10° du présent article ne s’appliquent pas aux banques commerciales, aux institutions financières et aux sociétés d’assurance. Article 27: Trading stock value Article 27: Valeur des stocks commerciaux The trading stock is valued at the lower price between the cost price and the market price on the last day of the tax period. Les stocks commerciaux sont évalués au prix de revient ou au prix du marché au dernier jour de l’exercice fiscal, en considérant celui qui est inférieur à l’autre. Ibintu bigikorwa bihabwa agaciro hakurikijwe ikiguzi cy’ibimaze kubitangwaho. Work in progress is valued at cost price. Les produits en cours de fabrication sont évalués au prix de revient. 89

Ingingo ya 28: Ubwicungure Article 28: Depreciation Article 28: Amortissement Ingingo ya k’ubwicungure 29: Agaciro fatizo Ingingo ya 28: Ubwicungure Article 28: Depreciation Article 28: Amortissement Official Gazette nº16 of 16/04/2018 Mu ibarwa ry’inyungu zikomoka ku bikorwa by’ubucuruzi, ubwicungure bw’umutungo bukurwa mu musaruro usoreshwa. Inyubako, ibikoresho n’imashini binini byo mu nganda bicungurwa buri mwaka, buri cyose ukwacyo hashingiwe ku gipimo cy’ubwicungure kingana na gatanu ku ijana (5%) by’agaciro ko kubibona, kubaka, kunoza, gusana cyangwa kongera kubaka. In the determination of business profit, depreciation for business assets is deducted from taxable income. Buildings, heavy industrial equipment and machineries are depreciated annually, each on its own, on the basis of the rate of depreciation equivalent to five percent (5%) of the cost of acquisition, refining, construction, rehabilitation or reconstruction. les équipements et Lors de la détermination des bénéfices imposables, l’amortissement des actifs de l’entreprise est déduit du revenu imposable. les Les bâtiments, machines lourds sont amortis annuellement et individuellement selon le taux d’amortissement de cinq pour cent (5%) du coût d’acquisition, de construction, d’amélioration, de reconstruction. rénovation industriels ou de Umutungo utagaragara harimo n’umutungo w’ubucuruzi uguzwe ku wundi muntu, bicungurwa buri mwaka, buri kintu ukwacyo hashingiwe ku gipimo cy’ubwicungure cy’icumi ku ijana (10%) by’agaciro ko kuwubona, kuwunoza, kuwusana cyangwa kongera kuwubaka. Ibikoresho by’itangazamakuru n’itumanaho bifite uburambe buri hejuru y’imyaka icumi (10) bicungurwa buri mwaka ku igipimo cy’icumi ku ijana (10%) by’agaciro ko kubibona. Intangible assets including goodwill that is purchased from a third party are depreciated annually, each on its own, on the basis of the rate of depreciation of ten percent (10%) of the cost of acquisition, refining, rehabilitation or reconstruction. Des actifs incorporels, dont le fonds de commerce acquis d’un tiers, sont amortis annuellement et individuellement selon le taux d’amortissement de dix pour cent (10%) du coût d’acquisition, d’amélioration, de rénovation ou de reconstruction. Information and communication systems whose life is over ten (10) years are depreciated annually on the basis of the rate of depreciation of ten percent (10%) of the cost of acquisition. systèmes d’information Les de communication dont la durée de vie est de plus de dix (10) ans sont amortis annuellement selon le taux d’amortissement de dix pour cent (10%) du coût d’acquisition. et Imitungo iri mu byiciro bibiri bikurikira icungurwa ishyizwe hamwe hakurikijwe ibipimo bikurikira: The assets in the following two categories are depreciated in a pooling system on the basis of the following rates: Les actifs des deux catégories ci-après sont amortis par groupes aux taux suivants: 90 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 1° mudasobwa n’ibijyanye na zo, ibikoresho by’itangazamakuru n’itumanaho bifite uburambe buri munsi y’imyaka icumi (10): mirongo itanu ku ijana (50%); 1 º computers and accessories, information and communication systems whose life is under ten (10) years: fifty percent (50%); 1 º les ordinateurs et leurs accessoires, les systèmes de d’information communication dont la durée de vie est de moins de dix (10) ans: cinquante pour cent (50%); et 2° undi mutungo wose w’ikigo: makumyabiri 2 º any other business asset: twenty five percent 2 º tout autre actif de l’entreprise: vingt-cinq n‘atanu ku ijana (25%). (25%). pour cent (25 %). iri bwemererwa bw’imitungo Ubwicungure ikodeshagurisha ikodeshagurisha rigamije ahanini utanga ikodeshagurisha ikodeshagurisha rigamije ahanini ikodesha. mu uhabwa ikodeshagurisha iyo ari igurisha bukanemererwa ari iyo Ubutaka, ibikorwa by’ubukorikori, ibikoresho n’imitako bya kera, ibintu bikozwe mu mabuye y’agaciro hamwe n’undi mutungo utangirika agaciro ntibicungurwa. cyangwa udata Depreciation of leased assets shall be allowed to the lessee in case of finance lease and to the lessor in case of operating lease. L’amortissement des actifs faisant l’objet du crédit-bail est permis à l'utilisateur de l’actif en cas de crédit-bail financier et au bailleur en cas de crédit-bail d'opération. Land, fine arts, antiquities, jewellery and any other assets that are not subject to wear and tear or obsolescence are not depreciated. Les terrains, les œuvres d’art, les objets antiques, les bijoux et les autres actifs qui ne sont pas sujets à détérioration ou à l’obsolescence ne sont pas amortissables. ya Ingingo k’ubwicungure 29: Agaciro fatizo

Article 29: Depreciation basis Article 29: Base d’amortissement Article 29: Depreciation basis Article 29: Base d’amortissement Agaciro fatizo k’ubwicungure ni ikiguzi cyo kubona ikintu. The depreciation basis for assets acquisition value. is the La base d’amortissement des actifs est la valeur d’acquisition. Ariko, ku bijyanye n’imitungo icungurwa fatizo ishyizwe k’ubwicungure ni agaciro ko mu gitabo kari hamwe, agaciro However, for the assets depreciated in the pooling system, their depreciation basis is the book value in the balance sheet at the beginning of the tax period: Cependant, pour les biens amortis par groupes, la base d’amortissement est la valeur comptable telle qu’enregistrée dans le bilan à l’ouverture de la période imposable: 91 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 mu ifoto y’umutungo mu ntangiriro y’igihe cy’umusoro: 1° hiyongereyeho cy’umutungo ikiguzi wabonywe cyangwa waremwe hamwe n’ikiguzi cyo kunoza, cyo gusana no kongera kubaka uwo mutungo mu gihe cy’umusoro; 2° hagabanyijweho igiciro cy’umutungo wagurishijwe hamwe n’indishyi yakiriwe cyatewe mu n’ibyago kamere cyangwa n’irindi hinduka ribaye mu gihe cy’umusoro. cy’umutungo gihombo Iyo agaciro fatizo k’ubwicungure kari munsi ya zeru (0), uwo mubare wongerwa ku nyungu y’ubucuruzi fatizo k’ubwicungure kagahinduka zeru (0). hanyuma agaciro Iyo agaciro fatizo k’ubwicungure katarenze amafaranga ibihumbi magana atanu (500.000 afatwa Frw), nk’ibyemerewe gukurwa mu musaruro usoreshwa. ayo mafaranga yose 1° increased by the cost of assets acquired or refining, created rehabilitation and reconstruction of the assets in the tax period; cost of and the 1° augmentée du coût des actifs acquis ou coûts d’amélioration, créés rénovation et reconstruction des actifs durant la période imposable; et des 2° decreased by the sale price of assets sold and the compensation received for the loss of assets due to natural calamities or other conversion during the tax period. 2° diminuée du prix de vente des actifs vendus et des indemnités reçues pour la perte d’actifs résultant de catastrophes naturelles ou d’autres la période imposable. transformations durant If the depreciation basis is less than zero (0), that amount is added to the business profit and the depreciation basis becomes zero (0). Si la base d’amortissement est inférieure à zéro (0), ce montant est ajouté aux bénéfices et la base d’amortissement devient zéro (0). If the depreciation basis does not exceed five hundred thousand (500,000) Rwanda francs, the entire depreciation basis is deemed to be a deductible expense. Si la base d’amortissement n’excède pas cinq cent mille francs rwandais (500.000 Frw), la la base d’amortissement est totalité de considérée comme une dépense déductible.

Ingingo ya 30: Ibitangwa ku mahugurwa no ku bushakashatsi Article 30: Training and research expenses Article 30: Dépenses de formation et de recherche Ingingo kwishyurwa ya 31: Imyenda itizewe Ingingo ya 30: Ibitangwa ku mahugurwa no ku bushakashatsi Article 30: Training and research expenses Article 30: Dépenses de formation et de recherche gihe ibyatanzwe cy’umusoro, Mu n’umusoreshwa ku mahugurwa no ku imbere bushakashatsi bigamije guteza During a tax period, all training and research expenses incurred by a taxpayer, which promote business activities, are considered as deductible Durant la période imposable, toutes les dépenses de formation et de recherche visant le développement des activités d’affaires 92 usoreshwa ibikorwa by’ubucuruzi bifatwa nk’ibikurwa mu musaruro hakurikijwe ibiteganywa n’ingingo ya 25 y’iri tegeko, iyo byateganyijwe muri gahunda y’ibikorwa kandi by’icyo byaramenyekanishijwe. cy’umusoro gihe Official Gazette nº16 of 16/04/2018 taxable income in accordance with from provisions of Article 25 of this Law, if they have been declared and planned in the activity plan of that tax period. un par contribuable sont encourues considérées comme déductibles du revenu imposable conformément aux dispositions de l’article 25 de la présente loi, si elles ont été déclarées et prévues dans le plan d’activités de cette période imposable. guteza imbere Ibitangwa ku mahugurwa no ku bushakashatsi bigamije ibikorwa by’ubucuruzi ntibireba ibijyanye n’igurwa ry’ubutaka, iry’amazu, iry’inyubako n’ibindi bitimukanwa, harimo no kunoza, gusana no kongera kubaka, kimwe n’ibitangwa mu gushakashaka ibintu n’indi mitungo. Expenses on training and research for the promotion of business activities do not concern the purchase of land, houses, buildings and other immovable properties including refining, rehabilitation and reconstruction as well as assets exploration expenses. Les dépenses de formation et de recherche pour le développement des activités d’affaires ne concernent pas les coûts d’acquisition y compris l’amélioration, la rénovation et la reconstruction de terrains, bâtiments, locaux et installations et autres immeubles, ainsi que les dépenses pour l’exploration des biens. Ingingo kwishyurwa ya 31: Imyenda itizewe

Article 31: Bad debts Article 31: Créances irrécouvrables Article 31: Bad debts Article 31: Créances irrécouvrables Mu ibarwa ry’inyungu zikomoka ku bikorwa by’ubucuruzi, ikurwaho ry’amafaranga ajyanye n’umwenda utizewe kwishyurwa iyo hujujwe ibi bikurikira: hemerwa In the determination of business profit, a deduction is allowed for bad debts if the following conditions are fulfilled: la détermination des bénéfices Lors de d’affaires, une déduction pour créance irrécouvrable est autorisée pour autant que les conditions ci-après soient réunies: 1° umubare w’amafaranga ujyanye n’uwo mwenda wabariwe mbere mu musaruro w’umusoreshwa; 1 º if an amount corresponding to the debt was previously included in the income of the taxpayer; 1 º un montant correspondant à cette créance a été auparavant inclus dans le revenu du contribuable; 2° umwenda uhanaguwe mu ibaruramari 2 º if the debt is written off in the books of 2 º la créance est annulée dans la comptabilité ry’umusoreshwa; accounts of the taxpayer; du contribuable; 3° iyo umusoreshwa yakoze ibishoboka byose mu kwishyuza kandi agaragaza 3 º if the taxpayer has taken all possible steps in pursuing payment and has shown a court 3 º le contribuable a entrepris toutes les démarches raisonnables pour recouvrer la 93 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 icyemezo cy’urukiko kigaragaza ko umubereyemo atagifite umwenda ubushobozi bwo kwishyura. decision declaring the insolvency of his/her debtor. somme due et a une décision du tribunal constatant l'insolvabilité de son débiteur. Icyakora, ku muntu ku giti cye ufitiwe umwenda uri munsi ya miliyoni eshatu (3.000.000 Frw), hamwe n‘ibiteganywa mu gace ka 1° n’aka 2° tw’igika cya mbere cy’iyi ngingo, umusoreshwa agomba kugaragaza ibimenyetso yakoze ibishoboka byose mu gihe cy’imyaka itatu (3), mu kwishyuza umubereyemo umwenda. bifatika by’uko However, for an individual whose debt is less than three million Rwandan francs (Frw 3,000,000) in addition to the conditions referred to in points 1° and 2° of Paragraph One of this Article, the taxpayer must provide proof that he has taken all reasonable steps over a period of three (3) years to recover the debt. Toutefois, pour une personne physique dont la créance est inférieure à trois millions de francs rwandais (3.000.000 Frw), en plus des conditions prévues aux points 1° et 2° de l’alinéa premier du présent article, le contribuable doit fournir une preuve attestant qu'il a entrepris des démarches raisonnables pendant une période de trois (3) ans pour recouvrer cette créance. gukora Hatitawe ku biteganywa n‘igika cya mbere cy'iyi ngingo, amabanki y’ubucuruzi n'ibigo byemerewe imirimo y’ikodeshagurisha byemerewe gukura mu musaruro usoreshwa, iyongerwa iryo ari ryo ryose ry’amafaranga y’igicumbi ku myenda itazishyurwa, nk’uko bisabwa n'amabwiriza ya Banki Nkuru y’Igihugu yerekeye imicungire y’inguzanyo z’amabanki n’ibindi bigo bisa na zo. Inyungu zikomoka ku bikorwa by’ubucuruzi zongerwaho amafaranga yose yishyuwe aturutse ku myenda itari yizewe kwishyurwa yavanywe kuri ayo mafaranga y’igicumbi. Notwithstanding the provisions of Paragraph One of this Article, commercial banks and leasing entities duly licensed as such are allowed to deduct from taxable income, any increase of the mandatory reserve for non- performing loans as required by the directives related to management of bank loans and similar institutions of the National Bank of Rwanda. les dispositions de Nonobstant l’alinéa les banques premier du présent article, commerciales et les entités dûment agréées dans les activités de crédit-bail sont autorisées à déduire de leur revenu imposable toute augmentation des réserves obligatoires pour les engagements non performants requise par la Banque Nationale du Rwanda en rapport avec la gestion des engagements des crédits des banques établissements financiers. autres et The business profit is increased by the entire amount recovered from bad debts deducted from such reserves. Les bénéfices d’affaires sont augmentés de toute somme recouvrée sur les créances irrécouvrables tirées de ces réserves. 94

Ingingo ya 32: Iyimuragihombo Article 32: Loss carried forward Article 32: Report des pertes Ingingo ya 32: Iyimuragihombo Article 32: Loss carried forward Article 32: Report des pertes Official Gazette nº16 of 16/04/2018 icyo Iyo ibarwa ry’inyungu zikomoka ku bikorwa by’ubucuruzi ryerekanye igihombo mu gihe gishobora cy’umusoro, gukurwa mu nyungu zikomoka ku bikorwa by’ubucuruzi by’ibihe by’umusoro bitanu (5) bya mbere ibihombo bikurikiyeho, bigakurwamo mbere y’ibihombo bya nyuma. gihombo If the computation of business profit results in a loss in a tax period, the loss may be deducted from the business profit in the next five (5) tax periods, earlier losses being deducted before later losses. Si la détermination des bénéfices d’affaires fait apparaître une perte pour une période imposable, cette perte peut être déduite des bénéfices d’affaires au cours des cinq (5) exercices fiscaux suivants, les pertes les plus anciennes étant déduites avant les pertes les plus récentes. Icyakora, umusoreshwa, abisabye Ubuyobozi kwemererwa ashobora bw’Imisoro, iyimuragihombo mu bihe by’umusoro birenze bitanu (5) iyo yujuje ibisabwa bigenwa n’Iteka rya Minisitiri. However, the Tax Administration may authorise the taxpayer who so applied for, the loss carried forward of more than five (5) tax periods if s/he fulfils requirements determined by an Order of the Minister. l'Administration Toutefois, fiscale peut autoriser le contribuable qui en a fait la demande, le report des pertes pour plus de cinq (5) exercices fiscaux s’il remplit les conditions déterminées par un arrêté du Ministre. Mu gihe cy’umusoro, ibihombo bikomoka mu mahanga ntibishobora gukurwa mu nyungu ziriho cyangwa izizaza zikomoka ku bikorwa by’ubucuruzi by’imbere mu gihugu. During a tax period, foreign sourced losses cannot be deducted from either present or future domestic sourced business profits. ringana cyangwa Iyo mu gihe cy’umusoro, habaye ihinduka, haba mu gaciro cyangwa mu mubare w’imigabane, rirenze makumyabiri na gatanu ku ijana (25%) ry’umutungo w’imigabane, mu buryo butaziguye, mu cyangwa buziguye burenganzira bwo gutora bw’isosiyete ifite imigabane idacuruzwa ku isoko ry’imari n’imigabane ryemewe, ibikubiye mu gika cya mbere cy'iyi ngingo ntibikurikizwa ku birebana n’ibihombo byagizwe n’iyo sosiyete If during a tax period, the direct and indirect ownership of the share capital or the voting rights of a company, whose shares are not traded on a recognized stock exchange changes more than twenty five per cent (25%) by value or by number, the provisions of Paragraph one of this

Ingingo ya 33: Ihererekanya ry’ibiciro hagati y’abantu bafitanye isano Article 33: Transfer pricing between related persons Article 33: Prix de personnes liées transfert entre Ingingo ya 33: Ihererekanya ry’ibiciro hagati y’abantu bafitanye isano Article 33: Transfer pricing between related persons Article 33: Prix de personnes liées transfert entre Iyo abantu bafitanye isano bakora ibikorwa by’ubucuruzi bigenzurwa, bagomba kuba bafite inyandiko zigaragaza ko ibiciro byabo byubahiriza ihame ry’ihiganwa risesuye. involved Related persons controlled transactions must have documents justifying that their prices are applied according to arm’s length principle. in Lorsque des personnes liées font des actes commerciaux contrôlés, elles doivent avoir des documents leurs prix respectent le principe de pleine concurrence. justifiant que Iyo batabikoze, Ubuyobozi bw’Imisoro ibyo biciro, bugendeye ku bukosora mabwiriza biciro by’uruhererekane ashyirwaho n’Iteka rya Minisitiri. rusange ku

Ingingo ya 34: Amafaranga yishyurwa mbere buri gihembwe Icyiciro cya 4: Umusaruro ukomoka ku ishoramari Article 34: Quarterly prepayment Article 34: Acomptes trimestriels Section 4: Investment income Section 4: Revenu des investissements Ingingo ya ukomoka ku ishoramari 35: Ibigize umusaruro Ingingo ya 34: Amafaranga yishyurwa mbere buri gihembwe Mu gihe cy’umusoro kiriho, umusoreshwa yishyura mbere kuri konti y’Ubuyobozi bw’Imisoro, bitarenze ku wa 30 Kamena, ku wa 30 Nzeli no ku wa 31 Ukuboza z’umwaka w’ibikorwa bisoreshwa, by’ubucuruzi makumyabiri na gatanu ku ijana (25%) imenyekanisha by’umusoro wabazwe mu ry’igihe cy’umusoro rishize. Ayo mafaranga, yishyurwa mbere, hakuwemo umusoro wafatiriwe muri icyo gihembwe, uretse iyo umusaruro ukomokaho uwo musoro utabarirwa mu musaruro rusange usoreshwa. abarwa Failure to do so, the Tax Administration adjusts transactions prices in accordance with general rules on transfer pricing, issued by an Order of the Minister. Dans le cas contraire, l’Administration fiscale ajuste les prix en se conformant aux directives générales sur les prix de transfert édictées par un Arrêté du Ministre. Article 34: Quarterly prepayment Article 34: Acomptes trimestriels During the current tax period, the taxpayer pays to the account of the Tax Administration before and not later than 30 June, 30 September and 31 December of the year of taxable business activities, twenty five (25%) per cent of the tax liability as calculated in the tax declaration of the previous tax period. This amount is reduced by the tax withheld in that quarter, unless the taxable income is not included in the total taxable income. au verse compte Pendant la période imposable en cours, le contribuable de l’Administration fiscale au plus tard le 30 juin, le 30 septembre et le 31 décembre de l’année des activités commerciales imposables, des acomptes de vingt-cinq pour cent (25%) du montant de l’impôt dû tel qu’il ressort de la déclaration fiscale de la période imposable précédente. Cet acompte est réduit de tout impôt retenu à la source pendant le trimestre considéré, sauf si le revenu imposable ne rentre pas dans le revenu total imposable. 96 akoresheje umusoreshwa igihe Iyo cy’umusoro kidahuje n’umwaka usanzwe, amafaranga yishyurwa mbere buri gihembwe nk’uko yabazwe hakurikijwe igika cya mbere cy'iyi ngingo, agomba kwishyurwa bitarenze umunsi wa nyuma w’ukwezi kwa gatandatu (6), ukwezi kwa cyenda (9) n’ukwezi kwa (12) kw’igihe cy’umusoro cumi n’abiri yemerewe. Iyo umusoreshwa yatangiye ubucuruzi bwe mu gihe cy’umusoro cyashize, amafaranga yishyurwa mbere buri gihembwe abarwa nka makumyabiri na gatanu ku ijana (25%) by’amafaranga y’umusoro wagombaga kwishyurwa w’igihe cy’umusoro cyashize bigabanijwe w’amezi umusoreshwa ibikorwa bye yakozemo by’ubucuruzi, hanyuma bagakuba na cumi na kabiri (12). n’umubare Icyiciro cya 4: Umusaruro ukomoka ku ishoramari Official Gazette nº16 of 16/04/2018 If the taxpayer uses a tax period that does not coincide with the calendar year, the quarterly prepayments as calculated according to Paragraph One of this Article shall be paid not later than the last day of the sixth month (6), the ninth month (9) and the twelfth (12) month of the tax period of which he / she is allowed. le contribuable utilise une période Si imposable qui ne coïncide pas avec l’année calendaire, les acomptes trimestriels visés à l’alinéa premier du présent article sont exigibles au plus tard le dernier jour des sixième (6), neuvième (9) et douzième (12) mois de cette période imposable qui lui est permise. If the taxpayer started his/her business activities during the previous tax period, the quarterly prepayment is calculated as twenty five (25%) percent of the amount of tax liability of the previous tax period divided by the number of months during which the taxpayer carried on his or her business activities and multiplied by twelve (12). Si le contribuable a commencé ses activités pendant la période imposable précédente, l’acompte trimestriel est égal à vingt-cinq pour cent (25%) du montant de l’impôt dû au titre de la période imposable précédente, divisé par le nombre de mois pendant lesquels le contribuable a mené ses activités commerciales et multiplié par douze (12). Section 4: Investment income Section 4: Revenu des investissements

Article 35: Components of income investment Article 35: Composantes du revenu des investissements 51 Ingingo ya 35: Ibigize umusaruro ukomoka ku ishoramari Article 35: Components of income investment Article 35: Composantes du revenu des investissements ku ukomoka Umusaruro ishoramari ukubiyemo ibyishyurwa umuntu ku giti cye mu mafaranga cyangwa mu bintu, nk’inyungu zo mu rwego rw’imari, inyungu ku migabane, amafaranga akomoka ku igurisha cyangwa Investment income includes any payments in cash or in kind to an individual in the form of financial interest, dividends, proceeds from sale or transfer of shares, royalty, or rent which has in taxed as business not been income Le revenu des investissements comprend tout paiement en espèces ou en nature reçu par une personne physique sous forme d’intérêts, de dividendes, de produit de vente ou de cession des actions, de redevances sur une propriété 97 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 accordance with the provisions of section 3 of this chapter. intellectuelle ou un loyer, et qui n’a pas été imposé en tant que bénéfice d’affaires en vertu de la section 3 du présent chapitre. itanga ry’imigabane, umusaruro ukomoka ku mutungo bwite mu by’ubwenge cyangwa ubukode bitishyuweho umusoro ku musaruro ukomoka by’ubucuruzi hakurikijwe ibiteganyijwe mu cyiciro cya 3 cy’uyu mutwe. bikorwa ku

Ingingo ya 36: Umusoro ku gaciro kiyongereye Article 36: Capital gain tax Article 36: Impôt sur la plus-value Ingingo ya 36: Umusoro ku gaciro kiyongereye Article 36: Capital gain tax Article 36: Impôt sur la plus-value Bitabangamiye ibiteganywa mu gika cya mbere cy’ingingo ya 19 y’iri tegeko, umusoro ku gaciro kiyongereye ucibwa ku igurisha cyangwa itanga by’imigabane. Without prejudice the provisions of to Paragraph one of Article 19 of this Law, capital gain tax is charged on the sale or transfer of shares. Sans préjudice des dispositions de l’alinéa premier de l’article 19 de la présente loi, l’impôt sur la plus-value est imposé sur la vente ou la cession des actions. Agaciro kiyongereye ku igurisha cyangwa itanga kaboneka imigabane hagereranyijwe imigabane yaguzweho yagurishijweho cyangwa yatanzweho. by’imigabane agaciro n’agaciro

Ingingo ya 37: Igipimo cy’umusoro wakwa ku gaciro kiyongereye Official Gazette nº16 of 16/04/2018 Article 37:Tax rate on capital gain Article 37: Taux d’impôt sur la plus-value Ingingo ya 37: Igipimo cy’umusoro wakwa ku gaciro kiyongereye Igipimo cy’umusoro wakwa ku gaciro kiyongereye ni gatanu ku (5%) by’agaciro kiyongereye. ijana The capital gain on sale or transfer of shares is the difference between the acquisition value of shares and their selling or transfer price. La plus-value provenant de la vente ou la cession des actions est la différence entre le coût d’acquisition et le prix de vente ou de cession des actions. Article 37:Tax rate on capital gain Article 37: Taux d’impôt sur la plus-value The tax rate on capital gain is five percent (5%) applicable on the gain. Le taux d'impôt sur la plus-value est de cinq (5%) applicable sur la plus-value. 98 Official Gazette nº16 of 16/04/2018

Ingingo ya 38: Ifatira n’imenyekanisha ry’umusoro ku gaciro kiyongereye Article 38: Withholding and declaration of capital gain tax Article 38: Retenue et déclaration de l’impôt sur la plus-value Ingingo ya 38: Ifatira n’imenyekanisha ry’umusoro ku gaciro kiyongereye Article 38: Withholding and declaration of capital gain tax Article 38: Retenue et déclaration de l’impôt sur la plus-value Umusoro ku gaciro kiyongereye ukomoka ku itanga by’imigabane igurisha ufatirwa na sosiyete byabereyemo. cyangwa The capital gain tax on the sale or transfer of shares shall be withheld by the company within which the transaction occurred. by’imigabane igurisha cyangwa Sosiyete yabereyemo itanga imenyekanisha ikanishyura umusoro ku gaciro kiyongereye mu Buyobozi bw’Imisoro mu gihe cy’iminsi cumi n'itanu (15) ikurikira ukwezi igurisha cyangwa itanga by’imigabane byabereyemo. The company within which the sale or transfer of shares occurred shall declare and pay the capital gain tax to the Tax Administration within fifteen (15) days following the month in which the sale or transfer of shares occurred. L'impôt sur la plus-value provenant de la vente ou la cession des actions est retenu par la société au sein de laquelle la transaction a eu lieu. La société au sein de laquelle la vente ou la cession des actions a eu lieu déclare et paie l'impôt sur la plus-value à l'Administration fiscale dans un délai de quinze (15) jours suivant le mois dans lequel la vente ou la cession des actions a été effectuée.

Ingingo ya 39: Isonerwa ry’umusoro ku gaciro kiyongereye Article 39: Exemption from capital gain tax Article 39: Exonération de l’impôt sur la plus-value Ingingo ya 39: Isonerwa ry’umusoro ku gaciro kiyongereye Article 39: Exemption from capital gain tax Article 39: Exonération de l’impôt sur la plus-value ry’imari Agaciro kiyongereye bikomotse ku igurisha cyangwa itanga by’imigabane byakorewe ku isoko n’agaciro kiyongereye bikomotse ku igurisha cyangwa fatizo byo mu bigega itanga by’ibice by’ishoramari by’abishyize hamwe gasonewe umusoro ku gaciro kiyongereye. n’imigabane Capital gain from the sale or transfer of shares on the capital market and capital gain from the sale or transfer of units of the collective investment schemes, is exempted from capital gain tax. La plus-value provenant de la vente ou la cession des actions sur le marché des capitaux et la plus-value provenant de la vente ou la cession des unités des fonds d’investissement collectifs est exonérée de l’impôt sur la plus- value.

Ingingo ya 40: Inyungu zo mu rwego rw’imari Article 40: Financial income Article 40: Revenu financier Ingingo ya 40: Inyungu zo mu rwego rw’imari Article 40: Financial income Article 40: Revenu financier Inyungu zo mu rwego rw’imari zikubiyemo: Financial income includes: Le revenu financier comprend: 1º inyungu zikomoka ku nguzanyo; 1° income from loans; 1° le revenu produit par les prêts; 99 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 2º inyungu zikomoka ku mafaranga abitse; 2° income from deposits; 2° le revenu des dépôts; 3º inyungu zikomoka ku ngwate; 3° income from guarantees; 3° le revenu des garanties; 4ºinyungu zikomoka ku nyandiko z’agaciro zitanzwe na Leta, izikomoka ku migabane nguzanyo, izikomoka ku nyandiko z’agaciro zishobora gucuruzwa zitanzwe na Leta, izikomoka ku nyandiko z’agaciro zitangwa n’amasosiyete ya Leta n’ay’abikorera, kimwe n’inyungu zikomoka ku nyandiko z’agaciro mvunjwafaranga. 4° from government income securities, income from bonds, negotiable securities issued by the Government, securities issued by public and private companies, as well as income from cash negotiable securities. 4° le revenu des titres publics, des obligations, des titres négociables émis par l’État, des titres émis par des sociétés publiques et privées ainsi que le revenu des titres négociables en espèces.

Ingingo ya 41: Inyungu ku migabane Article 41: Dividend income Article 41: Revenu dividendes sous forme de Ingingo ya 41: Inyungu ku migabane Article 41: Dividend income Article 41: Revenu dividendes sous forme de Inyungu ku migabane zikubiyemo inyungu zikomoka ku migabane mu masosiyete ayo ari yo yose, izindi nyungu zisa na zo zishobora gutangwa n’ibigo byose byishyura umusoro ku kimwe n’amafaranga asigaye nyuma y’isoresha ry’inyungu zibonetse mu ikosora rikorwa n’Ubuyobozi bw’Imisoro mu ihererekanya ry’ibiciro. z’amasosiyete, nyungu Dividend income includes income from shares in any societies, other similar income that may be generated by all entities that pay corporate income tax, as well as the outstanding balance after the taxation of income from the correction made by the Tax Administration in the transfer pricing. les toutes formes, Le revenu sous forme de dividende comprend le revenu produit par les actions dans les sociétés de revenus assimilables qui peuvent être générés par les entités qui paient l’impôt sur les bénéfices des sociétés, ainsi que le solde après l’imposition de l’intérêt acquis lors de la correction effectuée par l’Administration fiscale dans le prix de transfert.

Ingingo ya 42: Umusaruro ukomoka ku mutungo bwite mu by’ubwenge Article 42: Royalty income Article 42: Revenu redevances sous forme de Ingingo ya 42: Umusaruro ukomoka ku mutungo bwite mu by’ubwenge Article 42: Royalty income Article 42: Revenu redevances sous forme de Umusaruro ukomoka ku mutungo bwite mu by’ubwenge ukubiyemo: Royalty income includes: revenu sous Le comprend: forme de redevances 100 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 1º amafaranga yakirwa nk’igihembo cyo gukoresha cyangwa uburenganzira bwo gukoresha cy’ubuhanzi, n’ibyandikwa, cy’akazi cy’ubukorikori cyangwa cy’ubumenyi, harimo amashusho ya sinema, amashusho cyangwa kasete bikoreshwa muri gahunda za radiyo cyangwa televiziyo; igihangano kajyana 2ºigihembo cyose gikomoka ku gukoresha ikimenyetso cy’ubucuruzi, ibyitegererezo by’umwimerere, ibihangano by’ikoranabuhanga n’impamyabuvumbuzi; 1° all payments of any kind received as a prize for the use of, or the right to use, any copyright of literary, craftsmanship or scientific work including cinematograph films, films, or tapes used for radio or television broadcasting; 1° les paiements de toutes sortes reçus en contrepartie de l’utilisation ou du droit d’utiliser des droits d’auteur afférents à une œuvre littéraire, artistique ou scientifique, y compris les films cinématographiques ainsi que les films ou enregistrements utilisés les émissions radiophoniques ou pour télévisées; 2° any payment from using a received trademark, design or model, computer application and invention patent; 2° tout paiement de marque déposée, application ou modèle, prototype informatique et brevet d’invention; 3ºikiguzi cyo by’inganda, gukoresha bwo cyangwa gukoresha cy’uburenganzira ibikoresho by’ubucuruzi, by’ubumenyi, cyangwa gukoresha amakuru yatanzwe ku birebana n’ubuzobere mu by’inganda, mu by’ubucuruzi cyangwa mu by’ubumenyi; 3° the price of using, or of the right to use scientific commercial information commercial or industrial, equipment or concerning scientific knowledge; for using industrial, or 3° le coût d’utilisation ou du droit d’utiliser un équipement commercial, industriel, scientifique ou d’utilisation d’information de nature industrielle, commerciale ou scientifique ; 4º amafaranga yishyurwa mu gukoresha 4° payments from natural resource use. 4° les paiements découlant de l’exploitation umutungo kamere. des ressources naturelles.

Ingingo ya 43: zikomoka ku bukode Isoresha ry’inyungu Article 43: Taxation of rental income Article 43: Imposition du revenu locatif UMUTWE WA III: UMUSORO KU NYUNGU Z’AMASOSIYETE CHAPTER III: CORPORATE INCOME TAX CHAPITRE III: IMPÔTS SUR LES BÉNÉFICES DES SOCIÉTÉS Icyiciro cya mbere: Ingingo rusange Section one: General provisions Section première: Dispositions générales Ingingo ya 43: zikomoka ku bukode Isoresha ry’inyungu Inyungu zikomoka ku bukode bw’imashini n’ibindi bikoresho harimo ibikoreshwa mu buhinzi n’ubworozi biri mu Rwanda, Article 43: Taxation of rental income Article 43: Imposition du revenu locatif All revenues derived from rent of machinery and other equipment including agriculture and imposable les recettes Le revenu provenant de la location de machines et d’autres équipements dont les équipements inclut 101 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 zibarirwa mu nyungu zitangwaho umusoro zivanywemo: livestock equipment in Rwanda, are included in taxable income, reduced by: agricoles et d’élevage situés au Rwanda, réduites: 1° icumi ku ijana (10%) by’amafaranga yose yinjiye bifatwa nk’amafaranga ashobora gukoreshwa; 1° ten percent (10%) of gross revenue as 1° de dix pour cent (10%) des recettes brutes deemed expense; à titre de dépenses estimatives; 2° inyungu zishyuwe ku mafaranga 2° interest paid on loans; 2° des intérêts payés en vertu des crédits y’inguzanyo z’amabanki; bancaires; 3° amafaranga y’ubwicungure abazwe nk’uko biteganywa mu ngingo ya 28 y'iri tegeko. 3° depreciation calculated expenses provided for by Article 28 of this Law. as 3° des dépenses d’amortissement déterminées conformément à l’article 28 de la présente loi. UMUTWE WA III: UMUSORO KU NYUNGU Z’AMASOSIYETE CHAPTER III: CORPORATE INCOME TAX CHAPITRE III: IMPÔTS SUR LES BÉNÉFICES DES SOCIÉTÉS Icyiciro cya mbere: Ingingo rusange Section one: General provisions Section première: Dispositions générales

Ingingo ya 44: Ishingiro ry’umusoro ku nyungu z’amasosiyete Article 44: Base for corporate income tax Article 44: Assiette de l’impôt sur les bénéfices des sociétés 52 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 Ingingo ya 44: Ishingiro ry’umusoro ku nyungu z’amasosiyete Article 44: Base for corporate income tax Article 44: Assiette de l’impôt sur les bénéfices des sociétés Umusoro ku nyungu z’amasosiyete ukurwa ku nyungu zabonywe n’amasosiyete. z’ubucuruzi The corporate income tax is levied on business profits received by companies. L’impôt sur les bénéfices des sociétés est prélevé sur les bénéfices d’affaires des sociétés.

Ingingo ya 45: Abasoreshwa Article 45: Taxpayers Article 45: Contribuables Ingingo ya 45: Abasoreshwa Article 45: Taxpayers Article 45: Contribuables Ibigo bikurikira byishyura umusoro ku nyungu z’amasosiyete byabonye: The following entities are subject to corporate income tax: Les entités suivantes sont assujetties à l’impôt sur les bénéfices des sociétés: 102 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 1° amasosiyete y’ubucuruzi yashyizweho hakurikijwe amategeko y'u Rwanda cyangwa yo mu mahanga; 1° companies established in accordance with Rwandan or foreign law; 1° les sociétés commerciales constituées conformément à la législation rwandaise ou étrangère; 2° amakoperative n’amashami yayo; 2° cooperative societies and their branches; 2° les sociétés coopératives et leurs sections; 3° ibigo bya Leta bibyara inyungu; 3° commercial public institutions; 3° les établissements publics à caractère 4° ubufatanye mu mirimo igamije inyungu 4° partnerships; butari isosiyete; commercial; 4° les sociétés en partenariat; 5° ibigo byashyizweho n’Uturere n’Umujyi wa Kigali, mu gihe ibyo bigo bikora imirimo ibyara inyungu; 5° entities established by Districts and the City of Kigali, as long as these entities perform an income generating activity; 5° les entités établies par les Districts et la Ville de Kigali, dans la mesure où ces entités exercent une activité lucrative; 6° amasosiyete nk’ayemewe akora n’amategeko cyangwa imiryango hamwe n’ibindi bigo uko byaba biteye kose bikora imirimo igamije kubyara inyungu. Ibigo bivugwa mu gace ka 1°, aka 2° n’aka 3° tw’igika cya mbere cy’iyi ngingo bifatwa nk’ibikoresha umutungo wabyo wose mu mirimo y’ubucuruzi bwabyo. Ibi bisobanura ko amafaranga yose ibyo bigo byinjiza aturuka mu mirimo yabyo y’ubucuruzi. 6° de facto companies or associations and any other type of entities that are established to realize profits. 6° les sociétés de fait ou les associations ainsi que toute autre entité quel que soit sa forme, établies pour réaliser des bénéfices. Entities mentioned under items 1°, 2° and 3° of Paragraph One of this Article, are deemed to conduct business with their whole equity. This means that all their revenues are received from their business activities. Les entités visées aux points 1°, 2° et 3° de l’alinéa premier du présent article sont réputées exercer leurs activités d’affaires avec la totalité de leurs ressources. Cela signifie que toutes leurs recettes proviennent de leurs activités d’affaires. 103 Official Gazette nº16 of 16/04/2018

Ingingo ya 46: Ibigo bisonewe umusoro ku nyungu z’amasosiyete Article 46: Entities which are exempted from corporate income tax Article 46: Entités exonérées de l’impôt sur les bénéfices des sociétés Ingingo ya 46: Ibigo bisonewe umusoro ku nyungu z’amasosiyete Article 46: Entities which are exempted from corporate income tax Article 46: Entités exonérées de l’impôt sur les bénéfices des sociétés Leta y’u Rwanda n’ibigo bikurikira bisonewe umusoro ku nyungu z’amasosiyete: The Government of Rwanda and the following entities are exempted from corporate income tax: Le Gouvernement du Rwanda et les entités suivantes sont exonérés de l’impôt sur les bénéfices des sociétés : 1° Umujyi wa Kigali n‘Uturere; 1° the City of Kigali and Districts; 1° la Ville de Kigali et les Districts; 2° Banki Nkuru y’u Rwanda; 2° the National Bank of Rwanda; 2° la Banque Nationale du Rwanda; ubutabazi, 3° ibigo bikora gusa imirimo yerekeranye n’iby’amadini, ibikorwa by’ubugiraneza, iby’ubuhanga cyangwa iby’uburezi, keretse iyo bigaragaye ko ayo byinjije amafaranga byakoresheje bikora cyangwa ubucuruzi; aruta iyo 3° entities that carry out only activities of a religious, charitable, humanitarian, scientific or educational character, unless the the received corresponding expenses or if those entities conduct a business; revenue exceeds à caractère 3° les entités qui exercent uniquement des activités religieux, humanitaire, caritatif, scientifique ou éducatif, sauf s’il est avéré que leurs recettes sont supérieures à leurs dépenses ou qu’elles activités commerciales; exercent des 4° imiryango mpuzamahanga, bya imiryango y’ubufatanye tekiniki n’abayihagarariye, iyo uko gusonerwa n’amasezerano umusoro mpuzamahanga; biteganywa mu 4° international organizations, agencies of their cooperation is technical representatives, provided for by international agreements; if such exemption and 4° les organisations internationales, les agences de coopération technique et leurs représentants, dont l’exonération est prévue par des accords internationaux; 5° ibigega bya pansiyo byemewe; 5° qualified pension funds; 5° les fonds de pension qualifiés; 6° ikigo cya Leta gifite ubwiteganyirize mu 6° public institution in charge of social 6° l’établissement public ayant la sécurité nshingano zacyo; security; sociale dans ses attributions; 7° Banki Itsura Amajyambere y’u Rwanda 7° Development Bank of Rwanda « BRD »; 7° la Banque Rwandaise de Développement « BRD »; « BRD »; 104 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 8° Ikigega cy’ubwizerane “Agaciro 8° Agaciro Development Fund Corporate 8° la fiducie du Fonds de Développement Development Fund”; Trust; Agaciro; 9° Ikigega kigamije guteza imbere imishinga mito n’iciriritse igamije ubucuruzi “BDF Ltd”. Icyakora, ibigo bisonewe umusoro ku nyungu gushyikiriza bisabwa z’amasosiyete Ubuyobozi ibitabo bw’Imisoro itariki ya 31 by’ibaruramari bitarenze Werurwe ikurikira igihe cy’umusoro.

Ingingo ya 47: Ibigo bitanga umusoro ku nyungu z’amasosiyete ku gipimo cya zeru Article 47: Zero-rated entities Article 47: Entités imposées au taux zéro Ingingo ya 47: Ibigo bitanga umusoro ku nyungu z’amasosiyete ku gipimo cya zeru Amasosiyete n’amakoperative bikora imirimo y'imari iciriritse byemejwe n’inzego zibifitiye ububasha bisora umusoro ku nyungu z’amasosiyete ku gipimo cya zeru (0%) mu gihe cy’imyaka igihe byemerewe. itanu (5), guhera 9° Business Development Fund limited “BDF 9° le Fonds de développement des petites et Ltd”. moyennes entreprises “BDF Ltd”. However, entities exempted from corporate income tax are required to submit to the Tax Administration their financial statements not later than 31 March following the tax period. Toutefois, les entités exonérées de l'impôt sur les bénéfices des sociétés sont tenues de soumettre à l'Administration fiscale leurs états financiers au plus tard le 31 mars qui suit la période imposable. Article 47: Zero-rated entities Article 47: Entités imposées au taux zéro Companies and cooperatives that carry out micro finance activities approved by competent authorities pay corporate income tax at the rate of zero percent (0%) for a period of five (5) years from the time of their approval. Les sociétés et coopératives de micro-finance agréées par les autorités compétentes paient l’impôt sur les bénéfices des sociétés au taux zéro (0%) pendant une période de cinq (5) ans qui court à partir de la date d’agrément. Icyakora, icyo gihe gishobora kongerwa mu gihe ibyo bigo byujuje ibisabwa n’Iteka rya Minisitiri. However, this period may be renewed where entities fulfil the conditions prescribed by an Order of the Minister. Toutefois, cette période peut être renouvelée lorsque ces entités remplissent les conditions prescrites par un arrêté du Ministre. Ibigo bivugwa mu gika cya mbere cy’iyi ngingo bisabwa gushyikiriza Ubuyobozi bw’Imisoro ibitabo by’ibaruramari bitarenze Entities referred to in Paragraph one of this Article are required to submit to the Tax Administration their financial statements not later than 31 March following the tax period. Les entités mentionnées à l’alinéa premier du présent article sont tenues de soumettre à l'Administration fiscale leurs états financiers 105 itariki ya 31 Werurwe cy’umusoro. ikurikira igihe

Ingingo ya 48: Ibirebwa n’inshingano yo kwishyura nyungu z‘amasosiyete umusoro ku Article 48: Scope of tax liability to corporate income tax Article 48: Champ d’application de l’obligation fiscale sur les bénéfices des sociétés Ingingo ya 48: Ibirebwa n’inshingano yo nyungu kwishyura z’amasosiyete umusoro ku Ibigo bifite icyicaro mu Gihugu byishyura umusoro ku nyungu z’amasosiyete kuri buri gihe cy’umusoro, zaba zikomoka ku bikorwa bikorera imbere mu Gihugu cyangwa mu mahanga. Official Gazette nº16 of 16/04/2018 Article 48: Scope of tax liability to corporate income tax Resident entities are liable to corporate income tax on business profit per tax period whether from domestic or foreign operations. au plus tard le 31 mars qui suit la période imposable. Article 48: Champ d’application de l’obligation fiscale sur les bénéfices des sociétés Les entités résidentes sont redevables de l’impôt sur les bénéfices des sociétés pour chaque période imposable, que ces bénéfices soient d’origine nationale ou étrangère. Icyakora, inyungu ku migabane zatanzwe hagati y’amasosiyete yo mu Gihugu z’amasosiyete ntizibarirwa mu nyungu zisoreshwa iyo zakuweho umusoro ufatirwa. However, dividends paid between resident companies and which have been subject to the withholding tax are not included in corporate taxable income. Toutefois, les dividendes payés entre sociétés résidentes et qui ont été soumis à la retenue à la source ne sont pas inclus dans le revenu imposable des sociétés. Ibigo bidafite icyicaro mu Gihugu byishyura umusoro ku nyungu z’amasosiyete kuri buri gihe cy’umusoro nk’urihwa ku nyungu z’amasosiyete aba mu Rwanda binyujijwe ku byicaro byabyo bihoraho biri mu Gihugu. Non-resident entities shall be liable to corporate income tax on business profit per tax period, which is equivalent to the income tax applicable to resident entities, through their permanent establishments in the country. Les entités non-résidentes sont redevables du même impôt sur les bénéfices des sociétés pour chaque exercice fiscal que pour les entités résidentes, et ce à travers leurs sièges.

Ingingo ya 49: Igipimo cy’umusoro ku nyungu z’amasosiyete Article 49: Corporate income tax rate Article 49: Taux d’imposition sur les bénéfices des sociétés Ingingo ya 49: Igipimo cy’umusoro ku nyungu z’amasosiyete Article 49: Corporate income tax rate Article 49: Taux d’imposition sur les bénéfices des sociétés Inyungu zisoreshwa zibarwa ku mubare uburungushuye w’amafaranga y’u Rwanda igihumbi (1.000 Frw) kandi zikishyurwaho umusoro ku gipimo cya mirongo itatu ku ijana (30%). Taxable Business profit is rounded down to the nearest one (Frw 1.000) and taxable at a rate of thirty percent (30%). thousand Rwandan Francs Le montant des bénéfices imposables est arrondi au millier de francs rwandais (1000 Frw) et taxé au taux de trente pour cent (30%). 106 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 Sosiyeti nshya ziyandikishije ku isoko ry’imari n’imigabane zishyura imisoro ku bipimo bikurikira mu gihe cy’imyaka itanu (5): Newly listed companies on capital market shall be taxed for a period of five (5) years on the following rates: Les sociétés nouvellement enregistrées sur les marchés des capitaux paient l’impôt sur les bénéfices pendant une période de cinq (5) ans aux taux suivants: 1° makumyabiri ku ijana (20%) iyo ayo masosiyeti agurishiriza mu ruhame nibura mirongo ine ku ijana (40%) y’imigabane; 1° twenty percent (20%) if those companies sell at least forty percent (40%) of their shares to the public; 1° vingt pour cent (20%) si ces sociétés vendent au public au moins quarante pour cent (40%) de leurs actions; 2° makumyabiri na gatanu ku ijana (25%) iyo ayo masosiyete agurishiriza mu ruhame nibura mirongo itatu ku ijana (30%) y’imigabane; 3° makumyabiri n’umunani ku ijana (28%) iyo ayo masosiyete agurishiriza mu ruhame nibura makumyabiri ku ijana (20%) y’imigabane. 2° twenty five percent those companies sell at least thirty percent (30%) of their shares to the public; (25%) if 3° twenty eight percent those companies sell at least twenty percent (20%) of their shares to the public. (28%) if 2° vingt-cinq pour cent (25%) si ces sociétés vendent au public au moins trente pour cent (30%) de leurs actions; 3° vingt-huit pour cent (28%) si ces sociétés vendent au public au moins vingt pour cent (20%) de leurs actions.

Ingingo ya 50: Imenyekanisha ry’umusoro Article 50: Tax declaration Article 50: Déclaration de l’impôt Icyiciro cya 2: Inyungu z’amasosiyete Section 2: Corporate income Section 2: Bénéfices des sociétés Ingingo ya 50: Imenyekanisha ry’umusoro Article 50: Tax Declaration Article 50: Déclaration de l’impôt uburyo akurikije imenyekanisha Umusoreshwa wakiriye inyungu isoreshwa ry’umusoro ategura ry’umwaka bugenwa n’Ubuyobozi bw’Imisoro kandi akoherereza ifoto rimwe y’umutungo, ibarura ry’inyungu n’igihombo by’igihe cy’umusoro, imigereka ijyanye na byo, hamwe n’indi nyandiko yose isabwa n'Ubuyobozi bw'Imisoro bitarenze itariki ya A taxpayer who receives taxable business profit prepares an annual tax declaration in accordance with the procedure determined by the Tax Administration and presents it, at the same time, with the accounting balance sheet, profit and loss statement for the tax period, the annexes thereto, as well as any other relevant document required by the Tax Administration, not later than 31st March of the following tax period. menyekanisha, n’iryo Tout contribuable percevant des bénéfices imposables prépare une déclaration fiscale annuelle conformément à la procédure spécifiée par l’Administration fiscale et la soumet à cette dernière, avant le 31 mars de la période fiscale suivante, accompagnée du bilan comptable, du compte de pertes et profits pour la période imposable considéré, des annexes y afférentes et de tout autre document pertinent requis par l’Administration fiscale. 107 31 Werurwe gikurikiyeho. y’igihe cy’umusoro Official Gazette nº16 of 16/04/2018 Amafaranga y’umusoro agomba kwishyurwa fatizo ku ni k’imenyekanisha ry’umusoro, hakuwemo: ayabariwe gaciro The amount of tax to be paid is calculated on the basis of the annual basic declaration, reduced by: Le montant de l’impôt sur les bénéfices à payer est calculé sur base de la déclaration fiscale diminuée: 1° umusoro wafatiriwe ku musaruro usoreshwa, uretse umusoro wafatiriwe ku musaruro ukomoka ku kazi n’uwafatiriwe ku musaruro wishyurwaho umusoro ucishirije n’umusoro ukomatanyije; 1° the tax withheld on taxable income; with the exception of tax withheld on the employment income, as well as on income to which lump sum tax or flat tax are applied. 1° de la retenue opérée sur le revenu imposable, aux exception rémunérations et aux revenus auxquels s’appliquent l’impôt forfaitaire et l’impôt global; faite 2° amafaranga gihembwe. yishyurwa mbere buri 2° the prepayments made every quarter. 2° des versements provisionnels effectués chaque trimestre. Umusoro wishyurwa ku Buyobozi bw'Imisoro ku munsi yatangiyeho umusoreshwa imenyekanisha ry’umusoro. The tax is paid to the Tax Administration on the date the tax declaration is submitted. L’impôt dû est payé à l’Administration fiscale le jour du dépôt de la déclaration annuelle. Iyo umusoro wafatiriwe cyangwa wishyuwe mbere urenga umusoro ugomba kwishyurwa hashingiwe ku gika cya mbere cy’iyi ngingo, ufatwa n’Ubuyobozi bw’Imisoro nk’uwo imisoro y’ibirarane cyangwa kwishyura kwishyura Iyo imisoro umusoreshwa abisabye mu nyandiko, ayo mafaranga ayasubizwa y’ikirenga n'Ubuyobozi bw'Imisoro mu gihe cy’iminsi (30) uhereye ku munsi mirongo bwakiriyeho kandi bigaragara ko nta birarane asigayemo. inyandiko ibisaba izaza. yindi itatu If a withheld or prepaid tax exceeds the amount of tax liability calculated on the basis of Paragraph One of this Article, it is considered by the tax administration as liquidation of tax arrears or as the payment of any future tax obligations. Upon a written request by the taxpayer and upon satisfaction that prior tax obligations have been discharged, the Tax Administration returns to the taxpayer the excess amount within thirty (30) days from the date of receipt of the request. Si l’impôt a été retenu à la source ou versé comme acompte s’avère supérieur au montant de l’impôt exigible calculé sur base de l’alinéa premier du présent article, il est pris en compte par l’Administration fiscale pour le règlement d’obligations fiscales antérieures ou futures. Sur demande écrite du contribuable, ce surplus lui est remboursé par l’Administration fiscale dans les trente (30) jours à compter de la réception de la demande, après constat d’absence d’obligations fiscales antérieures. 108 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 Icyiciro cya 2: Inyungu z’amasosiyete Section 2: Corporate income Section 2: Bénéfices des sociétés

Ingingo ya 51: z’amasosiyete Isoresha ry‘inyungu Article 51: Corporate income taxation Article 51: Imposition des bénéfices des sociétés Ingingo ya 51: z’amasosiyete Isoresha ry’inyungu Article 51: Corporate income taxation Inyungu z’amasosiyete zisoreshwa kimwe n’iz’abantu ku giti cyabo nk’uko biteganyijwe mu ngingo ziri mu mutwe wa II w’iri tegeko werekeye umusoro ku musaruro w’umuntu ku giti cye, uretse ingingo ya 12 n’ingingo zose zerekeye umusoro ku musaruro ukomoka ku kazi. The corporate income is taxable in the same way as personal income as provided for by the provisions of Chapter II of this Law dealing with personal income tax, with the exception of the provisions of Article 12 as well as all other provisions on employment income tax. Article 51: Imposition des bénéfices des sociétés Les revenus des entités sont imposables de la même façon que les bénéfices des personnes physiques tel que prévu aux dispositions du Chapitre II de la présente loi qui traite de l’impôt sur les bénéfices des personne physiques, exception faite des dispositions de l’article 12 ainsi que des autres articles relatifs à l’impôt sur les rémunérations. Icyakora, amasosiyete akurikira asora mu buryo bukurikira: However the following companies shall pay tax as follows: Toutefois, les sociétés paient leurs taxes comme suit: 1oamasosiyete akora ibikorwa by’ubucuruzi biciriritse atanga umusoro ucishirije wa gatatu ku ijana (3%) by’igicuruzo rusange; 1° small business companies pay a lump sum tax of three per cent ( 3%) of the turnover; 2oamasosiyete akora ibikorwa by’ubucuruzi bito ukomatanyije umusoro hakurikijwe imbonerahamwe iteganyijwe mu ngingo ya 12 y’iri tegeko; atanga 2° micro-enterprise companies pay the flat tax whose amount is indicated in accordance with the table referred to under Article 12 of this Law; 1° les petites entreprises sociétaires paient une taxe forfaitaire de trois pour cent (3%) du chiffre d’affaires; 2° les micro-entreprises sociétaires paient l’impôt global conformément au tableau prévu à l’article 12 de la présente loi; 3obitabangamiye uburenganzira bwayo bwo gusora ku nyungu nyakuri, amasosiyete akora serivisi yo gutwara abantu cyangwa ibintu mu nzira y’ubutaka atanga umusoro 3° without prejudice to real profit tax regime, companies operating in the Transport of persons and goods by road pay a flat tax calculated as indicated in the annex of this Law. 3° sans préjudice du régime de l’impôt sur le profit réel, les sociétés de transport des personnes et des biens paient un impôt calculé suivant l’annexe de la présente loi. 109 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 ukomatanyije ubarwa mu buryo bugaragara ku mugereka w’iri tegeko.

Ingingo ya 52: Isoresha ry’umusaruro ukomoka ku bukode bw’umutungo wimukanwa n’utimukanwa Article 52: Taxation of income from the rent of movable and immovable assets Article 52: Imposition du revenu provenant de location des biens meubles et la immeubles Ingingo ya 52: Isoresha ry’umusaruro ukomoka ku bukode bw’umutungo wimukanwa n’utimukanwa Article 52: Taxation of income from the rent of movable and immovable assets Article 52: Imposition du revenu provenant location des biens meubles et la de immeubles ku ukomoka bukode Umusaruro bw’umutungo wimukanwa n’utimukanwa ubarirwa mu mutungo w’ibigo byishyura umusoro ku nyungu z’amasosiyete, winjizwa mu musaruro rusange usoreshwa. the from rent of movable and Income immovable assets incorporated as assets of entities which are subject to corporate income tax is consolidated in the total taxable income. Le revenu provenant de la location des biens meubles et immeubles comptabilisés dans les actifs des entités soumises à la taxe sur les bénéfices de sociétés est consolidé dans le revenu total imposable.

Ingingo ya 53: Ivugururwa ry’amasosiyete Article 53: Corporate restructuring Article 53: Restructuration des sociétés Ingingo ya 53: Ivugururwa ry’amasosiyete Article 53: Corporate restructuring Article 53: Restructuration des sociétés Amasosiyete bukurikira: avugururwa mu buryo Companies are subject to restructuring as follows: Les sociétés font objet de la restructuration comme suit: 1° ivangwa ry’amasosiyete abiri cyangwa menshi akorera imbere mu Gihugu rivamo isosiyete yihariye; 1° a merger of two or more resident companies into a separate company; 1° la fusion de deux ou plusieurs sociétés résidentes pour former une société à part; 2° igurwa cyangwa ifatwa ringana cyangwa rirenze mirongo itanu ku ijana (50%) by’imigabane cyangwa by’uburenganzira bwo umubare cyangwa agaciro, mu isosiyete ikorera imbere mu Gihugu mu buryo bw’igurana ry’imigabane muri sosiyete igura; hakurikijwe gutora, 2° the acquisition or a takeover of fifty percent (50%) or more of shares or voting rights, by number or value in a resident company in exchange for shares of the purchasing company; 2° l’acquisition ou la reprise de cinquante pour cent (50%) au moins d’actions ou droits de vote, en nombre ou en valeur, d’une société résidente en échange d’actions dans la société acquérante; 3° igurwa rya mirongo itanu ku ijana (50%) cyangwa hejuru yabyo by’umutungo 3° the acquisition of fifty percent (50%) or more of the assets and liabilities of a 3° l’acquisition de cinquante pour cent (50%) ou plus des actifs et passifs d’une société 110 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 n’imyenda by’isosiyete ikorera imbere mu Gihugu n’indi sosiyete, zombi zikorera imbere mu Gihugu, hagamijwe gusa igurana ry’imigabane; resident company by another resident company solely in exchange of shares in the purchasing company; résidente par une autre société résidente uniquement en échange d’actions dans la société acquérante; 4° igurwa ry’umutungo wose w’isosiyete isosiyete riyiviramo gusenyukira mu yaguze; 4° the acquisition of the entire company’s assets so that its existence is replaced by the purchasing company; 4° l’acquisition de la totalité des actifs et passifs d’une société de sorte que son existence est remplacée par la société acquérante; 5° igabanywa ry’isosiyete ikorera imbere mu gushyiraho hagamijwe cyangwa menshi Gihugu amasosiyete akorera imbere mu Gihugu. abiri 5° splitting of a resident company into two or 5° le partage d’une société résidente en deux more resident companies. ou plusieurs sociétés résidentes.

Ingingo ya 54: Isoresha ry’amasosiyete yavuguruwe Article 54: Taxation of companies restructured Article 54: restructurées Imposition des sociétés 53 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 Ingingo ya 54: Isoresha ry’amasosiyete yavuguruwe Article 54: Taxation of companies restructured Article 54: restructurées Imposition des sociétés iryo ibyayo Isosiyete yeguriwe ry’amasosiyete, Mu gihe cy’ivugururwa isosiyete yeguriye isonerwa indi umusoro ku birebana n’inyungu cyangwa ibihombo bikomoka kuri tunganya iha agaciro rishya. umutungo n’imyenda hashingiwe ku kanditse mu bitabo by’isosiyete yeguriye indi ibyayo mu gihe cy’ivugururwa. Isosiyete yeguriwe bw’umutungo ikora w’ubucuruzi ikurikije amategeko yagombye kugenga ibyayo isosiyete yeguriye nk’aho ivugururwa ryaba ritarabayeho. ubwicungure indi In case of restructuring of companies, the transferring company is exempt from tax in respect of capital gains and losses realized on restructuring. The receiving company values the assets and liabilities involved at their book value in the hands of the transferring company at the time of restructuring. The receiving company depreciates the business assets according to the rules that would have applied to the transferring company as if the restructuring did not take place. En cas de restructuration de sociétés, la société cédante est exemptée d’impôt eu égard aux plus-values et moins-values consécutives à cette restructuration. La société acquérante évalue les actifs et passifs concernés à leur valeur comptable dans les livres de la société cédante au moment de la réorganisation. La société acquérante amortit les actifs selon les règles qui auraient été appliquées à la société cédante si la restructuration n’avait pas eu lieu. 111 ifite ivugururwa, uburenganzira isosiyete Mu gihe habaye bwo yeguriwe gukomereza y’igicumbi ku mafaranga n’azigamwe n’isosiyete yeguriye indi ibyayo, byagombye ibisabwa hakurikijwe gukurikizwa n’isosiyete yeguriye indi ibyayo nk’aho ritarabayeho. Isosiyete yeguriwe yishingira uburenganzira n’inshingano by’isosiyete yeguriye indi ibyayo ku birebana n’ayo mafaranga y’igicumbi n’azigamwe. ivugururwa ryaba Official Gazette nº16 of 16/04/2018 In case of restructuring, the receiving company is entitled to carry over the reserves and provisions created by the transferring company, subject to the conditions that would have applied to the transferring company as if the restructuring did not take place. The receiving company assumes the rights and obligations of the transferring company in respect of such reserves and provisions. En cas de réorganisation, la société acquérante est en droit de reprendre les réserves et provisions constituées par la société cédante, aux conditions qui auraient été appliquées à la société cédante si la réorganisation n’avait pas eu lieu. La société acquérante assume les droits et obligations de la société cédante eu égard à ces réserves et provisions.

Ingingo ya 55: Isoresha mu gihe cy’iseswa ry’isosiyete Article 55: Taxation in case of liquidation Article 55: Imposition en cas de liquidation UMUTWE WA IFATIRWA IV: IMISORO CHAPTER IV: WITHHOLDING TAXES CHAPITRE IV: IMPÔTS RETENUS À LA SOURCE Ingingo ya 55: Isoresha mu gihe cy’iseswa ry’isosiyete Article 55: Taxation in case of liquidation Article 55: Imposition en cas de liquidation Mu gihe cy’iseswa ry’isosiyete, ibisagutse nyuma yo kwishyura imyenda no kugabana imigabane, bifatwa nk’inyungu ku migabane mu gihe cy’umusoro cya nyuma cy’ubuzima bw’iyo sosiyete. For the purpose of liquidation of a company, after payment of liabilities and distribution of dividends, the remainder, shall be considered as dividends on shares in the last tax period of the company’s existence. UMUTWE WA IFATIRWA IV: IMISORO CHAPTER IV: WITHHOLDING TAXES Pour des fins de liquidation d’une société, après le remboursement des dettes et la distribution des dividendes, le reste est considéré comme des dividendes des actions dans la dernière période imposable de la vie de la société. CHAPITRE IV: IMPÔTS RETENUS À LA SOURCE

Ingingo ya 56: Umusoro ufatirwa ku musaruro ukomoka ku kazi Article 56: Withholding tax on employment income Article 56: Impôt retenu à la source sur le revenu de l’emploi Ingingo ya 56: Umusoro ufatirwa ku musaruro ukomoka ku kazi Article 56: Withholding tax on employment income Article 56: Impôt retenu à la source sur le revenu de l’emploi Umusoro ufatirwa ku musaruro ukomoka ku kazi uvugwa mu ngingo ya 15 y’iri tegeko, wishyurwa hakurikijwe ibipimo biri mu mbonerahamwe ikurikira: The withholding tax on employment income referred to in Article 15 of this Law shall be paid according to the rates provided in the table below: L’impôt retenu sur le revenu de l’emploi visé à l’article 15 de la présente loi est payé suivant les taux prévus dans le tableau ci-après: 112 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 Igipimo cy’umusoro Monthly taxable Income (Frw) From To Tax Rate mensuel Revenu taxable (Frw) De A Taux d’impositions 0% 0 30,000 0% 0 30,000 0% Umusaruro usoreshwa mu kwezi (Frw) Kuva ku: Kugeza ku: 30,000 0 30,001 100,000 20% 30,001 100,000 20% 30,001 100,000 20% 100,001 Kujyana hejuru 30% 100,001 More 30% 100,001 Plus 30% Hatitawe ku gika cya mbere cy’iyi ngingo, umusoro wa nyakabyizi utangwa ku gipimo cyihariye cya cumi na gatanu ku ijana (15%). Icyakora, mu kubara umusoro wa nyakabyizi, amafaranga atarenze ibihumbi mirongo itatu (30,000 Frw) ku kwezi, asoreshwa ku ijanisha rya zeru (0%). Notwithstanding Paragraph One of this Article, income from a casual labourer is subject to tax on the special rate of fifteen percent (15%). However, in computing casual labourer’s tax, an income not exceeding thirty thousand (30,000 Frw) per month is rated at zero percent (0%). Nonobstant le premier paragraphe du présent article, le revenu d’un employé occasionnel est assujetti à l’impôt au taux spécifique de quinze pour cent (15%). Toutefois, la tranche inferieure à trente mille (30,000 Frw) par mois est taxable au taux zéro (0%) dans la détermination de l’impôt dû par l’employé occasionnel.

Ingingo ya 57: Abafite inshingano yo gufatira no kwishyura umusoro ku musaruro ukomoka ku kazi Article 57: Persons responsible for applying a withholding tax on employment income ya Ingingo umukozi amenyekanisha akaniyishyurira umusoro ku musaruro ukomoka ku kazi Igihe 58: Article 57: Personnes responsables de pratiquer la retenue à la source de l’impôt sur le revenu de l’emploi Ingingo ya 57: Abafite inshingano yo gufatira no kwishyura umusoro ku musaruro ukomoka ku kazi Article 57: Persons responsible for applying a withholding tax on employment income Article 57: Personnes responsables de pratiquer la retenue à la source de l’impôt sur le revenu de l’emploi Umuntu ku giti cye cyangwa ikigo gihemba abakozi bacyo amafaranga cyangwa ibintu, bafite inshingano yo gufatira no kwishyura umusoro ufatirwa ku musaruro ukomoka ku kazi uvugwa mu ngingo ya 15 y’iri tegeko. An individual or an entity that pays its employees in cash or in kind are responsible for withholding and paying the withholding tax on employment income referred to in Article 15 of this Law. Toute personne physique ou entité qui effectue des paiements en espèce ou en nature ont la responsabilité de retenir et de verser l’impôt retenu sur le revenu de l’emploi prévu par l’article 15 de la présente loi. 113 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 Abakoresha bavugwa mu gika cya mbere cy’iyi ngingo bishyura umusoro ufatirwa ku musaruro ukomoka ku kazi bagomba, mu gihe cy’iminsi cumi n'itanu (15) ikurikira impera ya buri kwezi cyangwa buri gihembwe hakurikijwe amategeko abigenga: Employers referred to in Paragraph One of this Article paying tax on employment income must, within fifteen (15) days following the end of each month or quarter depending on the relevant laws: the withholding Les employeurs visés à l’alinéa premier du présent article qui versent l’impôt retenu sur le revenu de l’emploi doivent, dans les quinze (15) jours ouvrables qui suivent la fin de trimestre ou chaque mois conformément à la législation en la matière: chaque 1° gukora imenyekanisha ry’umusoro mu buryo bugenwa n’Ubuyobozi bw’Imisoro no kwishyura umusoro ufatirwa; 1° file a tax declaration through procedures specified by the Tax Administration and transmit the tax withheld; 1° remplir une déclaration fiscale selon les modalités définies par l’Administration fiscale et verser l’impôt retenu; 2° koherereza umukozi inyandiko igaragaza n’ubwoko umubare n’umubare amazina, bw’umusaruro w’umusoro ufatirwa wishyuwe. hamwe 2° transmit to the employee a statement indicating his/her name, the amount and type of income and the amount of tax withheld and paid. Umukoresha utari umukoresha w’ibanze afatira umusoro ku musaruro ukomoka ku kazi ku gipimo cya mirongo itatu ku ijana (30%). An employer who is not the first employer shall withhold tax at the rate of thirty percent (30%). 2° envoyer à l’employé une déclaration indiquant son nom et son prénom, le montant et le type de revenu ainsi que le montant de l’impôt retenu et versé. Un employeur qui n’est pas le premier employeur retient l’impôt au taux de trente pour cent (30%). ya Ingingo umukozi amenyekanisha akaniyishyurira umusoro ku musaruro ukomoka ku kazi Igihe 58: tegeko, iyo umukoresha Haseguriwe ibiteganywa mu ngingo ya 57 adafite y’iri inshingano yo gufatira umusoro ku musaruro ukomoka ku kazi bishingiye ku masezerano mpuzamahanga yemejwe burundu, umukozi ry’umusoro akora imenyekanisha bugenwa akanawishyura mu buryo

Article 58: Time period over which the declaration and payment of the tax on the employment employee income are made by Article 58: Période de déclaration et de paiement de les revenus l’impôt sur d’emploi par l’employé Article 58: Time period over which the declaration and payment of the tax on the employment employee income are made by Article 58: Période de déclaration et de paiement de l’impôt sur le revenu d’emploi par l’employé Subject to the provisions of Article 57 of this the employer does not have Law, when responsibility tax on to withhold employment income in accordance with ratified international agreements, the employee must, within fifteen (15) days following the end of each month, file a tax declaration and pay such the Sous réserve des dispositions de l’article 57 de la présente loi, lorsque l’employeur n’est pas obligé de retenir l’impôt sur le revenu de l’emploi conformément aux conventions l’employé doit ratifiées, internationales remplir, dans les quinze jours (15) qui suivent la fin du mois concerné, une déclaration 114 n’Ubuyobozi bw’Imisoro mu gihe cy’iminsi cumi ukwezi gusoreshwa. ikurikira n’itanu (15) Official Gazette nº16 of 16/04/2018 a tax through procedures specified by the Tax Administration. fiscale et verser l’impôt selon la procédure établie par l’Administration fiscale.

Ingingo ya 59: Umusoro ufatirwa ku mafaranga y’insimburamubyizi Article 59: Tax on sitting allowance Article 59: Impôt sur les jetons de présence Ingingo ya 59: Umusoro ufatirwa ku mafaranga y’insimburamubyizi Article 59: Tax on sitting allowance Article 59: Impôt sur les jetons de présence ufatirwa mafaranga Umusoro y’insimburamubyizi abitabiriye inama y’ubuyobozi ucibwa ku gipimo cya mirongo itatu ku ijana (30%). ahabwa ku Sitting allowance allocated to the members of the Board of Directors are taxable at a rate of thirty percent (30%). Les jetons de présence alloués aux membres du Conseil d’administration sont imposables à un taux de trente pour cent (30%).

Ingingo ya 60: Umusoro ufatirwa ku bwishyu cyangwa ubundi buryo bwo kurangiza inshingano Article 60: Withholding tax on payments or other methods of extinguishing an obligation Article 60: Impôt retenu à la source sur les paiements ou autres modes d’extinction d’une obligation Ingingo ya 60: Umusoro ufatirwa ku bwishyu cyangwa ubundi buryo bwo kurangiza inshingano Article 60: Withholding tax on payments or other methods of extinguishing an obligation Umusoro ufatirwa wa cumi na gatanu ku ijana (15%) y’amafaranga yose hatabariwemo umusoro ku nyongeragaciro (VAT) aho bishoboka, ukurwa ku bwishyu cyangwa ubundi buryo bwo kurangiza inshingano bikozwe n’abantu batuye mu gihugu harimo n’abatishyura imisoro, iyo ubwo bwishyu cyangwa ubundi buryo bwo kurangiza inshingano bukorewe umuntu utanditse mu Buyobozi bw’Imisoro bwo mu Rwanda cyangwa wiyandikishije ariko akaba adafite imenyekanisha ry‘umusoro ku nyungu. riheruka A withholding tax of fifteen percent (15%) of the total amount excluding Value Added Tax (VAT) where applicable is levied on payments or other methods of extinguishing an obligation made by resident individuals including tax- exempt entities, when such payments or other methods of extinguishing an obligation are made to a person not registered in the Rwandan tax administration or to a registered person who does not have recent income tax declaration. Article 60: Impôt retenu à la source sur les paiements ou autres modes d’extinction d’une obligation Un impôt retenu à la source de quinze pour cent (15%) du montant total hors la taxe sur la valeur ajoutée (TVA) si possible, est prélevé sur les paiements ou autres modes d’extinction d’une obligation effectués par les personnes résidentes y compris les personnes exonérées d’impôt, lorsque ces paiements ou autres modes d’extinction d’une obligation ont été effectués à une personne non enregistrée à l’administration fiscale du Rwanda ou à une personne enregistrée qui ne dispose pas de déclaration récente de l’impôt sur le revenu. Ubwishyu cyangwa ubundi buryo bwo kurangiza inshingano burebwa n’umusoro Payments or other methods of extinguishing an obligation subject to the withholding tax of Les paiements ou autres modes d’extinction d’une obligation assujettis à l’impôt retenu à 115 ufatirwa wa cumi na gatanu ku ijana (15%) ni ubujyanye n’ibikurikira: fifteen percent (15%) are related following: to the la source de quinze pour cent (15%), sont relatifs à ce qui suit: Official Gazette nº16 of 16/04/2018 1° inyungu ku migabane, uretse umusaruro ugabagabanyijwe mu banyamigabane cyangwa ba nyir’ibice fatizo byo mu bigega by’abishyize hamwe; by’ishoramari 2° inyungu zo mu rwego rw’imari, uretse: a. inyungu ababikije zihabwa amafaranga mu bigo by’imari mu gihe kingana nibura n’umwaka; b. inyungu zishyurwa ku myenda yatanzwe n’ikigo cy’imari gitsura amajyambere cyo mu mahanga gisonewe umusoro ku musaruro mu mategeko y’iwabo; 1° dividends, except income distributed to the holders of shares or units in collective investment schemes; 1° dividendes, à l’exception du revenu distribué aux porteurs d’actions ou parts de fonds d’investissement collectifs; 2° financial interests except: a. interests on deposits financial institutions for at least a period of one year; in b. interests on loans granted by a foreign institution development exempted from tax under applicable law in the country of origin; financial income 2° intérêts financiers à l'exception de: a. intérêts payés sur les dépôts dans des financières pour une institutions période d’au moins une année ; b. intérêts payés sur les prêts octroyés par une institution financière étrangère de développement exonérée de l’impôt sur le revenu conformément à la législation applicable au pays d’origine; c. inyungu zishyurwa n’amabanki yo mu Rwanda mu mabanki cyangwa ibindi bigo by’imari byo mu mahanga; c. interests paid by banks operating in Rwanda to banks or other foreign financial institutions; c. intérêts payés par les banques opérant au Rwanda aux banques ou autres établissements financiers étrangers; 3°amafaranga yishyurwa ku mpushya zo gukora no gukoresha umutungo bwite mu by’ubwenge; 3° royalties; 3° redevances; 4°amafaranga yishyurwa kuri za serivisi serivisi harimo z’imicungire n’iza tekiniki, uretse serivisi z’ubwikorezi; n’amafaranga ya 4° service fees including management and technical service fees except transport services; 4° frais payés pour les services, y compris les services de gestion et techniques sauf les services de transport; 116 5°amafaranga yishyurwa y’akazi umunyabugeni, umuririmbyi, umuhanzi, umukinnyi, ayishyurwa ibikorwa bya nta umuco siporo, gutandukanya niba yishyuwe mu buryo butaziguye cyangwa buziguye; n’imyidagaduro Official Gazette nº16 of 16/04/2018 5° performance payments made to a crafts person, a musician, an artist, a player, sports, cultural and leisure activities irrespective of whether paid directly or indirectly; 5° rémunération des prestations d’un artisan, d’un musicien, d’un artiste, d’un joueur, d’activités sportives, culturelles et de loisir sans considération du paiement direct ou indirect; 6° imikino y’amahirwe; 6° gambling activities; 6° jeux de hasard; 7° ibicuruzwa bigurishijwe mu Rwanda. 7° goods sold in Rwanda 7° marchandises vendues aux Rwanda. Icyakora, amafaranga yanditswe mu bitabo by’ibaruramari nk’umwenda umusoreshwa abereyemo abandi bantu kandi agabanya nk’aho umusaruro yishyuwe iyo arengeje amezi atandatu (6) akurikira igihe cy’umusoro. usoreshwa afatwa However, money which is recorded in the books of account as a liability of a taxpayer to creditors and which reduces the taxable income is deemed a payment if it has exceeded six (6) months following the tax period. Igika cya mbere n’icya 2 by’iyi ngingo bireba kandi abantu badatuye mu gihugu ku ibyicaro bihoraho mafaranga bishyuriye byabo. Paragraphs one and 2 of this Article are also applicable to non-resident persons for such permanent on payments establishments. behalf their Haseguriwe ibivugwa mu bika bibanza by’iyi ngingo, umusoro wa cumi na gatanu ku ijana (15%) ufatirwa ku nyungu z’imigabane zishyuwe isosiyete yanditse mu Rwanda. Subject to the provisions of the previous paragraphs of this Article, a fifteen per cent (15%) tax shall be withheld on dividends attributed to a company registered in Rwanda. inscrits dans Cependant, sont assimilés au paiement, les frais qui sont livres comptables au titre de la dette dont le contribuable est débiteur envers ses créanciers et qui réduisent le revenu imposable s’il dépasse six (6) mois qui suivent la période imposable. les L’alinéa premier et 2 du présent article sont également applicables aux personnes non- résidentes pour les paiements effectués pour leurs établissements stables. Sous réserve des dispositions des alinéas précédents du présent article, l’impôt de quinze pour cent (15%) est retenu sur les dividendes attribués à une société enregistrée au Rwanda. 117 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 Icyakora, umusoro ufatirwa uba gatanu ku ijana (5%) iyo ukurwa ku nyungu zikurikira: However, the withholding tax shall be five percent (5%) if levied on the following interests: Toutefois, l’impôt retenu à la source est de cinq pourcent (5%), lorsqu’il est prélevé sur les intérêts suivants: 1° inyungu isoko zikomoka ku migabane n’inyungu zikomoka ku bicuruzwa byo ku iyo uwazakiriye ari umusoreshwa utuye mu Rwanda cyangwa mu bihugu bigize umuryango w’Afurika y’Iburasirazuba; ry’imari n’imigabane 1° dividends and interest on securities listed on capital market when the beneficiary of the dividends or interest is a resident taxpayer of Rwanda or of the East African Community; 1° les dividendes et les intérêts provenant des titres côtés sur le marché des capitaux si le bénéficiaire est un contribuable résident au Rwanda ou dans les pays de la Communauté d’Afrique de l’Est; 2° inyungu zikomoka ku nyandiko nyemezamwenda za Leta zifite nibura igihe cy’imyaka itatu (3). 2° interests derived from treasury bonds with a maturity of at least three (3) years. 2° les intérêts provenant des bons du trésor ayant la maturité d’au moins trois (3) ans. Umusoro ufatirwa ku bwishyu bukorewe umuntu wanditse mu Buyobozi bw’Imisoro ariko atarakoze riheruka ukurwa mu musoro ku nyungu mu gihe cy’imenyekanisha n’iyishyurwa ryawo. imenyekanisha The withholding tax on payments made to a person registered with the Tax Administration but without that person making the previous declaration is deducted from income tax during its declaration and its payment. à une L’impôt retenu à la source sur les paiements faits à personne l’Administration fiscale mais sans que cette personne ait fait la déclaration précédente est déduit de l’impôt sur le revenu pendant sa déclaration et son paiement. enregistrée

Ingingo ya 61: Umusoro ufatirwa ku bintu byatumijwe mu mahanga bigenewe gucuruzwa Article 61: Withholding tax on goods imported for commercial use Article 61: Impôt retenu à la source sur des importations des biens à usage commercial Ingingo ya 61: Umusoro ufatirwa ku bintu byatumijwe mu mahanga bigenewe gucuruzwa Article 61: Withholding tax on goods imported for commercial use Article 61: Impôt retenu à la source sur des importations des biens à usage commercial Umusoro ufatirwa ku bintu byatumijwe mu mahanga bigenewe gucuruzwa ucibwa ku gipimo cya gatanu ku ijana (5%) by’agaciro kabyo bigeze muri gasutamo (CIF/CAF), ukishyurwa mbere yuko bisohokamo. A withholding tax of five percent (5%) of the value of goods imported for commercial use shall be paid at custom on the cost insurance and freight (CIF) value before the goods are released by customs. L’impôt retenu à la source de cinq pour cent (5 %) de la valeur coût, assurance et fret importés pour usage (CAF) des biens le prélevé est commercial, dédouanement de ces biens. avant 118 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 Umusoro ufatirwa uvugwa mu gika cya mbere cy’iyi ngingo ukurwa mu musoro ku nyungu mu gihe cy’imenyekanisha n’iyishyurwa ryawo. The withholding tax referred to in Paragraph one of this Article shall be deducted from the income tax when it is declared and paid. L’impôt retenu à la source mentionné à l’alinéa premier du présent article est déduit de l’impôt sur le revenu lors de sa déclaration et de son paiement.

Ingingo ya 62: Umusoro ufatirwa ku masoko ya Leta Article 62: Withholding tax on public tenders Article 62: Impôt retenu à la source opérée sur les marchés publics 54 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 Ingingo ya 62: Umusoro ufatirwa ku masoko ya Leta Article 62: Withholding tax on public tenders Article 62: Impôt retenu à la source opérée sur les marchés publics Umusoro ufatirwa ku masoko ya Leta ucibwa ku gipimo cya gatatu ku ijana (3%) ku mafaranga hatarimo y’inyemezabuguzi umusoro ku nyongeragaciro (VAT), ugakatwa mu iyishyura ry’ababonye amasoko ya Leta. Icyakora, ubwishyu ku masoko ya Leta bufatirwaho umusoro wa cumi na gatanu ku ijana (15%) iyo uwishyurwa atanditse mu Buyobozi bw’Imisoro cyangwa yiyandikishije ariko akaba adafite imenyekanisha riheruka ry’umusoro ku nyungu. A withholding tax on public tenders of three percent (3%) of the sum of invoice, excluding the Value Added Tax (VAT), is retained when public tenders are paid. However, a tax of fifteen percent (15%) shall be withheld on public tenders if the recipient is not registered with the Tax Administration or he/she is registered but does not have his/her previous income tax declaration. Umusoro ufatirwa ku bwishyu bukorewe umuntu wanditse mu Buyobozi bw’Imisoro ukurwa mu musoro ku nyungu mu gihe cy’imenyekanisha n’iyishyurwa ryawo. A withholding tax on payment made to a person registered with the Tax Administration shall be deducted from income tax during the income tax declaration and its payment. L’impôt retenu à la source sur les marchés publics de trois pour cent (3%) du montant de la facture, Taxe sur la Valeur Ajoutée (TVA) non incluse, est prélevé lors du paiement des attributaires des marchés publics. Cependant, un impôt de quinze pourcent (15%) est retenu à la source sur les marchés publics si le bénéficiaire n’est pas enregistré à l’Administration fiscale ou si le bénéficiaire est enregistré mais ne possède pas sa déclaration précédente de l’impôt sur le revenu. L’impôt retenu à la source sur le paiement effectué sur une personne enregistrée à l’Administration fiscale est déduit à l'impôt sur le revenu lors de sa déclaration et de son paiement. 119 Official Gazette nº16 of 16/04/2018

Ingingo ya 63: Igihe cyo kumenyekanisha imisoro ifatirwa Article 63: Time withholding taxes for declaration of Article 63: Délai de la déclaration des impôts retenus à la source Ingingo ya 63: Igihe cyo kumenyekanisha imisoro ifatirwa Article 63: Time withholding taxes for declaration of Article 63: Délai de la déclaration des impôts retenus à la source Umuntu ufatira imisoro ivugwa mu ngingo ya 59, iya 60 n’iya 62 z’iri tegeko akora imenyekanisha ryayo akanayishyura mu buryo bugenwa n’Ubuyobozi bw’Imisoro mu gihe cy’iminsi cumi n'itanu (15) ikurikira ukwezi imisoro yafatiriwemo. The person who withholds taxes referred to in Articles 59, 60 and 62 of this Law is required to file a tax declaration and make payment in accordance with the procedures prescribed by the Tax Administration within a period of fifteen (15) days after the month in which the taxes were withheld. La personne qui prélève les impôts visés aux articles 59, 60 et 62 de la présente loi en fait déclaration et paiement conformément à la procédure prescrite par l’Administration fiscale dans les quinze (15) jours qui suivent le mois au cours duquel les impôts ont été retenus.

Ingingo ya 64: Abasonewe imisoro ifatirwa Article withholding taxes 64: Persons exempted from Article 64: Personnes exonérées d’impôts retenus à la source Ingingo ya 64: Abasonewe imisoro ifatirwa Article withholding taxes 64: Persons exempted from Article 64: Personnes exonérées d’impôts retenus à la source Abasoreshwa bakurikira basonewe imisoro ifatirwa ivugwa mu ngingo ya 59, iya 60 n’iya 62 z’iri tegeko: The following taxpayers are exempted from withholding taxes referred to in Articles 59, 60 and 62 of this Law: Les contribuables suivants sont exonérés d’impôts retenus à la source, visés aux articles 59, 60 et 62 de la présente loi: 1° abo yabo inyungu itishyurwaho umusoro; y’ubucuruzi 1° those whose business profit is exempted 1° ceux dont les bénéfices d’affaires sont from taxation; exonérés d’impôts; 2° abafite icyemezo cy’ubudakemwa 2° those who have tax clearance certificate 2° ceux qui ont un quitus fiscal délivré par gitangwa n‘Ubuyobozi bw’Imisoro. issued by the tax administration. l’administration fiscale. Ubuyobozi bw’Imisoro bushobora kuvanaho igihe icyemezo cyose n‘Ubuyobozi ibyangombwa bw’Imisoro bitujujwe. cy’ubudakemwa bisabwa The Tax Administration may revoke a tax clearance certificate at any time if the conditions required by the tax administration are not fulfilled. L’Administration fiscale peut révoquer le quitus fiscal chaque fois que les conditions prévues par l’administration fiscale ne sont pas remplies. 120

Ingingo ya 65: Kudafatira umusoro Article 65: Failure to withhold tax Article 65: Défaut de retenir l’impôt Ingingo ya 65: Kudafatira umusoro Article 65: Failure to withhold tax Article 65: Défaut de retenir l’impôt Official Gazette nº16 of 16/04/2018 Umuntu ufite inshingano yo gufatira umusoro utabikoze mu buryo buteganywa n’iri tegeko yishyura ubwe mu Buyobozi bw’Imisoro, atafatiriye, y’umusoro amafaranga hiyongereyeho n’inyungu ibihano z’ubukererwe. Any person who is required to withhold tax and who fails to do so in accordance with this Law the Tax is personally Administration, the amount of tax which has not been withheld including penalties and interest on arrears. to pay liable to Toute personne qui est tenue de retenir l’impôt qui ne le fait pas conformément à la présente loi, est tenue personnellement de payer à l’Administration Fiscale le montant de l’impôt dû, plus les amendes et intérêts de retard. Icyakora, uwishyuzwa umusoro atafatiriye, afite uburenganzira bwo kujuririra umusoro yaciwe hamwe n’ubwo gusubizwa umusoro w’ikirenga yishyuye. However, the person who is liable to pay the tax not withheld has the right to appeal for the amount of the tax imposed or to recover any excess amount of tax paid. Toutefois, le redevable de l’impôt non retenu a le droit de contester le montant de l’impôt imposé ou de recouvrer l’impôt payé en excès.

Ingingo ya 66: Inyandiko z’amafaranga yishyuwe hamwe n’umusoro wafatiriwe Article 66: Records of payments and tax withheld Article 66: Pièces paiements et de l’impôt retenu justificatives des UMUTWE WA ZINYURANYE N’IZISOZA V: INGINGO CHAPTER V: MISCELLANEOUS AND FINAL PROVISIONS CHAPITRE DIVERSES ET FINALES V: DISPOSITIONS Ingingo ya 66: Inyandiko z’amafaranga yishyuwe hamwe n’umusoro wafatiriwe Article 66: Records of payments and tax withheld Article 66: Pièces paiements et de l’impôt retenu justificatives des kandi Umuntu wishyura umusoro ufatirwa abika akagaragariza Ubuyobozi neza bw’Imisoro ku mpamvu z’igenzura n’igihe cyose bibaye ngombwa, inyandiko zijyanye na buri gihe cy’umusoro zerekana ibi bikurikira: Any person who pays a withholding tax keeps and makes available to the Tax Administration, for inspection and whenever necessary, records in relation to each tax period showing the following: La personne qui paie l’impôt retenu à la source tient et indique à l’Administration fiscale à des fins d’inspection et chaque fois que de besoin, les pièces justificatives relatives à chaque exercice fiscal indiquant ce qui suit: 1° amafaranga yishyuwe umusoreshwa; 1° payments made to taxpayer; 1° les paiements effectués au profit du contribuable; 2° amafaranga y’umusoro yafatiriwe 2° amount of tax withheld and paid. 2° les montants de l’impôt retenus et payés. n’ayishyuwe. Umuntu wishyura umusoro ufatirwa abika inyandiko zivugwa mu gika cya mbere cy'iyi A person who pays withholding tax shall keep the records referred to in Paragraph One of this La personne qui paie l’impôt retenu à la source conserve les pièces visées à l’alinéa premier 121 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 ngingo mu gihe cy’imyaka cumi (10) nyuma y’irangira ry’igihe cy’umusoro kijyana n’izo nyandiko. Article for a period of ten (10) years after the end of the tax period to which the records relate. du présent article pendant les dix (10) ans qui suivent celui auquel se rapportent ces pièces. Ubuyobozi bw’Imisoro bushobora gusaba umuntu wishyura umusoro ufatirwa kopi y’inyandiko zabitswe hakurikijwe igika cya 2 cy'iyi ngingo. The Tax Administration may require a person who pays a withholding tax to provide a copy of records kept in accordance with Paragraph 2 of this Article. L’Administration fiscale peut demander à la personne qui paie l’impôt retenu à la source une copie des pièces tenues conformément à l’alinéa 2 du présent article. UMUTWE WA ZINYURANYE N’IZISOZA V: INGINGO CHAPTER V: MISCELLANEOUS AND FINAL PROVISIONS CHAPITRE DIVERSES ET FINALES V: DISPOSITIONS

Ingingo ya 67: Kugabanya cyangwa gukuraho rwego rw‘ishoramari umusoro mu Article 67: Tax reduction or exemption on investment Article 67: Réduction ou exonération de l’impôt pour l’investissement Ingingo ya 67: Kugabanya cyangwa gukuraho rwego rw’ishoramari umusoro mu Article 67: Tax reduction or exemption for investment Article 67: Réduction ou exonération de l’impôt pour l’investissement Kugabanya cyangwa gukuraho umusoro ku imbere no musaruro hagamijwe guteza korohereza ishoramari bikorwa hashingiwe ku biteganywa n’itegeko rigamije guteza imbere no korohereza ishoramari. Any tax reduction or exemption of income tax for the purposes of promoting and facilitating investment is carried out pursuant to the Law on investment promotion and facilitation. La réduction ou l’exonération de l’impôt sur le revenu en vue de promouvoir et de faciliter l’investissement se fait conformément aux dispositions de la loi portant promotion et facilitation des investissements.

Ingingo ya 68: Itegurwa, isuzumwa n’itorwa by’iri tegeko Article 68: Drafting, consideration and adoption of this Law Article 68: Initiation, examen et adoption de la présente loi Ivanwaho ry’itegeko Ingingo ya 68: Itegurwa, isuzumwa n’itorwa by’iri tegeko Article 68: Drafting, consideration and adoption of this Law Article 68: Initiation, examen et adoption de la présente loi tegeko rurimi Iri rw‘Icyongereza, risuzumwa kandi ritorwa mu rurimi rw’Ikinyarwanda. ryateguwe mu This Law was drafted in English, considered and adopted in Ikinyarwanda. La présente Loi a été initiée en anglais, examinée et adoptée en Ikinyarwanda. 122 Ivanwaho ry’itegeko

Ingingo ya 69: n‘ingingo z’amategeko zinyuranyije n’iri tegeko Article 69: Repealing provision Article 69: Disposition abrogatoire ya Ingingo ritangira gukurikizwa 70: Igihe iri tegeko Ingingo ya 69: n’ingingo z’amategeko zinyuranyije n’iri tegeko Itegeko no 16/2005 ryo ku wa 18/08/2005 rigena imisoro itaziguye ku musaruro nk’uko ryahinduwe kandi ryujujwe kugeza ubu n’izindi ngingo zose z’amategeko zibanziriza iri kandi zinyuranyije na ryo bivanyweho. Official Gazette nº16 of 16/04/2018 Article 69: Repealing provision Article 69: Disposition abrogatoire Law no 16/2005 of 18/08/2005 on direct taxes on income as modified and complemented to date and all prior legal provisions contrary to this Law are hereby repealed. La Loi no 16/2005 du 18/08/2005 relative aux impôts directs sur le revenu telle que modifiée et complétée à ce jour et toutes les dispositions légales antérieures contraires à la présente loi sont abrogées. Ingingo ya ritangira gukurikizwa 70: Igihe iri tegeko

Article 70: Commencement Article 70: Entrée en vigueur 55 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 ITEGEKO Nº 016/2018 RYO KU WA 13/04/2018 RISHYIRAHO IMISORO KU MUSARURO LAW Nº ESTABLISHING TAXES ON INCOME 016/2018 OF 13/04/2018 13/04/2018 016/2018 DU LOI Nº ÉTABLISSANT LES IMPÔTS SUR LE REVENU Twebwe, KAGAME Paul, Perezida wa Repubulika; We, KAGAME Paul, President of the Republic; Nous, KAGAME Paul, Président de la République; INTEKO ISHINGA AMATEGEKO YEMEJE, NONE NATWE DUHAMIJE, RITEYE DUTANGAJE RITYA, KANDI DUTEGETSE KO RYANDIKWA MU IGAZETI YA LETA YA REPUBULIKA Y’U RWANDA ITEGEKO THE PARLIAMENT HAS ADOPTED AND WE SANCTION, PROMULGATE THE FOLLOWING LAW AND ORDER IT BE PUBLISHED THE OFFICIAL GAZETTE OF THE REPUBLIC OF RWANDA IN LE PARLEMENT A ADOPTÉ ET NOUS SANCTIONNONS, PROMULGUONS LA LOI DONT LA TENEUR SUIT ET ORDONNONS QU’ELLE SOIT PUBLIÉE AU JOURNAL OFFICIEL DE LA RÉPUBLIQUE DU RWANDA INTEKO ISHINGA AMATEGEKO: THE PARLIAMENT: LE PARLEMENT: Umutwe w’Abadepite, mu nama yawo yo ku wa 25 Mutarama 2018; The Chamber of Deputies, in its session of 25 January 2018; La Chambre des Députés, en sa séance du 25 janvier 2018; Ishingiye ku Itegeko Nshinga rya Repubulika y'u Rwanda ryo mu 2003 ryavuguruwe mu 2015, cyane cyane mu ngingo zaryo, iya 64, iya 69, iya 70, iya 88, iya 90, iya 91, iya 106, iya 120; iya 164 n’iya 176; Pursuant to the Constitution of the Republic of Rwanda of 2003 revised in 2015, especially in Articles 64, 69, 70, 88, 90, 91, 106, 120, 164 and 176; Vu la Constitution de la République du Rwanda de 2003 en 2015, spécialement en ses articles 64, 69, 70, 88, 90, 91, 106, 120, 164 et 176; révisée Isubiye ku Itegeko n°16/2005 ryo ku wa itaziguye ku 18/08/2005 rigena imisoro of Having Reviewed Law 18/08/2005 on direct taxes on income as modified and complemented to date; nº16/2005 Revu la Loi nº16/2005 du 18/08/2005 relative aux impôts directs sur le revenu telle que modifiée et complétée à ce jour; 56 musaruro nk’uko ryahinduwe kandi ryujujwe kugeza ubu; Official Gazette nº16 of 16/04/2018 YEMEJE: ADOPTS: ADOPTE: UMUTWE WA MBERE: RUSANGE INGINGO CHAPTER PROVISIONS ONE: GENERAL CHAPITRE PREMIER: DISPOSITIONS GÉNÉRALES Article 70: Commencement Article 70: Entrée en vigueur Iri tegeko ritangira gukurikizwa ku munsi ritangarijweho mu Igazeti ya Leta ya Repubulika y’u Rwanda. This Law comes into force on the date of its publication in the Official Gazette of the Republic of Rwanda. La présente loi entre en vigueur le jour de sa publication au la République du Rwanda. Journal Officiel de Kigali, ku wa 13/04/2018 Kigali, on 13/04/2018 Kigali, le 13/04/2018 123 Official Gazette nº16 of 16/04/2018 (sé) KAGAME Paul Perezida wa Repubulika (sé) KAGAME Paul President of the Republic (sé) KAGAME Paul Président de la République (sé) Dr. NGIRENTE Edouard Minisitiri w’Intebe (sé) Dr. NGIRENTE Edouard Prime Minister (sé) Dr. NGIRENTE Edouard Premier Ministre Bibonywe kandi bishyizweho Ikirango cya Repubulika: Seen and sealed with the Seal of the Republic: Vu et scellé du Sceau de la République: (sé) BUSINGYE Johnston Minisitiri w’Ubutabera/Intumwa Nkuru ya Leta (sé) BUSINGYE Johnston Minister of Justice/Attorney General (sé) BUSINGYE Johnston Ministre de la Justice / Garde des Sceaux 124

Article cease to apply to losses incurred by that company in the tax period and previous tax periods. Les pertes d’origine étrangère ne peuvent pas, pour le même exercice fiscal, être déduites des futurs d’origine bénéfices présents ou intérieure. Si, au cours d’une période imposable, une modification, en valeur ou en nombre, de vingt-cinq pour cent (25%) ou plus intervient dans la propriété directe ou indirecte du capital social ou des droits de vote d’une société dont les actions ne sont pas négociées sur un marché boursier reconnu, les dispositions du premier alinéa du présent article ne s’appliquent plus aux pertes encourues par cette société pendant cet exercice fiscal et pendant les exercices fiscaux antérieurs. 95 mu gihe cy’umusoro no mu bihe by’umusoro byashize. Official Gazette nº16 of 16/04/2018