REGULATION N°13/2017 OF 23/11/2017 ON TRANSACTIONS WITH BANK RELATED PARTIES AND MANAGEMENT OF CREDIT CONCENTRATION RISK

Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza agamije Article one: Purpose Article premier: Objet Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza agamije Article one: Purpose Article premier: Objet rusange amabanki agenga akorana ibikorwa Aya mabwiriza by’ubucuruzi n’abantu bafitanye isano na yo, hagamijwe imikorere myiza no gushyiraho amabwiriza ngenderwaho yerekeye imicungire y’ingorane zaterwa n’ubucucike bw’inguzanyo. This regulation governs transactions of banks with their related parties for sound practices and to management of prudential rules relating concentration risk. les personnes qui Le présent règlement régit les transactions des banques avec leur sont apparentées en vue d’établir de bonnes pratiques et des règles prudentielles relatives à la gestion du risque de concentration de crédit.

Ingingo ya 2 : Ibisobanuro by’amagambo Article 2: Definitions Article 2: Définitions UMUTWE WA II : IBIKORWA BYA BANKI N’ABANTU BAFITANYE ISANO NA YO CHAPTER BANK RELATED PARTIES II: TRANSACTIONS WITH CHAPITRE II: TRANSACTIONS AVEC LES LA PERSONNES APPARENTEES A BANQUE Ingingo ya 2 : Ibisobanuro by’amagambo Article 2: Definitions Article 2: Définitions Muri aya mabwiriza rusange, amagambo akurikira asobanura: In this regulation, the following terms and expressions shall mean: le présent règlement, Dans expressions suivants signifient : les termes et 1° « Banki » : ikigo cy’imari kigengwa kandi kikanagenzurwa hashingiwe ku itegeko rigena imitunganyirize y’imirimo y’amabanki ; 2° « Umuntu ufitanye isano na banki » umuntu ku giti cye cyangwa ikigo gifite ubuzimagatozi bafite nibura kimwe bahuriraho na banki mu bintu bikurikira : a. ari mu bagize Inama yUtegetsi, cyangwa uri mu bagize ubutegetsi bwa banki ; 1° “Bank”: ”: a financial institution regulated and supervised under the law governing the organization of banking; 2° “Bank related party” any natural person or legal entity is considered as a bank-related party in the following circumstances: a. a person who is a member of the Board of senior Directors or member of management of the bank; the : 1° « Banque » institution financière réglementée et supervisée en vertu de la loi portant organisation de l’activité bancaire ; 2° « Personne apparentée à une banque » une personne physique ou morale est considérée comme apparentée à une banque dans les circonstances suivantes: a. membre du Conseil d’Administration ou membre de la direction d’une banque ; b. afite ku buryo butaziguye cyangwa buziguye b. a person who has a direct or indirect significant b. imigabane igaragara muri banki ; holding in the bank; détient directement ou indirectement une participation importante dans la banque ; 167 Official Gazette nº 49 bis of 04/12/2017 c. ari mu bagize Inama y’Ubutegetsi cyangwa mu bayobozi mu bigo bivugwa mu duce twa « g » cyangwa « h » ; c. a person who is a member of the Board of Directors or the management of an entity covered by “g” or “h”; c. membre du Conseil d’Administration ou de la direction d’une entité mentionnée au point « g » ou « h » ; d. ari uwo bashakanye, ufitanye isano itaziguye cyangwa iziguye kugeza ku gisanira cya kabiri n’umwe mu bantu bavugwa mu duce twa « a », « b » cyangwa « c » ; d. any spouse, family member on direct line or collateral line up to the second degree of any of the persons mentioned under “a”, “b”, or “c” ; d. conjoint ou membre de famille en ligne directe ou collatérale jusqu’au deuxième degré de l’une des personnes mentionnées au point « a », « b » ou « c » ; e. Ikigo gifite umwe mu bantu bavugwa mu duce «a», «b», «c» cyangwa «d» nk’umwe mu cyangwa bagize ubuyobozi; y’Ubutegetsi Inama e. any entity in which any of the persons mentioned under “a”, “b”, “c”, or “d” is a member of the Board of Directors or the management; e. entité dans laquelle l’une des personnes mentionnées au point «a», «b», «c» ou «d» est membre du Conseil d’Administration ou de la direction; f. g. h. Ikigo gifite umwe mu bantu bavugwa mu duce «a», «b», «c» cyangwa «d» wenyine cyangwa hamwe n’abandi, ufitemo mu buryo buziguye cyangwa butaziguye, nibura icumi ku ijana (10%) by’imigabane cyangwa uburenganzira bwo gutora cyangwa bashobora kuganza ; f. any entity in which any of the persons mentioned under “a”, “b”, “c”, or “d” above holds directly or indirectly, alone or with others, at least ten (10%) percent of the shares or voting rights or on which these persons can exert influence; f. entité dans laquelle l’une des personnes mentionnées au point «a», «b», «c» ou «d» ci- dessus détient, directement ou indirectement, seule ou avec d’autres, au moins dix pour cent (10%) des actions ou des droits de vote ou sur lesquelles ces personnes peuvent exercer une influence ; ikigo banki yonyine, cyangwa ifatanyije n’izindi, igenzura cyangwa igiramo uruhare mu buryo buziguye cyangwa butaziguye ; g. any entity that the bank, alone or with others, controls or on which it exerts influence directly or indirectly; g. entité que la banque, seule ou avec d’autres, contrôle ou sur laquelle elle exerce une influence directe ou indirecte; ikigo kigenzurwa cyangwa kigirwamo uruhare mu buryo buziguye cyangwa butaziguye n’ikigo kigenzura banki. h. an entity controlled or on which influence is exerted directly or indirectly by an entity that controls the bank. 2° h. entité contrôlée ou sur laquelle l’influence est exercée directement ou indirectement par une entité qui contrôle la banque. 168 Official Gazette nº 49 bis of 04/12/2017 3° « Abantu bahujwe n’inyungu»: abantu babiri cyangwa benshi cyangwa ibigo bifite ubuzimagatozi bafatwa nk’aho bafite inyungu bahuriyeho iyo: 3° “Interconnected parties” : two (2) or more natural persons or legal entities are regarded as interconnected if: 3° « Personnes liées »: deux (2) ou plusieurs personnes physiques ou morales sont considérées comme étant liées lorsque: a. umwe agenzura undi cyangwa abandi bose mu buryo butaziguye cyangwa buziguye; b. bafitanye imikoranire ku buryo iyo umwe agize rwego rw’imari, undi cyangwa abandi bose bagira ibibazo byo kwishyura; ibibazo mu a. one controls the other or the entire group, directly or indirectly; a. l’une contrôle l’autre ou tout le groupe, directement ou indirectement ; b. they are so interrelated that, if one of them is experiencing financial problems, the other or all of the others encounter repayment difficulties; b. elles sont tellement interdépendantes que, si l’une d’entre elles a des problèmes financiers, l’autre ou tous les autres éprouvent des difficultés de paiement; 4° « Igenzura » : ububasha abantu ku giti cyabo cyangwa ibigo bifite ubuzimagatozi bagira ku mikorere ya banki kubera ko: 4° “Control”: power by which natural persons or legal entities exercise control over a bank on account of: 4° «Contrôle»: pouvoir par lequel les ou morales physiques personnes contrôlent une banque du fait: a. bayifitemo hejuru ya mirongo itanu ku (50%) by’imari shingiro cyangwa by’uburenganzira bwo gutora; ijana b. bashobora gushyiraho no gukuraho abarenze kimwe cya kabiri cy’abagize Inama y’Ubutegetsi ya banki kandi banayifitemo imigabane; bashobora gutuma banki c. ibyemezo bo n’amasezerano cyangwa yihariye ayigenga bishakiye bagiranye ifata bitewe yo na z’amategeko n’ingingo a. holding more than fifty percent (50%) in the equity capital or voting rights; b. having the right to appoint or remove majority of the members of the Board of Directors of a bank who are at the same time shareholders of that bank; c. having the power to exert influence over a bank on the basis of a contract entered into with that bank, 169 a. qu’elles en détiennent plus de cinquante pour cent (50%) des fonds propres ou des droits de vote; révoquer b. qu’elles ont le droit de nommer ou la majorité des de membres Conseil du d’Administration de la banque dont elles sont actionnaires; qu’elles ont le pouvoir d’exercer une influence dominante sur une banque en vertu d’un contrat conclu avec celle-ci ou en vertu c. Official Gazette nº 49 bis of 04/12/2017 or to a clause in the bylaws of said bank; d’une clause des statuts de celle- ci; 5° “Counterparty”: a party to whom a bank has an on- or off- balance sheet credit exposure or a potential credit exposure. 5° « Contrepartie »: une partie actuellemt ou eventuellement engagée à une banque suite au crédit de bilan ou de hors bilan. 6° “Counterparty credit risk”: the risk that the counterparty to a transaction could default before the final settlement of the transaction’s cash flows, usually referred to in order to to securities and the exposure measure derivatives transactions. la que contrepartie 6° «Risque de crédit de la contrepartie»: le d’une risque transaction pourrait être défectueuse avant le règlement final des flux de trésorerie de transaction, habituellement désigné la pour mesurer l’exposition aux opérations sur des titres et des produits dérivés. 7° “Credit”: ”: any asset or off-balance sheet item which contains credit risk, such as loans, overdrafts, leases, acceptances, bills discounted, guarantees and other assets or contingencies connected with credit risk; advances, finance 7° «Crédit»: tout avoir ou élément de hors bilan qui contient le risque de crédit, tels que les prêts, les découverts, les avances, le prêt bail, les acceptations, les effets escomptés, les sûretés et autres éléments d’actif ou imprévus en rapport avec le risque de crédit. 5° « Urundi ruhande » : uwo banki yahaye cyangwa iri mu nzira zo guha umwenda ushobora gushyirwa cyangwa ntushyirwe mu ifoto y’umutungo. 6° « Ingorane zaterwa no kutishyura k’urundi » : ingorane zabaho iyo urundi ruhande mu masezerano rushobora kutayubahiriza mbere yo kwishyura icyiciro cya nyuma hakurikijwe uko amafaranga yinjira cyangwa asohoka, ubusanzwe byifashishwa mu gupima imyenda hashingiwe ku mpapuro mvunjwafaranga n’ibizikomokaho. ushobora 7° « Inguzanyo »: umutungo uwo ari wo wose cyangwa umutungo utagaragara mu ifoto y’umutungo kutishyurwa, nk’inguzanyo, inguzanyo y’ingoboka, avansi, ikodesha-gurisha, z’agaciro zemerwa, inyandiko zifite agaciro mu mafaranga, ingwate n’indi mitungo cyangwa ibidateganyijwe bifitanye isano n’ingorane zaterwa no kutishyurwa kw’imyenda; inyandiko 8° « Ingorane zaterwa no kutishyurwa kw’imyenda »: ingorane zo guhomba amafaranga, nubwo haba haratanzwe ingwate, atabashije bitewe kwishyura umwenda afitiye banki. uwagurijwe n’uko 8° “Credit risk”: the risk of financial loss, despite realization of the main or secondary collateral, because of a debtor’s inability to satisfy his obligations to a bank. la 8° «Risque de crédit»: le risque de perte financière, malgré réalisation de garantie principale ou secondaire, en l’incapacité du débiteur raison de d’honorer ses obligations envers une banque. 170 9° « Kugabanya ingorane zaterwa no kutishyurwa kw’inguzanyo» : gukoresha ingamba zikwiye hagamijwe kugabanya ku ingaruka mbi ingwate, guhabwa harimo nguzanyo, umwishingizi n’ibibikomokaho. ziterwa n’igihombo Official Gazette nº 49 bis of 04/12/2017 9° “Credit risk mitigation”: the use of appropriate strategies to reduce adverse effects of including collateralization, guarantees and derivatives. risk exposure, the credit 10° « Imyenda yose »: igiteranyo cy’imyenda yose banki yahaye uwagurijwe harimo inguzanyo, inyandiko nyizezabwishyu, avansi, inyandiko mpeshamwenda n’ubundi bwoko ibiteye nk’imyenda bw’imyenda cyangwa banki yemereye umukiriya; 10° “Credit exposure” : the total amount of credit extended to a borrower by the bank, including credit lines, letters of credit, advances, debt securities and similar forms of credits or credit commitments granted by a bank to a client; réduire 9° «Atténuation du risque de crédit»: l’utilisation de stratégies appropriées afin de les effets négatifs de l’exposition au risque de crédit, y compris la garantie par nantissement, les garanties et les produits dérivés. 10° «Engagement de crédit» le montant total des crédits accordés, par la banque, à un emprunteur y compris les lignes de crédit, les crédits documentaires, les avances, les titres de créance et les formes similaires de crédits ou d’engagements de crédit accordés par une banque à un client; 11° « Imyenda minini »: imyenda banki ifitiwe n’umukiriya cyangwa itsinda ry’abakiriya bahujwe n’inyungu, iyo myenda ikaba ingana nibura n’icumi ku ijana (10 %) by’imari shingiro bwite ya banki. 11° “Large exposures of exposure”: or a to counterparty connected counterparties, which represent at least ten percent (10%) or more of the bank’s core capital. group 11° « Engagements » importants : engagements d’un client ou d’un groupe de clients interdépendants envers une banque, qui représentent au moins dix pour cent (10 %) du capital de base de la banque. 12° « Abakozi bakuru» : abakozi bo mu buyobozi bagizwe n’abakozi bo ku rwego rwo hejuru rwa banki. Abo ni : 12° “Senior managers”: personnel which are executives of the bank. These are: the management the high-level key 12° « Cadres dirigeants » : le personnel de direction qui est composé de cadres supérieurs de haut niveau de la banque. Il ságit de : a) Umuyobozi Mukuru (CEO/MD) ; a) The Chief Executive Officer a) Directeur Général ; b) Abakozi Bakuru bashamikiye kandi batanga raporo yabo y’akazi, ku buryo Inama y’Ubutegetsi butaziguye, ku (CEO)/Managing Director (MD) ; b) Senior Executives reporting to the Board or to Board Committees ; and b) Hauts Responsables Executifs qui relèvent directement du Conseil d’Administration ; et 171 Official Gazette nº 49 bis of 04/12/2017 cyangwa Komite z’Inama y’Ubutegetsi ; na c) Abakozi Bakuru bashamikiye kandi batanga raporo yabo y’akazi, ku buryo butaziguye, ku Umuyobozi Mukuru (CEO/MD). c) Senior executives reporting to the Chief (CEO)/Managing Executive Officer Director (MD) c) Hauts Responsables Executifs qui relèvent directement du Directeur Général. UMUTWE WA II : IBIKORWA BYA BANKI N’ABANTU BAFITANYE ISANO NA YO CHAPTER BANK RELATED PARTIES II: TRANSACTIONS WITH Article transactions of a bank with its related parties 3: Prudential management of CHAPITRE II: TRANSACTIONS AVEC LES PERSONNES APPARENTEES A LA BANQUE

Article 3: Gestion prudentielle des transactions d’une banque avec les personnes apparentées Ingingo ya 3 : Imicungire inoze y’ibikorarwa bya banki n’abantu bafitanye isano yo Article 3: Gestion prudentielle des transactions d’une banque avec les personnes apparentées Ingingo ya 3 : Imicungire inoze y’ibikorarwa bya banki n’abantu bafitanye isano yo Banki igomba kugira no gukurikiza politiki n’uburyo bw’imikorere binoze mu rwego rwo kumenya, gusuzuma no gucunga ingorane zaterwa n’ibikorwa banki ikorana n’abantu bafitanye isano na yo. Politiki n’uburyo bw’imikorere byerekeye ibikorwa bya banki n’abantu bafitanye isano na yo bigomba : (1) guteganya ko ibyo bikorwa bidakorwa ibisabwa kuruta uko horoshywa cyane ibyo bikorwa byaba byakorwa mu gihe bikoranwa n’umuntu udafitanye isano na banki; (2) guteganya uburyo bwo kumenya ku buryo buhoraho imyenda banki ifitiwe na buri wese A bank must have and implement effective policies and procedures to identify, evaluate and manage risks that would arise from transactions of a bank related parties. The policies and with procedures on bank’s transactions with its related party must: its Une banque doit avoir et suivre des politiques et procédures efficaces pour identifier, évaluer et gérer les risques découlant de ses transactions avec ses personnes apparentées. Les politiques et les procédures relatives aux transactions d’une banque avec des personnes apparentées doivent : (1) guarantee the that transactions are not undertaken on more favorable terms than it would be if the transaction was done with a person who is not a bank related party; (2) provide for frequent identification of individual exposures to related parties, as well as the total amount of such exposures; 172 (1) garantir que les transactions ne sont pas entreprises à des conditions plus favorables que si la transaction était avec une personne non- apparantée à la banque; (2) prévoir identification fréquente des engagements individuels des la manière pour Official Gazette nº 49 bis of 04/12/2017 mu bantu bafitanye isano na yo n’ igiteranyo cy’iyo myenda yose uko ingana; (3) kuba bishyiraho uburyo butanga icyizere kandi bunoze bwo gukurikiranira hafi ibyo bikorwa ku buryo buhoraho no kwita ko bigenzurwa binyuze mu buryo bw’isuzuma ry’itangwa ry’inguzanyo kandi bwigenga ; personnes apparentées à la banque, ainsi que le montant total de ces engagements; (3) ensure efficient monitoring of the transactions on an ongoing basis and ensure they are subject to an independent credit review process; (3) assurer que les transactions soient surveillées de façon efficace et continue et qu’elles sont soumises à un processus indépendant de révision du crédit; (4) kuba bishyiraho kugenzura cyangwa kugabanya zaterwa n’ibyo bikorwa ; ingamba ziboneye zo ingorane (4) ensure that appropriate actions are taken to risks of such the control or mitigate transactions; (4) assurer la prise des mesures appropriées pour contrôler ou atténuer les risques de ces transactions; (5) guteganya ko ibikorwa banki ikorana n’abantu bafitanye isano na yo bisibwa hubahirizwa amabwiriza na politiki n’uburyo bw’imikorere byemewe ; (5) guarantee that transactions with related parties are written off in accordance with regulations as well as standard policies and procedures; (5) garantir que les transactions d’une banque avec des personnes apparentées sont radiées conformément aux règlements ainsi que des politiques et procédures standard; (6) guteganya ko ibikorwa banki igirana n’abagize Inama bakuru bibanza kwemezwa n’Inama y’Ubutegetsi ya Banki ; y’Ubutegetsi n’Abakozi (7) guteganya ibyo Inama y’Ubutegetsi igomba gukora n’igihe ntarengwa cyo kubikora haramutse hari ibikozwe binyuranyije na politiki, uburyo ibintu bisanzwe bikorwa, ibipimo ntarengwa. Abagize Inama y’Ubutegetsi bafite igongana ry’inyungu ntibagira uruhare mu gikorwa cyo (6) ensure prior approval of the Board of Directors for transactions with members of the Board and the Senior management; (6) assurer l’approbation préalable du Conseil d’Administration pour les transactions que banque contracte avec les membres du Conseil d’Administration et des cadres supérieurs; (7) ensure timely actions by the board of directors to policies, processes, once exceptions thresholds and limits detected. (7) assurer des actions ponctuelles à être prises par le Conseil d’Administration une fois que des exceptions aux politiques, aux processus, aux seuils et limites sont détectées. Board members with conflicts of interest shall be excluded from the approval process of granting and managing related party transactions. Les membres du Conseil d’Administration ayant des conflits d’intérêt sont exclus de la procédure d’approbation de l’octroi et de la gestion des 173 Official Gazette nº 49 bis of 04/12/2017 kwemeza itangwa n’imicungire y’ibikorwa bya banki n’abantu bafitanye isano na yo; transactions avec les personnes apparentées à la banque. Banki igomba kugira uburyo bw’imiyoborere n’ibaruramari binoze ndetse n’uburyo bukwiye bwo kugenzura ikigo hagamijwe kumenya, kubika amakuru no gukurikirana imyenda yose yahaye abafitanye isano na yo n’ibyahinduka nyuma kuri iyo myenda, mu rwego rwo kunoza icungwa no kubahiriza, ku buryo buhurijwe hamwe, ibipimo ntarengwa by’ibikorwa banki igirana n’abantu bafitanye isano na yo. A bank must have sound administrative and internal accounting procedures and adequate control mechanisms for the purpose of identifying, recording and monitoring all exposures to related parties and subsequent changes to them, in order to ensure adequate management and compliance, at a consolidated level, with the limits to transactions with related parties. Une banque doit avoir de bonnes procédures administratives et comptables et des mécanismes de contrôle interne adéquats aux fins d’identifier, enregistrer et contrôler tous les engagements envers les personnes apparentées à la banque et les modifications ultérieures y relatives, afin d’assurer une gestion adéquate et une conformité, à titre consolidé, aux limites applicables aux transactions de la banque avec des personnes apparentées. Inguzanyo zahawe abantu bafitanye isano na banki ntizitangirwa ingwate hifashishijwe imigabane ya banki. Loans to related parties shall not be secured by the bank’s own shares. Les prêts accordés aux personnes liées à la banque ne peuvent être garantis par les actions propres de la banque.

Ingingo ya 4 : Urugero ntarengwa rw’imyenda ihabwa abantu bafitanye isano na banki Article transactions of a bank with its related parties 3: Prudential management of Article 4: Limit of exposures to related parties Article 4: Limite des engagements aux personnes apparentées à la banque Ingingo ya 4 : Urugero ntarengwa rw’imyenda ihabwa abantu bafitanye isano na banki Article 4: Limit of exposures to related parties Article 4: Limite des engagements aux personnes apparentées à la banque Imyenda yose yahawe umuntu ufitanye isano na banki nta na rimwe igomba kurenga 5% by’imari shingiro bwite ya banki. Total exposure to a bank related party shall not, in any case, exceed 5% of the core capital of the bank. Le total des engagements consentis à une personne apparentée à la banque ne peut, en aucun cas, dépasser 5% du capital de base de la banque. Uko byagenda kose, imyenda yose hamwe yahawe abantu bafitanye isano na banki cyangwa amatsinda y’abantu bafatanyije, ntigomba kurenga 25% by’imari shingiro bwite ya banki. Aggregate exposures to bank related parties or to groups of connected bank related parties shall not, in any case, exceed 25% of the bank’s core capital. L’ensemble des engagements consentis à des personnes apparentées ou à des groupes de personnes connectées ne doit, en aucun cas, dépasser 25% du capital de base de la banque. 174 Official Gazette nº 49 bis of 04/12/2017

Ingingo ya 5 : Ingwate Article 5: Collaterals Article 5: Garanties Ingingo ya 5 : Ingwate Article 5: Collaterals Article 5: Garanties Inguzanyo cyangwa indi myenda byahawe cyangwa byemerewe abantu bafitanye isano na banki, byose hamwe, bigomba kuba byishingiwe n’ingwate zihagije zemewe na Banki Nkuru. Aggregate loans or commitments to bank related parties must be fully secured by collaterals acceptable by the Central Bank. L’ensemble des prêts ou des engagements envers les personnes apparentées à la banque doivent être entièrement garantis par des garanties acceptables par la Banque Centrale.

Ingingo ya 6 : Inguzanyo zihawe abakozi Article 6: Loans to employees Article 6: Prêts aux employés 163 Official Gazette nº 49 bis of 04/12/2017 IMICUNGIRE III UMUTWE WA Y’ATERWA N’INGORANE ZATERWA N’UBUCUCIKE BW’INGUZANYO : CHAPTER CONCENTRATION RISK III: MANAGEMENT OF CHAPITRE III: GESTION DU RISQUE DE CONCENTRATION DE CREDIT Ingingo ya 6 : Inguzanyo zihawe abakozi Article 6: Loans to employees Article 6: Prêts aux employés n’uburyo bw’imikorere Politiki byerekeye ibikorwa bya banki n’abantu bafitanye isano na yo ntibigomba guteganya ingingo zitanga inyungu bigize zihariye umushahara/ibihembo, nk’igipimo cy’inyungu ntoya ku ijana ku nguzanyo zihabwa abakozi. zisanzwe urugero mu The policies and processes on bank’s transactions with its related parties shall not provide for beneficial terms that are part of an overall remuneration package such as favorable interest rates for employees’ loans. Les politiques et les procédures relatives aux transactions d’une banque avec des personnes apparentées ne doivent pas prévoir des conditions avantageuses qui font partie d’un ensemble de rémunération global, comme des taux d’intérêt favorables pour les prêts aux employés. Imyenda yahawe abakozi ba banki ntigomba kurenga 15% by’imari shingiro bwite yayo. Exposures to employees of the bank shall not exceed 15% of its core capital. Les engagements consentis aux employés de la banque ne doivent pas dépasser 15% de son capital de base. IMICUNGIRE III UMUTWE WA Y’ATERWA N’INGORANE ZATERWA N’UBUCUCIKE BW’INGUZANYO : CHAPTER CONCENTRATION RISK III: MANAGEMENT OF CHAPITRE III: GESTION DU RISQUE DE CONCENTRATION DE CREDIT

Ingingo ya 7 : Imicungire ikwiye y’ingorane zaterwa n’ubucucike bw’inguzanyo Article concentration risk 7: Prudential management of Article 7: Gestion prudentielle du risque de concentration Ingingo ya 7: Imicungire ikwiye y’ingorane zaterwa n’ubucucike bw’inguzanyo Article concentration risk 7: Prudential management of Article 7: Gestion prudentielle du risque de concentration igomba n’uburyo Banki bw’imikorere binoze bufasha mu kumenya, gupima, gusuzuma, gukurikirana, gutanga raporo politiki kugira A bank must have adequate policies and processes to identify, measure, evaluate, monitor, report and control or mitigate concentration risk on a timely Une banque doit disposer de politiques et de processus adéquats pour identifier, mesurer, évaluer, surveiller, déclarer et contrôler ou atténuer 175 Official Gazette nº 49 bis of 04/12/2017 ingorane no kugenzura cyangwa kugabanya zaterwa n’ubucucike bw’inguzanyo, mu gihe kiboneye. Izo politiki zigomba kwemezwa n’Inama y’Ubutegetsi kandi ni na yo igomba kugenzura ko byubahirizwa. basis. Those policies must be approved by the Board of Directors which shall also oversee their implementation. le risque de concentration en temps opportun. Les politiques doivent être approuvées par le Conseil d’Administration qui aussi doit superviser leur mise en œuvre. iteza Banki igomba kubungabunga ku buryo bugaragara z’ubucucike imyenda bw’inguzanyo n’imyenda minini byahawe abantu ku giti cyabo cyangwa amatsinda y’abantu bafatanyije. ingorane A bank must actively manage the exposures causing risk concentration and large exposures to single counterparties or groups of connected counterparties. Une banque doit gérer activement les engagements qui provoquent une concentration du risque et des engagements aux contreparties individuellement ou aux groupes de contreparties liées. importants consentis Politiki n’uburyo banki bigomba : ihangana n’ingorane The bank’s processes shall: risk management policies and Les politiques et les processus de gestion des risques de la banque doivent : (1) gushyiraho ibipimo ntarengwa k’ubucucike bw’inguzanyo, n’urugero bijyanye rw’ingorane zijyanye n’ibikorwa banki iba yemeye kwirengera, ingorane n’uburyo imari shingiro ya banki ihagaze; ibyayiteza (1) establish thresholds for concentrations of risk, reflecting the bank’s risk appetite, risk profile and capital strength; and (1) établir des seuils pour les concentrations de risque, reflétant l’acceptation du risque de la banque, son profil du risque et la solidité du capital; (2) gusaba ko bw’inguzanyo ubucucike bw’ingenzi busuzumwa kenshi kandi raporo igatangwa ku Inama y’Ubutegetsi ya Banki. (2) require all material concentrations to be regularly reviewed and reported to the Board of Directors of the bank. (2) exiger les que toutes concentrations importantes soient régulièrement examinées et communiquées au Conseil d’Administration de la banque. Politiki n’ibipimo ntarengwa byashyizweho bigomba kandi bikamenyeshwa abakozi ba banki ku buryo bukwiye. byumvikana kuba neza The established policies and thresholds must be clearly regularly and communicated to bank employees. understandable Les politiques et les seuils établis doivent être clairement comprehensible et régulièrement communiqués aux employés de la banque. 176 Official Gazette nº 49 bis of 04/12/2017

Ingingo ya 8 : Ibipimo ntarengwa ku myenda minini Article 8: Large exposure limits Article 8: Limites sur des engagements importants Ingingo ya 8 : Ibipimo ntarengwa ku myenda minini Article 8: Large exposure limits Article 8: Limites sur des engagements importants Igiteranyo cy’agaciro k’imyenda banki yahaye ry’abantu cyangwa umuntu umwe bafatanyijeu ntikigomba na rimwe kurenga 25% by’imari shingiro ya banki. itsinda The total of the exposure values of a bank to a single counterparty or to a group of connected counterparties shall never exceed 25% of the bank’s core capital. Le total des valeurs des engagements d’une banque à une partie unique ou à un groupe de parties liées ne doit jamais dépasser 25% du capital de base de la banque. Inama y’Ubutegetsi n’abakozi bakuru ba Banki bagomba gukurikirana ishyirwa mu bikorwa ry’ibipimo ntarengwa ku myenda minini zaterwa n’ibipimo ntarengwa ku ngorane n’ubucucike bw’inguzanyo. The board and senior management shall monitor implementation of established large exposures limits and thresholds on concentrations risk. Le Conseil d’Administration et les cadres supérieurs surveillent la mise en œuvre des limites et des seuils des engagements importants établis sur le risque de concentration.

Ingingo ya 9: Imirongo ngenderwaho mu kugena igipimo cy’imyenda Article 9: Guidelines for measuring the exposures Article 9: Lignes directrices pour la mesure des engagements Ingingo ya 9: Imirongo ngenderwaho mu kugena igipimo cy’imyenda Article 9: Guidelines exposures for measuring the Article 9: Lignes directrices pour la mesure des engagements Banki igomba kwita ku gaciro k’imyenda yahaye umuntu nk’uko bisobanurwa hakurikijwe gahunda y’imari shingiro ishingiye ku haturuka igihombo bityo igiteranyo cy’imyenda yahawe umuntu cyangwa itsinda ry’abantu bahujwe n’inyungu kikangana n’igiteranyo cy’ibikurikira : A bank must consider the exposure values to a counterparty as defined under the risk-based capital framework, therefore the total exposure to a counterparty or to a group of interconnected counterparties shall be equal to the sum of: Une banque doit tenir compte des valeurs des engagements consentis à une contrepartie telle que définies dans le cadre du capital fondé sur le risque, ainsi, le total des engagements consentis à une partie ou à un groupe de parties liées est égal à la somme: mu (1) Imyenda igaragara n’itagaragara mu ifoto y’umutungo biri mu gitabo cya banki nk’uko bigenda ry’umutungo ugabanyijweho ibyateza ingorane ku nguzanyo; (2) Imyenda igaragara n’itagaragara mu ifoto y’umutungo biri mu gitabo cy’ubucuruzi cya banki nk’uko bigenda mu ibarwa ry’ umutungo ibarwa (1) On- and off-balance sheet exposures included in the banking book, as in the risk weighted assets (RWA) measure for credit risk; (2) On- and off-balance sheet exposures included in the trading book, as in the RWA measure for market risk; (1) des engagements sur et hors bilan inclus dans le portefeuille bancaire, comme dans le mesurage des actifs pondérés (RWA) pour le risque de crédit; (2) des engagements sur et hors bilan inclus dans le portefeuille de négociation, comme dans le 177 Official Gazette nº 49 bis of 04/12/2017 (3) Exposure from positions that give rise to counterparty credit risk. Positions in financial instruments such as bonds and equities shall be considered by the large exposure limit, but positions in a particular commodity or currency must not be considered. ugabanyijweho ibyateza ingorane k’uko isoko rihagaze; (3) Imyenda ituruka ku buryo banki ihagaze bituma ingorane zishingiye ku kutishyura haba k’uwahwe inguzanyo. nk’inyandiko Uko banki ihagaze mu byerekeye inyandiko mvunjwafaranga z’agaciro n’inyandiko z’imigabane, byitabwaho mu kugena igipimo ntarengwa cy’imyenda minini, ariko uko banki ihagaze mu byerekeye igicuruzwa cyihariye cyangwa mu byerekeye amadovize ntibigomba kwitabwaho. mesurage des actifs pondérés (RWA) pour le risque de marché; (3) des engagements résultant des positions qui donnent la contrepartie. lieu à un risque de crédit de Les positions en ce qui concerne les instruments financiers tels que les obligations et les fonds propres sont prises en considération pour déterminer la limite des engagements importants, mais les positions en ce qui concerne un produit de base particulier ou en ce qui concerne un devise donné ne doivent pas être prises en considération. Agaciro k’imyenda ni agaciro k’imyenda mu bitabo ingoboka zihariye n’ibishobora guhindurwa kuri ako gaciro. by’ibaruramari havuyemo The exposure value shall be the accounting value of the exposure net of specific provisions and value adjustments. La valeur des engagements est la valeur comptable des engagements déduction faite des provisions spécifiques et des ajustements de valeur. y’umutungo bivunjwamo Ku birebana n’imyenda minini, ibitagaragara mu ifoto imyenda bihwanywe hakoreshejwe uburyo bwo kuvunja inguzanyo (CCFs) busanzwe bukoreshwa mu kubara umutungo bwite ugabanyijweho ibyateza ingorane ku byerekeye ingorane zaterwa no kutishyurwa kw’inguzanyo, n’igipimo/umubare ntagibwamunsi w’ 10%. For the purpose of the large exposures, off-balance sheet items will be converted into credit exposure equivalents through the use of credit conversion factors (CCFs) set out in the risk weighted assets (RWA) measure for credit risk, with a floor/ limits of 10%. Aux fins des engagements importants, les éléments hors bilan seront convertis en engagements de crédit équivalents en utilisant des facteurs de conversion de crédit (CCFs) établis pour mesurer des actifs pondérés (RWA) pour le risque de crédit, avec limite miminum de 10%.

Ingingo ya 10 : Imyenda isonewe Article 10: Exempted exposures Article 10: Engagements exonérés Ingingo ya 10: Imyenda isonewe Article 10: Exempted exposures Article 10: Engagements exonérés Bitabangamiye ibindi bisabwa n’amabwiriza, imyenda ikurikira ntibarwa mu kubara igipimo Without regulatory to requirements, the following exposures shall be prejudice other 178 préjudice Sans exigences aux réglementaires, les engagements suivants sont autres Official Gazette nº 49 bis of 04/12/2017 ntarengwa n’imyenda minini : cy’ubucucike bw’inguzanyo exempted from being considered in concentration and large exposures limit calculation: exemptés d’être considérés lors du calcul des limites de concentration et d’engagements importants: (1) imyenda yahawe Leta y’u Rwanda ibarwa kandi itanzwe mu mafaranga y’u Rwanda; (2) imyenda yahawe imishinga y’iterambere yatanzwe na banki y’iterambere ku ngwate zatanzwe na Leta y’u Rwanda; (3) imyenda yahawe Leta y’u Rwanda itari mu mafaranga y’u Rwanda igabanywaho ibyateza ingorane bibazwe ku ijanisha rya 0%; (1) exposures to the Government of Rwanda in Rwandan denominated and funded Francs; (2) exposures to strategic development projects financed by a development bank with collaterals issued by the Government of Rwanda; (3) exposures to the Government of Rwanda denominated in a currency other than the Rwandan Francs which are risk weighted at 0%; (4) imyenda ikurwa ku mari shingiro bwite; (5) imyenda hagati y’amabanki itangwa buri (4) exposures that are deducted from capital; (5) Intra-day interbank exposures. munsi. (1) engagements consentis à l’Etat Rwandais libellées et financées en francs rwandais; (2) engagements consentis à des projets de développement stratégique financés par une banque de développement avec des garanties données par l’Etat Rwandais; (3) engagements consentis à l’Etat Rwandais libellées dans une monnaie autre que le francs rwandais qui sont pondérées à 0% (4) engagements qui sont déduits du capital; (5) engagements intra- journaliers. interbancaires

Ingingo ya 11 : Ingwate zemewe Article 11: Allowable Collaterals Article 11: Garanties admissibles Ingingo ya 11: Ingwate zemewe Article 11: Allowable Collaterals Article 11: Garanties admissibles Hitawe ku bipimo ntarengwa ku myenda minini, banki ishobora, mu bushishozi bwayo, gutanga avansi cyangwa gutanga inguzanyo iri hejuru ya 25%, ariko itarengeje 50% by’imari shingiro bwite yayo, iyo igihe cyo kwishyura iyo nguzanyo kitarenga imyaka itanu (5) kandi iyo nguzanyo ikaba yishingiwe bihagije n’ingwate cyangwa inyandiko mvunjafaranga zikurikira: Considering the large exposure limits, a bank may, at its discretion, grant an advance or credit facility exceeding 25% limit but not more than 50% of its Core Capital, if its maturity does not exceed 5 years and is adequately secured by the following collaterals or securities: Compte tenu des limites sur les engagements importants, une banque peut, à sa discrétion, accorder une avance ou une facilité de crédit supérieure à 25%, mais pas plus de 50% de son capital de base si l’échéance de cette avance ou facilité de crédit n’excède pas 5 ans et si elle est suffisamment couverte par les garanties ou valeurs suivantes : 179 Official Gazette nº 49 bis of 04/12/2017 1. Ubugwate bw’impapuro z’agaciro za Leta y’u 1. Rwanda Government or Central Bank Rwanda cyangwa za Banki Nkuru ; securities; 2. Amafaranga adakorwaho uguza yabikije muri 2. Fixed deposits with the lending bank ; 2. banki imuguriza ; 1. Des par émis titres publics le Gouvernement du Rwanda ou par la Banque Centrale; Les dépôts à terme détenus par la banque prêteuse ; 3. Ingwate zitangwa na Banki y’Isi cyangwa ibindi bigo mpuzamahanga bitanga inguzanyo bikora nkayo; 3. Guarantees issued by the World Bank or other similar multilateral lending organizations; 3. Des garanties émises par la Banque Mondiale ou d’autres organisations multilatérales de prêts analogues ; 4. Ingwate itanzwe y’amafaranga n’ikigo cy’imari cyo mu mahanga kizwi, cyizewe kandi kiri ku rwego rw’ubushobozi bwo kwishyura nibura rwa BBB- cyangwa urwo bihwanye bwagenwe na sosiyete izwi igena ibipimo by’ubushobozi bw’amasosiyete mu kwishyura imyenda; 4. A financial guarantee issued by a foreign financial institution rated at least BBB- or its equivalent by a reputable credit rating agency ; 4. une garantie financière émise par une institution financière et jouissant d’une cote de solvabilité d’au moins BBB- ou son équivalent par une Agence de Notation de Credit de bonne réputation; 5. Ingwate itanzwe n’ikigo cyabyaye ikindi niba icyo kigo kizwi, cyizewe kandi kiri ku rwego rw’ubushobozi bwo kwishyura nibura rwa BBB- cyangwa urwo bihwanye bwagenwe na sosiyete izwi igena ibipimo by’ubushobozi bw’amasosiyete mu kwishyura imyenda

Ingingo ya 12 : Ibipimo ntarengwa ku myenda yose minini Article 12: Limits in aggregate large exposures Article 12: Limites de l’ensemble des engagements importants Ingingo ya 12 : Ibipimo ntarengwa ku myenda yose minini 5. A guarantee issued by a parent financial institution where the parent institution is rated at least BBB- or its equivalent by a reputable credit rating agency 5. une garantie émise par une institution financière mère dès si cette institution- mère jouit d’une cote de solvabilité d’au moins BBB- ou son équivalent par une Agence de Notation de Credit de bonne réputation; Article 12: Limits in aggregate large exposures Article 12: Limites de l’ensemble des engagements importants Banki ntiyemerewe kugira imyenda minini ku buryo igiteranyo cyayo yose kirenga inshuro umunani imari shingiro bwite yayo. A bank shall not have large exposures which, in aggregate, exceed 8 times its core capital. Une banque ne doit pas avoir des engagements importants qui, au total, dépassent 8 fois son capital de base es fonds propres. 180 Official Gazette nº 49 bis of 04/12/2017

Ingingo ya 13 : Ibisabwa mu byerekeye gutanga raporo UMUTWE WA IV : IBIHANO N’INGINGO ZISOZA Article 13: Reporting requirements Article 13: Exigences en matière de rapports CHAPTER IV: SANCTIONS CHAPITRE IV: SANCTIONS Ingingo ya 13 : Ibisabwa mu byerekeye gutanga raporo Article 13: Reporting requirements Article 13: Exigences en matière de rapports Hubahirijwe ibihe byo gutanga raporo giteganywa n’amabwiriza rusange agena raporo zisabwa igomba gushyikiriza Banki amabanki, banki buryo Nkuru amakuru ingero bw’ikoranabuhanga ziyikubiyemo : akurikira mu ikoresheje With respect of the reporting periods provided for in the regulation on reporting requirements from banks, a bank must submit electronically to the Central Bank the following information using formats provided in the electronic reporting system: Conformément aux periodes de rapports telles que prévues par le règlement sur des rapports exigés soumettre aux banques, une banque doit electroniquement à les informations suivantes en utulisant les formats contenus dans le system electronic d’information. la Banque Centrale a) Raporo ku myenda yose hamwe yahawe a) Report on aggregate exposures to related abantu bafitanye isano na banki; parties; a) Rapport sur l’ensemble des engagements consentis aux personnes apparentées à la banque, ; b) Urutonde rw’abantu bose bafitanye isano b) A list of all bank’s related parties; b) Une liste de toutes les personnes apparentées à na banki ; la banque ; c) Urutonde rw’abantu bahujwe n’inyungu ; c) A list of all interconnected parties; c) Une liste de toutes les parties liées à la banque ; d) Ifishi y’icyitegererezo yujujwe d) Filled template of: d) Modèle rempli de : ikubiyemo : 1° Imyenda yose ifite agaciro kangana cyangwa karenze 10% by’imari shingiro bwite ya banki ; 1° all exposures with values equal or above 10% of the bank’s core capital; 1° tous les engagements ayant des valeurs égales ou supérieures à 10% du capital de base de la banque; 2° Indi myenda yose hatitawe ku ngaruka zo koroshya icyateza ingorane ku nguzanyo kingana cyangwa kiri hejuru ya 10% by’imari shingiro bwite yayo ; 2° all other exposures without the effect of credit risk mitigation being taken into account equal to or above 10% of its core capital; 2° tous les autres engagements sans qu’un effet d’atténuation du risque de crédit égale ou supérieure à 10% de son capital de bases soit pris en compte; 3° Imyenda yose ifite agaciro isonewe kangana cyangwa karenze 10% by’imari shingiro bwite ya banki; 3° all the exempted exposures with values equal to or above 10% of the bank’s core capital; 3° tous les engagements exonérés ayant des valeurs égales ou supérieures à 10% du capital de base de la banque; 181 Official Gazette nº 49 bis of 04/12/2017 4° Imyenda 20 minini cyane yahawe umuntu umwe umwe ku giti cye cyangwa itsinda ry’abantu bafatanyije, hatitawe ku gaciro k’iyo myenda ugereranyije n’imari shingiro bwite ya banki. 4° the largest 20 exposures to single counterparties or groups of connected counterparties, the values of these exposures relative to the bank’s core capital. irrespective of 4° les 20 engagements les plus importants consentis à chacune des contreparties à titre individuel ou aux groupes de contreparties liées, indépendamment des valeurs de ces engagements par rapport au capital de base de la banque. Bitabangamiye ibisabwa mu gutanga raporo bivugwa mu gika cya mbere cy’iyi ngingo, Banki Nkuru yihariye uburenganzira bwo kubona bubiko y’ikoranabuhanga mu amakuru bw’amakuru yerekeye banki. Without prejudice to the provisions of paragraph One of this article, the Central Bank reserves the right to access above information from the bank database. Sans préjudice des exigences de rapports spécifiées à l’alinéa premier du présent article, la Banque Centrale se réserve le droit d’accès en ligne aux informations ci-dessus dans la base de données bancaire. UMUTWE WA IV : IBIHANO N’INGINGO ZISOZA

Ingingo ya 14 : Ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi Article 14: Administrative sanctions Article 14: Sanctions administratives Ingingo ya 14 : Ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi CHAPTER IV: SANCTIONS CHAPITRE IV: SANCTIONS Article 14: Administrative sanctions Article 14: Sanctions administratives Bitabangamiye ibindi bihano byo mu rwego rw’ubutegetsi by’amafaranga n’ibihano biteganywa n’andi mabwiriza rusange, iyo banki itubahirije ibisabwa n’aya mabwiriza rusange, Banki Nkuru ishobora gufata ibihano bikurikira: Without prejudice to other administrative and pecuniary sanctions proveded by other regulations, where a bank fails to meet any of the requirements of this regulation, the Central Bank may apply any of the following sanctions: Sans préjudice d’autres sanctions administratives et pécuniaires prévues par d’autres règlements, lorsqu’une banque ne satisfait à l’une ou l’autre des exigences du présent règlement, la Banque Central peut appliquer les sanctions suivantes: a) kwihanangiriza banki; a) issue a warning to the bank; a) donner un avertissement à la banque; b) kubuza iyo banki ibikorwa byose yagirana n’abantu bafitanye isano na yo ndetse n’abantu b) prohibit all transactions with its related parties and connected parties except repayment to the b) interdire toute transaction avec des parties apparentées à la banque et des personnes liées 182 igihe bafitanye amasano ubwabo uretse bishyura banki amafaranga asigaye ku nguzanyo bahawe cyangwa ibindi bikorwa banki ngo ivugurure imari shingiro; by’umwihariko yemerewe Official Gazette nº 49 bis of 04/12/2017 bank of any outstanding credit accommodation or any transaction specifically permitted by the Central Bank to facilitate recapitalization; entre elles, exception faite au remboursement à la banque de toute somme de crédit restant due ou de toute opération spécifiquement autorisée par la Banque Centrale pour faciliter la recapitalisation; c) gutegeka ko hashyirwa muri banki amafaranga c) ordering the bank to inject additional capital c) exiger l’injection des capitaux y’imari shingiro y’inyongera; funds; supplémentaires; d) kubuza banki kumenyekanisha cyabgwa d) prohibit the bank to declare or pay any d) interdire à la banque, à tout moment, de kwishyura inyungu ku imigabane; dividend; déclarer ou de payer une dividende ; e) kubuza banki gutanga amashimwe no kongera imishahara, n’ibindi bihembo ku bagize inama y’ubutegetsi, ku bayobozi bakuru n’abakozi ba banki ; e) prohibit the bank from awarding any bonuses or increments in the salary, emoluments and other benefits of its directors, managers and officers; e) interdire à la banque d'attribuer des primes ou des augmentations du salaire, des émoluments et autres avantages de ses administrateurs, gestionnaires et agents ; f) guhagarika cyangwa kubuza banki gushyiraho f) suspension or prohibition to the bank from amashami mashya; establishing new branches; f) suspension ou interdiction ẚ d’établir de nouvelles branches; la banque g) guhagarika banki kwiyagura mu bikorwa bishya bya banki cyangwa bijyanye n’imari; g) suspension of expansion into new banking or g) suspension de l’expansion de nouvelles financial activities; activités bancaires ou financières; h) guhagarikira banki kubona inguzanyo nshya h) suspension of access to new credit facilities of h) la suspension de l’accès aux nouvelles facilités muri Banki Nkuru; the Central Bank; de crédit de la Banque Centrale; i) guhagarika cyangwa banki uburenganzira bwo gutanga inguzanyo no gushora imari; kubuza i) suspension or prohibition of lending, investment, and credit extension operations; i) suspension ou interdiction d’effectuer les opérations de prêts, investissements et l’octroi de crédits; 183 Official Gazette nº 49 bis of 04/12/2017 j) guhagarika banki gutanga inyandiko j) suspension of opening letters of credit or j) suspension d’ouverture de lettres de crédit ou nyizezabwishyu cyangwa gutanga ingwate; issuance of guarantees; émission de garanties; k) guhagarika cyangwa kubuza banki kwakira andi mafaranga abitswa cyangwa gufata inguzanyo; l) kubuza banki kubona, binyuze mu kugura cyangwa gukodesha, imitungo itimukanwa y’inyongera; m) kuvana mu mari shingiro bwite inguzanyo umubare z’umurengera w’amafaranga yahawe abantu bafitanye isano na banki; cyangwa k) suspension or prohibition from accepting further deposits or other lines of credit; k) suspension ou interdiction de collecter d'autres dépôts ou d’acceper d’autres lignes de crédit; l) prohibition from acquiring, through purchase or lease, additional fixed assets; l) interdiction d'acquérir, par achat ou location, des biens immobiliers supplémentaires; m) deduct from the core capital the excess loan or sum amount granted to related parties; m) déduire du capital de base le total de prêts excédentaire ou la somme d’un montant accordé aux personnes apparentées; n) gutegeka abakozi bahawe inguzanyo na banki kuzishyura igihe umubare w’ayo bahawe ibipimo ntarengwa by’inguzanyo urenze byagenwe; n) require a repayment by the offending insider lending, of any amount which exceeds the prescribed lending limits; n) exiger un remboursement par les initiés des banques qui ont reçu des prêts internes fautifs, de tout montant qui dépasse les limites de prêt prescrites ; o) ikindi cyemezo icyo ari cyo cyose Banki Nkuru yabona ko gikwiye hitawe ku biteganywa n’itegeko rigena imitunganyirize y’imirimo y’ amabanki ndetse n’amabwiriza. o) any other measure deemed appropriate by the the Central Bank provisions of the law concerning organization of banking and relevant regulations. in accordance with o) toute autre mesure jugée appropriée par la aux Banque dispositions de la loi portant organisation de l’activité bancaire et des règlements. conformément Centrale

Ingingo ya 15: Ibihano by’amafaranga Article 15: Pecuniary sanctions Article 15: Sanctions pécuniaires 164 Official Gazette nº 49 bis of 04/12/2017 : UMUTWE WA Z’INZIBACYUHO N’IZISOZA V INGINGO CHAPTER V: TRANSITIONAL AND FINAL PROVISIONS CHAPITRE TRANSITOIRES ET FINALES V: DISPOSITIONS Ingingo ya 15: Ibihano by’amafaranga Article 15: Pecuniary sanctions Article 15: Sanctions pécuniaires Mu gihe Banki Nkuru isanze banki itubahiriza aya mabwiriza rusange, ishobora gutanga kimwe cyangwa byose mu bihano byerekeye kwishyura When the Central Bank determines that a bank is not in compliance with this Regulation, it may impose any or all of the pecuniary sanctions Lorsque la Banque Centrale trouve qu'une banque n'est pas en conformité avec le présent règlement, elle peut imposer l'une ou l'ensemble des sanctions 184 amafaranga biteganywa n’amabwiriza rusange yerekeye bihabwa amabanki. by’amafaranga ibihano Official Gazette nº 49 bis of 04/12/2017 prescribed in the regulation on pecuniary sanctions applicable to banks. pécuniaires prévues au règlement relatif aux sanctions pécuniaires applicables aux banques. : UMUTWE WA Z’INZIBACYUHO N’IZISOZA V INGINGO CHAPTER V: TRANSITIONAL AND FINAL PROVISIONS CHAPITRE TRANSITOIRES ET FINALES V: DISPOSITIONS

Ingingo ya 16 : Ingingo z’inzibacyuho Article 16: Transitional provisions Article 16: Dispositions transitoires Ingingo ya 16 : Ingingo z’inzibacyuho Article 16: Transitional provisions Article 16: Dispositions transitoires Banki itubahirije ibipimo ntarengwa biteganyijwe muri aya mabwiriza, igomba gushyikiriza Banki Nkuru, mu minsi 30 nyuma y’itangazwa ry’aya Mabwiriza, y’uburyo izabyubahiriza kandi igomba kuba yashyizwe a mu bikorwa mu gihe cy’amezi 12 akurikira. irambuye gahunda A bank which is not in compliance with limits provided for in this regulation, shall submit to the Central Bank, 30 days after publication of this Regulation, a detailed compliance plan that shall be implemented during the next 12 months. Une banque qui n’est pas en conformité avec les limites prévues dans le présent règlement doit soumettre à la Banque Centrale, dans les 30 jours après la publication du présent Règlement, un plan de conformité détaillé qui sera mis en œuvre au cours des 12 prochains mois.

Ingingo ya 17 zinyuranye n’aya Mabwiriza : Ivanwaho ry’Ingingo Article 17: Repealing provisions Article 17: Dispositions abrogatoires Ingingo ya 17: Ivanwaho ry’Ingingo zinyuranye n’aya Mabwiriza Article 17: Repealing provisions Article 17: Dispositions abrogatoires rusange N°04/2008 Amabwiriza yerekeye inguzanyo zihabwa abafite ububasha bwo gufata ibyemezo muri banki n’amabwiriza N°05/2008 yerekeye itangwa ry’inguzanyo nyinshi n’imyenda minini kimwe n’izindi ngingo z’amabwiriza nayo kandi abanziriza bivanyweho. zinyuranye aya Regulation n° 04/2008 on insider lending of banks and regulation n° 05/2008 on credit concentration and large exposure and any other previous provisions contrary to this regulation are hereby repealed. Le règlement N° 04/2008 sur les crédits aux initiés des banques et le règlement N° 05/2008 relatif à la concentration de crédits et aux engagements importants et toute autre disposition antérieure contraire au présent règlement sont abrogés. 185 Official Gazette nº 49 bis of 04/12/2017

Ingingo ya 18: Itegurwa, isuzumwa n’iyemezwa ry’aya mabwiriza rusange Article 18: Drafting and consideration of this Regulation Article 18: De approbation l’initiation, examen et Ingingo ya 18: Itegurwa, isuzumwa n’iyemezwa ry’aya mabwiriza rusange Article 18: Drafting and consideration of this Regulation Article 18: De approbation l’initiation, examen et Aya mabwiriza rusange yateguwe, asuzumwa kandi yemezwa mu rurimi rw’icyongereza. This Regulation was prepared, considered and approved in English. Le présent règlement a été initié, examiné et approuvé en Anglais..

Ingingo ya 19: Igihe aya mabwiriza atangira gukurikizwa Article 19: Commencement Article 19: Entrée en vigueur 165 AMABWIRIZA RUSANGE N° 13/2017 YO KUWA 22/11/2017 YEREKEYE IBIKORWA N’ABANTU HAGATI BAFITANYE YO NA ISANO N’IMICUNGIRE Y’INGORANE ZATERWA N’UBUCUCIKE BW’INGUZANYO BANKI YA Official Gazette nº 49 bis of 04/12/2017 REGULATION N°13/2017 OF 23/11/2017 ON TRANSACTIONS WITH BANK RELATED PARTIES AND MANAGEMENT OF CREDIT CONCENTRATION RISK REGLEMENT N°13/2017 DU 23/11/2017 RELATIF AUX TRANSACTIONS AVEC LES PERSONNES APPARENTEES A UNE BANQUE ET GESTION DU RISQUE DE CONCENTRATION DE CREDIT Ishingiye ku Itegeko n°48/2017 ryo kuwa 23/09/ 2017 rigenga Banki Nkuru y’u Rwanda, cyane cyane mu ngingo zaryo iya 6, iya 8, iya 9, iya 10 n’iya 15; Pursuant to Law n°48/2017 of 23/09/ 2017 governing the Central Bank of Rwanda, especially in Articles 6, 8, 9, 10 and 15; Vu la Loi n° 48/2017 du 23/09/2017 régissant la Banque Nationale du Rwanda, spécialement en ses articles 6, 8,9,10 et 15; rigena Ishingiye ku Itegeko n° 47/217 ryo kuwa 23/09/ 2017 y’imirimo y’amabanki, cyane cyane mu ngingo zaryo iya 31, iya 37 n’iya 117; imitunganyirize Pursuant to Law n° 47/2017 of 23/09/ 2017 governing the organization of banking, especially in Articles 31, 37 and 117; Vu la Loi n° 007/2008 du 08/04/2008 portant organisation de l’activité bancaire, spécialement en ses articles 37, 36 et 117 ; Isubiye ku Mabwiriza Rusange N°04/2008 yerekeye inguzanyo zihabwa abafite ububasha bwo gufata ibyemezo muri banki; Having reviewed the regulation n° 04/2008 on insider lending of banks; Revu le Règlement N° 04/2008 sur les crédits aux initiés des banques ; Isubiye ku Mabwiriza Rusange N°05/2008 yerekeye itangwa ry’inguzanyo nyinshi n’imyenda minini; Having reviewed the regulation n° 05/2008 on credit concentration and large exposure; Revu le Règlement N° 05/2008 relatif à la concentration de crédits et aux engagements importants; Banki Nkuru y’u Rwanda, yitwa « Banki Nkuru » mu ngingo zikurikira, itegetse: The Central Bank of Rwanda hereafter referred to as “ The Central Bank”, decrees : La Banque Nationale du Rwanda ci-après dénommée « La Banque Centrale » édicte : 166 Official Gazette nº 49 bis of 04/12/2017 UMUTWE WA MBERE RUSANGE : INGINGO CHAPTER ONE : GENERAL PROVISIONS CHAPITRE PREMIER: DISPOSITIONS GENERALES Ingingo ya 19 : Igihe aya mabwiriza atangira gukurikizwa Aya mabwiriza atangira gukurikizwa ku munsi atangarijweho mu Igazeti ya Leta ya Repubulika y’u Rwanda. Article 19: Commencement Article 19: Entrée en vigueur This regulation comes into force on the date of its publication in the Official Gazette of the Republic of Rwanda. Le présent règlement entre en vigueur à la date de sa publication au Journal Officiel de la République du Rwanda. Bikorewe i Kigali, kuwa 23/11/2017 Done at Kigali, on 23/11/2017 Fait à Kigali, le 23/11/2017 (se) RWANGOMBWA John Guverineri (se) RWANGOMBWA John Governor (se) RWANGOMBWA John Gouverneur 186