REGULATION N° 87/2024 OF 19/12/2024 RELATING TO BOUNCING CHEQUES

Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza rusange agamije Article One: Purpose of this Regulation Article premier: Objet du présent règlement Ingingo ya mbere: Icyo aya mabwiriza agamije Article One: Purpose of this Regulation Article premier règlement : Objet du présent Aya mabwiriza agamije gushyiraho uburyo bwo gucunga, gukemura no gukumira ibibazo birebana na sheki zitazigamiwe no guteganya ibihano byerekeye sheki itazigamiwe. to establish This Regulation aims the modalities of management, processing, and prevention of issues relating to bouncing cheques, and for sanctions to provide associated with a bouncing cheque. Le présent règlement a pour objet d’établir les modalités de gestion, de traitement et de prévention des problèmes liés aux chèques sans provision et de prévoir les sanctions associées à un chèque sans provision.

Ingingo ya 2: Ibirebwa n’aya mabwiriza rusange Article 2: Scope Article 2 : Champ d’application Ingingo ya 2: Ibirebwa n’aya mabwiriza Article 2: Scope Article 2 : Champ d’application Aya mabwiriza areba ibijyanye na sheki zitazigamiwe, ikigo ikigo cyishyuza n’uwatanze sheki itazigamiwe. cyishyura, This Regulation shall apply to bouncing cheques, a paying institution, a presenting institution, and a cheque defaulter. Le présent règlement s’applique aux chèques sans provision, à l’établissement payeur, à l’établissement présentateur et à l’émetteur du chèque sans provision.

Ingingo ya 3: Isobanura Article 3: Interpretation Article 3: Interprétation INSHINGANO UMUTWE WA Z’IKIGO CYISHYURA N’IZ’UTANZE SHEKI II: CHAPTER II: OBLIGATIONS OF THE PAYING INSTITUTION AND THE DRAWER II: OBLIGATIONS DE CHAPITRE L’ÉTABLISSEMENT PAYEUR ET DU TIREUR Ingingo ya 3: Isobanura Article 3: Interpretation Article 3 : Interprétation Muri aya mabwiriza – In this Regulation – Dans le présent règlement – (a) « sheki itazigamiwe » bivuga sheki yo mu (a) “bouncing cheque” means a physical (a) « chèque sans provision » signifie un 58 itishyuwe buryo bw’urupapuro cyangwa sheki- koranabuhanga nyamara yaramenyeshejwe nyiri ukuyitanga, bitewe no kuba, mu gihe cyose cy’iminsi 60 iyo sheki igifite agaciro kayo, nta mafaranga ahagije ari kuri konti y’uwayitanze cyangwa yose ikomatanyijwe no kuba nta mafaranga ahagije ari kuri konti cyangwa iyo sheki itanzwe kuri konti yahagaze; mpamvu indi Official Gazette n° Special of 05/02/2025 or truncated cheque that is not paid despite the provided notification, due to insufficient funds or any other reason associated with insufficient funds on the drawer’s account within the 60 days validity period of the cheque or when a cheque is issued to a dormant account; chèque physique ou dématérialisé qui n’est pas payé malgré la notification fournie, en raison d’une insuffisance de fonds ou de toute autre raison associée à une insuffisance de fonds sur le compte du tireur au cours de la période de validité de 60 jours du chèque ou lorsqu’un chèque est émis sur un compte dormant ; (b) « Banki Nkuru » bivuga Banki Nkuru y’u (b) “Central Bank” means the National (b) « Banque Centrale » signifie la Banque Rwanda; Bank of Rwanda; Nationale du Rwanda ; (c) « uwatanze sheki itazigamiwe » bivuga (c) “cheque defaulter” means a drawer umuntu watanze sheki itazigamiwe; who issued a bouncing cheque; (d) « sheki » bivuga inyandiko itavuguruzwa yanditse mu buryo busobanutse itanzwe n’uwayishyizeho umukono igenewe ikigo cy’imari, isaba kwishyura nyiri ubwite, umuntu wagenwe cyangwa uyitwaje, mu gihe bisabwe, umubare w’amafaranga ugaragara neza ku nyandiko; (d) “cheque” means a clear and unconditional order in writing that is addressed by its signatory to a financial institution and requires to pay on demand a specific amount of money to the drawer or to a specified person or the bearer; (c) « émetteur du chèque sans provision » désigne le tireur qui a émis le chèque sans provision ; (d) « chèque » signifie un ordre clair et inconditionnel adressé par écrit par son signataire à une institution financière et exigeant le paiement à vue d’une somme d’argent déterminée au tireur, à une personne déterminée ou au porteur ; (e) « Inguzanyo »: umutungo uwo ari wo wose cyangwa umutungo utagaragara mu ifoto y’umutungo ushobora kutishyurwa, inguzanyo y’ingoboka, nk’inguzanyo, avansi, inyandiko inyandiko zifite z’agaciro zemerwa, ikodesha-gurisha, (e) “Credit Facility”: Any asset or off- balance sheet item that contains credit risk, loans, overdrafts, advances, finance leases, acceptances, bills discounted, guarantees, and other assets or contingencies connected with such as (e) « Crédit »: tout avoir ou élément de hors bilan qui contient le risque de crédit, tels que les prêts, les découverts, les avances, le prêt bail, les acceptations, les effets escomptés, les sûretés et autres éléments d’actif ou imprévus en rapport avec le 59 Official Gazette n° Special of 05/02/2025 credit risk. risque de crédit. agaciro mu mafaranga, ingwate n’indi mitungo ibidateganyijwe bifitanye isano n’ingorane zaterwa no kutishyurwa kw’imyenda; cyangwa ingorane (f) «Ingoranze zaterwa no kutishyurwa kw’inguzanyo»: zateza igihombo cy’amafaranga, kabone n’iyo hagurishwa ingwate yo ku rwego rwa mbere cyangwa iyo ku rwego rwa kabiri, bitewe n’uko uwagurijwe atabashije ikigo kwishyura cy’imari. umwenda afitiye (f) “Credit risk”: the risk of financial loss, despite the realization of the main or secondary collateral, because of a debtor’s inability to satisfy his/her obligations to a bank; (f) « Risque de crédit »: le risque de perte financière, malgré la réalisation de garantie principale ou secondaire, en raison de l’incapacité d’un débiteur de d’honorer ses obligations envers une institution financière; (g) « konti yahagaze » bivuga konti imaze idakora uhereye ku umwaka umwe gikorwa cya nyuma cyayikoreweho, ikaba idakoreshwa na nyirayo cyangwa undi mukiriya; (g) “dormant account” means a non- operational account that has remained inactive for a period of one year from the date of the last transaction, neither from the account owner nor any other customer; (g) « compte dormant » signifie un compte non opérationnel qui est resté inactif pendant une période d’un an à compter de la date de la dernière opération, et n’est pas utilisé par le titulaire du compte ou tout autre client ; (h) « utanga sheki » bivuga umuntu utanga sheki; (h) “drawer” means a person who draws a cheque; (h) « tireur » signifie une personne qui tire un chèque ; (i) « ikigo cy’imari » bivuga ikigo cyemerewe na Banki Nkuru gukora ibikorwa byo kwakira amafaranga abitswa gikoresha sheki nk’inyandiko ishobora gucuruzwa; (i) “financial institution” means an entity licensed by the Central Bank to undertake activities of deposit-takings that uses a cheque as a negotiable instrument; (i) « institution financière » signifie une entité agréée par la Banque Centrale pour entreprendre des activités de dépôt et qui utilise un chèque comme instrument négociable ; (j) « ikosa » bivuga iyishyuzwa rya sheki imwe cyangwa nyinshi zitazigamiwe, (j) “incident” means a presentation of a bouncing cheque or several bouncing (j) « incident » signifie la présentation d’un chèque sans provision ou de plusieurs 60 izi itariki zatanzwe ku kigo cy’imari kimwe cyangwa byinshi ku munsi umwe hatitawe ku zitazigamiwe zatangiwe; amakosa rero ashyirwa mu byiciro bine bikurikira: ikosa rya mbere, ikosa rya kabiri, ikosa rya gatatu, ikosa rya kane n’andi; sheki (k) « ikigo cyishyura » bivuga ikigo cy’imari kishyura sheki cyangwa kinyuzwaho sheki cyangwa kugira cyohererejwe sheki kugira ngo kiyishyure; yishyurwe ngo Official Gazette n° Special of 05/02/2025 cheques issued by a drawer to one or several financial institutions on the same date, irrespective of the issuance date of these bouncing cheques; the incidents hereof are grouped into four incident, 2nd following incident, 3rd incident, 4th and more incident; tiers: 1st (k) “paying institution” means a financial institution at or through which a cheque is payable and to which the cheque is sent for payment; chèques sans provision émis par un tireur à une ou plusieurs institutions financières à la même date, quelle que soit la date d’émission de ces chèques sans provision ; les incidents sont regroupés en quatre niveaux : 1er incident, 2ème incident, 3ème incident, 4ème incident et plus ; (k) « établissement payeur » signifie l’institution financière auprès de laquelle ou par l’intermédiaire de laquelle un chèque est payable et à laquelle le chèque est envoyé pour paiement ; (l) « sheki yo mu buryo bw’urupapuro » bivuga sheki mu nyandiko yujujwe kuri rumwe mu mpapuro zigize agatabo ka sheki; (l) “physical cheque” means a cheque in the form of a paper-based document filled from a cheque book; (l) « chèque physique » signifie un chèque sous forme de document papier rempli à partir d’un carnet de chèques ; (m) « ikigo cyishyuza » bivuga ikigo cy’imari cyakira sheki kiyihawe mu buryo butaziguye n’utanga sheki ubwe, uwahawe sheki cyangwa uwo yatumye, cyangwa kigo gitanga cy’ihwanyabwishyu ngo yishyurwe; kugira sheki mu (m) “presenting institution” means a financial institution that receives a cheque from a drawer, either directly, a bearer of a cheque or via a third party, or presents the cheque to the clearing house for clearing and settlement; (m) « institution présentateur » signifie une institution financière qui reçoit un chèque d’un tireur, soit directement, soit d’un porteur de cheque, soit par l’intermédiaire d’un tiers, ou qui présente le chèque à la chambre de compensation pour paiement et règlement ; (n) « Sheki-koranabuhanga » bivuga sheki yoherezwa mu ishusho koranabuhanga mu gihe cy’ihwanyabwishyu bikozwe n’ikigo cy’ihwanyabwishyu ikigo cy’imari cyishyura cyangwa cyishyurwa; cyangwa (n) “truncated cheque” means a cheque transmitted in an electronic image during the course of a clearing cycle, either by the clearing house or by a financial institution whether paying or (n) « chèque tronqué » signifie un chèque transmis sous forme d’image électronique au cours d’un cycle de compensation, soit par la chambre de compensation, soit par une institution financière qui paie ou 61 gihe ihererekanya icyo koranabuhanga ihererekanya rya sheki mu ntoki. sheki ya ry’ishusho- risimbura Official Gazette n° Special of 05/02/2025 receiving payment, immediately on generation of an electronic image for transmission, substituting the further physical movement of the cheque in writing. reçoit un paiement, immédiatement après la génération d’une image électronique pour la transmission, en remplaçant le mouvement physique ultérieur du chèque par un écrit. UMUTWE WA INSHINGANO Z’IKIGO CYISHYURA N’IZ’UTANGA SHEKI II: CHAPTER I I : OBLIGATIONS OF THE INSTITUTION AND THE PAYING DRAWER CHAPITRE II : OBLIGATIONS DE L’ÉTABLISSEMENT PAYEUR ET DU TIREUR

Ingingo ya 4: Inshingano z’ikigo cyishyura Article 4: Obligations of institution the paying Article 4: Obligations de l’établissement payeur Ingingo ya 4: Inshingano z’ikigo cyishyura Article 4: Obligations of the paying institution Article 4 : Obligations de l’établissement payeur Ikigo cyishyura gifite inshingano zikurikira: The paying institution has the following obligations: L’établissement payeur a les obligations suivantes : (a) kumenyesha utanga sheki mu buryo bwanditse busobanutse kandi imikoreshereze ya sheki mbere yo kumuha udutabo twa sheki, ibyo amenyeshwa bikaba bigomba kubamo nibura ibi bikurikira – (a) formally and clearly inform a drawer on the use of a cheque before providing a cheque book, that information shall include at least the – (a) informer formellement et clairement le tireur sur l’utilisation d’un chèque avant de lui fournir un chéquier, ces informations comprennent au moins – (i) inshingano z’utanga sheki; (i) obligation of the drawer; (i) l’obligation du tireur ; (ii) igihe sheki itanzwe imara ifite agaciro; (ii) validity of an issued cheque; (ii) la validité d’un chèque émis ; (iii)imiterere ya sheki nk’inyandiko (iii) ishobora gucuruzwa; nature of a cheque as a negotiable instrument; (iv) amakuru yuzuzwa kuri sheki n’utanga (iv) sheki; information to be filled on a cheque by a drawer; (iii) (iv) la nature d’un chèque en qu’instrument négociable ; tant les informations que le tireur doit porter sur le chèque ; 62 Official Gazette n° Special of 05/02/2025 (v) ibiranga sheki itarimo amakosa; (v) features of a correct cheque; (v) les caractéristiques d’un chèque correct ; (vi) ibindi bireba imikoreshereze ya sheki; (vi) any other elements regarding the usage of the cheque; (vi) autre élément tout l’utilisation du chèque. concernant (b) kumenyesha utanga sheki mu buryo bwanditse ko gutanga sheki itazigamiwe bigize gihanwa n’amategeko kandi ko mu bihano bikurikizwa harimo n’ibihano byo mu rwego nshinjabyaha; n’icyaha ikosa (b) formally inform a drawer that issuing a bouncing cheque constitutes a fault and an offence punishable by laws and applicable sanctions include criminal penalties; (c) kumenyesha uwatanze sheki ko yatanze sheki itazigamiwe, agahabwa iminsi itanu isanzwe yo gukemura ikibazo nk’uko bivugwa mu ngingo ya 6 y’aya mabwiriza rusange; (c) formally notify the drawer of its bouncing cheque by granting it, him or her a settlement period of five calendar days as specified in Article 6 of this Regulation; (d) kumenyesha Banki Nkuru n’Ibiro by’amakuru ku myenda sheki iyo ari yo yose itazigamiwe itakemuriwe ikibazo nyuma yo kubimenyeshwa, bigakorwa hakurikijwe ibisabwa mu imenyekanisha kugira ngo bigire ingaruka ku uwatanze birebana sheki n’imyitwarire kwishyura inguzanyo. Mu rwego rwo gutanga raporo, umubare w’amafaranga wanditse kuri itazigamiwe mu mafaranga sheki mu y’amanyamahanga, itazigamiwe uhindurwa ye mu ku in order (d) report every bouncing cheque not settled after the notification period to the Central Bank and to the Credit Reference Bureau, in accordance with reporting requirements affect negatively a cheque defaulter’s credit the score. For amount on the bouncing cheque denominated in foreign currency shall be converted into Rwandan francs using the Central Bank exchange rate applicable on the presentation date; reporting purposes, to le (b) informer formellement tireur que l’émission de chèque sans provision constitue une faute et une infraction punissable par la loi et que les sanctions applicables comprennent des sanctions pénales ; (c) notifier formellement au tireur son chèque sans provision en lui accordant un délai de jours calendaires, conformément à l’article 6 du présent règlement ; règlement de cinq (d) signaler tout chèque sans provision non réglé après la période de notification à la Banque Centrale et au Bureau de référence du crédit, conformément aux exigences de déclaration, afin d’affecter négativement la cote de crédit d’un émetteur de chèque sans provision. À des fins de déclaration, le montant du chèque sans provision en devises étrangères est converti en francs rwandais en utilisant le taux de change de la Banque Centrale applicable à la date de libellé 63 mafaranga y’amanyarwanda hakoreshejwe igiciro cy’ivunjisha cya Banki Nkuru cyari kiriho ku munsi sheki yishyurijweho; Official Gazette n° Special of 05/02/2025 présentation ; (e) guhamagarira uwatanze sheki itazigamiwe kugarura sheki zose yahawe n’ibigo by’imari kugira ngo abe yakora ubwishyu sheki runaka, cyangwa sheki byamenyekanishijwe mu buryo bwanditse ko zatakaye cyangwa zibwe; guhagarika cyangwa agatabo ka kuri kandi zikwiye zaba (f) kubika mu gihe cy’imyaka icumi, uhereye ku munsi sheki yishyurijweho, inyandiko sheki zuzuye iz’uburyo zitazigamiwe, n’iz’uburyo bw’impapuro bw’ikoranabuhanga. nyandiko zitangwa mu gihe cyo gushaka amakuru iyo hasabwe gukuraho igihano, cyangwa mu gihe ibikorwa byerekeye sheki birimo impaka mpamvu z’ubugenzuzi. cyangwa Izo ku (e) invite a cheque defaulter to return all cheques issued by financial institutions intended for potential payments, or deactivate a cheque or a cheque book that is officially declared lost or stolen; (e) inviter sans l’émetteur du chèque provision à restituer tous les chèques émis par les institutions financières destinés à d’éventuels paiements, ou désactiver un chèque ou un chéquier officiellement déclaré perdu ou volé ; (f) maintain comprehensive and accurate records related to bouncing cheques for ten years counted from the cheque presentation day, encompassing both truncation physical methods. These shall be accessible for retrieval information upon request for sanction removal, in cases where cheque transactions are subject to disputes or for audit purposes. electronic records and (f) conserve pendant dix ans, à compter de la date de présentation du chèque, des archives complètes et précises relatives aux chèques sans provision, en tenant compte des méthodes de troncature physiques et électroniques. Ces registres recherche sont accessibles pour d’informations sur demande en vue de la levée des sanctions ou dans les cas où les transactions par chèque font l’objet de litiges ou à des fins d’audit. la

Ingingo ya 5: Inshingano z’utanze sheki Article 5: Obligations of the drawer Article 5: Obligations du tireur UMUTWE WA III: IMENYEKANISHA, IBIHANO N’IBISABWA KUGIRA NGO IBIHANO BIVANWEHO CHAPTER NOTIFICATION, SANCTIONS AND CONDITIONS FOR THE REMOVAL OF SANCTIONS III: CHAPITRE NOTIFICATION, SANCTIONS ET CONDITIONS DE LEVÉE DES SANCTIONS III: Ingingo ya 5: Inshingano z’utanga sheki Article 5: Obligations of the drawer Article 5 : Obligations du tireur Utanga sheki afite inshingano zikurikira: The drawer has the following obligations: Le tireur a les obligations suivantes : (a) kuzuza neza sheki agashyiraho umukono nyawo, itariki n’umubare w’amafaranga ndetse n’izina ry’uwagenewe amafaranga ; (a) to ensure the accurate fill of a cheque with a correct signature, providing the date, specifying the amount of money, the and the name of including (a) veiller à ce que le chèque soit correctement rempli, avec une signature correcte, en indiquant la date, le montant et le nom du bénéficiaire, 64 Official Gazette n° Special of 05/02/2025 beneficiary; (b) kuba afite amafaranga ahagije kuri konti ye ku itariki sheki yatanzwe igomba kwishyurirwaho kugeza igihe iyo sheki itakaje agaciro; (b) to hold sufficient funds on the account on the date the issued cheque is due until the expiration of the validity of that cheque, and (b) détenir des fonds suffisants sur le compte à la date d’échéance du chèque émis jusqu’à l’expiration de la validité de ce chèque, et (c) no kumenyesha mu buryo bwanditse ikigo cyatanze skeki ko sheki cyangwa agatabo ka sheki byabuze cyangwa byibwe uwo munsi bikiba cyangwa vuba hashoboka no icyemezo cy’uko byabuze kugaragaza cyatanzwe n’urwego rubifitiye ububasha nk’ urwego rw’ubugenzacyaha cyangwa urw’ubushinjacyaha. (c) to officially inform the institution that issued a cheque the loss or theft of a cheque or a cheque book on the same day or as soon as possible of the event and present a certificate of loss issued by a competent as authority investigation bureau or prosecution. such (c) informer officiellement l’institution qui a émis le chèque de la perte ou du vol d’un chèque ou d’un chéquier le même jour ou le plus tôt possible de l’événement et présenter un certificat de perte délivré par une autorité compétente tel que l’office d’investigation ou de poursuite. UMUTWE WA III : IMENYEKANISHA, IBIHANO N’IBISABWA KUGIRA NGO IBIHANO BIVANWEHO CHAPTER NOTIFICATION, SANCTIONS AND CONDITIONS FOR THE REMOVAL OF SANCTIONS III: III CHAPITRE : NOTIFICATION, SANCTIONS ET CONDITIONS DE LEVÉE DES SANCTIONS

Ingingo ya 6: Imenyekanisha Article 6: Notification Article 6 : Notification article 6 ; Pursuant to Law no 072/2021 of 05/11/2021 governing deposit-taking microfinance institutions, especially in its Articles 2 and 4; Vu la Loi n° 072/2021 du 05/11/2021 régissant les institutions de microfinance de dépôt, spécialement en ses articles 2 et 4 ; Ishingiye ku Itegeko no 061/2021 ryo ku wa 14/10/2021 rigenga uburyo bwo kwishyurana, cyane cyane mu ngingo zaryo, iya 6 n’iya 51; Pursuant to Law no 061/2021 of 14/10/2021 governing the payment system, especially in its Articles 6 and 51; Vu la Loi n° 061/2021 du 14/10/2021 régissant paiement, système spécialement en ses articles 6 et 51 ; de le Isubiye ku mabwiriza rusange n° 2310/2018 - Having reviewed Regulation, no 2310/2018 - Revu le Règlement no 2310/2018 - 00018 57 00018[614] yo ku wa 27/12/2018 ya Banki Nkuru sheki zitazigamiwe; y’u Rwanda yerekeye Official Gazette n° Special of 05/02/2025 00018 [614] of 27/12/2018 of the National Bank of Rwanda relating to Bouncing Cheques; [614] du 27/12/2018 de la Banque Nationale du Rwanda relatif aux chèques sans provision; ISHYIZEHO AKURIKIRA: AMABWIRIZA ISSUES REGULATION: THE FOLLOWING ÉDICTE LE RÈGLEMENT SUIVANT: UMUTWE WA MBERE: RUSANGE INGINGO CHAPTER PROVISIONS ONE: GENERAL CHAPITRE PREMIER : DISPOSITIONS GÉNÉRALES Ingingo ya 6: Imenyekanisha Article 6: Notification Article 6 : Notification (1) Bitabangamiye ibiteganywa n’amategeko nshinjabyaha, ikigo cyishyura kigomba, mu gihe kibonye sheki itazigamiwe, kumenyesha uwatanze sheki ko yakoze ikosa ryo gutanga sheki itazigamiwe kandi kikamuha igihe cy’iminsi itanu ikurikira imenyekanisha yo gukemura icyo kibazo; sheki ananiwe kandi gukemura icyo kibazo mu gihe yahawe, ikigo cyishyura gihita gitanga raporo ko iyo uwatanze (1) Without prejudice to the provisions of relevant criminal law; a paying institution must upon realization of a bounced cheque provide a notification to the drawer on a bouncing cheque incident by granting him, her or it a settlement period of five calendar days following the notification to settle the situation and when the drawer fails to settle the issue during the granted settlement period, a paying institution (1) Sans préjudice des dispositions du droit pénal applicable, un établissement payeur doit, dès la réalisation d’un chèque sans provision, fournir une notification au tireur sur un incident de chèque sans provision en lui ou l’accordant une période de règlement de cinq jours calendaires suivants la notification pour régler la situation et lorsque le tireur ne parvient pas à régler la question au cours 65 Official Gazette n° Special of 05/02/2025 iyo sheki ari sheki itazigamiwe ndetse uwayitanze ingaruka n’ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi biteganyijwe. akagibwaho reports directly that cheque as bouncing cheque and in subsequent results applicable administrative sanctions. de la période de règlement accordée, l’établissement déclare directement ce chèque comme étant chèque sans provision, ce qui entraîne des sanctions administratives applicables. payeur (2) Imenyekanisha rivugwa mu gika cya (1) rinyuzwa kuri aderesi cy’iyi ngingo yatanzwe n’uwatanze sheki hakoreshejwe uburyo bwose ari bw’itumanaho bushobora kugaragazwa cyangwa kwemezwa n’ikigo cyishyura. Imenyekanisha riba ririmo nibura ibi bikurikira : ubwo bwo (2) The notification provided in paragraph one of this article shall be made to the drawer’s provided address in any form of communication that can be traced or proven by a paying institution, and the notification shall include at least: (2) La notification prévue au paragraphe premier du présent article est faite à l’adresse fournie par le tireur sous toute forme de communication qui peut être tracée ou prouvée par un établissement payeur et la notification comprend au moins : (a) umwirondoro w’uwatanze sheki itazigamiwe harimo amazina, imeri, aho abarizwa, na nimero iranga umusoreshwa iyo ari ikigo cyangwa y’ikarita nimero y’indangamuntu/pasiporo ari iyo umuntu ku giti cye; (b) ibiranga sheki zitazigamiwe birimo uwayigenewe, nimero ya konti, amafaranga yanditse kuri sheki, itariki itariki sheki yanditse kuri sheki, yishyurijweho, n’itariki ya raporo; (c) n’ingingo yavuzwe irebana n’ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi bihabwa (a) the identification of a cheque defaulter such as names, email, address, and taxpayer identification number for corporate, or identity card/passport the individual; number for (b) the of identification bouncing cheques such as details of the cheque beneficiary, account number, cheque amount, date of the cheque, cheque presentation date, and reported date; and (c) the provision for administrative sanctions applicable to referred to 66 (a) l’identification d’un émetteur du chèque sans provision, telle que les noms, email, l’adresse et le numéro les d’identification sociétés, ou le numéro de la carte d’identité/du passeport pour les personnes physiques ; fiscale pour (b) l’identification des chèques sans provision, notamment les coordonnées du bénéficiaire du chèque, le numéro de compte, le montant du chèque, la date du chèque, la date de présentation du chèque et la date du rapport ; et (c) la disposition mentionnée pour les sanctions administratives applicables Official Gazette n° Special of 05/02/2025 abatanga sheki zitazigamiwe. cheque defaulters. aux émetteurs de chèques sans provision.

Ingingo ya 7: Ibihano byo mu rwego Article 7: Administrative sanctions Article 7: Sanctions administratives 55 Official Gazette n° Special of 05/02/2025 rw’ubutegetsi bihabwa uwatanze sheki itazigamiwe applicable to the cheque defaulter applicables à l’émetteur du chèque sans provision Ingingo ya 7: Ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi bihabwa uwatanze sheki itazigamiwe Article 7: Administrative applicable to the cheque defaulter sanctions Article 7 : Sanctions administratives applicables à l’émetteur du chèque sans provision (1) Bitabangamiye ibiteganywa n’amategeko nshinjabyaha ku cyaha cyo gutanga sheki itazigamiwe, ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi bitangwa kubera itangwa rya sheki itazigamiwe bihabwa uwashyize umukono kuri iyo sheki itazigamiwe ku birebana na konti z’abantu ku giti cyabo, gifite mu sheki ubuzimagatozi nk’icyatanze sheki, iyo ari konti z’ibigo. ikigo cyanditse kuri bihabwa gihe (2) Bitabangamiye ibiteganywa n’amategeko nshinjabyaha ku cyaha cyo gutanga sheki itazigamiwe, uwatanze sheki itazigamiwe agomba : (a) guhanishwa igihano cy’amafaranga kingana na 10% by’amafaranga yanditse kuri sheki itazigamiwe ariko kitarengeje icumi z’amafaranga y’u Rwanda (10.000.000 FRW); miliyoni (1) Without prejudice a to bouncing the criminal provisions applicable to the offense of issuing cheque, administrative sanctions resulting from issuing a bounced cheque, are imposed on a drawer who signed on the very cheque that bounced for individual accounts while the corporate accounts, sanctions are imposed on the legal entity that appears as the drawer of the cheque. for (2) Without prejudice the criminal provisions applicable to the offense of issuing a bouncing cheque, a cheque defaulter shall be: to (1) Sans préjudice des dispositions pénales applicables au délit d’émission d’un chèque sans provision, les sanctions administratives résultant de l’émission d’un chèque sans provision sont imposées au tireur qui a signé sur le chèque même qui a été sans provision pour les comptes individuels tandis que pour les comptes des entités, les sanctions sont imposées à la personne morale qui apparaît comme le tireur du chèque. (2) Sans préjudice des dispositions pénales applicables au délit d’émission d’un chèque sans provision, l’émetteur d’un chèque sans provision est : (a) subject to a pecuniary sanction equal to 10% of the bounced cheque amount capped at ten million Rwandan Francs (FRW 10,000,000); (a) soumis à une sanction pécuniaire égale à 10% du montant du chèque sans provision, plafonnée à dix millions de francs rwandais (10.000.000 FRW) ; (b) guhita asubiza sheki zose yahawe (b) subject to immediate return all (b) soumis à la restitution immédiate de 67 Official Gazette n° Special of 05/02/2025 n’ibigo by’imari kugira ngo abe yakora ubwishyu runaka mu rwego rwo kubuza ikoreshwa ryazo mu gihe cy’iminsi 45 ibarwa uhereye ku munsi w’ikosa rya mbere, iminsi 90 ibarwa uhereye ku munsi w’ikosa rya kabiri, iminsi 180 ibarwa uhereye ku munsi w’ikosa rya gatatu n’iminsi 365 ibarwa uhereye ku munsi w’ikosa rya 4 n’ay’inshuro zirenze; by financial issued cheques institutions intended for potential payments, for being deprived of their use for 45 calendar days counted from the date of the 1st incident, 90 calendar days counted from the date of the 2nd incident, 180 calendar days counted from the date of the 3rd incident, and 365 calendar days counted from the date of the 4th and above incident; (c) kudahabwa cyangwa inguzanyo agatabo ka sheki gashya n’ikigo cy’imari icyo ari cyo cyose cyangwa n’ikigo icyo ari cyo cyose gitanga inguzanyo mu gihwanye n’ikivugwa mu gace ka (b) k’iki gika. gihe (c) deprived of access to any credit facility, a new cheque book in any financial institution, or any lending period institution period corresponding this mentioned paragraph. the the (b) of in point for to (3) Uwatanze sheki itazigamiwe yishyura amafaranga y’igihano avugwa mu gika cya (2) cy’iyi ngingo akagabanywa ku buryo bungana hagati y’ikigo cyishyura na Banki Nkuru. Ikigo cyishyura cyoherereza Banki Nkuru uruhare rwayo. (3) The pecuniary sanction whose amount is specified in paragraph two of this Article is paid by the cheque defaulter and equally shared between the paying institution and the Central Bank, and the paying institution must transfer to the Central Bank its portion. 68 les chèques émis par les tous financières destinés à institutions d’éventuels paiements, pour la privation de leur usage pendant 45 jours calendaires à compter de la date du premier jours calendaires à compter de la date du jours deuxième calendaires à compter de la date du troisième jours calendaires à compter de la date du quatrième incident et plus ; incident, et 365 incident, 90 incident, 180 (c) soumis à être privé de l’accès à toute facilité de crédit, à un nouveau carnet de chèques dans toute institution financière ou tout établissement de crédit pour la période correspondant à la période mentionnée au point (b) du présent paragraphe. (3) La sanction pécuniaire dont le montant est spécifié au paragraphe (2) du présent article est payée par le tireur du chèque sans provision et partagée à parts égales entre l’établissement payeur et la Banque Centrale, et l’établissement payeur doit transférer à la Banque Centrale la part qui lui revient. Official Gazette n° Special of 05/02/2025

Ingingo ya 8: Ibisabwa kugira ngo ibihano bivanweho Article 8: Conditions for removal of sanctions Article 8: Conditions de levée des sanctions Ingingo ya 8: Ibisabwa kugira ngo ibihano bivanweho Article 8: Conditions for removal of sanctions Article 8 : Conditions de levée des sanctions (1) Ibihano biteganywa mu ngingo ya 6 y’aya mabwiriza bivanwaho hitawe kuri ibi bikurikira: (1) The sanctions provided for in Article 6 of this Regulation shall be removed subject to: (1) La levée des sanctions prevues à l’article 6 du présent règlement est subordonnée à: (a) icyemezo kigaragaza ko sheki zose zitazigamiwe zishyuwe kandi bikaba byemejwe n’ikigo cyishyura. Iki cyemezo kigomba kwerekana itariki sheki yishyuriweho; zatanzwe (a) a proof of payment of all bouncing cheques drawn by a cheque defaulter and the paying institution. This proof shall be indicating the date of settlement of the cheque; certified by (a) une preuve de paiement de tous les chèques sans provision émis par le tireur du chèque sans provision et certifiée par l’établissement payeur. Cette preuve doit indiquer la date de règlement du chèque ; (b) inyandiko itanzwe n’urwego rubifitiye ububasha nk’urukiko cyangwa urwego rw’ubugenzacyaha cyangwa ubushinjacyaha igaragaza ko umuntu atagikurikiranwe ; (c) icyemezo kigaragaza ko ibihano by’amafaranga byishyuwe kuri buri sheki itazigamiwe ; (d) kurangiza igihe cyagenewe igihano. (2) Mu izina ry’uwatanze sheki itazigamiwe, ubuyobozi bw’ikigo cyishyura busaba Banki Nkuru ko ibihano bivanwaho. igomba kugaragaramo Idosiye inyandiko zivugwa mu gika cya mbere zemeza ku buryo budashidikanywaho ko isaba such (b) a clearance from the competent or authority investigation bureau or prosecution for criminal proceedings; closing court the of as (b) une de attestation l’autorité compétente tel que le tribunal ou de l’office d’investigation poursuite pour la procédure pénale ; la clôture de ou (c) a proof of payment of pecuniary sanction for each bouncing cheque, and (c) une preuve du paiement de la sanction pécuniaire pour chaque chèque sans provision, et (d) a completion of the corresponding (d) l’achèvement de la période de sanction sanction period. correspondante. (2) The management of the paying institution shall on behalf of the cheque defaulter, apply to the Central Bank for sanctions. The the application file shall contain documents mentioned in paragraph One proving removal of (2) La direction de l’établissement payeur demande à la Banque Centrale, au nom de l’émetteur du chèque sans provision, la levée des sanctions. Le dossier de demande doit contenir les documents au paragraphe premier mentionnés 69 Official Gazette n° Special of 05/02/2025 ibisabwa bivugwa mu gika cya mbere cy’iyi ngingo byubahirijwe. beyond any reasonable doubt that the requirements stipulated in paragraph one of this Article have been met. (3) Icyakora iyo uwagenewe sheki itazigamiwe yatangajwe ku mugaragaro ko yabuze cyangwa adahari cyangwa iyo uwatanze sheki itazigamiwe yashyikirije urwego rw’ubugenzacyaha ikibazo cy’uko uwagenewe cyangwa adahari, ubwishyu buvugwa mu gika cya (1) (a) cy’iyi ngingo bwoherezwa n’ikigo cyishyura kuri konti yacyo iri muri Banki Nkuru, aho amafaranga avuye kuri konti zahagaze yoherezwa. yabuze sheki (3) However, in that the event the beneficiary of a bounced cheque has been officially declared disappeared or absent or the cheque defaulter has initiated a case of disappearance or absence of the cheque beneficiary to the the payment investigation bureau, mentioned in paragraph 1(a) of this Article shall be transferred by the paying institution to its account held in the Central Bank, where funds from dormant accounts are transferred. de au-delà doute prouvant, raisonnable, que les conditions stipulées au paragraphe premier du présent article ont été remplies. tout (3) Toutefois, dans le cas où le bénéficiaire d’un chèque sans provision a été officiellement déclaré disparu ou absent ou si le tireur du chèque sans provision a initié un dossier de disparition ou d’absence du bénéficiaire du chèque auprès d’Office de l’investigation, le paiement mentionné au paragraphe 1(a) du présent article est transféré par l’institution payeur sur son compte détenu à la Banque Centrale, sur lequel sont transférés les fonds provenant des comptes dormants.

Ingingo ya 9: Gusubiza ubusabe bwo gukurirwaho ibihano Article 9: Reply to the application for sanctions removal Article 9: Réponse à la demande de levée des sanctions Ingingo ya 9: Gusubiza ubusabe bwo gukurirwaho ibihano Article 9: Reply to the application for sanctions removal Article 9 : Réponse à la demande de levée des sanctions Nyuma yo kwakira idosiye yuzuye, Banki Nkuru isesengura ubwo busabe hanyuma igasubiza ubuyobozi bw’ikigo cyishyura ikanabimenyesha ibigo by’imari bireba n’Ibiro by’amakuru ku myenda kandi bigakorwa mu gihe kitarenze iminsi irindwiy’akazi. Upon reception of a complete file, the Central Bank analyses the application and replies to the management of the paying institution with a copy to relevant financial institutions and the Credit Reference Bureau within a period of seven working days. Dès réception d’un dossier complet, la Banque Centrale analyse la demande et répond à la direction de l’établissement payeur avec copie aux institutions financières concernées et au Bureau de Référence de Crédit dans un délai de sept jours ouvrables.

Ingingo ya 10: Ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi bihabwa ikigo cy’imari Article applicable to a financial institution 10: Administrative sanctions Article 10: Sanctions administratives applicables à l’institution financière UMUTWE WA KW’IBIHANO IV: GUSAZA CHAPTER IV: PRESCRIPTION CHAPITRE IV: PRESCRIPTION Ingingo ya 10 : Ibihano byo mu rwego rw’ubutegetsi bihabwa ikigo cy’imari Article 10: Administrative applicable to a financial institution sanctions Article 10 : Sanctions administratives applicables à l’institution financière (1) Ikigo cyishyura kitamenyesheje ibihano (1) A paying institution that fails to inform (1) Un établissement payeur qui ne parvient 70 Official Gazette n° Special of 05/02/2025 bigendanye n’ikosa ndetse ntikimenyeshe itazigamiwe gicibwa uwatanze sheki ibihano buryo bukurikira: by’amafaranga mu applicable sanctions and provide a notification to a cheque defaulter shall be charged a pecuniary sanction as follows: pas à informer les sanctions applicable et à fournir une notification à l’émetteur du chèque sans provision se voit infliger une sanction pécuniaire comme suit : (a) 200.000 FRW kuri buri sheki iyo ari (a) FRW 200,000 for each cheque for a (a) 200.000 FRW par chèque destiné pour banki; bank; une banque ; (b) 150.000 FRW kuri buri sheki iyo ari cyakira iciriritse cy’imari ikigo amafaranga abistwa. (b) FRW 150,000 for each cheque for a microfinance deposit-taking institution. (b) 150.000 FRW par chèque pour un institution de microfinance de dépôt. (2) Ikigo cyishyura kimenyekanishije ko sheki itazigamiwe kandi atari byo gicibwa ibihano by’amafaranga kuri buri sheki imenyekanishijwe mu buryo bukurikira: (2) A paying institution that reports a cheque as bouncing while untrue shall be charged a pecuniary sanction for each cheque so reported as follows: (2) L’établissement payeur qui signale un chèque comme étant sans provision alors que cela est faux se voit infliger une sanction pécuniaire pour chaque chèque ainsi signalé comme suit : (a) 300.000 FRW iyo ari banki; (a) FRW 300,000 for a bank; (a) 300.000 FRW pour une banque ; (b) 200.000 FRW iyo ari ikigo cy’imari iciriritse cyakira amafaranga abitswa. (b) FRW 200,000 for a deposit-taking (b) 200.000 FRW pour une institution de microfinance institution. microfinance de dépôt. (3) Kutubahiriza inyandiko by’amafaranga mu buryo bukurikira: ibisabwa mu bihanishwa kubika ibihano (3) Violation regarding requirements pecuniary sanction as follows: shall be record-keeping to subject (3) La violation des exigences en matière d’archivage est soumise à une sanction pécuniaire comme suit : (a) 100.000 FRW kuri buri sheki iyo ari (a) FRW 100,000 for each cheque by a (a) 100.000 FRW par chèque pour une banki; bank; banque ; (b) 50.000 FRW kuri buri sheki iyo ari cyakira cy’imari iciriritse ikigo amafaranga abistwa. (b) FRW 50,000 for each cheque by a microfinance deposit-taking institution. (b) 50.000 FRW par chèque pour une institution de microfinance de dépôt. 71 (4) Icyakora, ibindi bitubahirizwa birebana no bigengwa n’ibiteganywa n’amabwiriza yerekeye ibisabwa mu gutanga raporo. gutanga raporo Official Gazette n° Special of 05/02/2025 (4) However other violations related to reporting are subject to the provision of the relevant regulations and directive on reporting requirements. (4) Toutefois, les autres violations liées aux rapports sont soumises aux dispositions des règlements and directives sur les exigences en matière de déclaration. UMUTWE WA KW’IBIHANO IV: GUSAZA CHAPTER IV: PRESCRIPTION CHAPITRE IV : PRESCRIPTION

Ingingo ya 11: Gusaza kw’ibihano byo mu rwego sheki zitazigamiwe rw’ubutegetsi kuri Article 11: Prescription of administrative sanctions on bouncing cheques Article 11: Prescription des sanctions administratives relatives aux chèques sans provision UMUTWE WA V: INGINGO ZISOZA CHAPTER V: FINAL PROVISIONS CHAPITRE V: DISPOSITIONS FINALES Ingingo ya 11: Gusaza kw’ibihano byo mu rwego sheki zitazigamiwe rw’ubutegetsi kuri Article 11: Prescription of administrative sanctions on bouncing cheques (1) Ibihano biteganyijwe muri aya mabwiriza bisaza mu gihe cy’imyaka 10, ibarwa uhereye ku itariki byatangiweho. (1) Sanctions provided for in this Regulation are subject to a prescription of 10 years, counted from the date they were imposed. Article 11 : Prescription des sanctions administratives relatives aux chèques sans provision (1) Les sanctions prévues au présent règlement se prescrivent par 10 ans, à compter de la date à laquelle elles ont été prononcées. (2) Icyakora, iyo uwagenewe sheki atari yishyurwa, ashaka igisubizo binyuze mu nzira ziteganywa n’amategeko bireba. (2) However, if the beneficiary of the cheques is not yet paid he or she shall seek remedies through provided legal means by relevant laws. (2) Toutefois, si le bénéficiaire des chèques n’est pas encore payé, il doit recourir aux moyens légaux prévus par la législation en vigueur. UMUTWE WA V: INGINGO ZISOZA CHAPTER V: FINAL PROVISIONS CHAPITRE V FINALES : DISPOSITIONS

Ingingo ya 12: Ingingo ivanaho Article 12: Repealing provision Article 12: Disposition abrogatoire Ingingo ya 12: Ingingo ivanaho Article 12: Repealing provision Article 12 : Disposition abrogatoire Amabwiriza rusange n° 2310/2018-00018 [614] yo ku wa 27/12/2018 ya Banki Nkuru y’u Rwanda yerekeye sheki zitazigamiwe n’izindi ngingo zose z’amabwiriza zibanziriza yo aya mabwiriza zinyuranyije na Regulation no 2310/2018-00018 [614] of 27/12/2018 of the National Bank of Rwanda relating to bouncing cheques and all prior regulatory provisions inconsistent with this Regulation are hereby repealed. Le Règlement no 2310/2018 -00018 [614] du 27/12/2018 de la Banque Nationale du Rwanda relatif aux chèques sans provision et toutes réglementaires dispositions antérieures contraires au présent règlement les 72 Official Gazette n° Special of 05/02/2025 bivanyweho. sont abrogés.

Ingingo ya 13: Ingingo y’ururimi Article 13: Language provision Article 13: Disposition linguistique Ingingo ya 13: Ingingo y’ururimi Article 13: Language provision Article 13 : Disposition linguistique Aya mabwiriza yateguwe kandi yemezwa mu rurimi rw’Icyongereza. This Regulation is drafted and adopted in English. Le présent règlement est rédigé et adopté en anglais.

Ingingo ya 14: Gutangira gukurikizwa Article 14: Entry into force Article 14: Entrée en vigueur 56 Official Gazette n° Special of 05/02/2025 AMABWIRIZA N° 87/2024 YO KU WA 19/12/2024 SHEKI ZITAZIGAMIWE YEREKEYE REGULATION N° 87/2024 OF 19/12/2024 RELATING TO BOUNCING CHEQUES RÈGLEMENT N° 87/2024/ DU 19/12/2024 RELATIF AUX CHÈQUES SANS PROVISION Banki Nkuru y’u Rwanda; The National Bank of Rwanda; La Banque Nationale du Rwanda; Ishingiye ku Itegeko no 48/2017 ryo ku wa 23/09/2017 rigenga Banki Nkuru y’u Rwanda nk’uko ryavuguruwe kugeza ubu, cyane cyane mu ngingo zaryo, iya 6, iya 6bis, iya 8, iya 9, iya 10, iya 15 n’iya 54; Ishingiye ku Itegeko n° 060/2021 ryo ku wa 14/10/2021 ryerekeye inyandiko zishobora gucuruzwa cyane cyane mu ngingo zaryo iya 3, iya 106, iya 107, iya 108, iya 109, 126 n’iya 127; Ishingiye ku Itegeko n° 044/2024 ryo ku wa 30/05/2024 rigenga amabanki, cyane cyane mu ngingo yaryo ya 6; Ishingiye ku Itegeko no 072/2021 ryo ku wa 05/11/2021 rigenga ibigo by’imari iciriritse byakira amafaranga abitswa, cyane cyane mu ngingo zaryo, iya 2 n’iya 4; Pursuant to Law no 48/2017 of 23/09/2017 governing the National Bank of Rwanda as amended to date, especially in its Articles 6, 6bis, 8, 9, 10, 15, and 54; Vu la Loi n° 48/2017 du 23/09/2017 régissant la Banque Nationale du Rwanda telle que modifiée à ce jour, spécialement en ses articles 6, 6bis, 8, 9, 10, 15, et 54 ; Pursuant to Law no 060/2021 of 14/10/2021 governing negotiable instruments, especially in its Articles 3, 106, 107, 108, 109, 126 and 127; Vu la Loi n° 060/2021 du 14/10/2021 régissant les titres négociables, spécialement en ses articles 3, 106, 107, 108, 109,126 et 127 ; Pursuant to Law no 044/2024 of 30/05/2024 governing banks, especially in its Article 6; Vu la Loi n° 044/2024 du 30/05/2024 régissant les banques, spécialement en son Ingingo ya 14: Gutangira gukurikizwa Article 14: Entry into force Article 14 : Entrée en vigueur Aya mabwiriza atangira gukurikizwa ku munsi atangarijweho mu Igazeti ya Leta ya Repubulika y’u Rwanda. This Regulation comes into force on the date of its publication in the Official Gazette of the Republic of Rwanda. Le présent règlement entre en vigueur le jour de sa publication au Journal Officiel de la République du Rwanda. 73 Kigali, 19/12/2024 Official Gazette n° Special of 05/02/2025 (sé) RWANGOMBWA John Guverineri Governor Gouverneur Bibonywe kandi bishyizweho Ikirango cya Repubulika: Seen and sealed with the Seal of the Republic: Vu et scellé du Sceau de la République : (sé) Dr UGIRASHEBUJA Emmanuel Minisitiri w’Ubutabera akaba n’Intumwa Nkuru ya Leta Minister of Justice and Attorney General Ministre de la Justice et Garde des Sceaux 74