REGULATION 03/2015 OF 11/02/2015 ON ADMINISTRATIVE SANCTIONS APPLICABLE TO THE PAYMENT SYSTEMS OPERATORS AND PAYMENT SERVICE PROVIDERS

Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza agamije Article one: Purpose Article premier: Objet Ingingo 2: Ibirebwa n’aya mabwiriza Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza agamije Aya mabwiriza agamije gushyiraho ibihano byo mu rwego rw‟ubutegetsi ku bashinzwe uburyo bw‟imyishyuranire n‟abashinzwe kwishyurana, gutanga batubahiriza Itegeko n‟amabwiriza bigenga uburyo bw‟imyishyuranire, no gutanga serivisi zo kwishyurana. serivisi zo Article one: Purpose Article premier: Objet is this Regulation The purpose of to establish administrative sanctions for an operator of payment system and a payment service provider in case of violation of the laws, regulations and directives governing the payment systems and the payment services. Le présent règlement a pour objet de déterminer les sanctions administratives applicables à un opérateur de système de paiement et le prestataire de services de paiement qui violent les lois, règlements, les instructions et décisions qui régissent les systèmes de paiement et les services de paiement. 74 Official Gazette nᵒ 13 of 30 March 2015

Article 2: The scope Article 2: Limitation Ingingo ya 2: Ibirebwa n’aya mabwiriza Article 2: The scope Article 2: Limitation rwego Hashingiwe ku mpamvu z‟aya mabwiriza, rw‟ubutegetsi ibihano byo ku bikubiyemo ibihano mu rwego rw‟akazi n‟ibihano byo kwishyura amande.. Aya mabwiriza areba ushinzwe uburyo bwo kwishyurana cyangwa utanga serivisi zo kwishyurana Itegeko n‟amabwiriza. utubahiza hari ko ateganya amategeko Hashingiwe n'amabwiriza ibihano bireba amabanki n‟ibigo by‟imari iciriritse, aya n‟ibigo mabwiriza by‟imari iciriritse. amabanki ntareba the purpose of For administrative disciplinary and pecuniary sanctions. this Regulation, include sanctions This Regulation is applicable to payment service providers and payment systems operators that violate the provisions of the Law and Regulations. Pursuant to the laws and regulations that establish sanctions applicable to banks and microfinance institutions, this regulation is not applicable to banks and microfinance institutions. le cadre de ce Règlement, incluent Dans les les sanctions administratives sanctions disciplinaires et les sanctions pécuniaires. aux est Ce Règlement prestataires des services de paiement et des opérateurs des systèmes de paiement qui violent la Loi et règlements. applicable Vu qu‟il y a des lois et règlements qui établissent les sanctions applicables aux banques et aux institutions de micro finance, le présent règlement n‟est pas applicable aux banques et institutions de micro finance.

Ingingo ya 3: Ibisobanuro Article 3: Definitions Article 3: Définitions Ingingo ya 3: Ibisobanuro Article 3: Definitions Article 3: Définitions Muri aya mabwiriza, amagambo akurikira asobanura : a. Itegeko : Itegeko n° 03/2010 ryo kuwa uburyo ryerekeye 26/02/2010 bw‟imyishyuranire. In this Regulation, the following terms and expressions shall mean: a. Law: The Law n° 03/2010 of 26/02/2010 concerning payment systems. Dans le présent règlement, les termes et expressions suivantes signifient : a. Loi : la Loi n° 03/2010 du 26/02/2010 concernant le système de paiements. b. Amabwiriza amabwiriza rusange, amabwiriza n‟ibyemezo bya Banki Nkuru bigenga uburyo bw‟imyishyuranire no gutanga serivisi zo kwishyurana. include b. Regulations regulations, directives and decisions of the Central Bank that govern payment systems and payment services. 75 les b. Règlements règlements, les instructions et décisions de la Banque Centrale système de paiement et les services de paiement. régissant le Official Gazette nᵒ 13 of 30 March 2015 c. Utanga serevisi z’imyishyuranire Ni ikigo icyo aricyo cyose gitanga serivisi zifasha kubitsa no kubikuza amafaranga, gukora ibikorwa byo kwishyurana, gutanga inyandiko zo kwishyurana, no kwakira n‟izindi amafaranga kwohererezanya serivisi kwohererezanya no amafaranga. Iri jambo ntabwo rikoreshwa gusa mu gihe hatangwa serivisi zinyujijwe mu muyoboro w‟itumanaho cyangwa iyakure; zijyana c. Payment service provider Any entity providing services enabling cash deposits and withdrawals, execution of Payment Transactions, and/or acquisition of Payment Instruments, Money Remittances services functional to the transfer of money. The term does not include solely who provides online services or by telecommunication services or network access; any other issuing and c. Prestataire de Services de Paiement Toute entité facilitant les services de dépôt et de retrait des espèces, l‟exécution des opérations de Paiement, l‟émission et/ou d‟acquisition d‟Instruments de Paiement, la transmission de fonds, ainsi que tout autre service relatif au transfert de fonds. Le terme n‟inclut pas uniquement celui qui fournit des services en ligne, ou par télécommunication isolés, ou d‟accès au réseau; d. Ushinzwe uburyo bwo kwishyurana d. Payment system operator d. Opérateur du système de paiement Ni ikigo gishinzwe imikoreshereze cyangwa imicungire y‟uburyo bwo kwishyurana; The entity that is in charge of the operation or administration of the payment system; qui L'entité du fonctionnement ou de l‟administration d'un système de paiement ; responsable est e. Umuyobozi: umuntu wemerewe gufata ibyemezo cyangwa uri mu nama nyobozi y‟abashinzwe uburyo bw‟imyishyuranire no gutanga serivisi zo kwishyurana. e. Manager: a person who has an executive authority and/or a member of the executive committee of the payment systems operator or for a payment service provider. e. Dirigeant: une personne qui a l‟autorité d‟exécution et étant dans le comité exécutif de du prestataire de service de paiement of du système de paiement. f. Umunyamigabane : ni umuntu ufite izina ryanditse mu gitabo cy‟imigabane nk‟ufite muri icyo gihe umugabane umwe cyangwa myinshi mu isosiyete; f. Shareholder: person whose name appears is entered in the share register as the holder for the time being of one or more shares in the company; f. L’actionnaire: une personne dont le nom est inscrit dans le registre d‟actions comme détenteur actuel d‟une ou de plusieurs actions dans une société. g. Inyandiko yo kwihanangiriza: Ni inyandiko isobanura ubwoko bw‟ikosa, cyangwa hashingiwe itegeko ku g. Written warning: Is a document explaining the nature of the violation, often referencing the specific rule g. Avertissement écrit : Est un document qui explique la nature de la faute, en faisant référence à la règle 76 amabwiriza y‟ubuziranenge atakurikijwe, ndetse igihe imyitwarire mibi ikomeje. n‟ingaruka zakurikira Official Gazette nᵒ 13 of 30 March 2015 the or standard violated, and usually consequences that will follow if the conduct continues. ou norme dont on a violé, ainsi que les conséquences en cas de continuité de la méconduite. Itangwa nyuma yo kwihanangirizwa mu magambo inshuro ebyiri zikurikiranye ntacyo bitanga. Kwihanangirizwa mu magambo bikorerwa inyandiko mvugo. Kwihanangirizwa mu nyandiko bigamije gukosora kutubahiriza itegeko cyangwa y‟ubuziranenge, amabwiriza icyo umunyamakosa aganirizwa kandi kiganiro kigakorerwa inyandiko mvugo. is issued after two unsuccessful It consecutive verbal warnings. The verbal warnings are informal conversations and documented. The purpose of the written warning is to correct a non-compliance with rule or standards by discussing it with the infringer and providing a written record of that conversation. Il est appliqué après les deux successifs et ineffectifs avertissements écrits. Les avertissements verbaux sont informels et documentés. L‟avertissement écrit a pour objet de corriger la non-conformité à la règle ou aux normes à travers une discussion avec fournissant et récalcitrant le l‟enregistrement cette de conversation. écrit en

Ingingo ya 4: Igenwa ry’ibihano Article 4: Determination of sanctions Article 4: Détermination des sanctions Ingingo ya 4: Igenwa ry’ibihano Article 4: Determination of sanctions Article 4: Détermination des sanctions Bitabangamiye ibindi bihano biteganywa mu ngingo ya 5 y‟Itegeko n° 03/2010 ryo kuwa 26/02/2010 ryerekeye uburyo bw‟ imyishyuranire, Banki Nkuru igena ibihano rw‟ubutegetsi bihabwa byo mu kwishyurana ushinzwe n‟abatanga kwishyurana serivisi batubahiriza Itegeko n‟Amabwiriza. bwo zo uburyo rwego Without prejudice to other sanctions set forth in article 5 of the Law n° 03/2010 of 26/02/2010 concerning payment system, the Central Bank shall determine administrative sanctions applicable to an operator of payment systems or for a payment service provider that violate the provisions of the Law and regulations. Sans porter préjudice aux autres sanctions prévues à l‟article 5 de la Loi n° 03/2010 du 26/02/2010 concernant le système de paiements, la Banque Centrale fixe les sanctions administratives applicables à un opérateur de système de paiement ou le prestataire de services de paiement qui violent la Loi et les règlements.

Ingingo ya 5: Ibihano byo mu rwego rw’akazi Article 5: Disciplinary sanctions Article 5: Sanctions disciplinaires Ingingo ya 5: Ibihano byo mu rwego rw’akazi Article 5: Disciplinary sanctions Article 5: Sanctions disciplinaires Iyo ushinzwe uburyo bwo kwishyurana cyangwa utanga serivisi zo kwishyurana n‟Itegeko ibiteganywa atubahirije An operator of a payment system or a payment service provider that violates the provisions of the Law and regulations shall L‟operateur du système ou le prestataire de services de paiement qui viole les dispositions des Loi et règlements est 77 Official Gazette nᵒ 13 of 30 March 2015 n‟amabwiriza, ahanishwa ibihano bikurikira, hakurikijwe uburemere bw'ikosa: be liable, depending upon the seriousness of the violation, to the following disciplinary measures: passible, selon la gravité de la faute, des mesures disciplinaires ci-après: 1° kwihanangirizwa mu nyandiko; 1° written warning; 1° avertissement écrit ; 2° kubuzwa, by‟agateganyo cyangwa burundu, gukora imirimo imwe n'imwe cyangwa akagenerwa izindi nkomyi zose ku bikorwa by‟ uburyo bwo kwishyurana cyangwa zo kwishyurana. gutanga serivisi byo 2° Permanently or temporarily prohibition from conducting certain activities, or other limitations on the exercise of payment system operations or payment services. 2° interdiction de façon temporaire ou permanente d'effectuer certaines activités ou toutes autres limitations dans l'exercice des operations du système de paiement ou des services de paiement.

Ingingo ya 6: Ibihano byo mu rwego rw’akazi bifatirwa abayobozi n’abakuru b’imirimo Article 6: Disciplinary sanctions applicable to Directors and Managers. Article applicables aux Directeurs et Gérants Sanctions 6: disciplinaires Ingingo ya 6: Ibihano byo mu rwego rw’akazi bifatirwa abayobozi n’abakuru b’imirimo Article 6: Disciplinary applicable to Directors and Managers. sanctions Article applicables aux Directeurs et Gérants 6: Sanctions disciplinaires Nkuru ishobora cyangwa guhagarika Banki kwirukana by‟agateganyo abayobozi, abakuru b‟imirimo yo mu buryo bwo kwishyurana cyangwa gutanga serivisi zo kwishyurana, igihe isanze kutubahiriza amabwiriza Itegeko byaragizwemo uruhare ku bushake, ku bufatanye cyangwa ku burangare bw‟aba bantu. cyangwa The Central Bank may suspend or dismiss the payment system the Directors of operators or payment services providers in case it determines that the infringement of the Law or the regulations has been committed with the consent or connivance of these persons. La Banque Centrale peut suspendre ou révoquer les Directeurs et Gérants des opérateurs des systèmes de paiement ou les prestataires de services de paiement si elle constate que la violation de Loi ou des règlements est commise avec intention ou avec la complicité ou par la négligence des personnes.

Ingingo ya 7: Ibihano byo gucibwa amande Article 7: Pecuniary sanctions Article 7: Sanctions pécuniaires Ingingo ya 7: Ibihano byo gucibwa amande Article 7: Pecuniary sanctions Article 7: Sanctions pécuniaires Aya Mabwiriza ashyiraho byo gucibwa ibihano by‟amafaranga bihabwa amande This Regulation shall determine pecuniary sanctions applicable to operator of systems Ce Règlement sanctions fixe pécuniaires applicables à l‟operateur du les 78 Official Gazette nᵒ 13 of 30 March 2015 abashinzwe uburyo bwo kwishyurana cyangwa utanga serivisi zo kwishyurana batubahiriza Itegeko n‟amabwiriza rusange. or a payment service provider that violates the provisions of Law and regulations. système de paiement et de règlement des titres ou à un prestataire de service de paiement qui ne les respecte pas dispositions de Loi et de règlements. Banki Nkuru ishobora gutanga ibihano byo guca amande mu mwanya w‟ibihano bivugwa mu ngingo ya 5 n‟iya 6 cyangwa byiyongereyeho. The Central Bank may impose pecuniary sanctions either in lieu or cumulatively, the sanctions prescribed in Articles 5 and 6. La Banque Centrale peut imposer les sanctions pécuniaires ou cumulativement des sanctions prévues aux articles 5 et 6. Umubare w‟amafaranga ujyanye na buri bw‟ikosa gihano hakurikijwe ibipimo biri mu mugereka. n‟ubwoko uterwa The amount of each penalty shall depend on the nature of default, according to a scale set out in Appendix. Le montant de chaque pénalité varie selon la nature du manquement, conformément à un barème figurant en Annexe.

Ingingo ya 8: Kwishyuza amafaranga akomoka ku bihano byafashwe Article 8: Recovery of the sums related to the penalties imposed Article 8: Recouvrement des résultant des sanctions prises sommes Ingingo zinyuranye n’aya mabwiriza Ivanwaho ya 9: ry’ingingo Article provisions 9: Repealing of inconsistent Ingingo ya 8: Kwishyuza amafaranga akomoka ku bihano byafashwe Article 8: Recovery of the sums related to the penalties imposed Article 8: Recouvrement des sommes résultant des sanctions prises Amafaranga akomotse ku bihano byafatiwe ibigo birebwa n‟aya mabwiriza rusange ahabwa Banki Nkuru yo kumenyesha uhanwe konti iri muri Banki Nkuru y‟u Rwanda agomba kwishyuriraho. nyuma The sums related to the penalties imposed to institutions governed by this regulation shall be recovered in the favour of the Central Bank upon a notification of Central Bank account on which the infringer shall deposit those sums. Uhanwe yishyura amafaranga ateganywa mu gika cya mbere cy‟iyi ngingo mu gihe kitarenze iminsi icumi, uhereye ku munsi w‟igihano gitangiye gukurikizwa. The infringer shall pay the sums mentioned in paragraph one of this article within ten days of imposition of that sanction. Les sommes d‟argent provenant des pénalités prises aux institutions régis par ce règlement sont recouvrées en faveur de la Banque Centrale après notification du compte de la Banque Centrale à laquelle le contrevenant doit déposer ces sommes d‟argent. Le contrevenant doit payer les sommes d‟argent prévues dans l‟alinéa premier de cet article endéans dix jours, dès la date de l‟effet des sanctions. 79 Official Gazette nᵒ 13 of 30 March 2015

Article 9: Dispositions abrogatoires Ingingo ya 9: zinyuranye n’aya mabwiriza Ivanwaho ry’ingingo Article 9: Repealing of provisions inconsistent Article 9: Dispositions abrogatoires Ingingo zose z‟amabwiriza abanziriza aya kandi zivuguruzanya nayo zivanweho. All prior regulatory provisions contrary to this Regulation are hereby repealed. les dispositions Toutes règlementaires antérieures contraires au présent règlement sont abrogées.

Ingingo ya 10: Igihe aya mabwiriza atangira gukurikizwa Article 10: Commencement Article 10: Entrée en vigueur 73 Official Gazette nᵒ 13 of 30 March 2015 AMABWIRIZA 03/2015 YO KUWA 11/02 2015 YEREKEYE IBIHANO BYO MU RWEGO KU BASHINZWE UBURYO BW’IMYISHYURANIRE, N’ABATANGA SERIVISI ZO KWISHYURANA RW’UBUTEGETSI REGULATION 03/2015 OF 11/02/2015 ON ADMINISTRATIVE SANCTIONS APPLICABLE TO THE PAYMENT SYSTEMS OPERATORS AND PAYMENT SERVICE PROVIDERS REGLEMENT 03/2015 DU 11/02/2015 SANCTIONS RELATIF AUX ADMINISTRATIVES APPLICABLES AUX OPERATEURS DES SYSTEMES DE PAIEMENT ET AUX PRESTATAIRES DE SERVICES DE PAIEMENT Ishingiye ku itegeko n° 55/2007 ryo kuwa 30/11/2007 rigenga Banki Nkuru y‟u Rwanda, cyane cyane mu ngingo zaryo iya 6, iya 9, iya 56 n‟iya 57; Ishingiye ku itegeko n° 03/2010 ryo kuwa 26/02/2010 uburyo bw‟imyishyuranire, cyane cyane mu ngingo zaryo za 6, 7, 8, na 10; ryerekeye Pursuant to Law n° 55/2007 of 30/11/2007 governing the Central Bank of Rwanda, especially in articles 6, 9, 56 and 57; Vu la Loi n° 55/2007 du 30/11/2007 régissant la Banque Nationale du Rwanda, spécialement en ses articles 6, 9, 56 et 57; to Pursuant the Law n° 03/2010 of 26/02/2010 concerning payment systems especially in Articles 6, 7, 8 and 10; Vu la Loi n° 03/2010 du 26/02/2010 concernant le système de paiements, spécialement en son article 6, 7, 8, et 10; Banki Nkuru y‟ u Rwanda, mu ngingo zikurikira yitwa « Banki Nkuru », itegetse: The National Bank of Rwanda hereinafter referred to as the “Central Bank”, decrees: La Banque Nationale du Rwanda, ci-après dénommée " Banque Centrale", édicte: Ingingo ya 10: Igihe aya mabwiriza atangira gukurikizwa Article 10: Commencement Article 10: Entrée en vigueur Aya mabwiriza atangira gukurikizwa ku munsi yatangarijweho mu Igazeti ya Leta ya Repubulika y‟u Rwanda. This Regulation shall come into force on the date of its publication in the Official Gazette of the Republic of Rwanda. Le présent règlement entre en vigueur le jour de sa publication au Journal Officiel de la République du Rwanda. Bikorewe i Kigali, ku wa 11/02 /2015 Done in Kigali, on 11/02/2015 Fait à Kigali, le 11/02 /2015 (sé) John Rwangombwa Guverineri (sé) John Rwangombwa Governor (sé) John Rwangombwa Gouverneur 80 Official Gazette nᵒ 13 of 30 March 2015 UMUGEREKA UBWOKO BW’IBYAHA IBIHANO Kutamenyesha Banki Nkuru impinduka zigaragara zabaye zerekeye ibisabwa mu kwemererwa gukora. 1,000,000 Frw kuri buri kosa. Kudashyikiriza Banki Nkuru inyandiko/raporo zisabwa n‟amabwiriza rusange cyangwa amabwiriza, gutanga raporo zituzuye cyangwa gutanga inyandiko zirimo amakosa. 50,000 Frw buri munsi kuva ku munsi inyandiko/raporo igomba gutangirwaho no kuri buri nyandiko cyangwa raporo kugeza igihe hoherejwe inyandiko isabwa, raporo yuzuye cyangwa inyandiko ikosoye. Kudasaba kwemererwa na Banki Nkuru ku ishyirwaho ry‟abagize Inama y‟Ubuyobozi n‟Abashinzwe imicungire y‟Ikigo. 100,000 Frw kuri buri muntu utasabiwe kwemererwa. Kutubahiriza n‟amabwiriza rusange, amabwiriza n‟ibyemezo bya Banki Nkuru. iyo ariyo yose indi ngingo iteganywa n‟Itegeko Igihano cya 500,000 Frw kuri buri kosa. 81 Official Gazette nᵒ 13 of 30 March 2015 APPENDIX NATURE OF VIOLATION PENALTIES Failure to notify to the Central Bank about any material changes in Licensing‟s initial conditions. 1,000,000 Frw per each case of material change. Failure to submit to the Central Bank documents/reports required by any regulation or directive or submitting an incomplete report or submitting erroneous documents. 50,000 Frw per day from the date of reporting and per document until submission of required document, a complete report or corrected documents. Failure to ask for approval of the appointment of members of the Board of Directors and the Management. 100,000 Frw per each unapproved member of Board of Directors and the Management. Violation of any other provision of Law and the regulations, directives and decisions of the Central Bank. A fine of 500,000 Frw per each violation. 82 Official Gazette nᵒ 13 of 30 March 2015 ANNEXE NATURE D’UNE FAUTE SANCTIONS Défaut de notification à la Banque Centrale de tout changement matériel relatif aux conditions initiales d‟agrément. 1.000.000 Frw par cas de changement matériel. Défaut de remettre à la Banque Centrale les documents ou rapports exigés par un règlement ou une instruction ou soumettre un rapport incomplet ou erroné. 50.000 Frw par jour de retard à compter de la date de rapport et par document ou rapport jusqu'à la soumission du document requis du document, complet ou corrigé. Défaut de demander l'approbation de la Banque Centrale pour la nomination des membres du Conseil d'Administration et de la Direction. 100.000 Frw par membre non autorisé. Violation de toute autre disposition de Loi et des règlements, instructions et décisions de la Banque Centrale. Une amende de 500.000 Frw par chaque violation. 83